SMM 2月9日讯：近期，在特斯拉以及马斯克针对太空光伏的一系列消息轰炸下，光伏设备板块持续震荡，2月9日早间指数一度拉涨超6%。个股方面再度掀起轰轰烈烈的涨停潮，同享科技盘中以29.98%的涨幅封死涨停板，聚和材料20CM涨停，协鑫集成、亚玛顿、爱旭股份、双良节能、TCL中环等近8股一同涨停。 消息面上，据财联社方面消息，有知情人士透露，特斯拉正评估美国多个选址，计划扩大太阳能电池制造业务，目标在未来三年内实现每年100吉瓦的太阳能制造能力。知情人士补充称，特斯拉计划扩大纽约州布法罗工厂产能至10吉瓦，并可能在纽约州建设第二座工厂，亚利桑那州和爱达荷州也在备选名单中。 而此前，特斯拉CEO马斯克还在瑞士达沃斯世界经济论坛年会上表示，SpaceX与特斯拉正同步推进太阳能产能提升，目标在未来三年内实现每年100GW的太阳能制造能力。 彼时，凭借着马斯克这一句话，光伏设备板块在1月23日指数盘中一度拉涨逾9%，个股方面同样掀起了一波声势浩大的“涨停潮”。 与此同时，商业航天概念持续火热，太空光伏也趁着商业航天板块的东风，屡屡引发市场热议，多家机构在对商业航天蓬勃发展背景下的太空光伏未来前景十分看好。瑞银集团近期研报预测，2026年全球太空光伏需求为0.3吉瓦，预计2035年将飙升至115吉瓦，10年规模预计涨超300倍。 中金公司研报也指出，商业航天蓬勃发展背景下，太空光伏作为其电源系统升级的核心方向，在星座批量组网的牵引下正迈向技术路线升级与产业化交付的新阶段。随着我国低轨星座进入密集部署期、单星功率持续上行叠加太空算力等新应用场景推进探索，建议把握太空光伏带来的全产业链变革，持续关注制造产业端落地密集催化。 太空光伏是目前绝大多数航天活动的首选能源，中国银河证券认为，随着商业航天发射成本下降与电池技术持续突破，太空光伏有望在未来10-15年逐步实现商业化，短期需重点关注技术突破与场景绑定进度，长期则有望成为光伏产业新的增长蓝海。 中信证券也发布研报称，太空光伏需求有望迎来指数级增长。马斯克下注光伏制造，为轨道算力和AI供电铺路。中国头部光伏设备厂商具备极强的高效迭代和快速响应能力，有望跻身特斯拉和SpaceX等相关设备供应链，并收获高额订单，打开全新成长空间。此外，太空光伏设备或具备明显通胀效应，价值量或将实现跃迁式提升。重点推荐具备技术、产品和份额优势的光伏各环节设备龙头厂商。 而近期，马斯克对太空的热情也空前高涨，据东方财富研究中心消息，在近日一场长达3小时的深度访谈中，马斯克指出，随着地球上的电力增长受阻，太空将成为AI部署的最佳场所，他预测，三年内（36个月内或30个月内），在太空部署AI将成为成本最低的选择，而且这个优势会越来越大。 此外，其还表示，太空没有昼夜交替、季节性变化、云层和大气干扰，太阳能板的效率是地面的5倍，且无需昂贵的电池储能系统。综合算下来，太空部署的成本优势将是数量级的。 国金证券认为，马斯克将太空光伏烈火引向整个光伏板块，除了规划产能规模和达成时间的指引均大幅超预期这一核心驱动力外，光伏板块部分公司业绩预告“资产负债表提前出清”等，都将成为后续板块股价进一步上行的动力，看好板块表现在2026年迎来新生。 国泰海通证券表示，随着低轨卫星进入密集发射期+太空算力商业化趋势明显，有效驱动了光伏扩产需求，核心设备厂商有望率先受益。分环节来看：电池片端：迈为股份、拉普拉斯、捷佳伟创、帝尔激光；组件环节：奥特维；硅片环节：高测股份、晶盛机电、连城数控、双良节能。 目前，已有多家企业轮番公布了其各自在太空光伏领域的布局，其中也不乏有尚未布局但被此番热情推动上涨的企业： 【“四天两板”TCL中环：公司已成为全球商业航天与太空光伏项目的核心材料供应商】 2月9日盘中一度拉升涨停的TCL中环在1月29日在其公司官微上表示，面对太空光伏新赛道，TCL中环凭借产品高纯度、高稳定性及规模化量产优势，已成为全球商业航天与太空光伏项目的核心材料供应商。 TCL中环股价今日一度上探至11.68元/股，刷新2024年11月以来的新高。 【“四连板”协鑫集成：截至目前，公司暂未获得“太空光伏”领域的相关订单】 今日同样涨停的协鑫集成，目前已经达成了“四连板”的辉煌战绩，其股价盘中最高触及5.04元/股，刷新2021年9月以来的新高。 