据中国汽车工业协会整理的海关总署数据显示，2023年10月，与上月相比，汽车商品进出口金额均微增；与上年同期相比，汽车商品进口金额小幅下降、出口金额较快增长。 2023年10月，汽车商品进出口金额环比增长1.4%，同比增长18.3%。其中进口金额环比增长3.4%，同比下降7.2%；出口金额环比增长0.7%，同比增长23.1%。 2023年1-10月，全国汽车商品累计进出口金额同比增长15%。其中进口金额同比下降15.7%；出口金额同比增长32.6%。

近日，华为、长安联手打造智能车时代“博世”的消息，引发了汽车行业及资本市场的震荡。 27日，长安汽车一字涨停，股价收报19.56元/股，总市值1940亿元。今日开盘，长安汽车未封死涨停板，截至发稿涨6.29%，报20.79元/股，总市值2049.33亿元。 据公告，华为设立的目标公司业务范围，包括汽车智能驾驶解决方案、汽车智能座舱、智能汽车数字平台、智能车云、AR-HUD 与智能车灯等。 创东方投资合伙人熊标对《科创板日报》记者表示，当前市场上与该目标公司业务有重合和竞争的企业较多，但目标公司涉及的产品品类，目前来看是行业内最广的其中之一。 其进一步表示，相比于二级市场资金的快速反应，一级市场投资相对保持理智。“会持续关注华为新公司的股东和战略合作方后续进展，同时也会评估对整个行业的影响。当前汽车智能化解决方案的公司已经进入淘汰赛，可布局机会已不多。” 力合资本副总裁许奔波亦对记者表示，华为此举或对整个智能汽车行业有所推动，但对一级市场相关领域的投资作用或不明显，“这和华为生态整体相对较为封闭有一定关系。” 财联社创投通数据显示，汽车智能化领域今年共发生投融资事件14起，涉及项目包括智能底盘解决方案提供商比博斯特、汽车智能制动配件研发商格陆博科技以及车载HUD智能软硬件产品研发商炽云科技等。 智能化解决方案供应商竞争白热化 熊标表示，当前的汽车智能化领域，主要有两种发展模式，“一是特斯拉、比亚迪和蔚小理等主机厂，在汽车智能化领域投入较早，以‘全栈自研’为主，合作研发为辅，持续构建自身的智能化能力；二是像文远知行、Momenta、小马智行等智能化解决方案公司，会根据主机厂的需求，做汽车智能化的定制化解决方案。” 其进一步分析，华为在汽车智能化解决方案领域的核心竞争力是全栈自研的能力，“华为原本是属于第二种发展模式的主流供应商， 根据合作主机厂的能力差异，提出了HI和智选两种合作模式，但是在智选模式的合作上面，主导权基本上在华为。 ”公开资料显示，智选模式意味着，华为深度参与产品定义和整车设计以及渠道销售，在产品造型、内外饰设计及品牌营销方面与车企形成合作。 熊标表示，华为本次和战略合作方成立的新公司，特别注明了会把智能汽车解决方案业务的核心技术和资源整合到该公司，“这说明公司有意和主机厂在汽车智能化领域，进一步深度捆绑，对于智能化解放方案的的竞争对手而言，可能并不是好消息。” 对于车企而言，许奔波对记者表示，不同类型的车企可能会有不同反应和看法。“对已成气候的头部车企，华为的这一举动可能相对不会那么敏感，因为这类车企本身已成气候，对它们来说独立性和天花板更重要。而对于中腰部的车厂来说，可能会有合作意愿，因为在当前的竞争格局中，它们很难再依靠自身的力量去向上突破，和华为的合作反而提供了一种可能性。” 其进一步表示， 更靠后梯队的车企对和华为的联手或有更加强烈的意愿，“比如小康股份，和华为的紧密合作，不仅推动了汽车销量的上涨，其股价和市值也都水涨船高。” 