据BNAmericas网站报道，墨西哥统计局（Inegi）的数据显示，2023年，该国矿业（包括金属和非金属矿产的采选冶炼等环节，涉及11种矿产）生产下降了4.9%。 炼焦煤产量下降28.9%，其次是硫下降11.6%，锌下降10.2%，铅下降9.5%，球团铁矿下降6.9%，金下降6.8%，银下降5.0%，铜下降2.4%，萤石下降1.2%。 尽管增幅只有0.1%，但石膏和非焦煤产量没有下降，Inegi在报告中称。 去年12月份，智利矿业同比下降6%。 去年12月份，墨西哥金产量为6865公斤，同比下降3.2%；银318525公斤，下降2.2%；铜38052吨，下降10.9%。 2月中旬，Inegi曾估计2023年采矿业下降2%，而去年12月份为年度月度降幅最大的一个月，同比下降4.9%。 去年产量下降原因还包括纽蒙特公司的佩纳斯基托（Peñasquito）金银矿为期4个多月的罢工，该公司也是墨西哥最大贵金属生产商，以及墨西哥钢铁公司（Ahmsa）的危机。 2023年墨西哥采矿业还受到政府冻结新矿权以及去年5月矿业改革带来的不确定性的影响。 业内人士称，今年1月提出的新宪法和立法改革将禁止露天采矿并优先考虑生活用水，如果获得批准，可能会给采矿业带来新的障碍。 Inegi的数据显示，2022年，墨西哥采矿业下降0.6%。

一、生产保持平稳。据国家统计局数据，2023年，有色金属行业工业增加值同比增长7.5%，增幅较工业平均水平高2.9个百分点。十种有色金属产量为7470万吨，同比增长7.1%，首次突破7000万吨。其中，精炼铜产量1299万吨，同比增长13.5%；电解铝产量4159万吨，同比增长3.7%。 二、价格出现分化。2023年，铜、铅现货均价分别为68272元/吨、15709元/吨，同比分别增长1.2%、2.9%；铝、锌、工业硅、电池级碳酸锂现货均价分别为18717元/吨、21625元/吨、15605元/吨、26.2万元/吨，同比分别下跌6.4%、14.0%、22.5%、47.3%。 三、矿产品进口增长，铝产品出口同比下降。2023年，有色金属进出口贸易总额3315亿美元，同比增长1.5%。进口方面，铜精矿、铝土矿进口实物量分别为2754万吨、14138万吨，同比增长9.1%、12.9%；出口方面，未锻轧铝及铝材出口量567.5万吨，同比下降13.9%，但降幅较前三季度收窄1.5个百分点。

1月30日，中国有色金属工业协会以视频形式召开2023年有色金属工业经济运行情况新闻发布会。中国有色金属工业协会党委常委、副会长兼新闻发言人陈学森通报2023年有色金属工业经济运行情况，并回答媒体记者和企业代表的提问。 陈学森表示，有色金属工业稳中向好态势日趋明显。2023年，规模以上有色金属企业工业增加值比上年增长7.4%，增幅较上年提高2.2个百分点，较全国规模以上企业工业增加值增幅高2.8个百分点。疫情以来，规模以上有色金属企业工业增加值呈现稳定回升的态势，其中，2020年增长2.1%，2021年增长3.1%，2022年增长5.2%，2023年增长7.4%。 2023年，有色金属行业运行特点具体表现在7个方面： 一是十种有色金属产品产量首次突破7000万吨大关。 初步统计，2023年，我国十种常用有色金属产量7469.8万吨，比上年增长7.1%（按可比口径计算，下同）。其中，精炼铜产量1299万吨，同比增长13.5%；电解铝产量4159万吨，同比增长3.7%；六种精矿金属量641.5万吨，同比下降0.5%；氧化铝产量8244万吨，同比增长1.4%；铜材产量（尚未扣除企业间重复统计约170万吨）2217万吨，同比增长5%；铝材产量（尚未扣除企业间重复统计约1400万吨）6303.4万吨，增幅由上年的下降1.4%转为增长5.7%。2023年，有色金属冶炼和压延加工业产能利用率79.5%，比上年上升0.2个百分点，比全国工业制造业产能利用率高出4.2个百分点。 二是固定资产投资增幅创近十年历史新高。 