因股价近几个交易日上涨明显，协鑫集成在2月6日发布了股价异常波动公告，其中提到，资本市场对“太空光伏”等前沿概念板块关注度较高，相关板块二级市场表现活跃。公司主要产品覆盖高效光伏电池、大尺寸光伏组件、储能系统等，并为客户提供智慧光储一体化集成方案，包含绿色能源工程相关的产品设计、定制、生产、安装、销售等一揽子服务内容，公司产品与服务主要应用于地面光伏场景。目前“太空光伏”尚处技术探索阶段，其技术路径、产业模式及商业化前景均存在不确定性。截至目前，公司暂未获得“太空光伏”领域的相关订单。该领域未对公司经营业绩产生实质影响，未来是否能够带来业务机会亦存在不确定性。公司董事会在此提醒广大投资者，应充分认识股票市场的风险，切勿盲目追逐市场热点，强化风险意识，审慎开展投资。 不过即便如此，在2月9日光伏设备板块再度冲高的背景下，协鑫集成股价依旧再度封死涨停板！ 【“四天两板”亚玛顿：公司业务暂不涉及太空太阳能领域】 录得“四天二板”的亚玛顿在其2月4日前后接受投资者活动调研时被问及公司钙钛矿产品是否已经被应用于太空太阳能领域的问题，公司回应称，公司深耕超薄光伏玻璃及光电玻璃领域，业务暂不涉及上述相关技术领域。未来公司将结合客户需求和市场变化，密切关注相关前瞻性技术发展趋势，同时加大研发力度，增强技术储备，积极回应投资者关切。

新春启幕，岁安年丰，SMM恭祝金属行业同仁春节愉快！ 编者按：2025年，金属市场价格的剧烈波动已持续牵动产业链各端企业的神经；步入2026年，有色金属与贵金属市场再度迎来剧烈波动，叠加春节假期日渐临近，市场年末效应持续凸显，金属行业需求也逐步步入传统淡季。在此行业背景下，产业链上下游的节前备库节奏与春节假期排期安排，不仅是各企业统筹生产经营、敲定节前布局的核心考量，更成为直观折射当下金属市场运行态势的关键窗口。为助力行业同仁精准把握市场脉络、科学制定节前经营规划，SMM特对金属企业春节备库及放假的相关核心信息进行全面汇总与梳理，以供业内同仁参考！ 》钨、电解钴、白银跻身2025年金属现货三甲！2026年金属走势前瞻【SMM专题】 铜 》2026年铜下游行业春节放假情况汇总【SMM分析】 2026年春节假期即将到来，SMM调研了部分铜加工企业关于春节假期的生产安排，本次调研铜下游加工企业共95家，涉及年产能总计1418.9万吨。核心在于铜价高位波动推高企业经营成本、加剧市场观望情绪，加之规模与区域分化显著，中小企业抗风险能力及接单能力较弱，成为假期延长的主力群体，详细调研汇总如下…… 》点击查看详情 》2026年精铜杆企业春节假期安排【SMM分析】 春节假期将近，多数精铜杆企业春节期间的生产、放假安排已确定，SMM通过市场交流沟通，结合与2025年同比情况，详析如下： 据SMM了解，2026年春节部分精铜杆企业缩减假期，但行业整体平均放假时长仍为15-16天，与去年基本持平。 》点击查看详情 》2026年铜管企业春节假期安排【SMM分析】 根据对主流铜管企业的调研显示，放假安排呈现明显的“阶梯式”特征，企业经营冷暖不一：部龙头稳产保供： 产能规模在14-70万吨的大型企业（如企业1、2及华东地区重点企业）表现出极强韧性，基本维持“生产不放假”或仅放假0-3天，通过产线轮班确保春节期间正常开工，订单虽有2%-10%的小幅波动，但整体受控…… 》点击查看详情 》2026年再生铜杆企业春节假期安排【SMM分析】 春节假期将近，多数精铜杆企业春节期间的生产、放假安排已确定，SMM通过市场交流沟通，结合与2025年同比情况，详析如下： 据SMM了解，2026年春节放假时间再生铜杆最早已于2月1日开始春假假期，最晚2月14日。 与往年相比…… 》点击查看详情 》2026年SMM春节假期加工企业放假调研——铜板带【SMM分析】 春节长假将至，SMM对国内12家铜板带企业（合计年产能144.1万吨）进行了解： 2026年铜板带企业春节放假时长以持平或增加为主 ，行业整体放假特征及核心驱动因素明确，具体如下： 今年铜板带企业放假时长较往年呈现“持平为主、部分增加”，且企业间放假天数跨度显著，最短仅3天，最长达26天。 从企业规模来看，分化特征明显：大型企业多遵循法定假期安排，放假时长与往年基本持平；中小型企业则普遍延长假期，放假天数明显长于大型企业。 