【乘联会崔东树：中国汽车产销规模必然会突破4000万辆】 11月18日，全国乘用车市场信息联席会秘书长崔东树指出：“新车市场规模将进一步大幅增长，汽车出口、新能源的贡献都带来了巨大的增量。因此，未来中国汽车市场规模上将有进一步的突破，未来新车销售具有巨大的发展空间，今年乘联会判断年产销将达到2950万，未来必将达到4000万辆，但同时当前行业效益也面临较大压力。” 【中信证券：锂矿价格跌幅扩大 锂价预计延续弱势】 中信证券研报表示，2023年第三季度，澳洲锂矿产量保持增长，但销量环比回落，销售价格跌幅扩大。受矿价下跌影响，锂价后市展望仍然偏弱。但部分澳矿企业计划降低销量且新投或扩产项目成本较高，限制了锂价短期内大幅下跌的空间，同时在新能源产业链回暖背景下，锂板块震荡走强的趋势预计延续。建议关注具备成本优势的锂生产商。 【杰瑞股份：与万华化学等国内外公司在全球锂电池资源化循环利用领域首次大规模集中签约】 财联社记者从杰瑞股份处获悉，今天上午，杰瑞股份旗下杰瑞环保与万华化学集团电池科技有限公司等公司签订合作协议，在锂电池资源化处置工厂建设、锂电池破碎回收项目建设、新能源电池材料生产、环境治理、设备研发与制造等领域达成广泛合作，这是全球锂电池资源化循环利用领域首次大规模集中签约仪式。据杰瑞股份内部人士介绍，本次签约的锂电池资源化循环利用成套装备解决了以往锂电池破碎分选效果不佳、电池粉回收率低等行业难题，可实现磷酸铁锂、三元锂等多类型电池混合带电破碎，电池粉回收纯度和回收率均可达到98%，实现了行业突破，提高了锂电池的回收利用率。同时，设备采用密封系统、Dust-Free深度净化系统等多重防护，可以实现含氟有机废气的有效处理，尾气携尘量降低50%以上，高标准满足当前任何国家对于污染物的排放要求，实现节能环保回收。 【长安汽车计划明年电池团队规模达3000人 到2030年推出8款自研电芯】 据长安汽车官微，11月17日，在2023年广州车展上，长安汽车发布电池领域规划。长安汽车计划到2030年推出液态、半固态、固态等8款自研电芯，形成不低于150GWh的电池产能；首款CTV技术将于2024年开始量产，实现成组效率≥86%。此外，长安汽车电池相关研发人员为1200余人，未来规划投入资金100亿元，2024年电池团队规模达3000人。 【工信部副部长张云明会见白俄罗斯工业部副部长叶菲莫夫】 工业和信息化部副部长张云明17日在京会见白俄罗斯共和国工业部副部长叶菲莫夫，双方就机械、汽车、信息通信等工业和信息化领域合作交换意见，并签署《中华人民共和国工业和信息化部和白俄罗斯共和国工业部工业联合发展综合战略实施路线图》。张云明表示，在中白两国元首的共同引领下，双方工业和信息化领域合作全面加强。中方正在加快推进新型工业化，愿同白方共同努力，建立常态化沟通渠道，推动路线图落地实施，支持中白工业园建设，促进双方合作取得更多丰硕成果。 【英国财政大臣亨特将从2025年起向英国制造业投资45亿英镑】 英国财政大臣亨特表示，他将向包括汽车和绿色产业在内的八个制造业领域投入45亿英镑(合56亿美元)的资金，以支持政府认为对英国经济增长至关重要的行业。英国财政部周五晚间在一份电子邮件声明中说，这笔资金包括20亿英镑用于汽车行业，9.6亿英镑用于清洁能源，9.75亿英镑用于航空航天。然而，在亨特准备下周的税收和支出一揽子计划时，有迹象表明财政状况紧张，这些资金要到2025年才能提供给制造商。 相关阅读： 【SMM分析】钛白粉企业在磷酸铁锂产业布局情况三部曲之二：企业资源和规划（1） 【SMM分析】摩洛哥Bou Azzer矿水样砷含量超标 下游汽车制造商宝马与其谈判中 【SMM分析】需求维持低迷 钴盐价格维持下行趋势 【SMM分析】从双十一手机销量数据看数码消费市场的复苏 “换机潮”真的要来了吗？ 【SMM分析】中国优化调整石墨物项临时出口管制后续追踪：近期海外企业或存备货心理 【SMM分析】10月澳洲黑德兰港锂辉石出口增加 实际总进口量还需后续追踪 【SMM分析】磷酸铁锂废旧电池回收技术前沿追踪 【SMM分析】陕西金国环保科技2万吨电池回收项目获批 能源金属、锂电池、汽车整车板块齐涨 锂价下行股市因何情绪高涨？【热股】 【SMM分析】2023年10月国内废旧锂电回收4.63万吨 回收降本增效构建多渠道 SMM：锂电池产业快速发展 新能源与回收市场定价愈发详细、透明【欧洲锂电池大会】 【SMM分析】“欧洲最大电池储能系统”在德国获批 监管机构将电网费豁免延长至2029年 【SMM分析】佰思格千吨硬炭产线有望年内投运 加速钠电产业链配套完善 【SMM分析】钛白粉企业在磷酸铁锂产业布局情况三部曲之一：基本概况 需求平淡 电解钴报价延续跌势 硫酸钴高价原料成本能否传导至下游？【SMM周度观察】 【SMM分析】10月中国电解液产量环降13.7% 11月排产持平微减 【SMM分析】下游需求难有提振 负极价格或仍承压下行

11月19日，崔东树发文称，近几年国内商用车市场呈现需求快速下降趋势。从2020年的超高销量，到2021年的政策进入期。2022年全年处于低谷期。今年1-5月因低基数实现同比增长，10月基数较低，因此10月商用车销量24万台，增长44%。今年1-10月商用车国内销量实现239万台，同比增长9%。今年商用车市场回归相对平稳走势，没有出现国内持续暴涨的特征。 根据中国保险数据，近几年的商用车出口市场爆发增长，而国内商用车市场历经2021年前的强势增长，近期进入低速增长阶段。由于去年3-5月的国内低基数的贡献，今年的商用车国内销量暂时表现较稳，今年1-10月商用车国内销量实现239万台，同比增长9%.，其中10月商用车销量24万台，增长44%。.随着政策推动和路权抑制燃油车，10月份新能源商用车销量3.4万台，同比增长69%，环比上月下降2%;1-10月份达到23.3万台，同比增长63%，，表现相对较强。 10月商用车国内销量出现小幅负增长，但出口较强，推动商用车总体厂家销量较强。随着去年年末补贴退出，今年商用车的电动化转型的速度总体较平稳，部分转型较快的车企表现较强，市场竞争格局逐步变化。 