SMM6月25日讯： 本周，石墨化外协市场加工价格暂未出现明显波动。受制于一二线负极企业自有一体化产能缺口较大，委外的石墨化加工订单保持高位增长。需求回暖叠加货源紧张、生产成本居高不下，市场依旧存在涨价预期，但经过月初一轮小幅调价后，部分外协加工业务脱离亏损困境，但行业整体利润依旧微薄，上下游博弈下行情暂时僵持。展望后市，随着下游需求持续回暖，负极厂商为锁定稳定供货，压价意愿不断回落，预计石墨化外协加工费后续将缓步上行。 SMM新能源研究团队 王聪 021-51666838 马睿 021-51595780 冯棣生 021-51666714 吕彦霖 021-20707875 周致丞021-51666711 张浩瀚021-51666752 王子涵021-51666914 王杰021-51595902 徐杨021-51666760 徐萌琪021-20707868 胡雪洁021-20707858

SMM6月25日讯： 本周，国内负极原料焦市场整体以稳价运行为主。需求层面，下游负极材料厂商采购策略偏向保守，大多按需少量补库，主动大批量备货的积极性不足，市场新增采购订单相对有限；供给方面，多家前期停产检修的企业陆续恢复生产，行业有效货源稳步增加。现阶段原料焦暂无充足利好支撑价格走强。后市来看，随着检修产能持续复产释放，市场供给增量将稳步落地，叠加下游需求端存在小幅上涨预期，预计短期原料焦市场将延续平稳走势，价格暂无大幅涨跌的驱动逻辑。 SMM新能源研究团队 王聪 021-51666838 马睿 021-51595780 冯棣生 021-51666714 吕彦霖 021-20707875 周致丞021-51666711 张浩瀚021-51666752 王子涵021-51666914 王杰021-51595902 徐杨021-51666760 徐萌琪021-20707868 胡雪洁021-20707858

6月24日，中国充电联盟发布2026年5月全国电动汽车充换电基础设施运行情况。 截至2026年5月底，我国电动汽车充电基础设施（枪）总数达到2249.7万个，同比增长44.9%。其中，公共充电设施（枪）495.1万个，同比增长25.9%，公共充电设施额定总功率达到2.42亿千瓦，平均功率约为48.89千瓦；私人充电设施（枪）1754.6万个，同比增长51.4%，私人充电设施报装用电容量达到1.51亿千伏安。 从公共充电基础设施省、区、市运行情况来看，广东、浙江、江苏、上海、山东、福建、河南、安徽、四川、湖北TOP10地区建设的公共充电设施占比达66.3%。全国充电电量主要集中在广东、江苏、河北、四川、浙江、上海、山东、福建、河南、陕西等省份，电量流向以公交车和乘用车为主，环卫物流车、出租车等其他类型车辆占比较小。 国家能源局统计数据显示，2026年5月全国充换电服务业用电量为149亿千瓦时，增速达到59.9%。 换电站方面，截至2026年5月，中国充电联盟内成员单位总计上报换电站6119座。省级行政区域内所拥有的换电站数量前十的分别为：广东省、浙江省、江苏省、北京市、山东省、上海市、安徽省、重庆市、四川省、福建省。 主要换电运营商方面，蔚来、奥动、时代电服、易易互联、协鑫电港、杭州伯坦、安易行、泽清新能源分别运营着3922座、785座、733座、389座、108座、108座、45座和29座换电站。 2026年1-5月，我国充电基础设施增量为240.5万个，同比上升51.9%。其中公共充电设施增量为23.4万个，同比减少53.5%，私人充电设施增量为217.1万个，同比上升101.2%。 从充电基础设施与电动汽车对比情况来看，2026年1-5月，充电基础设施增量为240.5万个，新能源汽车国内销量397万辆，充电基础设施与新能源汽车继续快速增长。桩车增量比为1:1.7，充电基础设施建设能够基本满足新能源汽车的快速发展。

