日产汽车中国区2023年9月销量为63823台（包含英菲尼迪进口车型）。2023年1-9月，日产汽车中国区含乘用车和轻型商用车两大事业板块在内的销量为546744台。 2023年9月，东风日产（包括日产、启辰和英菲尼迪品牌）销量为61303台。其中，启辰和英菲尼迪品牌9月销量均实现环比增长，分别为3.6%和24.6%。轻型商用车事业板块（郑州日产）销量为2520台。日产汽车公司高级副总裁，日产中国管理委员会主席，东风汽车有限公司总裁山崎庄平（Shohei Yamazaki）先生表示：“面对中国市场商业环境的不断变化，我们需要保证业务的可持续发展，并加快导入新产品。”

美国汽车工人联合会（UAW）针对底特律三大汽车制造商的罢工进入第四周，据密歇根经济咨询公司安德森经济集团（AEG）报告，至第三周结束，UAW罢工已经造成了高达55亿美元的损失，已经超过本世纪任何一次汽车行业罢工。 与此同时，底特律汽车行业由于罢工困扰开始出现大量的停工和暂时性裁员。 当地汽车零部件供应商Sodecia Automotive Detroit周一公告裁员62%，143名员工将被暂时解雇，停职日期直到11月25日。 这也是第三家因UAW大罢工而向州政府正式提交裁员通知的公司。此前，直面罢工的通用汽车和福特已经报告了部分工厂的裁员行动，以缓解零部件库存压力。 更多公司缩减业务 周一，通用汽车表示，已经在三家工厂额外裁员155人，受到罢工影响的工人人数累计达到约2300人。 福特则在周一要求一家变速箱工厂的71名员工停止上班，并指出这是因为芝加哥装配厂罢工而导致的裁员。 福特旗下传统汽车业务——Ford Blue的美洲制造和劳工事务副总裁Bryce Currie表示，虽然福特尽一切努力避免裁员，但别无选择，只能减少给正在罢工的工厂供货的零部件产量。与罢工相关的裁员就是UAW策略所带来的后果。 而更多的汽车业供应商也在为自己的未来担忧。 早在9月18日，零部件生产商CIE Newcor就警告称可能将临时性裁员，这取决于UAW罢工持续的时间。其在通知中称，裁员预计在10月2日开始，持续一个月。目前为止，其尚未确认是否真正裁员。 此外，汽车供应商Eagle Industries也在9月25日宣布，将解雇大部分小时工。该公司总裁John Bull称已经提交了相关文件作为预防，可能有55-60名员工收到影响。 而据密歇根大学的一份报告，如果罢工持续四个星期，密歇根州将有15万人失业。 UAW的罢工自9月15日开始，近1.3万名工会工人参与了第一波罢工。在第二周的周五，UAW升级罢工范围，通用汽车和Stellantis的零部件配送中心被卷入其中，约5600名工人加入罢工行列。 上周五，大罢工所幸并未升级，UAW称在与三大汽车制造商的谈判中取得了不错的进展。但截至目前，罢工仍在继续，这意味着损失还在不断叠加。

美国底特律工会罢工轰轰烈烈之际，特斯拉在德国的超级工厂也出现“失火”苗头。 周一，特斯拉柏林工厂表示，由于健康安全和过度工作，越来越多的特斯拉工人加入了德国最大的工会——五金工会IG Metall。 IG Metall在一份声明中表示，由于劳动力不足加上缺乏安全措施，特斯拉工厂事故频发，约30%的工人需要经常请假。 据当地媒体称，IG Metall工会代表周一在特斯拉工厂门口、附近车站和工厂内部与工人们会面，并分发了“共同维护特斯拉安全和公平工作”的宣传页。 IG Metall柏林、勃兰登堡和萨克森地区负责人Dirk Schulze指出，德国法律赋予所有工人组织工会的权利，并在工作场所公开支持工会。这对特斯拉德国工厂来说当然也十分重要。 局势变化 特斯拉德国工厂的工会问题由来已久，早在2021年，IG Metall主席Joerg Hofmann就曾称在着力建立特斯拉柏林工厂的劳资联合委员会。 按照德国共同决策法规定，在员工同意的情况下，工人们可以在公司建立劳资联合委员会。而此类工会通常在公司的战略问题上拥有很大的发言权。 但这一努力显然不受特斯拉管理层的欢迎，尤其是特斯拉首席执行官马斯克，他多年来一直极力抗拒在特斯拉中设置一个掣肘他决策的工会。 而由于马斯克的反对态度，柏林工厂的工人虽然稀稀拉拉地加入了IG Metall，但在过去几年一直不成气候。但这一局面显然正在发生改变。 IG Metall并未透露目前有多少特斯拉的工人进入了该工会，但其表示来自特斯拉的新会员数量急剧上升。 一位56岁的波兰特斯拉工人表示，工作的速度与安全不匹配。他补充称，特斯拉柏林工厂的工人太少，无法实现产量目标。如果情况得不到改善，他明年将寻找新工作。

