今日，小鹏汽车公布最新交付成绩。2023年8月小鹏汽车共交付新车13,690台，环比增长24%，同比增长43%，连续两个月交付突破万台。今年以来，小鹏汽车月交付量持续攀升，连续7个月保持稳健增长。8月，小鹏G6交付7,068台，环比增长80%，累计交付突破11,000台。在前期充分准备和供应、生产及交付端的快速反应下，G6产能爬坡效果显著，开启交付仅45天即达成万台交付里程碑。目前小鹏汽车正进一步提升G6产能，加速交付在手订单。 8月14日-17日，小鹏XNGP无图区域导航辅助驾驶工程版在北京开启抢先体验。参与活动的专业媒体使用小鹏G6 Max版，在城市普通道路、城市快速路等路段体验包括红绿灯识别、变道超车等辅助驾驶能力。媒体评价小鹏XNGP无图能力非常流畅、平稳且舒适，整体表现超出预期。小鹏汽车将加快XNGP无图能力开发进展，下半年将解锁更多城市和路段的高阶智驾功能，加快高等级智能辅助驾驶泛化进度，让高等级智能驾驶惠及更多用户。 8月28日，小鹏汽车官宣与滴滴达成战略合作伙伴关系，小鹏汽车将发行占交易完成后总股本3.25%的A类普通股（价值约37亿港币），收购滴滴旗下智能电动汽车项目相关资产和研发能力。小鹏汽车将以全新品牌（项目代号“MONA”）发布A级智能电动车，计划于2024年实现量产，正式进入多品牌战略阶段。未来，双方将在智能电动汽车的共享出行应用、充电设施、Robotaxi及海外市场拓展等领域积极探索合作机会，携手加速“科技普惠、智能平权”的落地。 9月4日-10日，小鹏汽车将首次亮相慕尼黑车展，并受邀分享智能电动汽车发展成果及未来规划，与全球电动车领先企业同台闪耀。同时，小鹏G9和P7i（国际版）也将首次在慕尼黑市中心展出，为国际鹏友提供试驾体验，加速拓展国际市场。 ### 关于小鹏汽车 小鹏汽车致力于通过探索科技，引领未来出行变革，做“未来出行探索者”。公司研发总部位于广州，在北京、上海、深圳以及美国硅谷和圣地亚哥设有研发中心，并在肇庆设有智能制造基地。小鹏汽车坚持全栈自主研发软件和核心硬件，为用户带来极致的智能驾乘体验。2020年8月27日，小鹏汽车正式登陆纽交所，股票代码(NYSE:XPEV)；2021年7月7日，小鹏汽车挂牌香港联交所，股票代码“9868.HK”，完成在中国香港和美国纽约两地的双重主要上市，获全球投资者的支持。

SMM 9月1日讯：9月1日早间开盘，汽车整车板块在开盘不久后快速拉升，盘中最高一度涨逾3.5%，个股方面也快速跟上，众泰汽车盘中封死涨停板，中通客车一度涨超8%。中国重汽、海马汽车、亚星客车、长安汽车、赛力斯等多股纷纷跟涨。 消息面上，8月31日商务部召开例行新闻发布会，商务部新闻发言人束珏婷表示，下一步，我们将主要从以下几方面努力为外贸企业减负增活力：一是便利跨境商务人员往来。二是支持企业境内外参展营销。三是提升外贸金融服务水平。 近期，我们还将陆续出台提升加工贸易发展水平、促进新能源汽车贸易合作等专项政策措施，全力推动进出口促稳提质。 在提及我国外贸业务时，其还表示，从产品看，高质量高技术高附加值产品出口竞争力增强。 以新能源汽车、光伏产品、锂电池为代表的“新三样”出口保持强劲，1-7月合计增长了51%。我国新能源汽车产业技术水平持续提升，海外营销渠道和售后服务体系不断完善，已成功销往160多个国家和地区。 在7月汽车整车出口方面，据中汽协方面整理海关总署数据显示， 2023年7月，汽车整车出口表现高于上月，整车出口量环比小幅增长，同比保持高速增长。2023年7月，我国汽车整车出口量环比增长6.6%，同比增长59.4%；整车出口金额环比增长13.1%，同比增长83.3%。 此外，近日，工信部在其召开的全国人大重点建议座谈会上，还强调了要加快推进工业母机高质量发展， 巩固扩大新能源汽车产业发展优势 ，培育工业机器人产业生态，为推进新型工业化、建设制造强国、构建现代化产业体系提供坚实支撑。 此外，在8月30日于山东站启动的2023年新能源汽车下乡活动中，工信部副部长辛国斌表示， 新能源汽车已成为我国稳经济、稳工业的重要力量，进一步加大农村地区新能源汽车推广应用，对于扩大汽车消费、提升绿色出行水平具有重要意义。 而此前，中国银行副行长张小东也表示， 下半年中行将加大对集成电路、新能源、汽车、动力锂电池、通信、设备制造等重点行业的支持 ，推动制造业高端化、绿色化、智能化的发展，全力满足实体经济对绿色低碳发展的融资需求，稳步提升绿色信贷占比。 