SMM5月6日讯：今日0#锌主流成交价集中在22950~23220元/吨，双燕成交于23130~23390元/吨，1#锌主流成交于22880~23150元/吨。早盘市场下月票对均价升水0~10元/吨附近，跟盘价格报价较为分散，主流报价在对2306合约贴水150元/吨附近；第二交易时段，普通国产报价对2406合约贴140~150元/吨附近，高价品牌双燕对2406合约升水30元/吨附近。今日换月报价，锌价高位运行，虽然下游企业畏高慎采，但大贴水下贸易商挺价情绪较浓，升水小幅走高，整体成交较为一般。

SMM5月6日讯：天津市场0#锌锭主流成交于22970~23300元/吨，紫金成交于23030~23330元/吨，葫芦岛报在26450元/吨，0#锌普通对2405合约报贴水10~60元/吨附近，紫金对2405合约报升水0~20元/吨附近，津市较沪市升水30元/吨。截止午市收盘，普通品牌驰宏对05合约贴30~60元/吨附近，红烨对05合约贴10~30元/吨附近，新紫对05合约暂无报价，百灵对05合约暂无报价，哈锌（免出库）暂无报价，高价品牌紫金对05合约升0~20元/吨附近。锌价高位运行，贸易商有挺价情绪，市场观望为主，整体交投氛围清淡。1#锌锭成交于22910~23200元/吨附近。

积极响应第五届“五五购物节”，上海加入商品住房“以旧换新”队列。5月3日，上海市房地产行业协会、上海市房地产经纪行业协会联合倡议，在上海全市发起商品住房“以旧换新”活动，将通过“以旧换新”模式，方便居民置换住房，更好地支持居民合理的梯度置业需求。此外，北京市住建委发布关于优化调整本市住房限购政策的通知，2套房京籍家庭可在五环外新购一套房。 2024年我们看到政策在化解风险方面做了更多具体的部署，与2022－2023年政策相比，对房地产项目的融资支持有实质性的进展，此外还开始了现房库存的收购工作。招商证券赵可团队指出，从当前来看，未来如果“消化存量房产和优化增量住房”相关政策措施逐步落地，或可首先帮助修复部分房企被“错杀”的信用定价；后续随着市场供需关系改善的出现，头部房企受益于竞争格局改善的预期或重新建立；而房企潜在减值压力或仍需在未来消化，或仍需考虑一定的折价。 据财联社主题库显示，相关上市公司中： 大名城 产品可售货值主要分布于长三角及东南沿海重点城市，2023年全年营收116.95亿元，同比增长58.88%；净利润2.23亿元，同比增长29.98%。 中华企业 控股股东为上海地产集团，2023年净利润5.55亿元，较去年同期增加6.12亿元。

宏观及市场要闻 中共中央政治局：要因地制宜发展新质生产力 积极发展风险投资 壮大耐心资本 中共中央政治局4月30日召开会议，会议强调，要因地制宜发展新质生产力。要加强国家战略科技力量布局，培育壮大新兴产业，超前布局建设未来产业，运用先进技术赋能传统产业转型升级。要积极发展风险投资，壮大耐心资本。 中共中央政治局：统筹研究消化存量房产和优化增量住房的政策措施 抓紧构建房地产发展新模式 促进房地产高质量发展 中共中央政治局4月30日召开会议。会议强调，要持续防范化解重点领域风险。继续坚持因城施策，压实地方政府、房地产企业、金融机构各方责任，切实做好保交房工作，保障购房人合法权益。要结合房地产市场供求关系的新变化、人民群众对优质住房的新期待，统筹研究消化存量房产和优化增量住房的政策措施，抓紧构建房地产发展新模式，促进房地产高质量发展。要深入实施地方政府债务风险化解方案，确保债务高风险省份和市县既真正压降债务、又能稳定发展。要持续推动中小金融机构改革化险，多措并举促进资本市场健康发展。 中共中央政治局：要灵活运用利率和存款准备金率等政策工具 加大对实体经济支持力度 降低社会综合融资成本 中共中央政治局4月30日召开会议，会议指出，要靠前发力有效落实已经确定的宏观政策，实施好积极的财政政策和稳健的货币政策。要及早发行并用好超长期特别国债，加快专项债发行使用进度，保持必要的财政支出强度，确保基层“三保”按时足额支出。要灵活运用利率和存款准备金率等政策工具，加大对实体经济支持力度，降低社会综合融资成本。要做好宏观政策取向一致性评估，加强预期管理。 外交部：法塔赫和哈马斯在京磋商 取得积极进展 外交部发言人林剑4月30日主持例行记者会。有记者提问：有消息称，近日巴勒斯坦法塔赫和哈马斯两个派别在北京就巴内部和解举行磋商。发言人能否介绍一下详细情况？发言人林剑表示，应中方邀请，巴勒斯坦民族解放运动（法塔赫）和伊斯兰抵抗组织（哈马斯）代表日前来京磋商，就推进巴内部和解深入坦诚对话，双方充分表达了通过对话协商实现和解的政治意愿，就诸多具体问题进行探讨，并取得积极进展，一致同意继续这一对话进程，争取早日实现巴勒斯坦团结统一。双方高度赞赏中方坚定支持巴勒斯坦人民恢复民族合法权利的正义事业。感谢中方为推动巴加强内部团结所做努力，并就下步对话设想达成了一致。 深圳“五一”后将取消福田、南山之外区域住房限购？