据央视财经近日报道，一包约400公斤的磷酸铁锂，当前市场售价已突破25,000元，而一年前仅为10,000元，一年时间价格翻了一倍多。 按吨计价，动力型磷酸铁锂已从2025年年中的3万元/吨，一路飙升至如今的6万元/吨上下；而高压实高端快充产品报价更是稳稳站上7万元/吨的台阶。 最新价格方面，生意社数据显示，截至6月23日，动力型优等品磷酸铁锂的价格是61,000元/吨。尽管较上周同期小幅回落0.5%，但行业平均开工率仍维持在85%以上的高位。目前行业平均开工率维持85%以上，头部一体化企业保持95%-100%满产。 国内市场热火朝天，海外市场也用真金白银为“中国磷酸铁锂”投票。SMM数据显示，2026年5月中国磷酸铁锂出口量创年内单月新高，为7,625.4吨，环比4月增长29.3%，同比增长710%。与此同时，出口价格亦水涨船高，5月出口总额为6,260.62万美元，单吨均价约为8210美元/吨，折合人民币约55,951元/吨，较4月均价上涨约6.9%。 成本与需求支撑磷酸铁锂涨价 这轮磷酸铁锂价格暴涨和订单井喷，究竟靠什么撑起来的？从市场方面来看，上游成本在“推”，下游需求在“拉”。 上游成本端，磷酸铁锂主要由磷酸铁、碳酸锂、葡萄糖混合生产而成，其中磷酸铁成本占原料总成本的三成左右。 央视财经报道显示，磷酸铁价格年初每吨约1万元，现已涨至1.5万元，涨幅超过50%。 而导致磷酸铁价格抬升的主要因素是硫磺，硫磺作为硫酸的核心原材料，处于磷酸铁产业链的上游。 今年以来，受中东地缘局势扰动影响，国际硫磺供给大幅收紧。硫磺价格从2月24日的每吨3783元飙升至6月12日的每吨10,114元，涨幅高达167%。 碳酸锂价格方面，尽管碳酸锂价格已从5月中旬的20万元/吨高点回落至15万元/吨，但相比1月初的不足12万元/吨，依然处于历史高位区间。 下游需求端，新能源汽车与储能两大引擎同步发力。 中国汽车动力电池产业创新联盟数据显示，今年1-5月，我国磷酸铁锂电池累计装车量208.2GWh，占总装车量80.4%，累计同比增长6.0%；储能电池（约99.95%为磷酸铁锂电池）累计销量为255.5GWh，占总销量32.6%，累计同比增长87.7%。 另据电池网此前不完全统计，仅6月上半月，企业官宣储能领域（包含电芯、系统）签单就超过180GWh。 展望后市，各大机构的判断趋于一致：短期高位震荡，长期结构分化。 具体来看，短期内，磷酸铁锂有望维持目前的高位运行。 生意社磷酸铁锂分析师指出，上游碳酸锂短期供给边际改善，锂盐价格或延续小幅回调，小幅拖累铁锂现货报价，7月中下旬部分新建低端产能逐步爬坡，常规储能料供给小幅增量，磷酸铁锂成本端支撑不足，预计短期内磷酸铁锂维持现有走势。 中长期来看，磷酸铁锂结构性分化将进一步加剧，高端“稀缺”与低端“出清”并存。目前，第四代、第五代高压实磷酸铁锂产品正加速卡位，以能量密度与快充性能的双重突破，抢占高端储能与动力市场的“入场券”。 研究机构EVTank此前也指出，磷酸铁锂行业已告别“野蛮生长”，进入“剩者为王”的出清阶段，头部材料企业地位稳固。四代高压实磷酸铁锂供不应求，头部企业高端产线产能利用率超90%，二代低端产品则深陷产能过剩泥潭。 一个月内9个磷酸铁锂项目迎来新进展 一个鲜明的信号是：仅6月不到一个月时间，就有9个磷酸铁锂项目迎来新进展，总投资约126.5亿元，对应新增年产能约118.6万吨： 6月初传出消息，四川盟固利新材料项目正式进入场平施工阶段，该项目总投资13亿元，总用地300亩，一期用地230亩，计划2027年6月建成投产。建成后将形成年产10万吨磷酸铁、5.6万吨磷酸铁锂的产能规模，主打高端磷酸铁锂正极材料，直供动力电池与储能电池厂商。 