》点击查看详情 》2026年铜棒企业春节放假安排及节后市场展望【SMM分析】 随着法定春节假期的日益临近，SMM对国内铜棒市场企业的放假安排进行了解汇总。据SMM了解，多数铜棒企业计划在2月7日至2月12日期间放假，将在2月24日（正月初八）陆续恢复生产，放假时长普遍在12天至17天之间，较去年有所延长。其中，大型企业比中小型企业假期少约5天左右。 》点击查看详情 》2026年SMM春节假期线缆企业放假调研【SMM分析】 春节假期临近，线缆企业春节放假安排和生产计划已经基本确定，SMM对13家线缆企业进行了放假调研，涉及产能140万吨。 据SMM了解，2026年铜线缆企业春节放假时长以持平或小幅缩短为主，缩短天数多集中在3-4天。 主因去年放假时长环比有所拉长，今年仅为调回正常水平。企业地域分化显著，节前北方地区下游企业放假较早，需求相对减弱，因此北方地区企业节前订单不及南方地区，放假时间预计将有所延长。 》点击查看详情 》2026年SMM春节假期加工企业放假调研——漆包线【SMM分析】 随着春节假期的临近，漆包线企业的春节放假安排和生产计划已基本确定，SMM对多家漆包线厂家进行了解。放假安排上 ，漆包线行业延续往年春节放假惯例，企业放假天数整体以持平、增加为主，平均放假时长超 10 天。 据 SMM 调研，受年内铜价大幅波动影响，终端电机厂出现提前放假情况，中小型漆包线企业放假时间亦较往年有所提前；不过终端家电、新能源、电力变压器等行业订单表现向好，尤其 1 月中旬后下游集中下单量显著增加，部分企业在手待交货订单充足，因此相关企业选择假期减产不停工。 》点击查看详情 铝 》2026年再生铝合金企业春节放假安排【SMM分析】 据SMM最新跟踪，再生铝合金生产企业春节放假时间已陆续出炉，具体排产计划如下： 据SMM调研，2026年春节期间再生铝合金企业多于2月5—13日陆续停产，复工时间主要集中在正月初八或元宵节附近。预计平均停炉周期为8—20天，较去年延长约2天。 停产周期拉长，主要受到近期铝价波动显著加剧、下游企业普遍提前减产，以及政策趋严与环保管控持续等因素共同影响。在此背景下，2月行业订单量及开工率预计将显著回落。目前，铝液直供企业因需配合下游客户排产计划，具体放假安排预计于下周初明确。 》点击查看详情 》2026年春节假期铝压铸行业放假情况一览【SMM调研】 2026年铝压铸企业春节整体放假时长较去年小幅增长，增长天数集中在1-3天。其中华南地区受产业集聚集中且流动人口较多影响，停产时间较长。 》点击查看详情 铅 》2026年春节假期中国废电瓶回收企业放假计划【SMM分析】 2025年1月22日-2026年1月29日SMM周度废电瓶库存动态指标为13.07，较上周增加0.01。 国内多地再生铅冶炼企业为春节前原料备货，逐步加大对废电瓶的采购力度。目前大部分企业已基本完成原料采购工作，并小幅下调对原料的采购力度。 随着春节假期临近，全国多地废电瓶回收企业已陆续制定并公布春节期间的放假与复工计划。根据近期市场调研，各区域企业的安排呈现差异化特征，整体市场活动预计将逐步放缓。》点击查看详情 》2026年春节假期中国再生铅炼厂放假计划抢鲜看（第一版）【SMM分析】 2025年1月16日-2026年1月22日SMM再生铅四省周度开工率为50.26%，较上周下滑0.12个百分点。 安徽地区再生铅开工率增幅超过9个百分点，主因是当地某炼厂危废经营许可证更换成功后复产。河南地区炼厂开工率下滑超过3个百分点，主因是暴雪天气影响原料到货以及环保管控限制产量。江苏地区开工率小幅增加，当地企业表示受下游节前备货影响，近期长单交付任务加重而提产。内蒙古地区本周新增停产炼厂，地区开工率骤降46.29个百分点。 下游电池生产企业春节前备货意愿平平，再生铅炼厂成品库存压力仍存；与此同时，废旧铅酸蓄电池价格居高难下，炼厂成本压力难以缓解。亏损行情抑制再生铅炼厂生产积极性，多数企业已制订放假计划。据SMM了解，部分再生铅企业放假计划同比去年提前5天左右。 》点击查看详情 锌 》成本压力与畏高情绪双重施压 压铸锌合金企业2026年春节放假时间拉长！【SMM分析】 临近2026年春节， SMM针对国内压铸锌合金企业节前放假安排进行沟通了解。本次了解覆盖20家企业，对应年产能合计达82.9万吨，涉及假期耗锌量规模约45548吨。 