在汽车“以旧换新”政策发布近一个月后，初夏的北京旧机动车交易市场依旧门可罗雀。作为行业的“晴雨表”，花乡二手车市场当下的冷淡景象，亦是全国二手车市场“旺季不再”的缩影。 中国汽车流通协会数据显示，2024年5月1日-12日，二手车日均交易量6.38万辆，较4月最后一周下降3.8%；按可比口径计算，2024年5月1日-12日，二手车交易量40万辆，较4月同期下降20%。 《汽车以旧换新补贴实施细则》印发后，各地方政府、企业“以旧换新”政策密集出台。广东、河南、湖南、山东、杭州、苏州、青岛等多地细化了落实举措，车企推出的数万元高额置换补贴更是屡见不鲜。 然而，“以旧换新”新政并未对当下二手车市场起到明显的推动效应。 记者在探访花乡二手车市场的二小时内，车商之间扎堆打扑克、聊天的景象随处可见。“现在哪还有旺季，都是淡季。”一位二手车商负责人向财联社记者介绍市场行情时直言，自己赔钱卖车已持续很长时间，车商们都已见怪不怪。据其过往经验，只要车商收车后两个月未卖出去，一辆车赔5000元就变得非常正常。“我们店已经在对外租赁停车位、办公室了。” “现在很多（二手车商）都是宁可单车仅有几百元利润，甚至赔钱收车、卖车，也要保证车辆资源尽可能不落到同行手中。”前述车商负责人告诉记者，这样“内卷”也是无奈之举，不仅要和新车市场竞争，还要和同行竞争。“您可以先去卖新车那儿询询价，他们现在都有补贴，完事您拍张图给我，我收您车的价格肯定比他们高。” 在花乡二手车车商们看来，除“以旧换新”政策本身的滞后性外，近一二年新车市场的“价格战”是导致二手车市场低迷的“罪魁祸首”，二手车收、卖价格持续在低位徘徊。“2023年2万公里的沃尔沃XC60 B5四驱智远豪华版售26万元、2016年8万公里的奔驰E级仅售15万元......”此背景下，新能源车已成被“嫌弃”的对象。在前述二手车商给出的微店小程序中可看到，传统燃油车共有171辆待售，纯电、增程式车型分别仅有7辆、2辆。 当“赔钱收卖车”成为市场普遍现象时，二手车商对于企业经销额的重视程度开始变得愈发高涨。从鼓励政策看，经销额亦是非常重要的考核指标。今年3月，一纸关于“北京市二手车鼓励政策”的通知引发行业热议，根据北京市商务局发布的《关于实施二手车经销支持政策的通知》，对于2023年11月1日至2024年10月31日期间二手车经销额超过500万元的企业，给予其二手车经销额0.5%的资金奖励。单个企业最高不超过200万元。 “综合来看，五一长假期间消费者购车需求的增长并未达到预期，客流量和成交量与平时的周末基本相同。部分地区还因恶劣天气的影响导致客流量下降，成交量不及平日。5月下旬，全国大部分地区开始进入夏季，预计客流量将有所减少，经销商应优先处理库存，回拢资金，确保6、7月份淡季期平稳度过。”中国汽车流通协会表示。

5月18日，乘联会秘书长崔东树发文称，近两年新能源汽车和储能行业高度景气，对电池的需求急速增长，新能源车用电池的装车占比下降。 目前动力电池的产量中装车的比例在不断地降低，2020年达到76%，2021年是70%，2022年是54%，2023年是50%，2024年1-4月降到46%。 随着储能等产业的发展，尤其是俄乌危机带来的世界能源危机，储能等产业的电池需求增长很快，导致装车的电池占比下降较明显。动力电池和储能电池都是生产过剩和库存相对表现压力较大的。2021年和2022年动力电池的增速低于整车增速，2024年的动力电池装车偏低，电池产量高于装车增速。 市场竞争格局方面，崔东树分析称，过去几年，电池市场的竞争格局并没有发生明显的变化。