日前，国务院印发《关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》。这次出台的意见共9个部分，是资本市场第三个“国九条”。证监会党委书记、主席吴清12日就贯彻落实该意见接受记者专访。 又时隔10年国务院再次出台资本市场指导性文件 问：请问如何理解意见出台的重要意义？ 答：这次国务院出台的意见深入贯彻习近平总书记关于资本市场的重要指示精神，落实中央金融工作会议部署，是继2004年、2014年两个“国九条”之后，又时隔10年，国务院再次出台的资本市场指导性文件，充分体现了党中央、国务院对资本市场的高度重视和殷切期望。 与前两个“国九条”相比，本次出台的意见主要有这么几个特点：一是充分体现资本市场的政治性、人民性。强调要坚持和加强党对资本市场工作的全面领导，坚持以人民为中心的价值取向，更加有效保护投资者特别是中小投资者合法权益。二是充分体现强监管、防风险、促高质量发展的主线。要坚持稳为基调，强本强基，严监严管，以资本市场自身的高质量发展更好服务经济社会高质量发展的大局。三是充分体现目标导向、问题导向。特别是针对去年8月以来股市波动暴露出的制度机制、监管执法等方面的突出问题，及时补短板、强弱项，回应投资者关切，推动解决资本市场长期积累的深层次矛盾，加快建设安全、规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场。 意见设定的资本市场发展目标层层递进 问：如何理解意见提出的未来一个时期资本市场发展目标？ 答：党的二十大明确提出，以中国式现代化全面推进中华民族伟大复兴。中央金融工作会议上提出了加快建设金融强国的奋斗目标。强大的资本市场是现代经济的标配。推动资本市场高质量发展，有利于促进科技、产业和资本高水平循环，完善现代化产业体系，推动发展新质生产力；有利于丰富金融产品和服务，创造更多增加居民财产性收入的机会；也有利于发展股权融资，优化融资结构，完善中国特色现代金融体系。 新“国九条”聚焦中国式现代化这个中心，锚定金融强国建设这一奋斗目标，分阶段提出了未来5年、2035年和本世纪中叶资本市场发展目标，从投资者保护、上市公司质量、行业机构发展、监管能力和治理体系建设等方面，勾画了发展蓝图。我们理解，这一系列发展目标是系统全面的，也是层层递进的，必须坚持市场化法治化改革方向不动摇，尊重规律、尊重规则，一步一个脚印抓落实，久久为功，坚定不移把蓝图变成现实。 意见落实将形成“1+N”政策体系 问：证监会将如何系统化推进落实意见提出的各项政策举措？ 答：新“国九条”坚持系统思维、远近结合、综合施策，与证监会会同相关方面组织实施的落实安排，共同形成“1+N”政策体系。“1”就是意见本身，“N”就是若干配套制度规则。上个月，我们已经发布了严把发行上市准入关、加强上市公司持续监管等4个配套政策文件。今天还将发布加强退市监管的配套政策文件，并对6项具体制度规则公开征求意见，交易所也有一批自律规则同步征求意见。下一步，我们还将在深入调研基础上，研究制定促进资本市场长远发展的改革举措。 综合来看，“1+N”政策体系的主线就是强监管、防风险、促高质量发展。这是一个相辅相成的有机整体，必须一体推进，系统落实。 在强监管方面，我们将构建全方位、立体化资本市场监管体系，全面落实监管“长牙带刺”、有棱有角。上市公司监管要突出全链条监管和提升上市公司投资价值，围绕严把上市关、严格持续监管、加大退市监管力度3个方面持续发力。机构监管要推动回归本源，做优做强，进一步压实“看门人”责任，引导证券期货基金等各类行业机构端正经营理念，提升合规水平、专业服务能力和核心竞争力。积极培育理性投资、价值投资、长期投资理念和健康的投资文化。交易监管要促进公平高效，规范各类主体和资金的交易行为，严厉打击扰乱市场的违法违规行为，维护公开公平公正的秩序。 在防范风险方面，我们将从维护市场平稳运行、防范化解重点领域风险、健全预期管理机制、统筹开放与安全等方面提出一系列机制安排和政策举措。特别是要增强资本市场内在稳定性，完善风险监测处置机制，着力稳信心、稳预期。 在推动高质量发展方面，我们将认真落实中央金融工作会议提出的做好金融五篇大文章的要求，进一步完善多层次资本市场体系，增强资本市场制度的适应性、包容性，促进资本形成，更好服务新产业新业态新技术等创新，有效促进新质生产力发展。当前，我们正在结合开展资本市场改革综合评估，广泛听取各方面的意见建议，研究完善相关制度规则，推动股票发行注册制等重要制度改革持续深化。 形成共建共治共享的资本市场有效治理 问：推动资本市场高质量发展离不开各方的合力，意见在这方面有哪些安排？ 答：资本市场参与主体众多、运行机理复杂。一个好的市场生态中，机构投资者和个人投资者共生共长、长线短线各类资金各得其所、发行人投资人相互成就、市场各参与方归位尽责、监管与市场良性互动。这需要各相关方面一道，共同把握好投融资、一二级市场、入口与出口、场内与场外等各类均衡关系，形成共建共治共享的资本市场有效治理。 新“国九条”对其中很多重点内容都做了安排。比如，推动中长期资金入市，既强调大力发展权益类公募基金这个“基本盘”，又着眼于营造引得进、留得住、发展得好的政策环境，推动保险资金、社保基金、养老金等长期资金入市，分类作出部署。再比如，意见强调加强法治，围绕大幅提升资本市场违法违规成本，完善行政、刑事、民事立体化追责体系，提出了不少硬措施。我们相信，只要持之以恒抓下去，资本市场一定会更加海晏河清。还比如，意见对深化央地和部际协调联动等方面提出了要求。我们将继续加强与各方面的工作协同，促进形成推动资本市场高质量发展的强大合力。 打造政治过硬、能力过硬、作风过硬监管铁军 问：意见对加强证监会自身建设提出了要求，证监会也发布了相关文件。请问在这方面有何具体措施？ 答：打铁必须自身硬。新“国九条”对加强监管队伍自身建设提出了明确要求，我们也已作出布置。我们将更加突出加强政治建设，持续巩固拓展学习贯彻习近平新时代中国特色社会主义思想主题教育成果，深入推进全面从严治党，以刀刃向内的决心全面贯彻严监管严管理的要求，以自身建设的全面从严，带动监管工作全面从严。加强与驻会纪检监察组协调联动，扎实推进中央巡视整改，聚焦铲除腐败问题产生的土壤条件，一体推进“不敢腐不能腐不想腐”。对于各方面都很关注的政商“旋转门”、逃逸式辞职等突出问题，我们已经出台了20多项措施，从业务端和管理端综合施策，在这方面还将深化专项治理，一抓到底，决不姑息。总之，我们将着力打造政治过硬、能力过硬、作风过硬的监管铁军，为强监管、防风险、推动资本市场高质量发展提供坚强保障。

国务院近日印发《关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》。这次出台的意见共9个部分，是资本市场第三个“国九条”。 资本市场“国九条”时隔十年再升级，十大看点值得关注： 1、提高主板、创业板上市标准，完善科创板科创属性评价标准。 2、强化新股发行询价定价配售各环节监管，整治高价超募、抱团压价等市场乱象。 3、进一步严格强制退市标准，进一步削减“壳”资源价值。 4、出台上市公司减持管理办法，对不同类型股东分类施策。 5、引导上市公司回购股份后依法注销。 6、鼓励银行理财和信托资金积极参与资本市场，提升权益投资规模。 7、将重大经济或非经济政策对资本市场的影响评估内容纳入宏观政策取向一致性评估框架，建立重大政策信息发布协调机制。 8、完善对衍生品、融资融券等重点业务的监管制度。 9、加大对符合国家产业政策导向、突破关键核心技术企业的股债融资支持。 10、加大对证券期货违法犯罪的联合打击力度。

