2024年，中国汽车市场迎来了开门红。乘联会2月8日数据显示，1月乘用车市场零售达203.5万辆，同比增长57.4%，环比下降13.9%。 “2024年1月车市零售实现预期中的开门红走势，重要因素是春节带来的节前消费时间差异。”乘联会秘书长崔东树分析认为，今年1月有22个工作日，相对2023年1月的18个工作日多4天。“乘用车是消费品，节前消费时间长，消费拉动就更充分。今年1月的有效产销时间很长，开门红效果突出。” 车市的整体表现，也体现在了二级市场整车上市企业。据财联社记者统计，10家A/H股上市公司中，除北汽蓝谷外，其他9家车企1月销量均实现了同比增长，且增长亮点颇多。 长安汽车1月表现尤为突出，重新夺回了“自主一哥”的位置。1月，长安汽车销量28.04万辆，同比增长63.19%。自主品牌1月销量24.15万辆，同比增加65.10%。其中，长安启源交付10,578辆；深蓝汽车交付17,042辆；阿维塔交付7,059辆，交付量再创新高。 投资者关系活动记录表显示，长安汽车2024年将冲刺280万辆的销量目标。其中，长安引力125万辆，长安启源25万辆，深蓝汽车28万辆，阿维塔9万辆，长安凯程23万辆，海外市场48万辆。 1月，吉利汽车销量为21.35万辆，同比增长约110%。其中，新能源汽车销售6.58万辆，同比增长591%，占据总销量的比重突破30%。作为吉利汽车冲击高端新能源的代表，极氪品牌1月交付12,537辆，同比增长超3倍。极氪007上市即交付，助力品牌势能大涨。 在去年一路遥遥领先的比亚迪，1月销量20.15万辆，同比增33.14%，位列长安、吉利之后。不过，比亚迪1月销量36,174辆，同比增长247.5%。随着比亚迪“出海舰队”滚装船的交付，其出口量也在迅速增加。 长城汽车1月销量10.4万辆，同比增长69.06%。其官方数据显示，长城汽车20万元以上车型销售占比提升至23.55%，同比提升9.72个百分点。“20万元以上车型销售达2.45万辆，长城汽车在2024年首月踏上了’量质提升’的新台阶。”长城汽车CGO李瑞峰表示。 赛力斯凭借AITO问界的品牌效应，也在1月收获了高增长销量。整体来看，赛力斯1月销量为4.14万辆，同比增长292.17%。1月，AITO问界全系交付新车32,973辆，其中AITO问界新M7交付再创新高，单月交付31,253辆新车，首次实现单月交付突破30000辆。目前AITO问界新M7累计大定已超14万辆，新车型问界M7、M9有望开启新一轮上量周期。 在造车新势力车企中，由于经历了去年年底冲量，理想汽车、零跑汽车、蔚来汽车和小鹏汽车均出现了较明显的环比下降。理想首次被AITO问界超越，1月交付新车31,165辆，环比下降38.11%。零跑、蔚来和小鹏1月交付量分别为12,277辆、10,055辆和8,250辆。 此外，上汽集团和广汽集团也公布了各自1月新能源汽车销量数据。上汽集团1月共销售新能源汽车6.4万辆。其中，五菱汽车共销售新能源汽车4.1万辆，同比增长132.8%；智己汽车销量为5,305辆；上汽大众ID.家族销量突破万辆。 广汽埃安1月实现交付24,947辆，同比增长144.43%，环比下滑45.59%。尽管国内市场遇阻，但广汽埃安在海外市场表现不俗，取得单月销量超3,000辆的成绩。 “1月的‘开门红’是地方政府和车企需要共同努力的方向，但由于去年12月部分车企冲刺力度很猛，2024年车市开局压力较大。自主品牌普遍选择年初强势增长，抵充了合资车企的年末冲刺带来的销量损失，因此1月的厂商销量走势总体不错，实现同比的较强增长。”崔东树分析表示，纯电动车在1月出现暂时季节性调整，受季节性因素影响比较强，尤其在北方的低温严寒天气下，纯电动车快充效率受到影响、续航里程折损较大。“但随着气候改善，从2、3月份开始，气候影响会逐渐减弱，纯电动车市场会进入新一轮的增长。”