1、全国商用车市场销量分析 今年商用车车市呈现总体较稳的走势，月度走势与2022年的走势相近，10月回落不大。疫情的因素对去年商用车促进较大，但今年的需求回暖体现不明显。 今年10月的厂家销量-保险量-出口量的剩余库存量较大。今年1-10月的综合库存增量应该达到29万台，处于历史高位。 2、全国新能源商用车市场销量分析 2023年10月份新能源商用车销量3.4万台，同比增长69%，环比上月下降2%;1-10月份达到23.3万台，同比增长63%，表现相对较强，呈现连续持续增长的良好局面。 2023年新能源商用车整体呈现1-3月份低位回暖，5-10月份又强势增长的特征。整体来看，5-10月份持续创出今年的新高水平，也呈现了一路向上的新能源商用车的较好增长局面。 3、新能源商用车渗透率 今年1-10月份，新能源商用车在商用车渗透率达到9%的水平，相对于去年实现了较好的增长。 10月份新能源渗透率达到14%，相对于去年的11%，上升3个百分点，表现相对较强。 从2019-2021年，整个新能源商用车的渗透率在2%左右水平，2022年达到8%，今年1-10月份达到9%的良好水平，体现了新能源商用车强势增长良好态势。 4、商用车市场变化分析 商用车的卡车和客车结构相对稳定。卡车中的轻卡表现较好，而重卡2023年走势较强。 客车中的轻客走势较强，大中型客车持续萎缩。 5、商用车动力结构分析 商用车的新能源渗透率总体较低，插混基本没有市场，纯电动表现较好。 氢能源的商用车靠补贴拉动销量，表现一般。 6、商用车竞争结构变化分析 商用车企业主要是轻卡企业支撑销量，福田和五菱是商用车的主力，分别在轻卡和微车市场销量较强。 7、中重型卡车区域市场结构 燃油中重型卡车在中部黄河地区市场和西北市场份额明显提升，而在其它地区下降相对明显，尤其以华东地区和华南地区市场下行比较明显。 国内市场中重卡市场表现最为优秀的应该是一汽、东风等企业，总体表现相对平稳，尤其今年的一汽份额达到22%，而东风份额也是达到20%的情况。一汽与东风总体表现较强，而中国重汽在近两年总体表现相对平稳，而福田在份额中近两年未有提升，达到11%左右的比例，而陕汽总体来看份额出现了明显的下降。 卡车市场主要在华北、西北、中部黄河地区，并非在华东、华南地区，这也是资源等重工业在北方，南方的产业较轻。新能源重卡总体市场在西南市场、在中部黄河市场、在华北市场，总体来看表现相对强，尤其在华北市场，总体份额达到31%的超强水平。而西南、西北市场近期稍有提升，主要也是煤炭。钢铁等这些主力产业，对这个电动重卡的需求相对增长较快。 电动重卡主要的厂家是徐工集团，三一重工等这些新兴的中重卡企业，其表现相对优秀。而传统车企的一汽，东风等在新能源中重卡方面总体表现并不是特别强。 今年的黄河地区和西北地区的中重卡需求较大，形成西北的卡车暴增的局面，估计部分车辆有海外一带一路的销售可能。 8、轻型卡车区域市场结构 燃油轻卡市场主要是在华北市场和长江市场，表现相对规模较大。 而目前表现较强的应该说在西北市场和西南市场，总体来看份额有所提升，表现相对较强。呈现整体来看中部市场、西北市场、西南市场和中部长江黄河市场表现相对较强的特征，而主力市场中的华北市场的燃油轻卡出现了明显的份额下降情况。 燃油轻卡的主力厂家仍然是北京福田、江淮汽车、重汽以及江铃、长安等企业，尤其是近期五菱和长安等这些小微卡逐步上升到小轻卡的市场表现相对优秀。 新能源轻卡主要的市场还是在东部—华南市场和西南市场表现相对较强，其中华南市场在今年表现相对突出，而西南市场总体今年出现了相对有所下降的情况。而东部的直辖市市场总体表现规模也较大，形成了物流轻卡的电动化对整个大中城市物流的有效的拉动。轻卡的主力市场是华北地区、西北地区和西南地区，尤其是西北地区的增量表现较强。 新能源轻卡的主力企业是吉利汽车以及重庆瑞驰等，尤其是吉利汽车在近两年在新能源轻卡表现来看相对极其优秀。 9、轻型客车区域市场结构 轻客市场的销售区域主要是经济发达的华东和华南地区。京津沪的轻客销量出现萎缩。尤其是在华南市场，轻客的市场在较快的增长之中。 燃油轻客的主力厂家主要是江铃汽车、上汽大通、吉利商用车、北汽福田、长安汽车等企业，其中江铃汽车保持绝对优势地位，但是新兴势力的上汽大通、吉利商用车等表现相对较强。 新能源轻客主要是发达地区的需求较大，华南和华东地区表现较强。 新能源轻客的主要市场是在华东、华南市场表现相对较强，其中主力厂家主要还是以吉利商用车，奇瑞汽车、长安汽车等新能源轻客表现相对优秀，形成了近两年在这个新能源轻客市场的物流车市场有效的突破。 10、大中型客车区域市场结构 大中客市场近期表现较强，在西南市场和华东市场表现不错，尤其在东部直辖市市场近期有所恢复的表现。而在其它部分传统优势上，像华南市场的大中型客车总体出现明显的下降趋势。 大中客的主要厂家还是宇通、金龙等企业表现相对优秀，福田等企业表现也相对是不错的。 新能源大中客市场主要是京津沪的需求回暖，其它地区表现一般。 新能源大中客的市场主要是体现宇通、福田、厦门金龙、吉利商务车等表现相对较强，尤其是福田、厦门金龙等在新能源大中客表现相对有所提升，而宇通的份额出现明显的下降。

“宜昌城发集团”消息显示，11月18日，新能源船用动力电池包生产线试运营启动仪式在湖北省宜昌市秭归县翻坝物流园举行。根据此前消息，该生产线一期设计产能10万千瓦时/年，相当于13艘“长江三峡1”总电池容量总和。 仪式上，宜昌城发集团与中船七一二研究所、秭归楚元集团签署新能源船用动力电池包共建协议；三峡现代物流与武汉长海船舶、三峡电能、宜昌鑫汇船舶、秭归华星船务签署新能源船用动力电池包采购协议。 新能源船用动力电池包生产线试运营，是中国船舶七一二所与宜昌城发集团、秭归县政府强强联合、精诚合作取得的阶段成果，将加快船舶电力推进系统研发、抢占绿色智能船舶产业新赛道，在长江三峡地区形成技术领先、配套完善、产业绿色、体制健全的绿色智能新能源船舶发展产业集群，共同推动三峡区域新能源船舶产业高质量发展。 值得一提的是，11月8日，宜昌城发所属三峡旅游集团打造的西陵峡“和谐”号平稳驶下船台，顺利下水，标志着第二代新能源船舶成功亮相。 西陵峡“和谐”号为双体客船总长64.698米，船宽15.8米，型深4.1米，设计吃水2.68米，设计航速约23km/h，最大载客量780人。船舶动力系统采用油电混合模式，配置3154.32kWh船用动力电池，纯电工况下续航里程不低于80公里，高峰运营期可使用燃油和电池混合动力，在满足绿色能源运用同时，也解决了纯电池动力船舶续航里程焦虑，游轮设计还配备了光伏系统，实现“有光就有电 有电就能储”的光能电能转换。 宜昌城发集团表示，从船舶制造到动力电池生产，一个月之间，宜昌城发绿色智能船舶产业要素快速集聚、串点成链，推动绿色智能船舶产业链布局优化和价值提升。

