尽管现在离2023年结束还有一个多月的时间，但特斯拉Model Y可能已经稳操胜券，成为今年欧洲畅销的汽车。 根据市场研究机构Dataforce的数据，今年前十个月，特斯拉Model Y在欧洲的销量（212,517辆）遥遥领先于最接近的竞争对手达契亚Sandero（197,482辆），领先优势达15,035辆。如果特斯拉最近的销售趋势继续下去，Model Y在今年最后两个月的销售将会更加强劲。 通常情况下，特斯拉在季度末会迎来销量高峰期。 Dataforce数据专家Benjamin Kibies分析特斯拉在欧洲的销售数据发现，自2018年以来，特斯拉通常会在一个季度的第一个月实现10%的销量，第二个月实现23%的销量，并在季度的最后一个月实现67%的销量。 因此，特斯拉Model Y在今年前十个月打下的销量ling先优势大概率会在年底最后两个月进一步扩大，这意味着该款车将成为首次夺得欧洲最畅销车型的电动汽车，同样，也将是首次夺得这一桂冠的中型车和高端车，以及非欧洲品牌的汽车。 除欧洲市场外，特斯拉Model Y也有望在将来成为全球最畅销的车型。

据“南京发布”消息，2023年11月28日（含）起，在南京市从事汽车新车零售业务的限额以上批发零售业单位购买7座（含）以下非营运车乘用车新车（不含二手车）并完成上牌的个人消费者，不限上牌地区。补贴金额总量控制，按照初审通过的先后顺序先到先得，发完即止，逾期未提出申请的，视为放弃申领本补贴资格。申请人通过全部审核流程后，根据购车类型及价格（以机动车销售统一发票上不含税价为准）分档予以补贴。20万元以下，燃油车和新能源车均按照1000元/辆给予一次性补贴；20万元（含）以上，燃油车按照4000元/辆给予一次性补贴；新能源车按照5000元/辆给予一次性补贴。 具体原文如下： 汽车消费补贴 又来了 据市商务局 2023年南京市第二轮汽车消费补贴 来啦 补贴流程是什么？ 需要提交哪些申请材料？ …… 一、 活动时间及对象 2023年11月28日（含） 起，在南京市从事汽车新车零售业务的限额以上批发零售业单位（明细见附件）购买7座（含）以下非营运车乘用车 新车 （不含二手车）并完成上牌的个人消费者，不限上牌地区。 补贴金额总量控制，按照初审通过的先后顺序 先到先得 ，发完即止，逾期未提出申请的，视为放弃申领本补贴资格。 二、 发放机构 根据《南京市2023年大宗商品消费补贴发放机构评选实施办法》，本次汽车消费补贴发放机构延用第一轮汽车消费补贴发放机构，由招商银行南京分行执行。 三、 购车补贴流程 申请人在完成车辆上牌和车辆注册登记手续，并取得《机动che登记证书》和《机动车行驶证》后，即可申请补贴。初审通过后，最终审核在 可申请额度 为零后的 10个工作日 内完成。通过初审但未通过最终审核的申请人将收到短信提示，并有 一次 修改材料的机会，可在 48小时 内修改材料，请申请人对申请状态保持关注， 逾期未提交完整有效材料的，视为放弃申领本补贴资格 ，之前锁定的额度将重新释放。最终审核通过的名单将进行 5个工作日 的公示，无异议后按相关标准发放补贴至申请人填写的银行账户中。 申请补贴入口、申请操作指南及申请常见问题解答将在2023年11月27日通过 “南京消费发布” 公众号公布。 四、 活动资金及补贴标准 申请人通过全部审核流程后，根据购车类型及价格（以机动车销售统一发票上 不含税价 为准）分档予以补贴。其中，新能源汽车是指能在车管所上新能源汽车牌照（绿牌）的新能源汽车，燃油汽车是指能在车管所上蓝牌的燃油汽车。具体如下： 20万元以下，燃油车和新能源车均按照1000元/辆给予一次性补贴； 20万元（含）以上，燃油车按照4000元/辆给予一次性补贴；新能源车按照5000元/辆给予一次性补贴。 五、 购车补贴相关要求 （一）申报补贴车辆要求 1.在南京市限额以上汽车零售企业购买的7座（含）以下非营运车乘用车（不含二手车）并已完成上牌和车辆注册登记手续。 2.购车合同签署日期、购车定金凭证日期和购车发票日期均在 2023年11月28日（含）后 ，且购车发票日期 不早于 购车合同签署日期、购车定金凭证日期。车辆价格以汽车销售机构开具的《机动车销售统一发票》的 不含税价格 为准。 3.申请人、购买人、车辆所有人、机动车销售统一发票、车辆行驶证及银行账户户名均须属于同一人。 （二）需要提交的申请材料 补贴申请须由个人用户发起，申请人通过扫描活动二维码（11月27日通过 “南京消费发布” 公众号公布） 进入活动页面 ，并提交以下信息： 1.