丰田子公司大发汽车(Daihatsu)发言人周一表示，随着公司的日本工厂因安全丑闻继续停产，将向与其有直接业务关系的423家日本国内供应商提供补偿。 该发言人称，大发的日本国内工厂将全部停工至下月底，此前已暂停所有汽车的发货。目前还不清楚该公司何时恢复生产，但预计至少要到下个月底了。 除了周一暂停了国内三家汽车组装厂的运营之外，大发还计划周二关闭其位于大阪府池田市的总部工厂，完成所有四家汽车组装厂的停产。上周五，该公司关闭了位于福冈县久留米市的九州发动机工厂。 在停产期间，大发将向受影响工厂的工人支付正常工资的90%。人们担心，车辆测试丑闻将对当地经济造成打击，并可能引发裁员问题。 日本国土交通省上周突击搜查了大发在大阪的总部，大发此前被曝光大部分车型存在伪造安全碰撞测试数据的问题，且这种造假持续了数十年时间。 大发是丰田的全资子公司，主要生产轻型车，在丰田公司亚洲业务方面发挥着重要作用。2022年度大发的全球产量超过170万辆，大约一半在日本国内生产。 今年4月，当疑似违规行为首次浮出水面时，由丰田公司要求进行的第三方调查发现，在64款车型中发现了约174处违规行为，包括以丰田品牌销售的部分车型。 暂停大发发货将影响日本和海外市场的汽车组装，受冲击品牌不仅包括丰田，还将包括马自达、斯巴鲁等其他日系车厂，因为大发为其他一系列汽车制造商提供零部件和制造服务。 大发发言人表示，该公司的零部件供应商覆盖了4000多家实体，公司将在适当的时候与政府合作，为它们提供支持。 大发将考虑根据过去的业务量对供应商进行补偿，并正在努力评估停工对其庞大的供应商网络的影响。 该公司的的海外业务主要集中在东南亚。该发言人表示，在获得监管部门批准后，该公司与马来西亚汽车制造商Perodua的两家合资工厂已恢复生产Perodua品牌汽车。

电动化大趋势下，整车厂与动力电池厂商的供应关系在不断向更深维度发展，设立合资公司、股权绑定均成为被广为认可的路径。 12月25日，长安汽车公告，公司及其关联方与赣锋锂业签署《合作备忘录》，按照“对等持股、高效运营”的原则，加快推进（半）固态电池研发合资项目及制造产业化项目，并基于下一代汽车动力电池（半）固态电池研发合作，探讨向电池上游锂矿资源、锂盐深加工、电池材料，中游电池制造及下游废旧电池综合回收利用延伸合作，推进电池产业全链条战略合作。 “此次战略合作备忘录的签署，是长安汽车‘香格里拉’计划、长安‘金钟罩’电池品牌规划的持续推进。”长安汽车董事长、党委书记朱华荣表示。此前，长安汽车在接受调研时称，公司正向开发领先的固态电池，从2025年开始逐步量产应用，重量能量密度达到350-500Wh/kg、体积能量密度750-1000Wh/ L，2030年全面普及应用。此外，长安汽车正在开展锂硫电池、金属电池等新型电池的原型电芯设计，预计能量密度将突破1300-1500Wh/kg，力争在2035年实现搭载应用。 这已是一个月内，长安汽车在动力电池领域的又一动作。11月24日，总投资60亿元、由宁德时代、深蓝汽车及长安汽车以51：30：19股比合资成立的时代长安动力迎来首款电芯产品下线。在此前的11月2日，深蓝首款自主研发超级4C快充电芯Pre-A样件下线，可实现30-80% SOC充电时间8分钟。“随着长安与赣锋锂业的深化合作，‘金钟罩’电池必将有进一步提升，深蓝超级增程也会将更进一步。”深蓝汽车方面表示。 电动化时代，供应链稳定安全、核心零部件自主可控至关重要。在长安汽车公告与“锂王”达成合作的三天前，注册资本10亿元的迪一远景新能源动力科技（无锡）有限公司成立，经营范围含电池制造、新能源汽车换电设施销售、储能技术服务等。