6月2日，荆门金泉新材料有限公司年产10万吨高压实磷酸铁锂项目完成备案登记。该项目总投资10亿元，计划于2026年10月开工。 6月3日，湖北省宜昌市生态环境局对“年产15万吨电池级磷酸铁锂建设项目”环境影响报告书进行公示。该项目由宜昌楚瑞新材料有限公司投资建设，项目总投资23亿元，规划建设15万吨电池级磷酸铁锂项目。 6月11日，龙蟠科技（603906）公告，公司控股孙公司锂源（亚太）拟通过其全资下属公司锂源印尼（巴塘）在印度尼西亚投资建设“新能源汽车动力与储能电池正极材料规模化生产项目”。该项目规划建设年产12万吨二代及三代磷酸铁锂正极材料的生产线，总投资金额约为1.6亿美元，约合人民币10.88亿元。 6月12日，丰元股份（002805）董事会同意公司全资孙公司丰元云南投资新建年产5万吨高性能锂电池磷酸铁锂正极材料产线，该投资事项为20万吨锂电池高性能正极材料及配套相关项目的三期建设。同时，丰元云南对已建成投产的一期年产5万吨磷酸铁锂产线实施升级改造，改造后产能规模保持不变。上述产线建成后产品主要为高性能锂电池磷酸铁锂正极材料。本次投资新建及升级改造高性能锂电池磷酸铁锂正极材料项目预计投资总额不超过8.2亿元。 6月13日消息，毕节高新磷酸铁锂火法建设项目稳步推进，一期工程预计今年8月全面投产。该项目由毕节容百锂电材料有限公司投资建设，自2025年10月启动立项筹划，整体规划年产104万吨磷酸铁锂正极材料，分三期建设，其中一期年产34万吨。该项目是新能源龙头企业容百科技（688005）布局西南市场的重要落子，容百科技作为全球头部三元正极材料生产商，依托战略布局切入磷酸铁锂领域，落地毕节的项目总投资73.23亿元，其中一期投资22.91亿元。 6月16日消息，主营磷酸铁锂正极材料的四川朗晟新材料科技有限公司年产12万吨锂电正极材料项目主体厂房完成80%施工量，土建施工进入收尾阶段。项目规划三条锂电正极材料生产线同步建设，计划8月底完成一号、二号生产线设备安装调试，10月底完成全部产线调试工作，正式具备投产条件。据悉，该项目总投资约12亿元。 6月18日，德方纳米（300769）公告称，公司拟向特定对象发行股票募集资金总额不超过29亿元，扣除发行费用后用于锂电新材料一体化（一期）项目（即20万吨/年磷酸盐新材料项目）及补充流动资金。其中，锂电新材料一体化项目投资总额24亿元，拟使用募集资金21.5亿元。 6月21日，山西优安时新能源科技有限公司年产5万吨高压实磷酸铁锂生产基地项目开工仪式在山西省大同市大同经济技术开发区高新产业基地举行。该项目是山西优安时新能源科技有限公司计划投建的年产10万吨高压实磷酸铁锂电池正极材料项目的一期工程，一期计划总投资约2.5亿元，建成四代高压实磷酸铁锂5万吨年产能。 上述项目的密集推进，正是磷酸铁锂新一轮趋势的预演：扩产并非盲目，而是针对高端产能的精准布局。

SMM6月25日讯： 本周电解液市场价格暂稳，其中，三元动力用、磷酸铁锂用及锰酸锂用电解液均价分别为29350 元 / 吨、27600 元 / 吨及21900元 / 吨。成本端来看，本周碳酸锂价格大幅下行，氟化锂同步跟随走弱，六氟磷酸锂成本支撑显著松动。同时电解液企业出于对碳酸锂后续行情波动的不确定，采购观望心态浓厚，拿货意愿偏弱，市场成交偏弱，使得六氟磷酸锂价格持续回落。添加剂行情逐步走强，受突发事件影响，个别VC企业出货受到影响，叠加行业前期库存本就偏低，现货供给收紧，下游询价积极，厂家涨价意愿强烈，带动VC价格上涨。整体来看，本周电解液价格保持平稳。一方面厂商现阶段主要消耗前期储备原料，仅少量刚需补库，上游原料波动对电解液综合成本影响有限；另一方面产业链价格传导存在滞后，上游原料涨跌尚未充分反映在电解液成品价格中，因此成品价格暂未跟随波动。