而除了国家方面的政策支持，近期，不少省市及地区也在继续朝鼓励汽车消费方向努力，厦门发改委还在8月29日发布《关于公开征求厦门市关于进一步稳增长转动能推动经济高质量发展的若干措施意见的通知》。其中提到， 要扩大汽车等大宗消费。支持扩大汽车、家电等大宗商品消费，对零售增长达到一定条件的企业给予奖励。 鼓励适销对路的新能源汽车车型下乡扩展市场，丰富农村新能源汽车市场供给。加强公共服务场所、社会公共停车场、居民小区、公路、景区、农村等重点领域充电设施建设。严格落实国家全面取消二手车限迁政策，便利二手车交易，活跃二手车市场。 此外，今日为9月首个交易日，市场对“金九银十”消费旺季仍有期待，此前，便有 业内人士表示，随着车市迎来“金九银十”旺季，叠加车企持续发力加大供给，在政策的推动下，汽车产业预期向好。 值得一提的是，据媒体数据统计，上半年国内包括上汽集团、比亚迪、广汽集团和长安汽车在内的近11家车企，无一成功完成2023年上半年销量目标，也正因此，在迎接即将到来的“金九银十”之际，国内一众车企纷纷发力，8月伊始便开始打响了“内卷价格战”，包括上汽大众、奇瑞新能源、长城欧拉、蔚来、零跑等在内的多家知名车企均纷纷通过各式方式“降价促销”，以达到快速抢占市场的目的。 且随着上半年告一段落，国内一众整车上市公司的业绩也纷纷出炉，据财联社整理的20家A股整车上市公司披露的财报数据来看，共有14家车企实现盈利，其中比亚迪成为“最会赚钱”的一个，其上半年归属于上市公司股东的净利润同比大涨204.68%，在一众车企中表现一骑绝尘。 销量方面，比亚迪董事长王传福曾表示, 比亚迪2023年的销量目标将以300万辆作为起点，争取完成360万辆的销量目标。而数据显示，比亚迪1月份-7月份销售新能源汽车1517798辆，同比增长88.81%，已经完成了年度300万辆销售目标的一半。 此外，也有不少企业纷纷围绕下半年做出展望，蔚来创始人、董事长兼首席执行官李斌表示，随着较高售价的二代平台新车型交付爬坡，预计下半年公司毛利率将稳步提升，三季度有望回到两位数，四季度向15%努力；理想汽车2023年三季度将向着电动汽车销量将达到10万辆至10.3万辆的目标进发。 中汽协方面表示，宏观经济的温和回暖逐渐向汽车市场传导，新能源汽车和汽车出口的良好表现有效拉动了市场增长；伴随政策效应持续显现，汽车市场消费潜力将被进一步释放，有助于推动行业全年实现稳定增长。中汽协副总工程师许海东同时提醒，当前外部环境依然复杂，一些结构性问题依然突出，消费需求依然不足，行业运行仍面临较大压力，企业经营仍有诸多挑战，需要保持政策的稳定与可预期，助力行业平稳运行。

【新疆有色锂辉石精矿拍卖再启，起拍价将以SMM 当日电碳均价计算】 新疆有色金属工业集团于8月31日上午11点发布了锂辉石精矿的网络拍卖公告。拍卖精矿品位为≥5%，合计3000吨，起拍价以上海有色网当日电池级碳酸锂均价计算6%锂精矿价格（折干折6%含税）。起拍价将在进入竞拍大厅后显示。此次竞拍时间为9月5日下午15:30分，竞拍时长30分钟。 【商务部：近期将陆续出台促进新能源汽车贸易合作等专项政策措施】 商务部新闻发言人束珏婷表示，下一步，我们将主要从以下几方面努力为外贸企业减负增活力：一是便利跨境商务人员往来。二是支持企业境内外参展营销。三是提升外贸金融服务水平。近期，我们还将陆续出台提升加工贸易发展水平、促进新能源汽车贸易合作等专项政策措施，全力推动进出口促稳提质。 【印度将启动 100 个关键矿块拍卖 印矿业联合会批此举致开发成本上升】 据印度《经济时报》8月30日报道，印度正准备在未来4个月内启动约100个关键矿块的拍卖程序，作为确保印度绿色能源转型原材料供应安全的一部分。印度矿业部部长维韦克·巴拉德瓦吉表示，这些矿区的矿产包括镍、锂、钴、铂以及稀土。招标预计12月份发布，3个月后可能开始拍卖。此外，为激励全球矿商参与这一进程，政府计划补贴一半的勘探费用。 【海南矿业： KOD 及 KMUK 项目延期交割】 海南矿业公告，截至目前，KMUK的债务重组等相关重组流程已完成，KOD已经完成马里当地子公司LMLB的注册。同时，KOD正在积极与马里政府沟通，推进将所有交易范围内的锂矿资产重组并归属至KMUK等相关工作，较预计仍需更多时间。