股权穿透显示，该公司由一汽解放子公司一汽解放汽车有限公司、远景动力技术（江苏）共同持股。 今年9月，一汽解放远景动力智能电池制造基地项目签约并举行奠基仪式。据悉，该项目预计投资超百亿元，研发生产以重卡、轻卡为主的动力电池及储能相关产品，规划年产能20GWh。 “作为电动汽车的‘心脏’，要发展电动汽车，势必要动力电池先行。”业内人士表示，对于电池企业来说，动辄数十甚至上百GWh的项目投资，无论是资金，还是订单、技术迭代方面都有巨大压力，也面临很大的风险，而与车企合作，既可以绑定订单，同时有车企的资金投入和带动，也能降低风险；而对于车企，与上游供应链合资其新能源车电池供应，将获得可靠保障，且可进一步降本增效。 据记者不完全统计，奔驰、宝马、特斯拉、现代、大众、Stellantis、本田、福特等国际车企，以及广汽、长城、蔚来、吉利、上汽、一汽、东风等国内车企均已通过自研、自建、合建、入股等方式布局动力电池领域，以避免陷入“给电池厂打工”的困境。 值得留意的是，“金砖电池”、“金钟罩”、“弹匣电池2.0”、“鲁班电池”、“魔方电池”……一大批车企自研动力电池品牌虽如雨后春笋般破土而出，但对于大部分车企来讲，未来仍将以自产、外购两条腿走路。极氪智能科技 CEO 安聪慧告诉记者，极氪在电池方面有两条路线，一是继续使用宁德时代的电池；二是规划搭载自研的“金砖电池”，这两条路线会同步推进。“宁德时代是极氪非常重要的战略合作伙伴，未来也会一直保持合作。”安聪慧认为，对于车企而言，在电池业务上采取“两条腿”走路的方式，可以实现双赢。

距离两轮电动车的“新国标”落地已经过去4年，各地关于两轮电动车的新规陆续落地，市场关于电动车的争议再起，尤其以两轮电动车报废处理和标准最受关注。 目前，行业主要上市公司有爱玛科技 (603529.SH) 、雅迪控股 (01585.HK) 、新日股份 (603787.SH) 、九号公司 (689009.SH) 等企业。 针对两轮电动车报废处理和标准，记者询问了多家生产制造品牌，发现目前业内并统一的规范，也没有针对两轮电动车使用年限设定统一标准。生产企业的业务范围也不涉及到电动车报废和回收相关业务。 目前仅有地方民间团体针对电动车报废回收服务进行规范研讨。广东省电动车商会执行会长蓝世有公开表示：“全国也没有退市标准和指引，一辆电动车可以用就一直用，行业急需一套规范的可操作的报废回收机制。” 包括十几家单位主要起草由电池回收利用委员会提出，中国电子节能技术协会归口的”T/DZJN 185—2023《梯次利用锂电池 两轮电动车用电池技术规范》也才在今年11月份起正式实施。 记者走访线下门店发现，目前门店对于电动车回收仍处于较为原始的状态，依据车辆状态的不同，或者翻新再次流通回市场，或者直接找废品处理站当做大型垃圾回收掉。 根据中商产业研究院提供的数据显示，截止2022年我国电动两轮车的销量为6070.00万辆，同比增长22%。预计2023年我国电动两轮车的销量将增至6427万辆。 未来如何针对两轮电动车制定保费标准和回收规范，将会是这一行业面临的重要课题。 电动车回收现状：仅动力电池回收 以北京市场为例，此前北京市五部门曾联合发布《关于加强违规电动三轮、四轮车管理的通告》，对违规三轮、四轮车设置了3年的过渡期，过渡期截止至2023年12月31日。自2024年1月1日起，违规电动三、四轮车不得上路行驶，不得在道路、广场、停车场等公共场所停放。违规上路行驶或停放的，执法部门将依法查处。 从今年下半年开始，各社区都推出了相应的激励政策，鼓励居民尽早处置违规车辆。记者拨通了其中一家负责回收违规车辆的公司电话。 回收人员电话中对新消费日报记者表示：“这些旧车会被集中到一起，然后再分门别类地处理，其中大部分零件会被拆解出来，当做废金属处理。