据外电2月8日消息，全球化矿产商英美资源集团（Anglo American）周四报告称，2023年铜产量增长24%至82.6万吨，低于此前预估的83-87万吨区间。 该公司维持2024年铜产量指导目标在73-79万吨不变。 该公司2023年镍产量为4万吨，较2022年的3.98万吨增加1%。 在巴拿马政府下令关闭第一量子矿物公司旗下年产能为35万吨的铜矿，且包括英美资源、嘉能可（Glencore）、智利Codelco和淡水河谷基本金属（Vale Base Metals）在内的主要矿产商调降他们的供应预期后，分析师预计今年铜市将出现供应缺口。 英美资源集团12月宣布，到2026年减少18亿美元的支出，并准备在金属需求恶化的情况下进一步缩减开支。 Jefferies分析师在一份报告中称：“各种运营挑战仍然存在，但2024年的指导目标是可以实现的。” 该集团在一份声明中称：“尽管进入2024年情况有所改善，但很多主要经济体的经济增长前景仍然不确定。” 该公司2023年铁矿石产量增加1%，铂族金属产量下降5%。 以下为产量详情，单位为千吨：

SMM 2 月8讯： 今日SMM1#铅均价16100元/吨，SMM再生精铅价格跟涨50元/吨。再生铅市场持货商基本不报价，市场交易氛围冷清。 》订购查看SMM金属现货历史价格

“2023年我们经历了半导体行业下行的一年，晶圆代工行业的全年产值下滑了双位数，在持续两年的全球芯片缺货和产业过热后，半导体行业遇到了库存高企、宏观经济低迷，以及地缘政治愈演愈烈引发的市场需求深度修正和同业竞争，且至今仍在持续。”在中芯国际今日（2月7日）举行的业绩会上，该公司联席CEO赵海军如是称。 在此前，中芯国际判断半导体行业将呈现出“双U”的复苏走势，今日赵海军进一步表示，当前行业还处在第一个“U”型曲线阶段，整个行业缺乏全面反弹有力支撑。“去年下半年市场整体库存的情况有所缓解，在高端产品领域也看到了热点，但中芯国际相关的手机和消费电子等领域，仍然没有大的回转。” 国内手机厂商启动急单 但持续性有待观察 据中芯国际昨日（2月6日）晚间披露的财报，按应用分类，该公司智能手机业务的营收占比有了较大提升，从2023年第三季度的25.9%升至30.2%。 “国外半导体产业的亮点是AI，国内的亮点则是Mobile（移动端）。”赵海军在业绩会上表示， 去年第三季度移动设备产业链更新换代，一些有创新的产品公司得到了机会，启动急单，开始企稳回升。“但由于2024年全年的智能手机和电脑总量只是些许的成长，行业并未全面复苏，所以我们还在密切观察急单是否能够持续。” 具体来看，据赵海军介绍，应用于手机终端的图像传感器和显示驱动芯片表现亮眼，CIS及ISP的收入环比增长近六成，产能供不应求；DDIC及TDDI的收入也环比增近三成，在40nm和55nm节点市场中具有较强的竞争力，AMOLED驱动芯片技术应用也形成了较好布局。 展望未来，赵海军表示该公司仍面临诸多挑战。“我们认为中芯在未来第二个‘U’型复苏的表现将会是中规中矩， 在客户库存逐步好转，手机与互联需求持续回升的共同作用下，公司实现平稳温和的成长。但从整个市场看，需求复苏的强度尚不足以支撑半导体全面强劲反弹 。” 据中芯国际2024年第一季指引，预计2024年第一季度销售收入环比持平到增长2%，毛利率预计在9%到11%之间。 产能将保持线性释放 折旧预计今年增长三至四成 在资本支出方面，中芯国际2024年预计资本开支将维持平稳，在外部环境无重大变化的前提下，将与2023年相比大致持平。该公司2023年第四季资本开支为23.409亿美元，2023年全年资本开支约为74.7亿美元。 