证监会公布2023年法治政府建设情况，全年作出处罚决定539项，罚没款金额63.89亿元，市场禁入103人次。全年共47家公司退市，其中强制退市44家。2024年，证监会将坚持服务实体经济这个着力点，推动股票发行注册制走深走实，不断完善资本市场基础制度，加强重点领域立法，为依法治市打牢基础。坚持强监管、防风险与促发展一体推进，把加强监管、防范风险作为高质量发展的重要保障，推动资本市场重点领域风险持续收敛。全面落实依法从严打击证券违法活动的工作要求，坚持监管“长牙带刺”、有棱有角，“零容忍”打击资本市场违法违规行为，严惩欺诈发行、财务造假等市场乱象，为实现资本市场高质量发展提供坚强法治保障。 2024年，证监会将坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，认真学习贯彻习近平法治思想，全面贯彻落实党的二十大及二十届一中、二中全会精神，深入学习贯彻中央金融工作会议和中央经济工作会议精神，坚持和加强党的全面领导，紧紧围绕高质量发展这个主题，坚持稳中求进、以进促稳、先立后破，持续深入推进资本市场法治政府建设。坚持服务实体经济这个着力点，推动股票发行注册制走深走实，不断完善资本市场基础制度，加强重点领域立法，为依法治市打牢基础。坚持强监管、防风险与促发展一体推进，把加强监管、防范风险作为高质量发展的重要保障，推动资本市场重点领域风险持续收敛。全面落实依法从严打击证券违法活动的工作要求，坚持监管“长牙带刺”、有棱有角，“零容忍”打击资本市场违法违规行为，严惩欺诈发行、财务造假等市场乱象，为实现资本市场高质量发展提供坚强法治保障。 中国证监会2023年法治政府建设情况 证监会坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，深入学习领会党的二十大及二十届一中、二中全会精神，全面学习贯彻中央金融工作会议和中央经济工作会议精神，认真学习贯彻习近平法治思想，坚持党对资本市场法治建设的统一领导，严格按照《法治政府建设实施纲要（2021-2025年）》要求，坚持稳中求进的工作总基调，持续加强资本市场法治政府建设。 一、推动股票发行注册制走深走实，进一步夯实资本市场基础法律制度 一是推动股票发行注册制走深走实。2023年2月17日，全面实行股票发行注册制相关制度规则正式发布实施。全面注册制改革落地以来，相关制度安排运转总体平稳有序，事前事中事后全链条各环节监管执法得到进一步加强，资本市场服务实体经济和科技创新的质效不断增强。 二是强化资本市场基础法律制度建设。全国人大常委会审议通过修订后的新《公司法》。国务院审议通过《私募投资基金监督管理条例》。继续推进《企业破产法》《金融稳定法》《上市公司监督管理条例》《证券公司监督管理条例》等法律法规和司法解释的制定、修订工作。 三是完善资本市场重要制度规则。全年出台规章20件、规范性文件64件。其中，制定《上市公司独立董事管理办法》，推动形成更加科学的独立董事制度体系；修订《公司债券发行与交易管理办法》，将企业债券总体纳入公司债券监管框架；修订《期货交易所管理办法》，进一步夯实期货交易所监管的制度基础；修订《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》，引导证券期货经营机构私募资产管理业务提升服务实体经济质效。 二、深入推进职能转变，切实履行法定职责 一是依法高效履行行政许可职责。全年共接收各类行政许可申请2786件，其中注册申请794件。发出补正、受理、反馈、中止审查（注册）、恢复审查（注册）、注册阶段问询函及补充审核等过程性文件共计5386件。全年送达行政许可核准（注册）决定2924件，终止审查（注册）决定109件。 二是全面实行行政许可事项清单管理。配合国务院办公厅完成《法律、行政法规、国务院决定设定的行政许可事项清单（2023年版）》修订工作。根据全面实行股票发行注册制改革、企业债券发行审核职能划转等改革部署，动态更新完善相应行政许可事项实施规范和办事指南。做好《市场准入负面清单（2023年版）》实施工作。 三是依法深化市场产品创新。指导交易所修订《资产支持证券业务规则》，进一步规范审核条件、信息披露要求以及持有人权益保护等内容。全年批准注册15只首发和扩募公募REITs产品，期货市场新上市21个期货期权品种。 三、全面落实“零容忍”要求，坚持依法从严治市 一是加强资本市场“零容忍”制度建设。贯彻落实《关于依法从严打击证券违法活动的意见》，按照中央金融工作会议关于全面加强金融监管，有效防范化解金融风险相关决策部署，推动修订四部委《关于办理证券期货违法犯罪案件工作若干问题的意见》，“零容忍”打击证券违法活动工作取得显著成果。 二是加强大案要案惩治和重点领域执法。全年共办理案件717件，其中重大案件186件。全年作出处罚决定539项，罚没款金额63.89亿元，市场禁入103人次。持续加大对涉嫌犯罪案件的打击力度，向公安机关移送涉嫌犯罪案件及通报线索118件。会同公安部、最高人民检察院组织开展上市公司领域证券违法犯罪案件专项执法。 三是针对性改进加强日常监管。严守注册底线红线，对财务基础薄弱、真实性存疑及存在重大违法违规的企业，采取重点问询、现场检查、底稿核查等措施。加速推进常态化退市，全年共47家公司退市，其中强制退市44家。退市改革三年来，强制退市数量超过改革前退市数量总和。强化审计评估机构备案监管，加强年报审计以及会计准则执行监管。联合司法部发布《律师事务所从事证券法律业务管理办法》，持续做好律师事务所从事证券法律业务的备案管理和专项检查。 四、坚持严格规范公正文明高效执法，防范化解资本市场重点领域风险 一是夯实行政执法制度基础，完善稽查执法程序。发布《行政处罚罚没款执行规则》，为罚没款执行工作提供了全流程、可遵循的工作规范。完善稽查执法程序，统一同类案件的事实认定、法律适用、处罚建议标准，进一步提高调查工作的规范化和透明度。统一行政执法文书、稽查专用设备、案件沟通接待基本标准，不断提高规范化管理水平。 二是加强风险防范，建立健全风险监测预警机制。完善风险监测指标，常态化开展现场检查，实施“双随机、一公开”监管工作机制，发挥现场检查对违法违规风险的预防预警作用。持续推动上市公司风险化解，加强期货市场风险防范及应对，防范跨市场风险叠加共振。 三是持续优化完善诚信建设制度机制，推进资本市场诚信约束和激励。加强资本市场诚信数据库建设，做好诚信信息采集应用工作。截至2023年底，诚信数据库共收录主体信息111.7万余条、证券期货系统诚信信息14.3万余条。持续做好证券期货市场诚信信息公示查询工作。诚信报告查询应用总量62.4万次，其中2023年度7.1万次。创新开展资本市场活跃主体严重失信预警公示，全年发现并公示严重违法失信信息244条。全年向全国公共信用信息平台推送资本市场违法失信信息50262条，重点对欺诈发行、违规披露、证券服务未勤勉尽责等有关主体强化失信惩戒与信用监管协同。 五、持续加强权力监督制约，促进监管权力规范透明运行 一是持续推进政务公开，强化社会监督。严格贯彻落实《中华人民共和国政府信息公开条例》，及时公开属于主动公开范围的政府信息。依申请公开方面，全年严格依法办理政府信息公开申请384件。持续加强标准公开、程序公开和结果公开，主动接受社会监督。 二是坚持加强法制审核，积极开展法律政策宣传。强化依法监管，加强对拟出台制度文件的合法性审查，进一步统一监管标准，规范监管程序，提高监管透明度和可预期性。及时就市场各方关注的热点问题解疑释惑，全年发布答记者问14次。全年官网发布新闻180余条，新媒体新浪微博发布新闻732条，微信发布640期。 三是主动接受人大政协监督，不断提升依法行政水平。切实把办理全国两会建议提案与推进资本市场改革发展稳定工作结合起来，全年共承办人大代表议案、建议205件及全国政协委员提案184件。 四是积极接受司法监督，强化复议监督。加强统筹协调指导，凝聚系统力量，保障工作成效。全年办理行政应诉案件556件，行政纠纷得到及时有效的化解。办理行政复议案件440件，办结362件，其中维持原行政行为或驳回当事人复议申请324件，撤销原行政行为4件。 