其中锂电池部分的回收价格比较高，会单独处理。电池部分则是会有单独的回收流程，具体情况，我们就不清楚了。” 记者走访了北京线下的电动车门店，店员表示：“店内提供电动车‘以旧换新’的服务，多数情况下，旧车都是电瓶不行了才会来到门店交易，基本都是5年以上的老车了，这些车我们有单独的渠道去处理。” 对方补充道：“我们也单独回收电瓶，有些容量衰减的不多的，还能卖给有需求的顾客。偶尔有一些成色不错的整车，我们会选择直接翻新之后，进行二次出售。” 记者了解到，两轮电动车成本较高，回收价值较高的是动力电池部分，目前国内的动力电池回收一般分为两条路径： 一是梯次利用，在对废旧电池进行检测、拆分、电池修复或重组后，重新应用于其他使用要求较低的领域； 二是再生利用，对废旧电池进行拆解、材料修复或冶炼等处理后进行资源回收，提炼出电池中残留的贵重金属。 根据星矿数据的不完全统计，目前上市企业中有37家业务的业务范围涉及到动力电池的回收，总体业务范围涵盖锂电池梯次利用、拆解、绿色处理，铅酸电池生产、销售和回收等。 企业方：电动车报废标准尚未确立 中国自行车协会技术委员会副主任、绿源集团总裁、高级工程师倪捷此前接受采访时表示：“铅酸电池的回收这些年已经纳入了产业化轨道，有一些很正规的企业在进行铅的回收。” 有从事电动汽车动力电池回收相关的从业者告诉新消费日报记者：“按照动力电池的回收标准来看，适用两轮电车动力电池标准以地标为主，暂无专门的国标标准。” 记者就两轮电动车回收和报废相关的内容，向小牛电动、九号公司、雅迪和台铃四家业务范围涵盖两轮电动车生产的企业进行问询。截止发稿前，雅迪、小牛电动以及台铃方面都未有对记者的询问有任何回应。 九号公司方面则告诉新消费日报记者，一般中高端电动车寿命在2-3年，低端平均3-4年，九号电动的产品设计寿命为5年以上。但两轮电动车的报废没有一个明确的标准。“因此在没有政策或行业标准干预的前提下，主要是报废标注来自电池续航，比如用户觉得产品续航不足，但是更换电池的价值等同于换一辆新车，用户便会进行更换。” 有相关从业者对新消费日报记者表示：“一般情况下，行业规范会依照国家标准、行业标准、民间团体标准执行。未来行业标准的制定和执行也将会参考既有的行标和团标。”

美国投行韦德布什（Wedbush）在其最新报告中表示，随着特斯拉从价格战中获益，该车企市值2024年将再次突破1万亿美元。 韦德布什科技分析师丹·艾夫斯上周晚些时候将特斯拉目标价从310美元上调至350美元，较该股最新收盘价252.54美元高出逾38%。 据计算，这将使特斯拉市值从当前的7913亿美元提升至1.1万亿美元。 在经历低迷的2022年后，因有迹象显示汽车需求将增强、人工智能投资热潮以及市场对美联储将很快开始降息的预期，作为美股“科技七巨头”之一的特斯拉，今年以来股价已经累计上涨了约133%。 “我们重申对特斯拉‘跑赢大盘’的评级，并相信特斯拉将在2024年达到1万亿美元的市值，尽管该公司正面临越来越大的质疑声。”艾夫斯在一份研报中写道。 特斯拉2023年在全球范围内多次下调了其轿车和SUV的价格，特别是在中国市场。这一策略帮助该车企在今年第一季度和第二季度均创下了新的交付记录，不过这是以牺牲利润率作为代价的。 “在进入2023年时，华尔街对特斯拉的看法是，汽车需求正在减弱，竞争正在全面加剧。”艾夫斯补充称。“相反，马斯克棋高一招，在全球范围内下调了汽车售价，从而促进了销量。” 艾夫斯预计，特斯拉第四季度在中国的销量将再创新高；他还预计， 该车企2024年的销量将同比增长25%-30%，在220万至230万辆之间 。 