国新办今日就2023年上半年商务工作及运行情况举行发布会。商务部副部长郭婷婷在发布会上表示，在外贸方面，将研究支持新能源汽车开拓国际市场，提升加工贸易发展水平，落实好便利商务人员办理签证、国际航班复航增班等务实举措，办好进博会、广交会、服贸会等重要展会。发布会重要内容如下： 商务部：将研究支持新能源汽车开拓国际市场等务实举措 商务部副部长郭婷婷表示，在外贸方面，将研究支持新能源汽车开拓国际市场，提升加工贸易发展水平，落实好便利商务人员办理签证、国际航班复航增班等务实举措，办好进博会、广交会、服贸会等重要展会。在外资方面，我们将出台进一步优化外商投资环境的政策，推动继续合理缩减外资准入负面清单。落实好外资企业圆桌会议机制，保持与外资企业的常态化沟通交流。 商务部：进一步放宽外国投资者对上市公司战略投资限制 商务部外国投资管理司司长朱冰表示，我们将推动合理缩减外资准入负面清单，进一步取消或放宽外资准入限制。深化国家服务业扩大开放综合示范区建设，主动对照高标准经贸协议相关的规则、规制、管理、标准，推出新一批创新试点举措，稳步扩大服务业领域制度型开放。修订《外国投资者对上市公司战略投资管理办法》，进一步放宽外国投资者对上市公司战略投资限制。 商务部：上半年新设外商投资企业2.4万家 同比增长35.7% 商务部副部长郭婷婷在国新办新闻发布会上表示，上半年新设外商投资企业2.4万家，增长35.7%；实际使用外资7036.5亿元，下降2.7%。发达国家对我投资保持增长，法国、英国、日本、德国投资分别增长173.3%、135.3%、53.0%、14.2%。引资质量持续提升，高技术产业引资增长7.9%，占比提升3.9个百分点达到39.4%，其中高技术制造业引资增长28.8%。开放高地带动作用明显，21个自贸试验区吸收外资1296.6亿元，增长8.2%，占全国比重达18.4%。 商务部：上半年对外非金融类直接投资同比增长22.7% 商务部副部长郭婷婷在国新办新闻发布会上表示，上半年对外非金融类直接投资4316.1亿元，增长22.7%。绿色、数字、蓝色经济等新领域合作不断拓展，今年以来我们与巴西等4国新签相关合作备忘录，累计已经和41个国家开展相关领域合作。对外承包工程提质增效，上半年完成营业额4901亿元，增长7.0%，一批重点项目建设运营稳步推进。

在7月19日财政部召开2023年上半年财政收支情况新闻发布会上，税政司副司长魏岩表示，为支持新能源汽车产业发展，促进汽车消费，经国务院批准，财政部会同税务总局、工业和信息化部发布了《关于延续和优化新能源汽车车辆购置税减免政策的公告》，主要包括以下四个方面内容： 一是明确新能源汽车车辆购置税减免政策延长4年，即延长至2027年12月31日。 其中，对在2024年1月1日至2025年12月31日期间购置的新能源汽车免征车辆购置税，每辆汽车免税额不超过3万元；对在2026年1月1日至2027年12月31日期间购置的新能源汽车减半征收车辆购置税，每辆汽车减税额不超过1.5万元。此外，由工业和信息化部根据新能源汽车技术进步、标准体系发展和车型变化等情况，优化享受车辆购置税减免政策的技术要求。 二是明确“换电模式”新能源汽车车辆购置税的计税价格。 动力电池与不含动力电池的新能源汽车分别核算销售额开具发票的，依据购置不含动力电池的新能源汽车销售价格，作为车辆购置税计税价格。 三是工业和信息化部、税务总局通过发布《减免车辆购置税的新能源汽车车型目录》，对享受减免车辆购置税的新能源汽车车型实施管理。 四是对提供虚假信息资料骗取享受减免车辆购置税的，予以相应处罚。 下一步，我们将采取以下措施确保新能源汽车购置税优惠政策落实到位。一是与相关部门密切配合，做好政策转换工作，保证平稳过渡。二是密切跟踪政策执行情况，及时研究解决政策执行中反映的突出问题。三是加强部门间协作和数据共享机制，确保车辆购置税减免政策落实落细，有效发挥政策效应，更好服务新能源汽车产业高质量发展。 点击跳转原文链接： 2023年上半年财政收支情况新闻发布会文字实录