供需层面来看，新能源车新品订单持续落地，市场需求逐渐回暖；叠加储能刚性需求稳定，双重利好带动下游电芯企业上调排产计划，电解液配套产出同步提升。整体而言，电解液后续市场价格走势仍需持续跟踪其原材料价格波动及传导情况。                             SMM新能源研究团队 王聪 021-51666838 马睿 021-51595780 冯棣生 021-51666714 吕彦霖 021-20707875 徐萌琪021-20707868 胡雪洁021-20707858 陈泊霖021-51666836 王易舟021-51595909

SMM6月25日讯： 梯次回收本周情况： 本周国内梯次利用市场总体运行平稳，但部分品类价格小幅下行，整体波动幅度有限，市场成交以刚需采购为主。成本端形成一致下行压力：本周镍、钴、锂盐价格全线回落，其中碳酸锂下行态势最为明显。尽管原料成本向梯次电芯环节传导存在时间差，但全品类原料同步走弱，仍对市场价格预期形成了直接压制。品类走势分化进一步凸显：三元梯次电芯原本就受下游动力终端需求持续平淡拖累，市场早已存在降价预期，叠加成本端下行进一步松动价格支撑，双重因素共同推动本周三元梯次电芯价格出现小幅回落；铁锂梯次电芯则依托储能端稳定向好的需求形成强支撑，即便原料成本同步回落，价格仍维持平稳，未出现跟跌行情。 后市来看，梯次利用市场的品类分化格局仍将延续。三元电芯受需求疲软与成本下行的双重影响，短期仍存小幅下行空间；铁锂电芯凭借储能刚需托底，价格韧性较强。整体市场缺乏大幅涨跌的驱动因素，预计将维持平稳运行的主基调。   SMM新能源研究团队 王聪 021-51666838 马睿 021-51595780 冯棣生 021-51666714 吕彦霖 021-20707875 雷越021-20707873

SMM06月25日讯： 要点：本周固态电池产业由曾毓群表述引发关注，Robin于大连达沃斯论坛表示固态电池技术路线仍处Level 4，2030年前百万辆级装车“可能性很小”，较2024年表态无实质进展。材料端中国科大锆基氧氯化物电解质突破实现1312次稳定循环，泰和科技、格林美、华盛锂电集中获专利及试制进展。星源材质登陆港交所首日涨33%，固态隔膜今年出货目标2亿平方米；索理德完成数亿元A+轮融资。海外方面，辉能与Elysian布局航空场景，Honda牵手QuantumScape。SMM认为，固态电池将在数个关键节点突破后迎来指数级发展，材料价格仍处下行磨底阶段。 一、SMM固态电池材料价格分析 据SMM数据，固态电池关键材料价格多数延续下行趋势。 整体来看，固态电池材料价格正处于“下行磨底”阶段，硫化物与氧化物路线分化明显。 SMM认为，随着产业化推进和规模化效应显现，材料成本持续下降将是固态电池从实验室走向量产的关键推动力。半固态（固液混合）电池系统单价已降至0.55元/Wh，正向传统磷酸铁锂0.3元/Wh的成本区间奋力追赶。 二、材料端 1. 中国科大锆基氧氯化物固态电解质突 破 6月23日，中国科学技术大学马骋教授团队在《美国化学会志》发表成果，在不可燃的锆基氧氯化物固态电解质中实现了良好的金属锂相容性，使全固态电池可不再依赖易燃且昂贵的硫化物固态电解质。由9系高镍三元正极和锆基氧氯化物固态电解质组成的电池，使用锂硅合金负极时可在80%容量保持率下循环1312次。 2. 泰和科技获硫化锂合成方法专利 6月17日消息，山东泰和科技申请的“一种硫化锂的合成方法”专利公布（CN122212040A）。该发明公开了一种高纯硫化锂合成装置，通过溶剂循环利用降低原料成本和环境排放，工艺无需高温高压，相比气相法和固相法设备投资和操作成本更低，更适合工业化生产。 3. 天华新能硫化物固态电解质及硫化锂研发获进展 6月20日，天华新能在互动平台表示，公司硫化物固态电解质及超纯硫化锂已形成工艺包及核心专利，部分样品已送客户测试并获得合格评价。