2023年，有色金属工业完成固定资产投资比上年增长17.3%，比上年增速加快2.8个百分点，比全国工业固定资产投资增速高8.3个百分点；有色金属矿山采选完成固定资产投资增长42.7%；冶炼压延加工完成固定资产投资增长12.5%。光伏、风电、动力及储能电池、新能源汽车等所需有色金属材料投资及有色金属矿山投资增幅较大，是拉动有色金属工业固定资产投资增长的重要因素。疫情以来，有色金属工业完成固定资产投资增幅逐年提高，其中，2020年增幅为-1%，2021年增幅为4.1%，2022年增幅为14.5%，2023年增幅为17.3%，创近十年历史新高。 三是有色金属矿山原料进口增长，铝材出口降幅收窄。 2023年，我国有色金属进出口贸易总额3315.4亿美元，同比增长1.5%。其中，进口额2719.4亿美元，增长4.3%；出口额596.1亿美元，下降9.8%。2023年，铜精矿进口实物量2753.6万吨，比上年增加230.3万吨，增长9.1%；未锻轧铜及铜材进口量548万吨，比上年减少36万吨，下降6.2%；铝土矿进口实物量14138万吨，比上年增加1615万吨，增长12.9%；未锻轧铝及铝材出口量567.5万吨，比上年减少91.9万吨，下降13.9%，但降幅比前三季度收窄1.5个百分点，比上半年收窄6.1个百分点；稀土出口量52306.5吨，比上年增加3578.7吨，增长7.3%。 四是有色金属品种价格分化。 具体来讲，第一，主要常用有色金属价格的波动小于新能源金属。其中，铜价比上年小幅上涨；铝价跌幅持续收窄；工业硅价格下跌，但年底出现止跌的迹象；电池级碳酸锂价格大幅走低。第二，主要有色金属价格国内市场强于国际市场。2023年，上期所三月期铜均价比上年上涨1.8%，而LME三月期铜均价则比上年下跌3.2%；上期所三月期铝均价的跌幅比LME三月期铝均价的跌幅低6.8个百分点。第三，主要有色金属现货价格好于期货价格。2023年，国内现货铜均价比上期所三月期铜均价高1051元/吨，国内现货铝均价比上期所三月期铝均价高238元/吨。 五是规模以上有色金属企业实现利润由降转增。 2023年，规模以上有色金属工业企业实现利润总额3716.1亿元，比上年增长23.2%。在全年利润中，独立矿山企业实现利润785.7亿元，增长8.1%；冶炼企业实现利润1869亿元，增长23.1%；加工企业实现利润1061.5亿元，增长37.6%。百元营业收入中的成本费用94.64元，比上年下降0.31元。 六是光伏、风电、新能源汽车、动力及储能电池成为有色金属消费增长的主要领域。 2023年，我国光伏、风电、新能源汽车、动力及储能电池等产量，国内新能源装机量以及上述领域产品出口量均大幅增长，成为拉动铜、铝、锌等有色金属消费增长的主要领域。据测算，2023年，上述产业消费铜约300万吨，比上年增长52%，占全国铜消费量的比重约19%；上述产业消费铝约900万吨，比上年增长50%，占全国铝消费量的比重约20%；风电塔筒、螺栓等钢结构设备和光伏钢支架的镀锌消费约70万吨，比上年增长51%，占全国锌消费量的比重约9%。 七是紫金矿业集团矿铜产量首次突破百万吨。 近几年，国内有色金属企业在国内外资源开发中取得显著成绩，境内外铜、铝、镍、钴、锂等主要有色金属权益资源量和产量均有较明显的增长。在国内众多企业中，紫金矿业集团于2023年首次实现矿山产铜101万吨，是中国唯一矿产铜破百万吨大关的企业，位列全球前五，跨入全球矿业公司第一方阵，取得了中国有色金属矿业企业在全球资源竞争中的历史性突破，实现了有色金属工业梦寐以求的发展目标。 陈学森表示，根据国内外宏观经济环境，尤其是国内外有色金属产业运行特点，结合中国有色金属工业协会发布的“三位一体”景气指数报告，在不出现“黑天鹅”事件的前提下，对2024年有色金属工业主要指标预判如下： 2024年，有色金属工业增加值增幅保持在5.5%以上，有望达到6%；按新口径统计的十种常用有色金属产量增幅保持在5%左右；预计有色金属在房地产领域的消费继续呈现放缓态势，但是，光伏、风电、动力及储能电池、新能源汽车及交通工具轻量化等仍是有色金属消费的主要增长点；有色金属行业固定资产投资增幅维持在10%左右；我国铝材出口量有望继续企稳，铜精矿、铝土矿进口将保持平稳增长； 一季度的有色金属价格以当前价位震荡为主，下半年的铜、铝金属价格或略有回升，工业硅、碳酸锂等价格有望在合理区间波动。