申请人本人姓名、有效身份证件。 2.申请人本人拥有的可正常接收短信的手机号码。 3.能清晰看清交易日期、交易门店及交易金额的购车定金凭证。包括POS小票、银行转账凭证、汽车销售企业加盖公章的定金合同、带有订单号的定金支付页面截图或其他具备法律效力的定金凭证，手写收据定金凭证不在本次补贴申报范围。 4.购车合同、购买新车时获取的《机动车销售统一发票》。 5.注册登记的新车号牌号码、行驶证、车辆正面、背面照片。 6.申请人本人持有的银行 储蓄卡 （华侨、港澳台地区居民及外籍人士需在中国大陆地区开户）。 （三）申报相关注意事项 1.申请人应严格按标准和要求上传材料，并认真核对以保证信息的 准确性 ，避免因格式、卡号错误或图像模糊等问题无法通过审核或补贴资金无法到账。 2.申请人须对申请材料的 完整性 和 真实性 负责。未能提供完整有效材料的，不能获得补贴资金；对提供虚假信息，恶意申请、骗取补贴的，将依法追究责任。 3.有效身份证件是指居民身份证、港澳居民来往内地通行证、台湾居民来往大陆通行证、港澳台居民居住证和外国人护照等有效证件。 4.在补贴期限内，每位申请人仅能享有1次且1辆汽车的补贴。 5.申请人办理补贴申请业务不需缴纳任何费用。汽车销售企业应向消费者准确介绍所售车辆对本实施细则的适用情况，对误导欺骗消费者或恶意串通骗取补贴的，将依法追究责任并建议列入诚信黑名单。 6.在法律许可范围内，主办方有权修改条款及细则、暂停或取消本活动。汽车销售企业及消费者参与本活动即视为理解并同意活动规则。 点击跳转原文链接： 汽车消费补贴 又来了

11月24日，乘联会发文分析称，11月进入年末冲刺阶段，燃油车市场热度温和延续；新能源市场在新产品效应和价格的双重驱动下有望达历史新高，对11月整体车市构成有力支撑。 其中，在新产品放量交付、购置税政策即将调整的影响之下，新能源市场热度明显提升，11月17日起的广州车展上仍有大量吸睛产品发布，新能源市场将成为年末市场增长的主要支撑。 乘联会预计，11月，狭义乘用车零售市场约为208.0万辆左右，环比增长2.3%，受去年同期低基数影响，同比增长26.0%；新能源零售82.0万辆左右，环比增长3.6%，同比增长36.4%，渗透率约39.4%。

距离2024年仅剩一个半月时，小米汽车终于拿到了自己的“准生证”。这意味着雷军最后一次创业的造车之战，将正式出牌。 小米汽车千呼万唤始出来 ，工信部的公示揭开了它神秘的面纱。这款名为SU7的汽车，由北汽越野代工，身后贴有“北京小米”的LOGO，生产地就是小米亦庄生产基地。 SU7外形设计和车身尺寸与保时捷Taycan颇为相似，小米内部将其称作“C级生态科技轿车”，同级别的车型还有蔚来ET7、阿维塔12、智界S7。动力方面，小米选择了宁德时代的三元锂电池，也有比亚迪弗迪的磷酸铁锂版本。据传，小米首战几乎拿出了顶配，可能搭载800V高压快充，使用最新推出的澎湃OS，实现手机/车/智能硬件的互联互通。不过，小米集团本身却在汽车消息公布后，于11月16日大跌6.55%， 随后六个交易日整体呈现震荡下行局面 。拉长时间来看，随着市场对小米业绩修复的预期，以及得益于新款手机小米14系列火热的市场反馈， 小米集团自年初迄今股价累计最大涨幅高达72.21% 。 数据来源：choice数据 在小米汽车正式量产之前，小米集团还在继续攒钱 。11月20日，小米发布了一份具备一定市场说服力的三季报。其总营收达709亿元，同比微增0.6%。尽管增幅较小，但小米终于结束了长达六个季度的业绩下滑，重回增长轨道。在收入涨幅有限的情况下，小米通过持续的“降本增效”，实现了利润新高，调整后净利润从去年同期的21亿元增至60亿元，同比增长了182.9%；与此同时， 小米手里囤积的现金也创下历史新高 ，截至9月30日， 小米账上现金储备达到1276亿元 。另外， 小米在这一季度创下了毛利率新高，整体毛利率达22.7% ，主要是由于智能手机毛利率提升到了16.6%。这不得不归功于小米的高端机型。 根据Canalys数据，2023年第三季度小米全球智能手机出货量排名前三，市占率为14.1%，同比提升0.5个百分点，是前三名中唯一实现本季度出货量同比增长的品牌。这已经是小米连续十三个季度排名全球前三。而小米造车进展的超预期，首先来自于研发的持续投入。财报数据显示，智能电动汽车已经成为小米研发的重要投向。 