SMM10月10日讯：2023年是新能源行业发展较为迅速的一年，尤其是磷酸铁锂赛道，高频迭代，入围者众多。磷酸铁锂前驱体磷酸铁，在磷酸铁锂材料中对性能起着决定性作用，下游动力端和储能端对正极材料的要求越来越高，势必促使磷酸铁企业优化产线提高产品的应用性能和稳定性。磷酸铁的生产工艺主要要三种：铵法、钠法和铁法，每种工艺所产出的磷酸铁都有其优点，用不同的前驱体生产的磷酸铁锂有着不同的性能。企业之间互访，取长补短是行业大趋势，不同工艺的生产企业之间的互动，可以在生产工艺提升、应用性能优化和产品开发定位上起到互补和促进的作用。双节后，有两家知名企业铵法工艺的领军企业湖南雅城公司和铁法工艺的有磷资源的湖北云图公司进行了行业交流，融各家之长，促行业发展。详情如下： 近日，云图新能源营销副总经理罗丹一行莅临雅城新能源，雅城新能源运营总经理张钊接待与会。此次来访，旨在加深行业内交流。磷酸铁作为绿色低碳能源的重要组成部分，对环境保护和降碳减排具有重要意义。因此双方就目前磷酸铁行业现状、行业可持续发展之路、如何更好地服务磷酸铁锂正极材料行业进行充分探讨与交流。 雅城新能源运营总经理张钊表示，雅城新能源作为专业化前驱体企业， 已拥有21万吨产能 ，并 专注于研发和生产高性能绿色环保低碳的磷酸铁产品 ，以品质和创新服务客户。他表示，与云图新能源的交流加深了双方的认知，后续将与云图新能源一同推动磷酸铁行业的健康有序发展，共同维护行业生态。 云图新能源营销副总经理罗丹表示，云图新能源一直致力于利用自身磷矿资源及磷化工产业链优势研发和生产优质磷酸铁。 目前已有5万吨产能，其铁法工艺流程简单，环境友好，客户认可度高 。愿与雅城新能源一道为创建磷酸铁行业健康生态发展贡献云图力量。 双方一致认为，磷酸铁具有广阔的市场前景和发展潜力，后续通过加强合作交流，发挥各自优势，在绿色低碳、节能减排、产品品质等领域互相借鉴，为用户提供更优质的产品和服务。共同引领磷酸铁行业的健康发展，共建磷酸铁行业和谐生态。为实现“双碳”目标贡献企业力量。 一、雅城新能源简介：雅城新能源为合纵科技旗下公司，合纵科技 深交所上市。 雅城新能源成立于2007年，2016年成为合纵科技（股票代码：300477）旗下子公司，位于湖南湘江新区国家级宁乡经济技术开发区新康路雅城工业园。主要产品： 磷酸铁、磷酸锰铁、四氧化三钴、钴添加剂等 。 1、产品情况 【四氧化三钴 】2012 年，公司首创大颗粒四氧化三钴，成为三星SDI手机电池前驱体唯一供应商，后期供应ATL、厦钨新能源、北大先行。 【钴添加剂 】 2014 年，公司独创氢氧化亚钴，作为钴酸锂和三元正极材料添加剂，能提高材料包覆性能 ，降低残余锂，提高电池电容量和首效。 【  磷酸铁】 2015 年，雅城新能源研发出磷酸铁产品，现在已更新至第四代。公司拥有多套独立的磷酸铁、磷酸铁锂、扣电评测试验产线，自主设计的智能化磷酸铁生产线已升级至第三代，获得数十项国家专利，通过湖南省企业技术中心认定。 【磷酸锰铁】 2022年，雅城新能源磷酸猛铁实现中试量产。 2、 磷酸铁锂行业的布局和进展   【宁乡基地】 磷酸铁运行产能11.5万吨/年。 【 瓮安基地】 磷酸铁运行产能10万吨/年，在建磷酸铁产能20万吨、磷酸锰铁产能10万吨。 二、云图控股简介：成都云图控股股份有限公司，深交所上市。 1、  资源情况 【磷矿储量1.8亿吨】 磷矿资源储量1.8亿吨，黄磷产能6万吨，纯碱产能60万吨。 依托雷波4亿吨磷矿、 400万吨的采矿及公司在磷化工产能积累的优势，公司向下延伸新能源动力电池正极材料（磷酸铁）产业。 【湿法净化磷酸15+15万吨】 湿法净化磷酸（PPA）目前产能15万吨，规划新增产能15万吨。总产能30万吨/年。普通湿法磷酸30万吨。 【工业级磷酸一铵40万吨】 云图工业级磷酸一铵产量40万吨产能。 2、 磷酸铁锂行业的布局和进展 【45万吨磷酸铁】 云图控股在松滋基地规划建设 35万吨/年磷酸铁 及相关上游原材料产能，目前一期5万吨磷酸铁已于2022年12月投产并实现销售，配套的磷酸、硫酸等项目也将陆续建成投产。新增30万吨磷酸（折纯P2O5）、30万吨精制磷酸（食品级85酸）、60万吨缓控释复合肥及150万吨磷石膏综合利用。已完成项目立项、环评、能评、安评及取得1490亩化工园区化工用地。 另外，在襄阳宜城基地规划建设 10万吨/年磷酸铁 产能，其中5万吨/年磷酸铁预计在2023年年内动工。此项目新增20万吨磷酸（折纯P2O5）、15万吨精制磷酸（食品级85酸）、10万吨磷酸铁及80万吨缓控释复合肥。已完成项目能评、环评、安评工作，化工园区1212亩用地已经开始进行平场工作。 若对磷酸铁（锂）有任何问题，欢迎致电021-20707860（或加微信13585549799）杨朝兴，谢谢！                                               SMM新能源研究团队 王聪 021-51666838 张玲颖 021-51666775 于小丹 021-20707870 马睿 021-51595780 徐颖 021-51666707 冯棣生 021-51666714 柳育君 021-20707895 吕彦霖 021-20707875 孙贤珏 021-51666757 袁野 021-51595792 林辰思 021-51666836