SMM1月19日讯：1月19日，西部矿业股份有限公司营销分公司总经理董巧龙、西部矿业股份有限公司营销分公司副总经理贺嘉、西部矿业股份有限公司营销分公司总经理助理冯小路一行来上海有色网信息科技股份有限公司（SMM）进行考察交流，受到了SMM高级副总裁周柏、铜事业部总监马瑶、铜事业部高级经理任杰、铜高级分析师吴一帆等的热情接待和详细介绍。 双方围绕铜等基本金属、黑色金属以及稀贵金属等行业现状及未来发展趋势进行了沟通与交流，为未来双方继续深化互信，实现良好合作打下了基础。 西部矿业股份有限公司营销分公司盛情邀请广大铜产业客户和新能源产业客户同步参加于4月22日-24日在杭州召开 2024SMM（第十九届）铜业大会暨铜产业博览会 和2024年5月28日-31日将在苏州国际博览中心举行的 CLNB2024（第九届）中国国际新能源产业博览会 。 西部矿业股份有限公司简介 西部矿业股份有限公司（下称“西部矿业”）由青海大柴旦锡铁山矿务局改制成立，总部位于青海省西宁市，2007年7月12日在上海证券交易所挂牌上市。在全国11个省、市、自治区拥有30余家（分）子公司和控股公司，业务范围涵盖矿山采选、有色冶炼、金融贸易、盐湖化工等领域。 公司主要从事铜、铅、锌、铁、镍、钒、钼等基本有色金属、黑色金属的采选、冶炼、贸易等业务，以及黄金、白银等稀贵金属和硫精矿等产品的生产及销售。 1. 矿山 公司全资持有或控股并经营十四座矿山，其中，有色金属矿山7座、铁及铁多金属矿山6座、盐湖矿山1座：青海锡铁山铅锌矿、内蒙古获各琦铜矿、内蒙古双利铁矿、新疆哈密白山泉铁矿、甘肃肃北七角井钒铁矿、青海格尔木磁铁山铁矿、青海格尔木野马泉铁多金属矿、青海格尔木它温查汉西铁多金属矿、青海格尔木拉陵高里河下游铁多金属矿、青海格尔木团结湖镁盐矿、四川呷村银多金属矿、四川会东大梁铅锌矿、西藏玉龙铜矿及新疆瑞伦铜镍矿，主要产品有铅精矿、锌精矿、铜精矿、铁精粉、球团等。 资源储量 ：公司已在国内拥有众多优势矿产资源，截至2022年12月31日，共有探矿权7个，面积70.71km² ；采矿权13个，面积62.82 km²，资源拥有量居国内金属矿业企业前列。 设计产量 ：各矿山设计产量如下（以采矿权证载能力为依据） 2. 冶炼 做精冶炼产业是冶炼板块的战略目标，公司以谋求高质量发展为主线，以改革创新为动力，以结构调整为抓手，不断提升工艺技术水平，使有色金属冶炼规模和效益同步提升，产业格局更具完善。目前已形成电铅10万吨/年、电解铜21万吨/年、锌锭10万吨/年、锌粉1万吨/年、偏钒酸铵2,000吨/年的产能。 3. 贸易 公司除生产、销售自营产品外，还进行铜、铅、锌、铝、镍等有色金属贸易及期货套期保值业务。公司下属上海、香港公司充分发挥地区窗口职能，以周边优质产业对象为主要交易方，充分发挥营销网络，发展多元化经营模式，是公司经营策略实施的有利平台。 4. 金融 为加强资金管理，提高资金使用效率，公司控股子公司西矿财务是一家非银行金融机构，为成员单位提供资金管理服务，在促进公司资金集中管理，加强资金监管，防范资金风险；提高资金效益，降低财务成本，优化财务结构；有效配置资源，助力结构调整等方面发挥了重要作用。西矿财务已形成稳定的合规运营体系，在资金头寸、资产负债、流动性、利率定价等方面形成成熟的管理体系，“四个平台”作用得以发挥，具有西矿特色、运转有效的经营模式已经形成。2022年，西矿财务被青海省人民政府评为2021年度金融服务地方经济发展AA级机构。 5. 盐湖化工 公司积极融入世界级盐湖产业基地建设，积极投身盐湖资源有效开发利用。