深圳住建局：相关政策以官方公布为准 针对近期市场传出“五一”之后深圳将取消福田、南山之外区域的限购政策，同时取消5年的增值税，满3年即可免征的消息。深圳市住房和城乡建设局表示，相关政策信息以市住房建设局官方公布为准。市住房建设局将结合房地产市场实际情况，在深圳市委、市政府领导下，因城施策用好政策工具箱，更好满足居民刚性和改善性住房需求，促进深圳房地产市场平稳健康发展。 上海推出商品住房“以旧换新”活动 首批参与房企20多家、中介机构近10家 积极响应第五届“五五购物节”，上海加入商品住房“以旧换新”队列。5月3日，上海市房地产行业协会、上海市房地产经纪行业协会联合倡议，在上海全市发起商品住房“以旧换新”活动，将通过“以旧换新”模式，方便居民置换住房，更好地支持居民合理的梯度置业需求。首批参加倡议的房地产开发企业20余家，房地产经纪机构近10家。首批参加倡议的项目30余个，主要分布在嘉定、松江、青浦、奉贤、临港等区域。 自然资源部：商品住宅去化周期超36个月的城市 暂停新增用地出让 据财联社记者5月1日报道，自然资源部近日发布《关于做好2024年住宅用地供应有关工作的通知》，通知提出，各地要根据市场需求及时优化商业办公用地和住宅用地的规模、布局和结构，完善对应商品住宅去化周期、住宅用地存量的住宅用地供应调节机制。商品住宅去化周期超过36个月的，应暂停新增商品住宅用地出让，同时下大力气盘活存量，直至商品住宅去化周期降至36个月以下；商品住宅去化周期在18个月（不含）-36个月之间的城市，要按照“盘活多少、供应多少”的原则，根据本年度内盘活的存量商品住宅用地面积（包括竣工和收回）动态确定其新出让的商品住宅用地面积上限。 离岸人民币兑美元升破7.19 创出3月份以来最强水平 离岸人民币兑美元5月3日升破7.19，创出3月份以来最强水平，人民币兑美元已连续3日上涨。 南京发布公积金新政：南京都市圈9城公积金互认互贷 南京住房公积金管理中心5月1日发布《关于南京都市圈住房公积金贷款和提取政策的通告》，涉及贷款、购房提取和还贷提取。主要内容包括：①支持南京都市圈缴存职工在南京购房使用住房公积金贷款；②南京市缴存职工在南京都市圈其他城市购买自住住房，享受住房公积金提取同城化待遇。适用城市：包括常州市、镇江市、扬州市、淮安市、芜湖市、马鞍山市、滁州市、宣城市。也就是说，南京都市圈9城公积金互认互贷。 北京优化调整住房限购政策：2套房京籍家庭可在五环外新购一套房 4月30日，北京市住建委发布关于优化调整本市住房限购政策的通知。自本通知印发次日起，在执行现有住房限购政策的基础上，允许以下居民家庭（含夫妻双方及未成年子女，下同）或成年单身人士，在五环外新购买1套商品住房（包括新建商品住房和二手住房）：1.本市户籍居民家庭（含驻京部队现役军人和现役武警家庭、持有有效《北京市工作居住证》的家庭），已在京拥有2套住房的；2.本市户籍成年单身人士，已在京拥有1套住房的；3.连续5年（含）以上在本市缴纳社会保险或个人所得税的非本市户籍居民家庭或成年单身人士，已在京拥有1套住房的。其中，新购买商品住房位于通州区（不含台湖、马驹桥地区）的居民家庭或成年单身人士，还须为通州区户籍，或与在通州区注册或经营的企业、疏解搬迁至通州区的党政机关、企事业单位存在劳动关系。 国家发改委：促进新能源汽车骨干企业发展壮大 推动新能源汽车企业优化重组 国家发展改革委还将出台哪些措施支持新能源汽车产业发展？消费品以旧换新行动将如何与推动新能源汽车发展对接？国家发展改革委负责人表示，一是推进产业优化升级。坚持以科技创新推动产业创新，引导企业持续加强研发投入和技术创新。促进动力电池、智能驾驶等技术研发创新，提升整车和零部件标准化集成化水平。促进新能源汽车骨干企业发展壮大，加快落后企业和产能退出，推动新能源汽车企业优化重组。同时，中国将全面取消制造业领域外资准入限制措施，欢迎全球汽车企业深度融入中国市场和产业链体系，共享新能源汽车发展成果。二是更好满足消费需求。将配合有关部门加快推动消费品以旧换新行动方案落实，依法依规通过财税等优惠政策，对符合条件的以旧换新行为予以支持，更好满足消费者对新能源汽车的需求。三是加快基础设施建设。加快构建高质量充电基础设施体系，大力推进老旧小区、公路沿线、农村地区等重点区域充电设施建设，加快建设以快充为主的公共充电设施，提升高速公路服务区等节假日充电保障能力。 行业要闻 江南大学合成生物创新团队：利用合成生物学技术 将透明质酸成本降至每公斤几百元 在江南大学未来食品科学中心合成生物创新团队的努力之下，我国成了第一个有能力生产全部类型透明质酸的国家。团队利用合成生物学技术，借助微生物发酵生产普通分子量的透明质酸，把成本从每公斤几万元降到每公斤几百元，实现了透明质酸大产量推广应用。团队通过人工合成方法，对现有的、天然存在的生物系统进行重新设计和改造，甚至创造出自然界不存在的“生物结构”，大大提高了产量。