SMM 7月19日讯：领益智造近日发布业绩预告，预计上半年净利润10亿元-13亿元，同比增长107.75%-170.07%。 对于公司上半年业绩增长的原因，领益智造表示，一方面，报告期内，公司通过不断拓展与海内外知名汽车、动力电池等领域头部客户及国际领先的清洁能源领域客户的业务合作， 在汽车及光伏储能业务方面持续布局、扩大产能，实现较快增长 ；此外，公司持续进行产品结构优化及降本增效，加强成本费用管控，整体运营效率不断提高，公司综合毛利率同比有所提升。 公开资料显示，领益智造业务覆盖精密功能件、结构件、模组等全产业链，其产品应用于包括消费电子、汽车及光伏储能等在内的多个领域。 在其2022年财报中还提到，在汽车业务方面，领益智造目前在精密制造能力、研发设计能力等方面已具备竞争优势，可满足汽车行业日益增长的需求。考虑到随着未来全球新能源汽车持续高景气，动力电池产业将迎来关键窗口期，将对高端精密结构件有着更大的需求。在高景气行业助推下，领益智造有望持续收益。 在光伏储能业务方面，领益智造向国际领先的清洁能源领域客户提供微型光伏逆变器代工服务，迅速提升市场份额。 据SMM了解，2023年，除了光伏主产业链四大环节纷纷扩产外，逆变器市场包括锦浪科技、科士达、德业股份等知名逆变器厂商相继披露定增预案，拟募资扩建逆变器生产线。 随着光伏发电市场扩容，全球光伏新增装机量增速加快，对光伏逆变器的需求也逐年增大。据SMM了解，去年全球光伏新增装机容量约251.1GW，全球逆变器出货量超290GW。今年光伏装机需求继续维持更高的景气度，仅中国在前5个月光伏新增装机就已达到61.2GW，预计全年新增装机140GW。 海外以欧美光伏市场主力带动和非洲、巴西等光资源丰富的潜力地区的新增装机增速带动下，全球光伏新增装机容量预计将达到369.9GW，按容配比1.2和10年更换一次逆变器的假设，今年全球光伏逆变器的需求量预计有349.2GW，进一步提升了市场对逆变器的需求。 因此，领益智造在逆变器方面的业务布局也是未来可期。而考虑到海外光伏储能市场的巨大潜力，公司目前正在持续聚焦该市场，全新业绩增长点开始显现。 价格方面，据SMM现货报价显示， 光伏并网逆变器20kw 现货报价在0.16~0.23元/瓦，均价报0.19元/瓦。 》点击查看SMM光伏产品现货报价 》订购查看SMM现货历史价格

今年以来，人工智能（AI）热潮推动科技巨头们股价暴涨，七巨头（苹果、微软、谷歌、亚马逊、脸书、英伟达和特斯拉）也再度成为了市场的焦点。而随着美股Q2财报季拉开帷幕，它们的业绩也备受瞩目，华尔街也给出相当高的预期。 其中，特斯拉一马当先，将于美东时间周三美股盘后（即北京时间7月20日清晨）发布第二季度财报。目前，华尔街预计，特斯拉第二季度营收将达到245亿美元，每股收益为0.82美元。 通常而言，特斯拉的成绩单都会在市场上引发不小的骚动。具体而言，在过去四个季度中，该公司发布财报后，股价都会平均上涨或下跌9%。自5月底以来，特斯拉已累计上涨超过55%，公司市值也增加超过300亿美元。 自去年年底以来，特斯拉发起一波价格战，频繁调整汽车售价，目的是刺激电动汽车需求，并福特和比亚迪等同行挑起的竞争中仍保持一定优势。当然，降价策略也确实奏效了，特斯拉在第二季度交付了创纪录的46.6万辆汽车，高于华尔街预测的44.6万辆。 尽管强劲的交付量会转化为特斯拉的收入，但正是因为该公司实施了一系列降价促销战略，华尔街分析师正密切关注该公司的毛利率水平。 美国投行Wedbush分析师Dan Ives在最新报告中写道：“利润率、利润率、利润率。” 按国内俗语，重要的话说三遍，Dan Ives的报告标题也凸显了他的关注重点。 “价格战”引发利润担忧 目前，对特斯拉投资者来说，真正的问题是降价销售这么多汽车后，特斯拉到底牺牲了多少利润率。 分析师们认为，特斯拉降价促销的战略可能会让该公司今年第二季度的营收录得五个季度以来最大增幅，但同期利润率将 降至3年来的最低水平 。 Ives写道，“正如我们所讨论的那样，激进的降价对长期收益来说是一个短期的痛苦，而且特斯拉的战略举措是在动荡的宏观背景下，该公司通过降价获得新的电动汽车客户。到目前为止，这是一种全垒打策略。” Ives预计，第二季度特斯拉的毛利率将降至17.5%，低于上一季度的19.3%，是2019年以来的最低水平。但在那之后，他预计利润率将在2024年前回升至20%，因为市场对其汽车的需求应该会保持强劲。 此外，根据数据分析平台Visible Alpha对19位分析师的调查，他们预计特斯拉第二季度毛利率的均值将跌至18.9%。这一数字低于上一季度的19.3%和去年同期的25%。 专注于交通出行领域的投资银行家Vitaly Golomb表示，特斯拉第二季度交付的汽车数量略高于第一季度的唯一原因是，其是以牺牲利润率为代价大幅打折。 “很明显，他们在很大程度上也是一家汽车公司，与其他制造商有相同的供应链和同样的需求压力。Model 3和Model Y的设计已经有三到六年时间，库存甚至越来越多，而且需求似乎真的已经达到饱和。”他补充道。 嘉盛集团资深分析师Joshua Warner指出，除了利润率外，投资者还想从公司业绩会上了解更多信息，例如特斯拉是否会在印度投资建厂。 华尔街褒贬不一 FactSet的数据显示，自5月底以来，特斯拉的平均目标价已从190美元升至约230美元，上涨约40美元。其中，最高目标价来自New Street Research，该机构分析师Pierre Ferragu给出了每股350美元的超高目标价。 投行Wedbush的Ives指出，Model 3和ModelY的未来升级改版，加上赛博卡车的推出，将成为特斯拉保持强劲需求的催化剂。他对特斯拉的评级为“跑赢大盘”，目标价为300美元，这意味着该公司股价较当前水平有4%左右的上涨潜力。 此外，富国银行分析师Colin Langan周一也将特斯拉目标价从170美元上调至265美元，并维持“持有”评级。与此同时，贝尔德分析师BenKallo则将特斯拉股价目标从252美元上调至300美元，并给予特斯拉“买入”评级。 当然影响特斯拉股价的，并非只有电动车销量和利润率。华尔街已关注到其北美充电网络正被越来越多汽车厂商接受，不断扩大的太阳能发电网业务以及人工智能光环，这些都将是未来特斯拉股价的“加分项”。 嘉盛集团分析师Warner指出，马斯克在今年早些时候就表示，他认为特斯拉是人工智能领域的领军者，预计该公司将在未来一年左右迎来其自身的“ChatGPT时刻”。马斯克认为自动驾驶技术将成为特斯拉未来的重要支撑。我们知道，这项技术是至关重要的，但特斯拉还在探索诸如人形机器人等其他项目。 摩根大通（JPMorgan）则不那么看好特斯拉的股票，尽管它承认特斯拉第二季度的交付量强劲。但据小摩分析师Ryan Brinkman称，特斯拉的大部分业绩已经反映在股价中，而华尔街的预期已经恶化。 他在一份报告中表示：“上一次特斯拉股价收于6月30日的高位时，当时的市场共识预期是，特斯拉今年第二季度的营收为290亿美元（目前为243亿美元），每股收益为1.42美元（目前为0.80美元），交付量约为46.7万辆（与最新数据相符）。” 最终，特斯拉的降价对该公司的长期盈利能力以及股价都有明显的影响。小摩表示，特斯拉的股价太高了，该行给出了“减持”评级，目标价为120美元，这意味着特斯拉的股价可能比当前水平下跌58%。 除了小摩之外，特斯拉的“忠实粉丝”、素有“女股神”之称的木头姐Cathie Wood也减持了该股。据最近披露的交易数据显示，木头姐麾下ARK多只关联基金周一继续抛售了特斯拉股票。 其中，ARK创新ETF抛售了38329股特斯拉股票，ARK下一代互联网ETF抛售了6855股，合计45184股。按照特斯拉周一收盘价290.38美元计算，这些被抛售的股票价值1312万美元。随着减持行动的继续，特斯拉股票只占到这两只基金的0.12%。 不过，尽管减持行动不断，但木头姐还是表示看好特斯拉，她称她的公司正投资于英伟达以外的其他机会，而特斯拉是“最大的人工智能投资机会”。

7月19日消息，国新办今日举行2023年上半年工业和信息化发展情况新闻发布会。 工信部：加紧制定实施汽车、电子、钢铁等十个重点行业稳增长的工作方案 工业和信息化部新闻发言人赵志国今日在新闻发布会上表示，将把稳增长放在更加突出位置。加快落实促进汽车和家居消费等政策，加紧制定实施汽车、电子、钢铁等十个重点行业稳增长的工作方案。加强规划指导和政策引导，深化部省战略合作，积极支持工业大省挑大梁。聚焦链主企业、专精特新企业等重点企业，建立健全常态化沟通交流机制、问题诉求解决闭环机制，推动经营主体迸发更大活力。 工信部：我国工业持续发展的基本面没有改变 赵志国表示，今年以来，我国工业经济运行总体上保持了恢复向好的发展态势。上半年规模以上工业增加值同比增长3.8%，增速分别较去年上半年和今年一季度加快0.4个和0.8个百分点。作为制造业脊梁的装备制造业保持较好的发展势头，汽车制造业、电气机械和器材制造业等行业利润保持了较高的增长。同时看到，当前工业经济发展面临需求不足、效益下滑等困难和挑战，但从趋势上看，我国工业持续发展的基本面没有改变，宏观经济持续回升向好的态势没有改变。 工信部：加快发展5G、智能网联汽车、新能源、新材料、生物医药及高端医疗装备等新兴产业 赵志国表示，下一步，发展壮大新兴产业。