乘联会数据显示，1月新能源乘用车国内零售销量达到66.8万辆，同比增长101.8%，环比减少29.5%。 乘联会：1月新能源车国内零售渗透率32.8% 乘联会数据显示，1月新能源车国内零售渗透率32.8%，较去年同期25.6%的渗透率提升了7.2个百分点，但较去年12月渗透率40.3%下降7.5个百分点。1月，自主品牌中的新能源车渗透率51.8%；豪华车中的新能源车渗透率22.3%；而主流合资品牌中的新能源车渗透率仅有5.1%。从月度国内零售份额看，1月主流自主品牌新能源车零售份额70.3%，同比增加10个百分点；合资品牌新能源车份额4.9%，同比增加0.9个百分点；新势力份额14.8%，同比增加3.7个百分点；特斯拉份额6.0%，同比下降0.9个点。 乘联会：1月乘用车出口35.5万辆 同比增长51% 乘联会数据显示，1月新能源乘用车出口9.5万辆，同比增长27.1%，环比12月下降6.9%，占乘用车出口26.8%，较去年同期下降5.2个百分点；其中纯电动占新能源出口的75%，A0+A00级纯电动出口占新能源出口的55%。1月厂商出口方面，奇瑞汽车89,665辆、长安汽车38,269辆、比亚迪36,174辆、上汽乘用车33,716辆、特斯拉中国31,566辆、吉利汽车27,758辆、长城汽车22,644辆、上汽通用五菱15,102辆、江淮汽车9,643辆、江苏悦达起亚8,110辆、东风本田6,130辆、广汽乘用车4,957辆、长安福特3,791辆、东风汽车3,200辆、极星汽车2,821辆、哪吒汽车2,821辆、广汽本田2,720辆、一汽轿车2,600辆、一汽红旗2,504辆、神龙汽车2,330辆，其他车企的出口也在积极推进。

电动车需求困境不断加深，这在特斯拉身上率先得到印证。据韩国研究机构Carisyou和韩国贸易部的数据显示，特斯拉1月在韩国市场仅售出一辆电动汽车。 特斯拉Model Y车型在韩国经历了自2022年7月以来销售最为惨淡的一个月。新冠疫情时，韩国市场曾有过一个月一辆特斯拉汽车都没有卖出去的情况，但在疫情后，销量降至1辆汽车的境况还是令人相当吃惊。 Carisyou数据还显示，统计所有汽车品牌后，1月在韩国注册的新电动汽车数量也较12月下降了80%。安全问题、价格问题和充电设施短缺等问题联合重挫了市场需求，是导致电动车销量环比大跌的重要原因。 销售低迷 韩国全北汽车融合技术研究所所长Lee Hang-Koo表示，许多想要购买特斯拉的消费者只买了一辆电动汽车，剩下的观望和犹豫的都是普通消费者，这些人并没有打算现在进入电动汽车市场。 他还补充道，消费者对特斯拉电动车的热情也在放缓，电池起火和快速充电器供应不足的消息也限制了消费者的购买意愿。 据他称一些韩国消费者开始担忧特斯拉的质量问题，而不再喜欢特斯拉。 此外，韩国的电动汽车销售也受限于需求的季节性波动。Lee指出，很多人避免在1月购买汽车，因为想要等待政府宣布新一年的电动汽车补贴。这一点也被特斯拉韩国发言人所证实。 根据韩国政府最新补贴规定，只有售价低于5500万韩元的电动汽车才能获得政府的全额政府补贴，而特斯拉Model Y售价目前的定价为5699万韩元（约4.3万美元），因此只能获得一半的政府补贴。