熊标进一步表示，当前汽车智能化业务仍在进行技术迭代以及数据的大规模积累阶段，因此一方面仍需要持续的大资金投入，另一方面要有足够多的车辆销售来实现数据积累。“市场和行业都会持续关注这一新公司后续还会引入哪些新的战略股东，任何一个主流主机厂的入股加持，对华为汽车智能化生态的发展，都将是利好。” 智能汽车领域是否诞生新的投资机遇 不仅是华为，魅族、小米等智能终端品牌近期都在汽车领域进行纵深布局。覆盖魅族手机业务的星纪魅族集团，将于11月30日发布智能汽车座舱操作系统。小米集团负责人也在日前透露了小米汽车的最新进展。 许奔波对《科创板日报》记者表示，尽管手机大厂在布局智能汽车方面有积累和优势，“但投入的决心很重要，布局汽车产业链周期长、资金需求量大，不一定每个品牌都能扛得住；与此同时，新入局者如何跟原来的汽车产业界相处，选择充当什么的角色，和谁合作，以及采取什么样的合作模式，这些都需要厘清。华为在这方面也是探索了10年之久，直到今年才逐渐显露出一个比较清晰的规划。” 熊标亦表示，手机厂商在智能汽车领域的投入存在一定的风险和挑战，“汽车市场的发展规律和消费者需求，与手机市场存在较大差异，手机厂商需要重新对市场进行认知；同时智能汽车领域的产品标准更高，需要大量的资金和技术投入。” 其他独立项目方面， 财联社创投通数据显示，今年以来，汽车智能化领域共发生投融资事件14起，涉及项目包括智能底盘解决方案提供商比博斯特、汽车智能制动配件研发商格陆博科技、以及车载HUD智能软硬件产品研发商炽云科技等。 其中， 汽车智能化零部件制造商镁佳科技、比博斯特、格陆博科技、汽车智能底盘系统研发商同驭汽车科技等受到一级市场机构关注。 镁佳科技方面，今年完成的D轮融资，吸引了红点中国、南山资本等的参与；比博斯特的A轮融资，则吸引了蔚来新能投资、东方嘉富、英诺厚德基金管理、毅达汇中等的参与；格陆博科技的C轮融资，参与方包括深投控资本、国信弘盛以及中金资本等；同驭汽车科技的C轮融资，则有深圳创新资本、小米私募股权基金以及建信投资等的参与。 熊标表示，目前市场对汽车智能化细分的态度总体比较理智，“当前汽车智能化解决方案公司已经进入淘汰赛，可布局机会不多，我们会更加关注智能化解决方案所需要的芯片、传感器、智能硬件等持续迭代中的投资机会。”其进一步表示，行业或也将关注和挖掘华为汽车智能化生态朋友圈里的智能化硬件供应商和合作伙伴。 但许奔波表示，由于华为生态相对封闭的特点，投机机构或较难通过投资华为链的项目获得较高的财务回报。其进一步表示，汽车智能化是软硬件一体实现的，“硬件火过一轮后近期有所降温，而随着软件概念的起来，接下来或许硬件领域又会实现热度的回归。”

传统燃油车与电动汽车之间的竞争日渐激烈，即使老牌汽车制造商在电动汽车领域不断努力追赶特斯拉等新贵，但短期难有明显起色。 作为曾经德国制造业的名片之一，大众汽车周一表示，由于成本过高和生产率下降，大众汽车这一品牌已不再具有竞争力。 大众汽车品牌首席执行官Thomas Schaefer在会议上对员工表示，由于现有的组织、流程和成本，该品牌不再像原来那样有竞争力。 德国大众集团旗下拥有大众、保时捷、奥迪、斯柯达等多个品牌，而大众汽车多年来一直领跑，是该集团目前累计销量最高的品牌。 据公司介绍称，大众品牌今年前三个月的营业利润率在集团下属众品牌中垫底。