开展先进制造业集群发展专项行动，加速向世界级先进制造业集群迈进。加快发展5G、智能网联汽车、新能源、新材料、生物医药及高端医疗装备等新兴产业，进一步增强高铁、电力装备、新能源汽车、光伏、通信设备等领域发展动能。 工信部：努力扩大有效需求 组织新能源汽车、智能家电、绿色建材下乡 赵志国表示，下一步，努力扩大有效需求。深入开展消费品、原材料“三品”行动，组织新能源汽车、智能家电、绿色建材下乡，推动医疗装备、通用航空、邮轮游艇等产业创新发展，以高质量供给引领创造需求。加强工业和信息化领域“十四五”专项规划统筹调度，联合国家开发银行实施专项贷款，加大制造业投资力度。引导拓展重点国家及“一带一路”国家和地区市场，巩固工业产品出口。 工信部：前6个月累计建成开通5G基站293.7万个 赵志国表示，前6个月，电信业务收入增长6.2%，业务总量同比增长17.1%，累计建成开通5G基站293.7万个，5G移动电话用户达6.76亿户，移动物联网终端用户超过21.2亿。赋能实体经济转型升级。5G应用已经融入60个国民经济大类，加速向工业、医疗、教育、交通等重点领域拓展深化，应用案例数累计超5万个。 工信部：将重点整治用户反映突出的欺骗误导下载、强制自动续费等痛点问题 赵志国表示，将加快移动互联网应用程序公共服务平台建设，建立完善APP认证签名体系，高效支撑行业监管和服务行业发展。重点整治用户反映突出的欺骗误导下载、强制自动续费等痛点问题。推广“骚扰电话拒接”服务，强化电信网络诈骗一体化技防手段，进一步筑牢安全防线。 工信部：进一步扩大制造业、信息通信业高水平开放 赵志国表示，下一步将继续深化工业和信息化领域的开放合作。一是进一步扩大制造业、信息通信业高水平开放，持续打造市场化法治化国际化营商环境；二是积极发挥政府间多双边合作机制作用，加强对外政策协调，努力维护产业链供应链安全稳定畅通；三是通过相关国际组织和多边平台参与全球数字治理，推动数字经济合作。下半年，我们还将在金砖、中拉等框架下，举办多场国际交流活动。 工信部：推动5G演进和6G技术研发 赵志国表示，下一步，将坚持适度超前，筑牢5G数字底座。积极推进5G网络建设，持续拓展5G网络覆盖广度深度，推进城市地区重点场景5G网络深度覆盖，进一步向乡镇和农村地区延伸。开展“信号升格”专项行动，全面提升重点场景5G网络质量。坚持创新引领，推动5G演进和6G技术研发。持续向增强5G演进升级，支持5G R18基站、5G新型终端等技术产品攻关，不断支撑5G新特性、新业务。大力推动6G技术研究，开展技术试验，深化交流合作，加快6G创新发展。 工信部：今年推动不少于3000家企业建设5G工厂 赵志国表示，将坚持分业施策，拓展5G应用规模。拓展工业、矿业、电力、港口等先导领域的应用规模，深入挖掘医疗、教育、文旅等试点领域典型应用场景。打造“5G+工业互联网”发展升级版，今年推动不少于3000家企业建设5G工厂。强化5G应用产业支撑，大力推动5G轻量化（RedCap）技术研发，促进5G应用持续降成本、上规模。 工信部：近期将发布实施轻工业稳增长工作方案 工业和信息化部运行监测协调局局长陶青表示，近期，我们将发布实施轻工业稳增长工作方案，着力稳住家居用品、塑料制品、皮革、食品等重点行业，充分激发内需潜力，积极促进出口优势，提升产业链现代化水平，加快推进转型升级和提质增效。巩固消费品传统产业的优势地位，前瞻布局生物制造等未来产业，积极培育行业新的增长点。 工信部：持续开展绿色智能家电促消费活动 陶青表示，下一步，多措并举扩消费。组织研究机构、行业协会和有关地方开展好2023年“三品”全国行活动，发布推广百项升级和创新消费品，持续开展绿色智能家电促消费活动。探索建立品牌发现和价值评价机制，分类培育制造品牌、消费品牌、区域品牌，分级打造消费名品方阵，加快形成一批特色产业集群和优质区域品牌。 工信部：截至目前各地建设数字化车间和智能工厂近8000个 陶青在国新办新闻发布会上介绍，智能工厂建设规模不断扩大、水平持续提升。截至目前，各地建设数字化车间和智能工厂近8000个，其中，2500余个达到了智能制造能力成熟度2级以上水平，基本完成了数字化转型；209个探索了智能化升级，成为具有国际先进水平的智能制造示范工厂。经过转型，这些示范工厂产品研发周期平均缩短了20.7%，生产效率平均提升了34.8%，产品不良品率平均下降了27.4%，碳排放平均减少了21.2%。 