2023年第三季度，小米研发支出达50亿元，同比增长22.0% ，主要是由于与智能电动汽车业务及其他创新业务相关的研发开支增加所致；同期，研发人员占比也进一步提升至53%以上。 意料之中的是，小米高管再次通过财报会议“谨慎透露”了小米汽车的进展。小米集团总裁卢伟冰表示， 小米汽车研发团队规模已达3000人 ，明年上半年的量产目标保持不变，将于不久后进行第二次冬季测试。对于前不久引起热议的“北汽越野”资质，以及小米汽车是否仅在自家工厂生产的问题，小米方面表示，“如有进一步消息，会第一时间通知大家”。 而对于此前媒体所报道的“雷军预期小米汽车销量为10万辆”信息，卢伟冰表示，雷军并没有进行过类似表述 。 自宣布造车至今，小米系资本已投资智能座舱、传感器、自动驾驶、锂电池、半导体、集成电路等公司，覆盖汽车上下游产业链。今年9月末，有媒体对小米集团主体对外投资情况进行了统计，截至当时， 小米对外投资的企业就有40家。其中，72.50%是半导体企业，剩下的都是新能源企业 。据企查查显示，截至目前， 小米汽车科技有限公司已公开超1000条专利信息 ，涉及电驱总成、数字车钥匙、无线充电方法、多相机的图像融合等多个方面。此外，该公司今年还登记有全车通话降噪软件、数据互联与协作平台Rubit等著作权。国信证券唐旭霞在11月21日发布的研报中表示， 目前披露的小米产业链标的 主要有拓普集团、华域汽车、万向钱潮、银轮股份、奥特佳、博俊科技、模塑科技、鹏翎股份、双林股份、凯众股份和德迈仕，部分供应商因商务保密协议暂未披露。 ▌ 小米汽车概念股的速度与“激情”：龙头股银宝山新高位杀跌 多家上市公司回应未加入 小米汽车露出真容，反应最迅速的要属资本市场， 消息公布次日小米概念股集体高开 。将为小米汽车配套流体管路产品的鹏翎股份， 股价于11月16日一度大涨18%，凯众股份于11月17日盘中一度实现二连板 。拉长时间来看，鹏翎股份和凯众股份10月9日迄今 股价累计最大涨幅分别为75.9%、85.62% 。 凯众股份10月25日在互动易上回复称， 北京小米智造股权投资基金合伙企业为参股公司苏州炯熠引入的战略投资人，公司投资的炯熠电子（苏州）有限公司在线控制动产品领域与小米汽车有同步开发业务 。凯众股份11月17日发布股价异动公告，公司对苏州炯熠并无控制权，且对苏州炯熠不并表。 目前苏州炯熠研发投入较大，尚处于亏损阶段，尚未开展规模化生产 。从近四个交易日来看，鹏翎股份、凯众股份股价均有所回调。 11月16日至11月21日， 小米汽车与华为汽车叠加的概念股奥特佳实现四连板 。奥特佳8月25日在互动易上回复称，小米汽车是公司的客户，根据目前的定点情况，预计将向该客户 提供空调系统产品同时公司也在积极开拓与该客户的空调压缩机业务 。奥特佳11月21日披露股票交易异动公告称，近期公司经营情况、财务状况及内外部环境无重大变化； 公司目前没有可在近期显著增加公司收入及收益的单一业务项目 。随着短线情绪退潮，奥特佳股价于11月22日盘中一度跌停， 近三个交易日股价累计最大跌幅为23.43% 。 本周二成功晋级八连板的银宝山新，一度成为资本市场炙手可热的“明星股”。作为近期出现的妖股，银宝山新概念颇为驳杂， 小米、华为汽车、机器人和芯片激光都有涉及 。随后，银宝山新于周三止步八连板， 11月22日至23日连吃两个跌停板，近三个交易日股价累计最大跌幅高达31.4% 。 分析人士表示，而与股价爆火不同的是， 其经营业绩一言难尽。此外，其大股东东方资产正在筹划公司控制权的转让，此番股价翻倍，或将成其“清仓”契机 。股价的疯涨不仅吸引了投资者“逐利”，也促使投资者从关注股价涨跌到关注公司自身，从而揭开了银宝山目前面临的“困局”。 资料显示，银宝山新是一家以模具为核心，集智能制造、工业设计、汽车零部件为一体的制造服务企业，经营范围包括模具、塑胶、五金制品、电子产品、个人防护用品等。虽然涉及业务门类广泛， 但银宝山新近年来的业绩表现持续疲软 。财务数据显示，自2019年开始公司净利润一直处于亏损状态，2019年至2022年，公司分别实现扣非净利润-3.23亿元、-3.97亿元、-6.03亿元、-2.49亿元，累计亏损已达15.72亿元。今年前三季度，银宝山新的亏损局面仍未改变，其中第三季度归母净利润为-0.84亿元。 除了业绩低迷外， 银宝山新的财务压力也远远超出同行业公司 。2014年时，银宝山新资产负债率为69.16%，此后便一路飙升。2020年至2022年更是分别达到85.89%、88.08%和93.98%，今年三季度末进一步上升至97.54%。