富锂锰基正极材料已完成部分产品定型，可适配固态、液态及固液混合电池体系。 4. 格林美获锆镧体相共掺杂高镍三元材料专利 6月23日消息，荆门市格林美与格林美股份申请的“一种锆镧体相共掺杂高镍三元材料、制备方法与电池”专利公布（CN122246099A）。该材料化学式为LiNixCoyMn(1-x-y)O2（0.8≤x≤0.9，0≤y≤0.1），通过锆与镧体相共掺杂增强机械强度、抑制充放电过程中开裂粉化，提升循环稳定性。 5. 华盛锂电固态电池材料完成实验室试制 6月24日，华盛锂电在机构调研中透露，多款适配固态、半固态（固液混合）电池产品已完成实验室试制，涵盖半固态（固液混合）电解质添加剂双三氟甲磺酰亚胺锂、高纯硫化锂、新型硅碳负极、单壁纳米管导电剂等核心材料，已配套建成年产2吨硫化锂中试产线。 三、电池端 1. 宁德时代获固态电池发明专利授权 6月23日，宁德时代新获得一项发明专利授权，专利名为“固态电池及其制备方法和用电装置”，通过在负极层设置含多孔石墨烯类材料的功能层以提高固态电池的循环性能。今年以来宁德时代新获得专利授权2282个，较去年同期增加9.76%。 2. 孚能科技披露半固态（固液混合）及全固态电池进展 6月23日，孚能科技在投资者关系互动平台上集中披露了半固态（固液混合）电池、全固态电池的研发量产节点，以及多领域客户合作的最新进展。 四、项目与产能 1. 星源材质登陆港交所，固态电池隔膜出货目标2亿平方米 6月23日，星源材质（06067.HK）在香港联交所主板挂牌上市，发行价8.98港元，首日收报11.97港元涨33.30%，香港公开发售获1563.16倍超额认购。公司“固锐”系列固态电解质复合隔膜已全球首发，厚度仅9微米，破膜温度高达400℃，支持500Wh/kg能量密度，已通过高镍三元电芯满电针刺及175℃热箱测试。专为全固态电池开发的刚性骨架膜最薄2-3微米，孔隙率最高达85%。预计2026年“固锐”系列全系出货量将突破2亿平方米。本次上市募资净额约12.8亿港元，其中约28%拟用于固态电池相关产品研发。 2. 内蒙古固态电池版图再扩 6月15日，固一新能（内蒙古）科技8亿元2.2GWh高安全固态电池项目获备案，建设周期2026年6月至2027年6月，集量产线与研发中试线于一体。目前内蒙古已落地6个固态电池项目。 3. 索理德硅碳负极项目获环评审批 6月16日，索理德旗下子公司徐州矽艾诺德年产3000吨高性能硅碳负极材料项目获环评审批，总投资3.6亿元，分两期建设。 五、融资与合作 1. 索理德完成数亿元A+轮融资 6月19日，深圳索理德新材料科技有限公司完成数亿元A+轮融资，由老股东中信建投追加，新股东深圳资本、长江资本加入。资金将主要用于硅基负极材料（硅碳、硅氧）和固态电解质材料（氧化物LATP、硫化物LPS）的研发创新、产能扩张及市场拓展。核心团队由哈尔滨工业大学特聘教授慈立杰博士领衔，硅基负极已形成批量出货能力，固态电解质已与部分头部电芯企业开展合作。 六、海外进展 1. 辉能科技与Elysian Aircraft签署航空固态电池合作备忘录 6月18日，辉能科技与荷兰电动航空企业Elysian Aircraft签署合作备忘录，围绕锂陶瓷固态电池在大型纯电动飞机上的落地展开全链条技术评估，瞄准750至1000公里航程的民用航空场景。 2. Honda本田与QuantumScape签署多年期固态电池研发协议 6月18日，美国固态电池开发商QuantumScape宣布与Honda研发部门签署多年期联合研究协议，共同开发固态电池电芯及制造工艺。这是QuantumScape继大众之后签约的第二家大型OEM合作伙伴。 