西部镁业是国内第一家也是唯一一家生产 规模达到10万吨以上的盐湖镁资源开发高新技术企业，入选国务院国有企业改革领导小组办公室“全国科改示范行动”试点企业。 公司核心竞争力分析 1. 获取西部资源的地域优势 据相关统计，西部蕴藏着我国59%的锌资源、55%的铅资源和65%的铜资源。公司作为西部最大的有色金属矿业公司之一，已经树立了在有色金属行业中的领先地位和良好的市场声誉，有利于公司优先获得西部优质矿产资源。 2. 优秀的技术管理团队 公司大部分矿山都在高海拔地区，诸如锡铁山铅锌矿、呷村银多金属矿、玉龙铜矿等，几十年来培养了一大批善于在高海拔环境下持续生产经营的生产管理队伍和科研队伍，积累了丰富的高海拔环境下的矿山采选技术和生产管理经验，为公司开发高海拔地区的矿产资源积聚了雄厚的技术力量，形成了独特的经营管理模式。 3. 良好的资源布局 公司主要拥有和控制锡铁山铅锌矿、玉龙铜矿、呷村银多金属矿、获各琦铜矿、会东铅锌矿、拉陵高里河下游铁多金属矿、团结湖镁盐矿、哈密黄山南铜镍矿、肃北七角井钒铁矿等。上述矿山主要分布在柴北缘成矿带、天山-阴山成矿带、三江成矿带、狼山-渣尔泰山成矿带等，这些地区具有良好的成矿地质条件和巨大的找矿前景，为公司建成“省内领先、国内一流、世界知名”的国际大型矿业集团提供了良好的资源基础。 4. 稳定的业绩保障 公司积极践行习近平生态文明思想，持续推进“三大变革”，强化精细化管理，注重安全环保，经济效益和社会效益稳步向好。未来公司将根据各个矿山的资源和运营等情况适时提高各矿山的产能，提升公司业绩。 5. 持续增长资源储备的机会 公司现有矿山资源储量丰富且有进一步找矿潜力，在开发经营有色金属基础上，黑色金属开发取得新发展，整体发展力和抗风险能力增强。同时，根据与西矿集团签订的《避免同业竞争协议》，公司拥有购买西矿集团未来在锌、铅、铜业务和资源方面股权的优先收购权，使公司拥有资源储备的持续性增长机会 SMM联系人 任杰：18655033505 renjie@smm.cn

SMM1月25日讯：1月24日，中国恩菲技术工程有限公司恩菲矿业经济研究院院长高晓民、双碳部门主任程晋阳、经济研究院高级经理刘璐、经济研究院高级经理皮意帆一行来上海有色网信息科技股份有限公司（SMM）进行考察交流，受到了SMM高级副总裁胡健、大数据总监叶建华、大数据信息部门镍研究总监张玲颖、铜事业部副总监任杰、大数据信息销售部门大客户经理左京翔、大数据信息部门镍高级分析师付建、大数据信息部门镍高级分析师李佳、大数据信息部门锂高级分析师周致丞等的热情接待和详细介绍。 双方围绕铜、镍、钴锂等基本金属和黑色金属等行业现状及未来发展趋势进行了沟通与交流，为未来双方继续深化互信，实现良好合作打下了基础。 中国恩菲技术工程有限公司盛情邀请广大铜产业客户和新能源产业客户同步参加于4月22日-24日在杭州召开 2024SMM（第十九届）铜业大会暨铜产业博览会 和2024年5月28日-31日将在苏州国际博览中心举行的 CLNB2024（第九届）中国国际新能源产业博览会 。 中国恩菲技术工程有限公司简介 中国有色工程有限公司暨中国恩菲工程技术有限公司（原中国有色工程设计研究总院，简称“中国恩菲”）成立于1953年，是中华人民共和国成立后，为恢复和发展我国有色金属工业而设立的专业设计机构，现为世界五百强企业中国五矿、中冶集团子企业，拥有全行业工程设计综合甲级资质。 70年来，中国恩菲在30多个国家和地区参与了1.2万个工程项目，立足有色矿冶工程，依靠科技创新驱动，高端咨询引领，发展科学研究、工程服务与产业投资三大业务领域，深耕非煤矿山、有色冶金、水务资源、能源环境、新高材料、市政文旅、城市矿产、智能装备、房产经营九个业务单元，形成核心能力突出、竞争优势明显、国际化运作、特色鲜明的多元业务集群，能够提供总承包、项目管理、工程咨询、设计、造价咨询、监理、环境评价、供货等全生命周期服务，在产业领域，是国内少有具备咨询、设计、建设、投资、运营“五位一体”服务能力的企业之一。 