在债务结构方面，截至三季度末，银宝山新流动负债达到了32.07亿，但公司账上货币资金仅有9577.74万。与此同时，银宝山新的管理层也并不稳定。8月23日，银宝山新发布董事会决议，选举贺飞为公司董事长，这已经是公司2015年上市至今的第六任董事长。 据财联社不完全整理， 锴威特、松芝股份、正强股份、天安新材、福赛科技、双一科技、四会富仕、冠盛股份等多家上市公司近期在互动易上回复称未与小米汽车合作 ，具体情况如下： ▌ 千呼万唤“驶”出来：价格之谜未解 初出茅庐的小米汽车是否能够“分一杯羹” 对于首款小米汽车，消费者关注的焦点在于定价区间 。早先，不少“米粉”曾一度希望小米能推出15万元以下的智能汽车，更有“米粉”喊出希望“小米汽车69999元起，红米汽车39999元起”。而近日，知名汽车博主韩路透露，小米的首款车型售价将超过30万元人民币，高配版预计接近40万元人民币。这些配置中包括电机、大压铸和电池包等都拥有着小米自研的技术。但随后，韩路删除了这条微博。 另有分析人士表示，从小米的品牌定位来看，小米汽车不可能把定价拉到30万元以上的价位。目前来看， 小米汽车目标用户群体是小米手机的用户群体，价格太高会刺激到目标人群对价格的敏感性，容易导致小米汽车开局遭遇不利，这也会引发一系列的问题 。从另一方面也说明，小米汽车要达到预期的交付量，需要低价、爆款车型冲刺销量。同时，天风国际证券分析师郭明錤也预测，明年上市的小米汽车首款车型定价将低于30万元。有业内人士此前了解，明年上市的小米轿跑分为高低配两个车型，高配版预期定价在30万元附近，低配版暂定售价为19.9万元。不过，小米内部人士也曾表示， 小米可能会根据市场情况作出相应的价格调整，该价格未必是最终定价 。 接近小米的业内人士表示，“眼下小米汽车最拿不准的就是定价问题，一方面怕定价太高，销量上不去； 另一方面小米品牌正在冲刺高端市场，担心定价低了影响品牌形象 。其次，小米汽车的造价成本并不低，即便保持1%的整车利润率，定价也得在20万上下。现在小米汽车的定价是在亏本多少程度的考量下，徘徊不定。”现阶段，小米汽车待工信部公示完成后，开始准备进入量产阶段。但手机市场上，小米通过低价高性能将自己订上了“性价比”标签，转行汽车后却剑指中高端市场，高售价也令消费者不再盲目“追星”。有网友调侃道，“那么贵的话，我只能等红米汽车了。” 虽然小米汽车目前看来，已是万事俱备，只差生产。不过，业内人士表示，小米汽车面世后面临的是一个“极卷”的汽车赛道。一方面，头部车企们不断融资、合纵连横，拓展自己的势力；另一方面，腰部以下的威马、爱驰、拜腾等新能源车企今年以来陆续陷入困境，甚至蔚来都宣布裁员10%。公开信息显示，2018年，中国有超过487家电动车制造商。到2023年，小鹏汽车CEO何小鹏透露，正常经营的新势力车企仅剩50家左右。 这意味着五年时间，430多家电动车制造商在激烈的竞争中消失或即将消失 。 除了车企之间的行业洗牌之外， 头部车企们还分别在今年1月、3月和8月掀起了三轮“降价潮” 。业内人士分析称，1月6日，特斯拉率先吹响价格战号角，仅一二月份便有比亚迪、小鹏、问界、蔚来、极氪、埃安、五菱等9家车企跟进，推出各项优惠补贴或直接降价，甚至燃油车也加入降价的行列。随后，东风汽车集团和上汽大众又分别在3月和8月掀起新一轮降价潮。 不管小米汽车最终定价哪个价位段，都会面临高饱和的竞争 。更为关键的是，几乎在每个价格区间内，都已经布满了不同的车企势力。而对于每一个新进入的车企来说，最大的考验就是如何在行业里占据一席之地，能够撑起一定的规模。汽车行业从业者的普遍共识是，想活下去必须得走量，一款车的前期研发成本至少在10亿元以上， 没有销量规模，成本就摊不下去 。 另外，年轻人可能等不及小米汽车登场。分析人士表示，华为终端近日发布消息称：智界S7将于11月28日的华为全场景新品发布会正式官宣上市。按照之前问界的调性，上市之后很快就会进入量产交付阶段。今年底，大家就能开上了。而极氪007也确认在明年1月上市交付，春节前就能开回老家了。 而小米汽车，还要熬上一个冬天的时间 。在11月21日的第三季度业绩电话会上，小米集团合伙人、总裁卢伟冰表示，小米汽车明年上半年的量产目标保持不变。等“小米汽车”登场，“华为汽车”估计都要换代了。

