从技术验证到商业放量，从边缘场景到核心赛道，2026年钠电池正以“多场景加速渗透”的态势，成为新型储能与动力电池等领域确定性的新增长极。 在双碳目标和能源强国双重指引下，2026全国两会上，人大代表、政协委员纷纷建言献策，加之龙头企业持续攻坚场景与技术，共同助力钠电池走上一条与锂电池相比，更具差异化的，可持续发展的产业化道路。 当前，钠电池正以储能、通信备电、轻商/专用车等领域为突破口，加速渗透新型储能与动力电池核心赛道。 政策锚定与两会建言 助力钠电商业化“开疆拓土” 2025年，国家能源局首次明确“2025年钠离子电池储能装机规模达到3GWh”的量化目标，尽管当年实际装机低于该目标，但钠电池装机显示出较快增速。同年8月，国家财政部等三部门联合印发《关于支持钠离子电池储能产业发展的若干政策》，对符合条件的钠电储能示范项目给予相关支持。 2026年政府工作报告明确提出，将制定能源强国建设规划纲要。这表明，国家层面要预防和解决能源“卡脖子”的风险，也意味着为具备资源可控性优势的钠电产业，打开更广阔的政策空间。同时，全国两会部分代表委员就钠电产业发展积极建言，也与我国钠电发展规划高度契合。 2026全国两会召开期间，全国人大代表、国轩高科机加工程中心主任姚金健建议，应强化新型储能行业技术创新引领。其中，建议加速布局钠离子电池等前沿技术，以构建适配新型电力系统的多元储能技术体系。 全国人大代表、华阳新材料科技管理部部长童明全建议：应加大对无烟煤制备多孔碳、石墨负极材料、钠离子电池负极材料的中试放大技术研发及产品示范应用推广的支持力度，促进煤炭高价值转换利用，逐步降低钠离子电池生产成本。 全国政协委员、天津大学化工学院讲席教授杨全红建议，应通过产学研深度融合，真正用原创性、颠覆性的科技创新，加速产业变革和迭代，推动钠离子电池等新型电池技术的产业化进程。 可以看到，多方建言聚焦钠电池场景落地、技术攻关与成本控制等核心痛点，积极探索钠电池商业化提速路径。既呼应国家能源安全战略，又贴合产业链真实痛点，为2026年钠电池规模化提速提供了重要参考。 场景破局与企业竞速 从试点走向规模化放量 现阶段，钠电池正以“储能为主力、通信备电并行、轻商/专用车起量”为驱动，以实现从百MWh级试点，向GWh级规模化应用的跨越，并在差异化场景中逐步确立自身核心竞争力。 储能领域，是钠电池最具确定性的主力赛道之一。凭借“安全性高、低温性能好、长循环稳定”等优势，钠电池在发电侧、电网侧、用户侧储能领域加速渗透，相关项目规模正从百MWh级别，向GWh级别迈进，成为风光配套、电网调峰、用户侧节能降耗的又一重要选择。 钠电储能产品也不断涌现。近日，远景动力首款钠离子储能专用电芯正式下线，这意味着其钠电池技术从研发验证，转入规模化生产阶段。 据介绍，该电芯为储能场景定制，具备宽温域运行、高倍率充放电和高安全性等特点，可有效缓解低温环境下性能衰减和高温下的安全风险，同时支持高倍率响应，适用于对功率和可靠性要求较高的应用场景，如分布式储能、数据中心备用电源（AIDC）及寒冷地区相关项目。 亿纬锂能研发的350Ah大容量钠离子电芯，可以为相关场景提供钠电储能解决方案。电科蓝天研发的钠电池储能系统，也已应用于微电网。鹏辉能源近期在互动平台也表示，其研发的方形钠电循环寿命超10000次，能效平均实测数据超95%，可适配储能应用场景。 通信备电领域，成为钠电池规模化落地的“新阵地”。今年2月28日，中国联通北京市分公司发布，2026-2028年移动网配套供电系统一体化UPS及一体化开关电源（含钠离子电池）集中采购项目招标公告，采购预算超千万元。这表明该运营商从试点测试，转向集中采购、长期规模化应用。 据统计，中国联通、中国移动、中国电信三大运营商，均已布局基站钠电供电系统，通信备电已成为继储能之后，又一个适合钠电规模化应用的场景。 在动力电池领域，钠电的差异化优势同样凸显。