元旦节后锌价超预期大幅冲高，引发下游市场显著的畏高情绪，原本预期的节前备货行情并未如期兑现。终端五金厂受高原料成本与需求疲软的双重挤压，普遍缩减采购规模，部分企业甚至选择提前停工放假。受此传导，不少压铸锌合金企业同步跟进，加入提前放假的行列。此外，铜铝价差持续走阔进一步抬升企业生产成本，原料端压力倒逼加工费上行，终端采购意愿被进一步抑制，市场供需双向疲软的格局愈发凸显。 》点击查看详情 》2026年镀锌板春节放假时间同比增加？【SMM分析】 春节假期即将到来，国内多个地区镀锌板厂陆续公布自身放假停产计划，SMM对镀锌板企业放假情况进行调研，本次镀锌板调研样本22家，涉及产能总计1683万吨/年。 从结果来看，其中仅四家样本企业选择春节正常生产运行，整体平均放假天数在9.8天左右，同比去年小幅增加1天左右。据了解，山东地区低上锌量镀锌板加工费持续较低，代加工订单利润亏损，部分镀锌板厂继续生产意愿较低，因此选择提前放假停产，放假时间有所增加。 》点击查看详情 》2026年镀锌企业春节放假安排【SMM分析】 临近春节假期，镀锌企业陆续规划企业的放假安排，根据SMM沟通了解，本次涉及企业34家，涉及产能2503万吨，春假放假影响耗锌量51484吨左右，平均放假时长20天左右，较去年增加1天左右。四季度需求虽优于三季度，但整体仍弱于往年同期。1月锌锭价格快速上涨，而镀锌加工费上调困难，成本压力导致企业利润倒挂，被迫提前放假减产。此外，北方低温天气促使部分终端企业提前停工，需求进一步回落，下游企业多集中于1月底进入假期。企业预计于2月底至3月初陆续复产，SMM将持续跟踪镀锌行业开工动态。 》点击查看详情 》终端表现“冷热不均” 氧化锌春节假期同比延长【SMM分析】 2026年春节假期即将到来， SMM针对国内氧化锌企业节前放假情况展开了系列了解，其中涉及20家氧化锌企业，对应年产能合计47.96万吨，假期影响耗锌量约4968吨；结果显示行业平均放假天数为21.35天，较上年同期增加1.25天。 从企业放假安排来看，行业呈现明显分化特征：头部大厂春节放假计划基本与去年持平，部分企业因订单需求向好，叠加氧化锌生产工艺的连续性要求，春节期间保持正常生产；与此同时，有企业因技改升级及设备检修规划，从去年的春节不停产调整为今年的长时间放假，成为推高行业平均放假天数的重要因素。 》点击查看详情 SMM将持续更新更多品种的春节备货及放假情况，敬请刷新查看~

最新消息显示，特斯拉正在评估美国多个选址，准备扩大公司的太阳能电池制造业务。 上月，特斯拉CEO马斯克在瑞士达沃斯世界经济论坛年会上表示，SpaceX与特斯拉正同步推进太阳能产能提升，目标在未来三年内实现每年100吉瓦的太阳能制造能力。 这意味着，特斯拉方面正把几周前听起来还像“登月计划”的构想，变成一项真正推进中的工业项目。 知情人士透露，该计划的一部分是扩大其位于纽约州布法罗工厂的产能，该工厂的产能有望提升至10吉瓦。其中一位人士表示，从更长期来看，公司还可能在纽约州再建设第二座工厂。 知情人士补充称，亚利桑那州和爱达荷州也在备选名单之中。该项目由特斯拉副总裁Bonne Eggleston牵头推进，他最近在领英上发布招聘信息，正在招募太阳能制造岗位员工。 分析认为，人工智能对电力近乎“无止境”的需求，正再次促使马斯克将重心转向太阳能——此前特斯拉在这一领域的尝试未能实现他最初描绘的宏伟蓝图。 马斯克在达沃斯上曾表示，特斯拉的目标是每年生产100吉瓦太阳能电池，为地球和太空中的数据中心供电。他还在上月的财报电话会议上提到，“太阳能的机会被低估了。” 若实现这一目标，特斯拉将轻松成为美国最大的太阳能制造商。目前美国的行业领头羊第一太阳能（First Solar）预计今年将把本土产能提升至14吉瓦。 2016年，特斯拉以约20亿美元收购了陷入困境的SolarCity。马斯克在其《宏图计划 2.0》中提到，“打造惊艳的太阳能屋顶”与拓展电动车产品线同样是特斯拉使命的重要组成部分。 然而，特斯拉的“太阳能屋顶”（Solar Roof）产品始终未能走出小众市场。