其它推动因素 艾夫斯表示，特斯拉还将受益于通用汽车和福特汽车向电动车转型的步伐放缓。例如，据传福特将从2024年开始削减F-150电动皮卡的产量。 他还指出，特斯拉赛博卡车的推出、即将推出的售价低于3万美元的“Model 2”和全自动驾驶（FSD）技术，可能是推动特斯拉明年业绩增长的其它因素。 艾夫斯表示，在未来12至18个月内，FSD和超充站网络可能会令特斯拉的每股价值增加75美元。 早在 2021年10月，特斯拉就成为第一家市值突破1万亿美元的车企，一度加入“万亿美元”市值俱乐部。目前，该俱乐部成员包括苹果、微软、谷歌母公司Alphabet、亚马逊、英伟达和沙特国有石油巨头沙特阿美。

全球电动汽车巨头特斯拉周日宣布，今年迄今其在瑞典的新车注册量已突破2万辆。而在特斯拉实现这一销量里程碑之际，在瑞典针对特斯拉的罢工已持续了近两个月。 这表明， 尽管罢工风波持续，瑞典对特斯拉电动汽车的需求仍然强劲 。 虽然瑞典是一个相对较小的市场，但该国也是特斯拉在欧洲的第五大市场。尽管特斯拉不在瑞典生产汽车，但其Model Y是该国最畅销的车型之一。 “今年到目前为止，已有超2万辆汽车注册，感谢我们在瑞典的团队和车主！”特斯拉在其官方X账号上表示。 今年10月底，瑞典工会IF Metall对特斯拉发起罢工，随后罢工规模快速扩大。罢工的起因是特斯拉拒绝与该工会签订集体谈判协议。 集体谈判协议是瑞典劳动力市场的一个关键方面。在瑞典，大约90%的雇员受集体谈判协议的保护，该协议规定了工资、假期、加班费等就业条件。 此次罢工得到了瑞典邻国挪威、丹麦和芬兰工会的支持，在北欧地区愈演愈烈。丹麦工会3F是最新一家对IF Metall行动表示声援的工会，丹麦码头工人已经拒绝卸下运往瑞典的特斯拉汽车。 此外，北欧地区的一些大型基金也纷纷站出来声援工会。本月初，丹麦最大退休基金之一 PensionDanmark表示，已出售其持有的价值6900万美元的特斯拉股份。全球最大股市投资者、规模达1.5万亿美元的挪威主权财富基金也表示，特斯拉应尊重基本劳工权利，包括工会集体谈判的权利。 目前看来，这场僵局似乎不会很快结束。尽管罢工规模日益扩大，但特斯拉尚未表现出妥协的意愿，声称其条款是公平的，甚至优于工会的要求。 与此同时，IF Metall也没有表现出任何叫停罢工的意图。该工会主席Marie Nilsson上个月表示，工会有足够的资金在 “很长一段时间”内维持罢工。

1—11月份，社会消费品零售总额427945亿元。其中，汽车类消费额为43280亿元，占比约10%，成为支撑国内消费的重要支柱。为此，临近年末，国家和地方纷纷出台新一轮促汽车消费政策，以进一步拉动市场需求。当中，新能源汽车依然是扶持重点。 政策延续，推动新能源汽车消费提质升级 尽管新能源汽车国家补贴于2022年底已退场，但从2023年销量表现来看，依然是高涨状态。乘联会数据显示，1-11月我国乘用车累计零售1934.5万辆，同比增长5.3%。其中，新能源乘用车累计零售680.9万辆，同比增长35.2%，渗透率约35.2%。由此可见，新能源汽车的真正消费需求正在逐步放大。 为了促进新能源汽车产业高质量发展， 12月11日，工业和信息化部、财政部、税务总局发布《关于调整减免车辆购置税新能源汽车产品技术要求的公告》 ，更新了享受减免车辆购置税的新能源汽车产品的技术要求，如纯电续航里程从不低于100公里调整至不低于200公里，动力电池系统质量能量密度从不低于95Wh/kg调整至不低于125Wh/kg……引导企业继续提升产品质量和性能，提升新能源汽车消费体验，增强消费信心。 