Choice数据显示，年初迄今，主营业务为轻型输送带的研发、生产及销售的新型工业化概念股 艾艾精工 、柔性自动化装备与工业机器人系统应用供应商 克来机电分别在3月21日、2月27日收盘跑出13连板，并列成为A股一季度连板王。 主要业务为珠宝黄金业务、自行车及锂电池材料业务的“华字辈”个股 深中华A在年初斩获11连板位列第三。 此外， 大理药业、睿能科技、永悦科技、华扬联众、蓝科高新、国脉文化和中视传媒一季度皆拿下8连板， 具体情况详见下图： 值得一提的是，克来机电连续13个涨停板的同时， 年初迄今股价累计涨幅108.68%亦位列一季度涨幅榜首位。 据了解，克来机电深耕于柔性自动化装备与工业机器人系统应用， 致力于智能制造装备、机器人系统集成核心技术的研究和开发，产品的生产和销售 。公司1月25日公告，预计2023年度归母净利润9147.99万元到9792.21万元， 同比增加42%到52%。 2月初，“新质生产力”成为热词。克来机电2月27日晚公告，新质生产力概念广泛，涵盖多个领域。公司现有主业仍为智能装备与汽车零部件，属于 传统制造业领域 ，公司相关产品未发生变化， 公告次日股价收盘跌停。 不过截至3月6日收盘， 克来机电再次涨停，录得24天15板。 并列成为A股年内“连板王”的艾艾精工 同期涨幅87.44%，位列一季度涨幅榜第三名。 艾艾精工属于传统、非高科技行业，主营业务为轻型输送带的研发、生产及销售，产品主要应用领域为物流等传统行业。公司曾于1月31日公告， 预计2023年年实现归母净利润550万元到800万元，同比扭亏为盈。 此外艾艾精工3月7日在互动平台表示，太阳能电池封装用薄膜主要定位在特殊的利基产品，例如Topcon特殊POE膜，钙钛矿热塑性PO(polyolefin)膜、异质结转光膜等，不过公司尚在研发阶段，还未投产。艾艾精工3月21日晚公告，其股票击鼓传花效应明显，存在非理性炒作风险，随时有快速下跌的可能， 公告次日收盘大跌超8%，止步13连板。 深中华A 同期涨幅101.15%，仅次于克来机电位列一季度涨幅榜第二名。 深中华A主营业务为自行车及锂电池材料业务、珠宝黄金业务。公司1月30日公告，预计2023年净利润1200万元-1800万元， 将扭亏为盈 。深中华AQ3净利19.16万元，据此计算，Q4净利预计694.61万元-1294.61万元， 环比增长3525%-6657% 。业绩变动原因主要是2022年第四季度公司完成非公开发行股票的相关工作，募集资金人民币2.94亿元补充流动资金发展经营业务，2023年度公司营业收入较上年度增长等所致。 以生产中药注射剂为主的大理药业主要产品为“中精牌”醒脑静注射液和参麦注射液。有业内人士对财联社记者表示， 随着中药注射液部分品种解限，未来几年该市场或达到千亿级规模； 除医保解限带来的中药注射液市场销售提速之外，后疫情时代的院内诊疗服务恢复正常也有益于整体注射液市场销售额的增长。或受益于 中药注射液品种今年医保解限带来的利好预期， 公司股价3月21日收盘斩获8连板。不过对医保解限后公司产品的影响如何，大理药业方面仅对财联社记者表示： “目前生产经营正常 。”公司连续八涨停后， 高位反转又连续三个一字跌停。 睿能科技曾在互动平台表示，公司 RA1、RA3系列伺服驱动器和MC2、MA3系列伺服电机已应用到机器人领域，包括不同载荷的四关节、六关节等工业机器人和协作机器人 。睿能科技3月26日公告，2023年归母净利润5919.58万元，同比增长10.30%，公司拟向全体股东每10股派发现金红利1元（含税）。永悦科技 无人机业务主要为智能无人飞行器整机的研发、制造和销售，主要以行业应用为主（警用、消防、巡检、测绘等） 。公司的定位以生产为主，涉及整机生产、零部件生产、代加工等业务，目前主要应用于民用领域。永悦科技3月15日公告，截至2023年第三季度，公司无人机业务营业收入约为280万元，尚未给上市公司营业收入带来重大影响。 华扬联众主营业务为向客户提供互联网综合营销服务，中邮证券王晓萱等人3月24日研报指出，2月4日、5日公司上线了全流程AI贺年短片《龙境之年》；3月23日公司试用SunoV3，并集结最前沿的AI生成技术，出品了《大荒之宙重金属版》。 3月24日公司宣布接入Kimi，小脉营销助手焕新推出3.0版本。 最终实控人为国务院国有资产监督管理委员会的蓝科高新主营储气、储油罐，是少数几家同时获得国内三大石油公司一级供应商资格的供应商之一。公开资料显示，蓝科高新氢能源产品主要包括 制氢、储氢装备，还有已完成成果鉴定的液态阳光加氢站 。公司同时 参股蓝海智能科技有限公司42.2%股权 ，蓝海智能科技有限公司主要研发、生产、制造传感器、M2M终端，物联网平台开发以及工业机器人。 中国电信旗下统一的互联网文娱业务平台国脉文化3月27日在互动平台表示，公司已于2024年3月25日发布了 首个AI云应用平台“国脉文化AIGC生态合作平台” ，构建了“云治、云擎、云生”三大场景模块。此外，国脉文化通过AIGC相关技术赋能现有业务目前主要应用于 数字人领域 ，并已经在公司视频应用天翼超高清APP的AI专区中上线了 AI漫画小说、AI数字人解说 等多个专题内容。中央电视台旗下的唯一上市公司中视传媒1月30日发布业绩预告称，2023年预计净利润约2.58亿元-2.98亿元， 同比扭亏 。中视传媒表示，业绩预盈的主要原因为2023年公司整体经营稳中有升，广告业务及旅游业务实现扭亏为盈。