关于收入预期和资本支出指引，赵海军在业绩会上补充道：“全球产业从地缘政治出发的产能建设越来越多，加上宏观周期消费滞后，今年晶圆代工业的利用率在短时间内很难回到前几年的高位。中芯国际在持续高投入的过程中，毛利率会承受很高的折旧压力，但我们会始终以持续盈利为目标，严格控制成本，提高效率。” 全球晶圆产能竞赛带来的行业产能过剩和企业折旧对业绩影响，也是中芯国际今日（2月7日）业绩会上各机构及投资者最为集中关心的问题。 赵海军对此再次强调中国本土市场的机会。他表示，中国是世界上最大的芯片应用市场，中芯国际的在地生产会有更大机会。中芯国际已积累了20多年的市场技术与产品质量的优势，抗周期波动能力较强，同时公司也十分关注供应链的安全性、可靠性、韧性，不遗余力地推进供应链的多元化和国产化。 产能释放方面，中芯国际表示不会“忽冷忽热”，而是会保持定力，以匀速式发展来建设产能。 赵海军回答投资者提问表示，从此前半导体的周期可以看到，大概需要五年左右的时间消化多余产能；从中芯国际来看，该公司已公布的产能建设规划与客户、产业链均都有长期协作，能够对应到需求，且该公司规模还相当小，产能增加不会对全球行业带来巨大冲击。“中芯国际每年持续增加4万到5万片12英寸晶圆的产能还是比较合理的。” 关于资本折旧，中芯国际副总裁吴俊峰表示，此前高投入形成的折旧压力较大，去年新增折旧在今年还会继续形成折旧，所以预计中芯国际2024年的折旧会比2023年增加大概三成到四成左右，并且各季度之间折旧会逐步增加。 预计Q3代工价格平稳 汽车电子应用增长乏力 “今年整个晶圆代工业的出货量预计会增长20%，但大宗产品去年的价格下降趋势还在延续，因此整个行业成熟节点，尤其是大宗产品和手机相关的需求，成长预计低于在10%甚至更低。”赵海军表示，中芯国际在做MCU、COMS、存储、显示驱动芯片等大宗产品时，不可能一枝独秀，会跟着行业走，但中芯也不会特意用低价增加产能。中芯国际预计未来价格会慢慢趋向平稳，“到今年第三季度可能就会持续一段时间”。 此外，业绩会上赵海军表达了对汽车电子应用增长的担忧。汽车电子行业去年由于生产供应紧缺，厂商都在建库存，但目前看汽车销量有所停滞，低于中芯管理层人士的预期。 据中国汽车工业协会数据，2023年全年，国内汽车产销量分别达3016.1万辆和3009.4万辆，同比分别增长11.6%和12%，该协会预测，2024年中国汽车总销量将超过3100万辆，同比增长3%以上，增幅下滑。 “就整个汽车行业而言，总销量大概维持去年水平，现在各家已备有的库存还是偏高的。”赵海军表示，中芯国际在汽车电子这部分的占比原计划可以努力做到更高，但今年的汽车行业数据打消了公司一些热情，今年可能不会再增长。 中芯国际2024年主要增长点还是着力于品类最多、数量最大的应用，如手机、智能家居、IoT、PC等。据赵海军介绍，这些领域确实看到了一些亮点，且都有急单需求，“今年上半年订单供不应求，当然公司也在关注下半年订单情况，避免‘寅吃卯粮’。”

6日盘后，国内两大晶圆代工厂先后披露了去年四季度的业绩，均符合指引。 中芯国际发布2023年第四季度业绩快报，销售收入环比增长3.56%/同比增长3.52%至16.783亿美元，略高于指引；净利润1.747亿美元，预估1.486亿美元，同比增长85.9%；毛利为2.75亿美元，环比减少14.49%，同比减少46.98%；毛利率为16.4%，符合指引。 按应用分类，手机业务的贡献额有了较大提升，中芯国际2023年四季度收入占比分别为：智能手机30.2%、计算机/平板30.6%、消费电子22.8%、智能家居8.8%、汽车/工业7.6%。纵观各地区的营收贡献占比，来自中国区的营收占比为80.8%；美国区的占比为15.7%，欧亚区占比为3.5%。 