SMM10月10日讯，2023年9月中国锂电隔膜产量达13.5亿平方米，环比下滑2%，同比增长29%。 9月，时间已进入金九银十传统新能源汽车销售旺季及储能放量节点，但整体来看，今年的金九银十明显成色不足，供应端，部分头部大厂新增产线逐步释放爬坡，但由于产线调试与下游客户认证周期较长且市场供需格局偏宽松，爬坡速度较缓。 需求端，来自下游电芯端的隔膜订单增量并不甚明显，其中动力端仅部分头部电芯大厂仍维持小幅增量，多数二三线厂商订单上行明显动力不足，订单持平或减量者众多。而储能端需求减量相较动力更为明显，受海外储能市场需求走弱，市场整体放量不及预期的影响下，部分储能电芯厂前期订单积压销库缓慢，对上游隔膜订单多有砍单，且后市仍存下行预期。SMM预计，在下游年末冲量力度疲软，上行乏力的影响下，后市下游对隔膜需求或仍将下行，10月中国锂电隔膜产量达13.1亿平方米，环比下滑3%，同比上涨15%。 SMM新能源研究团队 王聪 021-51666838 张玲颖 021-51666775 马睿 021-51595780 杨玥 021-51666856 袁野 021-51595792 冯棣生 021-51666714 徐颖 021-51666707 吕彦霖 021-20707875 柳育君 021-20707895 于小丹021-20707870 孙贤珏 021-51666757 周致丞021-51666711

【韩国1-8月中国产电动汽车电池进口额超去年全年】 据韩国贸易协会10月8日贸易统计，今年1-8月，中国产电动汽车电池进口额为44.7亿美元。这比去年同期增长了114.6%。仅到8月份，进口额就已超过去年全年34.9亿美元的进口额。业内人士将电池进口量的大幅增长归因于韩国汽车行业更广泛地采用中国制造的磷酸铁锂（LFP）电池。 【工信部：7-8月全国锂电池总产量超过180GWh 同比增长23%】 据工信部数据显示，2023年7-8月，我国锂离子电池产业延续增长态势。根据锂电池行业规范公告企业信息和行业协会测算，7-8月全国锂电池总产量超过180GWh，同比增长23%。锂电池环节，7-8月储能锂电池产量超过33GWh，新能源汽车用动力型锂电池装车量约67GWh。出口贸易持续增长，7-8月全国锂电池出口总额达到765.7亿元，同比增长17%。 》点击查看详情 【赣锋锂业：公司未从新疆地区采购矿石 未在新疆地区进行实际运营】 赣锋锂业在互动平台表示，公司未从新疆地区采购矿石，也未在新疆地区持有任何资产，未在新疆地区进行实际运营。新矿赣锋（新疆）锂业有限公司原为公司通过合资企业赣锋中凯在新疆地区参股的公司，成立以来从未投入运营。因考虑到公司在新疆地区暂无合适的项目开发，目前新矿赣锋（新疆）锂业有限公司已经在注销流程中。 》点击查看详情 【乘联会崔东树：8月中国占世界汽车份额36%】 乘联会秘书长崔东树在微信公号发文称，8月的世界汽车销量达到721万台，同比增10%，较2018年8月的历年峰值月度稍低2%，处历年的次高位水平。2023年1-8月的世界汽车销量达到5690万台，同比增长10%。由于芯片供给改善，世界汽车行业的运行明显改善，导致国际车企销量改善。2023年8月中国车企的世界份额36%，今年1-8月的累计份额达到32%。 【谁会成为锂热潮的下一个中心？这一南美大国未来有望取代智利】 近几年，来自全球各地的投资者和运营商都在争先参与阿根廷的锂矿开采项目。一些观点开始认为，到2030年，阿根廷有望赶上，甚至超过邻国智利，成为拉美地区最大的锂金属生产国。根据国际能源署的数据，目前拉丁美洲的锂供应量约占全球的35%，其中智利占26%位居首位，阿根廷占6%排名第二。据估计，该地区还拥有全球超过一半的锂储量（52%），在这方面阿根廷（21%）明显超过了智利（11%）。 》点击查看详情 【广汽集团9月汽车销量达 24.36 万辆】 广汽集团发布公告：9 月汽车销量 24.36 万辆，同比增长 2.71%；其中新能源汽车销量 57973 辆，同比增长 70.36%。根据此前广汽集团披露的 2023 半年报显示，广汽埃安在今年六七月份已连续两个月实现盈利，意味着广汽埃安成为继比亚迪、理想之后，第三家实现盈利的国产新能源汽车品牌。 