团队通过技术攻关，用细胞工厂生产“万物”，大幅降低了原材料成本，使如今很多化妆品原料的获取不再依赖于传统的动植物提取。 古巴宣布对持普通护照中国公民实施入境免签 在当地时间5月4日晚举办的2024年古巴旅游节闭幕式上，古巴旅游部长胡安·卡洛斯·加西亚宣布持有普通护照的中国公民无需签证即可入境古巴。加西亚同时宣布中国为2025年古巴旅游节主宾国以及中国和古巴直航将于5月17日复航。 五一出境游大爆发 中国游客遍布全球1035个城市 这个五一假期，出境游迎来大爆发。平台数据显示，2024年5月1日出发的国际机票预订量，超过2019年，创下历年五一的单日新高；假期多个免签目的地预订量超过2019年三成以上。全球1035个城市有中国旅客预订了酒店，中国旅客集中出游，带动了全球各地消费恢复，“中国节日”已重新成为全球旅游消费的旺季。 我国第三艘航母福建舰首次海试 我国第三艘航空母舰福建舰5月1日上午出海开展首次航行试验。根据航母建造工程进展，这次海试主要检测验证福建舰动力、电力等系统的可靠性和稳定性。自2022年6月下水以来，福建舰建造工作按计划稳步推进，顺利完成系泊试验和装设备调试，具备出海进行试验的技术条件。 五一起杭州主城区无人驾驶全开放 《杭州市智能网联车辆测试与应用促进条例》5月1日正式施行。由此杭州成为除经济特区外，全国首个以地方立法明确自动驾驶车辆上路具体流程的城市，也是全国首个为低速无人车立法的城市。与此同时，杭州还自当天起，率先将全市八城区（上城区、拱墅区、西湖区、滨江区、萧山区、余杭区、临平区、钱塘区）和桐庐县城区共计3474平方公里作为智能网联车辆测试应用区域，服务人口数量超1000万。据悉，至今杭州累计安全测试与应用里程已超过120万公里，主动事故率为零。 “30年来最大豪赌”！AI牌桌上北美“四朵云”加注 马斯克：没钱就OUT 据科创板日报5月3日报道，北美四大云厂商（微软、谷歌、Meta、亚马逊）今年的资本支出合计或达1880亿美元，同比增近40%。国内云服务供应商也已入局，电信、移动、联通三大运营商去年资本开支合计3530亿元，同比增长0.3% ，2024年投资继续向算力方向加码。Bernstein分析师Michael Chiang表示，“这是一场军备竞赛，AI机会巨大，相关开支仍将保持激进，或领先于市场预期。” 监管发布公募降佣标准：不超过万分之5.24 六月底调整完毕 据财联社记者4月30日报道，当日有多家公募收到监管下发的通知，明确降佣标准与时间截止日。经测算，2023年全市场平均股票交易佣金率万分之2.62，要求公募按照该佣金率标准调整旗下公募基金交易佣金费率，并且需在6月30日完成调整。4月19日，证监会《公开募集证券投资基金证券交易费用管理规定》要求，被动股票型基金产品交易佣金费率原则上不得超过市场平均股票交易佣金费率水平；其他类型基金股票交易佣金费率原则上不得超过市场平均股票交易佣金费率的两倍。这意味着调降后，被动股票型基金产品交易佣金费率不得超过万分之2.62；其他类型则不得超过万分之5.24。 科创板IPO新规出台：提高四项上市指标，未达指标四种情形也可上市 4月30日晚，证监会发布《科创属性评价指引（试行）》修订版，新指引明确了科创板上市企业应满足的四项指标，包括研发投入金额、研发人员比例、发明专利数量以及营业收入增长率或金额。采用特定上市标准申报科创板的企业、已境外上市红筹企业和软件行业有不同的适用标准。对未达到前述指标但符合相应情形的企业也能申报科创板上市。 公司要闻 国内主要新能源车企公布4月交付数据：蔚来、极氪同比大增 小米SU7锁单超8.8万台 国内主要新能源车企5月1日纷纷披露4月交付数据，具体如下：①蔚来汽车：4月交付15620辆新车，同比增长134.6%，年内累计交付45673辆，同比增长21.2%。②小鹏汽车：4月交付9393辆汽车，同比增长33%，环比增长4%，年内累计交付31214辆，同比增长23%。③理想汽车：4月交付25787辆汽车，同比增长0.4%，累计交付车辆达739551辆。④小米汽车：4月份已完成交付7058台，截止4月30日24时，小米SU7锁单量达88063台。⑤极氪汽车：4月交付16089台，同比增长99%，环比增长24%，再创历史新高。⑥零跑汽车：4月交付达15005台，同比增长72%。⑦广汽埃安：4月全球销量28113辆，同比下降31%。 恒润股份：公司前董事长、第二大股东收到证监会立案告知书 恒润股份4月30日盘后公告，公司前董事长、第二大股东承立新于4月29日收到中国证监会签发的《立案告知书》，因其涉嫌操纵市场、内幕信息交易，中国证监会决定对其立案。承立新已于近日向公司董事会辞去董事、董事长（法定代表人）及董事会战略委员会主任委员、董事会提名委员会委员职务，辞职后不再担任公司任何职务。本次调查事项系对承立新个人的调查，不会对公司董事会运作及公司日常经营活动产生重大影响。 