2023年全年中芯国际未经审核的销售收入为63.2亿美元，同比下降13.08%；净利润9.03亿美元，同比减少50.4%；毛利率为19.3%，基本符合中芯国际年初的指引。 产能方面，中芯国际去年年底折合8寸月产能为80.6万片，年平均产能利用率为75%。而2023年四季度的产能利用率同环比均下降。 华虹半导体发布2023年四季度业绩报告：该季度销售收入4.554亿美元上年同期为6.301亿美元，上季度为5.685亿美元；净利润3540万美元，上年同期为1.591亿美元；毛利率4.0%，上年同期为38.2%，上季度为16.1%。2023年全年实现销售收入22.861亿美元，全年毛利率为21.3%。 该季度末，华虹半导体月产能39.1万片8吋等值晶圆。总体产能利用率为84.1%；存货由2023年三季度末的4.928亿美元下降至2023年四季度末的4.498亿美元，主要由于原材料及产成品的减少。 ▌2023年状态：需求疲软 去库存缓慢 中芯国际公告称，2023年全年，公司净利润同比减少主要是由于：过去一年，半导体行业处于周期底部， 全球市场需求疲软，行业库存较高，去库存缓慢，且同业竞争激烈 。受此影响，集团平均产能利用率降低，晶圆销售数量减少，产品组合变动。此外，集团处于高投入期，折旧较2022年增加。以上因素一起影响了集团2023年度的财务表现。 华虹半导体也表示， 2023年市场形势低迷，对全球半导体产业来说是极富挑战的一年 。 具体来看，2023年四季度，该公司来自于中国的销售收入3.665亿美元，占销售收入总额的80.5%，同比下降19.8%，主要由于MCU、智能卡芯片、超级结和NOR flash产品需求减少，部分被IGBT及CIS产品需求增加所抵消。 按终端市场分类，电子消费品作为其第一大终端市场，去年四季度贡献销售收入2.525亿美元，占销售收入总额的55.4%，同比下降35.4%，主要由于MCU、超级结、NOR flash、智能卡芯片、及通用MOSFET产品的需求减少。 按技术平台划分，逻辑及射频业务是华虹半导体去年四季度唯一实现收入增长的业务，主要得益于CIS产品的需求增加。 ▌2024年展望：资本开支维稳 提振信号已现 据中芯国际2024年第一季指引， 预计2024年一季度销售收入预计环比持平到增长2%，毛利率预计在9%到11%之间 。 值得注意的是，与台积电一样，中芯国际2024年的资本开支也将维持平稳。在外部环境无重大变化的前提下，该公司给出的2024年指引是：“ 销售收入增幅不低于可比同业的平均值，同比中个位数增长。资本开支与2023年相比大致持平。 ” 该公司2023年第四季资本开支为23.409亿美元，2023年全年资本开支约为74.7亿美元。 华虹半导体则预计，第一季度销售收入约在4.5亿美元至5.0亿美元之间；毛利率约在3%至6%之间。 该公司称， 随着产业链去库存的持续，以及新一代通信、物联网等技术的快速渗透，近期半导体市场已出现提振信号，公司与之相关的图像传感器、电源管理等产品均在第四季度有较好的表现 。为了进一步满足中长期市场需求，公司加快产能扩充速度，坚持多元化特色工艺平台技术研发，以提高产品供应能力和市场响应速度。截至2023年四季度末，公司折合八英寸月产能增加到了39.1万片。同时，公司的第二条十二英寸生产线建设也在按计划推进中，预计将于年底前建成投片。” ▌龙头、机构看好晶圆代工周期复苏 台积电此前预期2024年全球半导体行业规模（不含存储）将增长10%，晶圆代工行业规模将增长20%。 天风证券日前发布研报称，看好晶圆代工周期复苏，四季度下游需求受到手机行业旺季影响有所修复，但部分设计公司4Q2023仍处于降价去库存阶段，预计大陆晶圆代工产能利用率处于相对低位。