太空光伏概念股持续活跃， 协鑫集成周五收盘三连板，宇晶股份一度4天2板，泽润新能盘中涨超16%，股价创历史新高。 消息面上，财联社记者从多位产业链人士处获悉， 马斯克团队近期“摸底”中国光伏产业链。 国海证券邱迪等人2月2日研报指出，太空光伏需求预期不断强化，设备先行订单有望大规模落地。随卫星发射数量的增加，以及从通信卫星向功耗更大的算力卫星升级，太空能源需求有望持续高增。而 光伏作为目前唯一可靠的太空能源形式，有望迎新一轮产能建设高峰 。 其进一步表示，在本次申请文件中，SpaceX提出“每年发射100万吨卫星，每吨卫星100kW算力，每年增加100GWAI算力”的假设， 有望带动100GW/年的太空光伏需求 。在太空算力对光伏的庞大需求体量下，当前主流的砷化镓方案受制于原材料的稀缺， 以P型HJT为主的晶硅电池方案有望加速验证，填补需求缺口 。2026年1月22日，马斯克在达沃斯世界经济论坛年会上表示， SpaceX团队和Tesla团队将在3年左右的时间内分别在美国建设100GW/年的光伏产能 。同时，国内也有望同步推进太空光伏产业链的新一轮投资建设，设备厂商有望迎订单大规模落地。 据财联社VIP盘中宝•数据栏目此前梳理，太空光伏产业链中，P型HJT/钙钛矿叠层这一技术路线涉及的上市公司包括 钧达股份、捷佳伟创、帝尔激光、上海港湾、隆基绿能、金晶科技、晶科能源、拉普拉斯和ST京机 ，具体情况详见下图： 具体而言，钧达股份1月5日互动平台回复，公司深耕光伏赛道多年，提前启动钙钛矿叠层电池研发， 目前小面积钙钛矿-TOPCon叠层电池转换效率已突破33.53% ；尚翼光电依托中科院上海光机所技术背景，是国内稀缺的卫星电池生产商，其核心团队深耕钙钛矿航天应用多年， 建有独有的太空仿真研发平台，目前已完成太空环境下钙钛矿材料的第一性原理验证 。公司与尚翼光电正在根据下游客户需求，积极推动产品量产，加强产品服务能力， 开拓布局国内及北美商业航天及太空算力市场，致力于以技术及成本优势服务全球商业航天及太空算力客户，致力成为全球太空光伏引领者 。公司原有的海外产能和销售布局，也将有助于公司布局及开拓全球太空光伏市场。二级市场方面， 公司近两个月股价累计最大涨幅达224.11%。 捷佳伟创1月30日在互动易回复，公司拥有在光伏高端装备领域深厚的技术积淀与强大的平台优势， 具备HJT、钙钛矿以及钙钛矿叠层整线设备供应能力 ，目前设备主要运用于地面光伏电池生产。针对太空光伏的特殊需求，公司高度关注太空光伏产品所需的制造设备，并 通过公司“异质结+钙钛矿”中试验证平台积极推动太空光伏设备技术及工艺的研发与验证 。帝尔激光1月26日在互动易回复，公司在微纳级激光精密加工领域深耕多年，是国内首次将激光技术导入光伏太阳能电池路线的国家高新技术企业。截至目前，公司 已成功将激光加工技术应用到PERC、TOPCon、IBC、HJT、钙钛矿等高效太阳能电池及组件技术 ，是行业内少数能够提供高效太阳能电池激光加工综合解决方案的企业。 上海港湾1月29日在互动易回复，公司 通过控股子公司伏曦炘空、江阴晶晧重点布局商业航天空间电源系统、太空光伏赛道，将其作为公司第二增长曲线重点培育 。除 钙钛矿电池 、柔性太阳能板产品外，公司及下属子公司围绕岩土工程主业、商业航天能源系统技术迭代、钙钛矿的技术升级等方向，持续推进研发攻关与技术优化工作。未来，公司将始终坚守岩土工程主业根基，同时加速推动商业航天、 太空光伏 等新兴业务的技术突破、产品迭代与市场拓展。 隆基绿能主要从事单晶硅棒，硅片，电池和组件的研发，生产和销售，为光伏集中式地面电站和分布式屋顶开发提供产品和系统解决方案。公司2025年9月22日互动平台表示，2025年6月，经美国国家可再生能源实验室（NREL）权威认证， 公司自主研发的大面积（260.9cm²）晶硅-钙钛矿两端叠层太阳电池转换效率达33%，刷新了全球大面积钙钛矿叠层电池效率纪录 。目前，公司钙钛矿叠层技术团队聚焦量产工艺和组件产品开发，密集攻关产品可靠性，现已取得了积极进展。金晶科技2025年10月28日回复， 公司TCO玻璃已经在国内钙钛矿电池龙头企业实现应用 ，占据了国内该领域绝大部分的市场份额。此外，公司销售团队积极进一步拓展国内外重点客户，并持续研发改进TCO不同场景的应用性能。随着国内钙钛矿行业的快速发展，销量预期将会逐步释放。 晶科能源1月30日互动平台表示，公司在钙钛矿叠层电池领域具有深厚的技术积累， 公司N型TOPCon/钙钛矿叠层电池的转化效率经认证已突破34.76% ，并与晶泰控股合作共同开发AI高通量钙钛矿叠层电池项目，将加速钙钛矿叠层电池商业化进程。