由于动力电池市场的技术进步相对比较缓慢，而规模增长特征相对明显，因此，电池企业获得了较强的生产和装车数量增长的特征。 原有的电池的格局没有明显变化，看谁投资多，然后谁就能获得较大的市场份额，因此形成主力电池企业扩张表现持续较强的特征；而中小型电池企业也有靠技术或其他方面突破获得一定增长的机会。因此，电池格局在高速增长中应该说总体相对稳定。 崔东树认为，未来电池产业变化的机会相对较大，未来整车企业造电池或整车联合相关的企业共同造电池的趋势日益明显，电池企业逐步会形成整车的核心配套的产品。

为应对日益激烈的电动汽车市场竞争，日本据悉将与东盟在东南亚地区制定首个汽车生产和销售的联盟。 据日本日经新闻报道，双方计划最早在今年9月举行经济部长会晤，并制定持续至2035年左右的临时联合战略。该战略预计将涵盖人员培训，脱碳，矿产资源采购，生物燃料等多个领域。 日本据称将动用经济产业省预算中的1400亿日元（约9亿美元）来帮助东盟市场培训新技术世代的汽车工人。 此外，日本还将推广其二氧化碳排放量的测量技术，促进汽车产业向可再生能源的转变。日本及东盟也将考虑联合采购生产电动车电池的稀有材料，并在回收电池上进行合作。 双方目前正在考虑开发使用由废弃食用油制成的生物燃料，以宣传日本-东盟联盟内汽车的环保高标准。 紧迫感 东盟是全球工业的重要布局之一，也是日本多家汽车制造商的工厂所在地。日本汽车制造商每年在东盟组装超过300万辆汽车，约占到东盟总产量的80%，其中大部分汽车出口到中东及其他地区。 迄今为止，日本汽车制造商在东盟的战略都是独立进行的。而随着电动汽车市场竞争的白热化，日本政府似乎已经下定决心介入市场以实现合纵连横。 据某汽车制造商高管表示，由于利率上升等因素，东南亚的汽车需求整体呈现下降趋势，但当地的汽车补贴十分慷慨，可惜的是很多汽车制造商并没能把握住这些顺风。 不断变化的市场加剧了多家日本汽车制造商的紧迫感。上周，日本本田汽车承诺到2030年，其将在电气化和软件上增加一倍的投资，达到约650亿美元。丰田则宣布上调其财年混动汽车的销量目标至100万辆，并将产能提高至每年200万辆。

2024SMM东南亚汽车供应链大会将于2024年6月18-19日在泰国·芭提雅希尔顿召开。本次论坛的主题是： 内外双循环，谋全球发展 。 随着中国汽车产业的崛起,尤其是新能源汽车开启对传统燃油汽车的全面颠覆,其产业链企业国际化布局也成了必然选择,而无论是造车新势力还是老牌车企,在选择海外生产基地时,不约而同首选泰国，以此辐射整个东南亚市场。 本次由上海有色网主办，河钢股份、大正铝业共同协办，迈凯伦、广汽、斯巴鲁、现代、宝马、合众、长安、蔚来、蜂巢能源、欣旺达、弗迪电池、舍弗勒、采埃孚、博世、法雷奥、绿控传动、毕博、吉冈股份、中创股份、立中集团、齐力澳美、宝钢股份、首钢集团、华工激光、上海新朋、宏泰科技等汽车产业链领军企业支持，给共同打造汽车供应链盛会。 2024SMM东南亚汽车供应链大会 活动日程 6月17号 星期一 全天：报到、展商布展、自由交流 6月18号 星期二 上午8：00-14：00 主办方致辞/专题报告/圆桌论坛 6月18号 星期二 下午14：00-20：30 专题报告/圆桌论坛/鸡尾酒晚会 6月19号 星期三 上午9：00-12：00 专题报告/茶歇/圆桌论坛 6月19号 星期三 下午12：00-17：30 午餐+交流会/园区参观 （演讲人及题目如有变化，以论坛现场安排为准） ◆ 亮点介绍 ◆ 论坛的首要亮点是聚焦汽车供应链热点议题 七篇汽车专题报告以及五项圆桌论坛研讨，更有泰中罗勇工业园及园区内企业参观环节。