据Choice数据统计，截至周日，沪深两市一共506家上市公司接受机构调研。按照行业划分， 电子、机械设备和计算机接受机构调研密度最高 。此外， 通信、建筑装饰、交通运输等行业关注度有所提升 ，医药生物、电力设备、汽车等行业关注度有所下降。 细分领域看， 半导体、通用设备和消费电子板块位列机构关注度前三名 。此外，计算机设备、光学光电子等行业机构关注度大幅提升。 具体上市公司方面，据Choice数据统计， 科德数控、比亚迪、协创数据等接受调研次数最多，达到4次 。从机构来访接待量统计，共有3家上市公司接待百家以上机构调研， 南网科技、云从科技和日发精机位列前三，分别为157、154和133家 。 在本周接受调研的上市公司中，北向资金流入最多的3只股票分别为 传音控股、中国长城和华测导航，净买入额分别为3.31亿元、1.43亿元和0.71亿元 。 市场表现看，随着智界新车发布以及问界M9亮相广州车展，本周华为汽车概念股持续异动。公司产品有应用于华为新能源汽车项目的中富电路周三发布机构调研时表示，公司与多家全球领先的通信设备服务商以及威迈斯、Schneider、台达、嘉龙海杰等工业控制、汽车电子、消费电子领域的众多国内外知名企业保持长期稳定的合作关系。 二级市场方面， 中富电路股价周五录得20cm涨停 。 研发华为、江铃、蔚来汽车等客户多个新能源汽车热管理系统项目的奥特佳周二发布机构调研时表示， 公司近几个月电动压缩机市场需求旺盛 ，当前电动压缩机产能已较为紧张，公司将视今后市场持续变化情况决定是否进一步扩充电动压缩机的产能。 二级市场表现看， 奥特佳股价周五收盘录得两连板 。 供货问界M7、M9等车型的超捷股份周二、周三接受机构调研时表示，目前公司已完成汽车零部件业务产能布局，包括上海、无锡、镇江等基地，可满足公司未来三至五年的产能需求。二级市场表现看， 公司股价周五收涨超10% 。 海能达周四发布调研纪要显示，子公司深海为吉利、广汽、赛力斯、小鹏等头部车企提供相关硬件制造服务。 当前问界供货车型主要以M5、M7为主，已逐步开始收到M9的订单 。法本信息周三接受机构调研时表示，在智能汽车方面，公司作为“软件定义汽车”的赋能者，提供云和端一体化的汽车智能化解决方案， 华为是公司客户之一 。

对于国内新能源车企来说，产品线的布局是未来业绩增长重要保障。2023广州车展上，理想汽车不再只将“鸡蛋”放入增程式技术路线这一个“篮子”中，而是开启了理想MEGA纯电产品的全球首秀。 “理想MEGA售价将在60万元以内。”理想汽车商业副总裁刘杰透露，2024年1月13日至31日，随着试驾车进店，理想MEGA将开启锁单，并按照预订顺序进行优先排产，2月下旬开启用户交付。 作为理想旗下首款纯电产品，理想MEGA基于800V高压电动平台打造，并搭载理想汽车与宁德时代合作开发的麒麟5C电池，峰值充电功率超过520千瓦，可实现12分钟充电续航500公里。 按照理想汽车董事长、CEO李想的表述，理想MEGA将开启理想汽车在纯电市场的新篇章。今年以来，理想汽车发展迅猛，不只在新势力中逐渐登上顶峰，在销量和财务表现上也开始显现优势。财报显示，今年三季度，理想汽车营收346.8亿元，同比增长271.2%，成为新势力中首家季度营收超300亿元的车企；经营利润和净利润则分别为23.4亿元和28.1亿元，已实现连续四个季度盈利。如果四季度营收达成预期的384.6亿元至393.8亿元，理想汽车有望成为第一家年度营收突破千亿关卡的中国造车新势力。 “销量作为造车企业的生命线，财务业绩的增长势必离不开交付量的提升，在扩充产品矩阵后，理想汽车将彻底摆脱桎梏。”在业内人士看来，如今理想汽车旗下的三款车型在所处的细分市场均处于领先位置，而在进入纯电赛道后，能否在高速扩张的同时仍然保证市场份额的提升、维持高毛利，以及研发水平的稳步升级，还需要时间的进一步的验证。 对于理想MEGA销量的预期，李想曾表示，“（MEGA）目标成为50万元以上销量第一的车型，不分能源形式不分车身形式。” 同样，零跑亦希望借助双动力发力。本届车展，零跑C10亮相，新车搭载LEAP3.0技术架构，为零跑汽车旗下首款全球车型，将于2024年1月正式开启预售，3月交付。而吉利、上汽、东风、长安、长城等仍在坚持押注纯电市场。其中，吉利控股旗下电动品牌极氪布了其首款轿车极氪007价格，并计划于将明年1月上市交付；作为长安汽车、华为、宁德时代三方联合打造的第二款阿维塔轿车阿维塔12亮相，此前上市12个小时大定突破5000辆；上汽旗下飞凡及MG品牌分别上市了2024款飞凡R7、飞凡F7都市版和MG Cyberster，智己则亮相了智己LS6；东风汽车集团首次携旗下东风风神、eπ、东风纳米三大产品系列品牌组团出击；长城汽车携手五个品牌哈弗、魏牌、欧拉、坦克、长城炮联袂登场，包括哈弗猛龙全新配色版本及共创版、魏牌高山两款共创版车型、坦克700Hi4-T首发限定版、山海炮性能版、山海炮PHEV以及三款“新猫装”的欧拉芭蕾猫等。此外，作为流量上的二线造车新势力品牌，哪吒汽车发布山海平台2.0，并将会在2024至2025年陆续上车和迭代。 “我们整个浩瀚（SEA）架构规模化的效应正在得到体现。”极氪智能科技CEO安聪慧对极氪007的定价颇有底气，“随着未来更多浩瀚家族平台的应用，加上技术不断领先，整个规模化效应的体现会更好、更强。目前公司毛利率为12.3%，我对（毛利率）更高的增长充满了期待。” 值留意的是，或许是看到理想汽车在新势力匹马领先，长安汽车新能源品牌深蓝除携旗下重磅车型SL03i、S7i亮相外，还在本届车展发布了深蓝超级增程技术；对增程路线“情有独钟”的岚图汽车，则预售了其首款电混轿车岚图追光PHEV。 “岚图是采用纯电动架构来实现混动和多动力总成技术路线。”据岚图汽车CEO卢放透露，目前东风集团已开始将岚图的电子电气及整车架构技术向集团内兄弟单位的合资方输出，“未来公司还将进行融资，通过让更多的人能够参与到造车事业中来的方式（让投资者）进来。至于IPO，我们确实有这样的计划，并且已经有了初步的时间点，但具体路线还在协商中。”