太空光伏发展前景广阔，公司会持续跟踪钙钛矿叠层电池等光伏技术在商业航天的市场机遇。拉普拉斯2025年11月20日披露投资者关系活动记录表， 公司积极布局TOPCon、XBC、HJT、钙钛矿以及叠层电池等不同技术所需的核心工艺设备 。在研项目包含“钙钛矿核心真空工艺设备的研发”项目等，合作研发项目包含“钙钛矿/晶硅两端叠层太阳电池量产化制备技术及关键装备研发”等。 ST京机1月29日发布投资者关系活动记录表，公司是国内最早专注钙钛矿设备研发与产业化的上市公司之一，自2020年起即开始布局。 关于太空光伏，公司已针对此方向进行技术储备 ，例如 开发用于柔性生产的卷绕式设备和适用于超薄玻璃镀膜的立式沉积设备 ，以适配未来太空光伏对重量、可折叠性及可靠性的特殊要求。

光伏扩产大潮退去，曾经规划数十亿的项目最终搁浅。今日晚间，明冠新材（688560.SH）公告称，公司已决定终止与肥东县政府签订的太阳能背板及功能性膜生产基地项目投资合作协议。目前，公司正积极配合肥东县政府，推进定制物业的竣工验收等相关后续收尾工作。 2023年2月，公司宣布拟与肥东县政府签署项目投资协议。该项目原计划总投资达50亿元，拟分两期实施。其中一期计划新建建筑面积约20万平米，年产3亿平米太阳能背板及2亿平米功能性膜。同时，公司计划在肥东县辖区设立全资子公司负责项目运营，子公司注册资本拟定为1亿元。 据明冠新材此前披露，该光伏基地项目实行统一规划，分期实施。每期自乙方（即明冠新材）取得土地使用权证后3个月内开工建设，12个月内竣工投产。 不过，昨日公告显示，截至2025年第四季度，第一期年产3亿平米太阳能背板及2亿平米功能性膜项目的厂房及办公楼、宿舍等基础设施政府代建已基本完工。 此外，明冠合肥项目尚未开展设备安装，公司参与了第一期项目的土建控制价审核、地勘、设计、文件编制、公辅预算编制等事项，已累计投入163.41万元（不含税），同时预计项目待付尾款为87.16万元（含税）。 对于终止原因，明冠新材认为，在行业内卷背景下，光伏封装材料盈利能力逐步下降，加之2025年行业竞争白热化且周期性调整尚未呈现明显好转迹象。若继续推进合肥光伏基地项目，将不可避免地推高公司整体运营成本，不利于公司优化资源配置及控制经营风险。 光伏背板和封装材料均是光伏组件的重要辅材，也是此轮光伏产能大扩建的重要环节。明冠新材主营业务以太阳能电池封装材料及锂电池封装材料为主，而行业下行周期的压力也直接传导至明冠新材自身业绩。 最新业绩预告显示，因太阳能电池背板业务市场需求收缩导致出货量减少，封装胶膜业务受产业链供给端竞争加剧、产品价格下行等因素影响，公司在2025年亏损同比加大。业绩预告显示，公司预计2025年归母净利润亏损1.25亿至1.6亿元，同比减少86.35%到138.53%。 自2023年第四季度起，光伏行业已出现产能过剩苗头，产业链各环节产品价格竞争加剧，行业正式进入产业调整周期，多个光伏新建项目延期或终止。去年7月，同样主营光伏胶膜业务的海优新材（688680.SH）宣布，终止年产2亿平方米光伏封装胶膜项目（一期）。 彼时，海优新材亦表示，组件扩产节奏放缓直接导致光伏胶膜扩产需求降低，叠加行业竞争加剧，短期内光伏胶膜产能已面临供需不平衡局面。

据知情人士透露，特斯拉正评估美国多个选址，计划扩大太阳能电池制造业务，目标在未来三年内实现每年100吉瓦的太阳能制造能力。知情人士补充称，特斯拉计划扩大纽约州布法罗工厂产能至10吉瓦，并可能在纽约州建设第二座工厂，亚利桑那州和爱达荷州也在备选名单中。 太空光伏是航天活动首选能源，太空算力中心部署将打开新空间。从全球光伏产业链来看，中国处于绝对优势地位，如果马斯克要推动大规模、低成本的太空光伏路线，无论是否在美国本地化部署，都将不可避免地依赖中国。中国银河证券认为，随着商业航天发射成本下降与电池技术持续突破，太空光伏有望在未来10-15年逐步实现商业化，短期需重点关注技术突破与场景绑定进度，长期则有望成为光伏产业新的增长蓝海。 据财联社主题库显示，相关上市公司中： TCL中环 2026年1月29日公司官微表示，面对太空光伏新赛道，TCL中环凭借产品高纯度、高稳定性及规模化量产优势，已成为全球商业航天与太空光伏项目的核心材料供应商。 亚玛顿 深耕超薄光伏玻璃及光电玻璃领域，是特斯拉太阳能瓦片玻璃及储能门玻璃相关产品的合格供应商。