贵州茅台：丁雄军辞去公司董事长等职务 贵州茅台4月30日盘后公告，丁雄军因工作调整，申请辞去公司董事长、董事职务及董事会下设专门委员会相应职务。 华为一季度实现营收1784.5亿元 净利润196.5亿元 华为投资控股有限公司4月30日披露2024年一季报，期内公司实现营业收入约1784.5亿元，同比增长36.66%；归母净利润约196.5亿元，同比增长约564%。科创板日报当日报道，这份成绩单可谓“亮眼”，为2021年以来最佳，而这无疑得益于华为手机业务的反弹趋势。 两连板中海达：一直与百度Apollo在高精度差分定位方案产品及相关技术领域有业务合作 但该类业务收入占公司智能驾驶车载高精度业务收入权重较小 中海达4月30日盘后发布股票交易异常波动公告，公司关注到部分自媒体、股吧等平台对公司业务讨论涉及智能驾驶及相关热点概念。公司智能驾驶车载高精度业务主要为乘用汽车、商用汽车和特种车辆(包括农业机械车、港口集卡、工地工程车、无人物流配送车、港口集卡等)的辅助驾驶或自动驾驶提供车载高精度定位方面的产品解决方案、技术支持与服务，目前公司该类业务收入占公司总体营收占比较小。公司一直与百度Apollo在高精度差分定位方案产品及相关技术领域有业务合作，但该类业务收入占公司智能驾驶车载高精度业务收入权重较小，也暂未有明确扩产计划。 名单来了！40家公司下周集体“戴帽”，内控问题成高发区 下周将有40家上市公司被集中“戴帽”，内控问题成为被实施风险警示的高发区。值得一提的是，下周被集中“戴帽”的个股不乏中润资源、永悦科技、英飞拓等此前的热门股。 万科总裁：王石已自愿放弃千万退休金，“与公司共度艰难时刻” 5月1日，澎湃新闻获悉，在4月30日召开的万科股东大会上，万科总裁祝九胜对投资者透露，在现金流紧张的背景下，王石已自愿放弃千万退休金，与公司共度艰难时刻。 监管立案、强制措施、留置调查……7家上市公司公告“摊上事儿” 据财联社记者4月30日报道，当晚至少已有勘设股份、联泰环保、恒润股份、许继电气、迦南科技、喜悦智行和天创时尚7家上市公司公告涉监管立案、强制措施、留置调查等信息；相关涉案原因含涉嫌信息披露违法违规、涉嫌操纵市场、内幕交易等。 五一节前券商罚单骤增！不比罚不罚，要看罚几次，有头部年内遭四罚，10家头部各有罚单在身 据财联社记者4月30日报道，当日北京、广东、新疆三地证监局披露12张罚单，中金公司、国都证券、中泰证券、海通证券、中信建投、国联证券控股子公司华英证券遭罚，其中，中信建投、国都证券罚单为3张，中金公司、海通证券罚单为2张，中泰证券、华英证券各1张。整体来看被处罚的头部券商越来越多，包括中金公司、中信证券、海通证券、华泰证券、银河证券等。 王朝系列再降8000元 比亚迪五一假期“放大招”、全新纯电平台车型将推出 比亚迪汽车官方5月3日晚宣布，针对旗下王朝网各车型推出优惠购车政策，单车置换补贴至高18000元。最新数据显示，4月，比亚迪新能源汽车销量313245辆，同比增长49%；今年累计销量939508辆，同比增长23.24%。 海外要闻 全程回顾丨2024年巴菲特股东大会落幕 股神今年说了点啥？ 北京时间周六晚间至周日凌晨，一年一度的伯克希尔股东大会又在美国投资名城奥马哈上演。巴菲特对于投资市场关注的超高额现金水平、减持苹果等议题给出了直率的回答，并对投资日本、加拿大、印度等海外市场的可能性给出了见解。另外，虽然反复强调不太懂科技，但股神依然对电动车、太阳能、AI等新兴领域发表了自己的见解。巴菲特在谈论继承者问题时，也高频地拿自己年龄开玩笑，还在大会结束时祝愿自己“明年也能来”。此外，对投资海外市场的可能性，也给出了伯克希尔正在看的方向。 美国首例牛传人禽流感病例披露 无呼吸道症状但出现红眼病症 据财联社5月4日报道，美国牛群正在流行H5N1禽流感，其至少持续了五个多月，目前在9个州中蔓延。周五，美国卫生部门报告了一例人类感染奶牛禽流感病毒的病例，其人未出现呼吸道病症但双眼血管破裂，患上红眼病；当局呼吁相关人员应在佩戴防护装备的情况下接触病牛，以防止自己被感染。 特朗普媒体的审计公司被永久查封 其四分之三客户涉及违规操作！ 特朗普媒体在上市后不久就与BF Borgers审计公司达成合作，但后者在周五被SEC永久性查封。据SEC称，BF Borgers已经是财务欺诈界的老手，影响到1500多份SEC备案文件及500多家上市公司。周五的查封并未将特朗普媒体牵扯进来。 哈马斯将在未来几天宣布批准停火提议 将分阶段释放人质并得到美国关于以撤军保证 《以色列时报》等多家外媒4日援引巴勒斯坦《圣城报》报道称，巴勒斯坦伊斯兰抵抗运动（哈马斯）将在未来几天宣布批准最新关于加沙停火和释放人质的提议。报道援引沙特媒体消息说，有关协议即将达成。 美国放宽对电池使用中国石墨的电动汽车税收抵免限制 韩媒称：离不开中国石墨 多家韩国媒体4日集中报道了一条韩国汽车业的“好消息”，起因是有国际媒体透出风声，美国财政部于当地时间5月3日表示，将在汽车制造商获得电动车税收抵免政策方面释放更多“灵活性”，这意味着使用中国石墨制造电池的韩国电动汽车制造商进入美国市场时，也能获得最高7500美元的税收抵免。