工信部：研究制定新能源汽车动力蓄电池回收利用管理办法 陶青表示，下一步，将深入实施绿色制造推进工程。出台加快推进制造业绿色化发展指导意见，健全国家、省、市三级绿色制造标杆培育机制，新打造1000家国家级绿色工厂、50个绿色工业园区。加大绿色智能船舶、绿色建材等推广应用，实施电力装备绿色低碳创新发展行动，积极培育氢能、新型储能等新兴产业。持续完善工业绿色发展政策体系。坚持降碳、减污、扩绿、增长协同推进，统筹用好财税、金融、价格等各类资源，推动企业实施节能降碳技术改造。进一步制修订一批绿色低碳相关行业标准，支持壮大一批绿色制造服务商。研究制定新能源汽车动力蓄电池回收利用管理办法，不断完善回收利用体系。 工信部：1—5月回收利用废旧动力电池11.5万吨 超过去年全年总量 陶青在国新办新闻发布会上介绍，已累计对超5万家企业开展节能监察和诊断服务，目前钢铁、原铝、水泥熟料等单位产品能效处于世界先进水平，5G基站单站能耗较商用初期下降20%以上。资源循环利用能力不断增强，大宗工业固废综合利用率稳步提高，已建成1万余个废旧动力电池回收服务网点，大家很关注的汽车废旧电池回收的问题，2023年1—5月回收利用废旧动力电池11.5万吨，超过去年全年总量。

7月18日沪深两市开盘涨跌不一，盘初股指迅速下挫，随后整个早盘维持低位震荡；午后三大股指快速冲高，又震荡回落，尾盘加速走低，弱势格局一览无遗。 从盘面上来看，轻指数重个股，汽车产业链逆势走强，其余行业与概念板块表现不一，局部赚钱效应一般。行业方面，汽车整车、零售、汽车零部件、养殖业等板块表现突出；题材方面，一体化压铸、Chiplet、养鸡、化肥等板块涨幅靠前。 就此，寻找当前市场风口，国泰君安证券表示，新能源汽车产业链有望迎来修复阶段；太平洋证券指出，关注三季度重点车型产业链与自动驾驶等主题性机遇布局；光大证券认为，关注智能化+特斯拉产业链机会。 国泰君安证券：新能源汽车产业链有望迎来修复阶段 数据：6月中欧美市场新能源汽车销量均实现同比大幅增长，环比改善。 投资策略：新能源汽车产业链有望迎来修复阶段。建议关注：1）实现从0到1应用的新材料磷酸锰铁锂与复合铜箔，推荐标的：德方纳米，受益标的：宝明科技、万顺新材等； 2）钠离子电池在动力与储能领域均已实现应用，受益标的：传艺科技、维科技术、圣泉集团、元力股份； 3）电池头部企业凭借规模效应、产业链成本管控有望在价格竞争中进一步提升市场份额，推荐标的：宁德时代、亿纬锂能； 4）材料环节从供不应求到供过于求，优选有望率先出清的细分环节，推荐标的：新宙邦，受益标的：科达利； 5）在政策指导下增长强劲的充电桩环节，推荐标的：盛弘股份、科士达、炬华科技、绿能慧充等。 6）特斯拉人形机器人产业化进程加速，国内零部件厂商有望受益，受益标的：鸣志电器等。 东海证券：预计新能源车、整车和零部件的出海仍将成为国内车市的主要增长动力 投资策略：预计新能源汽车、整车和零部件的出海仍将成为国内汽车市场的主要增长动力，关注相关龙头企业。 政策预期叠加特斯拉FSD、新势力城市NOA落地将近，可适当关注智能汽车执行端核心赛道，如线控底盘、域控制器、空气悬架等。 另外，可关注近期中报行情，如海外汽车市场复苏、商用车盈利修复等。 光大证券：关注智能化+特斯拉产业链机会 投资策略：关注智能化+特斯拉产业链机会。1）行业呈现平稳复苏趋势，但市场竞争依然激烈；预计2023E国内新能源乘用车批发销量850万辆以上，建议关注板块平稳修复带来的结构性机会。 2）看好2023年具有较强车型改善周期、用户画像差异化定位竞争的新势力车企、出口+产业链成本控制能力较强+销量与业绩兑现能力较强的自主新能源车企、以及新定点释放/市占率抬升+年降消化能力强+业务多元化的零部件公司。 3）持续看好智能化+特斯拉产业链。 公司股票池：①整车：推荐特斯拉、理想汽车、长安汽车，建议关注小鹏汽车。 ②零部件：1）特斯拉产业链，推荐福耀玻璃，建议关注嵘泰股份、爱柯迪、旭升集团；2）智能化行泊一体域控，建议关注德赛西威、经纬恒润、科博达；3）智能化线控底盘，推荐伯特利，建议关注耐世特。 兴业证券：自主品牌崛起！电动智能化变革促使乘用车相关结构性机会凸显 投资策略：中期维度自主品牌崛起，电动智能化变革会使得乘用车相关结构性机会凸显，建议在市场悲观时左侧布局经营周期向上的强阿尔法零部件和有望胜出的自主整车。 