该机构认为当前行业库存已处于相对健康水平，半导体行业周期处于相对底部区间，未来随着5G/AI等新技术迭代，大陆晶圆代工的产能利用率有望逐季修复，进而带动业绩端改善。 浦银国际认为半导体晶圆代工行业玩家会受益于库存回归健康水位后的需求改善，尤其将受益于电子终端需求复苏以及AI需求强劲增长，今年基本面的周期上行动力强劲，半导体晶圆代工行业将重回增长。基于此维持对中国晶圆代工行业的乐观判断，表示中芯国际和华虹半导体都有望受益于今年行业周期上行动能，重申两家公司的“买入”评级。

时光荏苒，岁月如梭。转眼间，上市公司进入了2023年业绩报密集披露期，这一年光伏企业经营产生了怎样的变化，又将交出怎样的成绩单？ 据北极星不完全统计，目前已有58家企业通过业绩快报、预告等方式，披露了2023年的业绩情况。其中，39家企业业绩预喜，预计2023年将实现净利润预增、续增，甚至扭亏；19 家企业净利润预计亏损，更有甚者亏损高达15亿元。 对比业绩来看，第四季度企业压力明显，其中53家企业净利润环比出现不同程度的下滑。对于利润下降原因，多数企业表示，第四季度光伏产业链产能的集中释放，行业竞争尤为激烈，导致价格快速下跌，产品利润大幅压缩，导致业绩遭遇重创。 按细分领域来看，上游硅料、硅片净利润下跌明显；中游电池片、组件企业利业绩冰火两重天；银浆、石英砂、坩埚等原辅料企业利润涨幅居前；下游支架、逆变器等设备企业全线飘红。 硅料&硅片：85%企业净利润下跌，最高降幅近76% 作为产业链受伤最深的环节，多晶硅不再是产业链上的“盈利王”，硅片企业业绩也同样遇冷。 从目前已披露业绩的硅料龙头大全能源业绩来看，2023年净利润预计为57~58亿元，同比下降69.67%到70.19%；谈及业绩变动原因，大全能源表示，虽然年内持续加大销售力度，积极消化产品库存，各生产基地均实现满销，但受多晶硅价格下跌影响，业绩较上年同期仍大幅下降。 事实上，这也是当下多晶硅企业现状的缩影。2023年，多晶硅新产能集中释放，导致阶段性供大于求的现象加剧，市场竞争日趋白热化，硅料价格一路“狂泻”，年内最低价格相较去年最高价跌去近70%，一度直逼部分企业全成本线，企业利润空间遭到极度挤压。 而作为硅料的下游，硅片环节也迎来激烈的市场竞争，除了一体化组件龙头厂商建有规模可观的硅片产能，跨界而来企业也纷陆续投产，庞大的市场供应下，硅片降至“史上最低价”。尤其在第四季度，M10硅片已由前三季度均价4.439元/片降第四季均价2.32元/片，G12硅片由5.86元/片降至3.36元/片，跌幅均超过40%。 硅片价格压力的分水岭，在业绩中也有体现，据目前已统计到的财报显示，TCL中环、弘元绿能第四季度净利润由盈转亏。其中，弘元绿能2023年净利润下降73.62%～75.93%，在硅片环节跌幅居首；硅片双雄之一的TCL中环净利下降29.6%～38.4%，对于业绩的突然“变脸”，TCL中环表示，2023年光伏产业链价格整体呈波动下行态势，四季度主要产品价格快速下跌至非理性区间，导致主营业务盈利能力承压。 仅跨界硅片环节的双良节能，受多晶硅还原炉等业务订单支撑及拉晶成本优化，净利润同比增长54.81%到69.45%。 电池&组件：冰火两重天，首亏出现 不同于上游略显颓势的局面，中游电池组件企业的业绩表现冰火两重天。在北极星统计的19家企业中，12家企业净利润预计实现增长，其中5家企业净利润实现倍增；7家企业净利润下降，其中3家企业首次出现亏损。 在当前统计到的净利润排行中，晶科能源、天合光能以72.5亿～79.5亿元、52.73亿～58.28亿元排名第一、第二。其中，晶科能源凭借N型TOPCon技术，实现N型组件出货快速放量，带动经营业绩大幅增长。