历时三年，明冠新材百亿级光伏封装材料项目按下终止键。 2月8日晚间，明冠新材发布公告，公司董事会已审议通过相关议案，决定终止原计划总投资50亿元的肥东县太阳能背板及功能性膜生产基地项目，并将产能重心转向技术壁垒更高、市场前景更明确的新型电池封装用特种功能膜，以应对行业产能过剩、盈利持续承压的行业现状。 产能重心或从传统背板转至特种功能膜 回顾上述项目历程，明冠新材肥东项目最初于2023年初正式启动决策程序，审议通过《关于公司拟与肥东县人民政府签订项目投资协议暨对外投资的议案》，同意与肥东县人民政府签署投资合作协议，建设太阳能背板及功能性膜生产基地项目。 根据规划，该项目总投资约50亿元，分两期建设：一期规划年产3亿平米太阳能背板及2亿平米功能性膜，二期则根据一期建设及运营情况适时推进。彼时，这一项目被视为公司扩大光伏材料规模、强化区域布局的重要举措。 但近年来，行业环境发生较大变化。对此，明冠新材表示，自2023年第四季度起，光伏行业逐步显现产能过剩苗头，产业链价格竞争持续加剧，行业整体进入深度调整周期，2024年至2025年行业内企业普遍陷入亏损。 根据行业趋势及公司测算，预计到2026年，全球光伏背板市场占比将进一步降至5%以下。 “在此趋势下，继续大规模投入传统背板产能已不符合公司长期发展战略。”明冠新材方面称，此次终止合肥项目，是综合行业形势、市场结构及股东利益作出的审慎优化调整，有利于控制风险、聚焦资源布局高价值赛道。 《科创板日报》记者注意到，明冠新材出清传统产能的同时，或将产能重心从传统背板转至特种功能膜。 明冠新材表示，公司研发的0BB功能膜（智能网栅膜）已获得爱旭股份、国电投、隆基绿能等头部BC组件厂商的高度认可，具备规模化落地基础。为此，公司决定将合肥项目原一期规划的5亿平米背板及功能性膜产能进行等量优化调整，转移至江西宜春经济技术开发区实施。 其中，首期建设年产3.5亿平方米新型电池封装用特种功能膜项目，总投资2.9亿元，目前已启动建设。二期规划建设年产1.5亿平方米同类功能膜项目，将在首期投产后，根据市场需求情况择机启动。 同日（2月8日）晚间，明冠新材发布公告称，公司的全资子公司江西明冠锂膜技术有限公司（下称：明冠锂膜）拟向银行申请融资授信。为支持全资子公司的经营和发展需求，公司拟为明冠锂膜银行融资授信提供不超过1.3亿元的担保，并授权公司及子公司管理层负责实施。 与此同时，《科创板日报》记者注意到，明冠新材锂电材料业务亦出现节奏调整。 此前，明冠新材于2025年12月3日审议通过议案，将2022年度定增募投项目“明冠锂膜年产2亿平米铝塑膜建设项目”的预定可使用状态延期至2027年12月31日。 对于上述募投项目本次延期，明冠新材称，根据2025年行业数据测算，全球锂电池铝塑膜市场需求预计超3亿平米，其中国产化率约45%，但行业整体增速及进口替代进度不及预期。“项目达产后，公司铝塑膜总产能将突破3500万平米，可覆盖2025至2026年客户订单需求，因此阶段性放缓大额新增产能建设具备合理性。” 公开资料显示，明冠新材主营产品包括太阳能电池背板、太阳能封装胶膜、铝塑膜、特种防护膜等，应用于光伏、锂电池等新能源领域。 近三年一期，该公司实现净利润分别为1.05亿元、-0.24亿元、-0.67亿元和-0.74亿元，分别同比下降14.66%、122.76%、180.95%和428.01%。 今年1月29日，明冠新材发布2025年度业绩预告。该公司预计去年全年净利润亏损1.25亿元至1.6亿元，同比下滑86.35%至138.53%。 明冠新材表示，2025年行业环境复杂，尽管太阳能封装胶膜、铝塑膜出货量同比实现增长，但太阳能电池背板业务受需求收缩影响出货量下滑，叠加封装胶膜行业竞争激烈、产品价格持续下行，整体盈利同比大幅恶化，导致年度出现较大额度亏损。 二级市场表现方面，截至2月6日，明冠新材股价报19.96元/股，总市值为40.18亿元。 光伏材料企业现出清产能或退出赛道情况 《科创板日报》记者注意到，除通过停产规避风险外，自2025年以来，包括石英坩埚企业在内，越来越多光伏材料环节厂商开始主动收缩在光伏领域的布局，部分企业甚至选择退出赛道。 