基于双方均希望努力推动上述交易尽快完成交割的意愿，经双方共同确认，最晚交割期将延长至2023年9月30日或双方确认的更晚日期。 【美国向汽车行业提供高达 120 亿美元资金 以改造设施生产电动汽车】 美国能源部将为汽车制造商提供高达120亿美元的资金，以便制造商改造设施，生产电动汽车、混合动力汽车和其他清洁能源汽车。美国能源部长Jennifer Granholm在周四的新闻发布会上表示，这笔资金将包括来自联邦清洁能源汽车贷款计划的100亿美元。她说，这项努力将有助于汽车制造社区的项目来留住工人。美国能源部还表示，计划投资约35亿美元来提高先进电池和电池材料的生产，因为“这些电池和电池材料对于未来快速增长的清洁能源行业至关重要。 【湖南：对居民电动汽车充电设施用电试行分时电价政策】 近日，湖南省人民政府办公厅印发《湖南省恢复和扩大消费的若干政策措施》。其中提出，扩大新能源汽车消费。落实新能源汽车车辆购置税减免等优惠政策，开展新能源汽车促销活动。扩大党政机关及其他公共机构新能源汽车配比，新增及更新车辆中新能源汽车比例不低于40%。鼓励旅游客运车、网络预约车、邮政快递车使用新能源汽车，鼓励租赁车辆优先选用新能源汽车，推动党政机关、企事业单位采购绿色交通出行服务。完善城市公共充电服务网络，优化公路沿线充电基础设施布局，逐步实现农村地区充电设施有效覆盖，基本形成城市面状、公路线状、乡村点状布局的充电服务网络。鼓励换电模式推广应用，有效满足居民绿色出行需求。对居民电动汽车充电设施用电试行分时电价政策。 相关阅读： 【SMM分析】国内历年阶段性锂电回收政策概况 【SMM分析】8月电池行业PMI指数位于荣枯线之上 基本符合预期 【SMM分析】2023年9月全国峰谷电价差汇总！ 【SMM分析】从容百全球战略发布会看磷酸锰铁锂的市场情况 【SMM分析】格派电钴成功挂牌中联金 【SMM分析】中国汽车的崛起--比亚迪首次跻身全球十大汽车制造商之列 【SMM分析】江西一家锂盐厂宣布9月检修 目前锂价对锂盐厂心态影响如何？ “金九银十”临近 锂电池、汽车零部件、新能源车等板块爆发【热股】 一度跌停！碳酸锂期货创上市以来新低 关注“金九银十”需求恢复【SMM分析】 【SMM分析】磷酸铁锂（LFP）上市公司2023H1半年营利情况汇总及分析（不断更新中） 【SMM分析】负极产能持续扩张中 碳一“集成人造SEI膜负极材料”正式投产 【SMM分析】美国得州电网运营商连续四天要求居民减少能源使用 【SMM分析】又一锂电企业今日投产！ 电解钴价连跌6日 腾远钴业称当前钴价已接近矿山成本【SMM周度观察】 【SMM分析】从浙富控股上半年营利双增 浅析国内危废企业逐渐显现布局锂电回收再利用的跨赛道发展新战略 【SMM分析】7月六氟磷酸锂出口数量达2023吨 海外电解液市场产能现状分析 【SMM分析】亿纬锂能2023半年报公布 实现营业收入229.76亿元 【SMM分析】华友钴业半年报披露 上半年营收增长7.5% 【SMM分析】美国得州电网运营商连续四天要求居民减少能源使用 【SMM分析】碳酸锂行情一周速览 【SMM分析】新型储能电池研发制造基地项目在山东东营开工 【SMM分析】澳洲锂矿山或将减产？后续锂资源放量如何影响价格？

近日，洛阳钼业在2023年上半年度业绩说明会上披露，旗下KFM项目于“第二季度顺利投产并达产”。 财报数据显示，KFM铜金属和钴金属的上半年产量分别为29,818吨和9,264吨。此前在第一季度，KFM提前实现产铜4375吨，产钴102吨。 根据公开资料，位于刚果（金）的KFM在矿业界被誉为“世界上最大、最高品位的未开发的铜钴矿项目之一”。2020年12月13日，洛阳钼业对外确认，以5.5亿美元从自由港手中收购KFM公司95%的权益。 这意味着，从完成对KFM的收购到顺利投产，并即刻达产，洛阳钼业仅用了两年多时间。事实上，这已创下同类型矿山的新记录。 标准普尔根据2019年-2022年期间投产的铜矿，得出过一组数据：从发现到投产平均要23年，可行性研究工作的平均时间为6.6年，从建设到投产的时间平均是3.2年。按“世界级矿山”这个角度看，标准普尔曾统计2010年-2019年期间35个顶级矿山的数据，其中，20个矿山的所需时间少于等于平均所需时间16.9年，约80%的矿山平均所需时间为13年。 今年5月，洛阳钼业官方微信发布的文章也引述洛阳钼业总裁孙瑞文的话称，“我们在非洲大陆筚路蓝缕、披荆斩棘，原本在行业内需要5年以上，但我们仅用两年时间，就完成了KFM从绿地开发到投料试车（2022年12月30日）。” 据了解，KFM项目年均设计产能为9万吨铜金属和3万吨钴金属。2023年，KFM产量指引为7-9万吨铜，2.4-3万吨钴。