韩国媒体注意到，这则消息之所以对韩国是“利好”，是因为韩国车企需要依靠来自中国的石墨以生产电池，在这一材料上，他们目前还离不开中国。韩联社称，石墨是电池中不可或缺的核心矿物，但目前中国在该材料上占据主导地位，因此韩国想要找到替代中国的供应链，预计需要数年时间。 美国4月季调后非农就业人口录得增加17.5万人 为2023年10月来新低 美国劳工统计局数据显示，美国4月非农就业人数为17.5万人，为2023年10月来新低；预估为增加24万人，前值为增加31.5万人。美国4月失业率上升至3.9%，高于预期的3.8%。此外，2月份非农新增就业人数从27万人下修至23.6万人；3月份非农新增就业人数从30.3万人上修至31.5万人。经过这些修正后，2月和3月新增就业人数合计较修正前增减少2.2万人。美国4月非农意外“爆冷”，失业率上升，这表明在经历了年初的强劲增长后，劳动力市场正在降温。 伯克希尔哈撒韦：截至3月31日 苹果股票的持有市值从1743亿美元降至1354亿美元 伯克希尔哈撒韦周六公告称，截至2024年3月31日，伯克希尔哈撒韦股本证券投资公允价值总额约75%集中在五家公司：其在苹果的持股价值从1743亿美元降至1354亿美元；在美国银行从348亿美元增至392亿美元；美国运通从284亿美元增至345亿美元；可口可乐从236亿美元增至245亿美元；雪佛龙从188亿美元增至194亿美元。截至2024年一季度末，公司持有的固定收益证券投资公允价值达171.67亿美元，其中，对美债、外国债券、企业债券的投资公允价值分别为45.03亿美元，109.97亿美元，14.29亿美元。 苹果财报业绩超预期 将启动史上最大规模回购 周四美股盘后，苹果发布了该公司2024财年第二财季的财报业绩，财报显示，在截至3月底的第二财季中苹果的营收和利润表现均超过华尔街预期。苹果公司董事会还批准了一项史上最大规模的股票回购计划。受此财报提振，苹果股价在周四盘后一度大涨了约7%。 预期打太满 超微电脑Q1营收创新高 盘后却大跌10% 据科创板日报5月1日报道，在披露最新季度财报后，有着“AI风向标”之称的超微电脑美股盘后股价坐了个“过山车”，短暂冲高后大幅回落，股价从一度涨超9%到一度跌超15%至379美元下方。超微电脑首席执行官梁见后（Charles Liang）在评论业绩时表示，公司第三财季营收再创新高，2024财年预计营收同比增长200%、调整后每股收益同比增长308%，“增速远高于同行。”他强调，如果不是关键零部件短缺，本季度的交付量会更高。我们预计，AI将在未来的许多季度（甚至几年）内保持强劲增长。 美联储5月决议：缩表计划大改动，何时降息尚未可知！ 美联储连续第六次将基准利率维持在5.25%-5.50%区间不变，符合市场预期；当被问及何时可以降息时，鲍威尔回答自己也不知道；鲍威尔并没有提到加息的可能性。 互换市场重新预计美联储年内将有两次25个基点的降息行动 交易员将美联储首次降息时间从11月提前至9月。互换市场重新预计，美联储年内将有两次25个基点的降息行动，4月非农数据公布前预期为一次。 美股三大指数集体收涨 苹果涨约6%单日市值增加约1600亿美元 美股三大指数周五集体收涨，纳指涨1.99%，本周累涨1.43%；标普500指数涨1.26%，本周累涨0.55%；道指涨1.18%，本周累涨1.14%。苹果涨约6%，单日市值增加约1600亿美元；公司第二财季营收、净利润均超预期，将回购额外1100亿美元股票。英伟达涨逾3%，奈飞、微软、Meta涨超2%，英特尔涨超1%，特斯拉、谷歌、亚马逊小幅上涨。游戏驿站尾盘直线拉升，收涨近30%，创1月份以来收盘新高。

  》查看SMM铜报价、数据、行情分析 》订购查看SMM金属现货历史价格 》点击查看SMM铜产业链数据库         4月30日沪铜主力合约摸高收于82460元/吨，内盘资金面情绪仍然高涨。但亚盘结束后，伦铜回调至10000美元/吨下方，且节内被压制于5日均线下。假期期间海外宏观消息较为丰富，以下为内外宏观面消息总结与后市展望。         海外方面，5月1日美联储结束为期两天的货币政策会议，5月联邦基金利率目标区间仍然维持在5.25%-5.5%。但其声明中提到在充分平衡就业和物价稳定这两大目标的风险“已经趋于更好的平衡”。并将在后续操作中放缓缩表速度。但5月3日美国非农数据令市场对美联储年内降息两次的预期再度恢复。美国4月季调后非农就业人口录得增长17.5万人，创下2023年10月以来新低，报告中提到美国雇主在4月缩减了招聘规模，且工资增长幅度放缓。从此前就业数据也可看出，非农就业人口新增量主要集中于政府、餐饮、服务、物流运输等行业，此前美国政府提到的制造业回流在近期的就业数据在近期数据中未能明显体现，且4月失业率录得3.9%，略高于市场预期与前值的3.8%，表现出一定反弹。