尽管购置税减免对产品要求有所提升，但不容忽视的是，新政策中并没有对今年6月份发布的《关于延续和优化新能源汽车车辆购置税减免政策的公告》中所提出的减免时间进行调整，也即新能源汽车购置税减免政策再延长四年，至2027年底。尤其是新政策给了5个月的过渡期，于2024年6月1日起正式启动。因此，在2024年6月前不会对汽车消费造成太大影响， 部分车型如续航200公里以下将会加紧促销。 除了国家层面外，为拉动地方新能源汽车消费，一些地市也延续了此前的扶持政策。12月15日， 上海市政府办公厅转发市发展改革委等五部门制订的《上海市鼓励购买和使用新能源汽车实施办法》 。《实施办法》总体上延续了上一轮政策安排，当中，备受关注的 新能源汽车“绿牌”2024年依然可以免费申领 。2023年以来，上海购买纯电动车不再赠送车牌等消息就一直在坊间流传。新政策的出台无疑给消费者吃了一剂定心丸，不过，政策2024年底截止，2025年具体什么情况没有明说，这将刺激当地新能源汽车消费需求快速释放。 “真金白银”扶持，进一步激发地方购车需求 临近年末，各大汽车品牌花式促销进行冲刺，而各地也纷纷通过出台政策文件、发放消费补贴或消费券、加大新能源号码编排投放数量等多方面，为进一步激活当地车市助力。 据微信公众号“合肥发布”12月19日消息， 合肥组织开展 2023 年合肥市新能源汽车下乡活动 ，对于在平台支付订金并按通知要求完成线下购车、登记上牌流程的个人消费者，给予 5000 元 / 辆的下乡推广补贴（线上登记订车并缴纳订金 + 线下门店支付尾款提车）。本次新能源汽车下乡活动设置 1000 个名额，先到先得，用完即止。 图片来源：合肥发布公众号截图 12月18日晚，青岛市商务局发布消息： 青岛组织开展2023年“暖冬消费季 驾享新生活”为主题的青岛新能源汽车消费补贴活动 ，2023年12月20日至12月31日期间，消费者在青岛市参与活动汽车销售企业购买新能源乘用车（不含二手车）且完成机动车登记的，购车金额10万元（不含）以下每辆补贴1000元，10万元（含）至20万元（不含）每辆补贴3000元，20万元（含）以上每辆补贴6000元。购车金额以机动车销售统一发票中的价税合计数为准。 12月15日， 深圳市交通运输局发布《深圳市小汽车增量调控管理实施细则（征求意见稿）》 （以下简称《意见稿》）。根据其内容，深圳将适当放宽普通小汽车增量指标申请对象范围和条件，并新增专项增量指标，采用阶梯摇号方式配置，即摇号越久，中签率就越有望提高。 12月15日， 东莞市正式启动了2023年“乐购东莞”迎春消费季小汽车促消费活动 ，将发放共计1000万元的小汽车新车购车补贴，最高补贴3500元。 12月12日，2023 武汉启动“岁末冬绥 跨年迎春”系列汽车促消费活动 ，启动仪式上 发布了1000万元购车消费券 领取细则：消费者在名单内经销商处购买燃油车或新能源车并上牌后（不限上牌地），按照开票价格发放最高8000元、最低2000元云闪付消费券。 12月12日-12月31日， 南昌市红谷滩区开展“乐购红谷·悦享生活”冬季汽车促消费活动 ， 发放150万元购车补贴 ，每辆新车最高补贴4300元。 12月8日起， 济南市商务局在全市范围内联合开展2023年政府新能源汽车消费补贴活动 。本次活动，计划对2023年12月8日至2023年12月31日（以参与企业开具的机动车销售统一发票时间为准)在济南市限额以上汽车零售企业（以公示名单为准）购买新能源乘用车的个人，采取自愿上传资料申领的方式给予补贴。补贴标准为：购车发票金额30万（含）以上，每辆补贴5000元，10万（含）至30万（不含）每辆补贴3000元，10万（不含）以下，每辆补贴1000元。 