SMM9月25日讯， 前言： 磷化工企业在磷酸铁和磷酸铁锂产业的布局都是大手笔且高调的，依托磷化工大化工资源，进入新能源赛道。磷化工企业的优势：有资源，上市公司有影响力，资金雄厚。下游和终端客户比较看重有资源的企业。磷化工企业的挑战：新赛道，需要从大化工的经营思念中转化出来，以市场为导向。产品迭代有较长的路要走，因为有资源财大气粗，而被下游压价严重。 磷化工企业在磷酸铁锂等新能源赛道的拓展和发力，是大势所趋：一是传统化工行业的企业需求新的利润增长点，二是能够在新能源行业有所谋也能够为节能减排、碳中和的目标贡献些力量。 大化工企业往往被认为是体量大、能耗高、污染重的行业，朝向更精细的新能源加工材料领域开拓，可提升企业形象、完善和优化行业生态体系，实现一举多得的目标。 上次介绍的是川发龙蟒和云图控股，本次介绍 川恒股份、云天化、兴发集团和祥云集团。 三、川恒股份，贵州川恒化工股份有限公司，深圳上市。 川恒股份有几大生产基地贵州福泉、四川什邡、广西扶绥，大型磷矿位于贵州瓮安和福泉。 1、川恒资源与技术优势 （1）磷矿资源优势【磷矿储量5.46亿吨，磷矿石产能1050万吨/年】 川恒控制和共同控制的磷矿保有储量潜力约5.46亿吨，现有磷矿石生产能力300万吨/年，五年内可利用磷矿石产能1050万吨/年。川恒股份所控制的磷矿全部位于号称“亚洲磷都”的贵州省瓮福地区，该地区磷矿易选性好，所产的磷精矿品位高、杂质少、收率高，被誉为“全球综合品质最好”的磷矿，是生产磷化工高端产品的最佳原料。 ①老虎洞磷矿： 老虎洞磷矿位于贵州省瓮安县，保有储量3.7亿吨，平均品位26.59%，由四川发展控股有限责任公司下属的四川蜀裕矿业有限公司与川恒共同控制，其中川恒持有49%的股份，磷矿设计规模500万吨/年。 ②福泉磷矿： 福泉磷矿位于贵州省福泉市，保有资源储量1.76亿吨，川恒持有90%股权。福泉磷矿现已形成300万吨/年的产能，计划三年内再增加250万吨/年的产能，形成550万吨/年产能。 （2）技术优势【半水湿法磷酸技术+半水磷石膏胶凝充填技术】 川恒致力于“让磷化工没有污染”，二十年来进行了一系列技术创新，已形成100余项发明专利，有2项技术填补中国空白。 ①独创“半水湿法磷酸技术” ：川恒掌握着国内先进的“CH半水湿法磷酸”技术，该技术属于基础磷化工技术，于2013年被石化联合会评定为“国际先进”，已形成四项发明专利。 该技术最突出的优势是一步获得42%的浓磷酸，较传统法节省15%的生产成本，同时磷酸品质较高，有利于后端精深加工，如开发净化磷酸并联产磷酸铁等。 ②独创“半水磷石膏胶凝充填技术” ：磷石膏无害化处理是一项世界性难题，川恒与北京科技大学联合开发了“半水石膏制胶凝材料充填矿井技术”，目前已形成四项发明专利，该技术于2019年被中国石化联合会评定为“国际领先”，已于2019年开始大规模应用，并于2021年制定了《膏体充填矿井》的国家标准。 该技术成功解决磷化工企业磷石膏堆存难、磷矿山企业充填成本高两大难题，可大幅度提高矿山回采率和磷石膏大量化利用，降本增效效果突出；该技术已在小坝磷矿、新桥磷矿成功应用，2022年磷石膏综合利用率超过100%；磷矿山开采成本每吨降低约20元，100万吨级别矿山可降低开采成本约2,000万元。 这项技术的重大意义在于： 贵州地区磷石膏实行“以渣定产”政策，处理好磷石膏是生产湿法磷酸、磷酸铁的先决条件。 2、磷酸铁锂行业的布局和进展： 川恒股份磷系电池材料的布局【磷酸铁60+30万吨，其中10万吨已生产销售】 川恒股份凭借丰富磷矿资源、完整磷化工产业基础，围绕磷矿石资源进行一体化开发，转型新能源材料方向，重点发展新能源磷系材料。 （1）福泉市“矿化一体”新能源材料循环产业项目： 磷酸铁规划产能60万吨/年 恒轩新能源为川恒与国轩集团的合资公司，依托川恒控股的福泉磷矿矿山，在建福泉市“矿化一体”新能源材料循环产业项目，规划建设涵盖磷矿选矿、硫酸制备、湿法磷酸、净化磷酸、磷酸铁、六氟磷酸锂、无水氟化氢等全产业链，磷酸铁规划产能60万吨/年。 项目采取一次规划分阶段实施的方式开展，第一期10万吨/年磷酸铁已于2022年9月建成和实现销售，并在建第二期10万吨/年磷酸铁。 （2）瓮安县“矿化一体”新能源材料循环产业项目： 磷酸铁规划产能30+万吨/年。 恒昌新能源为川恒与欣旺达的合资公司，依托川恒参股的老虎洞磷矿矿山，在建瓮安县“矿化一体”新能源材料循环产业项目，项目规划建设涵盖硫酸、湿法磷酸、净化磷酸、磷酸铁、氟化氢等全产业链，磷酸铁规划产能不低于30万吨/年。 项目采取一次规划分阶段实施的方式开展，预计第一阶段产能已完成场平。 四、云天化，云南云天化股份有限公司，上海上市 云南云天化股份有限公司是以肥料及现代农业、玻纤入复合材料、精细化工及新材料 主业的国有综合产业集团。集团下属全资及控股企业114家，化肥产能1200万吨，其中磷复肥产能规模居亚洲第一、世界第二。 1、资源情况 【 磷矿采选能力1800万吨 】磷矿资源储量13.5亿吨，采选能力1800万吨/年。 【 黄磷10万吨 】云天化有黄磷装置10万吨/年。 【 磷酸54万吨 】其中湿法磷酸是 50 万吨/年（包括以化海口磷业的 20 万吨/年）。 【 工业级磷酸一铵22万吨 】电池级磷酸二氢铵（磷酸一铵）22万吨/年。 【 双氧水20万吨合成氨产能200万吨 】双氧水20万吨/年，合成氨产能200万吨/年。 2、云天化在磷酸铁锂行业的布局和进展：云聚能新材料 【磷酸铁50万吨产能规划】 云天化为拓宽新的发展渠道，持续布局磷系新材料。在磷系新材料方面，其规划了年产50万吨磷酸铁及配套装置项目，其中一期年产10万吨磷酸铁（铵法）项目已于2022年7月投产，目前稳步运行；同时有13万吨/年的硫酸铵（副产品）装置。公司二期年产20万吨磷酸铁（铵法）项目预计于2023年Q4开工建设，预计2024年8月投产。规划20万吨/年磷酸铁（铁法）在筹备中。 五、兴发集团，湖北兴发化工集团股份有限公司，上海上市。 湖北兴发化工集团股份有限公司先后开发出食品级、牙膏级、医药级、电子级、电镀级、工业级、饲料级等各类产品 15 个系列 591个品种，是全国精细磷产品门类最全、品种最多的企业之一。公司磷矿全部自给，电力自给率达50%以上。近年来公司通过跨区域重组扩张，先后在湖北兴山、宜昌、宜都、远安、神农架、保康、襄阳、河南、贵州、江苏、新疆、内蒙古等全国8个省建立规模化生产基地。 1、资源情况 【 磷矿采选能力415万吨 】公司拥有磷矿资源9.02亿吨，设计年开采能力415万吨。 公司现有电站32座，装机容量17.84万千瓦；分布式光伏发电站四个，总装机容量500MW。电站分别分布于兴山县南阳河流域、古夫河流域、高岚河流域。 宜都园区： 湖北省宜都市枝城镇，涉及磷化工、煤化工、氟化工等产业。建成了国内先进的10万吨/年湿法磷酸精制、2万吨/年无水氟化氢、300万吨/年选矿、200万吨/年硫酸、68万吨/年磷酸、100万吨/年磷铵、40万吨/年合成氨等装置及吞吐量1000万吨/年的货运码头。 襄阳园区： 襄阳循环经济产业园5万吨/年黄磷项目一期工程、10万吨/年纳米碳酸钙项目一期工程、5万吨/年高纯氧化钙项目、3万吨/年高活性氧化钙项目、30万吨/年石灰石开采项目 【 黄磷18万吨 】建成18万吨。 【其他化工原料】双氧水19万吨，建成7万吨，在规划12万吨；液碱30万吨，合成氨40万吨。 2、磷酸铁锂行业的布局和进展 【磷酸铁项目30万吨】 湖北 兴友 公司年产30万吨/吨电池级磷酸铁项目位于湖北宜都，一期建设年产10万吨磷酸铁8月试车生产。 【磷酸铁锂项目30万吨】 湖北 友兴 公司年产30万吨电池级磷酸铁锂项目位于兴山县白沙河工业园区，总投资62.4亿元，主要新建年产30万吨电池级磷酸铁锂装置及配套设施，包括磷酸铁锂生产车间、冷冻站、空分制氮站、纯水及污水处理站、科技楼等附属设施，项目自2022年开始建设，预计2025年建成投产。项目建成后可实现年销售收入385亿元，利税22亿元，提供就业岗位1000余个。 【 宜昌邦普宜化规划30万吨磷酸铁】 湖北宜化公司与宁德时代子公司共同出资成立公司宜昌邦普宜化新材料有限公司。目前，公司控股67.57%子公司湖北宜化肥业有限公司持有该公司35%股份，宁波邦普持有65%股份。合资企业邦普宜化拟建设30万吨/年磷酸铁及20万吨/年硫酸镍项目，预计将于2023年底前投产。 