六、健全多元化纠纷解决机制，保护投资者合法权益 一是站稳人民立场，积极维护投资者利益。首例涉科创板上市公司特别代表人诉讼泽达易盛案以诉中调解结案，7195名投资者获2.8亿余元全额赔偿。紫晶存储案中介机构通过先行赔付程序赔付1.7万名投资者10.86亿元，是新《证券法》修订后的首单先行赔付实践。证监会首次适用当事人承诺制度维护投资者合法权益，分别与紫晶存储案四家中介机构签署承诺认可协议。 二是充分发挥证券期货纠纷多元化解机制功能。全年调解成功案件3786件，为投资者挽回损失约6.52亿元。深化诉调对接机制建设，累计实现与全国98家人民法院建立诉调对接合作机制，促进金融司法协同联动。加快信息化建设，在线调解系统实现与“总对总平台”和“12386热线平台”对接。继续贯彻落实《关于依法开展证券期货行业仲裁试点的意见》，支持中国（深圳）证券仲裁中心高质量办理资本市场仲裁案件。 三是持续高标准做好投资者权益保护工作。围绕中小投资者利益“痛点”深入开展持股行权活动，推动提升上市公司质量。指导中证中小投资者服务中心现场参加500场A股上市公司2022年度股东大会，现场行使质询权670次，建议权33次，上市公司采纳率达99.8%。对1577家上市公司的董监事、高管人员开展股东大会规范性专题培训，切实督促上市公司提高治理水平。 根据中央金融工作会议精神，对照强监管、防风险、促发展的工作要求，2023年资本市场法治政府建设工作还存在一些不足，基础制度有待进一步完善，监管执法效能需要不断提升，投资者保护工作也要持续加强。 2024年，证监会将坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，认真学习贯彻习近平法治思想，全面贯彻落实党的二十大及二十届一中、二中全会精神，深入学习贯彻中央金融工作会议和中央经济工作会议精神，坚持和加强党的全面领导，紧紧围绕高质量发展这个主题，坚持稳中求进、以进促稳、先立后破，持续深入推进资本市场法治政府建设。坚持服务实体经济这个着力点，推动股票发行注册制走深走实，不断完善资本市场基础制度，加强重点领域立法，为依法治市打牢基础。坚持强监管、防风险与促发展一体推进，把加强监管、防范风险作为高质量发展的重要保障，推动资本市场重点领域风险持续收敛。全面落实依法从严打击证券违法活动的工作要求，坚持监管“长牙带刺”、有棱有角，“零容忍”打击资本市场违法违规行为，严惩欺诈发行、财务造假等市场乱象，为实现资本市场高质量发展提供坚强法治保障。

据Choice数据统计，3月1日至3月29日期间，北向资金累计净买入额前十位个股分别为 宁德时代、五粮液、美的集团、紫金矿业、韦尔股份、恒瑞医药、长江电力、北方华创、山西汾酒和格力电器 ，净买入额均超12亿元。北向资金本月累计净卖出额前十位个股分别为 药明康德、迈瑞医疗、工业富联、隆基绿能、东方财富、TCL科技、珀莱雅、中科创达、恒生电子和万华化学 ，净卖出额均超7亿元，详细情况见下表： 从增仓幅度看，据同花顺沪深港通数据，在3月1日至3月29日期间， 获北向资金增持比例超（含）2.5%的A股上市公司包括浙版传媒、英杰电气、华峰测控、安洁科技、思源电气和力芯微 ，具体情况见下图： 值得一提的是，据财联社此前梳理的3月1日至3月15日期间北向资金增仓比例超过1.7%的个股名单， 思源电气仍然出现在此次的个股名单内 （具体详见财联社3月17日深度报道：创新药龙头在列！北向资金本月大比例增仓个股名单一览） 值得注意的是， 浙版传媒本月获北向资金增持比例达3.32%，位列第一，且连续净买13天。 浙版传媒主营图书、期刊、音像制品、电子出版物等出版物的出版、发行和印刷。公司3月15日在互动平台表示，旗下浙江出版集团数字传媒有限公司2018年起开展网络游戏出版业务， 至今已获批游戏版号81款， 2023年6月起开展短剧审核和内容分发业务， 已有9部网络短剧及动画片通过备案。 英杰电气和华峰测控本月迄今获北向资金增持比例分别达3.26%和3.12%，位列二、三名 。英杰电气主营业务为工业电源设备的研发、生产与销售。浙商证券王华君等人3月25日研报指出，据全球企业库，英杰电气子公司成都英杰晨晖科技（负责半导体业务） 获中微半导体设备、及嘉兴盛微投资（实控人为陶珩，中微公司董事、副总经理）合计入股25% ，英杰电气在英杰晨晖科技持股75%。王华君等人对此表示，公司与国内头部客户合作紧密，我们 预计刻蚀机用射频电源难度高于CVD设备电源、壁垒更高，公司为国内少数具备刻蚀机电源交付能力公司，龙头优势明显。 此外英杰电气3月12日接待机构调研时表示，公司高度重视充电桩海外市场的拓展，2024年海外市场在原来交流充电桩销售的基础上 增加了直流充电桩的销售， 公司直流充电桩有自己独特的技术，且已取得国外专利授权，如果市场推广顺利， 可能是2024年海外市场销售的一个重要增长点。 国内半导体测试机龙头华峰测控是 国内三大半导体封测厂商模拟试领域的主力平台供应商 ，公司产品主要用于模拟、数模混合、分立器件和功率模块等集成电路的测试。华金证券孙远峰等人3月25日研报指出，3月20日至3月22日，SEMICON China 2024在上海新国际博览中心隆重举办，其中 华峰测控STS8200PIM、STS8300、STS8600等多款设备展出。 孙远峰等人表示，华峰测控新一代面向SoC领域测试机STS8600，该机型使用 全新软件架构和分布式多工位并行控制系统，拥有更多测试通道数以及更高测试频率，且配置水冷散热系统 ，进一步完善华峰测控产品线，拓宽产品可测试范围，为其长期发展提供强大助力。 安洁科技主营消费电子精密功能性器件等产品，公司曾在互动平台表示， VR、AR、MR相关产品出货量和营收规模正在不断增长，另外公司与小米合作主要在智能手机金属小件及金属大件等产品。 安洁科技3月28日公告，2023年度净利润同比增长30.77%至3.08亿元，拟10派3元。据东北证券李玖2月16日研报，安洁科技深度绑定北美两大客户，经过与苹果公司十余年的深度合作，公司产品已经覆盖苹果的全品类覆盖， 目前苹果仍然是公司的第一大客户。 安洁科技进一步与新能源汽车领域排名第一的厂商 特斯拉建立深度合作 ，为其多款车型供应组件和零部件， 两家北美客户营收占公司总营收超过50%。 力芯微致力于模拟芯片的研发及销售，通过高性能、高可靠性的电源管理芯片为客户提供高效的电源管理方案，同时积极布局信号链芯片、高精度霍尔芯片。公司深耕于消费电子，同时积极拓展工控、医疗电子、汽车电子、网络通讯等市场领域。力芯微2月25日公告，2023年营业总收入8.87亿元，同比增长15.6%； 净利润2亿元，同比增长36.87%。 首创证券何立中等人此前研报指出，力芯微终端客户 已覆盖三星、小米、LG、闻泰、海尔等国内外知名消费电子品牌，并服务于比亚迪、现代汽车等知名汽车客户。 值得注意的是，同为芯片概念股的华峰测控和力芯微自去年阶段高点迄今股价累计 最大跌幅分别达71.33%和55.56%。