作为行业技术引领者，中国恩菲拥有地质、采矿、选矿、尾矿、冶炼、建筑、结构、电气、热工等工艺及相关公辅配套共计40多个专业的设计力量，形成了包括中国工程院院士和诸多国家级、行业级设计大师、百名博士团队在内的高素质人才团队，搭建了全专业技术研发平台，拥有硅基材料制备技术国家工程研究中心、国家金属采矿工程技术研究中心等8个国家级平台，院士专家工作站、2个博士后科研工作站、恩菲研究院，矿业经济研究院，中冶低碳技术研究院、偃师研发基地和23个省部级平台，依托“833231”（8国家级平台，3站，3院，23个省部级平台，1基地）研发平台，造就了一大批具有高市场价值的技术创新成果，获得了国家级、省部级奖项千余项，取得了近两千项授权专利，其中发明专利占比接近50%，引领行业向智能、生态、智慧、绿色的方向持续发展。 当前，中国恩菲正全力引领行业新基建变革，以国家战略为指引，在“双循环”格局下，加速“数字化、平台化、智慧化、国际化”转型，全力打造有色矿冶国家队，绿色环保排头兵，新兴产业创新者，坚持走高技术高质量发展之路，为行业进步、产业升级不懈贡献力量，致力于成为最值得信赖的国际化工程综合服务商及能源环境发展商。 SMM联系人 任杰：18655033505 renjie@smm.cn

1月17日，中国恩菲工程技术有限公司（以下简称中国恩菲）党委书记、董事长刘诚拜访了广西华锡有色金属股份有限公司（以下简称华锡有色）党委书记、董事长蔡勇。双方就进一步深化合作，共同推进非煤矿山、有色冶金、高新材料、智能装备协同发展等内容进行了深入交流。中国恩菲副总经理安晶陪同拜访。 刘诚对华锡有色的热情接待表示感谢，详细介绍了中国恩菲在矿山、冶炼、智能化、装备和科研等方面的新成果、技术优势和典型业绩。刘诚指出，广西壮族自治区拥有良好的区位、资源、生态等优势，享受多项国家优惠政策，发展前景广阔。中国恩菲与华锡有色有着良好的合作基础和长久的互信关系，尤其在非煤矿山、有色冶金、新材料、智能装备等领域拥有广泛的合作空间和互补优势，希望双方能以提升工程智能化水平为切入点，探索多元合作模式，在矿山改造和建设中加快智能化、数字化的步伐，提升矿山安全生产水平和价值创造能力，打开绿色发展新局面，为有色金属产业高质量发展注入新动力，为国家战略资源的保障和利用作出新贡献。 蔡勇对刘诚一行的到访表示热烈欢迎，并详细介绍了华锡有色的发展历程、主营业务、矿山特性、技术创新等情况。蔡勇高度评价了中国恩菲的行业影响力，希望依托中国恩菲的专业优势和技术力量，为华锡有色在绿色矿山、智慧矿山、深加工研究、新材料发展等方面提供更好的技术支持和指导方案。同时，围绕华锡有色“高质量推进提高核心竞争力建设一流企业”专项行动布局，希望双方在矿山工程项目、开发核心技术应用、技术难题攻关等方面拓展合作空间，实现全过程、全方位合作，以更高水平开放促进广西壮族自治区更深层次改革。 华锡有色副总经理张锋、相关部门负责人，中国恩菲副总工程师邓朝安和专家委员会办公室、市场开发部、矿山事业部、矿研技术公司、装备公司相关人员参加座谈。

每一个岁末，我们都会站在时间轴的末端，以目光送别过往，以希望寄予未来。 2023年是经济恢复发展的一年。这一年，尽管外部环境复杂性、严峻性、不确定性上升，国内有效需求不足，部分行业产能过剩，社会预期偏弱，部分领域风险隐患仍然较多，但是有色金属产业生产回升明显，产业整体向高端化、智能化、绿色化迈进。 从过去到未来，基本有色金属装点了中国经济“三驾马车”的繁荣，新能源类有色金属又成就了“新三样”的理想。带着对高质量发展的坚定信心，新的一年，有色金属产业继续以“改革之笔”作答“高质量发展之卷”。 服务实体 产业有韧性 2023年11月28日，习近平总书记前往上海期货交易所考察。他强调，上海建设国际金融中心目标正确、步伐稳健、前景光明，上海期货交易所要加快建成世界一流交易所，为探索中国特色期货监管制度和业务模式、建设国际金融中心作出更大贡献。 殷切期望、谆谆嘱托，是使命，更是指引。 