随着电池消费税新政落地，或将重塑新型电池产业竞争格局。 相关政策明确，自2026年9月1日起，对锂离子蓄电池将分步征收消费税；而对钠离子电池将免征消费税，免征期限至2028年底。在锂电行业长期价格竞争激烈的背景下，长达两年多的差异化税收红利，为钠离子电池产业化按下加速键。但红利不等于躺赢，产业链企业仍需找准路径，才能承接时代机遇。 免税可创造成本优势 行业正加速推进产能爬坡 税收政策带来最直观的变化，就是钠电的制造端将会形成2%-4%的成本优势。对于储能、电动两轮车等对成本高度敏感的市场，即使是不怎么大的价差，也会改变下游客户对电池体系的选型决策。 需要提及的是，把握政策红利的前提，是钠离子电池产品要实现规模化量产。因此，仅有实验室样品，无法稳定供货的钠电池项目，难以将政策优势转化为市场竞争力。 可以看到，政策红利落地存在明确时间窗口，钠离子电池产能建设与量产进度，将直接决定相关企业能否抢占市场先机。 实际上，自2026年上半年以来，已有多家企业集中加速钠电产线产能爬坡，力求在消费税正式实施前形成稳定交付能力。 抓住政策窗口的有效方式之一，是以长期订单巩固和优化钠电产线工艺。宁德时代不久前就曾表示，其钠新电池已突破量产瓶颈，配套产线进入爬坡阶段，同时其已签下三年60GWh储能长单。 依托确定性订单，宁德时代可以不断优化量产工艺，从而持续提升良率。其计划将于今年9月在国内开启“天恒”钠离子储能系统交付，以抢占储能赛道先机。 把握窗口期的第二条路径，是针对细分赛道的特点，结合企业自身优势，实现钠电池精准商业化落地。 例如，深耕轻型交通领域的超威集团，其安庆基地一期2GWh钠电产线，已于近段时间投产爬坡，其产品将面向两轮车等市场，现已具备批量供货能力。 依托多年深耕两轮车配套电池领域，其已积累了丰富的渠道和客户资源，实现与整车端深度绑定，据介绍，超威钠电产品目前已实现向部分两轮车头部品牌批量交付。 这类老牌电池企业精准卡位轻型动力这一细分赛道，有望加速钠离子电池对传统铅酸电池产品的存量替代。 政策是培育窗口 企业需构筑长期核心竞争力 电池中国从近期的产业链调研中发现，“上下游一体化布局”，或将成为相关企业把握免税窗口期红利的第三条可行路径。 税费减免可以直接降低电芯出厂成本，如果电芯企业还掌握钠电核心材料产能，则有望进一步压缩自身综合制造成本。 资料显示，众钠能源眉山万吨级硫酸铁钠（NFS）正极材料基地实现持续产能爬坡。据介绍，目前，这条万吨级NFS正极材料量产产线满负荷运转，产能迅速爬升至预设产能的90%以上，已完成千吨级订单交付，并与多家头部客户建立了稳定的合作关系。 订单端同样收获满满，众钠能源目前有超5000吨在手订单，意向订单近20000吨。其预计今年年底将达到1万吨硫酸铁钠正极材料、2GWh钠离子电池PACK的年产能。 成本端来看，头部企业万吨级硫酸铁钠正极材料年产能落地后，规模效应将持续带动相应材料价格下行。据测算，配套该类正极材料的钠电池，相比今年年初，单位成本预计有望下降0.1-0.2元/Wh。 从核心材料到PACK产线，一体化产业链布局既能充分承接当前免税政策红利，又能依靠可控的材料供给，持续优化企业自身生产成本。 同时，这种上游核心材料自研自产带来的成本优势，并非短期政策红利下的阶段性优势，而是企业在钠电行业从0-1阶段实现突围，持续巩固市场话语权的竞争力体现。 需要注意的是，免税政策只是阶段性外部利好，钠电池规模化应用本身所需面对的挑战依然存在。 钠离子电池依旧面临能量密度瓶颈、硬碳材料降本难度大、长期工况数据不足等行业痛点。单纯依靠税收价差参与竞争，缺乏核心技术与稳定客户的中小企业终将被市场出清。这两年政策窗口期，实质是产业宝贵的缓冲培育期。 从顶层逻辑看，差异化消费税是鼓励、推动电池技术多元化发展，以降低产业对锂资源的依赖。短期成本优势可拓宽钠电市场入口，但长远仍然聚焦技术迭代、成本控制与商业化落地能力。产业链企业仍需紧抓时间节点，提速产能建设、锁定下游订单、持续推进技术降本。只有将短期税收红利转化为可持续产品竞争力，钠离子电池才能真正成长为独立赛道，从而改变新型电池产业格局。