邀请数百位行业大咖共赴泰国·芭提雅之约。 演讲嘉宾来自汽车产业链知名企业，首先泰国投资促进委员会泰国投资委员会秘书长/国家电动汽车政策委员会（EV Board）委员会秘书处 Narit Therdsteerasukdi 围绕 “EV3.5计划支持泰国汽车行业电动化” 做主要发言”。 更有上海有色网信息科技股份有限公司高级副总裁 胡健 ； 博世东盟动力总成解决方案区域总裁 Martin Knoss ；舍弗勒亚洲区总裁兼首席执行官Micah Shepard；毕博中国区总裁 叶天德 ；吉利控股集团副总经理 马野 ；泰中罗勇工业园总裁 赵斌 ，共同研讨 “东南亚汽车行业电气化的挑战和机遇” 。 东盟工程组织联合会东盟工程组织联合会(AFEO)运输和物流工作组主席 Tongkarn Kaewchalermtong ；哪吒汽车泰国有限公司采购中心总经理 方晓鲲 ；蔚来汽车助理副总裁资深专家供应链管理 李隽博士 ；舍弗勒亚洲区总裁兼首席执行官 Micah Shepard ，共同研讨 “从供应链角度加速泰国电气化转型” 。 欣旺达动力科技（泰国）股份有限公司总经理 Tony ；宝钢新加坡有限公司泰国代表处首席代表史原；蜂巢能源科技（泰国）有限公司总经理 陈磊 ；泰国/越南伟华工业区中国分公司中国区董事总经理兼首席代表赵迪，共同研讨 “实现零件本土化，汽车零部件企业出海落子东南亚的经验分享（含场内自由提问环节）：生产成本，制造技术，成本优势，智能制造等”。 论坛的第二大亮点是产业链上下游人士集聚，共建上下游合作新平台 已确认参会企业 论坛的第三大亮点是设立展区 论坛期间还将开设展示区，BOI、华工激光、齐力澳美、无锡吉冈、上海新朋、大正金属、苏州绿控、毕博、河钢、首钢、宏泰科技已确认参展。论坛期间还将举办社交活动，为汽车产业链各方创造深入交流与合作的机会。 2024 SMM东南亚汽车供应链各项准备工作真紧锣密鼓地全面推进，会议注册、展位预订火热进行中。盛典大幕即将开启，再次期待您的到来！ 长按扫码立即报名 “2024 SMM东南亚（泰国）汽车供应链大会” 联系我们

【乘联会崔东树：动力电池产量中装车的比例在不断降低 2024年1-4月降到46%】 乘联会秘书长崔东树发文表示，近两年新能源汽车和储能行业高度景气，对电池的需求急速增长，新能源车用电池的装车占比下降。目前动力电池的产量中装车的比例在不断的降低，2020年动力电池装车的生产电池装机率达到76%，2021年是70%，2022年是54%，2023年是50%，2024年1-4月降到46%。随着储能等产业的发展，尤其是俄乌危机带来的世界能源危机，储能等产业的电池需求增长很快，导致装车的电池占比下降较明显。2021年和2022年动力电池的增速低于整车增速，2024年的动力电池装车偏低，电池产量高于装车增速。（财联社） 【日本和东盟据悉拟在东南亚地区制定汽车生产和销售联合战略】 据悉，日本和东盟计划在东南亚地区制定首个汽车生产和销售联合战略。该战略预计将包括人员培训、生产脱碳、矿产资源采购以及投资生物燃料等下一代领域等方面的合作。 (日经新闻) 【国轩高科发布星晨电池 可实现5分钟充电续航350公里】 国轩高科5月17日上午在公司第13届科技大会上发布星晨电池，使用自研的第二代硅碳材料和极速电解液，支持9分钟从10%至70%电量快充。据悉，搭载该电芯的电池包可在5分钟内完成350公里续航充电，10分钟内完成600公里续航充电。