去年召开的中央金融工作会议和中央经济工作会议为资本市场改革指明了方向，随着证监会新任主席到位，监管新理念逐渐释出，一系列调研、座谈会接踵而至，市场对于改革的方向关注度只增不减，下一步工作怎么展开？ 3月15日下午3时，国务院新闻办公室举行新闻发布会，证监会副主席李超解读强监管防风险推动资本市场高质量发展有关政策，并答记者问。参会答记者问的还有证监会首席风险官发行监管司司长严伯进，证券基金机构监管司司长申兵，上市公司监管司司长郭瑞明，人事教育司负责人张朝东。 在行业人士及专家学者看到，证监会副主席带队多位司长在国新办开新闻发布会，这是非常少见的。这非常明确地体现了一严到底、投资者为本的监管理念。 证监会集中发布四项新政策文件是本次发布会同步进行的一大亮点，也是这次新闻发布会的干货所在，证监会副主席以及各位司长均做了明确解读。这四份文件分别是： 《关于严把发行上市准入关从源头上提高上市公司质量的意见（试行）》 《关于加强上市公司监管的意见（试行）》 《关于加强证券公司和公募基金监管加快推进建设一流投资银行和投资机构的意见（试行） 《关于落实政治过硬能力过硬作风过硬标准全面加强证监会系统自身建设的意见》 证监会称，将坚持系统思维、依法治市，抓紧制定修订相关配套规则，统筹推进各项措施落地见效，同时研究出台一揽子加强监管、防范风险、推动高质量发展的政策措施。经过记者梳理，四项政策文件核心内容至少有20条： 1.严把拟上市企业申报质量。压实拟上市企业及“关键少数”对信息披露真实准确完整的第一责任，严禁以“圈钱”为目的盲目谋求上市、过度融资。对财务造假、虚假陈述、粉饰包装等行为及时依法严肃追责。 2.压实中介机构“看门人”责任。建立常态化滚动式现场监管机制，用好以上市公司质量为导向的保荐机构执业质量评价机制。 3.突出交易所审核主体责任。把防范财务造假、欺诈发行摆在发行审核更加突出的位置。 4.严密关注拟上市企业是否存在上市前突击“清仓式”分红等情形，严防严查，并实行负面清单式管理。 5.从严监管高价超募。 6.综合考虑二级市场承受能力，实施新股发行逆周期调节。大幅提高对拟上市企业的随机抽取比例和加大问题导向现场检查力度。 7.优化多层次资本市场功能衔接。研究提高上市标准，从严审核未盈利企业。 8.督促企业按照实际需求合理确定募集资金投向和规模，加强拟上市企业股东穿透式监管，防止违法违规“造富”。 9.健全全链条监督问责体系。拟上市企业和中介机构存在违规情形的，依照《证券法》等规定严肃问责。 10.推动构建资本市场财务造假综合惩防体系，努力实现业绩穿透、数据真实。加强全方位立体式追责。 11.将减持与上市公司破净、破发、分红等“挂钩”。对通过离婚、质押平仓、转融通出借、融券卖出等方式绕道减持的行为严格监管。责令违规主体购回违规减持的股份并上缴价差。 12.加强现金分红监管，增强投资者回报。对多年未分红或股利支付率偏低的，加强监管约束。推动一年多次分红，在春节前结合未分配利润和当期业绩预分红，增强投资者获得感。 13.推动上市公司加强市值管理，提升投资价值。压实上市公司市值管理主体责任，推动优质上市公司积极开展股份回购，引导更多公司回购注销。 14.督促行业机构端正经营理念、校正定位偏差，把功能性放在首要位置，更加注重客户长期回报，切实履行信义义务。 15.坚决纠治拜金主义、奢靡享乐、急功近利、“炫富”等不良风气。切实加强从业人员管理和廉洁从业监管。配合相关主管部门持续完善行业机构薪酬管理制度。 16.更好发挥行业机构维护市场稳定健康运行的主力军作用。压实证券公司交易管理职责，提升不同类型投资者交易公平性。 17.强化公募基金投研核心能力建设，大力发展权益类基金，提升投资者服务能力。 18.防范化解金融风险。建立健全覆盖行业境内外、场内外、线上线下全部业务的穿透式监管体系。加强风险监测防范，健全多层次流动性支持机制，及时稳妥处置风险机构。 19.把政治性人民性的要求落实到具体监管工作中。突出能力过硬，着力打造堪当重任的监管干部队伍。突出作风过硬，把严的基调、严的措施、严的氛围长期坚持下去。 20.从严加强干部监督制度建设。从严从紧整治政商“旋转门”。重拳纠治“四风”顽疾。持续保持惩治腐败高压态势。坚决铲除腐败问题产生的土壤和条件。 证监会也谈到，一系列完善有利于资本市场长期稳定健康发展的体制机制，走好中国特色资本市场发展之路，为金融强国建设和推进中国式现代化积极贡献力量。 看点一：突出“强本强基”和“严监严管” 具体来看，四项新规着眼于坚持目标导向、问题导向，牢牢把握强监管、防风险、促高质量发展的主线，落实监管要“长牙带刺”、有棱有角的要求，突出“强本强基”和“严监严管”，也推动上市公司提升投资价值和加强投资者保护。据证监会副主席李超在会上介绍，制定上述四个文件的原则把握上，主要集中在三个方面： 一是坚持目标导向、问题导向。围绕加快建设安全、规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场这一总目标，增强资本市场功能作用，同时，不回避矛盾、直面问题，切实回应市场关切，走好中国特色资本市场发展之路。 二是牢牢把握强监管、防风险、促高质量发展的主线。强监管、防风险是高质量发展的内在要求，也是投资者和市场各方提出意见建议比较多的方面。这次文件制定，突出了“强本强基”和“严监严管”，一方面，聚焦提高上市公司质量和保护投资者合法权益，进一步完善加强市场监管的相关措施。另一方面，坚持刀刃向内，动真碰硬，在从严加强证监会队伍管理方面也作出了全面的安排。 三是坚持系统思维、综合施策。这次出台的相关文件是一个有机整体，从发行准入、上市公司持续监管、中介机构监管等各方面系统性提出政策措施。 看点二：从源头上提高上市公司质量 在本次新闻发布会上，四位司长也具体结合新规的发布，谈及下一步监管的细化方向。 首席风险官发行监管司司长严伯进谈到，这次证监会就严把发行上市准入关，出台了专门文件，坚持问题导向，提出若干条措施。这些措施有些是对证监会过往行之有效做法的一个强化，也有一些是新的安排，核心就是要让发行监管的链条更加坚固，监管更加严格，板块功能更加突出。