相关阅读： 【SMM分析】9月中国电解液产量环比降低3.8% 10月排产持续低迷 【SMM分析】动力端未有起色 硫酸钴产量环比下降 【SMM分析】头部订单集中度较高 消费需求助力四氧化三钴产量上行 双节钴市回顾及展望： 钴盐价格再度上涨 实际成交仍处于观望之中【SMM评论】 【SMM分析】钴锂市场假期回顾 【SMM分析】双节磷酸铁锂行业回顾及展望：波澜不惊 【SMM分析】节后石油焦价格下调 后续负极价格或存降低空间 【SMM分析】节后电解液市场情况 【SMM分析】磷化工企业在磷酸铁锂正材料产业布局情况（三部曲之三） 【SMM分析】重磅！锂盐厂陆续公布减产计划！ 【SMM分析】欧盟敦促限制出口废旧电池的“黑粉” 【SMM分析】节前需求无明显恢复迹象 负极价格弱势运行 【SMM分析】9月电池行业PMI指数超预期 位于荣枯线之上 欧盟拟降低对化石燃料依赖 中国光伏、氢能等新能源迎来机遇？【SMM专题】

SMM10月10日讯：2023年9月，中国氢氧化锂产量达23,999吨，环比下滑5.3%，同比下滑1%。 9月，氢氧化锂供需状况进一步恶化，随着氢氧化锂价格的持续走低且与矿端成本价格持续拉大，击穿众多厂商生产成本，更多厂商选择转产碳酸锂、大幅减产的同时仅保留代工产线开工，或将出货目标更多的集中在润滑脂等传统领域，行业供应总量大幅下行。而需求端，因价格的大幅走低，国内市场高镍需求依旧维持低迷，但同时海外市场需求持续走低，致下游厂商主走长协辅以零星散单补库，整体采买意愿依旧较低，在行业库存依旧高企且销库缓慢的情况下，预计短期氢氧化锂供需依旧维持偏弱运行。 SMM预计10月，氢氧化锂产量达23,491吨，环比下滑2.1%，同比下滑11%。 SMM新能源研究团队 王聪 021-51666838 张玲颖 021-51666775 马睿 021-51595780 杨玥 021-51666856 袁野 021-51595792 冯棣生 021-51666714 徐颖 021-51666707 吕彦霖 021-20707875 柳育君 021-20707895 于小丹021-20707870 孙贤珏 021-51666757 周致丞021-51666711

编者按：正如国务院发展研究中心对外经济研究部综合研究室主任、研究员赵福军此前曾表示的那样，美国、欧洲、日本消费疲软，一些新兴经济体正面临通货膨胀压力。世界经济复苏乏力，外需不足仍是影响我国出口的最大制约因素。海关总署新闻发言人吕大良也曾表示贸易放缓是各个经济体面临的共同挑战，困难是全球性的。但是，与周边已公布数据的经济体相比，我国外贸仍然展现出了较强韧性。从海关总署公布的前8个月的数据回顾来看，今年以来前8个月我国进出口基本持平，今年前8个月，我国出口15.47万亿元，增长0.8%。 而机电产品成为今年我国出口的重要引擎。 机电产品出口增加主要得益于我国对金砖国家的出口在大增。那么，其后市发展如何？ 今年前8个月我国进出口基本持平 机电产品出口比重近6成 据海关统计，今年前8个月，我国进出口总值27.08万亿元人民币，同比（下同）微降0.1%。其中，出口15.47万亿元，增长0.8%；进口11.61万亿元，下降1.3%；贸易顺差3.86万亿元，扩大7.3%。按美元计价，今年前8个月我国进出口总值3.89万亿美元，下降6.5%。其中，出口2.22万亿美元，下降5.6%；进口1.67万亿美元，下降7.6%；贸易顺差5534亿美元，扩大0.8%。 对东盟进出口增长，自欧盟、美国进口增长。 据海关总署统计，前8个月，东盟为我第一大贸易伙伴，我与东盟贸易总值为4.11万亿元，增长1.6%，占我外贸总值的15.2%。其中，对东盟出口2.4万亿元，增长2.8%；自东盟进口1.71万亿元，增长0.03%；对东盟贸易顺差6852亿元，扩大10.3%。欧盟为我第二大贸易伙伴，我与欧盟贸易总值为3.68万亿元，下降1.5%，占13.6%。其中，对欧盟出口2.37万亿元，下降4.4%；自欧盟进口1.31万亿元，增长4.3%；对欧盟贸易顺差1.06万亿元，收窄13.4%。美国为我第三大贸易伙伴，我与美国贸易总值为3.05万亿元，下降8.7%，占11.2%。其中，对美国出口2.27万亿元，下降11.7%；自美国进口7752.6亿元，增长1.6%；对美贸易顺差1.5万亿元，收窄17.4%。日本为我第四大贸易伙伴，我与日本贸易总值为1.45万亿元，下降6.8%，占5.4%。其中，对日本出口7243.4亿元，下降2.4%；自日本进口7246.4亿元，下降10.7%；对日贸易逆差3亿元，收窄99.6%。同期，我国对“一带一路”共建国家合计进出口12.62万亿元，增长3.6%。其中，出口7.01万亿元，增长9.4%；进口5.61万亿元，下降2.9%。 