与此同时，星晨电池Pack可在3秒内释放70%热量到Pack外，做到热电分离。（财联社） 【广州公交集团、宁德时代等共同签署战略合作框架协议】 广州公交集团、宁德时代、时代智慧、广州巴士集团运输分公司、广州壹马时代17日在宁德时代总部共同签署战略合作框架协议。根据协议，五方将围绕车辆电动化、汽车后市场服务、商业模式创新、供应链金融、新能源产业人才培训等多个电池综合服务领域展开深度合作，共同探索汽车与新能源电池服务产业链的深度融合，推动公共交通道路运输行业的绿色可持续发展。（财联社） 【杭州：到2027年新能源汽车年销售量达30万辆 渗透率达到50%以上】 杭州市印发《杭州市推动消费品以旧换新行动方案》。其中提出，开展汽车、电动自行车、家电、家装厨卫以旧换新行动，着力形成更新换代的内生动力和规模效应，持续推动杭州市消费提质扩容，更好满足人民群众美好生活需要，有力促进新质生产力培育，加快推动经济社会高质量发展。力争2024年，新能源汽车销售达到全省目标水平；家电销售额增长6%，淘汰更新电动自行车5.1万辆，新增再生资源集中分拣中心、回收点5个。到2027年，新能源汽车年销售量达30万辆，渗透率达到50%以上；报废汽车回收量3万辆以上，二手车交易量30万辆以上；家电年销售额较2023年增长20%，累计建成45个再生资源集中分拣处理中心。（财联社） 【湖北：依托7000个行政村建设充电设施 加快建成湖北省农村充电网络主要节点架构】 湖北发布《湖北省农村充电基础设施建设实施方案》的通知。方案提出，2024年，依托7000个行政村建设充电设施，加快建成湖北省农村充电网络主要节点架构。2025年及以后，根据车、桩、网发展实际，进一步接续建设、提质加密，全面提升农村公共充电服务水平，确保农村充电设施“有人建、有人管、能持续”，促进新能源汽车下乡“方便充、方便用、零焦虑”。在具备配电网承载能力的行政村全面推进充电设施建设，优先推进各地经济强村、人口大村、交通节点村、旅游名村充电设施建设，逐步延伸至偏远村庄。（财联社） 相关阅读： 电解钴价格止跌反弹 2022-2027全球钴原料供应复合年均增长率或达14%左右？【SMM周度观察】 本周电解钴价格止跌反弹 | 五部门开展2024年新能源汽车下乡活动 | 4月汽车产销数据出炉【新能源产业一周要闻】 【SMM分析】跌宕起伏！2024年中国锂市场全解析（上） 【SMM分析】动储终端需求增速放缓，带动电池端口产量环比增速下滑 【SMM分析】美国再度发现大型锂资源，是昙花一现还是指日可待？ 【SMM分析】国内以旧换地方性政策推进情况之补贴现状 【SMM分析】新能源汽车电池一关键原材料获“身份证”后首次进口 【SMM分析】Call2 Recycle 与 Ascend Elements达成合作 【SMM分析】成本虽增承压依旧 4月负极价格有所下行 【SMM分析】废料价格持续倒挂下，湿法厂后续该何去何从？ 【SMM分析】电芯最高限价0.33元/Wh！储能系统价格还能“卷“？ 【SMM分析】4月中国储能中标规模再创新高 工商业需求持续增长 【SMM分析】开发商Nofar和Sungrow部署230MWh德国BESS项目 【SMM分析】原料价格下滑 四钴成本下降 【SMM分析】三元材料工艺分享，低镍、中镍、高镍材料有什么不同？ 【SMM分析】订单上行产能集中 石墨化价格小幅增长 【SMM分析】工铵突然涨疯了 原因几何？ 【SMM分析】低空经济+固态电池，三元材料新的增量？ 【SMM分析】原料价格下行导致硫酸钴成本倒挂 5月需求弱势下利润恐难修复 【SMM分析】4月储能电芯产量环增48% 预计5月行业景气度持续 2024美国锂电峰会圆满落幕！