上述数据公布后市场对美联储利率路径整体下移，年内首次降息预期集中于9月份。美元指数在周内亦出现三连降，周五最低回到104.52点，最终收于105点关口附近。         外盘在五一假期期间投机情绪略微缓和，美EIA原油库存意外大幅垒库引得布伦特原油、NYMEX原油价格齐齐回落，黄金价格也在地缘政治风险有所缓解的背景下触及一个月低位。国际铜业研究组织（ICSG）5月2日称，2月全球精炼铜市场过剩22.6万吨，3月为短缺3万吨。且将年内铜过剩的预测从46.7万吨下修至16.2万吨。但市场对于此前期铜的过热情绪仍表现出回调，伦铜周内三连收阴，5月2日下至9739美元/吨，周五表现小幅回调，目前上方承压5日、10日均线，底部仍有回撤空间。         国内方面，央行公布2024年一季度末数据，人民币房地产开发贷款余额13.76万亿元，同比增长1.7%；个人住房贷款余额38.19万亿元，同比下降1.9%；企事业单位贷款余额164.98万亿元，同比增长11.2%，其中中长期贷款余额105.97万亿元，同比增长14%。工业、服务业和基础设施建设中长期贷款亦保持较高增速，且对于科创企业的贷款支持力度较大。整体来看，国内一季度居民消费贷款增速略微降低，居民杠杆调节幅度向好。企业经营性贷款保持稳步增长。4月30日召开的的中共中央政治局会议提出“促进新能源汽车骨干企业发展壮大，推动新能源汽车企业优化重组”在中国一季度新能源汽车产销出口持续快速增长的背景下，新生动能持续为我国经济注入活力。         以上为五一假期期间内外盘消息整理。展望后市，节后沪铜预计将追随外盘修复比价，铜价小幅回落叠加五一库存减少，预计国内下游出现一定消费增量，去库趋势或将继续延续。在沪铜2405合约交割将近的背景下，预计现货贴水情况将有缓解。  

受政策面持续利好，港股内房股今日再度强势上行。 截至发稿，中国海外宏洋集团(00081.HK)涨超11%，万科企业(02202.HK)涨超10%，越秀地产(00123.HK)、龙湖集团(00960.HK)双双涨近8%，绿城中国(03900.HK)、世茂集团(00813.HK)等个股也纷纷跟涨。 消息面上，据中指研究院数据显示，4月百城销售均价中，新建住宅环比上涨0.27%，同比上涨1.08%。4月全国100个城市新建住宅平均价格为16355元/平方米，41个城市环比上涨，34个城市环比下跌，25个城市持平。 此外，深圳房地产信息平台的数据显示，4月深圳二手住宅过户量4171套，环比上涨近9%，同比上涨近31%，创近3年来新高。数据面的上涨信号对市场预期有一定改善。 截至发稿，恒生地产分类指数涨2.61%，再创阶段新高。 更为值得注意的是，近期央地密集推进一揽子政策举措，也让市场对地产股的短线情绪面连续升温。 4月30日，中共中央政治局召开会议。会议强调，要结合房地产市场供求关系的新变化、人民群众对优质住房的新期待，统筹研究消化存量房产和优化增量住房的政策措施，抓紧构建房地 产发展新模式，促进房地产高质量发展。 国金证券地产组在4月30的报告中表示，中央提出消化存量房产和优化增量住房，或对行业发展具有历史性影响意义。 历史上看，在房地产行业过去20余年的发展中，中央有类似提法是在2015年12月的“要化解房地产库存”和2016年4月的“有序消化房地产库存”，随后在棚改去库存的带动下，房地产市场脱离低谷，走出牛市。 另一方面，自然资源部近日发布《关于做好2024年住宅用地供应有关工作的通知》，进一步引发了市场关于地产行业去库存的关注。 通知提出，各地要根据市场需求及时优化商业办公用地和住宅用地的规模、布局和结构，完善对应商品住宅去化周期、住宅用地存量的住宅用地供应调节机制。 其中，商品住宅去化周期超过36个月的，应暂停新增商品住宅用地出让，同时下大力气盘活存量，直至商品住宅去化周期降至36个月以下。 中邮证券分析师曾凡喆还在4月30日报告中称，各地限购政策优化，有利地产信心恢复。预计后续一二线城市将持续松绑楼市，后续供给端政策可能的方向包括重点城市去库存，全国范围内盘活库存资产，需求端政策方面地方政府自主调整限制性政策步伐预计将加快加大。