在上半年激烈的车市“内卷”中，中国车企表现出了强劲的韧性。 截至8月31日，20家A股整车上市公司披露了2023年上半年业绩情况。据财联社记者统计，共有14家车企实现盈利，其中“最会赚钱”的比亚迪归母净利润高达109.54亿元；其余6家车企出现亏损，但仅众泰汽车亏损扩大，其他5家车企均实现减亏。 在营收上突破千亿元大关的是上汽集团和比亚迪。上汽集团上半年营业收入为3164.10亿元，同比增长3.73%，在20家车企中排名第一，但其归母净利润增速较小，且利润规模不及比亚迪。比亚迪上半年实现营业收入2601.24亿元，同比增长72.72%，实现归母净利润109.54亿元，同比增长204.68%。 上汽集团和比亚迪两家龙头车企的表现，也正代表了处在向新能源转型期的传统车企和提前“all in”新能源的车企所处的境况。产销快报显示，今年上半年，比亚迪累计销量已达125.56万辆，同比增长94.25%。在国内整体市场中的份额为10.6%，在新能源汽车市场中则已高达33.5%。就毛利率来看，比亚迪汽车业务毛利率为20.67%，较去年同期提升4.36个百分点，同时也明显超过中国汽车行业10%左右的平均水平。 上汽集团上半年整车销售207.2万辆，同比下降7.28%，其中新能源汽车销量为37.2万辆。面对汽车市场向电动化转型的大势，上汽集团进一步梳理明确了智己、飞凡、荣威、名爵、五菱等自主品牌定位，形成“高中低、国内外”市场全覆盖的新能源品牌阵营；在产品布局方面，计划到2025年，智己汽车将再推出3款全新纯电动车型，上汽乘用车也将推出10款全新车型，全面提升在纯电动和插电混动市场的产品竞争力。 实现营收和利润双增长的还有长安汽车。长安汽车在财报中提到，公司深入推进“第三次创业—创新创业计划”，坚定向智能低碳出行科技公司转型。与此同时，长安汽车也再度加码新能源汽车项目，拟携手南方资产等交易各方对联营企业阿维塔科技实施增资，使其注册资本由16.45亿元增至19.95亿元。“此次增资系基于公司战略及业务需要，有助于阿维塔科技加快产品研发，加强品牌发展，加大渠道建设等方面，持续提升竞争能力。”长安汽车表示。 此外，长城汽车、广汽集团、赛力斯和北汽蓝谷也在加紧新能源汽车领域的投入，等待收获期的到来。长城汽车在财报中表示，“报告期内业绩波动，主要是公司深化向新能源及智能化转型，产品结构调整，基于2023年新产品上市，加da品牌及渠道建设投入，同时坚持在新能源及智能化领域的研发投入，以及汇率收益减少所致。” 从10家商用车企在上半年业绩报情况来看，均实现了业绩的增长，完成盈利、扭亏或亏损收窄。数据显示，今年上半年，货车产销分别完成174万辆和174.8万辆，同比分别增长15.5%和14.8%；客车产销分别完成22.7万辆和22.3万辆，同比分别增长28.9%和24.3%。与市场正在回暖的走势一致，今年上半年，商用车企业板块的整体业绩状况好于乘用车企业。 以福田汽车为例，在放弃了“商乘并举”战略后，福田汽车的业绩出现了明显向好。今年上半年，公司实现营业收入288.45亿元，同比增长24.47%；归母净利润达到6.06亿元，同比增长177.88%。 “近年来，我国一直对新能源商用车行业加以政府倾斜，这对该行业的发展起到了极大的促进作用。未来随着政策层面的持续支持，商用车新能源化的步伐将不断加快。”中国汽车流通协会商用车专业委员会秘书长钟渭平表示。 值得一提的是，将商用车业务拆分正在成为一种行业趋势。赛力斯在8月31日公告，计划为旗下全资孙公司——重庆瑞驰汽车实业有限公司通过增资扩股或股权转让的方式引进一名或多名产业链重要合作伙伴、产业基金等作为投资人，价格不低于每1元注册资本10元，并筹划择机上市。瑞驰电动正是赛力斯旗下的电动商用车业务。 在此之前，吉利汽车旗下的新能源商用车品牌远程在7月完成了6亿美元A轮融资，且也传出过独立IPO的消息。