头部车企与电池企业已推出10余款钠电量产乘用车、商用车、专用车车型，其中包括宁德时代、比亚迪等龙头电池企业。 2026年，钠电池已然站上规模化放量的风口。头部企业加速场景验证与量产落地，推动钠电池从试点走向在优势赛道加快渗透。当前，钠电池精准卡位储能、通信备电、轻商/专用车三大核心赛道，既可弥补新型电力系统多元储能短板，又可在动力领域开拓增量空间。这不仅是与锂电池互补共生的产业化新路，也是我国在能源安全、产业链自主可控上的关键布局。随着技术迭代提速、规模效应显现，钠电产业即将迎来应用爆发期，有望成为2026年新能源赛道极具潜力的增长引擎。

【德方纳米：第四代高压实密度磷酸铁锂已实现批量出货】 德方纳米在互动平台表示，公司第四代高压实密度磷酸铁锂产品已实现批量出货，出货量及占比不断提高。（财联社） 【南都电源：拟14.15亿元转让铅回收公司华铂再生资源100%股权】 南都电源(300068.SZ)公告称，公司拟将公司从事铅回收的全资孙公司华铂再生资源100%股权转让给安徽省厚基联能运营管理合伙企业，作价14.15亿元。交易完成后，华铂再生资源将不再纳入公司合并报表范围，公司预计增加净利润约0.83亿元，增加所有者权益约0.83亿元。同时，公司将被动形成对外关联担保及财务资助，相关议案需股东会审议通过。此次交易有助于公司聚焦AIDC锂电储能业务，优化资产结构，增强持续经营能力。（财联社） 【中国汽车动力电池产业创新联盟：2月我国动力和储能电池销量为113.2GWh 同比增长25.7%】 据中国汽车动力电池产业创新联盟消息，2月，我国动力和储能电池销量为113.2GWh，环比下降23.9%，同比增长25.7%。其中，动力电池销量为74.5GWh，占总销量65.9%，环比下降27.4%，同比增长11.4%；储能电池销量为38.6GWh，占总销量34.1%，环比下降16.2%，同比增长67.3%。（财联社） 【弗迪电池CEO何龙：比亚迪在固态电池赛道上坚持投入】 针对固态电池发展，比亚迪集团执行副总裁、弗迪电池CEO何龙近日表示，固态电池与液态电池的方法论是一致的，但由于需要将电解液换成固态电解质，面临着巨大科学难度和挑战。比亚迪在固态电池赛道上坚持投入，目前在研发突破、产品成熟度及产线布局上都走在全球前列。比亚迪的策略是在保持液态电池领先的同时也要持续发力固态电池研发。（财联社） 【理想汽车总裁马东辉：尽量在公司内部消化外部涨价压力】 理想汽车总裁马东辉在2025年四季度及全年财报电话会上表示，针对当前零部件价格上涨带来的影响，理想汽车将强化与供应伙伴的协同，与相关供应商签署长期 LTA协议，提前锁定价格或者份额。如果有调价机制的，会严格按照合同执行；没有调价机制，也会和供应商一起共担成本。尽量在内部把外部涨价的压力消化掉，包括自研增程器、自研芯片等。“理想汽车会综合考虑零部件成本、用户价值等确定新车型价格，有信心通过一系列措施把原材料的影响控制在合理范围。”马东辉表示。（财联社） 【长安汽车：2026年新能源销量目标140万辆 人形机器人计划2028年量产】 长安汽车(000625.SZ)发布投资者关系活动记录表公告，2026年公司总体销量目标330万辆，其中新能源140万辆、海外75万辆。未来三年将累计投放43款新品，含35款新能源车型；海外市场将投放26款新品，覆盖140余个国家和地区。公司计划2028年实现人形机器人量产，产品覆盖工厂、门店、家庭等场景，采用“1+N+X”战略布局，整合上下游资源。2026年将围绕启源A06、Q05、深蓝L06等车型打造大单品，并在电池安全、热阻断调控、六向全维安全等领域推出5项行业首发技术。智能化方面持续强化“天枢智能”安全品牌，AI与软件领域每年研发投入超5%。