据媒体周五报道，特斯拉已开始向员工发布全自动驾驶(FSD)V12更新，这是特斯拉自动驾驶系统最重要的一次升级之一，实现了人工智能端到端的驾驶控制。 本月早些时候宣布，马斯克宣布特斯拉FSD V12将在2周内上线试用，不过外界对这一时间说法表示质疑。然而，特斯拉FSD V12似乎正走在正轨上，应该能够在今年年底之前向客户推出更新。 FSD V12代表了特斯拉自动驾驶技术的重大飞跃。马斯克将其描述为“端到端人工智能”，采用“视觉输入、控制输出”的方法，就像人类大脑一样。这个比喻强调了特斯拉在其汽车上复制人类决策能力的雄心。 在8月底的试驾直播中，马斯克展示了FSD V12测试版的强大能力，能够轻松绕过障碍物，识别道路各种标志，基本上不用干预车辆行为。而在三个月之后，FSD V12系统又有了哪些进步？ FSD V12的主要更新是车辆由神经网络与人工智能控制，而不是由工程师硬核编码。从计算机视觉到驾驶决策，这一切都将是神经网络来进行控制。但目前驾驶员仍需随时监控FSD并做好接管的准备。如果他们在使用特斯拉的FSD时发生事故，责任需自负。 马斯克周六也在X上证实，特斯拉已开始向员工推送FSD V12更新。此前，仅工程测试团队可以使用。该步骤是进入客户车队之前的最后一步。因此，特斯拉看起来确实能够在今年年底前向客户推送更新。 然而，这并不意味着特斯拉将真正实现“全自动驾驶”，因为该公司目前尚未表示要对该系统负责，允许司机完全“放开车辆”。 此外，FSD V12的推出标志着特斯拉在人工智能和自动驾驶领域的一个关键节点。这不仅关乎技术实力，还关乎将人工智能与人类行为结合起来。随着马斯克对人工智能的持续关注，特斯拉在电动汽车市场和更广泛的人工智能革命中仍然是一个至关重要的参与者。 FSD V12向员工发布更新之际，特斯拉还将迎来一件大事，那就是Cybertruck皮卡将开始向客户交付。不过马斯克指出，受该车的设计难度影响，Cybertruck可能还需要一年至18个月的时间才能为正现金流做出重要贡献。

据媒体统计，北向资金周五全天净卖出61.96亿元。本周，北向资金净卖出31.61亿元， 11月以来累计减仓83.81亿元 。 Choice数据显示，11月24日（周五）北向资金净买入皆来自汽车行业的长安汽车、赛力斯，加仓额为6.07亿元、5.05亿元。 值得关注的是，长安汽车、赛力斯皆与华为有合作 。 长安汽车在互动易上回复称，公司携手华为、宁德时代，共同打造国际一流的智能电动网联汽车平台——CHN， 面向未来的高端智能电动车即将推出 。此外， 赛力斯与华为全面合作 ，主要合作在工业互联网、ICT基础设施、新能源汽车智能化、网联化等领域。 外资净买入超1亿元的个股中， 较为集中地分布在医药生物行业 。具体来看，来自化学制药领域的通化金马、生物制品领域的智飞生物、医疗器械领域的联影医疗，净买入额分别为1.96亿元、1.53亿元、1.2亿元。 智飞生物11月23日晚间公告，拟收购宸安生物，业务延伸至糖尿病、肥胖等代谢类疾病领域。此外， 宸安生物布局的GLP-1/GIP双靶点受体激动剂、口服司美格鲁肽片等在研管线位于临床前阶段 。公司拟通过此次交易，将业务版图延伸覆盖至糖尿病、肥胖等代谢类疾病领域，同时公司亦将由此进入治疗性生物制药领域。 外资卖出一侧 ，比亚迪净卖出3.56亿元，平安银行减仓2.23亿元。 从周度（11月20日至24日）表现看， 北向资金周净买额累计超3亿元的个股见下表 。长安汽车成“香饽饽”，加仓13.42亿元；赛力斯、阳光电源、金山办公、韦尔股份净买入额均超5亿元。 卖出方面， 本周北向资金净卖出超3亿元的个股如下表 。比亚迪惨遭“抛弃”，大幅净卖出12.63亿元；平安银行、方正证券、赣锋锂业减仓均超5亿元。

11月24日，乘联会秘书长崔东树发文称，近两年新能源汽车和储能行业高度景气，对电池的需求急速增长，新能源车用电池的装车占比下降。随着俄乌冲突加剧和新能源储能占比日益提高，储能需求暴增。由于镍、钴的价格高涨，形成三元锂电池与磷酸铁锂电池的差异化增长。磷酸铁锂电池达到总量68%，成为近期的增长热点。随着政策推动的插混持续走强，纯电动走势疲软，预计电动车的电池装车需求增长持续慢于整车总量增长。 1、动力电池的装车占比持续下降 目前动力电池的产量中装车的比例在不断的降低，2020年动力电池装车的生产电池装机率达到76%，2021年是70%，2022年是54%，2023年是48%。其中三元电池装车比例近两年也是逐步降低，从80%的比例降低到2023年的49%的比例，而磷酸铁锂电池装车比例从71%降到了48%的比例，但近几个月的三元电池占比逐步稳定。 