大众集团首席执行官Oliver Blume曾表示，希望到2026年将大众品牌的销售回报率从去年的3.6%提高到6.5%。 最新的裁员消息 大众品牌在6月推出了一项新的成本削减计划，旨在2026年前节省100亿欧元。公司人力资源委员会成员Gunnar Kilian表示，大众品牌将根据员工年龄结构开始精简人员，如提供退休和提前退休选择。 目前，整个集团正在与劳资委员会就大众品牌的人员削减计划进行谈判，而这被认为是大众集团在电动汽车转型过程中提高效率的第一步。 不过Kilian补充称，100亿欧元成本削减的大部分目标将通过裁员之外的措施实现，详细细节将在今年年底确定。 另一方面，大众汽车曾表示，正在努力提高所有主要品牌的业绩，包括提高各品牌之间的差异化并减少无谓的支出。而改善各品牌汽车的财务业绩，也是在为大众的电动车转型夯实基础。 今年以来，由于大众品牌的电动汽车在欧洲销量不佳，该公司已经多次削减了在德国的产量。本月早些时候，大众品牌还以缺乏电动机为由，暂停了德国茨维考工厂的生产。 通胀和利率上升，加上德国电动汽车补贴的削减，是大众品牌电动汽车陷入困境的主要原因。与此同时，特斯拉等新品牌的竞争更让大众品牌捉襟见肘。

【昨日碳酸锂期货再跌停 上市以来已跌超50%】 11月27日，碳酸锂期货主力合约早盘一度触及跌停，报116650元/吨，跌幅达6.98%，上市以来跌超50%。午后14:25分左右，碳酸锂主连跌停，并维持至最终收盘，截止日间收盘，碳酸锂主连以6.98%的跌幅报116650元/吨，再创上市新低。SMM认为，目前期货价格一定程度脱离现货价格运行，当前碳酸锂主力合约已经跌至12万元/吨整数关口以下…… 》点击查看详情 【天齐锂业：广期所新增公司为碳酸锂期货交割厂库】 天齐锂业：11月27日，广期所发布了《关于调整碳酸锂期货指定交割库、质检机构的公告》，决定新增公司为碳酸锂期货交割厂库，自广期所公告之日起生效。 【乘联会秘书长崔东树：中型城市新能源车市场需求旺盛】 乘联会秘书长崔东树今日发文表示，10月新能源车市场季节性走强，国内零售环比9月小幅上升，出口仍保持强势增长。今年以来由于锂和镍等原材料回落导致动力电池价格有下降的趋势，有利于企业年初减产，去历史库存，实现新品较强增量。今年以来累计零售597万辆，同比增长35%。1-10月累计出口85万台，同比增0.9倍，未来几个月全年新能源汽车出口预计仍较高增长。消费升级换购插混增长迅猛，因此10月新能源车市场的换购较强，拉动插混的强势增长。2023年新能源乘用车在大城市占到总销量31.2%，较2022年下降1.3个百分点，说明大城市的新能源车市场销量逐步增速放缓，近期的中型城市市场需求旺盛，县乡市场新能源逐步启动。 【深圳八部门联合发布《深圳市促进新能源汽车和智能网联汽车产业高质量发展的若干措施》】 深圳八部门联合发布《深圳市促进新能源汽车和智能网联汽车产业高质量发展的若干措施》。其中提到，提升电动化及清洁化水平。延续和优化新能源汽车车辆购置税减免等政策，鼓励淘汰“国Ⅳ”及以下排放标准的普通小汽车，支持老旧汽车更新消费。鼓励新能源汽车下乡，进一步优化汽车限购措施。巩固公交及出租领域全面电动化成果，延续执行网约车运输证管理政策。加快“电力充储放一张网”建设，支持通过换电、虚拟电厂、光储充一体化等多种创新模式助推公共领域车辆电动化。对燃油动力更新置换为LNG动力的重型货运车辆(含港口内拖车)，按规定给予购置补贴，对港区内使用LNG拖车按规定予以运营资助。