他表示，对于上市门槛也会有更加严格的要求，主要有三个方面。 一是上市前要建立现代企业制度。募投项目资金规模要合理且要做好短中长期规划，不得搞突击的“清仓式”分红，“关键少数”要有良好的“口碑声誉”。 二是要研究提高部分板块的上市指标，从监管实践看，目前有的板块上市财务指标是偏低的，综合性不足，引导分流企业到合适的板块作用不充分，证监会也听到不少的市场声音建议提高上市指标。证监会将认真分析、系统研究，特别是充分参考近年来新上市企业和在审企业的情况，指导沪深交易所修改上市规则，适度提高部分板块财务指标，丰富综合性指标，让不同发展阶段、不同行业、不同规模的企业在合适的板块上市。 三是从严监管未盈利企业上市。从实践看，科技企业发展可能会有一个未盈利阶段，这并不一定意味着这些企业持续经营能力差。一些优质的科技企业可以通过上市更好更快成长，但绝不能是那些拼凑技术的“伪科技”企业。对此，将就未盈利企业的科技成色征求行业相关部门意见，更好统筹支持科技发展和保护投资者利益。 谈及如何加强对拟上市企业的随机抽取力度以及问题导向的现场检查力度。首席风险官发行监管司司长严伯进表示，将大幅提高现场检查比例，主要考虑是同步增加随机抽取和问题导向的现场检查，使现场检查覆盖率不低于拟上市企业的三分之一。对现场检查中发现的欺诈发行、财务造假这些线索，一经查实，严惩不贷，通过这样的方式有力震慑那些试图带病闯关者，从源头上提高上市公司的质量。 看点三：督促投行在内的中介机构归位尽责 督促投行在内的中介机构归位尽责，真正发挥好“看门人”作用，这既是广大投资者的深切期待，也是从源头上提高上市公司质量、促进市场高质量发展的一个必然要求。证监会证券基金机构监管司司长申兵在会上表示，主要是在严监管、严问责、强功能、优生态等方面做好监管工作。 在严监管方面，明确对于“一查就撤”这种现象要追究到底、责任到人，在日常监管工作中，特别关注撤否率比较高和“业绩变脸”等市场比较关注的突出问题，严格落实“申报即担责”，督促保荐机构切实强化内控，履行好核查把关职责。也会在现场检查方面强化信息共享、监管执法联动，提升监管合力和效能。 要坚持穿透式监管和全链条问责，落实机构和人员“双罚”，依法用好资格罚、顶格罚等做法。特别是加大对在违法违规中负有责任的投行负责人、高管，乃至公司的总经理、董事长等的处罚力度。对一些涉嫌严重违法，特别是那些帮助造假的中介机构，包括他们的人员，证监会会依法从严查处，涉嫌犯罪的移送司法机关。证监会会真正把民事、刑事、行政立体追责运用到位。 在强功能方面，督促投行把功能性放在首要位置，以服务实体经济高质量发展和保护投资者合法权益为己任，加强项目甄别、估值定价这些投行涉及到的核心能力建设，真正为市场和投资人推荐质量好的“货真价实”的公司，同时把那些问题公司坚决挡在市场门外。 在优生态方面，投行的从业质量最终会体现在保荐上市公司的质量上，证监会非常重视发挥现在已经有的证券公司分类评价和投行业务质量评价机制作用，让它真正起到“指挥棒”作用。 证监会证券基金机构监管司司长申兵在会上还提到，证监会将完善保荐代表人分类公示制度，真正让声誉约束硬起来。同时，加强对投行和从业人员廉政从业监管，重点打击不当入股、利益输送等突出问题。建立健全对行贿人员的综合惩戒机制，让那些害群之马人人喊打、处处受限，营造一个风清气正的行业生态。 看点四：打击财务造假、违规绕道减持 财务造假触碰的是资本市场的底线，必须坚决打击，上市公司监管司司长郭瑞明表示，对于这点，证监会态度是非常坚决的。他表示，最近几年，证监会投入了非常大的监管资源。大家关注到的一些案件，实际上也是这方面工作的体现。但坦率地说，与市场各方期待相比，还有很多工作要做。下一步，将会同各地区各部门增强合力，构建打击财务造假的综合惩防体系，具体主要是几个方面： 首先是重点打击五类行为。一是长期系统性造假和第三方配合造假，对于造假的策划者、协助者，都要严肃追责，坚决破除造假“生态圈”。二是欺诈发行股票债券行为。要坚决把造假者挡在资本市场门外，混进来的要坚决清除。三是滥用会计政策、会计估计，随意调节利润的财务“洗澡”行为。四是通过融资性贸易、“空转”“走单”进行造假的行为。五是在侵占上市公司利益、掏空上市公司过程中伴随的一系列造假行为。这五类都是证监会要重点打击的。 二是全方位立体式追责。除了行政处罚，还要综合运用多种惩戒手段。刑事方面，证监会要用好公安、检察机关派驻证监会的体制优势，联合查处一批典型恶性案件。民事方面，先行赔付、支持诉讼、行政执法当事人承诺等制度可以赔偿投资者损失，大幅提高违法成本，将推出更多案例落地。对于主要责任人，坚决市场禁入。触及重大违法强制退市标准的，坚决退市。 三是强化公司内控防线建设。上市公司内部有效的内控体系是防止系统性财务舞弊非常重要的基础，所以证监会重点是压实公司董事会，特别是审计委员会和独立董事在反舞弊方面的职能，发挥公司治理内部制衡的作用。同时证监会鼓励内部人举报，证监会研究提高举报奖励金额。最后是压实中介机构“看门人”的责任，证监会对于丧失职业操守、串通舞弊的这些中介机构，坚决从重处罚，坚决适用禁业罚等硬措施，同时还有一个很重要的是证监会要督促审计评估机构及时发现、主动报告他们发现的上市公司财务造假线索，对于主动报告的，证监会可以依法从轻或者减轻处罚，这样做的目的是让造假者无处藏身。 在本次新闻发布会上，近期市场关注的减持制度也得到了监管回应。郭瑞明表示，证监会将出台更为严格、具体的措施以完善大股东减持的相关规则。主要包括：一是明确离婚、控股股东解散等情形的减持规则。二是明确股票质押平仓、赠与等方式的减持规则。三是禁止大股东、董事、高管参与以本公司股票为标的物的衍生品交易，禁止限售股转融通出借，限售股股东融券卖出。