1999年正式成立的上海期货交易所（以下简称上期所），在服务实体经济和国家战略、维护国家经济金融安全方面发挥着重要作用。目前，上期所已上市23个期货品种和9个期权品种，涵盖金属、能源、化工、航运等领域，是全球三大有色金属定价中心之一，包括“上海铜”“上海金”等在内的“上海价格”的国际影响力不断提升。 2023年6月19日，全球首个实物交割的氧化铝期货在上海期货交易所正式挂牌交易。上市氧化铝期货，有助于充分发挥市场在资源配置中的决定性作用，促进商品生产流通消费有效衔接，构建“公开、公平、公正”的中国氧化铝市场价格体系，完善我国有色金属期货序列，更好满足企业精细化风险管理需求，助力企业稳健经营。 上期所通过创新服务将平台功能作用与实体企业的需求有效对接，为产业参与提供更加便利的条件，为实体经济创造价值。截至2023年9月份，实体企业通过上期综合业务平台，累计获得银行贷款38.71亿元，平均利率约4%，在一定程度上缓解了企业的资金压力。 2023年7月21日，作为新能源产业链的核心和关键产品的碳酸锂期货在广州期货交易所挂牌交易。电池级碳酸锂是磷酸铁锂、三元材料、钴酸锂等锂离子电池正极材料所需的关键材料，并最终应用于动力电池、储能电池、消费电池等锂离子电池产品。我国已是全球最大的锂电池生产国和消费国，碳酸锂期货的上市，有助于将经济总量、国内需求和生产能力等优势因素转化为国际定价影响力，维护锂资源的安全性，增强新能源汽车、储能等重要行业的要素保障能力。 面对出口下降、传统消费放缓、成本上升、价格下降等不利因素，有色金属工业生产、投资继续保持增长势头，展现韧性。 2023年，光伏、风电、锂电、新能源汽车等所需的高新金属材料投资及有色金属矿山投资增幅较大，是拉动有色金属工业固定资产投资增长的重要因素。2023年前三季度，有色金属工业完成固定资产投资较2022年同期增长14.1%，增幅较上半年扩大1.7个百分点，比全国工业投资高5.1个百分点，其中，有色金属矿山采选完成固定资产投资增长34.3%，冶炼压延加工完成固定资产投资增长9.9%。 2023年前三季度，我国有色金属进出口贸易总额2507.1亿美元，按可比口径计算同比增长2.3%。其中，进口额2052.9亿美元，同比增长6.3%；出口额454.2亿美元，同比下降12.5%。 2023年，我国经济运行面临新的困难挑战，部分经济指标增速放缓，外部环境复杂严峻，有色金属价格普遍走弱。其中，铜价和铝价维持坚挺，碳酸锂、工业硅、镍价格大幅下跌。受地缘政治冲突推高避险情绪等因素影响，黄金作为非美资产替代配置价值凸显，各国央行保持增持黄金动作，全年黄金价格保持震荡上行趋势，白银价格随之上涨。稀土金属价格呈现下行趋势。 证券市场的有色金属板块走势与商品价格走势基本同步。2023年，有色金属板块下跌，但略强于沪深300指数。贵金属板块涨幅位于全行业前列，铜板块情况较好，锂板块则出现较大跌幅。 2023年前三季度，有色金属行业整体盈利水平相较2022年同期有所收窄。行业上游营收实现增长，盈利同比增速收窄。有色金属矿采选业营业收入达2493.4亿元，同比增长0.50%；营业利润达584.8亿元，同比增长6.2%。有色金属冶炼及压延加工行业营业收入达55159.1亿元，同比增长2.5%；营业利润达1381亿元，同比下降15.5%。 从短期来看，企业利润的疲弱主要是由于居民需求不足所致。从长期来看，企业利润不足的主要原因是经济正处于新旧动能转换期，传统动能逐渐减弱，但新动能尚未能够完全取代传统动能。以房地产为代表的旧动能在2022年开始逐渐衰退，房地产投资增速下降导致房地产链上下游的带动效应减弱，而以新能源为代表的新经济动能尚未能够替代房地产对经济的拉动作用。 但是，国家统计局最新数据显示，2023年1—11月份，有色金属行业利润增长21.8%，利润由降转增，预示着中国经济已经“换挡”。 投资矿业 资源筑根基 矿产资源对于国家的重要性，不言而喻。矿产资源不仅是经济社会发展的重要物质基础，而且矿产资源勘探开发事关国计民生和国家安全。 