六、祥云股份，湖北祥云（集团）化工股份有限公司 湖北祥云（集团）化工股份有限公司是以生产磷复肥为主的大型化工企业，拥有11家全资子公司、2家控股公司、7家参股子公司，为全国知名的农用磷酸一铵、晶体状磷酸一铵和高纯磷酸二氢钾生产基地，是国内重要的全水溶磷元素肥料供应商，形成年生产各类高浓度磷复肥400余万吨的规模。 湖北云翔聚能新能源科技有限公司成立于2021年2月，位于湖北省黄冈市武穴市田镇上郭社区，注册资本金1.1188亿元。公司依托祥云股份磷化工资源和专业的磷酸铁技术团队优势， 计划建设年产35万吨磷酸铁项目 ，产品主要应用于新能源汽车动力电池、储能等领域。公司现有员工300余人，规划占地约250亩；其中一、二期占地90.37亩，建筑面积约47000平方米。 1、资源情况 【磷矿储量2亿吨】 2亿吨磷矿储量 【 湿法净化磷酸30万吨】 正在建设30万吨/年湿法净化磷酸项目。 【 工业级磷酸一铵35万吨 】35万吨工业级MAP，TMP。 【合成氨30万吨】 其他：150万吨硫酸及副产蒸汽。 2、磷酸铁锂行业的布局和进展 【磷酸铁项目35万吨】 一期5万吨二期10万吨三期20万吨。 项目总用地约250亩，计划总投资约20.5亿元。项目分三期建设完成：一期用地90.37亩（紧邻祥云股份30万吨合成氨），总投资5亿元，建设年产磷酸铁4.5万吨。该项目已于2022年6月调试投产，2022年8月份形成批量销售；二期总投资4.5亿元，采用现有厂房，建设年产磷酸铁10万吨，正在推进中，预计2023年12月投产；三期用地159亩，总投资12亿元，建设年产磷酸铁20万吨。该项目计划于2023年6月开始建设，2024年6月调试投产；四期项目计划在马口工业园择期实施。   相关阅读： 磷化工企业在磷酸铁锂正材料产业布局情况（三部曲之一） 磷化工企业在磷酸铁锂正材料产业布局情况（三部曲之二） 磷化工企业在磷酸铁锂正材料产业布局情况（三部曲之三）   若对磷酸铁（锂）有任何问题，欢迎致电021-20707860（或加微信13585549799）杨朝兴，谢谢！                                                SMM新能源研究团队 王聪 021-51666838 张玲颖 021-51666775 于小丹 021-20707870 马睿 021-51595780 杨玥 021-51666856 徐颖 021-51666707 冯棣生 021-51666714 柳育君 021-20707895 吕彦霖 021-20707875 孙贤珏 021-51666757 袁野 021-51595792 林辰思 021-51666836

据彭博社报道，9月23日，欧盟委员会执行副主席瓦尔迪斯·东布罗夫斯基斯（Valdis Dombrovski）在第五届外滩金融峰会的主题演讲中强调，“欧盟无意与中国脱钩。一系列冲击正在促使各国将政策重点从效率转向韧性，我们不应低估这些挑战和地缘政治变化的严重性。欧盟和中国可以作为合作伙伴，共同努力应对这些问题。” 东布罗夫斯基斯指出，虽然欧盟正在寻求降低其在“战略产品”方面的脆弱性，但这并不意味着欧盟要与中国脱钩，因为欧盟与中国的贸易达到了创纪录的水平。欧盟正试图在对华战略中找到新的平衡，寻求“去风险”并减少对中国的依赖，同时保持进入中国市场的机会。 东布罗夫斯基斯还表示，作为世界第二大经济体、制造和贸易大国，中国在几乎所有全球价值链中发挥着重要作用。中国经济的走势将影响全球经济，过去几十年全球经济增长一直受到中国经济强劲增长的支撑。作为中国的主要经济和贸易伙伴之一，这对欧盟来说意义重大。 9月23日，东布罗夫斯基斯开始对中国进行为期四天的访问。经中欧双方商定，第十次中欧经贸高层对话将于9月25日在北京举行。中国国务院副总理、中欧经贸高层对话中方牵头人何立峰与东布罗夫斯基斯将共同主持对话。据悉，欧盟对中国电动汽车的反补贴调查预计也是此次对话的议程之一。 欧盟委员会最近宣布对中国电动汽车展开反补贴调查，引起了中国的高度关切和强烈不满。中国商务部新闻发言人在调查宣布后表示，中方认为，欧盟拟采取的调查措施是以“公平竞争”为名行保护自身产业之实，是赤裸裸的保护主义行为，将严重扰乱和扭曲包括欧盟在内的全球汽车产业链供应链，并将对中欧经贸关系产生负面影响。 据了解欧盟计划的知情人士透露，预计东布罗夫斯基斯将告诉中国政府，需要达成具体协议来重塑双方的关系。此外，欧盟将利用这次机会，试图为对中国电动汽车反补贴调查带来的一些影响降温。 东布罗夫斯基斯还将寻求向中方解释，欧盟对中国电动汽车的反补贴调查将严格遵循程序步骤，包括在采取任何可能的行动之前与中国的当局和公司进行磋商。他将在长达数月的调查过程中寻求中国政府的合作。