中国稀土8月30日晚间发布的半年报显示：2023年上半年，公司实现营业收入21.27亿元，同比下滑3.36%；归母净利润4530.52万元，同比下滑85.13%。报告期内，公司计提信用减值准备及资产减值准备的总金额为176,719,831.58元，将减少公司2023年半年度合并利润总额176,719,831.58元。 中国稀土表示：2023年上半年，稀土市场振荡下行，面对需求收缩、供给冲击、预期转弱多重压力，复杂多变的国际政治、经济环境和国内宏观经济的新情况新变化，公司坚持目标导向深耕细作，夯实合规运营基础，提前谋划与协调业务运营，保证了公司营业收入等指标的顺利完成。与此同时，公司聚焦主责主业，切实发挥资本市场服务企业发展和优化资源配置的功能，向稀土产业链上游布局，持续推进收购中稀湖南项目，提升供应链韧性和安全性。然而，受宏观经济环境、行业环境等因素影响， 报告期内稀土市场整体走势下行，部分稀土商品销售价格较上年同期下降，公司商品销售毛利亦较上年同期相应降低，同时部分商品计提存货跌价准备较上年同期增加。 中国稀土对公司的核心竞争力分析进行了介绍： 公司主要从事中重稀土原矿加工与稀土氧化物等产品的生产经营，以及稀土技术研发和咨询服务。自成立以来，公司始终专注从事稀土产业运营，在生产技术、产品品质、质量控制、节能环保、贸易经营、团队管理、合规运营等方面建立了较好优势，近年来经营规模和业绩持续向好，资产质量不断提升，资产负债结构合理。作为中央企业实际控制的专业化稀土上市平台，公司以其主业突出、股权多元、治理科学、运营高效、盈利良好等优势获得各方较好认可。 （一）技术与质量优势：公司旗下的稀土研究院是公司稀土产品研发平台，主要从事稀土开采、分离环节节能环保的资源综合利用和工艺改进及稀土应用产品的研究与开发工作，系国家“863”和“973”计划承担单位。其已形成的核心技术主要包括稀土分离工艺优化设计系统、溶剂萃取法分离生产超高纯稀土技术、稀土分离生产过程物料联动循环利用环保技术等。公司旗下的定南大华与广州建丰主要从事高纯单一稀土氧化物、稀土富集物及稀土盐类产品的生产和销售，依托公司先进的技术以及研发支持，其生产的部分单一稀土氧化物纯度可达到99.999%以上，资源利用率达到98.5%以上，在产品质量、产品纯度、产品单耗、定制化产品供给及污染物排放标准等方面在国内中重稀土冶炼分离行业具有显著的竞争优势。 （二）健康安全环保优势：公司着眼于长远稳健，着眼于人与自然社会和谐共处，毫不吝惜地在安全环保、科技创新上进行基础性和战略性投入。在全公司范围内推广安全生产“四清单”，推行HSE目标管理风险绩效金，构筑“安全风险分级管控和隐患排查治理”双重预防体系。公司已完成稀土湿法冶金联动萃取技术改造、新型皂化技术改造、灼烧炉窑的改造、母液回收技术改造、废水处理项目、整体环保项目改造以及稀土矿洁净料液项目等系列工程，公司整体健康安全环保水平持续处于优秀行列。 （三）团队优势：公司及旗下的稀土研究院、定南大华与广州建丰皆拥有经验丰富的经营管理团队，其对稀土企业的生产、运营、管理及稀土市场变化均有市场领先的能力和判断。 （四）行业优势：在国家政策的规范和支持下，稀土行业产业结构正逐步调整完善，行业整合工作进一步推进。与此同时，中国稀土集团的成立，对推动稀土行业绿色发展转型、促进稀土产业高质量发展具有重大意义。公司作为中国稀土集团现阶段唯一上市平台，将积极契合稀土行业大整合的有利时机，充分发挥自身在稀土产业运营与上市平台优势，适时推进内外部稀土资产整合重组，为推动稀土行业持续健康发展做出积极努力。 （五）资源优势：公司通过华泰鑫拓参股华夏纪元持股的圣功寨稀土矿探矿权和肥田稀土矿探矿权的运营实施符合相关的行业准入资格，为提高探转采工作效率，公司正优先开展圣功寨稀土矿探转采办理工作。现阶段，圣功寨稀土矿矿山地质环境保护与土地复垦方案已通过自然资源部的审查。因涉及相关工作较多，探转采能否通过审批及审批完成时间均存在不确定性，但如相关工作顺利实施，将为公司后续进一步实现资源的开发利用、提升公司在稀土产业发展中的综合实力和竞争优势奠定较好基础。此外，随着中国稀土集团的成立以及稀土战略性重组工作的进一步落实，赣南稀土矿山升级改造复产取得积极成效，公司向特定对象发行股票融资收购中稀湖南矿山项目正有序推进，公司的资源渠道优势亦将得到进一步保障。 