（财联社） 相关阅读： 【SMM分析】中东地缘冲突致溶剂成本刚性抬升，供应受限叠加需求向好催生涨价预期 【SMM分析】钴市震荡蓄势：原料紧缺托底，下游观望，静待补库驱动 【SMM分析】隔膜涨价酝酿中 【SMM分析】四钴需求疲软，价格难涨难跌 【SMM分析】氯化钴市场活跃度下降，僵局短期难破 【SMM分析】消费电子淡季，钴酸锂市场更加保守 【SMM分析】三元正极需求疲软压制价格传导 江苏固态电池行业发展情况分析：新能源之都遍地开花【SMM分析】 技术攻坚与政策破局并行 固态电池产业化进入“深水区”【SMM固态电池周度分析】 【SMM分析】下游尚未明确订单情况，三元前驱体价格持稳 新能源板块早盘拉涨 电池、光伏设备、储能板块联袂走高 正泰电源等8股涨停【热股】 电池及固态电池板块表现活跃 “宁王”财报数据亮眼 股价跳空高开涨逾6%！【热点】 【SMM分析】中东地缘冲突推动成本飙涨 负极材料价格上涨预期明确 霍尔木兹海峡风云突变 中东地缘政治冲突如何重塑全球磷化工格局与价格走势【SMM分析】 【SMM分析】废旧锂电回收行情步入正轨 优质电芯高溢价成交 【SMM分析】2月负极淡季博弈与成本刚性共振 市场平稳运行 【SMM分析】2月人造石墨负极成本走势分化 钴系产品报价多下跌 原料端偏紧格局持续 价格能否回升还要看这几点！【周度观察】

中东地缘冲突持续发酵，通过原料供应与物流运输双重冲击主导溶剂价格走势，而溶剂作为电解液核心原料，其价格波动直接关联电解液。以下从溶剂价格核心影响路径、电解液当前供需格局两方面展开分析。 一、双重冲击主导溶剂价格走势 中东地缘冲突对溶剂价格的影响主要在原料本身以及运输方面，二者形成叠加效应，推动溶剂价格持续走强，且影响具有较强的持续性。 成本端方面，原料供应受限，成本刚性抬升。 中东是全球原油、石脑油、甲醇等核心原料的主要供应地，冲突直接导致原油及石脑油供应紧张，其供应趋紧已推动石脑油价格触及近几年高位，石脑油带动乙烯、丙烯涨价，进而推高EO、PO价格，最终通过产业链传导，抬升EC、PC等电解液溶剂生产成本及价格。同时伊朗作为全球第二大甲醇出口国，其货源实际贡献了中国进口总量的四成至五成。冲突升级导致霍尔木兹海峡航运受阻，伊朗甲醇出口受限，叠加市场恐慌情绪，国内甲醇价格持续走高，甲醇作为DMC、EMC等电解液溶剂的核心原料，其价格暴涨直接带动相关溶剂成本上升。若冲突持续升级，部分原料甚至可能出现阶段性供应短缺。 供应链端，航运受阻，物流成本激增。 霍尔木兹海峡作为全球最重要的能源和化工品运输通道，承担着全球20%的石油供应、40%的LNG运输任务。冲突爆发后，霍尔木兹海峡船只通行量骤降，多家航运公司被迫绕道，航程增加。航运受阻直接导致两大问题：一是物流成本大幅飙升，大幅增加原料的进口到岸成本；二是供应延迟，部分溶剂原料进口到港量下降、船期延误，导致国内溶剂企业原料库存快速去化，进一步加剧市场供应紧张预期，推动价格上涨。 二、电解液当前供需格局 从需求端来看，进入3月以来，随着春节假期结束，下游行业逐步复工复产，加之3月自然生产天数较2月明显增加，终端需求呈现稳步回暖态势。其中，新能源汽车领域作为电解液的核心需求场景，终端产销逐步回升，带动动力电池排产提升；同时，储能、消费电子等领域需求也逐步复苏，多重需求叠加下，预计电解液市场需求将同步呈现增长态势，对溶剂等核心原料的采购需求也将随之增加。 从供应端来看，电解液行业仍普遍延续“以销定产”的核心生产模式，生产计划与下游订单紧密挂钩。受下游终端需求逐步复苏的带动，电解液企业订单量稳步增加，企业将根据订单情况逐步提高开工率，行业整体产量预计同步提升，以匹配需求复苏节奏。与此同时，随着电解液产量提升，企业对溶剂的采购需求也相应增加。 总结 综合来看，中东地缘冲突导致溶剂供应端持续承压，原料短缺、物流受阻双重因素造成溶剂供应紧张，成本刚性抬升支撑溶剂价格上行；与此同时，电解液需求随终端行业复苏持续向好，带动溶剂采购需求稳步增加，形成“供应紧张、需求向好”的供需格局。多重因素叠加下，短期内溶剂价格上涨概率较大，后续需持续关注中东冲突走势、溶剂原料供应恢复情况及电解液需求复苏力度。     SMM新能源研究团队 王聪 021-51666838 马睿 021-51595780 冯棣生 021-51666714 吕彦霖 021-20707875 周致丞021-51666711 徐萌琪021-20707868 胡雪洁021-20707858 陈泊霖021-51666836 王易舟021-51595909