2023年，自然资源部中国地质调查局深入实施新一轮找矿突破战略行动，聚焦紧缺战略性矿产，瞄准资源潜力大的地区，确立了新增和巩固一批大型资源基地的目标，目前已在鄂西北铌钽稀土、青海钾盐、江西锂云母等方面取得了重大突破。 2023年12月25日，我国首次提请全国人大常委会会议审议的矿产资源法修订草案，突出加强矿产资源勘探开发、建立储备和应急制度，促进矿产资源合理开发利用，保障国家矿产资源安全，推动矿业高质量发展。 从上市公司层面看，我国矿业企业积极响应国家政策、发挥自身优势，在国内进一步加大找矿力度，在海外收购优质矿藏。 2023年2月份，紫金矿业集团股份有限公司完成苏里南Rosebel金矿项目的收购。Rosebel金矿为在产露天矿山，2023年计划产金6.1吨；3月份，紫金矿业完成Xanadu Mines Ltd（仙乐都矿业公司）项目投资，拥有了蒙古哈马戈泰铜金矿项目约45.7%权益；通过参与股权重组；8月21日，紫金矿业以16.46亿元收购中汇实业48.591%股权，进而获得国内未开发超大型铜矿西藏朱诺铜矿的相对控股权。根据协议，朱诺铜矿将由紫金矿业主导项目建设及运营；紫金矿业境外合资公司获得刚果（金）Manono锂矿东北部项目探矿权。 2023年9月6日，江西赣锋锂业集团股份有限公司发布公告，同意由其全资子公司赣锋国际公司以认购新股的方式对Mali Lithium B.V. （马里锂业）增资不超过1.38亿美元（约合9.93亿元），用于Goulamina项目后续的项目建设和资本支出。Goulamina锂辉石项目的平均氧化锂品位为1.37%。其中，氧化锂探明、控制、推断资源总量为289万吨，折合碳酸锂当量约为714万吨。 2023年2月份，中矿资源集团股份有限公司通过下属全资公司Tanco投资建设100万吨/年采选项目，主产品为锂辉石精矿、磷铝锂石精矿和铯榴石精矿，项目总投资额约为1.76亿加元；7月份，中矿资源的“Bikita锂矿200万吨/年（透锂长石）改扩建工程项目”和“Bikita锂矿200万吨/年（锂辉石）建设工程项目”建设完成并正式投料试生产。 再生金属行业既具有强化矿产资源安全的重要功能，又具备能耗低、碳排放少的产业优势，其战略价值日益凸显。 再生有色金属产业已经成为我国资源安全保障的重要力量。2022年，中国再生有色金属产量1655万吨，较2012年增长58.74%，占全球产量的30%以上；预计2023年产量将达1760万吨，全球第一再生有色金属大国地位将更加巩固。再生有色金属投资延续高增长，2023年1—9月份，新建项目涉及产能超过1300万吨，特别是再生铝和废旧新能源电池再生利用是市场关注焦点。 再生金属产业呈稳步上升态势，资源回收也为再生有色金属企业未来的价值提供澎湃的增长动力。 以格林美股份有限公司为例，目前该公司主要以“BtoB”的商业价值创造模式与动力电池回收产业链上游与下游形成合作共生生态圈。2023年前三季度，该公司动力电池回收业务累计回收19732.36吨（2.1GWh），同比增长54%；销售收入64255.66万元，同比增长39%。预计至2026年，该公司动力电池回收量有望达到30万吨以上，成为全球领先的动力电池回收公司与锂镍钴资源回收公司。 科技自强 创新造活力 传统制造向智能制造升级，是世界各国普遍的共识。 2023年2月份，我国铜冶炼行业的首个智能工厂中色大冶弘盛铜业铜智能工厂正式投产。该智能工厂项目涉及23个智慧应用模块、15套智能装备系统、10万个数采点，实现了全厂生产经营全流程的数字化、集中化、智慧化管理，使企业生产效率大幅提升，为铜冶炼行业智能工厂建设树立了标杆。 2023年5月份，安徽铜冠铜箔集团公司年产1万吨高精度储能用超薄电子铜箔项目进入设备进场安装阶段。与以往不同的是，该项目主要设备全部采用国产化设备，实现完全替代进口。除此之外，该公司生产所需的5种重要添加剂已有2种实现国产化替代，10余种关键进口备件实现50%国产化，可降低复杂国际形势对物资进口的影响，同时，大幅降低生产成本、有效缩短备货周期。