天合光能则表示，公司TOPCon组件产品的销售占比显著提高，并且自产N型硅片产能的逐步释放进一步降低公司组件产品的综合成本。 此外，在净利润涨幅中，协鑫集成位居榜首，预计2023年净利增幅达到152.9%—270.9%。协鑫集成表示，合肥、阜宁组件基地27GW高效组件达产，芜湖电池基地10GW TOPCon电池产能投产，稳步提升了产能。与此同时，协鑫集成组件出货量也重返全国前十。 与老牌龙头形成对比的是，新晋跨界企业，刚投产N型产能，即遭遇价格“绞杀”。 作为新晋跨界企业，麦迪科技净利降幅最大，公司推动的9GW N型TOPCon高效电池项目在2023下半年投产，受前期购买原材料成本较高，投产后面临产成品价格下行压力，导致2023年净利润亏损为-1.8亿元至-2.7亿元，同比降幅达636.34%～904.52%。 而永和智控，经过加速推进N型TOPcon电池业务，虽然目前已投产，但由于相关研发费用、管理费用等持续投入，导致产生了较大的经营性亏损，2023年预计净利润亏损1亿元~1.4亿元，同比下降274.49～424.28%。棒杰股份推动扬州10GWTOPCON电池基地在第三季度投产之后，随即面临产业链价格大幅下行，盈利能力承压，2023年净利润预计亏损1.1亿元至1.55亿元。 此外，光伏技术轰轰烈烈推动下，作为竞争最激烈的环节，企业盈利压力剧增。作为目前统计到净利润跌幅最大的企业，嘉寓股份2023年净利润亏12亿元-15亿元，同比下降1506.27～1907.84%，而嘉寓股份也在2023年12月发布公告，出售组件产线。 原材料&辅材：“砂、浆、埚”暴涨 ，“玻璃、胶膜”增收不增利 2023年，光伏石英砂、坩埚、银浆三大扩产相对较缓的细分龙头开始崛起，业绩大“爆发”；而光伏玻璃、胶膜等成本占比较高，价格波动性较为显著的辅材价格，随产业链波动显著下降。 从净利润来看，帝科股份无疑是最大赢家，受2023年TOPCon电池银浆需求扩大，企业出货量实现快速增长，业绩同步上涨，2023年预计实现净利润3.6～4亿元，同比增长2178.05%～2408.95%，位居涨幅排行榜第一名。 石英股份、欧晶科技以351.44%、151.69%位居涨幅排行榜第二、第三名。近年来，在硅片企业强烈扩产以及N型工艺严苛要求下，高品质石英砂、坩埚的需求激增，产品供不应短缺之下，价格飙涨，作为细分赛道的两大国内主要供应商，盈利能力大幅提升。 与“三大”爆火环节形成对比的是，近两年光伏玻璃、胶膜和背板等环节产能不断扩充，市场竞争加剧，价格大幅下滑下，企业出现“增收不增利”的现象。 安彩高科预计2023年净利润亏损-3000万元到-1500万元，同比下降119.35%～138.71%，公司表示，业绩预亏主要是受市场行情影响，光伏玻璃价格较上年同期下滑，盈利能力下降。 海优新材在业绩预告中表示，2023年光伏胶膜产品产销量同比实现较大幅度增长，但主要原材料EVA树脂的价格持续波动向下，导致胶膜销售价格下调，产品毛利率明显下降，2023年预计实现净利润亏损2.2～2.4亿元。明冠新材同样表示，太阳能电池背板和太阳能电池封装胶膜价格持续走低，导致产品毛利率大幅下降；此外，铝塑膜需求不足，量价齐跌，净利润亏损1600～2200万元。 逆变器&支架：净利润全线飘红 55家企业中，光伏逆变器、光伏支架企业表现最稳，不论是光伏产业链价格激烈波动，市场竞争加剧，还是P/N技术迭代的当下，这两大环节企业利润稳定“飘红”。 在已发布业绩预告的企业中，光伏支架龙头中信博业绩耀眼，净利润同比大增696%，达到3.54亿元。中信博表示，全球光伏集中式地面电站增装机需求旺盛，订单增加，截至2023年底公司在手订单共计约47亿元。 