探索开展纯电动短途运输、城建物流以及矿场等特定场景重型货车运营示范。对符合条件的氢燃料电池汽车按照广东省奖补政策予以购置补贴和车辆运营补贴支持。 【四川：扩大新能源汽车消费 支持开展新能源汽车“天府行”“五进”等促销活动】 四川省人民政府办公厅转发省发展改革委《关于恢复和扩大消费若干措施》的通知。其中提出，扩大新能源汽车消费。支持开展新能源汽车“天府行”“五进”等促销活动，加快公共领域全面电动化进程，加大机关公务、公交、出租、环卫、物流配送等公共领域新能源汽车推广使用力度，探索重点行业大宗货物运输新能源货车应用场景。落实新能源汽车车辆购置税减免政策。推动居住区内公共充换电设施用电执行居民电价，研究对执行工商业电价的充换电设施用电执行峰谷分时电价政策，全面推行充电桩单独装表入户。 【工信部：支持中英双方企业及科研机构在智能网联汽车、工业绿色低碳等领域加强技术和研究项目合作】 工业和信息化部部长金壮龙在北京会见英中贸易协会主席古沛勤一行，就数字经济、人工智能、汽车、绿色发展等领域合作深入交流。金壮龙表示，中国始终坚持开放发展的理念，在加快推进新型工业化的过程中，将持续为包括英资企业在内的外资企业创造互利共赢的合作机会。工业和信息化部愿同英方一道，加快数字技术赋能制造业转型，促进人工智能合作创新，支持双方企业及科研机构在智能网联汽车、工业绿色低碳等领域加强技术和研究项目合作，推动中英现代产业合作伙伴关系走深走实。古沛勤表示，中英双方加强合作符合两国人民利益。英中贸易协会将继续发挥好桥梁纽带作用，推动更多英资企业扩大在华投资和业务布局，助推英中产业合作取得新成效。 相关阅读： 跌停！碳酸锂期货价格再创新低 上市来已跌超50% 广期所对其限额交易【SMM快讯】 【SMM分析】海外负极产能规划梳理 为何海外布局多集中在欧美地区？ 【SMM分析】美国本土化锂电池供应链仍将面临些许问题 【SMM分析】10月鳞片石墨进出口均有上升 球化石墨预计后续出口存在增量 【SMM分析】10月油系针状焦进口量涨幅明显 煤系针状焦进出口环比均下降 【SMM分析】锂电回收市场周内行情回顾 【SMM分析】大电池优势明显 发展空间广阔 【SMM分析】又一百亿隔膜项目进入安装调试阶段！ 【SMM分析】阿根廷新总统反华亲欧美 中资在阿根廷的盐湖项目有何说法？ 【SMM分析】收购完成！Bald Hill锂矿正式被收入囊中 【SMM分析】嘉能可(GLNCY.US)将放弃在意大利建立电动汽车电池回收中心计划 【SMM分析】匈牙利为何成为中国新能源出海投资的另一块乐土？ 【SMM分析】最新预测2024年全球智能手机市场有望回暖 预期出货量上涨 4% 收盘跌停！碳酸锂期价跌破13万续刷新低 各方机构这么看！【SMM热点分析】 【SMM分析】第五批电池回收白名单企业公示--一文带你了解白名单

据媒体报道，泰国总理赛塔·他威信表示，特斯拉已表示有意在该国建立一家工厂，并且准备投资超过50亿美元。 赛塔在接受媒体采访时透露，特斯拉负责监督投资计划的二级管理代表团现已抵达泰国，考察其新工厂的潜在选址。为了展示泰国的文化和传统，赛塔带他们前往清迈参加水灯节。 特斯拉目前共有四家整车工厂，分别位于中国上海、德国柏林、美国奥斯汀和弗里蒙特。今年3月，特斯拉宣布将在墨西哥新莱昂州建立汽车工厂。 除了泰国之外，亚洲还有印度和印尼被曝有望迎来特斯拉工厂。 