随着储能等产业的发展，尤其是俄乌危机带来的世界能源危机，储能等产业的电池需求增长很快，导致装车的电池占比下降较明显。动力电池和储能电池都是生产过剩和库存相对表现压力较大的。 2021年和2022年动力电池的增速低于整车增速，今年的动力电池增速基本持平整车增速。 2、内销车型合格证电池装车的三元占比大幅下降 动力电池装车的需求增长是波动的。2019年需求增长10%；2020年内销车型动力电池装车64GWh ，需求增长2%；2021年动力电池装车155GWh,需求增长143%；2022年装车295GWh，需求增长91%；2023年1-10月装车219GWh需求增32%。其中，三元电池2019年增21%；2020年降7%；2021年增长91%；2022年增长49%；而2023年1-10月份同比7%。磷酸铁锂的电池增长比较大， 2020年增长20%；2021年增227%；2022年增长130%；2023年的1-10月增48%。 2022年动力电池装车量295GWh，同比增长91%。其中，三元电池装车量110GWh，同比增长49%。磷酸铁锂电池装车量184GWh，同比增长130%。 2023年1-10月动力电池装车量295GWh，同比增长32%。其中，三元电池装车量94GWh，同比增长7%。磷酸铁锂电池装车量201GWh，同比增长48%。 3、汽车电池需求增长持续较强 乘用车电池需求增长持续较强，2023年的纯电动乘用车的电池需求增长24%，而插混乘用车的电池需求增长111%，持续较强增长。客车的电池需求相对低迷。专用车的电池需求也是较快增长。 从电池装车占比看，近几年动力电池的需求结构在快速变化之中。2020年还是乘用车纯电动第一，纯电动客车第二，纯电动专用车第三的格局，而插电混动乘用车只是第四位的状态。而到了今年看，纯电动乘用车仍然保持第一位，而插电混动乘用车上升到第二位，纯电动专用车上升到第三位，而纯电动客车下降到第四位的水平。 近几年，纯电动客车市场剧烈的下降，而插混乘用车呈现一个较快上升的态势，纯电动专用车保持用电池量在7-8%左右的相对稳定的特征。 目前来看，纯电动客车从18.5%下降到2023年累计的1.5%的水平，下降了17个百分点。插电混动乘用车的电池用量增长相对比较迅猛，目前已经从7%上升到17%的水平，增加10%，而纯电动增加8%，形成新的乘用车占比91%以上的绝对核心的电池需求特征。 4、汽车合格证产量 根据合格证电池量测算2023年10月的合格证产品产量是84.8万台，同比增长31%，其中纯电动乘用车增长19%，插混乘用车增64%。纯电动专用车同比增长41%，这样的产量数据还是较强的。 5、乘用车厂家电池需求增长持续较强 全国乘用车国内外销售的装车电池10月为3490万度，1-10月为27138万度，总体呈现强势增长，增速49%。 根据乘联会的乘用车销量对应的电池需求呈现较强走势。考虑到10月同期电池需求2453万度，目前的3490万度的10月销量需求已经很高，10月创历史新高位。 6、乘用车出口电池强增长 全国乘用车出口销售的装车电池10月为559万度，1-10月为3985万度，总体呈现强势增长，增速88%。 今年新能源乘用车上半年出口走势较强，10月的出口基数抬升，电池装车出口表现相对较好。 7、配套电池企业远未充分竞争 过去几年，电池市场的竞争格局并没有发生明显的变化。由于动力电池市场的技术进步相对比较缓慢，而规模增长特征相对明显，因此，电池企业获得了较强的生产和装车数量增长的特征。 原有的电池的格局没有明显变化，看谁投资多，然后谁就能获得较大的市场份额，因此形成主力电池企业扩张表现持续较强的特征；而中小型电池企业也有靠技术或其它方面突破获得一定增长的机会。因此，电池格局在高速增长中应该说总体相对稳定。 但是未来电池产业变化的机会相对较大，未来整车企业造电池或整车联合相关的企业共同造电池的趋势日益的明显，电池企业逐步会形成整车的核心配套的产品。 目前电动汽车市场高端化的需求并不十分强烈，而是类似于“老头乐”升级为小微型汽车、家庭中低端代步的需求更大，尤其是受疫情影响，市场对于A0级车和A00级车的需求较高。就供应链问题来看，未来整车企业将日益强大，对电池企业、对上游产业链的控制能力会进一步加强，同时对下游的品牌营销能力的掌控也在进一步加强。在新能源的体系下，“整车为王”的特征将进一步持续体现。 8、磷酸铁锂的电池需要提升 纯电动车目前主力电池能量密度区间在125到160之间。