SMM3月12日讯： 本周，国内人造石墨负极材料价格持稳运行。节后终端需求逐步回暖，但受成本压力不断走高影响，负极企业普遍采用以销定产模式，整体供需维持偏紧格局，市场涨价预期浓厚。然而，受成本传导滞后效应影响，本周成本上涨尚未完全传导至下游，因此价格暂未上调。展望后市，下游需求向好、成本压力持续累积，预计后续人造石墨负极材料价格有望进入上行通道。 本周，国内天然石墨负极材料价格整体呈僵持运行态势。成本端，上游原料价格上行，为天然石墨负极价格构筑坚实底部支撑；供需端，下游需求逐步回暖，但行业仍处产能宽松格局，企业涨价动力不足。后市展望，预计成本支撑与宽松供需格局短期内难以显著改变，天然石墨负极材料价格将维持窄幅震荡。 SMM新能源研究团队 王聪 021-51666838 马睿 021-51595780 冯棣生 021-51666714 吕彦霖 021-20707875 周致丞021-51666711 张浩瀚021-51666752 王子涵021-51666914 王杰021-51595902 徐杨021-51666760 徐萌琪021-20707868 胡雪洁021-20707858

本 周储能市场整体延续供需偏紧的运行态势。供给端表现出一定分化：行业整体维持较高开工率，部分订单充裕的企业为保交付正加紧排产，开工率超100%；另有部分企业因国内前期项目交付收尾，产量出现阶段性回落。需求端，随着节后自身库存逐步消化，前期观望的部分集成厂商补库需求显现，市场采买动作明显增加。 受此供需格局支撑，314Ah电芯价格中枢继续上行。值得注意的是，随着部分企业前期储备的低价原材料消耗殆尽，成本支撑走强，厂家顺势抬升了低价货源报价。在当前偏紧的基本面下，涨价得以顺畅传导，带动了314Ah电芯整体市场价格走高。 成本方面，近期中东地缘局势及航运受阻，导致原油、天然气、硫磺等基础化工原料价格出现不同程度上涨。考虑到电芯上游材料与上述大宗商品高度相关，短期内大宗商品涨价虽未明显向电芯制造端传导，但基于产业链价格传导的滞后性，市场已对远期成本承压产生担忧情绪。 SMM新能源行业研究部 王聪 021-51666838 马睿 021-51595780 冯棣生 021-51666714 吕彦霖 021-20707875 张浩瀚021-51666752 王子涵021-51666914 王杰021-51595902 徐杨021-51666760 陈泊霖021-51666836 杨玏 021-51595898 李亦沙 021-51666730 黄辰聪 021-51595860

SMM3月12日讯： 本周，石墨化外协加工价格暂稳运行。成本端，受原料供应收紧影响，石墨化增碳剂价格持续走高，周度涨幅达9%，显著抬升加工成本；供需端，下游终端需求逐步回暖、采购意愿有所增强，但在原料价格持续上涨背景下，负极企业普遍采取以销定产策略，委外加工需求增长不及预期，行业整体仍处于产能相对过剩格局，一定程度平抑了涨价预期。展望后市，若地缘冲突持续、原料端供给偏紧格局未改，石墨化核心原料价格有望持续走高，成本倒挂效应将逐步显现，倒逼落后产能出清，预计后续石墨化外协加工价格将逐步上行。 SMM新能源研究团队 王聪 021-51666838 马睿 021-51595780 冯棣生 021-51666714 吕彦霖 021-20707875 周致丞021-51666711 张浩瀚021-51666752 王子涵021-51666914 王杰021-51595902 徐杨021-51666760 徐萌琪021-20707868 胡雪洁021-20707858