对于违规减持将责令购回并上缴价差，对于拒不改正的严厉处罚。 看点五：队伍建设提高政治站位，增强为民情怀 《关于落实政治过硬能力过硬作风过硬标准全面加强证监会系统自身建设的意见》突出严字当头、直面问题、刀刃向内，坚持以自我革命引领自身建设，推动证监会系统全面从严治党、党风廉政建设和反腐败斗争向纵深发展，这也是本次新闻发布会上的重点解读内容。 李超谈到，证监会党委和驻证监会纪检监察组深刻领会习近平总书记关于党的自我革命的重要思想，全面落实中央纪委三次全会精神，持续深入推进全面从严治党、党风廉政建设和反腐败斗争，坚持系统观念，重点从不敢腐、不能腐、不想腐三个方面一体推进、持续发力。 证监会人教司负责人张朝东在国务院新闻办公室举行的发布会上表示，在坚持资本市场监管的政治性、人民性方面，证监会提出要深入推进政治机关建设，教育引导监管干部坚守金融报国、金融为民的初心，忠诚履行好党和国家赋予的职能职责，带着使命责任，做好各项工作。在强监管、防风险、促高质量发展实践中，把牢政治方向，站稳人民立场。 在从严管理方面，证监会强调要持续推进中央巡视整改常态化、长效化，突出用制度管人、管权、管事，坚持严的基调、严的措施，形成并巩固严的氛围。政商“旋转门”“逃逸式辞职”等问题严重破坏了监管的公信力和资本市场的健康生态，广受诟病。接下来，证监会将围绕驻会纪检监察组提出的削减离职人员“职务身份价值”这一根本，从业务端和管理端综合施策，全链条进行治理，深化专项整治。 在从严监管方面，坚决落实监管要“长牙带刺”“有棱有角”要求，把严的导向体现到严的制度、严的执行、严的效果等各方面。围绕从严监管，证监会优化监管体制，增强力量保障，同时提升干部的监管履职能力，强化监管问责，推动监管亮剑。

据证监会网站，为深入贯彻落实中央金融工作会议、省部级主要领导干部推动金融高质量发展专题研讨班精神，推进建设中国特色资本市场，证监会坚持目标导向、问题导向，牢牢把握强监管、防风险、促高质量发展的主线，落实监管要“长牙带刺”、有棱有角的要求，突出“强本强基”和“严监严管”，在深入调查研究，广泛听取各方面意见建议的基础上，会同有关方面制定出台了《关于严把发行上市准入关从源头上提高上市公司质量的意见（试行）》、《关于加强上市公司监管的意见（试行）》、《关于加强证券公司和公募基金监管加快推进建设一流投资银行和投资机构的意见（试行）》以及《关于落实政治过硬能力过硬作风过硬标准全面加强证监会系统自身建设的意见》等4项政策文件。 一、《关于严把发行上市准入关从源头上提高上市公司质量的意见（试行）》。 文件着眼于从源头提高上市公司质量，全面从严加强对企业发行上市活动监管，压紧压实发行监管全链条各相关方责任，维护良好的发行秩序和生态，提出了8项政策措施。一是严把拟上市企业申报质量。压实拟上市企业及“关键少数”对信息披露真实准确完整的第一责任，严禁以“圈钱”为目的盲目谋求上市、过度融资。对财务造假、虚假陈述、粉饰包装等行为及时依法严肃追责。二是压实中介机构“看门人”责任。建立常态化滚动式现场监管机制，用好以上市公司质量为导向的保荐机构执业质量评价机制。三是突出交易所审核主体责任。把防范财务造假、欺诈发行摆在发行审核更加突出的位置。严密关注拟上市企业是否存在上市前突击“清仓式”分红等情形，严防严查，并实行负面清单式管理。从严监管高价超募。四是强化证监会派出机构在地监管责任。辅导监管坚持时间服从质量，现场检查切实发挥书面审核的补充验证延伸作用。五是坚决履行证监会机关全链条统筹职责。综合考虑二级市场承受能力，实施新股发行逆周期调节。大幅提高对拟上市企业的随机抽取比例和加大问题导向现场检查力度。六是优化多层次资本市场功能衔接。研究提高上市标准。从严审核未盈利企业。七是规范引导资本健康发展。督促企业按照实际需求合理确定募集资金投向和规模，加强拟上市企业股东穿透式监管，防止违法违规“造富”。八是健全全链条监督问责体系。拟上市企业和中介机构存在违规情形的，依照《证券法》等规定严肃问责。上市委委员和审核注册人员存在故意或重大过失、违反廉政纪律的，终身追究党纪政务责任。 二、《关于加强上市公司监管的意见（试行）》。 文件着眼于推动上市公司提升投资价值和加强投资者保护，围绕打击财务造假、严格规范减持、加大分红监管、加强市值管理等各方关注的重点问题，提出了4个方面18项政策措施。一是加强信息披露监管，严惩业绩造假。推动构建资本市场财务造假综合惩防体系，提高穿透式监管能力和水平，努力实现业绩穿透、数据真实。加强全方位立体式追责。二是防范绕道减持，维护市场信心。将减持与上市公司破净、破发、分红等“挂钩”。对通过离婚、质押平仓、转融通出借、融券卖出等方式绕道减持的行为严格监管。责令违规主体购回违规减持的股份并上缴价差。三是加强现金分红监管，增强投资者回报。对多年未分红或股利支付率偏低的，加强监管约束。推动一年多次分红，在春节前结合未分配利润和当期业绩预分红，增强投资者获得感。四是推动上市公司加强市值管理，提升投资价值。压实上市公司市值管理主体责任，推动优质上市公司积极开展股份回购，引导更多公司回购注销。 三、《关于加强证券公司和公募基金监管加快推进建设一流投资银行和投资机构的意见（试行）》。 文件聚焦校正行业机构定位、促进功能发挥、提升专业服务能力和监管效能，提出了7个方面25项政策措施。一是校正行业机构定位。督促行业机构端正经营理念、校正定位偏差，把功能性放在首要位置，更加注重客户长期回报，切实履行信义义务。二是夯实合规风控基础。完善利益冲突防范机制，严厉打击股东和实控人侵害机构及投资者利益的不法行为。加强行业机构合规风控建设，坚持“看不清管不住则不展业”。三是优化行业发展生态。深入开展中国特色金融文化建设，坚决纠治拜金主义、奢靡享乐、急功近利、“炫富”等不良风气。切实加强从业人员管理和廉洁从业监管。