公司股票池：1）电动化受益零部件爱柯迪（一体压铸、底盘轻量化）、银轮股份（新能源乘用车进入放量周期）、拓普集团（受益特斯拉以及北美电动车大周期，智能时代集成化供应趋势）、星宇股份（车灯升级，客户结构即将反转）、福耀玻璃（天幕趋势、饰条业务反转）、中鼎股份（空气悬架趋势，传统业务反转）、贝斯特（涡轮增压业务受益混动）； 2）智能化受益零部件：保隆科技（ADAS，空悬等新业务逐步兑现）、经纬恒润、德赛西威、科博达、伯特利（IBS 逐步兑现）； 3）自主崛起领先整车小鹏汽车、理想汽车、比亚迪、长城汽车、长安汽车、吉利汽车。 国金证券：优先关注机器人、复合集流体这两个空间最大、重塑性最强的赛道 投资策略：持续推荐低成本&创新龙头和国产替代两大方向。（1）全球看，拥有强成本优势的龙头是宁德时代、恩捷股份、天赐材料等；拥有行业创新引领能力的是特斯拉和宁德时代。 从空间和兑现度看，优先关注机器人、复合集流体这两个空间最大、重塑性最强的赛道。看好特斯拉引领板块“机器人含量”的提升，核心标的是跟特斯拉研发协同的供应商：三花智控等，除了核心赛道，边际上关注精密齿轮赛道的估值重塑机会。 另外，作为全球电车创新龙头，随着新车型和新产能落地，我们预计4Q23-1Q24，特斯拉产业链有望迎来贝塔性爆发行情。复合集流体关注设备+制造环节布局较好的标的，我们认为今年年底到明年上半年，行业将迎来全面爆发。 （2）国产替代：这轮被错杀的方向。“降本和年降是国产替代的催化剂而不是风险”。从国产替代空间看，关注安全件、座椅、执行器件等方向。6-7月看，关注电池产业链方向的国产替代兑现可能性：高端炭黑、隔膜设备。 东莞证券：市场预期修复向好 看好新能源汽车延续快速增长趋势 市场背景：近期国家接连出台新能源汽车下乡及开展汽车促消费活动等一系列刺激消费政策，有利于进一步恢复和扩大需求，释放消费潜力。 行业配置：新能源汽车购置税减免政策分阶段递延至2027年，政策延续有望提振市场信心，市场预期修复向好，看好新能源汽车延续快速增长趋势。 公司股票池：建议关注品牌力持续提升的自主整车品牌：广汽集团、比亚迪、长安汽车；国内轻卡龙头企业：福田汽车；以及顺应汽车“三化”转型及轻量化趋势、具备全球竞争力的优质零部件供应商：银轮股份、均胜电子。 太平洋证券：关注三季度重点车型产业链与自动驾驶等主题性机遇布局 市场背景：7、8月传统淡季来临，同环比调整迎再布局。受乘用车销量季节性分布、价格战需求前置、同比高基数等影响，我们预计7、8 月乘用车销量同环比增长放缓，板块在三季度后再次迎来金九银十再布局窗口。 业绩预告：半年报业绩期预告收官，智能化、特斯拉、海外等细分板块表现优异。伴随7 月15 日业绩预告收官，特斯拉、智能底盘、出海等重点板块表现亮眼，重点板块后续成长性仍值得关注。 投资策略：关注三季度重点车型产业链与自动驾驶等主题性机遇布局。二季度腾势N7、蔚来全新ES6、深蓝SL07、小鹏G6、长城枭龙、蓝山陆续上市，三季度特斯拉Highland 改款等，有望带动产业链复苏，关注自动驾驶、800V 等板块主题性催化。 公司股票池：1）整车：比亚迪、长安汽车、蔚来-SW、小鹏汽车-W、理想汽车-SW； 2）零部件：保隆科技、拓普集团、伯特利、浙江仙通、继峰股份、新泉股份、欣锐科技等。 中泰证券：关注汽车电动智能化核心标的 把握“含车量”和“国产替代”两条主线 投资策略：建议关注汽车电动智能化核心标的，把握“含车量”和“国产替代”两条主线： 1）智能驾驶：韦尔股份、北京君正、舜宇光学、联创电子、永新光学、长光华芯、蓝特光学、电连技术等； 2）智能座舱：水晶光电、华阳集团、长信科技、隆利科技等； 3）电动化：斯达半导、士兰微、宏微科技、东微半导、法拉电子、江海股份、奥海科技、东山精密、世运电路、三环集团、顺络电子等。 (本文不构成任何投资建议，投资者据此操作，一切后果自负。市场有风险，投资需谨慎。)