【广期所：中秋节、国庆节假期调整相关期货合约涨跌停板幅度和交易保证金标准】 广州期货交易所发布关于2023年中秋节、国庆节假期调整相关期货合约涨跌停板幅度和交易保证金标准的通知：自2023年9月27日（星期三）结算时起，工业硅、碳酸锂期货合约涨跌停板幅度调整为9%，交易保证金标准调整为11%。2023年10月9日（星期一）恢复交易后，在各品种期货持仓量最大的合约未出现涨跌停板单边无连续报价的第一个交易日结算时起，上述品种期货合约涨跌停板幅度和交易保证金标准恢复至调整前水平。 》点击查看详情 【LG化学将与华友钴业在摩洛哥合建磷酸铁锂电池工厂】 韩国LG化学9月24日发布声明称，与华友钴业将在摩洛哥合建一座电动汽车电池材料厂，该工厂将于2026年投产，目标是年产5万吨磷酸铁锂阴极材料。LG化学称，摩洛哥工厂生产的磷酸铁锂阴极材料将供应北美市场，并获得美国《通胀削减法案》的补贴。LG化学还宣布了一项与华友钴业合作在摩洛哥建设锂转化工厂的额外投资计划，目标是到2025年开始量产，年产能为52000吨锂。此外，LG化学表示计划在印度尼西亚建设前驱体工厂。 【日本政府考虑在5-10年内为芯片、电池等重要领域的生产企业减轻税收负担】 作为即将出台的刺激措施的一部分，日本政府正在考虑在5-10年内为芯片、电池等重要领域的生产企业减轻税收负担，并为私营企业面临高进入风险的领域提供支持。 【美国副国务卿：无法将中国排除在关键矿产供应链之外 非常乐意与中国展开合作】 当地时间周五，美国负责经济增长和环境事务的副国务卿何塞·费尔南德斯(Jose Fernandez)在纽约的一次简报会上说：“我们非常乐意在这方面与中国展开合作，并且目前我们从中国很多公司购买了许多矿产品，这关乎多元化”。费尔南德斯指出，中国在矿物原料加工领域的关键地位，意味着中国仍将是美国的重要合作伙伴，尤其因为这些矿物是电动汽车电池的重要组成成分。更广泛地使用电动汽车是美国政府应对气候变化努力的核心内容。并补充说：“世界需要中国的参与，更大的问题是气候变化，没有中国的参与，我们无法解决气候危机。”他表示：“中国是世界第二大经济体，也是美国的主要贸易伙伴，我们将继续与他们合作，同时追求我们的利益，保护我们的公司。” 【深圳市福田区就恢复和扩大消费推出19项措施】 近日，深圳市福田推出《恢复和扩大消费的若干措施》，从稳定大宗消费、扩大服务消费、促进农村消费、拓展新型消费等六大方面提出19项“实招”。在稳定大宗消费方面，福田区提出扩大新能源汽车消费、持刚性和改善性住房需求、提升家装家居和电子产品消费等措施。《措施》指出：针对涉稳楼盘采用“一楼一策”的方式，成立专班专项推进，通过强管控资金、引入纾困平台、加大市场推广等方式，全面强化问题楼盘管理，确保项目顺利交付。 【美国汽车工人联合会罢工进入第九天】 美国汽车工人联合会对底特律三大汽车制造商的罢工进入第九天，而与此同时，美国汽车工人联合会与三大汽车制造商的谈判也在继续进行。就在前一天，由于与通用和斯泰兰蒂斯这两家汽车制造商的谈判陷入停滞，全美汽车工人联合会宣布，将罢工扩大至全美范围内，通用和斯泰兰蒂斯旗下所有零部件分销中心都将参与罢工。据美国智库安德森经济集团发布的一项分析报告显示，截至当地时间22日，为期一周的罢工带来的经济损失高达16亿美元。 