Choice数据显示，年初迄今，主营业务为轻型输送带的研发、生产及销售的新型工业化概念股 艾艾精工 、柔性自动化装备与工业机器人系统应用供应商 克来机电分别在3月21日、2月27日收盘跑出13连板，并列成为A股一季度连板王。 主要业务为珠宝黄金业务、自行车及锂电池材料业务的“华字辈”个股 深中华A在年初斩获11连板位列第三。 此外， 大理药业、睿能科技、永悦科技、华扬联众、蓝科高新、国脉文化和中视传媒一季度皆拿下8连板， 具体情况详见下图： 值得一提的是，克来机电连续13个涨停板的同时， 年初迄今股价累计涨幅108.68%亦位列一季度涨幅榜首位。 据了解，克来机电深耕于柔性自动化装备与工业机器人系统应用， 致力于智能制造装备、机器人系统集成核心技术的研究和开发，产品的生产和销售 。公司1月25日公告，预计2023年度归母净利润9147.99万元到9792.21万元， 同比增加42%到52%。 2月初，“新质生产力”成为热词。克来机电2月27日晚公告，新质生产力概念广泛，涵盖多个领域。公司现有主业仍为智能装备与汽车零部件，属于 传统制造业领域 ，公司相关产品未发生变化， 公告次日股价收盘跌停。 不过截至3月6日收盘， 克来机电再次涨停，录得24天15板。 并列成为A股年内“连板王”的艾艾精工 同期涨幅87.44%，位列一季度涨幅榜第三名。 艾艾精工属于传统、非高科技行业，主营业务为轻型输送带的研发、生产及销售，产品主要应用领域为物流等传统行业。公司曾于1月31日公告， 预计2023年年实现归母净利润550万元到800万元，同比扭亏为盈。 此外艾艾精工3月7日在互动平台表示，太阳能电池封装用薄膜主要定位在特殊的利基产品，例如Topcon特殊POE膜，钙钛矿热塑性PO(polyolefin)膜、异质结转光膜等，不过公司尚在研发阶段，还未投产。艾艾精工3月21日晚公告，其股票击鼓传花效应明显，存在非理性炒作风险，随时有快速下跌的可能， 公告次日收盘大跌超8%，止步13连板。 深中华A 同期涨幅101.15%，仅次于克来机电位列一季度涨幅榜第二名。 深中华A主营业务为自行车及锂电池材料业务、珠宝黄金业务。公司1月30日公告，预计2023年净利润1200万元-1800万元， 将扭亏为盈 。深中华AQ3净利19.16万元，据此计算，Q4净利预计694.61万元-1294.61万元， 环比增长3525%-6657% 。业绩变动原因主要是2022年第四季度公司完成非公开发行股票的相关工作，募集资金人民币2.94亿元补充流动资金发展经营业务，2023年度公司营业收入较上年度增长等所致。 以生产中药注射剂为主的大理药业主要产品为“中精牌”醒脑静注射液和参麦注射液。有业内人士对财联社记者表示， 随着中药注射液部分品种解限，未来几年该市场或达到千亿级规模； 除医保解限带来的中药注射液市场销售提速之外，后疫情时代的院内诊疗服务恢复正常也有益于整体注射液市场销售额的增长。或受益于 中药注射液品种今年医保解限带来的利好预期， 公司股价3月21日收盘斩获8连板。不过对医保解限后公司产品的影响如何，大理药业方面仅对财联社记者表示： “目前生产经营正常 。”公司连续八涨停后， 高位反转又连续三个一字跌停。 睿能科技曾在互动平台表示，公司 RA1、RA3系列伺服驱动器和MC2、MA3系列伺服电机已应用到机器人领域，包括不同载荷的四关节、六关节等工业机器人和协作机器人 。睿能科技3月26日公告，2023年归母净利润5919.58万元，同比增长10.30%，公司拟向全体股东每10股派发现金红利1元（含税）。永悦科技 无人机业务主要为智能无人飞行器整机的研发、制造和销售，主要以行业应用为主（警用、消防、巡检、测绘等） 。公司的定位以生产为主，涉及整机生产、零部件生产、代加工等业务，目前主要应用于民用领域。永悦科技3月15日公告，截至2023年第三季度，公司无人机业务营业收入约为280万元，尚未给上市公司营业收入带来重大影响。 华扬联众主营业务为向客户提供互联网综合营销服务，中邮证券王晓萱等人3月24日研报指出，2月4日、5日公司上线了全流程AI贺年短片《龙境之年》；3月23日公司试用SunoV3，并集结最前沿的AI生成技术，出品了《大荒之宙重金属版》。 3月24日公司宣布接入Kimi，小脉营销助手焕新推出3.0版本。 最终实控人为国务院国有资产监督管理委员会的蓝科高新主营储气、储油罐，是少数几家同时获得国内三大石油公司一级供应商资格的供应商之一。公开资料显示，蓝科高新氢能源产品主要包括 制氢、储氢装备，还有已完成成果鉴定的液态阳光加氢站 。公司同时 参股蓝海智能科技有限公司42.2%股权 ，蓝海智能科技有限公司主要研发、生产、制造传感器、M2M终端，物联网平台开发以及工业机器人。 中国电信旗下统一的互联网文娱业务平台国脉文化3月27日在互动平台表示，公司已于2024年3月25日发布了 首个AI云应用平台“国脉文化AIGC生态合作平台” ，构建了“云治、云擎、云生”三大场景模块。此外，国脉文化通过AIGC相关技术赋能现有业务目前主要应用于 数字人领域 ，并已经在公司视频应用天翼超高清APP的AI专区中上线了 AI漫画小说、AI数字人解说 等多个专题内容。中央电视台旗下的唯一上市公司中视传媒1月30日发布业绩预告称，2023年预计净利润约2.58亿元-2.98亿元， 同比扭亏 。中视传媒表示，业绩预盈的主要原因为2023年公司整体经营稳中有升，广告业务及旅游业务实现扭亏为盈。

去年召开的中央金融工作会议和中央经济工作会议为资本市场改革指明了方向，随着证监会新任主席到位，监管新理念逐渐释出，一系列调研、座谈会接踵而至，市场对于改革的方向关注度只增不减，下一步工作怎么展开？ 3月15日下午3时，国务院新闻办公室举行新闻发布会，证监会副主席李超解读强监管防风险推动资本市场高质量发展有关政策，并答记者问。参会答记者问的还有证监会首席风险官发行监管司司长严伯进，证券基金机构监管司司长申兵，上市公司监管司司长郭瑞明，人事教育司负责人张朝东。 在行业人士及专家学者看到，证监会副主席带队多位司长在国新办开新闻发布会，这是非常少见的。这非常明确地体现了一严到底、投资者为本的监管理念。 证监会集中发布四项新政策文件是本次发布会同步进行的一大亮点，也是这次新闻发布会的干货所在，证监会副主席以及各位司长均做了明确解读。这四份文件分别是： 《关于严把发行上市准入关从源头上提高上市公司质量的意见（试行）》 《关于加强上市公司监管的意见（试行）》 《关于加强证券公司和公募基金监管加快推进建设一流投资银行和投资机构的意见（试行） 《关于落实政治过硬能力过硬作风过硬标准全面加强证监会系统自身建设的意见》 证监会称，将坚持系统思维、依法治市，抓紧制定修订相关配套规则，统筹推进各项措施落地见效，同时研究出台一揽子加强监管、防范风险、推动高质量发展的政策措施。经过记者梳理，四项政策文件核心内容至少有20条： 1.严把拟上市企业申报质量。压实拟上市企业及“关键少数”对信息披露真实准确完整的第一责任，严禁以“圈钱”为目的盲目谋求上市、过度融资。对财务造假、虚假陈述、粉饰包装等行为及时依法严肃追责。 2.压实中介机构“看门人”责任。建立常态化滚动式现场监管机制，用好以上市公司质量为导向的保荐机构执业质量评价机制。 3.突出交易所审核主体责任。把防范财务造假、欺诈发行摆在发行审核更加突出的位置。 4.严密关注拟上市企业是否存在上市前突击“清仓式”分红等情形，严防严查，并实行负面清单式管理。 5.从严监管高价超募。 6.综合考虑二级市场承受能力，实施新股发行逆周期调节。大幅提高对拟上市企业的随机抽取比例和加大问题导向现场检查力度。 7.优化多层次资本市场功能衔接。研究提高上市标准，从严审核未盈利企业。 8.督促企业按照实际需求合理确定募集资金投向和规模，加强拟上市企业股东穿透式监管，防止违法违规“造富”。 9.健全全链条监督问责体系。拟上市企业和中介机构存在违规情形的，依照《证券法》等规定严肃问责。 10.推动构建资本市场财务造假综合惩防体系，努力实现业绩穿透、数据真实。加强全方位立体式追责。 11.将减持与上市公司破净、破发、分红等“挂钩”。对通过离婚、质押平仓、转融通出借、融券卖出等方式绕道减持的行为严格监管。责令违规主体购回违规减持的股份并上缴价差。 12.加强现金分红监管，增强投资者回报。对多年未分红或股利支付率偏低的，加强监管约束。推动一年多次分红，在春节前结合未分配利润和当期业绩预分红，增强投资者获得感。 13.推动上市公司加强市值管理，提升投资价值。压实上市公司市值管理主体责任，推动优质上市公司积极开展股份回购，引导更多公司回购注销。 14.督促行业机构端正经营理念、校正定位偏差，把功能性放在首要位置，更加注重客户长期回报，切实履行信义义务。 