全球第四大车企、欧洲汽车生产商Stellantis最新预计，由于电动汽车需求增加，汽车芯片短缺的问题将再度出现，当前的缓解不过是昙花一现。伴随着汽车软件功能的爆发式增长，未来几年面临芯片短缺的严重风险急剧增加，距离下一次缺芯危机只是时间问题。 伴随着智能化、电动化的汽车产业发展趋势，未来单车所需的芯片越来越多。到2030年，每辆车所需的芯片预计将增加到1000个，到2035年每辆车可能需要3000个芯片，需求量巨大。而生产一台传统汽车需要500至600枚芯片。 Stellantis公司半导体采购主管Joachim Kahmann表示，过去两年，汽车行业中半导体的巨大多样性意味着到处都存在多个问题，解决了一个问题，新的问题又会出现。Stellantis公司向电动汽车转变的过程中，需要更复杂的芯片和通用平台，任何短缺可能不仅影响公司的一两家工厂，可能会影响到五家、六家、甚至七家工厂。 自2020年下半年开始，“缺芯”阴霾笼罩汽车行业，“一芯难求”成为汽车行业的真实写照，有车企甚至成立专项小组前往芯片厂“抢芯片”保供。 据汽车行业数据预测公司AutoForecast Solutions的数据，2022年全球因“缺芯”减产汽车近450万辆，这比日本市场全年的新车销量还多。另据业内人士估计，疫情爆发后的约三年时间，芯片短缺问题导致全球汽车产量减产约1500万辆，其中中国超过了200万辆。 Kahmann指出，当前缺芯危机大体已经结束，目前芯片形势“大为改善”，预计下半年供应充足。不过芯片产能仍然受到限制，而且地缘政治风险加剧，未来存在巨大的不确定性。 为了降低供应链的风险，Stellantis正在与英飞凌 、恩智浦半导体和高通等公司签订协议，此外还在建立半导体数据库，其中包括未来数年的订单计划。Stellantis还与AiMotive和SiliconAuto合作开发自己的半导体。 Stellantis公司预计到2030年将花费100亿欧元（约合112亿美元），用于确保各种半导体的供应。 业内分析认为，车规级芯片在此前遭遇供不应求，一方面是疫情导致东南亚制造业停工停产，另一方面是由于投入产出比不高，导致半导体制造商们对车规级芯片的热情不高。车规级芯片前期投入大，验证周期长、难度大，以至于半导体厂商与整车制造商之间形成完善供应体系的综合成本高。

【盐湖股份：目前萃取装置已基本建设完成】 盐湖股份在互动平台表示，目前萃取装置已基本建设完成，公司会尽快完成装置的调试及试运行，实现蓝科锂业公司碳酸锂产能进一步提升。 【天际股份：目前六氟磷酸锂产品市场价相较一季度有明显上涨】 天际股份在互动平台表示，目前六氟磷酸锂产品市场价格相较一季度价格有明显上涨。 【补贴政策密集出炉 汽车消费潜力有望进一步释放】 进入下半年，多地政府推出不少举措促进汽车消费。业内人士表示，汽车出口的良好表现有效拉动市场增长。伴随地方新一轮汽车消费补贴政策密集出炉，汽车消费潜力将进一步释放，有助于推动行业全年实现稳健增长。 【国家发改委：将围绕稳定大宗消费、促进汽车消费和电子产品消费等方面抓紧制定出台恢复和扩大消费的政策】 国家发改委政研室主任金贤东在7月例行新闻发布会上指出，将完善消费政策。今年以来，我们就构建高质量充电基础设施体系、更好支持新能源汽车下乡等出台了一系列政策，我们将持续推动这些政策落地见效，改善基础设施和服务环境，下大力气稳定汽车等重点领域消费。同时，针对当前消费领域存在的突出问题，我们将抓紧制定出台恢复和扩大消费的政策，围绕稳定大宗消费、促进汽车消费和电子产品消费、拓展农村消费、优化消费环境等方面，出台一批务实管用的政策举措并推动尽快落地见效。 【中信建投：锂电产业链终端持续超预期 三季度预期拐点将至】 中信建投证券研报认为，1-6月电动车高速增长下全年900万销量能见度提升，当前情绪反复的磨底来自对产能扩张下竞争格局持续恶化和单位盈利持续下行的质疑，我们认为当前Q3价格下三线企业已经不具备竞争力，行业排产快速回升下龙头公司将在情绪底后率先迎来估值修复。1）关注电池环节，产业链利润分配中持续受益；2）材料关注格局好的结构件及电解液，业绩能看清底部，在需求催化下先反弹，环比增速看好碳酸锂价格反弹下正极业绩的修复；3）继续关注Tesla产业链国内外的持续增长，尤其关注储能环节弹性；4）景气度关注充电桩、新技术方向复合箔、锰铁锂、钠电的放量。 【分析师：欧洲汽车制造商推动全球汽车生产前景 但存在纯电动汽车生产过度的风险】 美银全球研究分析师在一份报告中说，欧洲汽车制造商正在推动全球汽车生产前景，但一些公司似乎在过度生产纯电动汽车。分析师称，标普全球已将2023年全球轻型车产量预期上调至8670万辆，同比增长5.3%，此前预期增长4.5%。分析师表示，欧洲汽车制造商是最大的推动力，预计销量将达到1740万辆，同比增长10.1%。然而，分析师指出，宝马、梅赛德斯-奔驰和大众第一季度纯电动汽车产量都超过了销量。 相关阅读： 上半年六氟磷酸锂价大跌 电解液企业净利预降50%以上 低谷已过？