相关阅读： 【SMM分析】数码表现优于动力 氯化钴价格小幅上探 【SMM分析】当前国内回收市场供需现状浅析 【SMM分析】需求支撑较弱 硫酸钴价格僵持运行 【SMM分析】溶剂市场定价方式简介 【SMM分析】三元前驱体8月出口数据发布 总体环比减少6% 【SMM分析】海外锂电回收市场新闻速递—特斯拉联合创始人收购德国电池回收公司Redux Recycling 【SMM分析】光华科技：现有10万吨回收产能 在建产能20万吨 【SMM分析】江西环锂控股股东出现新变动 【SMM分析】三元材料进出口数据发布 同比去年均有较大幅下滑 【SMM分析】磷化工企业在磷酸铁锂正材料产业布局情况（三部曲之一） 【SMM分析】到港延迟 钴中间品周内成交僵持 【SMM分析】变压器和其他设备供应的延期对美国储能市场影响几何 【SMM分析】8月氢氧化锂出口量环比增30% 同比增44% 【SMM分析】8月碳酸锂进口量环比减少 进口价格微增 【SMM分析】石油焦价格普遍下调 负极需求恢复不及预期 【SMM分析】8月中国未锻轧钴进口量环比减少77% 出口呈现相反态势 【SMM分析】8月钴中间品进口量环比增加14% 浙江为主要进口地 【SMM分析】8月中国钴矿进口量暴增567% 【SMM分析】云母锂盐价格走势背离 江西某锂盐大厂或将减产？ 【SMM分析】锰酸锂需求弱势 电池级四氧化三锰企业成本及利润情况如何？ 【SMM分析】8月锂精矿进口量骤减 四季度锂矿主流定价或将发生重要改变 【SMM分析】2023Q2全球可穿戴设备出货量达4400万 穿戴市场正在重新焕发活力 【SMM分析】磷酸铁原料双氧水价格持续上涨 双氧水是何方神圣

面对新能源潮流，又一跨国车企选择在中国市场推出新品牌。9月21日，东风本田正式发布全新新能源汽车品牌——灵悉，旗下首款概念车也全球亮相。按照规划，至2025年，东风本田电动化产品比例将超过50%，2030年累计推出10款以上纯电动车型。 “灵悉L将于2024年正式上市。”东风本田副总经理潘建新透露，未来，东风本田将依托强电智混技术品牌、e:NS电动化品牌、灵悉新能源汽车品牌三大板块，围绕EV、HEV、PHEV新能源技术路线全域布局，构建起覆盖各级细分市场的电动化产品阵营。“为了配合电动化转型，东风本田第四工厂，也是本田全球首个新能源标杆工厂——东风本田新能源工厂将于2024年正式投产。” 新能源汽车整体销量持续攀高的背后，作为传统合资品牌的东风本田早已表现出疲态。一方面，东风本田在新能源赛道上产品线单薄，尚未推出“能打”的车型；另一方面，伴随着传统燃油车市场份额的萎缩，东风本田燃油车型同样面临巨大的竞争压力。此外，合资品牌对新能源产业链的打造整合需要一定时间。数据显示，1-8月，东风本田累计销量340,854辆，累计同比下滑27.16%。 同样，北京现代亦在谋变。9月12日，现代汽车集团在韩国总部透露，正准备与中国合作伙伴北汽集团携手推出电动车，同时也会考虑与更多中国企业在电动车、软件领域合作。至于合作对象，现代汽车集团表示持开放态度。 虽然北汽、现代中国尚未对此做出回应，但有知情人士透露，这家全球第三大汽车集团正准备与中国合作伙伴北汽集团携手推出电动品牌，强化在新能源汽车方面的合作，“双方合作的电动车或面向10万-25万元的大众化市场。” 目前行业猜测，现代汽车和北汽的合作可能会采用两条路线同时进行的方式，包括直接导入现代IONIQ系列车型，由北京现代实现本土化生产；由北汽新能源提供核心的三电技术，现代方面主导设计，推出的产品或归入合资公司全新品牌旗下。 “想要在中国市场完成‘重生’，合资品牌只能押宝电动化与智能化产品的导入。”在业内人士看来，在智能电动化大潮背景下，中国自主品牌在新能源领域筑起了技术壁垒，这让曾经高高在上的外资品牌有了难以逾越的鸿沟，同时市场空间也被蚕食挤压，“国内新能源车市场日新月异，传统合资车企多数已跟不上节奏，这其中包括北京现代、长安福特，以及一些日系品牌。” 数据显示，8月，新能源车国内零售渗透率37.3%，较去年同期28.4%的渗透率提升9个百分点。其中，自主品牌中的新能源车渗透率60.2%；豪华车新能源车渗透率30.0%。业内普遍预测，今年国内新能源汽车销量将达850万辆。 偌大的新市场，大众、丰田、本田等跨国传统车企巨头的表现却不尽人意。1-8月，新能源厂商国内销量排行榜前10名除特斯拉外，几乎是清一色的自主车企；而在燃油车领域领先的德系和日系，仅有一汽-大众和上汽大众两家合资车企分别以6.32万辆和6.02万辆新能源车销量位居第14名和第15名，日系车企依然无一家入围前15名。 “面对越来越喜欢购买电动车的中国消费者，合资品牌变得焦灼。”前述业内人士表示，燃油车时代，一款车型的全新换代往往5-7年，中期改款是2到3年。到了新能源车时代，新势力们把这个时间缩短到了2-3年，这就打破了合资品牌的产品节奏，也给合资品牌新能源转型提出了更多的要求，无形之中也增加了难度，“这些‘姗姗来迟’的合资企业新品牌想要在竞争激烈的电动车领域抢占一席之地并不容易。” 值得留意的是，随着中国新能源市场的高速发展，已经有越来越多的跨国车企选择与中国电动车企合作快速推进电动化进程，以此重塑市场地位。如大众与小鹏、奥迪与上汽、长安福特与长安汽车等等。

据外媒报道，特斯拉已经暂停了美国得克萨斯州奥斯汀超级工厂的Cybertruck和Model Y的生产，有人认为该工厂的停产可能会持续到9月底。 本月早些时候有报道称，特斯拉将暂停得州工厂的生产，以升级2号和3号总装线。日前，无人机摄像师Joe Tegtmeyer在社交媒体平台X（前身为推特）上重申了这一点，并补充称，他认为该工厂可能会将Cybertruck和Model Y的生产暂停到9月底。 在第二季度财报会上，特斯拉曾透露，由于工厂计划停工升级改造，特斯拉第三季度的产量将略有下降。不过，特斯拉重申了今年计划交付约180万辆汽车。 此外，Tegtmeyer还指出，他最近的视频显示，特斯拉得州工厂的停车场停有更多的员工车辆，他认为该公司正在进行额外的测试、培训和校准工作。据悉，特斯拉得州工厂被发现从工厂内驶出了大量Cybertruck。最近，特斯拉首席执行官马斯克带以色列总理Benjamin Netanyahu乘坐了一辆Cybertruck。 Tegtmeyer还重申了得州工厂最近几周新生产设备的交付情况，其中包括两台用于Cybertruck生产线的机器人生产设备。他还指出了该工厂的其他工程项目，包括生产线末端设施钢结构工程、CFA桩基钻孔工程以及River Road延伸段更新工程等。 目前，特斯拉仍在为即将发布的Cybertruck进行预生产。特斯拉还需要获得美国国家公路交通安全管理局（NHTSA）的碰撞测试结果和合格证书，才能正式发布Cybertruck。

综合多家外媒报道，沙特经济城市和特区管理局（ECZA）向美国电动汽车制造商Lucid颁发许可证，允许其在沙特阿卜杜拉国王经济城（KAEC）建设并运营制造厂。此举是沙特实现经济多元化和国家交通格局变革的一项重大举措。 Lucid是一家拥有着成熟技术的美国豪华纯电动汽车制造品牌，其控股股东为沙特主权财富基金——公共投资基金（PIF）青睐，所以，Lucid在沙特投资设厂，也就成为一件顺理成章的事。 早在2018年，PIF就以10亿美元注资Lucid，成为其最大股东。去年12月，PIF又投入9.15亿美元购买Lucid的股票。再加上今年6月追加投资的18亿美元，PIF对Lucid的累计投资超过37亿美元，目前持股超过60%。 在PIF的支持下，Lucid公司积极拓展海外版图。此前据媒体报道，Lucid已经签署协议，在美国以外的地方建立第一家工厂，到2025年将在沙特每年生产15万辆电动汽车。 Lucid的沙特工厂占地面积超过135万平方米，约占KAEC经济特区汽车中心总面积的31%，该汽车中心是专门为汽车行业划定的区域。 近年来，沙特电动汽车生产和供应链广受关注。据当地媒体报道，沙特政府已明确到2030年，电动汽车将占首都利雅得汽车总数的30%；并实现每年生产30万辆汽车的目标。 基于此，沙特正在加速引进汽车制造商前往本土建厂，建造电动汽车成为沙特王国实现经济多元化和促进就业的重要举措。而单Lucid一家的产能，就占到沙特2030年目标的一半。 KAEC正在为即将到来的Lucid公司员工准备住宅基础设施，包括学校、休闲和娱乐设施。除此以外，KAEC还在可持续发展方面进行了大量投资，成为大量专注环境保护企业的首选目的地。 Lucid副总裁兼中东地区总经理Faisal Sultan表示，作为沙特王国有史以来第一家电动汽车制造厂和Lucid的第一家国际工厂，该工厂将使沙特能够改变游戏规则，推动本土电动汽车制造行业的发展。 KAEC主要开发商Emaar首席执行官Cyril Piaia表示，其相信Lucid将帮助该地区实现汽车之都的目标，同时也将对当地经济产生积极影响，有利于创造就业机会，促进技术进步，并为KAEC吸引新的投资。