15.坚决纠治拜金主义、奢靡享乐、急功近利、“炫富”等不良风气。切实加强从业人员管理和廉洁从业监管。配合相关主管部门持续完善行业机构薪酬管理制度。 16.更好发挥行业机构维护市场稳定健康运行的主力军作用。压实证券公司交易管理职责，提升不同类型投资者交易公平性。 17.强化公募基金投研核心能力建设，大力发展权益类基金，提升投资者服务能力。 18.防范化解金融风险。建立健全覆盖行业境内外、场内外、线上线下全部业务的穿透式监管体系。加强风险监测防范，健全多层次流动性支持机制，及时稳妥处置风险机构。 19.把政治性人民性的要求落实到具体监管工作中。突出能力过硬，着力打造堪当重任的监管干部队伍。突出作风过硬，把严的基调、严的措施、严的氛围长期坚持下去。 20.从严加强干部监督制度建设。从严从紧整治政商“旋转门”。重拳纠治“四风”顽疾。持续保持惩治腐败高压态势。坚决铲除腐败问题产生的土壤和条件。 证监会也谈到，一系列完善有利于资本市场长期稳定健康发展的体制机制，走好中国特色资本市场发展之路，为金融强国建设和推进中国式现代化积极贡献力量。 看点一：突出“强本强基”和“严监严管” 具体来看，四项新规着眼于坚持目标导向、问题导向，牢牢把握强监管、防风险、促高质量发展的主线，落实监管要“长牙带刺”、有棱有角的要求，突出“强本强基”和“严监严管”，也推动上市公司提升投资价值和加强投资者保护。据证监会副主席李超在会上介绍，制定上述四个文件的原则把握上，主要集中在三个方面： 一是坚持目标导向、问题导向。围绕加快建设安全、规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场这一总目标，增强资本市场功能作用，同时，不回避矛盾、直面问题，切实回应市场关切，走好中国特色资本市场发展之路。 二是牢牢把握强监管、防风险、促高质量发展的主线。强监管、防风险是高质量发展的内在要求，也是投资者和市场各方提出意见建议比较多的方面。这次文件制定，突出了“强本强基”和“严监严管”，一方面，聚焦提高上市公司质量和保护投资者合法权益，进一步完善加强市场监管的相关措施。另一方面，坚持刀刃向内，动真碰硬，在从严加强证监会队伍管理方面也作出了全面的安排。 三是坚持系统思维、综合施策。这次出台的相关文件是一个有机整体，从发行准入、上市公司持续监管、中介机构监管等各方面系统性提出政策措施。 看点二：从源头上提高上市公司质量 在本次新闻发布会上，四位司长也具体结合新规的发布，谈及下一步监管的细化方向。 首席风险官发行监管司司长严伯进谈到，这次证监会就严把发行上市准入关，出台了专门文件，坚持问题导向，提出若干条措施。这些措施有些是对证监会过往行之有效做法的一个强化，也有一些是新的安排，核心就是要让发行监管的链条更加坚固，监管更加严格，板块功能更加突出。他表示，对于上市门槛也会有更加严格的要求，主要有三个方面。 一是上市前要建立现代企业制度。募投项目资金规模要合理且要做好短中长期规划，不得搞突击的“清仓式”分红，“关键少数”要有良好的“口碑声誉”。 二是要研究提高部分板块的上市指标，从监管实践看，目前有的板块上市财务指标是偏低的，综合性不足，引导分流企业到合适的板块作用不充分，证监会也听到不少的市场声音建议提高上市指标。证监会将认真分析、系统研究，特别是充分参考近年来新上市企业和在审企业的情况，指导沪深交易所修改上市规则，适度提高部分板块财务指标，丰富综合性指标，让不同发展阶段、不同行业、不同规模的企业在合适的板块上市。 三是从严监管未盈利企业上市。从实践看，科技企业发展可能会有一个未盈利阶段，这并不一定意味着这些企业持续经营能力差。一些优质的科技企业可以通过上市更好更快成长，但绝不能是那些拼凑技术的“伪科技”企业。对此，将就未盈利企业的科技成色征求行业相关部门意见，更好统筹支持科技发展和保护投资者利益。 谈及如何加强对拟上市企业的随机抽取力度以及问题导向的现场检查力度。首席风险官发行监管司司长严伯进表示，将大幅提高现场检查比例，主要考虑是同步增加随机抽取和问题导向的现场检查，使现场检查覆盖率不低于拟上市企业的三分之一。对现场检查中发现的欺诈发行、财务造假这些线索，一经查实，严惩不贷，通过这样的方式有力震慑那些试图带病闯关者，从源头上提高上市公司的质量。 看点三：督促投行在内的中介机构归位尽责 督促投行在内的中介机构归位尽责，真正发挥好“看门人”作用，这既是广大投资者的深切期待，也是从源头上提高上市公司质量、促进市场高质量发展的一个必然要求。证监会证券基金机构监管司司长申兵在会上表示，主要是在严监管、严问责、强功能、优生态等方面做好监管工作。 在严监管方面，明确对于“一查就撤”这种现象要追究到底、责任到人，在日常监管工作中，特别关注撤否率比较高和“业绩变脸”等市场比较关注的突出问题，严格落实“申报即担责”，督促保荐机构切实强化内控，履行好核查把关职责。也会在现场检查方面强化信息共享、监管执法联动，提升监管合力和效能。 要坚持穿透式监管和全链条问责，落实机构和人员“双罚”，依法用好资格罚、顶格罚等做法。特别是加大对在违法违规中负有责任的投行负责人、高管，乃至公司的总经理、董事长等的处罚力度。对一些涉嫌严重违法，特别是那些帮助造假的中介机构，包括他们的人员，证监会会依法从严查处，涉嫌犯罪的移送司法机关。证监会会真正把民事、刑事、行政立体追责运用到位。 在强功能方面，督促投行把功能性放在首要位置，以服务实体经济高质量发展和保护投资者合法权益为己任，加强项目甄别、估值定价这些投行涉及到的核心能力建设，真正为市场和投资人推荐质量好的“货真价实”的公司，同时把那些问题公司坚决挡在市场门外。 在优生态方面，投行的从业质量最终会体现在保荐上市公司的质量上，证监会非常重视发挥现在已经有的证券公司分类评价和投行业务质量评价机制作用，让它真正起到“指挥棒”作用。 证监会证券基金机构监管司司长申兵在会上还提到，证监会将完善保荐代表人分类公示制度，真正让声誉约束硬起来。同时，加强对投行和从业人员廉政从业监管，重点打击不当入股、利益输送等突出问题。建立健全对行贿人员的综合惩戒机制，让那些害群之马人人喊打、处处受限，营造一个风清气正的行业生态。 看点四：打击财务造假、违规绕道减持 财务造假触碰的是资本市场的底线，必须坚决打击，上市公司监管司司长郭瑞明表示，对于这点，证监会态度是非常坚决的。他表示，最近几年，证监会投入了非常大的监管资源。大家关注到的一些案件，实际上也是这方面工作的体现。但坦率地说，与市场各方期待相比，还有很多工作要做。下一步，将会同各地区各部门增强合力，构建打击财务造假的综合惩防体系，具体主要是几个方面： 首先是重点打击五类行为。一是长期系统性造假和第三方配合造假，对于造假的策划者、协助者，都要严肃追责，坚决破除造假“生态圈”。二是欺诈发行股票债券行为。要坚决把造假者挡在资本市场门外，混进来的要坚决清除。三是滥用会计政策、会计估计，随意调节利润的财务“洗澡”行为。四是通过融资性贸易、“空转”“走单”进行造假的行为。五是在侵占上市公司利益、掏空上市公司过程中伴随的一系列造假行为。这五类都是证监会要重点打击的。 二是全方位立体式追责。除了行政处罚，还要综合运用多种惩戒手段。刑事方面，证监会要用好公安、检察机关派驻证监会的体制优势，联合查处一批典型恶性案件。民事方面，先行赔付、支持诉讼、行政执法当事人承诺等制度可以赔偿投资者损失，大幅提高违法成本，将推出更多案例落地。对于主要责任人，坚决市场禁入。触及重大违法强制退市标准的，坚决退市。 三是强化公司内控防线建设。上市公司内部有效的内控体系是防止系统性财务舞弊非常重要的基础，所以证监会重点是压实公司董事会，特别是审计委员会和独立董事在反舞弊方面的职能，发挥公司治理内部制衡的作用。同时证监会鼓励内部人举报，证监会研究提高举报奖励金额。