揭秘全球锂业发展前景、把握投资命脉！【SMM美国锂电峰会】 “雷霆手段”？国家着手控制锂电池产能扩张 低端重复、落后产能有望加速出清！【SMM专题】 4月汽车产销同比续增 以旧换新带动下 5月成绩有望更佳【SMM专题】 节后首周钴系产品价格集体下跌 电解钴供大于求局面维持 5月或仍有增量？【SMM周度观察】 【SMM分析】五一后六氟磷酸锂价格变化分析 【SMM分析】自供比例增加 硫酸钴产量维持增量 【SMM分析】四月锂电回收市场行情一揽 【SMM分析】订单交付维持 四钴产量维持增量 【SMM分析】进入传统旺季 锰酸锂产量涨幅明显 【SMM分析】EcoNiLi Battery即将启动东南亚回收规划 【SMM分析】三元产业链企业年报点评 2023年三元材料企业过得怎么样？ 【SMM数据】2024年4月六氟磷酸锂开工率过半 5月或继续上涨

据外媒报道，印度汽车制造商马恒达（Mahindra & Mahindra）在5月16日表示，将在未来三年内向其电动汽车部门投资14.4亿美元以刺激增长。与此同时，该公司目前也在密切关注混合动力技术。 马恒达是印度第三大电动汽车制造商，目前只销售一款电动车型XUV400，但该公司计划明年推出一系列新的电动汽车。马恒达预计，到2027年时，电动车型将占其SUV销量的20%至30%。 马恒达董事总经理Anish Shah在财报发布后的新闻发布会上表示：“目前，我们对电动汽车的关注度感觉良好。” 他还补充说：“然而，如果市场需要混合动力汽车，我们也会做好准备。如果混合动力技术发生了重大变化，使其更像电动汽车，那么我们将更快地进入这一领域。” 在马恒达之前，韩国汽车制造商现代汽车集团也表示，该集团计划最早于2026年，在印度推出首款混合动力汽车。 截至今年3月31日的2024财年，混合动力车（同时使用汽油动力系统和电动机）和电动汽车各占印度乘用车总销量的2%。 5月16日早些时候，马恒达宣布，由于其SUV车型销量稳定，该公司第一季度利润超过了预期。当日，该公司股价最高上涨了4%，创下历史新高，随后有所回落，截至收盘时其涨幅为3%。

5 月 19 日消息，据“央视财经”报道，目前，汽车以旧换新活动正在全国各地进行，全国首批汽车以旧换新补贴已发放。 今年 4 月，商务部、财政部等 7 部门印发《汽车以旧换新补贴实施细则》，自该细则印发之日至 2024 年 12 月 31 日期间，对个人消费者报废国三及以下排放标准燃油乘用车或 2018 年 4 月 30 日前（含当日，下同）注册登记的新能源乘用车，并购买纳入工业和信息化部《减免车辆购置税的新能源汽车车型目录》的新能源乘用车或 2.0 升及以下排量燃油乘用车，给予一次性定额补贴。 其中，对报废上述两类旧车并购买新能源乘用车的，补贴 1 万元；对报废国三及以下排放标准燃油乘用车并购买 2.0 升及以下排量燃油乘用车的，补贴 7000 元。 此外，商务部明确以旧换新补贴政策可以和新能源汽车购置税减免、购车金融信贷支持、企业配套优惠等叠加享受，形成组合包。在政策设计和实施过程中，重点还将把握统筹兼顾、高效便利等多方面，包括开发建设全国统一的汽车以旧换新信息服务平台，在微信、支付宝、抖音、云闪付上线小程序，便利群众申领汽车报废更新补贴等。