尤其2023年表现比较突出的是140到160的电池占比达到35%，同比下降3个百分点。 10月电池能量密度160以上的车型占比15%，相对于2020年的31%出现了明显的下降。这主要还是磷酸铁锂电池对三元替代带来的能量密度下降。而125以下的能量密度的产品从2020年14%的比例下降到了目前2023年的8%的比例，但在10月也出现了小幅回升的态势， 9、电池企业格局 电池企业的竞争格局形成宁德时代和比亚迪两者相对较强的特征。目前宁德时代与比亚迪的差距在不断缩小之中，比亚迪的占比从2020年的15%上升到28%，上升了13个百分点；而宁德时代的占比下降了大概7个百分点，其它电池企业的占比也出现了明显分化的态势。电池企业形成了头部企业聚集效应放缓的特征，从2022年的头两家企业72%的比例，今年仍保持72%的比例，其它企业的空间只有28%的比例。 磷酸铁锂电池的产品差异优势明显，比亚迪一枝独秀，宁德时代的铁锂电池的占比份额从今年年初已经被比亚迪超过。亿纬锂能、中创新航、正力新能源的提升明显。 由于比亚迪全面转型磷酸铁锂电池，因此宁德时代等前三家的三元电池优势更加明显。

智通财经APP获悉，据报道，如果印度政府批准对特斯拉(TSLA.US)在印度运营的头两年进口的特斯拉电动汽车征收15%的优惠关税，特斯拉愿意在印度建立一家电动汽车工厂。报道称，如果印度政府批准减少1.2万汽车的关税，特斯拉愿意投资高达5亿美元;如果批准减免3万辆汽车的关注，特斯拉将愿意投资高达20亿美元。 另一方面，印度政府正在考虑将优惠关税限制在2023财预计在印度销售的电动汽车总量的10%，即1万辆，并可能在第二年提高至总量的20%。 目前，印度对价格超过4万美元的汽车征收100%的高额进口税，对价格低于4万美元的汽车征收70%的进口税。印度政府可能会要求与特斯拉的资本承诺挂钩的银行担保作为保障，尽管特斯拉抵制这一要求。 本周早些时候的报道称，知情人士透露，印度正接近与特斯拉达成一项协议，该协议将允许这家美国汽车制造商从明年开始将其电动汽车出口至印度，并在两年内建立一家工厂。其中一名知情人士表示，可能会在明年1月举行的古吉拉特邦活力全球峰会(Vibrant Gujarat Global Summit)上宣布这一消息。另一位人士表示，印度总理莫迪的家乡古吉拉特邦、马哈拉施特拉邦和泰米尔纳德邦也在考虑之中，因为它们已经拥有完善的电动汽车和出口生态系统。 一位知情人士表示，特斯拉将对任何一家工厂的初始最低投资约为20亿美元，并希望将从美国购买的汽车零部件增加到150亿美元。这位知情人士表示，这家美国汽车制造商还将寻求在印度生产一些电池，以降低成本。 特斯拉首席执行官马斯克今年6月表示，特斯拉计划在印度进行重大投资。特斯拉的远大目标是在印度建立一家电动汽车工厂，生产价格约为2.4万美元的汽车，并与印度总理莫迪进行了直接讨论。今年，特斯拉进一步扩大了这一既定目标，还提出用Powerwall系统支持印度的电池存储能力。

特斯拉CEO埃隆•马斯克周四在社交平台X透露，电动皮卡正在运往北美特斯拉门店的途中。据科创板日报此前报道，特斯拉已正式发出Cybertruck交付活动的邀请函，该活动将于11月30日在得州超级工厂举行， 标志着Cybertruck即将交车 。 西南证券王湘杰10月25日研报中表示， 特斯拉目前Cybertruck的预订量超100万 。按照公司的产线规划， 特斯拉从23Q4开始将迎来Cybertruck产品周期 。 太平洋证券文姬8月24日研报中分析指出，Cybertruck前期于Fremont及奥斯汀工厂生产，远期或于墨西哥工厂生产，短期暂无国产计划， 因此特斯拉北美出海产业链有望深度受益于Cybertruck销量增长 。部分企业已于美国或墨西哥建立生产基地，相较于国内生产出口具有节省关税、快速响应、配合密切等优点， 预计特斯拉出海产量有望受益于Cybertruck上市及产销量增长 。 公开资料显示，Cybertruck于2019年11月发布，定位硬派高端电动皮卡，配置丰富空间宽敞，适合多场景使用。与竞争车型相比，其外观极具科技感且性能均衡：30X冷轧不锈钢车身+一体化压铸；全车玻璃将采用特制装甲玻璃；太阳能后备箱盖板；首次引入48V低压系统，搭载HW4.0智能驾驶硬件系统。 最初根据特斯拉美国官方公布Cybertruck车型配置信息，单电机后驱版本预售价格3.99万美元，该车0-96km/h加速时间小于6.5秒，续航里程超过402公里，牵引力约为3.4吨。 