最后是压实中介机构“看门人”的责任，证监会对于丧失职业操守、串通舞弊的这些中介机构，坚决从重处罚，坚决适用禁业罚等硬措施，同时还有一个很重要的是证监会要督促审计评估机构及时发现、主动报告他们发现的上市公司财务造假线索，对于主动报告的，证监会可以依法从轻或者减轻处罚，这样做的目的是让造假者无处藏身。 在本次新闻发布会上，近期市场关注的减持制度也得到了监管回应。郭瑞明表示，证监会将出台更为严格、具体的措施以完善大股东减持的相关规则。主要包括：一是明确离婚、控股股东解散等情形的减持规则。二是明确股票质押平仓、赠与等方式的减持规则。三是禁止大股东、董事、高管参与以本公司股票为标的物的衍生品交易，禁止限售股转融通出借，限售股股东融券卖出。对于违规减持将责令购回并上缴价差，对于拒不改正的严厉处罚。 看点五：队伍建设提高政治站位，增强为民情怀 《关于落实政治过硬能力过硬作风过硬标准全面加强证监会系统自身建设的意见》突出严字当头、直面问题、刀刃向内，坚持以自我革命引领自身建设，推动证监会系统全面从严治党、党风廉政建设和反腐败斗争向纵深发展，这也是本次新闻发布会上的重点解读内容。 李超谈到，证监会党委和驻证监会纪检监察组深刻领会习近平总书记关于党的自我革命的重要思想，全面落实中央纪委三次全会精神，持续深入推进全面从严治党、党风廉政建设和反腐败斗争，坚持系统观念，重点从不敢腐、不能腐、不想腐三个方面一体推进、持续发力。 证监会人教司负责人张朝东在国务院新闻办公室举行的发布会上表示，在坚持资本市场监管的政治性、人民性方面，证监会提出要深入推进政治机关建设，教育引导监管干部坚守金融报国、金融为民的初心，忠诚履行好党和国家赋予的职能职责，带着使命责任，做好各项工作。在强监管、防风险、促高质量发展实践中，把牢政治方向，站稳人民立场。 在从严管理方面，证监会强调要持续推进中央巡视整改常态化、长效化，突出用制度管人、管权、管事，坚持严的基调、严的措施，形成并巩固严的氛围。政商“旋转门”“逃逸式辞职”等问题严重破坏了监管的公信力和资本市场的健康生态，广受诟病。接下来，证监会将围绕驻会纪检监察组提出的削减离职人员“职务身份价值”这一根本，从业务端和管理端综合施策，全链条进行治理，深化专项整治。 在从严监管方面，坚决落实监管要“长牙带刺”“有棱有角”要求，把严的导向体现到严的制度、严的执行、严的效果等各方面。围绕从严监管，证监会优化监管体制，增强力量保障，同时提升干部的监管履职能力，强化监管问责，推动监管亮剑。

据证监会网站，为深入贯彻落实中央金融工作会议、省部级主要领导干部推动金融高质量发展专题研讨班精神，推进建设中国特色资本市场，证监会坚持目标导向、问题导向，牢牢把握强监管、防风险、促高质量发展的主线，落实监管要“长牙带刺”、有棱有角的要求，突出“强本强基”和“严监严管”，在深入调查研究，广泛听取各方面意见建议的基础上，会同有关方面制定出台了《关于严把发行上市准入关从源头上提高上市公司质量的意见（试行）》、《关于加强上市公司监管的意见（试行）》、《关于加强证券公司和公募基金监管加快推进建设一流投资银行和投资机构的意见（试行）》以及《关于落实政治过硬能力过硬作风过硬标准全面加强证监会系统自身建设的意见》等4项政策文件。 一、《关于严把发行上市准入关从源头上提高上市公司质量的意见（试行）》。 文件着眼于从源头提高上市公司质量，全面从严加强对企业发行上市活动监管，压紧压实发行监管全链条各相关方责任，维护良好的发行秩序和生态，提出了8项政策措施。一是严把拟上市企业申报质量。压实拟上市企业及“关键少数”对信息披露真实准确完整的第一责任，严禁以“圈钱”为目的盲目谋求上市、过度融资。对财务造假、虚假陈述、粉饰包装等行为及时依法严肃追责。二是压实中介机构“看门人”责任。建立常态化滚动式现场监管机制，用好以上市公司质量为导向的保荐机构执业质量评价机制。三是突出交易所审核主体责任。把防范财务造假、欺诈发行摆在发行审核更加突出的位置。严密关注拟上市企业是否存在上市前突击“清仓式”分红等情形，严防严查，并实行负面清单式管理。从严监管高价超募。四是强化证监会派出机构在地监管责任。辅导监管坚持时间服从质量，现场检查切实发挥书面审核的补充验证延伸作用。五是坚决履行证监会机关全链条统筹职责。综合考虑二级市场承受能力，实施新股发行逆周期调节。大幅提高对拟上市企业的随机抽取比例和加大问题导向现场检查力度。六是优化多层次资本市场功能衔接。研究提高上市标准。从严审核未盈利企业。七是规范引导资本健康发展。督促企业按照实际需求合理确定募集资金投向和规模，加强拟上市企业股东穿透式监管，防止违法违规“造富”。八是健全全链条监督问责体系。拟上市企业和中介机构存在违规情形的，依照《证券法》等规定严肃问责。上市委委员和审核注册人员存在故意或重大过失、违反廉政纪律的，终身追究党纪政务责任。 二、《关于加强上市公司监管的意见（试行）》。 文件着眼于推动上市公司提升投资价值和加强投资者保护，围绕打击财务造假、严格规范减持、加大分红监管、加强市值管理等各方关注的重点问题，提出了4个方面18项政策措施。一是加强信息披露监管，严惩业绩造假。推动构建资本市场财务造假综合惩防体系，提高穿透式监管能力和水平，努力实现业绩穿透、数据真实。加强全方位立体式追责。二是防范绕道减持，维护市场信心。将减持与上市公司破净、破发、分红等“挂钩”。对通过离婚、质押平仓、转融通出借、融券卖出等方式绕道减持的行为严格监管。责令违规主体购回违规减持的股份并上缴价差。三是加强现金分红监管，增强投资者回报。对多年未分红或股利支付率偏低的，加强监管约束。推动一年多次分红，在春节前结合未分配利润和当期业绩预分红，增强投资者获得感。四是推动上市公司加强市值管理，提升投资价值。压实上市公司市值管理主体责任，推动优质上市公司积极开展股份回购，引导更多公司回购注销。 三、《关于加强证券公司和公募基金监管加快推进建设一流投资银行和投资机构的意见（试行）》。 文件聚焦校正行业机构定位、促进功能发挥、提升专业服务能力和监管效能，提出了7个方面25项政策措施。一是校正行业机构定位。督促行业机构端正经营理念、校正定位偏差，把功能性放在首要位置，更加注重客户长期回报，切实履行信义义务。二是夯实合规风控基础。完善利益冲突防范机制，严厉打击股东和实控人侵害机构及投资者利益的不法行为。加强行业机构合规风控建设，坚持“看不清管不住则不展业”。三是优化行业发展生态。深入开展中国特色金融文化建设，坚决纠治拜金主义、奢靡享乐、急功近利、“炫富”等不良风气。切实加强从业人员管理和廉洁从业监管。配合相关主管部门持续完善行业机构薪酬管理制度。四是促进行业功能发挥。更好发挥行业机构维护市场稳定健康运行的主力军作用。压实证券公司交易管理职责，提升不同类型投资者交易公平性。进一步压实投行“看门人”责任，提高价值发现能力。强化公募基金投研核心能力建设，大力发展权益类基金，提升投资者服务能力。五是全面强化监管执法。坚持机构罚和个人罚、经济罚和资格罚、监管问责和自律惩戒并重，对无视、损害公众投资者利益的机构与个人依法坚决予以严厉打击。加强行业机构股东、业务准入管理，完善高管人员任职条件与备案管理制度。六是防范化解金融风险。建立健全覆盖行业境内外、场内外、线上线下全部业务的穿透式监管体系。加强风险监测防范，健全多层次流动性支持机制，及时稳妥处置风险机构。七是抓好机构监管队伍建设。 四、《关于落实政治过硬能力过硬作风过硬标准全面加强证监会系统自身建设的意见》。 文件突出严字当头、直面问题、刀刃向内，坚持以自我革命引领自身建设，推动证监会系统全面从严治党、党风廉政建设和反腐败斗争向纵深发展，明确了3个方面的措施。一是突出政治过硬，坚持和加强党对资本市场的全面领导。不断增强拥护“两个确立”、做到“两个维护”的坚定性自觉性。把政治性人民性的要求落实到具体监管工作中。提高政治站位，增强为民情怀，切实维护好广大中小投资者的合法权益。二是突出能力过硬，着力打造堪当重任的监管干部队伍。健全激励干部担当作为的政策措施，引导干部吃苦在前、实干在先，在金融报国、钻研业务上作表率、当先锋。下大力气提升监管履职能力。严格监管问责，推动监管干部树立强烈的风险意识、责任意识。三是突出作风过硬，把严的基调、严的措施、严的氛围长期坚持下去。从严加强干部监督制度建设。从严从紧整治政商“旋转门”。重拳纠治“四风”顽疾。持续保持惩治腐败高压态势。坚决铲除腐败问题产生的土壤和条件。 证监会将坚持系统思维、依法治市，抓紧制定修订相关配套规则，统筹推进各项措施落地见效。同时，坚持远近结合、标本兼治，研究出台一揽子加强监管、防范风险、推动高质量发展的政策措施，完善有利于资本市场长期稳定健康发展的体制机制，走好中国特色资本市场发展之路，为金融强国建设和推进中国式现代化积极贡献力量。