SMM3月12日讯： 本周，在“成本高企、库存低位、需求回暖”三重驱动下，国内石油焦、针状焦市场价格同步上行，其中低硫石油焦、油系针状焦生焦涨幅均接近3%、高硫石油焦涨幅达5.8%。成本端，受中东地缘局势扰动，海运石油通道持续受阻，上游原料价格大幅攀升；供需端，下游需求逐步回暖，而供应端受高成本高企压制有所收紧，进一步支撑价格上行。展望后市，若中东地缘冲突延续、海运与原料端压力未缓解，石油焦、针状焦生产成本仍将居高不下，叠加低库存与需求回暖支撑，预计国内石油焦、针状焦价格将延续易涨难跌的偏强运行格局。 SMM新能源研究团队 王聪 021-51666838 马睿 021-51595780 冯棣生 021-51666714 吕彦霖 021-20707875 周致丞021-51666711 张浩瀚021-51666752 王子涵021-51666914 王杰021-51595902 徐杨021-51666760 徐萌琪021-20707868 胡雪洁021-20707858

SMM3月12日讯： 梯次回收本周情况： 本周梯次市场部分 B 品电芯价格出现上涨。成本端，本周碳酸锂价格波动加剧，整体呈上行态势，直接推高电芯生产成本；硫酸镍价格小幅上行，硫酸钴价格持稳运行，对成本端形成温和支撑，整体成本压力有所抬升。供应端，市场受储能需求带动明显，企业出货意愿较为积极，流通货源稳步释放；叠加碳酸锂价格上涨，企业成本看涨预期增强，整体报价心态偏稳偏强。需求端，梯次 B 品电芯需求显著回暖，主要由储能市场拉动，下游储能项目开工与配套需求持续释放，采购积极性明显提升。 综合来看，在碳酸锂上行带来的成本支撑、储能需求持续扩容的双重驱动下，梯次 B 品电芯价格大概率维持偏强运行，目前铁锂梯次 B 品价格已率先上涨。   SMM新能源研究团队 王聪 021-51666838 马睿 021-51595780 冯棣生 021-51666714 吕彦霖 021-20707875 雷越021-20707873

SMM3月12日讯： 本周电解液市场价格暂稳，其中，三元动力用、磷酸铁锂用及锰酸锂用电解液均价分别为31250 元 / 吨、29500 元 / 吨及22750元 / 吨。从成本端来看，本周六氟磷酸锂市场呈现供需宽松格局，下游电解液企业仍保有一定规模原料库存，因此整体采购意愿相对疲软。与此同时，部分六氟磷酸锂生产企业为加速去库，出货意愿较强，接受电解液企业在合理范围内的压价诉求，使其价格延续下行态势。但受中东地缘冲突持续发酵影响，电解液溶剂核心原料——甲醇、环氧乙烷、环氧丙烷价格出现大幅上涨，直接带动溶剂价格同步大幅抬升。综合成本端两方面的变化，电解液价格短期保持平稳运行。从需求端来看，进入3月后，随着自然生产天数增加，叠加终端新能源汽车等领域需求逐步回暖，预计电解液市场需求将同步呈现较为明显的增长态势。从供应端来看，电解液行业仍普遍延续“以销定产”的核心生产模式，受下游终端需求带动，电解液企业将根据订单情况提高开工率，行业整体产量预计同步提升。综合来看，受制于电解液行业整体议价能力偏弱，叠加当前供需格局及成本端价格波动影响，预计短期内电解液市场价格维稳。     SMM新能源研究团队 王聪 021-51666838 马睿 021-51595780 冯棣生 021-51666714 吕彦霖 021-20707875 周致丞021-51666711 徐萌琪021-20707868 胡雪洁021-20707858 陈泊霖021-51666836 王易舟021-51595909