也门胡塞武装上周六袭击沙特红海沿岸石油设施后，全球能源运输格局再次受到冲击。 据Kpler周一公布的船舶追踪数据， 上周日通过曼德海峡的货轮仅有11艘 ，为数月最低水平，含7艘油轮，其中3艘油轮进入红海，两艘为超大型油轮，它们正前往沙特延布港装载原油；另一艘与俄罗斯有关联。 尽管美国和伊朗已经暂停在中东地区的相互攻击，但上周末每天通过霍尔木兹海峡的货轮数量仍不足10艘。 上周日仅有7艘船只通过该海峡 ，其中包括3艘与伊朗有关联、驶出海峡的成品油轮。上周六通过霍尔木兹海峡的船只数量更少，仅有3艘开启应答器并完成过境。其中包括一艘前往卡塔尔装载石油的超大型油轮、一艘前往阿联酋鲁韦斯港装载货物的液化石油气运输船，以及一艘装载卡塔尔石脑油驶往日本的油轮。 两条连接全球能源市场的重要海上通道正同时承压。油轮开始考虑绕行苏伊士运河甚至非洲好望角，运输成本、保险费用和交付时间均面临上升压力。 原油市场已经反映出供应风险。上周五，布伦特原油期货价格在每桶97美元附近交易，此前一度突破100美元。 分析人士警告，如果区域航运风险持续扩大，油价可能进一步升至每桶120美元。 沙特出口路线面临重新调整 沙特正面临一个新的问题：原本用于降低霍尔木兹海峡风险的红海出口通道，也开始受到威胁。部分沙特原油可能需要改道埃及苏伊士运河，再经过更长距离运输才能抵达亚洲市场。 据Vortexa数据，上周至少有4艘装载沙特原油的油轮，在抵达红海南端曼德海峡前突然掉头，转向北方驶往苏伊士运河。同时，沙特开始增加从埃及地中海港口装运原油的供应安排。 Vortexa数据显示，今年7月前三周，经苏伊士运河运输的海运石油数量达到两年半以来最高水平，而连接红海与地中海的苏麦德管道（Sumed）进口量较上月增长50%。 沙特出口路线的变化，反映出全球石油流向正在经历新一轮调整。 过去数月的战争冲突已迫使产油国、贸易商和船东重新规划运输路径。越来越多企业放弃传统航线，转而选择成本更高、耗时更长的替代路线。包括阿联酋和科威特在内的海湾产油国，也一直在建设绕开霍尔木兹海峡的出口通道。 上周六，伊拉克表示，将与叙利亚签署协议，推进一项连接伊拉克油田与地中海的输油管道项目。但分析人士指出， 替代路线并不意味着风险消失。 全球经济面临的压力正在增加。市场人士认为，如果区域航运风险持续存在，油价可能升至远高于每桶100美元的水平，并进一步加剧通胀压力，使本已承压的全球经济环境面临更多挑战。高盛分析师表示，油价可能进一步升至每桶120美元。 欧亚集团伊朗与能源高级分析师Gregory Brew表示：“沙特确实可以从红海运出石油，但问题在于，这是一条通往亚洲市场的更长、更昂贵的路线。对石油市场而言，这意味着油价面临更大压力。” 加拿大皇家银行资本市场全球大宗商品策略主管Helima Croft指出，胡塞武装持续袭击可能明显减少红海石油运输，并“改变‘市场总能找到替代方案’这一阵营的市场情绪”。 伦敦咨询公司Energy Aspects地缘政治主管Richard Bronze表示，自冲突爆发以来，沙特利用其东西向管道，将红海终端的运输能力从每日约70万至100万桶提升至约490万桶。这一规模约占全球石油供应量的5%。其中，约每日350万桶原油通过曼德海峡运往亚洲买家。如果南部出口路线因安全问题无法使用，沙特只能更多依赖北向路线。 但苏伊士运河并不是完全等效的替代方案。该路线需要通过埃及港口和相关运输设施，同时部分大型油轮受到运河水深限制，无法满载通行。在这种情况下，原油可能需要先经过地中海，再通过直布罗陀海峡绕行好望角前往亚洲。 一种专门适应苏伊士运河限制的“苏伊士型”油轮，可以通过运河运输约100万桶原油。相比之下，超大型油轮通常可装载约200万桶原油，但满载状态下吃水过深，无法直接通过苏伊士运河。 对于驶向亚洲的能源运输而言，路线调整带来的影响更加明显。Bronze表示，绕行路线可能增加约20至30天运输时间。由于船舶被长期占用，航程延长也会推高运费以及战争风险保险费用。 据渣打银行分析，运输柴油和航空燃油的成品油轮，比负责远距离原油运输的超大型油轮更加依赖苏伊士运河，因此燃料市场尤其容易受到影响。 美国外交关系协会地缘经济研究中心主任Edward Fishman表示： “如果伊朗能够与胡塞武装协调，战略性地关闭或开放霍尔木兹海峡和曼德海峡，以此向美国和其他海湾国家施压，那么他们就拥有了一根远为强大的杠杆。”