据媒体报道，欧盟将为使用电子燃料的汽车设定严格的门槛，如果汽车制造商要在2035年后继续销售这种汽车，就必须使其达到100%的碳中和。 今年4月，欧盟燃油车禁售时间表正式生效，从2035年起欧盟境内将禁止销售非零碳排放的新燃油车。然而，在德国提出豁免要求后，欧盟委员会正在制定法律途径，将允许仅使用电子燃料的新车在2035年后继续销售。 媒体看到的法案草案显示，欧盟计划为使用电子燃料的汽车设定严格的条件，要求它们完全使用碳中性燃料。 电子燃料又称合成燃料，是指通过可再生能源或脱碳电力生产的气体或液体燃料，包括电子C₂H₆、电子煤油和电子乙醇。与生物质燃料不同，电子燃料的原料为氢气和二氧化碳。不过，虽然电子燃料的碳足迹比化石燃料要低得多，但它在燃烧时仍会排放二氧化碳和其他污染物。 草案规定，此类汽车的设计必须确保如果车辆使用排放二氧化碳的汽油，发动机将无法启动。汽车制造商需要使用技术来确保此类汽车仅在使用碳中性燃料时才能运行，这可能需要用上追踪燃料化学性质的设备。 草案要求，汽车制造商还需要制定具体规则，以确保这些技术不会被篡改。 需要说明的是，在正式公布之前，上述这些规定仍可能会发生变化。 欧盟的目标是在2030年之前，将境内温室气体净排放量在1990年水平的基础上减少55%，最终在2050年实现碳中和，而交通运输行业脱碳被视为实现这一目标的关键。数据显示，欧洲1/4的温室气体排放来自交通运输，该行业也是欧盟唯一一个碳排放量不断上升的行业。

今年，随着碳酸锂价格的下跌，储能系统的电池供应链变得更加可控，但变压器和其他设备的交付周期大大延长。 原材料成本，特别是碳酸锂，在过去几年中经历了极端的波动，在2021年飙升了五倍，然后在2022年达到历史新高。进入2023年后，碳酸锂价格在一季度快速回落，二季度虽短暂回升，但目前价格仍然处于下行区间。 主要原料碳酸锂价格的不稳定性，带来的连锁反应就是，随着价格的不断变化，与原材料价格挂钩的定价纳入合同在整个行业变得越来越标准。一年前，因原材料价格投入非常高，导致电池成本也来到历史高位，但在今年，随着原材来成本下降和前期规划产能的相继投产，竞争加剧下，储能电芯成本也随之走低。 虽然电池的供应得到缓解，但其他设备供应链的延迟以及漫长的项目审批时间导致美国储能行业的增速在今年放缓。 据SMM了解，目前美国变压器交付周期增加了两倍。高压和中压设备的供应链整体延长。  在过去，大型变压器通常需要等待大约12个月。但目前，交付周期可能长达32-36个月，再加上采购周期的时间。高压断路器的交付周期约为60-80周，而之前为10-40周。中压开关设备的交付周期为50-80周，而之前20-40周。因不同业主所偏好的设备不同，集成商通常难以提前对某类型的设备进行大量备货。 储能需求的快速增加，造成了部分设备短期的供不应求。预计变压器供应时间的延长在今年将难以解决。 项目审批时间方面，集中审批制度导致美国储能项目审批时间过长。从储能系统出货到并网，至少需要半年到一年的时间。项目周期被无限拉长。 图：复杂的美国电力市场 综合来看，今年美国储能市场在补贴政策变化，部分设备供货周期延长，贸易摩擦，联邦政府利率上升等多重因素影响下，增速有所放缓。但中长期来看，美国薄弱的电网基础和复杂的电力系统，使得储能刚需性仍在。随着美国清洁能源转型的不断深入，以及供应链紧张的环节，储能需求有望继续实现平稳，较快增长。                                                                     SMM新能源研究团队 王聪 021-51666838 张玲颖 021-51666775 于小丹 021-20707870 马睿 021-51595780 杨玥 021-51666856 徐颖 021-51666707 冯棣生 021-51666714 辛鑫 021-51595829 柳育君 021-20707895 吕彦霖 021-20707875 孙贤珏 021-51666757 袁野 021-51595792 林辰思 021-51666836 王一帆 021-20707914 周致丞021-51666711