特斯拉首席执行官埃隆马斯克（Elon Musk）近日透露了Cybertruck完全自动驾驶 (FSD) 功能的上线时间。Cybertruck上市已半年有余，但特斯拉一直未在该电动皮卡上提供FSD这项重要功能。然而，根据马斯克的最新表态，特斯拉似乎已准备好向Cybertruck推出 FSD功能。他表示，特斯拉将在“6 月下旬”开始向该车推送此功能。他随后确认，Cybertruck将获得v12.5版本的FSD功能。 FSD用户的累计行驶里程从V11扩大推送后加速提升，V12推送后开始指数级提升。兴业证券研报指出，从产业进展看，FSD V12后特斯拉的智能驾驶进展加速，基于端到端架构的模型是较为明确的产业趋势。从投资节奏看，特斯拉是智能驾驶的锚，FSD后续进展或再超预期，年内或有较多事件性催化，智能驾驶板块具有板块性机会。 据财联社主题库显示，相关上市公司中： 宜通世纪 向中国联通提供物联网平台服务，该平台服务对象包括国际头部车厂及国内造车新势力，特斯拉是这个平台的用户之一。公司下属子公司涉及车联网的相关业务正常开展中。 路畅科技 已与一些国内汽车厂和国外企业在部分专用导航产品上开始了专用车型的定制化服务。

民生证券研报指出： 文灿股份发布公告： 文灿股份 全资子公司雄邦压铸（南通）有限公司（江苏雄邦）于近日收到某头部新能源汽车主机厂的《定点通知函》，江苏雄邦被确定为其一体化车身结构件的供应商，为其提供大型一体化铝压铸后地板。 同时公告：公司近日收到百炼集团下属墨西哥公司LBQ通知，其与墨西哥税务机关的增值税重复缴纳争议之诉讼取得新进展：墨西哥法院终审判决2017和2018财年多份铝材进口申请表的增值税重复缴纳问题，LBQ实现胜诉，无需承担相关评税支出。 一体化压铸再获突破持续引领行业。公司一直致力于大型一体化车身结构件产品的研发，根据公司年报披露，在大型一体化车身件领域，公司获得多家汽车客户共11个大型一体化结构件定点（其中2023H2新获两个）；公司本次新定点项目预计在2025年第四季度开始量产，项目生命周期四年，项目全周期的销售总金额预计为4.5亿元到5.0亿元。我们认为本次再获定点突破，彰显了主机厂对公司在一体化压铸产品开发设计、技术质量、生产保障能力的认可，将进一步巩固公司的先发优势，提升公司抢占份额能力。 海外诉讼取得新进展或将带来积极性影响。公司近日收到法国百炼集团下属墨西哥公司LBQ通知，其与墨西哥税务机关的增值税重复缴纳争议之诉讼取得新进展：墨西哥税务局曾针对LBQ2017和2018财年多份铝材进口申请表，要求扣缴增值税1.2亿墨西哥比索（约0.5亿元），LBQ遵循会计的谨慎性原则，曾于2022年度计提及更新了预计负债。近日上述事项获墨西哥法院终审判决：LBQ无需承担相关评税支出，因此LBQ的胜诉后续或将为公司业绩带来积极影响。 核心客户放量明显有望驱动业绩改善。公司是华为系赛力斯核心供应商，向问界M5/M7/M9车型供货铝合金压铸件产品，截至2024年4月，问界新M7大定突破18万台，M9预定量突破6万台，新问界M5也于北京车展亮相，预售12小时内订单破万。我们认为2024年起核心客户车型放量+新项目投产爬坡将带动产能利用率显著回升，有望带来可观的业绩弹性。 投资建议：公司是一体化压铸先行者，积极拥抱头部新能源车企，收购百炼加速全球化，2024年起核心客户项目逐步量产将驱动业绩高成长，维持盈利预测，预计公司2024-2026年营收76.5/95.2/115.1亿元，归母净利润4.17/5.97/7.57亿元，EPS为1.58/2.26/2.87元。对应2024年5月6日31.95元/股收盘价，PE分别20/14/11倍，维持“推荐”评级。 风险提示：原材料价格上涨；客户销量不及预期；项目拓展不及预期；一体化压铸行业竞争加剧等。