七、本周行业声音 曾毓群：固态电池技术路线目前仅到Level 4 6月23日，大连夏季达沃斯论坛“无电力，不智能”对话场次上，宁德时代董事长曾毓群表示，固态电池的技术路线若按1-9级划分，目前仅到Level 4，Level 9才代表可量产。他同时指出，除技术路线外，还需考量产品路线（供应、可靠性、安全性）和商品路线（市场接受度），并明确2030年前实现全固态电池百万辆级装车“可能性很小”。 回溯2024年9月1日世界动力电池大会， 曾毓群曾作同样表述 ，并解释1-9级的含义：1为刚涉及该领域，9为技术成熟可大规模生产。时隔两年，其最新判断显示中国固态电池技术仍处于从4向5迈进的阶段。 SMM认为，固态电池将在数个关键节点突破后迎来指数级发展。 说明：对本文中提及细节有任何补充或关注固态电池的发展时，随时联系沟通，联系方式如下 ： 电话021-20707860（或加微信13585549799）杨朝兴，谢谢！ 相关阅读 【固态电池：SOLiTHOR展示10Ah全固态电池，能量密度达465Wh/kg】 【固态电池：天华新能硫化物固态电解质及硫化锂研发获进展】 【固态电池：中国科大在锆基氧氯化物固态电解质领域取得突破】 【固态电池：Ilika参展并参与技术演讲】 【固态电池：Factorial Energy参与固态电池专题研讨】 【固态电池：全球首架全固态电池载人飞机试飞成功】 【固态电池：卫蓝新能源发布410Wh/kg与480Wh/kg半固态电芯】 【固态电池：Umicore展示固态电池正极材料解决方案】 【固态电池：杭可科技展出固态电池专用化成设备】 【固态电池：宁德时代获固态电池发明专利授权】 【固态电池：曾毓群称固态电池技术路线目前仅到Level 4】 曾毓群给固态电池泼了盆冷水 【固态电池：辉能科技与Elysian Aircraft签署航空固态电池合作备忘录】 【固态电池：索理德完成数亿元A+轮融资】 【固态电池：华盛锂电固态电池材料完成实验室试制】 【固态电池：Honda与QuantumScape签署多年期固态电池研发协议】 【固态电池：泰和科技获"一种硫化锂的合成方法"发明专利】 【固态电池：生孚科技固态锂电池产品在尼日利亚正式发布】 【固态电池：巴斯夫发布固态电池专用粘结剂Oppanol N PLUS】 【固态电池：8亿2.2GWh固态电池项目落地呼和浩特】 【固态电池：商务部将10家美国实体列入出口管制管控名单对国内固态电池几乎没有影响】

SMM 6月25日讯： 6月底正值上下半年交替之际，钠电市场进入上下游密集博弈阶段，正极材料价格端与成本端的传导矛盾日益凸显，供应紧张预期与需求集中释放预期并存，行业景气度正处于关键验证窗口。  一、价格端：提价意愿与落地阻力并存，成本传导滞后性显现 近期围绕在钠电正极材料市场"提价意愿与落地博弈"的问题愈发明显。部分厂商计划上调报价；亦有企业选择维持原价，通过分梯度定价策略提升市场竞争力，反映出企业在市场份额与利润保护之间的权衡。 成本端压力持续累积。磷酸铁采购成本渐高，新报价已逼近1.5万元/吨一线；NFPP前驱体报价2万元/吨以上。然而，尽管NFPP市场价格存在上涨趋势，实际涨价落地难度较大，反映出成本传导的滞后性与阻力。SMM认为，这一现象折射出钠电产业链当前仍处于市场培育期，下游对价格敏感度偏高，正极厂短期内仍需阶段性消化成本波动，"以利润换粘性"是正极厂不得已选择的经营策略。  二、供应端：规模化产能稀缺，下半年供应紧张预期升温 从供应格局来看，正极市场真正具备规模化出货能力的企业较少，尚未达到预期产能利用率。随着下半年需求集中释放，SMM预计正极供应紧张态势将进一步显现，局部环节或出现供需缺口。 负极环节同样面临匹配瓶颈。部分电芯厂在负极材料匹配上进度偏慢，材料体系适配与工艺打磨仍需时间，产业链局部瓶颈正在显现。