12月5日， 西安市公安局交通警察支队发布了促进新能源汽车发展八项便利措施 ，包括免收新能源汽车注册费用，下放新能源汽车业务办理权限，扩大新能源汽车登记注册服务网点，加大新能源号码编排投放数量等。 12月1日， 江西面向全省发放总额为1953万元的“2023江西省级汽车消费券” 。申领对象为于2023年12月1日-31日期间(以购车发票时间为准)，在江西省内的汽车经销企业购买7座(含)以下非营运燃油车新车或新能源新车，已取得购车发票(购车发票抬头须与本人身份证姓名一致)并上江西牌照的个人消费者。本次活动共发放省级汽车消费券6510份，不论汽车购买价格高低，每份汽车消费券金额统一设置为3000元，具体面额为“满100.01元立减100元”，共30张，可叠加使用，不设找零，不可重复使用，不可拆分使用。 11月27日， 四川省发 改委印发《关于恢复和扩大消费若干措施》 ，在大力促进汽车消费方面，将扩大新能源汽车消费、拓展新车消费空间、繁荣二手车市场、推动汽车配套设施建设等。尤其是在扩大新能源汽车消费方面，将加快公共领域全面电动化进程，加大机关公务、公交、出租、环卫、物流配送等公共领域新能源汽车推广使用力度。 11月25日， 长沙市启动2023年第四季度汽车促消费活动 ，将投入2000万元进行汽车购买补贴，进一步释放汽车消费需求。截至11月下旬，长沙市2023年共开展各类汽车促消费活动近20场，市区发放购车补贴超1亿元，带动汽车消费55亿元。 11月25日， “苏州市秋冬季系列促消费活动——冬季汽车消费节” 正式启动，活动时间为2023年11月25日至2024年3月31日。对在苏州市参与活动的汽车经销企业处购买新能源乘用车新车的个人消费者（营运车辆及公牌不参加），按照相关标准予以无门槛数字人民币消费红包补贴（不能提现）。对购车者户籍及是否在苏州市上牌不作限制。购车价格（以机动车销售统一发票上含税价为准，下同）20万元（含）至30万元以内的，购车并审核通过后给予一次性4000元数字人民币消费红包补贴；30万元（含）以上的，购车并审核通过后给予一次性6000元数字人民币消费红包补贴。补贴资金总计1亿元，实行总额控制，先到先得，用完即止。 综上来看，各地出台促进汽车消费的政策较为直接、针对性较强，对于提振汽车市场消费以及优化消费环境等方面有一定的促进作用。特别是对于新能源汽车的补贴力度，将有助于其年末冲击新的销量高度。乘联会近期发布信息指出，预计12月我国新能源乘用车零售量可达94万辆，同比增长46.6%，市场渗透率约41.4%。

近日，蔚能（上海）电池科技有限公司成立，法定代表人为陆荣华，注册资本5亿人民币，经营范围含蓄电池租赁、充电控制设备租赁、储能技术服务、资源再生利用技术研发、高纯元素及化合物销售、人工智能应用软件开发等。 资料显示，该公司由武汉蔚能电池资产有限公司全资持股，后者由蔚来控股、宁德时代（300750）、威达股份（002026）等多家公司共同持股。 蔚能电池致力于全方位挖掘动力电池的经济效益和气候效益，为用户提供经济、安全、灵活、便捷的BaaS服务，为全行业提供BaaS服务综合解决方案。 BaaS服务是基于车电分离技术和换电服务体系，围绕电池资产提供包含资产持有，退役循环，全周期运营管理等一整套服务。