【SMM专题】 中国磷酸锰铁锂正极材料项目产能汇总表（不断更新中……）【SMM分析】 【SMM分析】欧盟出台报废车规则 促进电池、稀土金属回收 【SMM分析】负极扩产热情不减 又一3万吨一体化项目落地 碳酸锂价格波澜起伏 电解液定价机制如何转变？【SMM分析】 德方纳米上半年预亏超10亿 今日盘中股价一度跌逾17%！ 【SMM分析】海内外需求表现较稳 6月三元材料产出环增1% 【SMM分析】6月石墨化均价环比下滑2%  后续或仍有下行空间 【SMM分析】电解液市场一周快讯总览 【SMM分析】2023年6月国内废旧锂电回收5.02万吨 回收市场竞争日益激烈 【SMM分析】欣旺达拟分拆动力电池业务独立上市 【SMM分析】来了！蔚来汽车150Kwh半固态电池正式上线！ 【SMM分析】韩国浦项计划扩大电池材料产能 净利润最高同比下滑超95%！两家锂矿企业发布上半年业绩预增公告 【SMM分析】2023年6月国内废旧锂电回收5.02万吨 回收市场竞争日益激烈 【SMM分析】电解液市场一周快讯总览 【SMM分析】巴特瑞科技与福田汽车达成战略合作 【SMM分析】磷酸铁供需两旺 6月产量刷新历史新高 【SMM分析】欧盟理事会通过电池和废旧电池新法规 上半年新能源汽车产销亮眼 下半年消费潜力或将进一步释放【SMM专题】 【SMM分析】欧盟理事会通过电池和废旧电池新法规

据外媒报道，通用汽车位于加拿大恩格索尔（Ingersoll）的CAMI EV装配厂将于本月停产，原因是该公司难以满足工厂对其奥特能（Ultium）电池平台的巨大需求。 在上个月的一次采访中，通车首席执行官玛丽·博拉（Mary Barra）解释称，电池生产是限制该公司扩大产量的主要因素。 通用此举正值该公司转向以奥特能平台为基础的产品线，以简化生产。然而，该公司的这一转变可以用效率低下来形容。代表CAMI电动汽车装配厂工人的工会UniforLocal88称，由于电池供应短缺，通用这座电动汽车工厂将停产一个月。 通用在去年宣布将投资10亿加元（合7.5亿美元）改造该装配厂，并表示将于2022年12月开始在该厂生产BrightDrop电动厢式车。在对工厂进行了重新改造之后，首批50辆 BrightDrop电动货车于今年6月下线。 UniforLocal88工会主席Mike Van Boekel表示，高需求和有限的产能是工厂停产的原因。他解释说，尽管“销量飙升”，“情况很好”，但“所有的通用工厂都需要电池，而电池供应不足源于原材料瓶颈”。他还补充说，通用正在增加新的电池产能，然而这“并不是一夜之间就能完成的事情。” 报道称，工人预计将于7月31日返回CAMI装配厂工作。接近该工厂的消息人士称，通用正在建设一座面积为40万平方英尺的厂房，以装配自己的电池，从而支持BrightDrop生产。 通用目前在俄亥俄州沃伦（Warren）有一座负责生产奥特能电池的工厂，该工厂于去年秋天开始生产。此外通用还计划建设另外三座电池工厂，预计其第二座电池厂将于今年晚些时候在田纳西州斯普林希尔（Spring Hill）开始运营，第三座将于2024年在密歇根州兰辛（Lansing）开始运营。

近日，特斯拉正式向美国和加拿大地区推出了新的“Charge on Solar”（太阳能充电）功能，让特斯拉车主可以只使用太阳能为自己的电动汽车充电。 官网写道，使用多余的太阳能为电动汽车充电可以最大限度地发挥家庭太阳能系统的价值。为了实现这一功能，特斯拉车主需要将特斯拉APP更新到4.22.5或更高版本，另外对汽车和Powerwall的软件版本也各有要求。 根据官网的APP截图，车主可以在“Charge on Solar”功能中为车辆设定充电方案。通过左右移动“太阳能滑块”，比如截图中将车辆前50%的电量设定为“可以来自于任何途径”，另外50%-100%的电量“仅通过太阳能”。 “太阳能和家庭负载是可变的，因此如果您想要更快地充电，可以简单地将充电下限增加到所需的范围。”此举可以确保车主有足够的电量完成日常通勤，同时尽可能地节约充电所需的费用，放大Powerwall的使用价值。 特斯拉写道，当切换到太阳能充电模式时，车辆将实时监测充电情况，大约每十秒会调整一次充电功率，以匹配家中其他地方所需的功耗。官网还提醒，如果要最大限度地使用太阳能，请白天在家时为车辆充电。 为了提高充电设备的效率和使用寿命，车辆在功率较低的时候会暂停充电，“直到有至少1.2kW稳定的、多余的太阳能。” 除此以外，应用程序还提供了“预约充电”的功能，让车主白天可以更多地利用太阳能充电，在能源成本较低的夜间从电网充电。