中国稀土在半年报中对主要控股参股公司进行分析： 中国稀土2022年年报显示：2022年，部分稀土商品的市场价格较上年同期上涨幅度较大，公司积极把握市场机遇，经营业绩持续提升。2022年公司实现营业收入378,596.00万元，较去年同期297,335.82万元，上升27.33%；归属于上市公司股东的净利润415,636,736.99元，同比增加112.7%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润41,006.46万元，较去年同期18,927.60万元，上升116.65%。 对于业绩变动原因，中国稀土公告称：报告期内稀土市场整体走势下行，部分稀土商品销售价格较上年同期下降，公司商品销售毛利亦较上年同期相应降低，同时部分商品计提存货跌价准备较上年同期增加。一起回忆一下稀土的价格走势情况。 》点击查看SMM稀土现货价格 》订购查看SMM金属现货历史价格走势 从SMM氧化镨钕均价今年的历史均价走势来看，今年1月份恰逢年关，下游磁材企业的年节前的补库采购行为使得稀土市场采购询单氛围较为活跃，同时，由于物流陆续停运，稀土现货难寻，持货商也相应抬高报价，稀土价格整体快速上行。尤其是春节节前下游磁材企业均有不同程度的备货，也给氧化镨钕带来了一些上涨的动力。具体来看，1月3日，其均价以712500元/吨的价格开启了其2023年的征程。节后归来，氧化镨钕延续涨势，其均价更是在2月1日触及了其均价750000元/吨的高点。不过，随后由于市场需求冷清，且终端行业恢复也较为缓慢，磁材企业开工后便以消耗现有库存原材料为主，稀土市场交投氛围冷清。稀土价格自2月份开始便整体一路下行。5月4日，氧化镨钕的均价报435000元/吨，这一价格与2月1日的高点750000元/吨相比，下跌了315000元/吨，跌幅为42%。 5月份，稀土价格已跌至较低位置，受生产成本支撑的同时，上游企业长协交单也使得稀土氧化物现货供应量收紧，稀土价格出现触底反弹走势。6月初，稀土价格上涨较为乏力，涨势减缓，但由于月中将迎来新一波长协交单，稀土价格仍保持窄幅震荡运行。但自6月月中长协交单结束，稀土价格支撑力度不足，下游需求依旧疲软的情况下，稀土价格开始弱势回调，镨钕产品价格下行最为显著。6月30日，氧化镨钕均价报455000元/吨，从其均价今年上半年的涨跌幅度来看，2022年12月30日其均价报711000元/吨，今年6月30日的均价与其相比下跌了256000元，跌幅为36%。 推荐阅读： 》稀土价格8月整体上行传统旺季带动下9月走势仍偏强【SMM月度展望】

8月31日，赛轮集团股份有限公司发布2023年半年度报告。数据显示，公司上半年实现营业收入116.31亿元，同比（下同）增长10.84%。归母净利润为10.46亿元，增长46.26%。扣非归母净利润为11.34亿元，增长62.06%。其中，赛轮越南(含控股子公司)赛轮柬埔寨净利润合计7.08亿元，占比7成以上。 2023 年上半年，公司轮胎产量2568万条，增长12.28%；轮胎销量2511万条，增长12.30%。 赛轮轮胎在2023年上半年表现出色，实现了营业收入和净利润的双增长。报告表示，这一业绩表现得益于公司在技术创新、品牌推广和市场拓展方面的持续努力。 报告还提到，公司以 ESG 理念推动长效健康发展，积极探索落实节能措施。公司通过实施余热余压循环化改造，对生产制造过程中的余热余压资源进行回收利用，减少能源损耗；新上废润滑油回收利用系统，实现废油回收利用；继续推广实施车间屋顶分布式光伏项目，提高光伏发电占比；对老旧高能耗基础设施进行更新，升级为高能效等级的节电和节水设施；倡导高效照明和绿色办公，从生产和生活的各个方面推进环保节能工作。4 月，凭借在 ESG 实践方面的持续深耕与优异表现，公司荣获《新财富》“最佳 ESG 信披奖”。