配合相关主管部门持续完善行业机构薪酬管理制度。四是促进行业功能发挥。更好发挥行业机构维护市场稳定健康运行的主力军作用。压实证券公司交易管理职责，提升不同类型投资者交易公平性。进一步压实投行“看门人”责任，提高价值发现能力。强化公募基金投研核心能力建设，大力发展权益类基金，提升投资者服务能力。五是全面强化监管执法。坚持机构罚和个人罚、经济罚和资格罚、监管问责和自律惩戒并重，对无视、损害公众投资者利益的机构与个人依法坚决予以严厉打击。加强行业机构股东、业务准入管理，完善高管人员任职条件与备案管理制度。六是防范化解金融风险。建立健全覆盖行业境内外、场内外、线上线下全部业务的穿透式监管体系。加强风险监测防范，健全多层次流动性支持机制，及时稳妥处置风险机构。七是抓好机构监管队伍建设。 四、《关于落实政治过硬能力过硬作风过硬标准全面加强证监会系统自身建设的意见》。 文件突出严字当头、直面问题、刀刃向内，坚持以自我革命引领自身建设，推动证监会系统全面从严治党、党风廉政建设和反腐败斗争向纵深发展，明确了3个方面的措施。一是突出政治过硬，坚持和加强党对资本市场的全面领导。不断增强拥护“两个确立”、做到“两个维护”的坚定性自觉性。把政治性人民性的要求落实到具体监管工作中。提高政治站位，增强为民情怀，切实维护好广大中小投资者的合法权益。二是突出能力过硬，着力打造堪当重任的监管干部队伍。健全激励干部担当作为的政策措施，引导干部吃苦在前、实干在先，在金融报国、钻研业务上作表率、当先锋。下大力气提升监管履职能力。严格监管问责，推动监管干部树立强烈的风险意识、责任意识。三是突出作风过硬，把严的基调、严的措施、严的氛围长期坚持下去。从严加强干部监督制度建设。从严从紧整治政商“旋转门”。重拳纠治“四风”顽疾。持续保持惩治腐败高压态势。坚决铲除腐败问题产生的土壤和条件。 证监会将坚持系统思维、依法治市，抓紧制定修订相关配套规则，统筹推进各项措施落地见效。同时，坚持远近结合、标本兼治，研究出台一揽子加强监管、防范风险、推动高质量发展的政策措施，完善有利于资本市场长期稳定健康发展的体制机制，走好中国特色资本市场发展之路，为金融强国建设和推进中国式现代化积极贡献力量。

今日港股三大指数高开低走，科技指数跌幅居前。截至收盘，恒生指数跌0.71%，报收16961.66点；科技指数跌1.44%，报收3606.83点；国企指数跌0.43%，报收5906.88点。 注：恒生科技指数的表现 今日市场 从市场表现来看，铜、黄金等有色金属股逆势走强，而医药、互联网等多数板块跟随市场调整。 首先来看一下资源股，以铜矿股为例，截至收盘，中国大冶有色金属(00661.HK)、五矿资源(01208.HK)、中国黄金国际(02099.HK)分别上涨11.11%、7.61%、7.21%。 注：铜矿股的表现 消息面上，中国有色金属工业协会13日在北京组织召开了铜冶炼企业座谈会。针对行业产能增长过快问题形成共识，铜冶炼企业新增产能将被控制。 与此同时，白银和黄金股出现上涨，截至收盘，中国黄金国际(02099.HK)、灵宝黄金(03330.HK)、紫金矿业(02899.HK)分别上涨6.21%、5.08%、3.48%。 注：黄金股的表现 消息方面，摩根大通全球大宗商品研究主管Natasha Kaneva表示，黄金是该公司在大宗商品市场的首选，并指出金价在今年有可能涨至2500美元。 对于有色金属板块上涨，机构指出，流动性方面看，市场对降息预期的整体长期观点基本维持，美元或延续震荡走弱，大宗商品价格有望中长期受益。 医药股走势分歧 药明系领跌 医药股走势出现分歧，药明系的药明合联(02268.HK)、药明生物(02269.HK)、药明康德(02359.HK)分别下跌18.02%、13.08%、12.12%。 注：医药股的表现 消息方面，美东时间周三（2024年3月13日），总部位于美国华盛顿的全球生物技术行业协会代表——生物技术创新组织（BIO）宣布，将与中国会员药明康德进行“分离”，剔除其会员资格并终止与其合作 而泰格医药(03347.HK)、科伦博泰生物-B(06990.HK)、昭衍新药(06127.HK)等少数个股逆势走强，其中分别上涨20.61%、13.76%、12.27%。 国金证券今日指出，全球创新药，是科技进步兑现的重要领域；中国创新药产业链，正在崛起；院内诊疗全面恢复、国家对创新药的鼓励支持政策陆续出台以及中国药企国际化步伐的推进，行业整体将迎来业绩与市场表现的同步向上。 南向资金 今日南向资金并未因港股市场调整而停止净流入。自今年2月7日以来，南向已连续21个交易日维持净流入，其累计流入金额接近705亿港元。 注：南向资金自2月7日以来的表现 个股新闻与异动 【中旭未来涨近6% 机构看好新游戏带动今年业绩改善】 中旭未来(09890.HK)涨5.86%，报收30.7港元。消息方面，该公司近日获纳入包括恒生综合指数在内的19项指数。安信国际此前预计2024年伴随《龙迹之城》、《斗罗大陆：史莱克学院》和其他即将上线的新游流水增量以及海外渠道与小游戏渠道的增量，业绩有望迎来改善。 【旭辉控股集团涨超3% 杭州二手房全面取消限购】 旭辉控股集团(00884.HK)涨3.13%，报收0.33港元。消息方面，浙江省杭州市今日发布《关于进一步优化房地产市场调控措施的通知》，通知自发布之日起施行。《通知》明确优化二手住房限购政策，在本市范围内购买二手住房，不再审核购房人资格。同时明确优化增值税征免年限，本市范围内个人出售住房的增值税征免年限统一调整为2年。