今日港股三大指数高开低走，科技指数跌幅居前。截至收盘，恒生指数跌0.71%，报收16961.66点；科技指数跌1.44%，报收3606.83点；国企指数跌0.43%，报收5906.88点。 注：恒生科技指数的表现 今日市场 从市场表现来看，铜、黄金等有色金属股逆势走强，而医药、互联网等多数板块跟随市场调整。 首先来看一下资源股，以铜矿股为例，截至收盘，中国大冶有色金属(00661.HK)、五矿资源(01208.HK)、中国黄金国际(02099.HK)分别上涨11.11%、7.61%、7.21%。 注：铜矿股的表现 消息面上，中国有色金属工业协会13日在北京组织召开了铜冶炼企业座谈会。针对行业产能增长过快问题形成共识，铜冶炼企业新增产能将被控制。 与此同时，白银和黄金股出现上涨，截至收盘，中国黄金国际(02099.HK)、灵宝黄金(03330.HK)、紫金矿业(02899.HK)分别上涨6.21%、5.08%、3.48%。 注：黄金股的表现 消息方面，摩根大通全球大宗商品研究主管Natasha Kaneva表示，黄金是该公司在大宗商品市场的首选，并指出金价在今年有可能涨至2500美元。 对于有色金属板块上涨，机构指出，流动性方面看，市场对降息预期的整体长期观点基本维持，美元或延续震荡走弱，大宗商品价格有望中长期受益。 医药股走势分歧 药明系领跌 医药股走势出现分歧，药明系的药明合联(02268.HK)、药明生物(02269.HK)、药明康德(02359.HK)分别下跌18.02%、13.08%、12.12%。 注：医药股的表现 消息方面，美东时间周三（2024年3月13日），总部位于美国华盛顿的全球生物技术行业协会代表——生物技术创新组织（BIO）宣布，将与中国会员药明康德进行“分离”，剔除其会员资格并终止与其合作 而泰格医药(03347.HK)、科伦博泰生物-B(06990.HK)、昭衍新药(06127.HK)等少数个股逆势走强，其中分别上涨20.61%、13.76%、12.27%。 国金证券今日指出，全球创新药，是科技进步兑现的重要领域；中国创新药产业链，正在崛起；院内诊疗全面恢复、国家对创新药的鼓励支持政策陆续出台以及中国药企国际化步伐的推进，行业整体将迎来业绩与市场表现的同步向上。 南向资金 今日南向资金并未因港股市场调整而停止净流入。自今年2月7日以来，南向已连续21个交易日维持净流入，其累计流入金额接近705亿港元。 注：南向资金自2月7日以来的表现 个股新闻与异动 【中旭未来涨近6% 机构看好新游戏带动今年业绩改善】 中旭未来(09890.HK)涨5.86%，报收30.7港元。消息方面，该公司近日获纳入包括恒生综合指数在内的19项指数。安信国际此前预计2024年伴随《龙迹之城》、《斗罗大陆：史莱克学院》和其他即将上线的新游流水增量以及海外渠道与小游戏渠道的增量，业绩有望迎来改善。 【旭辉控股集团涨超3% 杭州二手房全面取消限购】 旭辉控股集团(00884.HK)涨3.13%，报收0.33港元。消息方面，浙江省杭州市今日发布《关于进一步优化房地产市场调控措施的通知》，通知自发布之日起施行。《通知》明确优化二手住房限购政策，在本市范围内购买二手住房，不再审核购房人资格。同时明确优化增值税征免年限，本市范围内个人出售住房的增值税征免年限统一调整为2年。

今日，证监会新主席吴清亮相两会记者会，这是他今年2月履新以来首次在公开场合回答记者提问。他就资本市场、证券监管工作做了系列回应。整体来看，他的答复超过5000字，经财联社记者梳理，有20个金句值得关注： 1.投资和融资是一体两面，不可分割。投融资平衡发展进入良性循环，资本市场才能良性发展。 2.监管者要特别关注公平问题，要把公开公平公正作为最重要的市场原则。需要进一步完善二级市场量化交易如何趋利避害，突出公平性。 3.要吸引更多投资者特别是长期资金参与这个市场。能够坚持这种价值投资、理性投资、长期投资的理念，这是要努力推进的一件事情。 4.在这样一个中小投资者占绝大多数的市场里，保护投资者特别是中小投资者合法权益，是证监会工作的核心任务，没有之一。 5.监管工作重点为“两强两严”，强就是要强本强基，投资者是市场之本，严就是严监严管，依法从严监管市场，依纪从严管理队伍。要严打造假欺诈，严打操纵市场，严打内幕交易。 6.要看到，市场运行有其自身规律，正常情况下不应干预。但是，当市场严重脱离基本面，出现非理性剧烈震荡、流动性枯竭、市场恐慌、信心严重缺失等极端情形时，该出手就果断出手，纠正市场失灵。将健全完善相关的机制，来坚决防范发生系统性的风险发生。 7.把各项基础制度不断地进行完善，扎实推进要增强制度的适应性，以及相对的稳定性、可预期性。 8.要认真地对标对表针对股票市场、债券市场、期货和衍生品市场等各领域各个环节各个主体，要全面地检视并加快补齐监管存在的一些短板弱项。 9.将瞪大眼睛对问题机构问题企业，强化早期纠正，对各类风险及早处置，对各种违规行为露头就打，对重点领域重大的违法行为要重点地严打。 10.严把入口，企业的IPO上市，绝对不能以圈钱作为目的，更不能允许造假欺诈上市，所以注册审核的各个环节都要依法依规，严之又严来督促发行人能够真实准确完整地来披露它的信息，要全力把造假者要挡在资本市场的门口门外。 11.下一步要成倍地大幅地增加现场检查的这种覆盖面，对发现的违法违规的线索进一步加大查处的力度，申报就要担责。 12.对一些技术性的离婚，融券卖出，转融通等等这样一些绕道违规减持的要进一步堵塞相关的制度漏洞对大股东实控人违规违法减持的要严厉依法打击。 13.要聚焦提高上市公司质量，让企业更好发挥主体作用，提升投资价值。 14.对多年不分红或分红比例偏低的公司，还将区分不同情况采取一定措施，包括限制股东减持、ST风险警示等，还将推动有条件的公司不止一年分一次红，鼓励一年多次，特别是鼓励春节前分红，让大家好好过年。 15.进一步加大退市的力度，并付诸行动，一方面要设置更加严格的强制退市的标准，做到应退尽退，另一方面也完善吸收合并等各种政策，来进一步拓宽多元退出的渠道，也鼓励推动一些公司能够主动地退市。 16.将与行业主管部门以及相关的宏观部门一起，更要包括这些股东单位、地方政府等等方面来协同发力，共同推进，让企业能够做优做强，营造更好的环境。 17.投资者是市场之本，上市公司是市场之基，投资者和上市公司都是资本市场发展的源头活水，必须真诚善待投资者，更好地服务投资者，从法律、制度、监管、执法等方面进一步加强对投资者的保护。 18.在队伍管理上也将刀刃向内，严抓严管，真正在政治上、作风上、廉洁上都过得硬，来打造一支监管铁军。 19.包括发行上市并购重组，股权激励等等这些制度，也都需要与时俱进，要进一步地适应新质生产力发展的需要做制度调整完善。 20.压实责任，监管部门、行业主管部门、地方政府还有一些中介服务机构，专业中介机构也都要各负其责，责无旁贷。证券公司、基金公司、期货公司，投资管理机构、会计师、律师服务机构，评估评级机构等进一步地回归本源，勤勉尽责，能够把功能性放在首位，不断地提升专业性服务的水准。 