8月末是A股上市公司集中披露上半年经营业绩的时间段，截至8月30日，部分动力/储能电池企业发布了2023年上半年业绩报。基于此，可以透视各家企业的“吸金”能力以及行业的发展变化情况。 上述数据中，从2023年1-6月企业净利润看，宁德时代仍然保持着业界“霸主”地位，当期净利润水平首次突破200亿元大关，在同类企业中遥遥领先。同时，净利润同比增长超过50%的电池企业包括：宁德时代、国轩高科、亿纬锂能、派能科技和珠海冠宇，体现了头部电池企业通过控制成本等方式，有效缓解了上游原材料价格波动等压力。 市场方面，今年以来，随着全球动力和储能需求持续增长，带动动力/储能电池行业规模快速提升。在动力领域，今年上半年我国新能源汽车产销分别完成378.8万辆和374.7万辆，同比增长分别为42.4%和44.1%，新车市场占有率达到28.3%。同期，我国动力电池装机量达152.1GWh，同比增长38.1%。 机构预测，2023年全年，中国电动汽车销量将超过890万辆，预计同比增长30%左右；国内动力电池出货有望超800GWh，同比增长80%左右。 在储能领域，据ICC统计，2023年1-6月全球储能电池产量98GWh，同比增长104%，出货量102GWh，同比增长118%。机构数据显示，同期我国储能电池销量可观，其中值得一提的是，磷酸铁锂电池销量超30GWh，占绝对优势。 除了市场需求持续增长为电池企业提供了成长空间外，相较去年11月碳酸锂价格高点，今年以来，主要原材料价格的大幅下降，也为电池企业扩大了盈利空间。 多家头部企业盈利能力上行 得益于碳酸锂价格快速回落引发的电池材料成本下降，宁德时代今年上半年的毛利率也有反弹。 单位:万元 数据来源:宁德时代2023年半年度报告 尽管今年电池产品价格有所下调，但可以看到宁德时代毛利率稳中有升。上半年，其动力电池系统的毛利率为20.35%，储能电池系统的毛利率为21.32%。 今年上半年，国轩高科整体毛利率同样有所提升。 单位:元 数据来源:国轩高科2023年半年度报告 分业务来看，国轩高科动力锂电池业务毛利率从12.49%提高到13.22%，储能电池业务毛利率从10.24%提高到17.43%，同比高增70.17%。此外，值得一提的是，国轩高科实现净利润2.09亿元，同比高增223.75%。 单位:元 数据来源:亿纬锂能2023年半年度报告 今年上半年，亿纬锂能动力电池毛利率为14.11%，储能电池毛利率为15.63%。此外，今年上半年，亿纬锂能实现营收229.76亿元，同比增长53.93%；归母净利润21.51亿元，同比增长58.27%。 从几家有代表性的企业数据还可以看出，在新能源电池应用领域，储能业务已成为继动力业务之后，企业最主要的业绩增长点。 储能业绩“大放异彩” 原材料价格的大幅下降，为储能盈利打开了空间。数据显示，2023年1-6月，全球储能电池出货量为 102GWh，同比高增118%。在此背景下，我国头部电池企业相关业务实现快速发展。 储能电池领域，2023年上半年宁德时代储能电池系统营收达到279.85亿元，同比高增119.73%，增速领先于其动力的76.16%。据透露，当期宁德时代动力电池和储能电池的销量比例约为8:2。行业数据显示，宁德时代2021、2022年连续两年储能电池出货量排名全球第一；2023年1-6月，储能电芯产量排名仍居全球第一。 国轩高科表示，其储能业务占比不断扩大，收入规模达到41.47亿元，同比增长224.33%，占营收比重达27.21%，且其储能营收已超去年全年水平。 亿纬锂能判断，随着中国风光装机强配储能政策的落地，以及中国储能及电力现货市场逐渐完善，中国电力储能盈利模式有望打通，盈利将持续提升，储能将逐步由政策强配步入市场化推动的发展阶段，届时储能将得以高速发展。 上半年亿纬锂能储能电池出货量8.98GWh，同比高增102.30%；储能电池收入70.72亿元，同比高增120.17%，占总营收超过30%。根据InfoLink数据，2023年上半年，亿纬锂能储能电芯出货量位列全球第三名。 报告显示，当期，欣旺达储能系统实现营业收入4.52亿元，同比增长152.06%，毛利率达到16.01%。其公告披露，欣旺达储能电池已经实现280Ah电芯量产。其在研的306Ah/314Ah 电池将进一步优化能量密度、能效和成本，目前进展顺利。 机构预测，到2025年全球储能锂电池出货量有望达560GWh，2023-2025 年年均复合增长率为49.7%。预计到2025年，我国储能锂电出货量有望达430GWh，2023-2025 年年均复合增长率为43.1%。2023-2025 年我国储能锂电池出货量占全球储能锂电池出货量的比例有望持续超过75%。 与此同时，受益于我国锂电产业成熟的供应链和领先的电池技术，我国头部电池企业产品出口势头旺盛。 