文姬研报中预计Cybertruck2023至2025年Cybertruck产量有望快速提升，根据交付时间、产能、新车工艺难度， 预计2023-2025年Cybertruck产量约2、20、35万辆 。 东方证券姜雪晴11月22日研报中表示，随着Cybertruck投产及销量规模扩大， 进入特斯拉配套产业链及零部件在墨西哥有工厂的公司有望受益 。 文姬研报中进一步指出，Cybertruck产业链公司整体与特斯拉其他车型类似， 包括拓普集团、旭升集团、三花智控、新泉股份、岱美股份、福耀玻璃、银轮股份、爱柯迪、嵘泰股份等上市公司 。 其中，拓普集团主要 为Cybertruck供应减震件、底盘轻量化、内饰板等零部件 。旭升集团主要配套三电壳体，三花智控主要配套热管理组件，新泉股份主要配套主副仪表板、门板、立柱板等。此外，岱美股份主要配套 遮阳板、顶棚系统总成等零部件 。福耀玻璃配套汽车玻璃，银轮股份配套空调箱及其他热管理产品，爱柯迪配套结构件，嵘泰股份配套铝合金精密压铸件等。 此外，据财联社不完全整理， 近期在在互动易平台回复涉及特斯拉Cybertruck相关业务的上市公司包括宝武镁业、铭科精技、巨一科技 ，具体情况如下表：

小米汽车产业链个股近期受到资本市场追捧，为小米提供结构件产品的 银宝山新周二收盘斩获8连板 ，子公司已接受小米汽车客户定点的 奥特佳周二收盘实现4连板 。 消息面上，在11月20日晚间的财报电话会中，小米集团合伙人、总裁卢伟冰表示， 小米汽车明年上半年量产目标不变，接下来会进行第二次冬测 。小米汽车不久前拿到“准生证”， 据工信部公示信息显示，小米汽车产品商标为小米牌，为纯电动轿车 ，生产企业为北京汽车集团越野车有限公司。业界预测，该车型售价或位于20万元至30万元区间，竞争对手将有特斯拉Model3、蔚来ET5等。 申港证券曹旭特等11月19日研报指出， 小米汽车将在智能驾驶和智能座舱方面占据一定优势，同时小米手机也将为小米汽车带来流量 。小米汽车渐行渐近， 预计首年销量有望达到 10万辆，建议关注小米汽车产业链相关投资机会 。 据财联社VIP盘中宝•数据栏目此前梳理，小米汽车供应链中， 供应产品单车价值量超1000元的上市公司包括拓普集团、星源卓镁、模塑科技和银轮股份 。具体情况见下图： 具体来看， 拓普集团供应产品单车价值量甚至迈过万元大关，达到1.25万元 。拓普集团主营汽车零部件的研发、生产和销售。据其2022年年报，公司IBS项目、EPS项目、空气悬架项目、热管理项目、智能座舱项目分别获得一汽、吉利、华为、金康、理想、比亚迪、 小米 、合创、高合等客户的定点。中原证券刘智等11月3日研报指出，拓普集团深拓平台化战略，单车配套价值量不断提升，单车配套金额提升至1万元以上，部分车型可达2万元，比亚迪、理想、华为、吉利等下游核心客户持续放量，销量占比不断提升，需求释放带动公司业绩持续增长。 星源卓镁是汽车镁合金铸件领域先行者 ，公司曾在招股书中表示正在研发的主要新能源汽车零部件项目包括上汽智己、蔚来、 小米汽车 、长城欧拉等。美利信主营通信领域和汽车领域铝合金精密压铸件。值得注意的是，星源卓镁供应产品单车价值量达1000元， 20万销量营收弹性超七成 。 模塑科技 1月31日在互动平台表示，公司 参股公司北汽模塑（持股49%）为小米汽车供应商 。华鑫证券林子健11月22日研报指出，模塑科技 主营业务为中高档轿车用保险杠 、防擦条、门槛、轮眉等汽车装饰件， 主要产品市占率在国内豪华车外饰件细分市场位列第一 。凭借自身Know-how与宝马、上汽通用、北汽集团、特斯拉等知名主机厂建立了长期稳定的合作关系。 汽车前后保险杠总成单车价值在1000~5000元左右 ，价格主要与客户品牌相关，单品类价值量较高，随消费升级趋势及增换购重心向年轻化群体转移， 汽车外饰件消费属性增强，定制化需求提升有望带来单车价值量进一步增加 。国内汽车保险杠市场“一超多强”， 模塑科技深耕汽车保险杠领域三十五载，有望成为车用保险杠龙头 。 银轮股份 6月9日公告，公司专注于油、水、气、冷媒间的热交换器、汽车空调等热管理产品以及后处理排气系统相关产品的研发、生产与销售。2022年公司新拓展博世、中联重科以及 小米汽车 等客户。财信证券杨甫等10月30日研报指出，三季报显示公司前三季度净利4.44亿元， 同比增长91.61% 。业绩高速增长，盈利能力持续改善。根据公司公告， 业绩变动主要来源于乘用车板块新项目、新客户订单增加 。