近日以来，智能驾驶概念股强势拉升的“暖风”可谓引人瞩目。 11月17日，A股市场汽车零部件板块震荡走高，超捷股份、跃岭股份、圣龙股份、浙江世宝等近10家概念股涨停。港股市场涨势亦不遑多让，浙江世宝H股（01057）大涨19.81%领涨板块，耐世特、新晨动力等概念股则大幅跟涨。 在这其中，浙江世宝作为港A市场最为强劲的汽车零部件概念股自然也备受关注。据Choice统计显示，11月17日沪深两市全天特大单净卖出44.07亿元。个股来看，10股特大单净流入超2亿元。其中，浙江世宝特大单净流入5.54亿元，特大单净流入资金居首。 智通财经APP观察到，汽车零部件概念股此次集体掀起上涨热潮主要是源于工信部等四部门发布关于开展智能网联汽车准入和上路通行试点工作的通知利好所致。 具体而言，11月17日，工业和信息化部、公安部、住房和城乡建设部、交通运输部联合发布《关于开展智能网联汽车准入和上路通行试点工作的通知》，为促进智能网联汽车推广应用，提升智能网联汽车产品性能和安全运行水平，决定开展智能网联汽车准入和上路通行试点工作。 俗话说得好，一叶而知秋，下面不妨以涨势最为强劲的浙江世宝为例，探讨一下智能网联汽车的“暖风”究竟能给相关概念股带来多大成长力呢？ 智能网联汽车迎来“奇点时刻” 从趋势看机遇，在政策的加持下，智能网联汽车显然成为了市场当下的一个热点概念。 然而，将时针往前波动，智能网联汽车早已起势而来。 7月26日，工业和信息化部、国家标准化委员会联合发布《国家车联网产业标准体系建设指南（智能网联汽车）（2023版）》。文中指出，第一阶段到2025年，系统形成能够支撑组合驾驶辅助和自动驾驶通用功能的智能网联汽车标准体系。第二阶段到2030年，全面形成能够支撑实现单车智能和网联赋能协同发展的智能网联汽车标准体系。 而今年年初以来，自动驾驶相关的政策以及征求意见文件持续发布。2023年6月21日，工信部部副部长辛国斌表示2022年具备组合辅助驾驶功能的L2级乘用车新车渗透率达到了34.5%，接下来除了支持关键技术攻关和进一步完善网联基础设施以外，也将深化测试示范应用，启动智能网联汽车准入和上路通行试点，组织开展城市级“车路云一体化”示范应用，支持有条件的自动驾驶，指的是L3级，及更高级别的自动驾驶功能商业化应用。 政策暖风的密集吹拂下，智能网联汽车行业无疑也处于加速进行时。 10月31日，问界官方宣布大定破8万；11月1日，官宣10月品牌交付12700辆，其中M7单款10547辆，实现单款破万。据官方数据披露，10月交付开始明显加速。十一后智驾版开启交付（占订单总量60%-70%），加速M7订单转化，10月第4周单周交付3.5k，交付逐周递增，交付破万符合预期。伴随赛力斯产能提升一季华为10亿投入保交付，及第三工厂投产，预计11月M7单月交付有望破2w，并将在12月持续增长。 除此之外，特斯拉FSD正式版落地在即，各新能源品牌城市NOA三季度也开始加快城市覆盖进度，迈入“城市NOA”时代，而智能网联汽车也将进一步推进L3级别及以上自动驾驶进度。 行业加速发展中，国内智能网联汽车市场规模也充满了想象力。 据智研咨询数据，中国智能网联车市场规模将持续提升，2023年规模有望达到2381亿元，2020-2023年复合增长率约为20.62%。同时，根据IHS Markit数据，中国智能网联车2019年市场渗透率约为35.3%，随着自动驾驶及网联技术的升级，2025年市场渗透率将达到75.9%，中国有望成为全球最大智能网联车市场。意味着国内将近一半的消费者在选购新车时会购买智能网联汽车，超过全球水平。 如果说电动化拉开了汽车产业变革的序幕，那么人工智能、自动驾驶、车路协同等创新技术，则正在进一步重构汽车产业。 从技术层面看，智能化方面，车企在加快智能座舱、高级别辅助驾驶等技术研发，并加快大算力车规芯片、激光雷达等核心技术的投产和规模化，促进汽车的技术范式升级；此外，5G网络大幅度提高了智能汽车搜集外界数据、分析速度，保障了车载导航信息实时更新；区块链去中心化分布、不可篡改、透明化等特性应用于智能驾驶时代车辆大数据处理全流程中，极大增强了智能网联汽车整体网络安全性，提升出行未来所需的信任和安全级别。 基于上，可以看到，随着汽车产业在智能化大潮下迈入新的台阶，智驾奇点时刻也紧随其后。在这其中，智能电动化转型速度较快的自主品牌以及智能网联汽车产业链相关增量零部件也将迎来较多发展机遇。 沾上电动智能化的光？ 据智通财经APP了解到，浙江世宝是一家致力于为全球领先汽车集团提供汽车转向系统，是国内率先自主开发汽车液压助力转向系统、汽车电动助力转向系统的企业之一。 就业务而言，该公司主要从事汽车转向器及其他转向系统关键零部件的研发、制造及销售，主要产品涵盖电动循环球机械转向、转向管柱、DP-EPS、R-EPS、智能转向系统、线控转向系统等产品。 从应用范围来看，浙江世宝的转向产品已成功应用于乘用车、轻型商用车和中重型商用车，同时其研发的用于智能汽车、无人驾驶汽车的智能转向技术目前也正处于推广应用阶段。 可以看到，随着智能网联汽车“奇点时刻”到来，身处智能网联汽车产业链相关增量零部件赛道的浙江世宝自然也将斩获一定的发展红利。 有意思的是，智能网联汽车的发展红利似乎也在浙江世宝的最新财报中有所兑现。 10月26日，浙江世宝披露三季报，前三季度实现营收11.77亿元，同比增长26.95%；实现归母净利润4072.65万元，同比增长546.38%；Q3单季，公司实现营业收入4.49亿元，同比增长20.36%；实现归母净利润2088.93万元，同比增长283.63%；公司经营活动产生的现金流量净额为4129.76万元，同比增长65.75%。 