4月30日，中共中央政治局召开会议。会议强调，要持续防范化解重点领域风险。继续坚持因城施策，压实地方政府、房地产企业、金融机构各方责任，切实做好保交房工作，保障购房人合法权益。要结合房地产市场供求关系的新变化、人民群众对优质住房的新期待，统筹研究消化存量房产和优化增量住房的政策措施，抓紧构建房地产发展新模式，促进房地产高质量发展。 “从上述定调来看，本次会议关于房地产的内容，主要聚焦在去库存、防风险，促进房地产市场高质量发展方面。”镜鉴咨询创始人张宏伟表示。 多位专家表示，此次对于房地产的政策表述，再次提到“要持续防范化解重点领域风险”，这意味着防范风险是首要任务，所有的工作都要围绕如何守住不发生系统性风险来开展。 与此同时，此次会议提出“统筹研究消化存量房产和优化增量住房的政策措施”，引发各方广泛关注。 “这意味着政策层面将从需求端出发，去库存等新的系统措施，在接下来几个月中会逐步落地。”张宏伟认为。 易居研究院研究总监严跃进指出，消化存量房产和优化增量住房措施，可以更好将二手房和一手房的去化工作结合起来，由此预计“以旧换新”等政策会持续。随着存量房产得以消化，将有助于真正带动购房者卖旧换新，成为新一轮市场提振的重要动力源。 多位分析人士认为，会议提出的消化存量房产，指的是二手房房源。 “当前，二手房挂牌量、交易量都大于新房，而且二手房去化周期比新房更久，热点城市普遍在3年以上。另外，二手房价格下跌幅度大于新房，已经对新房定价体系形成一定冲击，因此，当务之急是让大量的二手房实现去库存。”广东省城规院住房政策研究中心首席研究员李宇嘉称。 其进一步表示，现在要将二手房去库存与新房销售对接起来，这是稳定市场、稳定行业体量的关键。 “我们认为，前期在部分地方针对存量房产的消化，已经出现了很多有益的探索，未来有望在全国层面进一步拓展，有利于对房地产市场形成积极支撑。”中泰证券研究所政策组首席分析师杨畅称。 多位分析师表示，近期40多个城市启动的“以旧换新”政策；房票或货币化安置政策；以及政府平台回购二手房作为保租房、回购房企未售新房作为保障房、盘活存量低效非住宅物业改为保租房等，被看作是未来去库存政策的主要措施，可有效化解当前刚需二手房去化难问题。 而就优化增量住房，严跃进认为，这要求各地在新房供应方面要有新的思路。 对于增量住房提到优化增量住房的政策措施，李宇嘉建议，根据广义库存（已供地未开发+已开工未批售+在售）决定土地供应的思路，对于广义库存消化周期高的城市或区域，可暂停供地。另一方面，全面推进二手房以旧换新，对开发商来讲，要把品质好、性价比高的“好房源”拿出来。 值得关注的是，各地的楼市支持性政策还在持续发布。其中，天津进一步放松了限购，南京买房可以落户，成都取消限购等。 专家预计，京沪深等一线城市的楼市限购等政策有望进一步定向宽松，例如郊区取消限购，二手房交易增值税减免由5年降低至2年，大幅降低普通住宅的标准等等。 “从不同城市的去库存的节奏来看，只有一二线城市的房地产市场政策宽松了，市场逐步复苏了，才有可能带动其他城市市场复苏，才有可能实现进一步去库存，二三四线城市楼市下行的压力才会减轻。”张宏伟称。

据津云微信公号消息，天津市住房城乡建设委等三部门日前印发《关于进一步优化房地产调控政策的通知》，适应房地产市场供求关系发生重大变化的新形势，进一步调整优化房地产政策，更好满足居民刚性和改善性住房需求。《通知》主要包括四方面内容。 一、满足京津冀协同发展住房需求。 为服务京津冀协同发展重大国家战略，深入推进区域一体化和京津同城化发展， 《通知》明确北京市、河北省户籍居民和在北京市、河北省就业人员在津购买住房的，享受本市户籍居民购房政策。 二、进一步优化住房限购政策。 为更好满足居民改善性住房需求， 《通知》明确本市户籍居民在市内六区购买单套120平方米以上新建商品住房的，不再核验购房资格。 三、完善住房套数认定标准。 为充分满足居民职住平衡需求，《通知》明确居民在非限购区购买住房的，核查其在相应区住房情况。同时，对有60周岁（含）以上成员的居民家庭或生育二孩及以上的多子女家庭，《通知》明确可凭居民家庭户口簿等材料，在认定住房套数时核减1套。 四、继续鼓励各区因区施策。 《通知》提出，继续鼓励各区结合本区实际，通过发放购房补贴、企业团购优惠等政策减轻居民购房负担，支持刚性和改善性住房需求。同时，鼓励各区结合城中村改造、城市更新等安置需求，探索房票安置方式，对接本区新建商品房项目，更好满足被安置居民住房需求。 市住房城乡建设委有关负责同志表示，上述政策是在去年调控基础上的进一步优化，符合当前我市房地产市场形势和居民购房需求。一是体现了政策的及时性。特别是认真贯彻落实习近平总书记视察天津重要讲话精神，聚焦经济建设这一中心工作和高质量发展这一首要任务，服务京津冀协同发展。二是体现了政策的精准性。取消本市户籍居民购买120平方米以上新建商品住房大户型的限购，有利于更好满足居民改善性住房需求。三是体现了政策的创新性。针对居民跨区域的购房需求，实行按区认定住房套数，充分满足职住平衡需求，同时对多子女家庭和养老家庭认定套数时还核减1套，有利于更好满足其合理住房需求，进一步减轻多子女家庭和照料老人家庭的居住成本，促进我市人口均衡发展。 下一步，市住房城乡建设委将会同市有关部门，加强政策宣传解读，用足用好支持措施，满足居民合理住房需求，确保房地产市场稳定。同时，持续加强房地产市场运行监测，跟进做好政策效果评估，继续研究储备政策，不断创新充实政策工具箱，结合实际适时出台，多措并举促进房地产市场平稳健康发展。