光伏逆变器企业中，阳光电源以93～103亿元、净利润157%~187%同比涨幅排名第一；科华数据以4.8～5.5亿元、93.26%~121.45%紧随其后。值得关注的是，阳光电源、科华数据均表示，除了光伏逆变器产品之外，储能业务成逆变器企业新的增长极。 除上述环节之外，光伏设备企业高测股份、奥特维、宇晶股份、金博股份发布了业绩预告，在上游技术迭代带动下，设备订单增长，但降价主旋律贯穿下游设备企业，企业净利润增长幅度在30%~96%之间。 而在11家电站企业预告中，大部分企业实现盈利。2023年光伏组件、逆变器等关键设备价格的下降，提升光伏发电项目的投资回报率。如皇氏集团表示，结合自身资源积极发展分布式和户用光伏EPC业务为盈利提供有效助力。粤电力A业绩实现扭亏为盈，主要受风电、光伏等电量显著上升，绿色转型初见成效。 2023年企业业绩详见下表：

马钢股份1月30日晚间发布的2023年业绩预告显示： 经财务部门初步测算，公司预计2023年度实现归属于上市公司股东的净利润为人民币-13.24亿元左右，与上年同期相比，将减少人民币4.66亿元左右，同比下降54.31%左右。归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为人民币-16.98亿元左右，与上年同期相比，将减少人民币5.87亿元左右，同比下降52.84%左右。 对于业绩预亏的主要原因，马钢股份介绍： （一）主营业务影响。2023年， 钢铁行业形势异常严峻，供给强于需求、成本重心实际下移幅度明显小于钢价降幅，钢企盈利空间受到严重挤压。本公司积极应对，以“四化”为方向引领，以“四有”为经营纲领，抢抓轨道交通、新能源汽车、家电等市场机遇，践行算账经营和强化精益运营双轮驱动，一手抓降本增效，一手抓品种渠道，下半年经营绩效明显改善、实现归属于上市公司股东的净利润人民币9.11亿元（未经审计），环比减亏，但受原燃料市场价格高企等因素影响，下半年经营所得未能完全弥补上半年亏损，公司2023年度经营业绩出现亏损。 （二）非经常性损益的影响。2023年，公司归属于上市公司股东的非经常性损益为净收益人民币3.74亿元左右，主要系公司处置非流动资产的损益、处置子公司股权取得的投资收益、收到的政府补助等综合影响所致。公司2023年归属于上市公司股东的非经常性损益同比增加的主要原因是2023年公司计入当期损益的政府补助增加，以及本公司控股子公司马钢集团财务有限公司与宝武集团财务有限责任公司合并取得投资收益所致。 》点击查看SMM金属数据库 谈及钢材的价格走势，从螺纹钢期现价格2023年的价格走势来看：总体呈现“两头高中间低”的局面，且钢价重心明显下移的特征。具体来看，2023年全国螺纹均价在3897元/吨，较2022年均价4395元/吨，年同比降幅为11.33%。 2023年全年价格走势可分为4个阶段，第一阶段：1-3月上旬地产政策利好，节后补库需求推涨；第二阶段：3月中下旬-5月宏观预期落空，供需基本面矛盾凸显，现货跌至年内低点；第三阶段：6-10月中旬弱现实强预期之间博弈；第四阶段：10月下旬-12月宏观强预期叠加原料支撑，现货再次推涨至高位。 马钢股份1月30日晚间还发布公告称，2023年，公司及其附属公司收到各类政府补助共计约3.41亿元。 马钢股份1月26日在投资者互动平台表示，公司除火车轮轴产品外，还有耐候板、耐候H型钢、弹簧钢等产品应用于轨道交通行业。