SMM9月22日讯， 磷化工企业在磷酸铁和磷酸铁锂产业的布局都是大手笔且高调的，依托磷化工大化工资源，进入新能源赛道。 磷化工企业的优势： 有资源，上市公司有影响力，资金雄厚。下游和终端客户比较看重有资源的企业。 磷化工企业的挑战： 新赛道，需要从大化工的经营思念中转化出来，以市场为导向。产品迭代有较长的路要走，因为有资源而被下游压价严重。 此次介绍的是川发龙蟒和云图控股。 一、川发龙蟒，四川发展龙蟒股份有限公司，深圳上市。 1、资源情况 【磷矿410万吨】 德阳、襄阳磷矿资源储量1.3亿吨，2023H1磷矿产量83.06万吨自产自用。其中，天瑞矿业磷矿储量近0.9亿吨，产能250万吨/年，2023H1产量56.07万吨，产能爬坡；白竹磷矿产能100万吨/年，22023H1产量26.99万吨，产能爬坡；绵竹板棚子磷矿60万吨/年。待天瑞矿业、白竹磷矿达产，绵竹板棚子磷矿复产并达产后，公司具备年产410万吨的磷矿生产能力。 【湿法净化磷酸20万吨】 规划建设：四川龙蟒磷化工有限公司建设12万吨/年磷酸二氢钾、6万吨/年磷酸二氢锂、1万吨/年无水氟化氢、20万吨/年湿法净化磷酸装置（PPA）、30万吨/年湿法磷酸改造装置。 【工业级磷酸一铵40万吨】 川发龙蟒是全球产销量最大且国内出口量最大的工业级磷酸一铵生产企业，2023年上半年，实现工业级磷酸一铵产量16.66万吨，同比增加2.15%。 2、磷酸铁锂行业的布局和进展 【川发龙蟒德阿2万吨磷酸铁锂调试生产中】 四川德阳、四川攀枝花、湖北襄阳、湖北荆州四大基地。规划：四川两个基地各铁锂一体化20+20万吨，湖北两个基地各5万吨磷酸铁。 德阳：磷酸铁锂，目前德阿项目首期2万吨磷酸铁锂装置已建成投产，正在不断调试生产中。攀枝花：磷酸铁，在建5万吨，2024年建成。其他基地在规划中。 二、云图控股，成都云图控股股份有限公司，深圳上市。 1、资源情况 【磷矿储量1.8亿吨 】 磷矿资源储量1.8亿吨，黄磷产能6万吨，纯碱产能60万吨。 依托雷波4亿吨磷矿、400万吨的采矿及公司在磷化工产能积累的优势，公司向下延伸新能源动力电池正极材料（磷酸铁）产业。 【湿法净化磷酸15+15万吨】 湿法净化磷酸（PPA）目前产能15万吨，规划新增产能15万吨。总产能30万吨/年。 【工业级磷酸一铵40万吨】 云图有工业一铵40万吨产能。 2、磷酸铁锂行业的布局和进展 【45万吨磷酸铁】 云图控股在松滋基地规划建设35万吨/年磷酸铁及相关上游原材料产能，目前一期5万吨磷酸铁已于2022年12月投产并实现销售，配套的磷酸、硫酸等项目也将陆续建成投产。新增30万吨磷酸（折纯P2O5）、30万吨精制磷酸（食品级85酸）、60万吨缓控释复合肥及150万吨磷石膏综合利用。已完成项目立项、环评、能评、安评及取得1490亩化工园区化工用地。 另外，在襄阳宜城基地规划建设10万吨/年磷酸铁产能，其中5万吨/年磷酸铁预计在2023年年内动工。此项目新增20万吨磷酸（折纯P2O5）、15万吨精制磷酸（食品级85酸）、10万吨磷酸铁及80万吨缓控释复合肥。已完成项目能评、环评、安评工作，化工园区1212亩用地已经开始进行平场工作。   磷化工企业在磷酸铁锂正材料产业布局情况（三部曲之一） 磷化工企业在磷酸铁锂正材料产业布局情况（三部曲之二） 磷化工企业在磷酸铁锂正材料产业布局情况（三部曲之三） 若对磷酸铁（锂）有任何问题，欢迎致电021-20707860（或加微信13585549799）杨朝兴，谢谢！                                                SMM新能源研究团队 王聪 021-51666838 张玲颖 021-51666775 于小丹 021-20707870 马睿 021-51595780 杨玥 021-51666856 徐颖 021-51666707 冯棣生 021-51666714 柳育君 021-20707895 吕彦霖 021-20707875 孙贤珏 021-51666757 袁野 021-51595792 林辰思 021-51666836