SMM4月30日讯：今日0#锌主流成交价集中在23090~23510元/吨，双燕成交于23220~23620元/吨，1#锌主流成交于23020~23440元/吨。早盘市场下月票对均价升水-10~0元/吨附近；第二交易时段，普通国产报价对2405合约贴90~110元/吨附近，高价品牌双燕对2405合约升水20元/吨附近。今日锌价走高，下游企业采购较少，高价下部分贸易商积极出货，但交割支撑下低价出货意愿较低，整体成交较弱。

4 月下游需求恢复速度环比加快，建材库存维持较快降速，地产需求虽有下探，但基建及制造业需求稳步回升，对钢铁需求持续增长形成一定带动。4月财政部同有关部门不断优化调整地方政府专项债券投向领域和用作项目资本金的范围，将更多新能源、新基建、新产业领域纳入专项债券投向领域。专项债投放领域拓宽对巩固增强经济回升向好态势及持续推动经济增长将起到重要作用，对下游需求恢复有重大利好。 4 月中下旬华南地区强降雨天气持续，其中广东中东部出现大范围暴雨到大暴雨，局部地区出现特大暴雨、冰雹、龙卷等强对流天气，对华南地区需求释放造成严重影响，工地积水严重，下游需求萎靡，部分需求或将推迟至5月中上旬集中释放，后期需求改善情况可持续关注。 一、 资金状态延续 据SMM调研，本周期建材行业资金紧张问题持续，60%被调研企业仍存在资金紧张难题，40%被调研企业资金相对正常，可维持正常生产运行。 山东钜道装饰工程有限责任公司表示 ：当前在赶工，有一个项目要交付，所以在赶进度，现在天气比较合适，其他项目按计划正常运行。新项目还没有拿下，老板还在谈，现在竞争很激烈；资金状态还好，现在有资金不好的项目都不会接。 中建一局集团第一建筑有限公司表示 ：目前施工进度正常，按计划进行，5月份以后可能会进入梅雨季节，但是只要甲方付款正常，进度影响就不大。现在比较担心资金问题，因为去年年底没有全部付款，只支付了70-80%，项目上目前集团公司没有接到新项目，做的都是现有项目。 中建八局第四建设有限公司表示 ：目前项目充足，项目数量和去年差不多，还有项目在排队等开工，资金方面比较充裕，有旧城改造的项目，但做的不多，地方政府目前资金还不充裕，这个要等两年才能兴起。 图一： 地产、基建行业资金状态图 二、 企业新接订单增加    SMM 调研结果显示，有60%的受访企业近期已承接新的项目，较上期环比增加10%，另40%企业仍在继续老项目且暂未接到新项目。 浙江交科供应链管理有限公司表示 ：每个月的项目都在增加，大小项目都有，这个月估计有3个项目会开，今年项目还是比较多，现在整体的资金压力还是比较大，但是4月的资金情况有在改善，跟浙江整体的情况好转有关系。 中建六局华南分公司表示 ：目前项目进度正常，有的分包项目又进行了招标。公司内部没有新增项目，主要因为付款条款不好，所以先不拿，感觉项目不少，但是不太好拿，现在对付款能力看的很重。东数西算这类项目是拿不到的，主要还是建筑为主，装饰业也还可以，短期没有新开工和竣工的项目，做现有项目为主。 中建八局第二建设有限公司表示 ：有新项目进来，但是不多，基本集中在深圳这边，新进的项目里没有旧房改造和保障房建设，现在正在施工的保障房项目是去年开工的。 图二： 地产、基建行业近项目新接订单情况图 三、 近半数下游企业对后市预期持观望态度 据SMM调研，当前51%的下游企业对后市仍持乐观态度，认为后期宏观政策发力，市场整体需求将逐步好转，对后期市场持乐观态度， 49%企业对市场大环境持观望态度，认为市场需求尚未迎来拐点。 中铁一局集团有限公司表示 ：现在大环境不好，现在做的还是之前的项目，人员和采购都没有什么变化，短期都不会有新项目，目前看今年都不一定会好，目前项目还没有涉及到东数西算工程。 中国葛洲坝地产南京部表示 ：目前驻点在宁波这边，宁波的新楼盘还没有开，要等到7月才能开盘，最近市场情况还是不太好，高端豪宅相对保值，销售情况也比较好，中间的刚需房相对贬值，4月整体销售情况也不及预期。现政策虽密集发布但是实质性影响仍比较有限，宁波市场对于首套房认定及地产政策很严格，所以近期一直在审核材料，做开盘前的准备工作。目前对下半年以及中长期房市需求整体还是谨慎观望为主。 中铁十四局集团电气化工程有限公司表示 ：今年项目数量和去年差不多，年后陆续都开工了，项目周期不长所以资金回笼相对要快一些，结算情况也不好，但全国都是这样。东数西算的项目没有，新能源的项目总部也在研究，估计后期能有参与机会，觉得今年整体情况还可以，没有太悲观。 图三： 地产、基建行业对未来市场预期情况图 综上来看，4月需求情况较3月明显好转，市场心态有所提振， “金三银四”预期虽未完全兑现，但市场交易活跃度稍有提高；目前华南强对流天气持续，工地积水严重，无法正常施工，“五一”后暴雨天气将告一段落，叠加政治局会议或有宏观利好政策加持，五月钢材市场需求可保持期待。 * 【调研方式：电话调研】 * 【样本数据为全国随机，基建、房地产、汽车制造、家电、机械加工等行业，累计100+个】   *SMM 钢铁资讯、分析报告、数据库等更多内容欢迎电联SMM钢铁事业部