值得注意的是，部分厂商正积极评估更换磷酸铁供应商，但短期内不会贸然切换，新供应商需经过送样检测、性能评估等完整流程后方可导入，以确保产品质量稳定性，这也意味着供应格局的优化仍需时间。 三、需求端：储能、两轮车及启停多场景并发，代工模式成扩产重要补充 需求端来看，下半年钠电需求有望在储能、两轮车及启停电池三大场景集中释放。多家下游企业已明确年度产能目标，部分项目今年即需完成GWh级交付，下半年生产负荷显著抬升；启停电池项目亦于今年率先启动，明年圆柱及方形项目将接续放量。 值得关注的是，代工模式正成为下游扩产的重要补充。受限于自建产能爬坡节奏，部分企业通过委托代工方式快速响应订单需求，代工产能的释放节奏将在一定程度上影响下半年实际供给兑现。 四、出口端：登记编码缺失制约大批量出口，国际化推进短期承压 出口方面，受钠电复合磷酸盐在新化学物质登记体系中缺乏对应编码影响，单批次超过1000公斤即无法正常出口，相关手续办理周期较长，短期内大批量出口仍存明显掣肘。海外方面，韩国电池企业及德国汽车厂商均在布局钠电，AI数据中心等新兴应用场景亦值得关注，海外需求潜力可观，但受限于资质瓶颈，兑现节奏仍需观察。 五、展望：供需紧平衡格局初现，行业进入景气验证关键期 综合来看，当前钠电市场正处于"成本承压—供应偏紧—需求待释放"的多重力量交织阶段。SMM认为，下半年将是行业景气度的关键验证窗口：若储能及两轮车需求如期集中释放，叠加正极规模化产能稀缺，供需紧平衡格局或将进一步强化，局部环节价格上行压力有望逐步显现；同时，出口资质瓶颈的突破节奏与代工产能的兑现情况，也将成为影响下半年实际供需匹配的重要变量。 钠电行业的商业化浪潮正在提速，供应链配套能力与成本传导机制的完善，正成为这一赛道下一阶段竞争的核心变量。   SMM新能源研究团队 王聪 021-51666838 马睿 021-51595780 冯棣生 021-51666714 吕彦霖 021-20707875          

【截至5月底 我国电动汽车充电基础设施总数超2249万个】 国家能源局发布2026年5月全国电动汽车充电设施数据。根据国家充电设施监测服务平台数据，截至2026年5月底，我国电动汽车充电基础设施（枪）总数达到2249.7万个，同比增长44.9%。其中，公共充电设施（枪）495.1万个，同比增长25.9%，额定总功率达到2.42亿千瓦，单枪平均功率约为48.89千瓦；私人充电设施（枪）1754.6万个，同比增长51.4%，私人充电设施报装用电容量达到1.51亿千伏安。（央视新闻） 【德冠新材：已具备批量生产石墨烯转移膜技术能力 锂电池绝缘膜已形成产品交付】 德冠新材在分析师会议上表示，目前公司已具备批量生产石墨烯转移膜的技术能力，锂电池绝缘膜已形成产品交付，公司将加快推动锂电池膜材料的开发和认证进程。因公司产品属于上游基础材料，下游产业链较长，产品最终应用情况仍需要经过一定时间的技术验证，目前这部分业务占营业收入比例不足1%。(金十数据APP) 【商务部等7部门：整治违规出售报废机动车零部件行为】 商务部等7部门制定了《报废机动车非法回收拆解专项整治行动方案》。现予印发，其中提到，整治违规出售报废机动车零部件行为。依法依规查处将废旧新能源汽车动力电池交售给回收服务网点或综合利用企业以外的组织或个人、拒不报送溯源信息或报送虚假信息等行为，以及向无处理资质的企业出售和转卖拆解的废旧三元催化器等行为。核查报废机动车回收企业零部件登记台账，对零部件大量缺失的，倒查其是否存在与非法回收拆解“黑作坊”合作，配合接收拆除部分零部件的报废车并开具《回收证明》等违法行为。监督汽车零部件再制造产品国家标志规范使用，依法查处违规翻新报废机动车“五大总成”、三元催化器等零部件的行为，查处销售未标注“再制造产品”标识的不合格再制造件等违法行为。 