对于业绩增长的原因，浙江世宝表示，公司液压循环球转向器及电动助力转向系统产品销售上升对业绩增长推动较大；同时，智能电动循环球转向器、智能电液循环球转向器、管柱、中间轴等新产品陆续开始量产，为公司带来新的收入来源。 需要注意的是，前三季度浙江世宝净利同比大增或与去年同期公司净利低基数有关。财务数据显示，去年前三季度，浙江世宝净利仅630.07万元，同期扣非净利更是亏损1446.26万元。 不过，还有一个点值得注意，在此之前，浙江世宝的基本面表现则较为波动，而这或许将导致投资者对其投资兴趣有所折扣。 就拿2022年的具体财报表现来说，该公司实现营收为13.86亿元，同比增长17.7%;净利润1582.36万元，同比下降53.67%，扣非后净利润-965.79万元，同比下降700.16%。其中，营收增长主要是乘用车电动转向系统产品销售大幅上升所致，不过受商用车产销同比显著下降的不利影响，公司商用车转向产品的销售有所下降。而净利润下降则是由于毛利率下降、研发费用上升、投资收益下降，公允价值变动收益下降等因素综合导致。 而拉长时间线来看，2018年至2022年，该公司营收同比增长率分别为-1.83%、-13.30%、12.19%、6.88%、17.70%；归母净利润同比增长率分别为-77.71%、-2527.90%、126.86%、-12.18%、-27.62%，核心财务数据皆表现较为波动。 综上来看，鉴于智能网联汽车浪潮的利好，相关汽车产业链概念股引得市场活跃资金关注显然是毋庸置疑的事。不过，结合过往几年的业绩表现来看，浙江世宝未来究竟能在多大程度上兑现增长预期恐怕仍具有较高不确定性。

面对愈发深入的电动化转型，长安、广汽两大国企在2023广州车展开幕日上相继官宣的自研电芯，让“外供”与“自研”同步、“强心”与“补心”共频的产业链重构趋势变得更为明朗。 “计划到2030年，长安将推出液态、半固态、固态等8款自研电芯，形成不低于150GWh的电池产能。”长安汽车总裁王俊在车展首日发布了长安汽车全新的动力电池规划，并将这一自研电池品牌命名为长安“金钟罩”，以解决用户在能量密度、充放电效率、循环寿命、低温性能等方面的问题。 按照长安汽车在电池系统技术领域的规划，长安汽车将进行技术、产品、体系三大布局。首先，升级液态电池，攻关电池（磷酸铁锂、三元）材料改性、体系优化，不断提升电池能量密度，在充电倍率方面做到应用3C、普及5C、预研7C，实现充电7分钟续航400公里；其次，深耕半固态、固态电池，推进全新电解质材料开发、关键工艺开发，计划不晚于2027年推动重量能量密度达到350-500Wh/kg、体积能量密度750-1000Wh/L，并逐步量产应用，2030年实现全面普及，彻底解决用户里程焦虑；第三，在发展新型电池，探索新技术外，长安汽车还将通过技术、产品、商业模式的拓展，形成能源生产、存储与利用的产业闭环。 “我们目前正在开展锂硫电池、金属电池等新型电池的原型电芯设计，预计能量密度将突破1300-1500Wh/kg，力争在2035年实现搭载应用。”王俊透露。 同样基于对市场趋势的预判，广汽集团也在车展首日宣布，将固态电池、无钴电池、低钴电池、钠离子电池等列入广汽自研电池关键技术攻关。其中，固态电池已经取得突破性进展，在电芯能量密度达到400Wh/Kg时，能够满足电池在极端环境下的安全性与可靠性要求。记者获悉，广汽集团全固态电池将计划首搭广汽埃安旗下昊铂品牌的产品。 “广汽的目标是，在2026年实现全固态电池装车搭载。”广汽集团总经理冯兴亚透露，投资109亿元36GWh的因湃电池首个工厂也将于本月底批量生产。 作为电动车的“心脏”，北方工业大学汽车产业创新研究中心主任纪雪洪认为，动力电池是电动汽车核心部件，在整车成本中占比最高，车企若实现电池自供能够有效控制成本。“另外，整车厂肯定希望深度掌控核心零部件，以巩固自身产品竞争力。” 长安、广汽的加入，无疑进一步壮大了主机厂自研电芯的阵营。在此之前，上汽、长城、吉利、理想等自主品牌，以及宝马、大众、现代等外资车企均已通过自研、投资等多种方式进入动力电池领域。不过动力电池是重资产行业，需要大量研发投入，车企若囊中羞涩，仍难以顺利推进电池自研。纪雪洪表示，动力电池是电化学产品，技术体系与偏机械、偏信息化的整车制造并不相同，电池专业性在某种程度上存在壁垒。“对于整车企业来讲，同时兼顾整车制造和电池研发具有很大挑战性，短期内很难实现。” 这样的判断，也是行业的共识。在自研与外供之间达成平衡，无疑是主机厂保持市场竞争力的核心。就在两大主机厂在车展上相继官宣自研电芯规划时，长安方面亦宣布，首款标准电芯即将在长安汽车与宁德时代合资的全球领先工厂投产下线而广汽集团则与宁德时代宣布，针对当前新能源汽车消费者在低温充电、电池寿命等方面的焦虑，联合开发神行超充电池“低温版”和“长寿命版”。其中，神行“长寿命版”将可支持8年或80万公里超长电芯质保，预计明年6月正式上市。 “新能源汽车产业发展初期，大家都不太了解新能源汽车，各方之间的合作面临很多矛盾。在此背景下，车企整合垂直供应链，自行研发动力电池可以减少交易成本、谈判成本。”纪雪洪表示，但如今，新能源汽车市场逐步成熟，出现了像宁德时代这样强势的动力电池企业，产业进入分工阶段，垂直整合模式已经不适合当下，车企电池研发很难超越那些强势的电池企业。“当然，不排除有比亚迪、特斯拉等极少数车企有能力实现电池全自产，对于大部分车企来讲，未来仍将以自产、外购两条腿走路。”