今日，证监会新主席吴清亮相两会记者会，这是他今年2月履新以来首次在公开场合回答记者提问。他就资本市场、证券监管工作做了系列回应。整体来看，他的答复超过5000字，经财联社记者梳理，有20个金句值得关注： 1.投资和融资是一体两面，不可分割。投融资平衡发展进入良性循环，资本市场才能良性发展。 2.监管者要特别关注公平问题，要把公开公平公正作为最重要的市场原则。需要进一步完善二级市场量化交易如何趋利避害，突出公平性。 3.要吸引更多投资者特别是长期资金参与这个市场。能够坚持这种价值投资、理性投资、长期投资的理念，这是要努力推进的一件事情。 4.在这样一个中小投资者占绝大多数的市场里，保护投资者特别是中小投资者合法权益，是证监会工作的核心任务，没有之一。 5.监管工作重点为“两强两严”，强就是要强本强基，投资者是市场之本，严就是严监严管，依法从严监管市场，依纪从严管理队伍。要严打造假欺诈，严打操纵市场，严打内幕交易。 6.要看到，市场运行有其自身规律，正常情况下不应干预。但是，当市场严重脱离基本面，出现非理性剧烈震荡、流动性枯竭、市场恐慌、信心严重缺失等极端情形时，该出手就果断出手，纠正市场失灵。将健全完善相关的机制，来坚决防范发生系统性的风险发生。 7.把各项基础制度不断地进行完善，扎实推进要增强制度的适应性，以及相对的稳定性、可预期性。 8.要认真地对标对表针对股票市场、债券市场、期货和衍生品市场等各领域各个环节各个主体，要全面地检视并加快补齐监管存在的一些短板弱项。 9.将瞪大眼睛对问题机构问题企业，强化早期纠正，对各类风险及早处置，对各种违规行为露头就打，对重点领域重大的违法行为要重点地严打。 10.严把入口，企业的IPO上市，绝对不能以圈钱作为目的，更不能允许造假欺诈上市，所以注册审核的各个环节都要依法依规，严之又严来督促发行人能够真实准确完整地来披露它的信息，要全力把造假者要挡在资本市场的门口门外。 11.下一步要成倍地大幅地增加现场检查的这种覆盖面，对发现的违法违规的线索进一步加大查处的力度，申报就要担责。 12.对一些技术性的离婚，融券卖出，转融通等等这样一些绕道违规减持的要进一步堵塞相关的制度漏洞对大股东实控人违规违法减持的要严厉依法打击。 13.要聚焦提高上市公司质量，让企业更好发挥主体作用，提升投资价值。 14.对多年不分红或分红比例偏低的公司，还将区分不同情况采取一定措施，包括限制股东减持、ST风险警示等，还将推动有条件的公司不止一年分一次红，鼓励一年多次，特别是鼓励春节前分红，让大家好好过年。 15.进一步加大退市的力度，并付诸行动，一方面要设置更加严格的强制退市的标准，做到应退尽退，另一方面也完善吸收合并等各种政策，来进一步拓宽多元退出的渠道，也鼓励推动一些公司能够主动地退市。 16.将与行业主管部门以及相关的宏观部门一起，更要包括这些股东单位、地方政府等等方面来协同发力，共同推进，让企业能够做优做强，营造更好的环境。 17.投资者是市场之本，上市公司是市场之基，投资者和上市公司都是资本市场发展的源头活水，必须真诚善待投资者，更好地服务投资者，从法律、制度、监管、执法等方面进一步加强对投资者的保护。 18.在队伍管理上也将刀刃向内，严抓严管，真正在政治上、作风上、廉洁上都过得硬，来打造一支监管铁军。 19.包括发行上市并购重组，股权激励等等这些制度，也都需要与时俱进，要进一步地适应新质生产力发展的需要做制度调整完善。 20.压实责任，监管部门、行业主管部门、地方政府还有一些中介服务机构，专业中介机构也都要各负其责，责无旁贷。证券公司、基金公司、期货公司，投资管理机构、会计师、律师服务机构，评估评级机构等进一步地回归本源，勤勉尽责，能够把功能性放在首位，不断地提升专业性服务的水准。 谈及具体下一步工作，吴清称，正在进一步地梳理，在深入地贯彻中央金融工作会议的精神，牢牢把握强监管、防风险、促发展这样的主线，坚持市场化、法治化。他谈到，要尊重规律、尊重规则。 他说，尊重规律首先是尊重市场规律要尊重经济规律，要尊重创新的规律。尊重规则首先是要尊重法律，要尊重契约，还要尊重一些国际通行的技术规范。证监会将进一步推动资本市场的高质量的发展，从强、严两个关键词入手。强指的是要强本强基，严体现在依法从严监管市场，依纪从严管理队伍。 必须把保护投资者作为重中之重 对于上述分享，吴清谈到，他向各个方面进行学习，包括线上和线下的，主动被动地，因为被动推动给他的也有很多的信心各方面都很关心。他表示，“海量信息我现在还在梳理学习过程当中，梳理下来我觉得非常受感动也非常受启发。” 有业界人士表示，他这次答复不乏真情实感，也接地气，包括提到“到证监会主席岗位没有满月，还差一天，还是‘菜鸟’，边学边干，以学为主”，又是“一方面是进一步学习领会党中央国务院关于市场工作的决策部署；一方面是通过调研向市场学习。” 可以看到，在回记者问时，吴清特别是多次强调了“公平”这个词，既包括公平交易、公平竞争，也讲由于市场参与各方拥有的资金、信息、技术存在差异，监管者必须特别关注公平问题，把公开公平公正作为最基本的原则。还特别指出，在这样一个中小投资者占绝大多数的市场，更是如此，必须把保护投资者特别是中小投资者合法权益作为重中之重，这是资本市场政治性、人民性的直接体现。 如何理解“增强资本市场内在稳定性”？ 本次政府工作报告明确提出“增强资本市场内在稳定性”，吴清这次也提到了这一方面内容。他表示，影响资本市场运行的因素很多，机理也是比较复杂，从监管者的角度来说，重视资本市场的内在机制稳定机制的建设，提升市场的韧性也是需要研究和努力做好的一项工作，同时这是一项体系性的工作，必须坚持系统思维、底线思维、极限思维还要综合施策才行， 吴清表示，他的理解“增强资本市场内在稳定性”至少包括“一个基石”和“五个支柱”：一个基石就是发行人优质的发行人上市公司，五个相关的支柱就是资金、制度、机制、机构、监管等等。他表示，“基石”很重要的就是发行人必须是高质量的，强调的是高质量的要求，就是它首先得是有良好的治理，有稳定的回报或者可期的，可以期待的成长性。 “还有一个很重要的就是大股东实控人和高管层管理层，必须得有这样的意识，就是上市公司是公共公司它是姓公的，所以必须得有这样一个姓公的这样的意识和责任，要持续地对公众负责为持续地来去提高投资价值。”他说到，几个支柱第一个还是钱，也就是更合理的资金结构，应该说这个市场上，长钱短钱都是需要的但是更缺的是长钱也同样缺的是这种长期主义也就是大家能不能有这样的长的资金、长的资本来去配置在这儿，能够坚持这种价值投资、理性投资、长期投资的理念，这是要努力推进的一件事情。 第二个就是更加完善地基础制度，资本市场规范性的要求非常的高，要推动不断深化的改革，把各项基础制度要不断地进行完善，扎实推进要增强制度的适应性，相对的稳定性以及可预期性，这个包括一级市场、二级市场环节，比如定价机制进一步地完善让它更加合理，通过各方各个参与方，能够有序地公平地充分地来参与博弈，来更好地发现价值更好地配置资源， “再比如在的二级市场上的这种量化交易，这也是大家比较热议的问题，怎么样能够趋利避害，也根据的这样的国情市情市场情况，来进一步突出它的公平性来有效地进行监管，规范发展，这也是需要进一步完善的这个相关的制度安排。”他说道。 第三个就是有效地市场调节的机制。市场的供求关系、价格等等这些都是市场自发调节、自我平衡的这样的一些因素，比如说一级市场、二级市场怎么样能够有效地衔接。吴清表示，一级市场往往会构成二级这样的一些供给，在一级市场、二级市场的衔接有效有序循环的过程当中，怎么样能够协调发展，这个机制还是要把它进一步地搞顺。 第四就是更加优质的专业服务，包括证券公司基金公司期货公司，投资管理机构、会计师、律师服务机构，评估评级机构等怎么样进一步地回归本源，勤勉尽责，能够把功能性放在首位，不断地提升专业性服务的水准，为这个市场把好关提供更高质量的服务。 第五个就是更严格的监管执法，证监会还将持续地严格执法。据吴清透露，有一些重大的违法违规行为，涉及犯罪的还会刑事对接，有时候追究刑事责任同时，还要追究民事责任，这些目的就是要维护好这个市场的秩序。 他表示，维护好三公，来更好地更有效地来保护投资者的合法权益，让这个市场更加风清气正，更加优良的市场生态环境，让市场各参与方也都能够崇法守信，规位尽责，这对于稳定市场运行也是至关重要的。 “当然也看到市场运行也有其运行的规律，正常情况下对市场运行是不进行干预的，但是一旦市场严重地脱离了基本面，出现非理性的这种剧烈的振荡，流动性的枯竭，市场的恐慌，信心的严重缺失等等这样一些极端情况的时候，该出手的时候也要果断出手，纠正市场的失灵这方面也已经有一些行之有效的做法还将健全完善相关的机制，来坚决防范发生系统性的风险发生。”吴清说道。 新理念、呈现新的风貌 通过本次记者答复以及近期的监管动态，有市场人士分享了自己的感受，他说，展现了一种新风貌。比如近期，证监会广泛调研听取意见，对市场反应问题和投资者诉求，及时坦诚回应，着力推动解决。2月18日至19日，新春上班伊始，证监会召开系列座谈会，就加强资本市场监管、防范化解风险、推动资本市场高质量发展广泛听取各方面意见建议。 又比如，2月27日，吴清主持召开资本市场法治建设座谈会，就完善资本市场基础制度、加强法治保障听取意见建议。 市场人士认为，密集召开座谈会充分听取各方意见建议，表明了证监会认真倾听、尊重市场、尊重各类投资者的态度，希望更大程度凝聚共识，形成合力共促共建，推动资本市场发展。

十四届全国人大二次会议于3月6日下午3时举行记者会。证监会主席吴清在记者会上发言重要内容如下： 上海证券报中国证券网记者 最近关于资本市场基本功能的讨论很多，大家都很想知道您对此怎么看，对做好资本市场监管工作有何考虑？谢谢。 吴清 1、投资和融资是一体两面，不可分割。投融资平衡发展进入良性循环，资本市场才能良性发展。 2、监管者要特别关注公平问题，要把公开公平公正作为最重要的市场原则。 3、到证监会主席岗位没有满月，还差一天，还是“菜鸟”，边学边干，以学为主，一方面是进一步学习领会党中央国务院关于市场工作的决策部署；一方面是通过调研向市场学习。 4、要吸引更多投资者特别是长期资金参与这个市场。 5、在我们这样一个中小投资者占绝大多数的市场里，保护投资者特别是中小投资者合法权益，是证监会工作核心任务，没有之一。 6、监管工作重点为“两强两严”，强就是要强本强基，投资者是市场之本，严就是严监严管，依法从严监管市场，依纪从严管理队伍。要严打造假欺诈，严打操纵市场，严打内幕交易。 7、要聚焦提高上市公司质量，让企业更好发挥主体作用，提升投资价值。 8、投资者是市场之本，上市公司是市场之基，投资者和上市公司都是资本市场发展的源头活水，我们必须真诚善待投资者，更好服务投资者，从法律、制度、监管、执法等方面进一步加强对投资者的保护。 9、正在梳理下一步的工作，把握强监管、防风险、促发展主线，坚持市场化法治化原则，尊重规律、尊重规则。具体来看，尊重规律，就是要尊重市场规律，尊重经济规律，尊重创新规律；尊重规则，首先是要尊重法律，尊重契约，尊重国际通行的技术规范，进一步推动资本市场高质量发展。 10、证监会要做好入口监管，企业IPO不能以圈钱为目的，要全力把造假者挡在资本市场门外。 11、要规范减持，对技术性的离婚、融券卖出，转融通，要进一步堵住漏洞。 12、对多年不分红或者分红比例偏低的公司区分不同情况来采取硬措施，包括限制控股股东减持等；鼓励有条件的上市公司一年多次分红。 13、要设置更加严格的退市制度，做到应退尽退，也鼓励推动一些公司能够主动退市。 14、强化穿透式的监管，严肃整治、严厉打击财务造假和侵占上市公司利益的违法违规行为。