SMM12月25日讯， 近期SMM盘点2023年磷酸铁锂行业的10大现状，包括行业投资热度、价格行情、市场趋势、买卖交易等内容。无论磷酸铁和磷酸铁锂都在2023年经历着产能过剩、价格低迷状态，与2022年相比，差异极大。在抢占市场中，企业苦练基本功、压缩成本，以极大的信心拓展客户，以谋未来。但随着越来越多的企业加入，传统企业的优势也慢慢变小，每个加入者都有着强大的实力。 现状一：热极而衰（投资转冷） 因投入产出比不断下降，投资热度由资本追捧热烈逐渐进入冷静期。2024年对磷酸铁和磷酸铁锂投资将会有较大的降温，资本将只会青睐那些优质且有竞争力的资源，其他企业或将出现繁华后的暂时荒芜。 现状二：赛道拥挤（企业众多） 磷酸铁和磷酸铁锂赛道拥挤，众多企业齐涌入赛道。进入赛道的企业包括企业的多地多厂区扩张、其他新能源企业在磷酸铁和磷酸铁锂中的布局、非新能源行业企业的寻求新增长点而合资或独资建厂，国企、民企齐上阵，囊括了众多行业：汽车、房产、化工、机械等。 现状三：透支未来（产能过剩） 新投入的产能过多，造成产能严重过剩，已建成产能足以满足未来3-5年的需求。透支过大，势必造成产能闲置，资产减值。TOP10的企业中，有些企业2023年的产能增速达329%。 现状四：营利困难（利润微薄） 磷酸铁和磷酸铁锂的企业建成后，目前面临困难处境，在投产的选择上左右为难：不投产是亏损、投产更是亏损。无论磷酸铁还是磷酸铁锂企业，多数企业在实际经营过程中，利润微薄、入不敷出，短时间难营利。甚至有的企业在拥挤的赛道中，转身、加速和变向都变得困难，以致于影响到生存，更谈不上发展。 现状五：互相踩踏（低价占位） 无论是新投产的企业还是在产企业，为了保住或者占有市场份额，以低价抢单、卡位占市场。在需求没有较大带动时，低于成本价的价格频繁亮出，市场上，供应商之间互相踩踏。最终，要看谁能占位持久、耐得住踩踏，成功从中突围。不少企业通过绑定下游、锁定上游等方式，寻求生存，抢得先机。但这种关系也比较薄弱。 现状六：瞬息万变（迭代快速） 磷酸铁和磷酸铁锂产品的升级迭代快，刚刚调试稳定生产的产线，可能很快就接到下游电芯企业的新指令：金属颗粒物新要求、产品压实新要求、能量密度新要求等等。企业为适应下游的要求，频繁调试产线。下游各家企业的技术水平、工艺流程和细节配方各异，使得同一款产品也难以供多家客户使用。甚至有企业的产线正常运行，但下游做出来的产品效果不同，A能够做出某理想的产品，但B却不能；昨天能做出合格产品，但今天就不行。以磷酸铁为例，磷酸铁企业经常将某条产线专门供某家下游，一旦下游有任何要求，随时无条件调试：反复沟通、不断送样验证。下游生产的产品出问题时，立即停产查找原因，快则几天，慢则几周。这也是一体化企业（磷酸铁和磷酸铁锂一体化）在近一两年盛行的原因，除了成本可控、可能做到更低外，优势的地方就是产品迭代较快：内部沟通更便捷、复盘更丝滑。同时，磷酸铁和磷酸铁锂完全一体化的企业，可能会关闭了一个对接触磷酸铁新产品的窗口，形成技术上闭塞。 现状七：回款变慢（账期延长） 为了卡位抢占市场份额，磷酸铁和磷酸铁锂企业在付款方式上给下游以“优惠”，将部分利润让出把资金压力留下。企业维持运转需要较大的现金流，不少企业从新能源供应链谋得资金，或者以垫资、买保险的方式保障资金安全。这都无形地增加了企业的运营成本，提高了财务支出。在资本市场宽松时，热钱可以供一时的使用，当没有持续的投资回报时，热钱也会缩回。在2024年资本市场有回缩预期时，企业可能无法继续经营给某下游企业供货，有的应收账款可能会形成坏死账，被市场永久卷走。企业需要警惕潜在的风险：资金链危机！ 现状八：寡头效应（二八原则） 80%的利润在20%的企业里，甚至更为夸张。95%的利润在5%的企业手里，磷酸铁和磷酸铁锂行业的多数企业在这场轰轰烈烈的市场运动中，成为无名的输血者。2024年，这类输血者可能无法继续完成输血任务而被市场淡忘。 现状九：契约黯淡（诚信缺失） 在磷酸铁和磷酸铁锂市场上，毁单现象严重，原本正常的生意，总有打破正常规则者：合同变得更宽松、更无效力。下游毁上游的单子，给定的订单量转向给了有更低价格的别家，上游亦是如此。另外，合同如同一张废纸，渐渐变得没有约束力：没有保证金或订金，导致毁约无风险、市场上少有明知自己吃亏也要履约者。