从外贸结构来看，新动能增速亮眼。 机电产品出口比重近6成，其中汽车出口增长强劲。 前8个月，我国出口机电产品8.97万亿元，增长3.6%，占出口总值的58%。其中，自动数据处理设备及其零部件8492.7亿元，下降19%；手机5135亿元，下降7.5%； 汽车4427亿元，增长104.4%。 前8个月机电产品出口维持增势 尤其是汽车出口表现亮眼 海关总署9月公布的数据显示：机电产品出口比重近6成，其中汽车出口增长强劲。 前8个月，我国出口机电产品8.97万亿元，增长3.6%，占出口总值的58%。其中，自动数据处理设备及其零部件8492.7亿元，下降19%；手机5135亿元，下降7.5%； 汽车4427亿元，增长104.4%。 海关总署8月公布的数据显示：机电产品出口比重近6成。 前7个月，我国出口机电产品7.83万亿元，增长4.4%，占出口总值的58.1%。其中，自动数据处理设备及其零部件7351.5亿元，下降19.8%；手机4623.6亿元，下降6.5%； 汽车3837.3亿元，增长118.5%。 同期，出口劳密产品2.34万亿元，下降2.1%，占17.4%。其中，服装及衣着附件6311.4亿元，下降2.1%；纺织品5460.5亿元，下降5.7%；塑料制品4032.4亿元，增长1.5%。 海关总署7月公布的数据显示：机电产品出口占比提升。 上半年，我国机电产品出口6.66万亿元，同比增长6.3%，占出口总值的58.2%，同比提升1.4个百分点；其中， 电工器材、汽车及其零配件、通用机械设备分别出口6360.6亿、6211.9亿、2004.4亿元，分别增长27.7%、58.5%、12.2% 海关总署6月公布的数据显示： 机电产品、劳密产品出口均增长。 前5个月，我国出口机电产品5.57万亿元，增长9.5%，占出口总值的57.9%。其中，自动数据处理设备及其零部件5091.5亿元，下降18.1%；手机3397.7亿元，下降6.4%； 汽车2667.8亿元，增长124.1%。 海关总署5月公布的数据显示： 机电产品、劳密产品出口均增长。 前4个月，我国出口机电产品4.44万亿元，增长10.5%，占出口总值的57.9%。其中， 汽车2045.3亿元，增长120.3% ；手机2829.5亿元，下降3.2%。 海关总署4月公布的数据显示： 机电产品和劳动密集型产品出口均实现增长。一季度，我国机电产品出口3.27万亿元，同比增长7.6%，占出口总值的57.9%；其中， 汽车、家用电器和蓄电池分别出口1474.7亿、1412.4亿和1163.4亿元，分别增长96.6%、3.2%和84.8%。 同期，劳动密集型产品出口9474.6亿元，增长5.7%。 海关总署3月公布的数据显示： 机电产品出口增长。前2个月，我国出口机电产品2.03万亿元，增长0.4%，占出口总值的58%。 机电产品出口增加主要得益于我国对金砖国家出口的大增 金砖国家机制成立以来，经贸合作持续巩固发展，推动金砖机制成为当前全球经济复苏重要引擎。据中国海关统计，2022年我国对其他金砖国家进出口3.69万亿元人民币，增长17%。今年前7个月，我国对其他金砖国家进出口2.38万亿元，同比增长19.1%，占我外贸进出口总值的10.1%，提升1.6个百分点；其中，出口1.23万亿元，增长23.9%；进口1.15万亿元，增长14.3%。 从机电出口数据来看，据中国海关统计， 前7个月我国对其他金砖国家出口机电产品7594.5亿元，增长38%，占同期我国对其他金砖国家出口总值的61.7%。 其中，锂电池、电动载人汽车出口成倍增长，增速分别为129.5%和601.3%，汽车零配件、家用电器、农业机械等出口增速均超过四成。 “小汽车”出口跑出“加速度”。 满洲里口岸地处共建“一带一路”重要节点，也是我国与金砖国家贸易往来的重要通道。据满洲里海关统计，1-7月，经满洲里铁路口岸出口电动载人汽车831辆，同比增加276倍；货值2.4亿元，同比增长150倍。其中，出口金砖国家电动载人汽车598辆，占比72%，货值1.7亿元，占比71.4%。 2023年8月，金砖国家领导人第十五次会晤在南非约翰内斯堡举行。此次金砖峰会不仅是时隔三年首次恢复线下举办，而且进一步扩大了开放包容、合作共赢的“朋友圈”。习近平主席在金砖国家工商论坛闭幕式上指出，“当今时代，以金砖国家为代表的新兴市场国家和发展中国家群体性崛起，正在从根本上改变世界版图。无论有多少阻力，金砖国家这支积极、稳定、向善的力量都将蓬勃发展”。 美国第二季度消费者支出增速降至一年来最低水平 欧洲、日本等消费需求疲软 当地时间9月28日（周四），美国最新公布的第二季度消费者支出增速降至一年来最低水平。