周三一则“特斯拉要求美国公司经理们评估麾下岗位重要性”的消息，结合电动车龙头的现状，以及近些日子持续不断的美股上市公司裁员消息，令市场自然联想到： 马斯克是不是又要搞裁员了？ 事情大概是这样的： 知情人士透露， 特斯拉在美国的管理人员近期被要求对他们副手的角色进行二元评估 （注：此类评估通常会有两个明确的选项，比如“是”或“否”，“合格”或“不合格”）； 同时，公司在取消一些员工的半年度绩效评估后，对这些岗位发出了简单的意见征询。 敏感的华尔街也在第一时间捕捉到了消息背后的信号，周三盘前消息出来后，特斯拉股价一度涨近3%，截至发稿的最新涨幅达到2%。在美股市场中，与裁员有关的消息往往会被视为对股东的利好——当然前提是公司本身正常经营无虞。 （特斯拉股价依然没有回补财报发布后的缺口，来源：TradingView） 华尔街有这样的想法也很正常。就在过去两周的时间里，就有亚马逊、谷歌、Zoom、Snap、DocuSign等一系列上市公司确认裁员消息，甚至连NASA也在本周二意外宣布裁员超500人。 业绩&商业周期印证降本压力 在1月特斯拉财报警告“2024年业务增长将明显放缓”的冲击下，单日大跌12%的缺口至今没有补上，足以显示基本面的逆风难以支撑更高的估值。 以公司主营的汽车销售为例，特斯拉汽车销售增速从去年Q2（同比+45.7%）开始，就骤然跌至个位数， 确切说是5%（23Q3）和区区1.2%（23Q4）。 同样在上个月的财报说明会上，马斯克也提到公司正处于两个“显著增长周期”的中间，之前一个由Model 3、Model Y上市驱动，接下来的新增长周期则可能要等成本更低的车型上市后才会到来。作为印证，特斯拉将2024年的资本支出进一步提升至100亿美元，指向研发传闻中“Model 2”的开销。不过这辆新车可能要到明年才会露面。 从特斯拉过往历史来看，这家公司往往存在“一边解雇员工，同时大幅扩招”的情况。公司过去也曾用人员快速扩张来为裁员正名。从2020年至今，特斯拉的全球员工人数翻了一倍至14万人。 不过近两年特斯拉员工规模的扩张速度明显放缓， 年报数据显示，2022财年特斯拉总共净增2.9万名员工，而2023财年一共净增加1.2万名新员工。

今日汽车股延续涨势，其中长城汽车(02333.HK)、理想汽车-W(02015.HK)、比亚迪股份(01211.HK)领涨，分别上涨2.93%、2.39%、1.53%。 注：汽车股的表现 消息方面，在最新的日本汽车进口商协会（JAIA）数据中，2023年1月日本的纯电动汽车进口量实现了同比增长11%，达到1186辆，并且连续第二个月保持增长趋势。比亚迪在这一市场的表现尤为突出，单月销量激增至六倍，占据了20%的市场份额，位居第二。 具体到车型方面，BYD DOLPHIN（海豚）和BYD ATTO 3（元PLUS）分别在日本市场的海外品牌电动车排行榜上位列第一和第四。比亚迪还计划于2024年在日本推出新的纯电轿跑车型BYD SEAL（海豹）。 另外，在2月7日，中国商务部联合其他八个单位发布了《关于支持新能源汽车贸易合作健康发展的意见》，提出了18项政策措施，以促进新能源汽车的国际贸易。这些措施包括优化运输管理、参与制定国际运输标准、研究动力电池铁路运输技术方案等。 同一天，中国汽车工业协会（中汽协）发布的数据显示，1月份新能源汽车的产量为78.7万辆，销量为72.9万辆，环比分别下降了32.9%和38.8%，但同比仍实现了85.3%和78.8%的增长，市场占有率达到29.9%。其中，国内销量为62.9万辆，环比下降41.8%，同比增长93.3%；出口量为10.1万辆，环比下降9.8%，同比增长21.7%。 汽车出海怎么看？ 目前我国已成为全球最大的单一汽车市场，并孕育了一批优质的汽车整车和零部件企业，在深耕国内市场的同时也在持续推进海外扩张。至2023年，中国已成全球第一大汽车出口国。 正如东方证券指出，近年来北美、欧洲等主要汽车市场加快新能源转型，新能源乘用车销量及新能源渗透率快速提升。预计海外新能源车市场存在广阔的发展空间，有望为国内零部件公司提供新的出海发展机会。 东方证券指出，随着美国三大车企面对UAW涨薪需求陆续妥协，预计三大车企用工成本将进一步上涨，车企为实现降本增利或将寻求新的替代供应商，从而为国内零部件供应商提供出海替代机会。

 