据媒体近日报道称，印度正接近与特斯拉达成协议，印度政府同意降低电动汽车进口关税，特斯拉汽车预计从明年开始可以打入印度市场，作为交换条件，特斯拉将在两年内在印度建立一家工厂。 作为全球最大的镍生产国，印尼也频频向特斯拉抛出橄榄枝。今年早些时候有媒体报道称，特斯拉已接近达成在印尼建厂的初步协议。 然而，印尼海洋与投资统筹部部长卢胡特今年8月表示，特斯拉计划在印尼投资生产电动汽车电池材料，但无意在当地建立一家汽车工厂。 卢胡特当时还称，因对世界经济形势感到担忧，特斯拉CEO马斯克已决定在未来一年半内推迟特斯拉在全球范围的任何投资，包括承诺在墨西哥的投资。 在今年三季度财报会议上，马斯克表示，在开始建设新工厂之前，希望先看清全球经济的形势。马斯克强调，特斯拉明年最重要的任务是降低成本，无论是从工程方面还是工厂运营方面。

“在海外汽车方面，欧洲、美国等发达国家和地区新能源汽车的渗透率仍处于较低水平。今年起，海外汽车厂商包括奔驰、宝马、沃尔沃、奥迪等汽车厂商开始加大在其本土的锂电新能源领域投资，预计投资规模趋势会延伸至整个2024年或更长。 预计对国内厂商而言，‘走出去’将是未来重要的业绩增长点。 ”在2023年第三季度业绩说明会上，豪森股份董事长、总经理董德熙表示。 今年前三季度，豪森股份实现营收15.24亿元，同比增长32.48%；实现归母净利润为1.02亿元，同比增长24.28%。 第三季度来看，该公司实现营收5.33亿元，同比增长47.71%；净利润为2535.01万元，同比增长4.71%，环比下降约47.60%。 对于Q3净利润环比下降原因，豪森股份董事长、总经理董德熙向《科创板日报》记者表示，“公司主营产品均为非标产品，各个项目间毛利率存在一定波动。” 豪森股份董事、副总经理、财务负责人赵方灏表示，该公司第三季度综合毛利率为28.63%，较上年度同期的综合毛利率的28.73%基本持平。 豪森股份作为一家智能生产线和智能设备集成供应商，目前主营业务聚焦于汽车行业，覆盖新能源车和传统燃油车，下游客户主要为汽车整机厂和零部件供应商。 客户方面，据半年报披露，豪森股份锂电池智能生产线已获得沃尔沃、比亚迪、上汽通用、一汽大众、华晨宝马、长安汽车、特斯拉、小鹏汽等整车制造厂商和孚能科技、亿纬锂能、蜂巢能源、阳光电源等电池厂商的订单。 业绩会上，豪森股份董事会秘书许洋表示，“ 公司供应长安汽车产品主要包括发动机智能装配线和动力锂电池模组PACK智能生产线。同时，公司作为智能产线供应商已经和小米汽车有合作 。” “在国内汽车行业方面，随着国内新能源汽车渗透率不断提高，后续投资规模增长空间有限。不过鉴于目前锂电技术的更新迭代速度不断加快， 预计未来包括800V、多层扁线等新技术领域仍有较大投资需求。 ”豪森股份董事长、总经理董德熙在业绩会上提到。 据了解，豪森股份是提供扁线电机定子线、转子线、合装线以及测试线整体解决方案的设备供应商。董德熙表示，“在扁线领域，公司已获得上汽通用、沃尔沃、长安福特、吉利汽车、北汽福田、东风汽车、玉柴机器、小鹏、理想、浙江龙芯、印度马恒达和越南VinFast等客户认可。” 海外市场方面，今年5月，豪森股份与沃尔沃汽车签订合计9.91亿元（未税）合同订单，主要包括动力锂电池模组Pack智能生产线和动力锂电池电芯涂覆智能生产线。“ 公司未来在海外市场主要聚焦于欧洲市场和北美市场等发达国家与地区。 ”董德熙表示。