一方面，部分企业宣布终止布局光伏业务。 近日，麦迪科技公告已收到重大资产出售剩余价款。2026年1月26日，公司收到苏州炘诺支付的麦迪电力股权转让款49%及利息合计534.44万元，以及四川安州发展集团代付的炘皓新能源股权转让款49%及利息合计30178.44万元。 截至目前，相关交易对价已全部结清，这也意味着该公司完成重大资产出售，剥离光伏业务。 而在此之前，已有多家公司选择退出光伏赛道。2025年以来，百川畅银、*ST绿康、福森药业、华东重机等企业相继离场，更有永和智控以“五折甩卖”的方式处置光伏相关资产。 另一方面，企业在光伏领域的产能收缩力度加大，多个在建项目被暂缓或终止。 其中，光伏胶膜头部企业福斯特在2025年12月发布公告，延期年产2.5亿平方米高效电池封装胶膜项目。此外，海优新材、乐凯胶片、金晶科技、通灵股份等也纷纷采取同类收缩措施，严控光伏业务投入。 业内人士认为，当前光伏行业的"退潮"，并非行业衰退，而是市场化出清的必然过程。随着一批低效产能加速退出，头部企业凭借技术优势与规模效应进一步提升市场份额，行业集中度或将提高。

2月5日，沙雅县秦电投新能源有限公司49万千瓦光伏治沙EPC项目一标段（第二次）中标结果出炉，由航洋电力建设有限公司、新疆新能源研究院有限责任公司组成的联合体最终以2.4896849元/W中标。 从项目名称也不难看出，此次是该项目历经两次招标后的结果。 梳理此前脉络，项目最初于2025年8月发布招标公告，招标人为沙雅县秦电投新能源有限公司，由国资控股的大秦电力（昆明）集团有限公司百分之百控股。项目建设地点位于新疆维吾尔自治区阿克苏地区沙雅县，计划新建光伏装机规模49万千瓦，新建5万千瓦/10万千瓦时储能系统，治沙面积1.5万亩。 第一次招标共划分为三个标段，其中标段一无疑是重中之重，包括新建光伏装机规模300MW，另外包含220kV升压站、配套5万千瓦/10万千瓦时储能及约20千米的进场道路，并且整个项目的设计全部由一标段统筹设计。标段二负责新建光伏装机规模100MW，68千米外电线路施工及5辆价格不超过25万/辆的工程用车、5辆15万/辆的通勤车辆，标段三位则为新建光伏装机规模90MW。 2025年9月16日，项目第一次中标结果出炉，标段一至标段三均敲定了最终中标企业。然而，三个月后，由于标段一中标企业无法履约，因此标段一宣布废标。 时隔两周后，标段一开启第二次招标。值得重视的是，与第一次招标相比，标段一第二次招标的最大变化在于取消了单价控制，此前一标段、二标段、三标段的单价控制价分别为2.65元/W、2.65元/W、2.3元/W。若对比此前限价，则一标段二次招标的中标价格降价约6%。 而随着标段一的中标企业敲定，沙雅县490MW光伏治沙EPC项目的中标企业也全部落定，如下： EPC外，该项目目前还完成了监理招标，最高投标限价200万元，第一中标候选人新疆科盟工程项目管理咨询有限公司以198.9万元最终中标。

2月5日，六八零六能源米东区100万千瓦光伏项目三标段EPC工程公开招标中标候选人公示，入围企业有湖南省工业设备安装有限公司、中国能源建设集团湖南火电建设有限公司、中建三局集团有限公司。 此外，标段1、标段2项目中标结果已于1月26日公布，中标企业分别为中建三局第二建设工程有限责任公司、中建三局集团有限公司。 六八零六能源米东区100万千瓦光伏项目位于新疆维吾尔自治区乌鲁木齐市米东区北沙窝光伏基地，是新疆“风光大基地”建设的重点工程之一，总建设规模为1000MW。 建设单位‌：嘉泰福美（乌鲁木齐）能源有限公司 ‌技术标准‌：采用N型单晶硅双面双玻720Wp高效太阳能光伏组件，共需安装约138.9万块 ‌支架方式‌：全部使用固定支架安装 ‌系统划分‌：项目划分为320个3.15MW光伏单元系统，共设40回集电线路 ‌升压站配置‌：新建两座220kV升压站，每约25MW光伏单元通过一回集电线路汇入升压站，经主变升压后接入电网 ‌总工期‌：计划为300日历天

2月5日，铁科院（北京）工程咨询有限公司2026-2027年度光伏组件供应商入围项目入围候选人公示，入围候选企业有： 晶科能源股份有限公司 浙江爱旭太阳能科技有限公司 弘元绿色能源股份有限公司 中节能太阳能科技（镇江）有限公司 中环低碳(安徽)新能源光伏科技有限公司 正泰新能科技股份有限公司