2月6日，盛德鑫泰告别了此前的七连阴，出现了上涨，截至6日日间行情收盘，盛德鑫泰涨0.32%。 盛德鑫泰1月19日发布的2023年业绩预告显示：根据公司未经审计的初步测算结果，2023年度归属于上市公司股东的净利润预计为10000万元-11500万元，同比增长36.15%-56.57%；扣除非经常性损益后的净利润预计为9700万元–11200万元，同比增长35.78%-56.80%。 对于业绩变动的原因，盛德鑫泰表示：1.报告期内， 公司主业聚焦火电超超临界锅炉制造行业，受益于下游订单激增，公司同期在手订单相应增加。2.报告期内，公司募投项目顺利投产，不锈钢产出量较同期增长约111.5%。其他产品也有相应增长。公司产量、订单价格增长提高产品毛利率带动公司利润增长。 此外，盛德鑫泰1月31日晚间发布公告称，本次提供担保后，上市公司及其控股子公司提供担保总余额为约1.37亿元，占公司最近一期经审计净资产的16.29%。 盛德鑫泰2023年11月21日在投资者互动平台表示， 盛德鑫泰主要生产碳素、合金、不锈钢小口径高压无缝钢管。主要应用于电力能源、石油石化、船用、天然气管道等行业领域。主要客户为国内三大锅炉厂、中石化等。 盛德鑫泰在2023年半年报中介绍公司的主营业务时提及：公司主要从事各类工业用能源设备类无缝钢管的生产、研发和销售，产品主要应用于电站锅炉设备制造、石油炼化等行业，客户包括上海锅炉厂、哈尔滨锅炉厂、东方锅炉等国内大型电站锅炉制造企业以及中石化等大型石油炼化企业。公司生产的无缝钢管按照材质分类，主要包括碳钢钢管、合金钢钢管和不锈钢钢管；产品外径覆盖16mm-159mm、壁厚覆盖2-16mm、长度覆盖6m-18m的各种型号。公司产品主要用于电站锅炉设备领域与石油炼化领域。在电站锅炉设备领域，优质碳素钢、合金钢和不锈耐热钢无缝钢管主要用于制造过热器、再热器、热交换器、省煤器和集箱等电站锅炉部件；在石油炼化领域，优质碳素钢、合金钢和不锈耐热钢无缝钢管是用于生产石油精炼厂的炉管、热交换器、气化炉和管道等部件。公司生产的碳钢钢管目前主要应用于石油炼化行业和电站锅炉设备制造行业；合金钢钢管目前主要应用于电站锅炉设备制造行业；不锈钢钢管目前主要应用于电站锅炉设备制造及石油炼化行业。公司全资子公司盛德钢格板主要生产和销售压焊钢格板及球接栏杆等产品，产品主要应用于电站锅炉设备制造、石油炼化等行业，主要客户与公司无缝钢管产品的主要客户基本相同。 民生证券曾发布的点评其半年度业绩预告的研报显示：结构优化助力业绩改善，毛利率水平增长——①量：不锈钢无缝钢管营收占比增加，合同负债增加。②价：公司毛利率改善。公司通过调整产品产能结构，扩大了合金钢、不锈钢钢管产能，并强化成本管控，使得2023H1毛利率提升2.27pct至15.13%。未来核心看点：产能释放抢抓火电需求，产品升级助推盈利增长——①火电锅炉管招标持续放量，超级不锈钢管供需偏紧。专家预计后续每年核准约8000万千瓦（折合80GW），未来三年将带来2亿千瓦的新增装机量，对旧煤电机组的升级改造也将进一步提振超级不锈钢无缝管需求。而S30432与HR3C供应壁垒较高，新厂家难以快速切入锅炉厂供应体系，供给弹性受限，有望支撑火电锅炉管价格。②积极投产把握市场复苏机遇。③技术创新实现产品引领。风险提示：项目进度不及预期；原材料价格上涨风险；下游需求不及预期等。 2022年1至12月份，盛德鑫泰的营业收入构成为：钢管占比92.21%，钢格板占比7.79%。