美国商务部28日公布的最终修正数据显示，第二季度美国实际国内生产总值（GDP）按年率计算增长2.1%，符合市场预期，并与此前公布的修正数据持平。然而，第二季度衡量GDP中物价波动影响的GDP平减指数从2%下修至1.7%。更令人担忧的是，占美国经济总量约70%的的个人消费支出从增长1.7%大幅下修至0.8%。LPL Financial首席经济学家罗奇（Jeffrey Roach）说：“随着美国经济增长势头放缓，消费者比最初想象的要疲软得多。投资者应预计2023年最后一个季度的经济增长将进一步放缓，同时企业最好做好准备，迎接消费者缩减开支并变得更加谨慎的时期。” 据路透社报道，当地时间8月8日，美国商务部公布的数据显示，由于消费者的商品需求进一步放缓，美国6月进口下滑至2021年以来的最低水平。数据显示，美国6月商品和服务出口额下降0.1%，下降3亿美元至2475亿美元，进口额下降1%，下降31亿美元至3130亿美元，为2021年11月以来的最低水平。报道称，美国进口自去年初达到顶峰以来基本上一直在下降，因为消费者支出发生了变化，对海外产品的需求下降。美国消费者需求下滑迹象已经被多位经济学家警告。著名的美国投资人比尔·格罗斯表示，美国消费者撑起了美国经济，但其手中现金将在今年晚些时候枯竭，恐引发美国经济衰退。格罗斯在社交媒体上发文说，美国政府发放的4万亿美元疫情救济金仍在逐步渗入经济体系，消费者手头还有大约5000亿美元可花，这些钱可能在今年第四季度花完。美国摩根大通首席执行官杰米·戴蒙去年10月说，美国家庭可能在今年夏天用光储蓄，继而影响消费者支出。与此同时，美国消费者新闻与商业频道（CNBC）日前发布的一项调查显示，约九成美国人因通货膨胀高企而在某种程度上减少消费。 今年以来，欧洲经济增长徘徊在停滞边缘。一季度，欧元区GDP环比增长0.1%，欧盟GDP环比增长0.3%，多国国内需求疲弱。经济增长乏力影响欧洲社会的购买力。经济合作与发展组织数据显示，当前欧盟消费支出约占全球消费支出的18%，美国占28%；而15年前，欧盟和美国各占全球消费支出的四分之一左右。欧元区经济信心连续第五个月下滑，进一步给该地区的前景蒙上阴影。欧盟委员会公布的欧元区9月经济景气指数下滑至93.3，低于上一个月修正后的93.6，但好于经济学家的预期。该指数下滑的主要原因是消费者分项指标显著下降。欧元区9月消费者信心指数终值降至-17.8，服务业景气指数小幅下降至4，工业景气指数则有所改善，升至-9。 素有欧洲经济“火车头”之称的德国正面临着黯淡的经济增长前景。国际货币基金组织(IMF)预测，德国今年将是七国集团(G7)中唯一一个经济出现萎缩的国家。在全球经济增长乏力的情况下，德国出口大幅降低、制造业急剧下滑，消费者则受到了通胀飙升和欧洲央行激进加息的冲击。尽管德国GDP在去年第四季度和今年第一季度分别环比下降0.4%、0.3%之后不再负增长，但这不太可能平息人们的担忧。GfK消费者专家Ralf Buerkl8月下旬表示：消费者信心在今年年底前持续复苏的可能性越来越小。持续高企的通胀率阻碍了消费者信心的改善。GfK表示，由于未来几个月消费者信心可能维持在低位，民间消费不会对今年整体经济发展做出积极贡献，反而会成为德国经济增长前景的负担。该数据无疑让德国经济的前景更加黑暗，此前公布的多项指标已经显示出德国经济压力重重。 日本总务省10月6日公布的调查结果显示，由于通货膨胀持续，工薪家庭实际收入下降，扣除物价因素影响后日本8月实际家庭消费连续6个月同比下滑。调查显示，日本2人及以上家庭8月平均消费支出约为29.32万日元（1美元约合148日元），同比实际减少2.5%。调查还显示，扣除物价因素影响，当月日本2人及以上工薪家庭平均收入同比降幅达6.9%。专家认为，在家庭实际收入持续下降的情况下，很难期待实际消费增加。日本央行10月2日公布9月货币政策会议审议委员意见摘要。摘要显示，持续稳定地实现“物价稳定目标”并伴随工资增长的前景尚未达到，因此在收益率曲线控制下，日本央行将继续维持宽松货币政策。 俄罗斯联邦储蓄银行推出了传统的“伊万诺夫指数”，反映了俄罗斯人的消费情绪。2023年第二季度增至-11%（上期为-15%）。这是过去五年来的最高值。该指数的所有组成部分均有所改善。 个人幸福指数尤其上升，上升6个百分点至5%。 与去年一样，第二季度伊万诺夫开始不再那么担心经济形势。与此同时，担心卢布汇率的比例仍保持在上季度的水平。 世界银行10月1日发布的最新东亚和太平洋地区经济形势报告预计，今年该地区发展中经济体的经济增速为5%。报告显示，东亚和太平洋地区发展中经济体预计在2023年保持5%的强劲增长，2023年不包括中国在内的区域经济增长率预计为4.6%。报告还显示，东亚和太平洋地区发展中经济体预计2024年增长4.5%。 