11月27日，特斯拉发布微博称，Cybertruck全球正式交付活动将于北京时间12月1日凌晨在得克萨斯超级工厂进行，称将“打破传统定义，颠覆美学设计”。 西南证券王湘杰10月25日研报中表示，特斯拉目前Cybertruck的预订量超100万。按照公司的产线规划，特斯拉从23Q4开始将迎来Cybertruck产品周期。Cybertruck前期于Fremont及奥斯汀工厂生产，远期或于墨西哥工厂生产，短期暂无国产计划，因此特斯拉北美出海产业链有望深度受益于Cybertruck销量增长。太平洋证券研报预测2023-2025年Cybertruck产量约2、20、35万辆。 据财联社主题库显示，相关上市公司中： 宝武镁业 11月22日在投资者互动平台表示，公司为Cybertruck皮卡车供应镁合金方向盘和后座扶手架。同时给其一级供应商提供铝合金锻造控制臂。 嵘泰股份 在扬州、珠海、墨西哥莱昂三大基地有多家生产工厂，子公司莱昂嵘泰2022年成为Cybertruck新车型关键铸件供应商。

尽管过去几年电动汽车市场迅猛发展，但电车售价高昂、充电麻烦以及里程焦虑等问题一直限制着人们从燃油车转向电动汽车。 加拿大皇家银行资本市场（RBC Capital Markets）预测， 随着电动汽车价格趋稳，以及充电基础设施不断扩张，电动汽车市场即将迎来大幅增长 。 该行的一份新报告发现，尽管纯电动汽车（BEVs）今年仅占全球需求的12%，但随着价格、充电基础设施和行驶里程等问题的改善，以及政府出台政策限制使用燃油车，预计未来几十年电动汽车的需求将会增加。 “这些因素叠加在一起意味着纯电动汽车需求最终将成为消费者主导的需求。”报告称。 该报告还预计， 到2050年，纯电动汽车将占据全球市场75%的份额，而在一些发达国家市场，纯电动汽车份额将超过90% 。 相关统计数据显示，2022年，全球电动汽车销量占所有新车销量的比例首次达到10%，高于2021年的8.3%。 高盛此前预计，2035年，电动汽车将占据全球新车销量的一半，到2040年占比上升至61%。 短期内面临“曲折波动” 不过，电动汽车市场的发展在短期内可能会面临一些“曲折波动”。 RBC首席全球汽车股票分析师Tom Narayan周一在接受媒体采访时表示，随着SUV和皮卡的需求增长，未来几年电动汽车销量预测略有下降，因为就目前而言，SUV和皮卡在电动汽车市场上相对较少。 但他指出，未来会有很多电动汽车，尤其是SUV和皮卡。“实际上，我们最终提高了2025年之后的预测，我们仍然相当乐观，只是未来几年可能会有一些波动。” RBC预测， 短期内混合动力汽车将越来越受欢迎，但这种增长只是暂时的，最终电动汽车将会在市场上普及 。 “由于电动汽车增长放缓，现在人们对插电式混合动力汽车很感兴趣。”Narayan称。但他表示，归根结底，插电式混合动力汽车只是一个过渡性步骤，它不是最终的解决方案，人们仍然想要一辆纯电动汽车。

当地时间周一（11月27日），德国“电动垂直起降飞行器”（eVTOL）开发商Lilium N.V.在官网宣布，公司收到了欧盟航空安全局（EASA）颁发的“设计机构批准”（Design Organization Approval，DOA）。 消息公布后，在纳斯达克上市的Lilium股价一度跳涨超10%，最高报每股0.970美元。现涨幅收窄至3.70%，报每股0.913美元。 设计机构批准，是EASA对符合其法规要求的设计机构的一种认证，被批准的机构可以对航空产品进行自主工程设计、符合性证实和适航批准等相关工作，同时承担相应的持续适航责任。 