其实，市场不应该是无情的，经济事件中，契约精神诚信原则这双无形的手仍然在起作用。 现状十：集体过冬（未来可期） 在2023年，尤其是下半年，磷酸铁和磷酸铁锂企业集体过冬，产能扩展暂停、大企业生产减量、小企业暂时停产。市场不景气不是最差的结果，动力和储能市场仍然可期。磷酸铁锂企业避开所谓“投名状”式的纵横联合，加快资金回笼、压低经营成本、平稳过冬，以谋更长远更广阔的市场 。 综上：行业存在的客观问题，如产能过剩、价格踩踏、需求增速变窄都不是最核心的问题。核心问题是人心的问题，契约精神变得黯淡、诚信缺失，使得原本在付款方式上就层层加宽松筹码的磷酸铁锂行业变得危如累卵。当一个行业形成雪崩时，每一片雪花都不是无辜的。在困难期中，维持低速、低成本运转、保持良好的信誉，等待时机，随时起飞。 说明：对本文中提及细节有任何补充或修正随时联系沟通，联系方式如下 ： 电话021-20707860（或加微信13585549799）杨朝兴，谢谢！                                                SMM新能源研究团队 王聪 021-51666838 张玲颖 021-51666775 于小丹 021-20707870 马睿 021-51595780 徐颖 021-51666707 冯棣生 021-51666714 柳育君 021-20707895 吕彦霖 021-20707875 孙贤珏 021-51666757 袁野 021-51595792 林辰思 021-51666836

 

美国投行韦德布什（Wedbush）在其最新报告中表示，随着特斯拉从价格战中获益，该车企市值2024年将再次突破1万亿美元。 韦德布什科技分析师丹·艾夫斯上周晚些时候将特斯拉目标价从310美元上调至350美元，较该股最新收盘价252.54美元高出逾38%。 据计算，这将使特斯拉市值从当前的7913亿美元提升至1.1万亿美元。 在经历低迷的2022年后，因有迹象显示汽车需求将增强、人工智能投资热潮以及市场对美联储将很快开始降息的预期，作为美股“科技七巨头”之一的特斯拉，今年以来股价已经累计上涨了约133%。 “我们重申对特斯拉‘跑赢大盘’的评级，并相信特斯拉将在2024年达到1万亿美元的市值，尽管该公司正面临越来越大的质疑声。”艾夫斯在一份研报中写道。 特斯拉2023年在全球范围内多次下调了其轿车和SUV的价格，特别是在中国市场。这一策略帮助该车企在今年第一季度和第二季度均创下了新的交付记录，不过这是以牺牲利润率作为代价的。 “在进入2023年时，华尔街对特斯拉的看法是，汽车需求正在减弱，竞争正在全面加剧。”艾夫斯补充称。“相反，马斯克棋高一招，在全球范围内下调了汽车售价，从而促进了销量。” 艾夫斯预计，特斯拉第四季度在中国的销量将再创新高；他还预计， 该车企2024年的销量将同比增长25%-30%，在220万至230万辆之间 。 其它推动因素 艾夫斯表示，特斯拉还将受益于通用汽车和福特汽车向电动车转型的步伐放缓。例如，据传福特将从2024年开始削减F-150电动皮卡的产量。 他还指出，特斯拉赛博卡车的推出、即将推出的售价低于3万美元的“Model 2”和全自动驾驶（FSD）技术，可能是推动特斯拉明年业绩增长的其它因素。 艾夫斯表示，在未来12至18个月内，FSD和超充站网络可能会令特斯拉的每股价值增加75美元。 早在 2021年10月，特斯拉就成为第一家市值突破1万亿美元的车企，一度加入“万亿美元”市值俱乐部。目前，该俱乐部成员包括苹果、微软、谷歌母公司Alphabet、亚马逊、英伟达和沙特国有石油巨头沙特阿美。