近日，工信部、公安部、住建部、交通运输部四部门联合发布通知，部署开展智能网联汽车准入和上路通行试点工作。乘联会秘书长崔东树分析认为，智能网联汽车准入和上路通行试点有利于推动高阶自动驾驶新能源车的量产化加速落地，推动汽车消费动力进一步增强，实现汽车工业更快的高质量发展。 1、智能网联汽车进入量产化前夜 自动驾驶功能是指《汽车驾驶自动化分级》(GB/T 40429-2021)定义的3级驾驶自动化和4级驾驶自动化功能。 截至2023年8月，全国累计开放测试道路超过2万公里，一批搭载自动驾驶功能的智能网联汽车产品开展大量研发测试验证，部分产品已具备一定的量产应用条件。自动驾驶将从测试阶段到大规模测试阶段，智能网联汽车距离普通人的日常生活越来越近。 2、安全是智能网联汽车发展的基础保障 从相关文件不难看出，安全是智能网联汽车发展过程中首先要考虑的问题。通知要求，试点汽车生产企业应当细化完善智能网联汽车产品的准入测试与安全评估方案，经工业和信息化部、公安部确认后，在省级主管部门和车辆运行所在城市政府部门监督下，开展产品测试与安全评估工作。在汽车生产企业方面，通知中突出了“安全”两个字。企业应具备功能安全、预期功能安全、网络安全、数据安全、软件升级、风险与突发事件等安全保障能力，同时应具备智能网联汽车产品安全监测服务平台，可对车辆的安全状态进行监测，并建立报告机制。车辆拟运行城市应当具备相应的政策保障、基础设施、安全管理等条件，能妥善应对安全风险和突发事件。 像交通事故、数据网络安全、车辆自动驾驶系统失效等引起的突发问题，都有明确的规定，比如要买500万元以上的保险，在这方面地方政府还要起到兜底责任。采用试点的方式，是完善准入管理政策、法规标准的合理选择，有助于在发展的初期把握风险，规避和弱化新技术野蛮发展带来的负面效应。 3、智能网联汽车管理与时俱进 通知中明确指出，通过开展试点工作，引导智能网联汽车企业和使用企业加强能力建设，在保证安全的情况下，确保智能网联汽车产品功能性能和产业业态能够实现迭代优化，推动自动驾驶技术的高速发展。国际国内自动驾驶汽车正处于技术快速演进、产业加速布局的产业化的前端阶段，传统汽车的管理模式现在已经无法完全适应智能网联汽车的产品管理，各方面的验证测试技术和能力建设都有待进一步完善、加强。如何兼顾产业创新与安全可控，应该是我们自动驾驶汽车走向量产的一个重要课题。 通知中提到，试点汽车生产企业通过产品测试与安全评估后，方可向工业和信息化部提交产品准入申请。取得准入的智能网联汽车产品，在限定区域内开展上路通行试点。试点使用主体应当按规定为车辆购买保险。 4、电动车是智能化基础 崔东树不赞成电动化是上半场，智能化下半场的说法。崔东树认为电动化是汽车产业革命的核心，电动化带来汽车设计与制造的巨变，带来能源方式的巨变，这是汽车行业持续发展的关键。 电动化的变革是无法比拟的，而且也是远没有到稳定发展阶段的，因此要进一步持续强化电动化的投入。 现在的整车企业大部分都没有造电池，这也是巨大的缺陷，因为电池的产业规模大，技术突破空间巨大，而整车企业的电池用量体量已经能够支持电池研发和产业链的规模需求。目前的特斯拉与比亚迪都是有电池核心技术的，而且技术仍有巨大提升空间，现在的4680电池仍没有大规模量产，可见电池技术的产业化难度仍巨大，车企如果没有对电池的持续把控，无法实现更好的电池性能把握，类似汽油机制造的各企业都会，但德国与日本的汽油机技术还是很领先优秀的。而电池技术就是中国车企的优势。 随着IT及消费电子产业的繁荣，用户可以充分享受平板电脑、智能手机等智能终端带来的丰富、优质的交互体验；用户对于这种体验形成习惯后，交互体验将会向汽车座舱蔓延。 随着技术的不断升级，新能源汽车越来越趋向于消费电子化。与传统的燃油车相比，新能源汽车普遍拥有更多的科技元素，如自动驾驶、智能语音、大屏显示等功能，这些科技元素不仅极大的提高了驾驶体验，也逐渐成为了消费决策的重要考虑因素之一。同时，新能源汽车智能化的特点，也注定了它们被消费者视作代表新时代的纯净型消费电子产品。 为了满足用户对车载交互体验的新需求，车载中控屏正向高清化、大屏化方向发展；很多新的显示方案也开始在座舱中普及，如抬头显示(HUD)、增强现实(AR-HUD)等。而原先的其它显示方式也逐步被“显示屏”替代，如仪表、后视镜被高清液晶仪表、流媒体后视镜替代。 5、智能座舱全方位满足体验 智能座舱是车对人的主动式交互，即结合车外环境、车内视觉、语音识别、AR等多种感知手段，将车辆打造成为人工智能“管家”，全方位提升车主体验。 人类在智能座舱中的常用感官有视觉、听觉、触觉、嗅觉模态等。多模态交互就是综合运用语音交互、机器视觉、触觉监控(方向盘脱手检测、座椅乘员检测分类等)甚至嗅觉等其它传感器智能技术，更加精准、主动和个性化地提供车内交互方式。从“驾驶员命令交互”循序渐进地升级到“智能车辆主动交互”循环，能最大程度上减少驾驶员精力分散，并提升乘员交互体验。 实现了车内视觉、语音感知的智能座舱系统，能够有效检测驾驶员状态，助力自动驾驶系统的决策准确性和安全性。 6、智能座舱把私家车变成第三空间 未来车辆将不仅仅是一种交通工具，而是一个“第三空间(third place)”——一个家庭或办公室之外的环境，有利于放松和互动。车辆不仅是驾驶工具，而且是休息空间，坐公交地铁与开车的差异进一步拉大。我们开车上下班，中间的自主休息时间需要第三空间的加持。午休不用趴在电脑桌上，可以回到车内，当小憩模式开启后，主驾座椅会自动调节成躺平状态，车内灯光、车窗、天窗及遮阳帘会自动关闭，主驾和副驾屏幕，中控屏幕也会自动切换成“小憩模式”专属桌面。整体营造出一种微暗，舒适又安全感十足的休息环境，给自己几十分钟的完美午休。在等人、充电等场景下，小憩模式都是很好的体验。 家庭为第一空间，工作场所为第二空间，而私家车将成为第三空间，汽车智能化带来的辅助驾驶和智能座舱功能将能够让人们在宽松、便利的环境中可以自由地释放自我。 私家车在陪伴人们的生活中，通勤、沉思、短歇、娱乐，可预见地发挥出越来越重要的作用，也因此而挖掘出不同的风格空间机会、功能机会。在高阶辅助驾驶汽车中，消费者不必太关注道路，这为做其它事情提供了更多机会，智能座舱的潜力不断被挖掘。 7、智能化的成本越来越低 手机的功能日益完善，千元机也能实现更多的功能。目前更多的老年人成为手机的忠实玩家，体现了消费电子的巨大魅力。而智能汽车的良好体验和低成本将逐步推进智能汽车的普及。 智能座舱域和智能驾驶域，已成为目前新能源汽车智能化两大关键领域，很长一段时间这两大功能域都由不同的芯片平台来承担提供算力和控制的任务。比如高通的芯片普遍会成为智舱主流主控平台，英伟达Orin平台则被众多主机厂选为智驾域的主控平台。