2019年，EASA发布了一套新的eVTOL飞机认证规则，即小型VTOL飞机的特殊条件（SC-VTOL），这套规则适用于最多9个乘客座位和最大经认证起飞质量少于3175公斤的飞机。 Lilium首席技术官兼设计组织负责人Alastair McIntosh在新闻稿中解释道，“简单来说，设计机构批准是我们的运营许可证，此举确认了Lilium拥有设计和设计所需的组织、程序、能力、资源和严谨性。” Lilium首席执行官Klaus Roewe也写道，今天的公告标志着公司发展的里程碑，“证明了我们在推进航空业方面的市场领导地位。”McIntosh补充道，“EASA的批准进一步激励我们走上Lilium Jet商业化之路。” 他提到的Lilium Jet是公司推出的电动喷气式飞机，最高可容纳7人（1名飞行员和6名乘客），巡航速度为280公里/小时，充电一次的航程超过250公里，这意味着其更倾向用于城际旅行，而不是跨国航班。 EASA代理局长Luc Tytgat在新闻稿中写道，“为了让社会接受城市空中交通，EASA正在确保一切就绪。我们正在制定正确的运营规则并照顾包括噪音在内的环境因素，同时确保市场满足高安全标准。我要祝贺Lilium获得了DOA批准，这推动了欧洲的电动航空活动。” 新闻稿最后，Lilium表示公司正在根据欧美之间的双边航空安全协议规定，寻求美国联邦航空管理局（FAA）对Lilium Jet进行认证验证。今年6月，Lilium获得了FAA的G-1适航审定基础性文件，这是适航审定的第一个重要文件。 上周末，据米其林中国消息，Lilium近日宣布与米其林就轮胎研发和生产达成合作，第一批轮胎预计本月交付至Lilium工厂。

汽车股周一又现极致行情，两家国内知名车企市场表现迥异，一面是长安汽车获一字涨停，另一面比亚迪盘中股价跌破6000亿大关，有人欢喜有人忧。 11月27日，比亚迪A股开盘大跌，盘中一度下挫至5%，创下2021年6月以来新低，截至当日收盘，该股跌幅收窄至3.67%，报208.90元，成交总额为44.87亿元，最新市值回到6002亿元。港股方面，比亚迪股份截至收盘跌2.71%，报222.20港元。 消息面上，比亚迪近期开启了一轮大范围降价，对此，比亚迪官方周末回应表示，“本次促销仅限于11月内，不是官降。促销的目的是为了加速油转电。” 相反，就在周末，长安汽车与华为签署投资合作备忘录，投资华为计划设立的汽车智能系统及部件解决方案公司，拟获得不超过40%的股权，长安汽车搭上了华为东风，周一开盘收获一字涨停。 整体来看，比亚迪所属的新能源车电池板块也持续走弱，其余个股表现来看，赣锋锂业跌超3%、宁德时代、华友钴业、三花智控、恩捷股份等均有一定程度下跌。受重仓股调整影响，多只新能源车电池相关的ETF下挫。 多只基金很受伤 从重仓持股方面，公募基金对比亚迪青睐有加。截至三季度末，A股方面，共有365只基金重仓持有比亚迪，涉及92家基金公司，持股总量为8785.24万股。 具体来看，华泰柏瑞沪深300ETF持有该股最多，为602.87万股，汇添富中证新能源汽车产业A紧随其后，持有比亚迪476.90万股；东方新能源汽车主题为持有该股最多的主动权益类基金，为448.62万股。此外，华夏中证新能源汽车ETF、富国中证新能源汽车A等指数基金，以及农银汇理新能源主题A、万家行业优选、华夏能源革新A等主动权益基金均有大量持股。 