全球储能产业迎来新一轮扩产周期。 7月初，双登股份披露其上半年经营数据：AIDC储能（AI智算中心配套储能）新增订单同比增长超80%，其中AIDC锂电订单超6亿元，是去年同期的20多倍。为进一步满足市场需求，其已在江苏省泰州市姜堰区投建新型储能电芯项目。最新消息显示，该项目已进入施工收尾阶段，预计本月底将启动试生产，计划8月全面投产。到今年年底，其锂电产能预计将达9GWh，目前在手订单已排至明年第一季度。 据悉，该项目总投资50亿元，聚焦高安全、长寿命储能核心技术攻关，产品可适配AIDC储能的供电需求。项目还将建设双登全球总部基地与新型储能零碳产业园，定位为零碳技术创新高地和全球人才集聚平台，重点围绕“AIDC智算中心储能”和“绿电+储能”方向推进技术迭代。 与此同时，钠离子电池项目也在加速落地。国内方面，近日在四川内江市新能源电池产业生态发展专题研讨会上，广东海四达钠星技术有限公司（简称“海四达钠星”）相关负责人透露，海四达钠星的年产6GWh钠电池生产基地正在内江经开区建设中，预计10月试产及产能爬升，产品主要面向大型储能、汽车启停等应用场景。订单方面，7月，海四达钠星与深圳博钠新能源达成1.5GWh储能战略合作；6月，其与欧洲Salzstrom签署战略合作协议，推动钠离子电池储能系统在欧洲市场的应用与深度协同。 海外方面，韩国两大电池巨头同步加码钠电赛道。LG新能源计划于2026年底在其韩国梧仓（Ochang）的能源工厂建设钠离子电池母产线，以加速钠电的研发和生产，并在2027年与全球客户启动可行性验证项目。 三星SDI则披露一项长期投资方案，其计划于2026年至2040年投入25万亿韩元（约合1100亿元人民币），布局下一代电池技术，覆盖全固态电池、磷酸铁锂（LFP）与钠离子电池的研发及产线建设。其中16万亿韩元（约合709亿元人民币）将投向其韩国蔚山园区（系园区投资总额），规划新建全固态电池、储能LFP与钠离子电池三条量产产线，钠离子电池作为独立专用产线，将优先瞄准AI数据中心备用电源等新兴场景。 综合来看，当前，全球储能业已呈现技术路线多元化、应用场景纵深化、产能布局全球化的鲜明特征。业内分析指出，未来三至五年，储能业将不再是单一技术路线的较量，而是涵盖锂电、钠电、固态等多条技术路径的系统性竞争。对于中国企业而言，如何守住锂电基本盘的同时，加速钠电产业化，并前瞻性布局固态电池等下一代技术，将是决定下一阶段全球储能竞争格局的关键变量。

2026 年度中国轮胎企业排名” 数据申报统计与审核评估工作已全部完成，本次排名活动共有 51 家内外资轮胎企业参与。依据 “中国轮胎企业排名” 活动实施办法，现对《2026 年度中国轮胎企业排行榜》《2026 年度中国境内轮胎企业排行榜》名单予以公示。 公示日期自2026年7月27日至7月31日。

7月27日（周一），越南在中部高原地区的一处试点工厂成功生产出首批铝锭，越南政府将此举视为该国减少进口依赖进程中的一个重要里程碑。 越南政府周日发表声明称，首批纯度99.71%的铝锭已在Dak Nong铝冶炼厂项目中成功生产。该设施是采用电解冶炼技术进行原铝生产的试点工厂。 多年来，这个东南亚制造业中心主要依赖出口铝土矿，或将其加工成氧化铝，而高附加值的铝产品则需依赖进口。 政府表示，该设施目前的年产能为30万吨，预计到明年第一季度将提升至45万吨。 越南并未公布其铝进口量的相关数据。