SMM2月6日讯：2月6日，在此前6个交易日跟随着大盘一起下跌调整的宝武镁业，在2月6日午后迎来了涨停，截至2月6日14:09，宝武镁业报14.36元/股，涨10.04%。 消息面上，被问及“公司24年有没有新的利润增长点，公司投的一体化压铸项目今年能帮公司增加收入吗？截止到12月31日的股东人数是多少”的问题，宝武镁业2月5日在投资者互动平台回应： 24年公司镁的项目逐步投产，原镁和镁合金的产量同比大幅增加。公司镁、铝的深加工产品量和镁建筑模板的量同比增加。 此外，宝武镁业1月29日晚间公告的投资者活动关心记录表也记录了不少投资者关心的内容： 被问及公司对下游深加工整体的拓展？宝武镁业介绍： 公司拥有南京、巢湖、青阳、重庆、荆州、天津六大压铸基地，为客户提供全套轻量化解决方案，公司拥有200台压铸单元和近千台加工中心，具有部件的表面处理能力，同时具备自主开发设计制造模具的能力，且公司拥有强大的研发设计团队，可满足客户不同程度的设计需求。 公司镁合金深加工产品重点拓展的是汽车部件、电动自行车部件和镁建筑模板：汽车部件含小件方向盘、转向件等，中大件有仪表盘支架、座椅支架、中控支架和显示屏背板、侧门内门板等；镁合金在电动自动车轮毂、前叉等部件的应用；镁建筑模板包括顶板和墙板。镁合金深加工产品还包括镁储氢材料和一体化压铸件等。 铝合金深加工件主要是拓展汽车挤压结构件和微通道扁管。 对于公司2023年镁产品的出口量如何？宝武镁业介绍： 公司2023年镁产品的出口量比2022年略有上涨。 被问及公司的镁基固态储氢相未来下游主要应用场景有哪些？镁基固态储氢未来规划产能预计有多少？宝武镁业介绍： 从液态、气态储氢变为镁基固态储氢，安全性大幅度提高，储氢成本大幅度降低。应用场景有固态储氢罐、氢燃料电池、氢气储运等。2024年，公司会与国内几个使用氢能以及固态储氢的头部公司紧密合作，满足他们的需求。公司目前同时改良单台设备的生产效率，以进一步满足大型化生产的需要，以满足日益增涨的产能需求。 对于公司镁水直供技术有哪些优势？宝武镁业介绍：公司镁水直供系统利用虹吸原理，精准控制镁液液面及输送量，相比常规的镁合金熔炼及压铸加工，缩短了工艺流程。由于工艺流程的缩短，镁水直供可大幅降低生产成本，提高生产效率，改善压铸质量。减少了镁水冷却、预热及重熔过程中的热量损耗，镁水直供流程无铸锭、抛光和包装工序，镁水直供合金整体电耗降低 20%；无预热、重熔工序，压铸能耗降低 30%以上。 镁水直供还提高了压铸效率，有效降低压铸成本。 被问及宝武镁业的基本情况？宝武镁业介绍：宝武镁业科技股份有限公司前身为南京云海特种金属股份有限公司，成立于1993年，2007年在深交所上市。公司经过三十多年的发展，成为了一家集矿业开采、有色金属冶炼及加工为一体的高新技术企业，致力成为全球镁产业引领者。 宝武镁业产品广泛应用于航空航天、大交通、新能源汽车、绿色建筑、消费电子及新基建等领域，主要产品包括镁合金、镁合金压铸件、铝合金、铝挤压微空调扁管、铝挤压汽车结构件、中间合金以及金属锶等。宝武镁业已形成了“白云石开采-原镁冶炼-镁合金铸造-镁合金加工-镁合金回收”的完整产业链，是全球镁合金龙头企业。 此外，对于原镁价格近期一直在低位（20000元/吨左右），请问公司出现成本倒挂情况吗？对2024年镁价格有什么看法？对公司的生产目标及排产嫁动率会有多大影响？镁价格维持在什么样的区间最为合理？什么样的区间公司受益最大？宝武镁业1月26日回应： 原镁价格目前一直在20000元/吨左右，公司原镁有技术优势和成本优势，不会出现成本倒挂的情况。镁价维持在铝价的1.3倍以下对镁的推广应用更有利。既能推动下游应用的发展，也因为公司的成本优势在镁合金产品上有利润空间。 鉴于宝武镁业尚未发布有关于2023年的年度业绩信息，其2023年三季报显示：2023年前三季度公司实现营业收入55.63亿元，同比-21.74%；实现归母净利润2.07亿元，同比-64.17%；扣非后归母净利润1.87亿元，同比-66.28%。其中，Q3实现营业收入20.3亿元，同比-5.27%；实现归母净利润0.86亿元，同比12.77%；扣非后归母净利润0.76亿元，同比14.66%。