出口为业绩“锦上添花” 值得注意的是，当前我国头部电池企业海外业务营收仍然主要以电池产品出口为主，同时积极推进海外工厂的建设布局和产能释放。 SNE数据显示，2023年1-6月除中国市场以外的全球其他市场电动汽车（EV、PHEV、HEV）电池装机量约为143.1GWh ，较去年同期增长56.0%。装机量TOP10的企业中，包括5家中国企业，合计市占率为32%，同比增长7.3个百分点，市占率不断扩大。 在海外产能建设方面，据悉，宁德时代德国工厂去年已经实现电芯量产，目前产能正处于爬坡中；其匈牙利工厂正在分期推进建设。按照规划，待其欧洲工厂建成投产后，将显著提升其海外工厂本地化供应能力。但近期也有消息称，其欧洲工厂可能将被相关部门调查，目前宁德时代尚未对此置评。 国轩高科储能业务在海外市场也较为积极。其已向美国市场出口超1GWh储能产品；上半年还与日本爱迪生能源达成战略合作，双方将携手开拓日本储能和回收市场。目前其海外储能合作伙伴还包括ABB、Invenergy、Jinko、Borrego、NextEra Energy等。 亿纬锂能也不断开拓优质海外客户，已与美国客户ABS签订合作协议；其子公司亿纬动力与美国客户Powin 签订电池产品采购协议。扩产方面，亿纬锂能匈牙利电池工厂已动工建设，其全资孙公司亿纬马来西亚还与PKL及其控股公司签订购地协议，拟用于投建“圆柱锂电池制造项目”。该项目将配套支持马来西亚及东南亚地区电动两轮车及电动工具制造企业，进一步提高亿纬锂能全球化竞争力。 此外，多家企业半年报中还透露了完善供应链的成果。 国轩高科表示，其上半年业绩和毛利率增长主要得益于，其完成了矿产资源端、材料端（正极材料、负极材料、隔膜、电解液）、电芯及PACK，到回收端的全产业链布局，保障原材料的稳定供应，实现降本增效。 亿纬锂能明确表示，随着业务规模的扩大，供应链竞争优势越发重要。亿纬锂能正积极布局镍钴锂资源—电池材料（正极材料、负极材料、隔膜、电解液、铜箔、铝箔等）—电芯及 PACK 上下游资源，不断拓展产业链的广度和深度，努力打造韧性供应链。同时布局锂电池回收再生业务，可进一步降低生产成本，实现产品循环再利用，将可为原材料供应提供保障，目前其已构建“镍钴锂矿—电池材料—电池回收—电池再造”全生命周期价值链与绿色供应链。 业界人士表示，随着国内外电池企业新增产能的逐步释放，市场正步入新的发展阶段，未来电池企业在技术升级、客户合作、供应链管理、成本控制等方面竞争或将进一步加剧。

作为光伏胶膜龙头，福斯特（603806.SH）上半年业绩喜忧参半，公司营收保持增长，市占率进一步稳固，但受制于原料成本剧烈波动，盈利能力明显下滑，引发市场担忧。 在今日举行的业绩说明会上，原料EVA粒子价格成为投资者关注焦点。围绕例子价格走势预判、公司成本管控等一系列问题，投资者频频发问。 公司总经理周光大回应称，前期高价原材料库存的影响在Q1逐步消除，但由于Q2原材料粒子价格下行，公司仍然面临成本的压力，主要应对方式是库存管理和订单保障，可以看到公司上半年季度间盈利环比明显改善。 今年上半年，公司实现收入106.16亿元，同比增长17.76%，归母净利润8.85亿元，同比下降16.31%。二季度，公司归母净利润5.20亿元，较一季度的3.64亿元明显提升，但距离去年同期的7.18亿元有较大差距。 作为盈利下滑的“罪魁祸首”，近年原料EVA价格走势常与主流意见相左。在今年年初，市场主流意见预计EVA价格已经在历史低点，随着组件排产提升，预计价格持续上涨。但实际价格走势却是一路向下。 在此背景下，面对投资者对粒子价格走势的关注，公司董秘章樱仅从供需关系角度解释行业排产景气度对粒子价格的影响，但对价格走势并未给出明确预期。参考市场主流预测，目前，EVA粒子价格已经跌至较低区间，分析机构一般认为进一步下跌空间有限，倾向看好价格逐渐回升。 财联社记者注意到，受制于同质化竞争，光伏胶膜厂商转移原料成本的能力相对较弱，其维持利润优势的主要途径是提升规模效应，产品市占率成为行业厂商竞争主要目标。 上半年，福斯特胶膜出货9.67亿平米，同增57.2%，行业龙头地位稳固。此外，公司光伏背板出货量达到8292.76万平米，行业排名提升至第二。章樱表示，随着公司新增产能不断释放，预计到2023年末总体产能将超过25亿平米，折算组件封装能力约260GW。