港股方面，44只基金重仓持有比亚迪股份，涉及27家基金公司，持股总量为868.40万股，其中景顺长城中证港股通科技ETF持有最多，为222.45万股，嘉实港股通新经济C、安信优质企业三年持有A等基金均持股较多。 从长安汽车持仓明细看，也有数只基金在本轮行情中收益。媒体数据显示，截至三季度末，共有105只基金重仓持有长安汽车，持股总量达36495.91万股。其中，华夏能源革新A持股最多，为7192.14万股，农银汇理新能源主题A、广发中证全指汽车A、广发成长精选C分别持有3567.52万股、2612.69万股、1746.12万股。 此外，由于新能源车电池整体板块调整，新能电池指数周一下跌2.07%，一些跟踪相关指数的ETF也随之受挫，全市场共有9只新能源车电池相关的ETF，全线下跌超1%，其中，工银国证新能源车电池ETF跌超2%，净值创下阶段性新低。 锂价暴跌或成新能电池板块调整之因 从二级市场表现上看，新能电池板块的跌势已持续良久。媒体数据显示，新能电池指数今年以来已下跌29.20%。问及缘由，锂价的大跌，或给新能电池板块带来了多米诺骨牌效应。 碳酸锂作为锂电池生产的主要原材料，近年来伴随新能源汽车的增长迎来爆发。从历史锂价来看，2022年11月，电池级碳酸锂价格一度接近每吨60万元的高点。不过，去年年底开始，锂价便开始迈入了下行通道。 据相关数据披露，从2022年年底到今年10月，电池级碳酸锂的价格已从高点跌至17.5万元，跌幅超过70%，进入11月，碳酸锂价格仍跌跌不休，而随着锂价大跌，反馈到资本市场便是新能电池板块及其个股的持续下挫。 11月27日，锂价再次探底，国内碳酸锂期货主力合约跌停，截至收盘报116650元/吨，跌幅近7%，并创下该品种上市以来新低。 华泰期货指出，价格下跌周期，电池厂产品库存压制，后续排产有所降低，且四季度下游正极材料及电池排产主要对于一季度终端消费，一季度新能源汽车及储能消费均处于淡季，因此消费端支撑减弱。新能源汽车竞争激烈，降本压价行为持续，叠加长期供应宽松，供应端压力较大，行业竞争压力增加。 何时才能到拐点？国金证券分析师李超、宋洋近期行业研究称，目前锂电需求悲观预期持续演绎，预计明年一季度锂价可能达到拐点，但随着供应端逐步释放，过剩格局基本确定，锂价中枢将持续下移。 另一方面，从终端角度来看，新能电池概念依赖于新能源汽车，但当前市场对动力电池的需求已在逐步减弱。汽车业内人士指出，“目前电芯已经全面产能过剩，动力电池领域早早进入价格战，储能市场需求虽然旺盛，但当前也表现出产能过剩的趋势，价格出现明显下降。” 高企不下的库存规模，也同样展示了动力电池行业的危机。 EVTank统计数据显示，2022年全产业链的动力电池库存高达164.8GWh，创历史新高。此外根据中国汽车动力电池产业创新联盟发布数据显示，2023年上半年我国动力电池累计产量293.6GWh，而同期动力电池累计装车量仅为152.1GWh，以此计算，上半年动力电池库存增加了141.5GWh。即便强如宁德时代，产能利用率也已降至近三年来最低点。 虽然锂电池产业链产能阶段性过剩的影响仍在蔓延,但相关机构对未来仍充满信心。中长期而言，国泰君安期货分析师邵婉嫕表示，在绿色转型引导下，随着新能源车和储能市场的发展，碳酸锂供应市场依然将逐步扩容。电池回收作为减少碳排放与可持续发展的重要手段，电池可再生回收也将进一步提升碳酸锂供给。随着锂电行业稳态发展，行业投资将更加关注中长期价值，行业整体供需平衡将大幅改善。