谈及具体下一步工作，吴清称，正在进一步地梳理，在深入地贯彻中央金融工作会议的精神，牢牢把握强监管、防风险、促发展这样的主线，坚持市场化、法治化。他谈到，要尊重规律、尊重规则。 他说，尊重规律首先是尊重市场规律要尊重经济规律，要尊重创新的规律。尊重规则首先是要尊重法律，要尊重契约，还要尊重一些国际通行的技术规范。证监会将进一步推动资本市场的高质量的发展，从强、严两个关键词入手。强指的是要强本强基，严体现在依法从严监管市场，依纪从严管理队伍。 必须把保护投资者作为重中之重 对于上述分享，吴清谈到，他向各个方面进行学习，包括线上和线下的，主动被动地，因为被动推动给他的也有很多的信心各方面都很关心。他表示，“海量信息我现在还在梳理学习过程当中，梳理下来我觉得非常受感动也非常受启发。” 有业界人士表示，他这次答复不乏真情实感，也接地气，包括提到“到证监会主席岗位没有满月，还差一天，还是‘菜鸟’，边学边干，以学为主”，又是“一方面是进一步学习领会党中央国务院关于市场工作的决策部署；一方面是通过调研向市场学习。” 可以看到，在回记者问时，吴清特别是多次强调了“公平”这个词，既包括公平交易、公平竞争，也讲由于市场参与各方拥有的资金、信息、技术存在差异，监管者必须特别关注公平问题，把公开公平公正作为最基本的原则。还特别指出，在这样一个中小投资者占绝大多数的市场，更是如此，必须把保护投资者特别是中小投资者合法权益作为重中之重，这是资本市场政治性、人民性的直接体现。 如何理解“增强资本市场内在稳定性”？ 本次政府工作报告明确提出“增强资本市场内在稳定性”，吴清这次也提到了这一方面内容。他表示，影响资本市场运行的因素很多，机理也是比较复杂，从监管者的角度来说，重视资本市场的内在机制稳定机制的建设，提升市场的韧性也是需要研究和努力做好的一项工作，同时这是一项体系性的工作，必须坚持系统思维、底线思维、极限思维还要综合施策才行， 吴清表示，他的理解“增强资本市场内在稳定性”至少包括“一个基石”和“五个支柱”：一个基石就是发行人优质的发行人上市公司，五个相关的支柱就是资金、制度、机制、机构、监管等等。他表示，“基石”很重要的就是发行人必须是高质量的，强调的是高质量的要求，就是它首先得是有良好的治理，有稳定的回报或者可期的，可以期待的成长性。 “还有一个很重要的就是大股东实控人和高管层管理层，必须得有这样的意识，就是上市公司是公共公司它是姓公的，所以必须得有这样一个姓公的这样的意识和责任，要持续地对公众负责为持续地来去提高投资价值。”他说到，几个支柱第一个还是钱，也就是更合理的资金结构，应该说这个市场上，长钱短钱都是需要的但是更缺的是长钱也同样缺的是这种长期主义也就是大家能不能有这样的长的资金、长的资本来去配置在这儿，能够坚持这种价值投资、理性投资、长期投资的理念，这是要努力推进的一件事情。 第二个就是更加完善地基础制度，资本市场规范性的要求非常的高，要推动不断深化的改革，把各项基础制度要不断地进行完善，扎实推进要增强制度的适应性，相对的稳定性以及可预期性，这个包括一级市场、二级市场环节，比如定价机制进一步地完善让它更加合理，通过各方各个参与方，能够有序地公平地充分地来参与博弈，来更好地发现价值更好地配置资源， “再比如在的二级市场上的这种量化交易，这也是大家比较热议的问题，怎么样能够趋利避害，也根据的这样的国情市情市场情况，来进一步突出它的公平性来有效地进行监管，规范发展，这也是需要进一步完善的这个相关的制度安排。”他说道。 第三个就是有效地市场调节的机制。市场的供求关系、价格等等这些都是市场自发调节、自我平衡的这样的一些因素，比如说一级市场、二级市场怎么样能够有效地衔接。吴清表示，一级市场往往会构成二级这样的一些供给，在一级市场、二级市场的衔接有效有序循环的过程当中，怎么样能够协调发展，这个机制还是要把它进一步地搞顺。 第四就是更加优质的专业服务，包括证券公司基金公司期货公司，投资管理机构、会计师、律师服务机构，评估评级机构等怎么样进一步地回归本源，勤勉尽责，能够把功能性放在首位，不断地提升专业性服务的水准，为这个市场把好关提供更高质量的服务。 第五个就是更严格的监管执法，证监会还将持续地严格执法。据吴清透露，有一些重大的违法违规行为，涉及犯罪的还会刑事对接，有时候追究刑事责任同时，还要追究民事责任，这些目的就是要维护好这个市场的秩序。 他表示，维护好三公，来更好地更有效地来保护投资者的合法权益，让这个市场更加风清气正，更加优良的市场生态环境，让市场各参与方也都能够崇法守信，规位尽责，这对于稳定市场运行也是至关重要的。 “当然也看到市场运行也有其运行的规律，正常情况下对市场运行是不进行干预的，但是一旦市场严重地脱离了基本面，出现非理性的这种剧烈的振荡，流动性的枯竭，市场的恐慌，信心的严重缺失等等这样一些极端情况的时候，该出手的时候也要果断出手，纠正市场的失灵这方面也已经有一些行之有效的做法还将健全完善相关的机制，来坚决防范发生系统性的风险发生。”吴清说道。 新理念、呈现新的风貌 通过本次记者答复以及近期的监管动态，有市场人士分享了自己的感受，他说，展现了一种新风貌。比如近期，证监会广泛调研听取意见，对市场反应问题和投资者诉求，及时坦诚回应，着力推动解决。2月18日至19日，新春上班伊始，证监会召开系列座谈会，就加强资本市场监管、防范化解风险、推动资本市场高质量发展广泛听取各方面意见建议。 又比如，2月27日，吴清主持召开资本市场法治建设座谈会，就完善资本市场基础制度、加强法治保障听取意见建议。 市场人士认为，密集召开座谈会充分听取各方意见建议，表明了证监会认真倾听、尊重市场、尊重各类投资者的态度，希望更大程度凝聚共识，形成合力共促共建，推动资本市场发展。

十四届全国人大二次会议于3月6日下午3时举行记者会。证监会主席吴清在记者会上发言重要内容如下： 上海证券报中国证券网记者 最近关于资本市场基本功能的讨论很多，大家都很想知道您对此怎么看，对做好资本市场监管工作有何考虑？谢谢。 吴清 1、投资和融资是一体两面，不可分割。投融资平衡发展进入良性循环，资本市场才能良性发展。 2、监管者要特别关注公平问题，要把公开公平公正作为最重要的市场原则。 3、到证监会主席岗位没有满月，还差一天，还是“菜鸟”，边学边干，以学为主，一方面是进一步学习领会党中央国务院关于市场工作的决策部署；一方面是通过调研向市场学习。 4、要吸引更多投资者特别是长期资金参与这个市场。 5、在我们这样一个中小投资者占绝大多数的市场里，保护投资者特别是中小投资者合法权益，是证监会工作核心任务，没有之一。 6、监管工作重点为“两强两严”，强就是要强本强基，投资者是市场之本，严就是严监严管，依法从严监管市场，依纪从严管理队伍。要严打造假欺诈，严打操纵市场，严打内幕交易。 7、要聚焦提高上市公司质量，让企业更好发挥主体作用，提升投资价值。 8、投资者是市场之本，上市公司是市场之基，投资者和上市公司都是资本市场发展的源头活水，我们必须真诚善待投资者，更好服务投资者，从法律、制度、监管、执法等方面进一步加强对投资者的保护。 9、正在梳理下一步的工作，把握强监管、防风险、促发展主线，坚持市场化法治化原则，尊重规律、尊重规则。具体来看，尊重规律，就是要尊重市场规律，尊重经济规律，尊重创新规律；尊重规则，首先是要尊重法律，尊重契约，尊重国际通行的技术规范，进一步推动资本市场高质量发展。 10、证监会要做好入口监管，企业IPO不能以圈钱为目的，要全力把造假者挡在资本市场门外。 11、要规范减持，对技术性的离婚、融券卖出，转融通，要进一步堵住漏洞。 12、对多年不分红或者分红比例偏低的公司区分不同情况来采取硬措施，包括限制控股股东减持等；鼓励有条件的上市公司一年多次分红。 13、要设置更加严格的退市制度，做到应退尽退，也鼓励推动一些公司能够主动退市。 14、强化穿透式的监管，严肃整治、严厉打击财务造假和侵占上市公司利益的违法违规行为。