为了应对通胀，部分新兴经济体则率先开始了降息步伐。9月20日，巴西央行宣布第二次降息50个基点至12.75%。此前巴西已经通过13次加息将基准利率提升至13.75%的峰值。随着巴西央行预计该国今年全年通胀率将下降至4.84%。巴西央行委员会预计11月的货币政策会议上将第三次降息50个基点，并在年底前将基准利率下调至11.75%。 亚洲新兴经济体方面，菲律宾和印尼央行均在9月21日宣布维持当前利率水平不变。由于两国正面临着本币贬值和大米价格上涨带来的通胀压力，两国央行难以效仿巴西央行开启降息周期。印尼央行行长Perry Warjiyo表示，目前的利率政策能确保通货膨胀保持在较低水平。印尼央行预计该国今明两年的通胀率分别为3%±1%和2.5%±1%，当前该行货币政策仍然侧重于控制印尼盾的币值稳定。同样宣布维持关键利率的新兴经济体还包括南非。9月21日南非储备银行宣布将主要贷款利率维持在8.25%，这也是该行第二次暂停加息。南非8月4.8%的通胀率虽然较7月前值4.7%略有反弹，但总体在南非央行3%-6%的通胀目标区间之内。该行行长Lesetja Kganyago当天表示：“应对通胀的工作尚未完成，风险依然存在。我们随时准备采取行动。” 9月21日，土耳其央行再次宣布一次性加息500个基点，将基准利率从25%上调至30%。俄罗斯央行9月15日宣布加息100个基点至13%，为近两个月以来俄罗斯第三次加息。该行已将俄罗斯今年通胀预估值从此前的5.0%-6.5%上调至6%-7%，明显高于4%的通胀目标。该行也指出今年以来，卢布较美元也贬值约30%，并将在下次会议上评估进一步提高关键利率的可行性。 后市 海关总署新闻发言人、统计分析司司长吕大良7月13日在国新办新闻发布会上表示：当前我国外贸确实有压力、有起伏、有挑战，但道阻且长，行则将至。我国经济长期向好的基本面没有变，加上良好的产业体系和完备的生产能力，外贸发展韧性足、回旋余地大。同时，我国坚持对外开放，积极推进国际经贸合作，陆续出台一系列稳外贸政策措施，综合效应正在持续显现，推动外贸稳规模优结构仍然具有坚实的支撑，2023年全年我们有信心继续巩固市场份额，保持全球货物贸易第一大国的地位。 吕大良介绍：在外贸承压的态势下，我国大力开拓新兴市场、打造高水平开放平台、培育壮大优势产业，不断汇聚外贸新动能。上半年，我国对“一带一路”沿线国家进出口增速接近两位数，占进出口总值比重提升至34.3％；同期，对拉美和非洲等新兴市场分别增长7％和10.5％，国际市场更加多元。自由贸易试验区、海南自由贸易港进出口分别增长8.6％和26.4％，开放平台作用发挥明显。“新三样”产品，也就是电动载人汽车、锂电池、太阳能电池合计出口增长61.6％，拉动整体出口增长1.8个百分点，绿色产业动能充沛。 吕大良表示，关于下半年外贸，我们感到既有压力也有信心。当前，主要发达经济体通胀仍处于高位，地缘政治冲突持续，短期外需回暖动力不足，我国外贸稳增长仍面临较大压力。但同时也要看到，我国经济韧性强、潜力大、长期向好的基本面没有变，随着一系列政策措施持续发力，我们有信心、有基础、有条件实现进出口促稳提质的目标。 对于8月的进出口数据，太平洋证券研报指出：出口低位回升。中国8月出口虽然仍为同比负增长，降幅却有所收窄，相比上月回升5.7个百分点，表现超出市场一致预期。出口的低位回升一方面源于高基数效应的减弱，另一方面本月出口额也较上月出现小幅上行，这得益于外需走弱边际放缓，印证数据包括全球制造业及主要经济体PMI有所改善，中国8月份新出口订单环比上月回升，韩国出口金额环比上行，同比降幅收窄。第一，重点出口商品角度，不同属性商品出口同比均出现边际改善。机电产品方面，同比与环比均有所好转。汽车、船舶是本月出口同比的主要拉动分项。地产后周期产品方面，边际上行明显。或受前期美国房地产持续回暖的影响。劳动密集型产品方面，同比表现依旧偏弱，但降幅收窄。海外消费整体较弱，故劳密型产品出口额同比依旧排名靠后，但美国消费的韧性以及圣诞备货需求可能对本月相关产品的出口形成一定支撑，带动其边际上出现积极变化。第二，主要贸易伙伴的角度，本月对东盟、欧盟及美国出口同比降幅均有所收窄，其中对东盟、美国出口同比反弹相对明显，环比也都出现正增长，一方面，美国、越南以及印尼最新制造业PMI较前值均有回升，且越南及印尼运行在扩张区间，反映出三者需求出现积极变化。另一方面，8月为海外圣诞备货旺季，这对相关产品的出口带来量价上的正向拉动。根据义乌小商品指数网，受益于圣诞用品采购的外部需求，8月麻布这一节日用品原料行情有所走高。其他出口伙伴方面，对俄罗斯出口环比虽下行，但低基数下，同比依然明显正增长。此外对于加拿大、巴西等美洲国家环比增幅也比较明显。 