》点击查看详情 【两连板圣阳股份：液冷储能系统产品处于市场化推广阶段 已中标项目尚未完成交付】 圣阳股份公告，公司股票于6月23日、24日连续两个交易日收盘价格涨幅偏离值累计超过20%，属于股票交易异常波动。公司关注到市场关注液冷储能系统、钠离子电池、固态电池等业务，但截至目前，液冷储能系统产品处于市场化推广阶段，已中标项目尚未完成交付，未形成营收；钠离子电池和固态电池产品处于试点应用阶段，未产生营收，距离批量化生产仍需较长周期，预计短期内不会对公司经营业绩产生重大影响。公司控股股东不存在应披露而未披露的重大事项。(金十数据APP) 【受美国出口增长带动 英国汽车产量在5月首次回升】 英国汽车制造商与贸易商协会（SMMT）表示，由于对美国出口的增加，英国5月汽车产量同比增长2.7%，结束了此前连续四个月的下滑。不过，该行业机构警告称，高能源成本、贸易风险以及电动车需求疲软仍在持续威胁行业竞争力。SMMT首席执行官迈克·霍斯表示：“制造商在零排放技术上投入数十亿英镑，但疲弱的基础需求以及合规成本不断上升，正使竞争力、就业和未来投资面临风险。”数据显示，5月英国汽车总产量升至51178辆，其中乘用车产量同比增长3.2%至49249辆，而商用车产量同比下降7.6%至1929辆。对美国的汽车出口上月大幅增长83.1%，但对欧盟和中国的出口分别下降5.2%和14.3%。今年前五个月，英国汽车总产量同比下降8.7%至317779辆。(金十数据APP) 【宁德时代发布全球首款场站级钠电储能系统，开启GWh级规模化交付】 当地时间6月22日，宁德时代在德国慕尼黑发布全球首款场站级、实证型钠电储能系统“天恒钠电”。该系统单套设备能量超30MWh，集成Bi-DC双向控压及毫秒级自愈系统，具备15000次循环寿命，且辅源功耗降至1%。据悉，公司钠电储能方案及供应链已达商业化水平。(来自华尔街见闻APP) 相关阅读： 能源金属板块拉涨逾6% 盛新锂能等涨停 机构如何看待后续板块表现【SMM热点】 5月电池材料进出口数据出炉 碳酸锂进口量级同比续增 其他环节如何【SMM专题】 半固态固液电池储能商业化进程全面提速【SMM分析】 【SMM分析】5月鳞片石墨低基数支撑出口短期放量 【SMM分析】2026年5月六氟磷酸锂出口量环比上涨约72.8% 【SMM分析】5月人造石墨出口总量环比上行 核心出口省份出货承压 商务部将10家美国实体列入出口管制管控名单对固态电池的影响【SMM分析】 【SMM分析】2026年5月中国锂辉石进口量达68.1万实物吨 环比减少10% 折合碳酸锂当量（LCE）约6.6万吨 【SMM分析】2026年5月中国钴湿法冶炼中间品进口量环比上涨107% 【SMM分析】2026年5月中国未锻轧钴进口量环比下降50%，出口量环比上涨70% 内蒙古固态电池版图再扩：固一新能8亿项目落地47.2GWh待发【SMM分析】 【SMM分析】5月中国硫磺硫酸进出口数据 2026欧洲电池展上固态电池展了些什么？【SMM分析】 SMM：东南亚新能源供应链市场分析及展望 核心战略布局方向研判【东南亚汽车会】 2026欧洲电池展上固态电池展了些什么？【SMM分析】 为何5月中国磷矿石进口量大幅环降 而埃及货源占比大幅反弹【SMM分析】 6月梯次利用市场月度行情：整体价格持稳，刚需主导市场成交【SMM分析】 赛科动力与经纬恒润合作 固态电池布局继续深化【SMM分析】 电池板块三连“跳涨” 丰元股份等多股涨停 锂电龙头业绩预告超预期【SMM热点】 科力远固态电池布局再下一城 定兴混合储能项目落地【SMM分析】 5月汽车产销数据出炉 新能源强势主导 出口高增 6月车市潜力如何？【SMM专题】 中国磷矿资源分析 规划产能巨大而品位一般【SMM分析】 SMM价格方法论——为非洲电池金属建立透明的价格基准【非洲锂电峰会】