SMM2月8日讯： 【磷酸铁】本周因2月谈单压价力度减弱，磷酸铁价格小幅波动，成交重心微降。 本周，磷酸铁价格微降。价格下降主因是1月底月度谈单稳中下行所致，节前磷酸铁原料价格稳定，生产成本持稳。供应端，磷酸铁以销定产，本周安排节前最后的发货。需求方面，部分企业订单较好，节前积极备货。预计，节后磷酸铁价格或将持稳。 本周五SMM磷酸铁价格为9600-10700万元/吨，均价10150万元/吨，较上周五下行50元/吨。 【磷酸铁锂】磷酸铁锂价格坚挺，市场成交一般。 本周节前最后一周，磷酸铁锂价格稳定。成本端，主原料碳酸锂价稳，磷酸铁价格稳中偏弱，铁锂材料生产成本稳定。原料端，磷酸铁锂企业根据所接订单和预期订单制定生产计划，部分企业节前备足库存。需求端，本周需求平稳，电芯企业在节前安排最后一轮提货。预估后市，春节后，磷酸铁锂价格持稳。 本周五SMM磷酸铁锂（动力型）价格为4.22-4.45万元/吨，均价4.34万元/吨，较上周五持平。 若对磷酸铁锂有任何问题，欢迎致电021-20707860（微信13585549799）杨朝兴，谢谢！                                                          SMM新能源研究团队 王聪 021-51666838 张玲颖 021-51666775 马睿 021-51595780 袁野 021-51595792 冯棣生 021-51666714 徐颖 021-51666707 吕彦霖 021-20707875 柳育君 021-20707895 于小丹021-20707870 孙贤珏 021-51666757 周致丞021-51666711

2月7日，据中国汽车工业协会统计，1月，汽车产销分别完成241万辆和243.9万辆，环比分别下降21.7%和22.7%，同比分别增长51.2%和47.9%。1月，汽车国内销量199.6万辆，环比下降24.9%，同比增长48.1%；汽车出口44.3万辆，环比下降11.2%，同比增长47.4%。

经国务院同意，商务部等9单位于近期联合印发《关于支持新能源汽车贸易合作健康发展的意见》（以下简称《意见》），指导推进新能源汽车贸易合作健康发展，实现高质量发展。近日，商务部外贸司负责人对《意见》进行了解读。 一、《意见》出台的背景 近年来，世界经济低碳化转型助推新能源汽车产业发展，带动全球新能源汽车市场需求持续增长。作为全球新能源汽车的主要生产国和消费市场，中国制造的新能源汽车在满足国内需求的同时，正在走向国际市场，出口规模逐年提升，为推动全球绿色发展作出了积极贡献。 党中央、国务院高度重视新能源汽车贸易，要求推动新能源汽车贸易合作健康发展。商务部认真落实党中央、国务院决策部署，会同有关部门广泛深入开展调查研究，聚焦贸易合作发展的健康、可持续性，起草了《意见》，制定相关政策措施。近期，经国务院同意，《意见》正式印发实施。 二、《意见》主要内容 《意见》从六个方面提出18项政策措施。一是在提升国际化经营能力和水平方面，提出鼓励海外研发合作、提高海外合规经营能力、因地制宜加强与海外相关企业合作、加强海外维修等售后能力建设、积极培养国际化人才等5条措施。二是在健全国际物流体系方面，提出优化运输管理、加强运输保障与服务等2条措施。三是在加强金融支持方面，提出优化信贷支持方式、充分发挥出口信用保险作用、提升企业汇率避险意识与能力、便利人民币跨境结算等4条措施。四是在优化贸易促进活动方面，提出积极支持企业开展商务活动、强化公共平台支撑等2条措施。五是在营造良好贸易环境方面，提出推动标准国际化和合格评定互认、充分发挥自由贸易协定效能、完善进出口管理政策等3条措施。六是在增强风险防范能力方面，提出充分发挥多双边机制作用、积极妥善应对国外贸易限制措施等2条措施。 下一步，商务部将会同有关地方和部门，抓好文件落实和政策落地，积极构建公平、稳定、包容、便利的贸易环境，加强与各国在新能源汽车领域低碳发展合作，推动新能源汽车贸易合作健康持续发展，更好服务构建新发展格局和全球绿色发展。 》商务部等9单位支持新能源汽车贸易合作健康发展