传统的中控、仪表ECU被座舱域控制器所替代，即多个传统低算力ECU芯片被一个具有高算力的SoC芯片所替代。 基于智能座舱域控制逐渐向分域式、乃至未来向集成域控制迭代和发展，智舱和智驾两大功能域会走向融合控制、即“驾舱一体化”已逐渐成为新的行业趋势，即通过中央计算平台来实现智能座舱和智能驾驶的跨域融合，实现数据闭环和算力集中的目的，目前已有部分企业正在尝试。集成的成本将持续降低整车成本，对车辆普及有巨大的推动力量。 8、自动驾驶的不同技术路线均将探索 围绕城市NOA目前主要有两条技术路线，一是纯视觉派，主张取消激光雷达，通过视觉来实现城市NOA；另一派则是视觉+激光雷达的技术路线，认为纯视觉存在一定的短板，需要加上激光雷达来实现城市NOA的快速落地。 聪明的大脑更关键。相比较于有激光雷达的方案，纯视觉方案最大的优势就是成本更优，摄像头的成本只有几十美元，这意味着大部分价格区间的车型都可以覆盖这一成本，为智能驾驶的快速推广奠定了硬件基础。另一方面，与激光雷达相比，摄像头收集到的数据更加丰富，更适合喂养智能驾驶系统来实现数据驱动，实现聪明的大脑。 针对当前智能网联汽车产品技术架构复杂、技术路线多样、产业界尚未形成充分共识等难题，《通知》建立了产品测试与安全评估机制。汽车生产企业结合产品特性，制定个性化的产品准入测试与安全评估方案，经监管部门确认后开展产品准入测试与安全评估工作。该制度可以兼顾不同试点主体的技术路线差异性，既保障了政策公平性与合理性，还能降低风险隐患。 9、高阶自动驾驶推动公交弱化和私车普及 未来智能化和自动驾驶的发展是有利于私车普及的。公共交通逐步弱化，私人交通替代公共交通是趋势。近期部分城市出现的公交停运事件虽然得到及时的解决，但公共交通的弊端日益体现，乘坐率低，成本高，时间长、便利性差，因此公交停运是部分地区的百姓用脚投票。 未来随着智能电动车的普及，消费者会形成类似手机一样的对电动车的依赖。由于个性化生态带有大量的个人信息，隐私性明显，因此共享车辆远不如私车的体验舒适。当年分时租赁的维护成本实际很高，体验很差，因此很快退出市场。共享化是高成本的模式，使用效率不如私家车便利。私车普及是趋势，共享化替代私车的梦想是资本市场的炒作概念而已。

在电动化转型全面提速、燃油车仍占市场主导地位的当下，合资品牌面临新能源车、传统燃油车两大市场的抉择，车企在产品投放、战略规划方面开始显现“战术”差异。 这一差异，在11月17日开幕的2023广州车展上表现的淋漓尽致。 合资品牌现“战术”差异 2023广州车展上，北京现代带来了第十一代索纳塔和第五代胜达。“面向未来，北京现代将从稳燃油车市场、加速智电转型、坚持技术领先、提升出海规模、夯实品牌年轻化等五方面稳扎稳打，持续‘新生’发力，加速转型步伐。”在北京现代“2025向新计划”落地首年、品牌转型关键之年的收官车展上，北京现代副总经理、营销事业本部副本部长戚晓晖多次强调“稳燃油车市场”的重要性。 “南北丰田”亦将燃油车视为当下最重要的市场，但电动化路线的“追赶”同样关键。一汽丰田发布全新皇冠、全新普拉多，并视两款经典车型视为2024年的重中之重。根据规划，全新皇冠将于2024年上半年上市，全新普拉多预计2024年导入一汽丰田渠道，春节后接受预订。“全新普拉多具有以号召力为品牌赋能、引领品牌向上等战略价值。”一汽丰田方面表示；广汽丰田在完成全新第9代凯美瑞全球同步首发的同时，发布了全新新能源品牌铂智，首款车型铂智4X随之正式上市。 同为日系合资品牌的广汽本田带来10款电动化车型参展，覆盖纯电、混动、插电混动三种技术路线。其中，全新雅阁e:PHEV和全新一代皓影e:PHEV是展台的焦点，全新纯电动车e:NP2极湃2完成首发亮相。 回归长安福特三月有余的电马在本届车展迎来了2024款车型，零百加速3.57s、超长续航版700公里续航、零下7°C保持94%电量、高通8155第三代骁龙座舱平台等标签足够亮眼。但业界更为关注的是，长安福特在“后电马赫”时代将电马放在核心战略位置后，如何身处疯狂内卷的新能源车市场中站稳脚跟；福特中国在游骑侠Ranger全系开启预售、游骑侠Ranger 1st Edition首发版上市的同时，还发布了一个重磅消息，即传奇硬核越野车Ford Bronco国产版将于2024年春季发布。 更多豪华品牌显露电动化“野心” 传统豪华品牌在将“豪华纯电”视为重要方向的同时，将历经岁月沉淀的经典燃油车视为核心基盘。 此次奔驰展台聚集了全新长轴距E级车、全新CLE轿跑车、新一代CLA五门猎跑车、新一代GLA SUV、新一代GLS SUV等多款重磅新车，其中长轴距E级轿车及运动轿车在推出10项中国专属豪华增配的同时，成为奔驰首个搭载L2+导航辅助驾驶系统的车型。同时，奔驰Vision One-Eleven概念车完成在华首秀。北京梅赛德斯-奔驰销售服务有限公司高级执行副总裁张焱直言，“无论油电，都很奔驰”是产品布局的核心思路。 参与“神仙打架”的宝马带来了被称为“因中国而生，为中国而创造”的全新宝马5系长轴距版，并在5系上首次推出纯电动i5。今年前10个月，宝马纯电动车型在国内的销量同比增长211%，达78,568辆。“全新BMW 5系油电齐发，一方面实现了宝马主流车型的全系电动化，另一方面以数字智能领域的突破性创新，成为宝马未来出行愿景的最新力证。”宝马集团大中华区总裁兼首席执行官高翔表示。 凯迪拉克、沃尔沃亦显露出电动化“野心”。IQ锐歌全新车型——后驱标准续航豪华版在车展期间上市，售价29.77万元起。在补能领域，继上汽通用作为首家和特斯拉充电网络达成互联互通的企业，凯迪拉克也成为国内首个与特斯拉达成互联互通补能合作的汽车品牌。根据规划，预计到2024年凯迪拉克将有3款IQ纯电全新车型陆续推出；沃尔沃则发布了首款纯电豪华MPV EM90，“沃尔沃将不断推出纯电产品，从EX90、EX30到EM90，以及未来的ES90。”沃尔沃汽车集团全球高级副总裁、沃尔沃汽车亚太区总裁兼CEO袁小林透露。 乘联会最新数据显示，10月汽车生产277.9万辆，增长8.5%；新能源汽车92.7万辆，增长27.9%，新能源渗透率33%。“合资车企在中国乘用车市场发展中具有重要的地位，在很长一段时间内是技术先进性和高质量产业链的代表，对自主品牌的发展壮大也具有极其重要的支撑保障作用。”乘联会秘书长崔东树表示，随着乘用车行业的电动化智能化转型，合资企业的原有的产业优势弱化，产能压力加大，面临新时代的高质量发展的新课题。 面对已经打响的车市“淘汰赛”，合资品牌不仅要通过原有燃油车市场的规模优势保证利润，更需解决转型中的“快慢”问题。正如上汽大众汽车有限公司销售与市场执行副总经理、上汽大众销售公司总经理俞经民所言，上汽大众有很明确的九字方针，即“促油车、稳电车、上奥迪”，以此保持高质量的发展。电动车要“上量”，燃油车也要继续卖得好。“上汽大众要成为每个细分价格区间内的王者，我们考虑的是怎么让各个车型在每个细分市场发挥最大优势。明年，我们也将在燃油车、新能源市场带来更多有竞争力的产品。”