东方金城国际信用评估有限公司发布的点评前8个月的进出口的研报表示，未来外贸领域稳规模优结构政策措施将进一步加码，包括面向外贸企业的阶段性税费减免，以包容性监管鼓励跨境电商、海外仓等外贸新业态创新，充分挖掘中欧班列等外贸基础设施潜力，加快推进双边及多边贸易协定谈判进程，为外贸出口营造更为有利的制度环境等。值得一提的是，上半年很多地方组织外贸企业“走出去”，将海外客户“请进来”，明显加大了对海外市场的开拓力度，加之在各类稳外贸政策扶持下，国内民企出口修复较快，跨境电商等外贸新业务增长势头良好，加之新能源汽车、锂电池、太阳能电池等外贸“新三样”增长强劲，都有助于缓解海外订单不足对我国出口的拖累。 浙商证券研报指出：高基数扰动过后， 8 月出口如期回升，符合预期；继续坚定提示关注供给优势带来的出口韧性，重点提示“结构重于趋势”、关注三大产业逻辑：其一、发达经济体贫富差距扩大导致收入 K 型分化催生消费降级，和全球滞胀环境推动企业降本战略，我国供应链优势和产品性价比优势有望抢占份额，纺服、轻工、机械、家电及家具等领域的中高端品类或将受益。其二、新兴市场国家现代化的现实需求叠加近年来我国外交、外贸等领域开拓布局，有望推动“中国制造”出口新兴市场国家，一带一路、东盟等是重要出口对象。其三、全球科技周期及碳中和进程的推进，有望在全球衰退环境下走出产业发展的独立趋势，带动我国机电产品和新能源品类（新能源车、光伏等）的出口增长。结构重于趋势，关注产业逻辑。结构层面，机电产品保持较强增长，劳动密集型相对较弱。结构重于趋势，关注产业逻辑。结合前文逻辑， 相比于整体出口趋势，我们提示更应关注结构表现，结合海外经济表现和产业发展走势，我们继续提示重点关注三大出口结构表现：1）重点关注海外消费降级和企业降本带来的出口机会。2）关注新兴市场国家经济发展与“中国制造”出海带来的出口支撑。 新兴市场国家也是我国出口的重要新兴增长点，特别是一带一路国家及东盟地区。3 ）关注新一轮科技周期和全球碳中和进程的演绎。风险提示：中美贸易摩擦超预期恶化，海外经济超预期下滑。 此外，中国机电产品进出口商会9月中旬发布了2023年上半年我国电机行业对外贸易形势分析。专家建议，电机行业企业必须寻找新的发展方向和突破口，要在产业结构改革、技术创新改进、价格调整等方面做出努力。并建议地方政府从前瞻性、战略性高度规划电机产业发展思路，推动行业智能化转型。 欲知更多电机行业信息，敬请参与 2023SMM（第三届）国际电机年会 ，本次大会将汇聚全国电机科研、工业、家电、机器人、新能源等领域的专家学者共同探讨电机行业发展新方向、新技术。 在全球节能降耗背景下，随着双碳战略的落实，发展高效节能电机成为全球电机产业的共识。“十四五”期间，重点发展高效节能电机，推动电机行业绿色发展和转型升级，因此，智能制造与绿色制造将是电机企业的持续发展方向，市场将以绿色、高效、节能、环保电机为主流，并向多样化方向、数字化方向、可靠性方向、高功率密度方向、机电一体化方向发展。 为推动高效节能电机的发展，由上海有色网主办的 2023SMM（第三届）国际电机年会 于2023年10月19-21日浙江湖州举办，大会将紧跟高效节能创新技术，围绕关键核心材料、部件和工艺技术装备，构建电机全产业链，促进电机能效升级。为了深化电机产业融合，展会期间还将组织多场行业分论坛、工厂实地考察参观等。

据 SMM 对全国铋厂家调研统计， 2023 年 9 月中国精铋产量 2296.898 吨，相比 2023 年 8 月全国精铋产量基本不变，环比微幅减少 0.13% 。细节数据来看，其中， SMM 的 24 家调研对象中 9 月有 5 家厂家停产，较 8 月份减少 2 家，但复产的量基本以粗铋为主；从厂家的增减产情况来看， 9 月基本上所有厂家的产量都没有太明显的增减。这也使得 9 月的锑锭产量整体和上月相比变化不大。 SMM 预计 10 月的全国精铋产量保持平稳的可能性很大，另外由于目前市场普遍反映铋原料偏 紧，也不排除略减少的可能。 海关数据显示， 2023 年 8 月中国锻轧铋及铋制品 以及未锻轧铋；废碎料出口量数据为339.15 吨，出口量相较 7 月中国锻轧铋及铋制品 以及未锻轧铋；废碎料出口量的329.82 吨相比，环比上升 2.8% 。而 8 月氧化铋出口 量数据为387.69 吨，出口量相较 7 月中国氧化铋出口 量的591.21 吨相比，环比下降 34.4% 。 说明： SMM 自 2022 年 10 月起，公布 SMM 全国精铋产量。得益于 SMM 对铋行业的高覆盖率， SMM 精铋生产企业调研总数 24 家，分布于全国 8 个省份，总样本产能超过 50,000 吨，总产能覆盖率高达 99% 以上。