2月7日讯：商务部等9部门表示，新能源汽车贸易合作健康发展，有助于推动汽车产业转型升级，对外贸稳规模优结构具有重要支撑作用。为深入贯彻落实党中央、国务院决策部署，推动新能源汽车贸易合作健康发展，经国务院同意，现提出以下意见： 》商务部外贸司负责人解读：关于支持新能源汽车贸易合作健康发展的意见 提升国际化经营能力和水平 （一）鼓励海外研发合作。鼓励新能源汽车及其供应链企业高效利用全球创新资源，依法依规在海外设立研发中心，积极与国外研究机构、产业集群等建立战略合作关系，融入全球新能源汽车创新网络，提升我国新能源汽车设计、研发及工程技术等方面的创新能力。（工业和信息化部、商务部，地方人民政府按职责分工负责） （二）提高海外合规经营能力。鼓励行业组织、智库机构等开展新能源汽车及动力电池海外合规培训。及时跟踪新能源汽车及动力电池领域相关市场准入、环境保护、数据保护、知识产权保护等政策法规，编发国别贸易指南。指导相关机构、行业组织开展新能源汽车及动力电池的绿色低碳标准研究，组织开展碳足迹管理等专题培训，增强企业绿色低碳发展意识和应对风险能力。（外交部、工业和信息化部、生态环境部、商务部、市场监管总局按职责分工负责） （三）因地制宜加强与海外相关企业合作。引导新能源汽车及其供应链企业发挥自身优势，在相关国家进行技术合作，构建各方共建共享的产业链供应链体系。鼓励行业组织加强对海外市场研究，根据市场规模、贸易潜力、消费结构、产业互补、国别风险等因素，指导新能源汽车及其供应链企业优化国际合作。（外交部、国家发展改革委、工业和信息化部、商务部按职责分工负责） （四）加强海外维修等售后能力建设。支持新能源汽车企业自建海外营销售后服务网点和维修备件中心，积极运用数字技术开展远程诊断、技术支持等服务。引导新能源汽车企业加强与动力电池等配套企业的海外维修合作，开展维修技术人员培训，提高维修专业化水平。鼓励企业技术人员到一线提供维修服务，提升售后服务质量。（商务部牵头，地方人民政府按职责分工负责） （五）积极培养国际化人才。支持行业组织、高校、智库机构加强对新能源汽车国际化课题研究，组织举办专题培训，提升企业职工开拓国际市场的能力。（教育部、商务部，地方人民政府按职责分工负责） 健全国际物流体系 （六）优化运输管理。优化新能源汽车及动力电池等出口相关环节程序，压缩办理时间，提高办理效率。积极参与国际海事组织关于新能源汽车及动力电池运输的国际标准规则制定。制定出台乘用车集装箱载运技术标准。在严格保障运输安全的基础上，抓紧研究动力电池铁路运输的技术方案。指导新能源汽车及动力电池生产企业、物流企业按照水路运输危险货物有关法规做好出口运输申报的相关工作，定期对相关企业开展培训，提升申报效率。（交通运输部、商务部、海关总署、市场监管总局、国家铁路局、中国国家铁路集团有限公司，地方人民政府按职责分工负责） （七）加强运输保障与服务。引导航运企业合理提升滚装运输船队规模，鼓励充分利用集装箱、纸浆船等创新灵活的运输方式。鼓励航运企业、新能源汽车企业共同整合在海外市场的仓储、物流资源，加强相关设施共享，多措并举缓解出口车辆在“最后一公里”滞压问题。支持长三角、珠三角等区域港口提升滚装专业化泊位通过能力，鼓励航运企业增加新能源汽车滚装船班次和开辟新航线，加快打通新能源汽车多港出海大通道。充分发挥物流保通保畅工作机制作用，加大对我口岸运输情况监测，保障新能源汽车出口安全、顺畅、高效。