华为智选车模式正在打造车圈新样本。 AITO问界新M7、智界S7、问界M9 等多款新车集体亮相昨日广州车展， 智界S7近日预订破万辆 。华为智能汽车解决方案BU董事长余承东现身车展，他在接受媒体采访时透露， 继问界、智界之后，还会有两个“界”，来自北汽和江淮 。余承东上周四在智界S7预售会上表示，目前华为汽车智选车模式共有四家合作伙伴，包括赛力斯、奇瑞、江淮、北汽。 二级市场方面，江淮汽车6月低点迄今股价累计最大涨幅 接近翻倍 。 同时供货赛力斯、江淮汽车和奇瑞汽车的凯众股份周五盘中录得17天8板 。 供货奇瑞的天龙股份年内股价累计最大涨幅超三倍 。 ▌ 眼光不要只盯着赛力斯：华为智选车虽未造江淮汽车股价先行起飞 盘点相关A股零部件厂商及具体供货情况 从问界到智界，华为智选车从SUV市场切入了豪华轿车市场。有分析人士表示， 智界S7被认为是华为智选车业务迈向成熟的重要一步 ，代表着智选车的合作伙伴由1个拓展到了2个，也让以后拓展至N个成为可能。华安证券姜肖伟11月14日研报中表示，智选伙伴增加，四大合作车企各有禀赋。奇瑞是国内自主品牌先驱，也是自主品牌前五大车企， 奇瑞具备优秀的成本管控能力、制造工艺以及长期业内领先的海外渠道布局 。 江淮有优秀的底盘能力以及和蔚来打磨出的高端新能源车制造能力 ，智选车型的工厂可以实现B到D+的产品制造，已披露的智选车型为旗舰级MPV。赛力斯是智选模式的探索者，在管理、战略等都与华为有合作，问界新M7热卖，赛力斯的能力已经得到验证。 北汽和华为有深度合作的历史，具备多年一线豪华车的制造经验 ，首款智选车为中大型高端纯电轿车。 而从目前披露的订单来看，截至11月9日问界新M7超过8.7万台大定订单，智界S7预订破万辆以及问界M9超过3万台盲订订单， 华为智选车生态三款车型累计收获近13万份订单 。中信证券尹欣驰11月10日研报中表示，随着智选车企全面铺开，华为将成为未来三年智能电动车行业最大变量， 与华为深度合作的零部件企业将迎来投资机会 。 在华为-奇瑞智界S7系列核心零部件供应商中， 涉及上市公司包括瑞鹄模具、常青股份、浙江仙通、金固股份、鹏翎股份、新泉股份、毅昌股份、常熟汽饰、天龙股份、香山股份、保隆科技、铭科精技、凯众股份、万安科技、天成自控、双环传动、卡倍亿、伯特利、川环科技、银轮股份、华依科技、拓普集团、浙江世宝、华阳集团、均胜电子等 ，具体情况如下表： 资料来源：微信公众号RIO电驱动11月13日文章《800V SIC 平台打造的智界S7的核心零部件供应商都是谁？》 在华为-赛力斯问界系列核心零部件供应商中，除了有博世、大陆集团、博格华纳等国际主流供应商的身影，更有多家中国本土供应商参与， 包括宁德时代、双环传动、拓普集团、福耀玻璃、华阳集团、均胜电子、银轮股份、上声电子、川环科技、上海沿浦、星宇股份、沪光股份、比亚迪、经纬恒润、文灿股份等 。（详见财联社此前深度报道 《华为“独宠”高光能否撑起赛力斯千亿市值？产业链牛股“搭便车”反抢主角风头，还面临华为智选车模式合作企业扩容挑战》 ） 据财联社不完全整理，供货赛力斯、奇瑞、江淮汽车、北汽集团其中两家企业及以上的A股零部件厂商 包括金固股份、凯众股份、常青股份、浙江仙通、鹏翎股份、川环科技、天汽模、毅昌科技、香山股份、铭科精技和均胜电子 ，具体情况如下表： 二级市场方面，和赛力斯8月末迄今的一波股价“一飞冲天”走势相比，另一家华为智选车模式合作车企江淮汽车股价上行斜率相对平缓一些。 江淮汽车10月25日至10月27日录得连续三个涨停板，自6月8日低点迄今累计最大涨幅接近100% 。A股零部件厂商方面， 同时供货赛力斯、江淮和奇瑞的凯众股份周五盘中触及涨停，一度实现17天8板 。 供货奇瑞的天龙股份10月25日至11月7日期间录得十连板 ，拉长时间看，4月25日低点迄今股价累计最大涨幅达306%。 江淮汽车股价走势日线图 ▌ 华为智选车”只认华为不认车“？北汽集团借牌小米两头下注 问界的成功证明了华为的能力，赛力斯作为华为智选车标杆的同时，也给其他车企提供了一些前车之鉴。今年3月，赛力斯推出了独立新品牌“蓝电”，首款车型蓝电E5也同步上市，新车定位电混中型SUV。 有分析认为，蓝电E5上市之后销量似乎并不理想，最多一月销量也只有600多台 。 据微信公众号科技新知10月27日文章《华为“智选”车企》所述，依靠华为这种供应商，短期内会迅速吸引关注、拉动销量， 但对于话语权较低的整车厂来说，双方关系一旦松动，会置己于极为不利的处境 。这也是为什么市场将华为智选称为“车企代工模式”的原因。 老牌车企中北汽虽也加入到华为智选车模式，但本周小米造车引发的市场关注度似乎更高。工信部网站信息显示，小米汽车产品商标为“小米牌”，企业名称为“北京汽车集团越野车有限公司”，通过天眼查数据显示，北京汽车集团越野车有限公司为北京汽车集团有限公司的全资子公司。A股上市公司北汽蓝谷的上市主体为北汽蓝谷新能源科技股份有限公司， 其第一大股东为北京汽车集团有限公司 。 此外，据微信公众号光锥智能11月11日文章《单挑特斯拉，华为智选车迈入第二阶段》，与华为深度绑定之后，合作的车型都不算便宜（20万+）。负毛利率的北汽蓝谷和近五年净利润率在0%左右徘徊的江淮汽车，能否借此改善业绩仍值得思考。