下一步，铜冠铜箔将推进添加剂和备品的全面国产化替代。 从证券市场来看，2023年，有色金属行业（按申万行业分类口径）有6家企业在A股上市。其中，浙江中科磁业股份有限公司（以下简称中科磁业）、广州新莱福新材料股份有限公司（以下简称新莱福）、西安天力金属复合材料股份有限公司（以下简称天力复合）、湖南惠同新材料股份有限公司（以下简称惠同新材）等4家企业属国家级专精特新企业。根据上市公司公告，中科磁业具备高性能稀土永磁材料的核心生产技术，在永磁材料制备领域取得了多项技术突破，其中，5项达到国际先进水平、21项达到国内领先水平、5项达到国内先进水平。以天力复合为代表的国内金属复合企业在复合面积、制备技术上持续突破，完成了多种层状金属复合材料的国产替代，高端产品逐步具备了较强的国际竞争力。 2023年，随着我国工业转型不断推进，新兴产业竞争力持续增强，新动能产品生产保持高速增长，尤其是“新三样”（新能源汽车、太阳能电池、汽车用锂离子动力电池）产品产量快速增长，11月份，新能源汽车、太阳能电池和汽车用锂离子动力电池等相关产品产量同比分别增长35.6%、44.5%和38.7%，有力支撑了全国“新三样”产品出口同比高速增长。其他新动能产品产量也实现较快增长，其中，风力发电机组、充电桩等新能源相关产品产量同比分别增长42.9%、12.2%，太阳能工业用多晶硅、单晶硅等绿色材料产品产量分别增长86.2%和35.7%。 2023年7月份，在广袤的甘肃省金昌市金川区东大滩上，一组组光伏板鳞次栉比，向天边排开，澄澈的镜面映着夕阳的余晖闪闪发光。在这里，金川集团东大滩300MW光伏发电项目成功并网，仅1个多月就发电1300万千瓦时，原本贫瘠的戈壁滩，正成为高质量发展的“新蓝海”。金川集团正在探索“光伏+”新业态，在新建项目厂房屋顶阳面架设分布式光伏板，利用矿区、尾矿库等地面空间探索“一地两用”集约发展模式，立体推进“光伏+农业”“矿区风光一体化”“光伏+尾矿生态治理”等应用场景类项目。 当前，我国已经建立起拥有完全自主知识产权的硅产业先进技术体系。我国硅产业新建产能装备已全部实现国产化，部分装置大型化引领全球。其中，25000kVA及以上工业硅大型矿热炉和全煤生产工艺得到全面推广和应用；大型节能高效多晶硅还原炉设备、年产30万吨单套冷氢化系统和年处理5万吨单套干法回收系统实现全面国产化升级；全球先进的160单晶硅直拉炉实现工业化生产，运行产能已超过550GW。 2023年12月6日，工业和信息化部、国家发展和改革委员会、财政部、国务院国有资产监督管理委员会、国家市场监督管理总局等五部委联合发布了2023年度智能制造示范工厂揭榜单位和优秀场景名单。 广西华昇氧化铝智能制造示范工厂、云铝文山绿色铝智能制造示范工厂分别是此次氧化铝行业和电解铝行业唯一上榜的智能制造示范工厂。云南驰宏锌锗股份有限公司“危险作业自动化”场景入选“智能制造优秀场景”。截至目前，驰宏锌锗“Neto锗渣技术”成为锌冶炼伴生锗资源回收原创技术，智能化矿山采掘、提升、运输实现远程无人操作，彝良驰宏低碱工艺助推选矿锌回收率达96.19%，创行业第一。 2023年12月11日—12日，中央经济工作会议在北京举行。 会议强调，“要以科技创新推动产业创新，特别是以颠覆性技术和前沿技术催生新产业、新模式、新动能，发展新质生产力。完善新型举国体制，实施制造业重点产业链高质量发展行动，加强质量支撑和标准引领，提升产业链供应链韧性和安全水平。”“稳定和扩大传统消费，提振新能源汽车、电子产品等大宗消费。”“积极稳妥推进碳达峰碳中和，加快打造绿色低碳供应链。加快建设新型能源体系，加强资源节约集约循环高效利用，提高能源资源安全保障能力。” 这是中央经济工作会对2024年经济工作提出的几项要求，也是洞察大势的深谋远虑。 有色金属，与众多产业相互支撑，更与这个新时代共生共荣。在新时代的征程上，有色金属行业正在积极推进产业智能化、绿色化、融合化，加快建设具有完整性、先进性、安全性的现代化有色金属产业体系。