支持行业组织与海外市场相关机构建立长效合作机制，开展国际物流服务标准化合作。（交通运输部、商务部、国务院国资委、海关总署、国家铁路局、中国国家铁路集团有限公司，地方人民政府按职责分工负责） 加强金融支持 （八）优化信贷支持方式。引导银行机构结合展业实际，在依法合规、风险可控前提下，优化资源配置，合理设计金融服务方案，综合运用好金融产品。鼓励银行机构开展面向新能源汽车产业上下游的境内外供应链金融服务。（商务部、金融监管总局按职责分工负责） （九）充分发挥出口信用保险作用。开展出口信用保险业务的保险机构按照市场化、法治化原则，合理设置新能源汽车及动力电池等行业出口信用保险风险容忍度。鼓励开展出口信用保险业务的保险机构在依法合规、风险可控前提下，积极拓展新能源汽车产业链承保，持续优化创新产品和服务。鼓励具备条件的保险机构积极向银行、相关企业提供资信调查和国别风险研究服务。（财政部、商务部、金融监管总局按职责分工负责） （十）提升企业汇率避险意识与能力。鼓励银行机构优化外汇产品，主动靠前服务，更好满足新能源汽车及动力电池企业汇率避险需求。有关地方、行业组织面向新能源汽车及动力电池企业提供汇率避险方面的培训、咨询等公共服务，引导企业树立汇率风险中性理念。（商务部、中国人民银行、国家外汇局，地方人民政府按职责分工负责） （十一）便利人民币跨境结算。鼓励银行机构扩大跨境人民币结算规模，支持新能源汽车企业及其相关企业纳入更高水平贸易投资便利化试点，简化业务办理流程。鼓励银行机构优化金融产品和服务，为新能源汽车企业提供涵盖人民币融资、结算等在内的综合性金融服务。（商务部、中国人民银行、国家外汇局按职责分工负责） 优化贸易促进活动 （十二）积极支持企业开展商务活动。鼓励会展企业赴境外举办新能源汽车相关领域的展会，有关地方进一步加大对企业参加境外展会和自办展会的支持力度，贸促机构、行业组织加强协调和服务保障。鼓励有条件的地方、行业组织在重点海外市场举办品牌推介，支持企业打造全球知名品牌。各地方、贸促机构和行业组织支持新能源汽车及其供应链企业参加中国进出口商品交易会等境内国际性展会平台，塑造中国制造形象，拓展国际合作空间。（财政部、商务部、中国贸促会，地方人民政府按职责分工负责） （十三）强化公共平台支撑。指导相关行业组织、智库机构建设新能源汽车公共服务平台，开展政策法规研究、行业自律等工作。发挥各级外贸转型升级基地作用，在共性技术研发、供应链协同、物流、金融、国内外法规标准宣介等方面为企业提供公共服务，并为新能源汽车企业及供应链上下游企业完成相关检测认证等提供支持。（工业和信息化部、商务部，地方人民政府按职责分工负责） 营造良好贸易环境 （十四）推动标准国际化和合格评定互认。积极参与新能源汽车及动力电池领域国际标准制定。推动新能源汽车及充电设施、动力电池等领域国内外标准协调对接。开展灵活务实的多双边合格评定互认合作。（工业和信息化部、市场监管总局按职责分工负责） （十五）充分发挥自由贸易协定效能。高质量实施已生效的自由贸易协定，支持新能源汽车及动力电池企业充分利用自由贸易协定的优惠安排。（商务部牵头负责） （十六）完善进出口管理政策。规范出口秩序，为新能源汽车出口营造公平竞争环境，树立中国品牌良好形象。（商务部牵头，海关总署按职责分工负责） 增强风险防范能力 （十七）充分发挥多双边机制作用。用好世贸组织技术性贸易壁垒委员会等平台及审议监督机制，为我新能源汽车、动力电池等产品创造公开、透明、可预期国际贸易环境，切实维护相关产业全球供应链稳定畅通运转。加大政府间沟通力度。（外交部、工业和信息化部、商务部、市场监管总局按职责分工负责） （十八）积极妥善应对国外贸易限制措施。引导行业组织和企业积极与国外业界交流与合作，帮助企业积极应对国外贸易限制措施。（商务部牵头，地方人民政府按职责分工负责） 》点击查看原公告