“从交易制度看，我国现行的T+1交易制度已无法满足全面注册制背景下健康投资生态构建的需要。实施更灵活、公平的交易制度，将是短期内提升投资者获得感、实现市场投融资两端动态平衡的重要抓手。”全国人大代表、清华大学五道口金融学院副院长田轩在接受财联社记者采访时表示。对此，今年两会，田轩在提交的一份建议中提出，试点逐步恢复T+0股票交易制度。 田轩认为，目前的股票市场T+1交易制度下，一旦当日股票市场出现较大波动，大的机构投资者可以利用股指期货、ETF套利、融资融券反向操作来弥补损失甚至可以盈利，而中小投资者一旦操作失误，当日亏损无法挽回。这不仅有悖于市场公平性原则，也将对金融市场稳定产生不利影响。 田轩建议在主板市场蓝筹股试点并逐步扩大T+0交易制度范围；先行在个人投资者中试点T+0,成熟后再向机构投资者过渡；先行试点单日单次T+0,成熟后向单日多次T+0过渡，直至完全覆盖。可以以上交所单次T+0交易制度研究为出发点，循序渐进，将T+0交易制度从主板市场逐步有序推广到其他各个板块，最终实现在A股板块的全覆盖，并逐渐统一各板块涨跌幅标准。 另外，田轩还建议出台配套的风险监管措施，防止市场大幅波动。采取保证金制度、对投资者账户进行定期评估、限制不良交易账户等风险监管措施预防T+0制度可能带来的风险，维护市场稳定。同时，采取更精准的投资者适当性管理。在投资者准入门槛设置时，从资产规模及投资经验等角度对投资者进行区分，采取账户金额分开管理、实行特别报价制度、限定T+0交易频次或交易规模等措施防止投资风险。 此外，建议严格落实《证券法》，完善证券交易法制化监管。完善市场监察系统交易预警体系建设，及时发现异常交易。出台发行后续配套的追责和处罚机制并严格执行，加强各部门联动机制，严厉打击操纵市场、内幕交易等违法行为，提高处罚力度。进一步推进《刑法》的修订，追究个人责任，提高刑期上限，大幅提高证券违法犯罪的成本。 除此外，财联社记者了解到，田轩还提出关于加强政策合力进一步优化外资营商环境的建议。田轩建议，健全市场机制，发挥有效市场与有为政府协同效应。在具有重点示范效应的领域树立“标杆”，明确支持外资与民企的态度。加强涉外法律服务体系建设，打造稳定、公平、透明、可预期的法治营商环境。 另外，田轩建议畅通国内外循环，更高水平开放吸引外商投资。加强顶层设计，建立全国“一盘棋”的稳外资工作机制，拓展对外开放广度和深度，开展国际高水平自由贸易协定规则对接先行先试。充分利用“进博会”“服贸会”等国家级重要经贸平台，加强开放政策和投资环境的宣传推介，进一步在规则、规制、管理、标准等方面对标国际先进。

2月7日，吴清正式接替易会满成为新任证监会主席，截至今日，吴清已履职22天。昨日，吴清主持召开资本市场法治建设座谈会，履新证监会主席后首次就资本市场公开发声，他强调，资本市场的规范要求极高，法治兴则市场兴。 据证监会网站消息，2月27日，证监会党委书记、主席吴清主持召开资本市场法治建设座谈会，就完善资本市场基础制度、加强法治保障听取意见建议。全国人大常委会法工委、最高人民法院、最高人民检察院、公安部、司法部有关负责同志，部分专家学者和律师代表参加座谈。 座谈会上，与会代表踊跃发言，对近年来资本市场法治建设取得的突破性进展充分肯定，对下一步工作思路和重点举措提出了意见建议。大家认为，办好资本市场，必须坚持市场化法治化改革方向，加快上市公司监管、证券公司监管、证券投资基金监管、债券监管等各领域立法修法，及时评估完善业务规则，从制度上保障资本市场良法善治。进一步完善中国特色证券期货执法司法体系，优化行刑衔接机制，加强执法司法高效协同，加大行政、民事和刑事立体追责力度，全面提升“零容忍”执法效能。 进一步落实民事赔偿救济，制定内幕交易、操纵市场民事赔偿等司法解释，加大代表人诉讼实施力度，发挥好当事人承诺制度作用，对违法犯罪行为的“首恶”精准追责、大力追赃挽损，切实保护好投资者特别是广大中小投资者的合法权益。 吴清对大家长期以来给予证监会工作的大力支持表示衷心感谢。他强调，资本市场的规范要求极高，法治兴则市场兴。证监会将认真研究吸收与会代表提出的意见建议，与有关方面一道共同推动加大法制供给、提升执法效能、强化司法保障，更好发挥法治在资本市场高质量发展中的固根本、稳预期、利长远作用。 值得一提的是，吴清上任以来较为重视通过座谈会这种方式了解各个方面对资本市场的看法。龙年新春上班伊始，在吴清及证监会领导班子成员分别主持下，证监会曾召开了十余场座谈会，就加强资本市场监管、防范化解风险、推动资本市场高质量发展广泛听取各方面意见建议。 座谈会上，与会代表表示，近期证监会严肃查处了一批财务造假、内幕交易案件，起到了很好的警示震慑效果，建议进一步加大对各类证券违法犯罪行为的惩治力度，形成更多有宣示效应的案例，切实保护投资者特别是中小投资者合法权益，维护公开公平公正的市场秩序。 证监会负责同志认真听取与会代表发言，对大家长期以来给予证监会工作的大力支持表示衷心感谢。证监会负责同志表示，当前证监会正在认真贯彻落实党中央、国务院关于资本市场的一系列重要部署，深入推进强监管、防风险、促发展各项工作。资本市场涉及方方面面，越是在形势复杂严峻的时候，越要广开言路，集思广益，凝聚共识。 证监会将认真对待来自各个方面的意见建议包括批评意见，经过论证切实可行的马上就办，一时不具备条件的做好沟通解释，及时回应市场关切，依靠各个方面的共同努力把资本市场建设好、发展好。

2024年开年以来，证监会例行新闻发布会已开3场，聚焦资本市场改革、监管工作、市场热点等内容予以回应，数位司长集体做解答。今年春节后的首场证监会新闻发布会，备受市场关注，这也是证监会新任主席吴清履新之后，证监系统公开召开的首场新闻发布会。 财联社记者从会上获悉，证监会首席检查官、稽查局局长李明，首席风险官、发行司司长严伯进围绕市场IPO，集中回应了两大内容。 一是市场最为关注的，是否存在IPO倒查10年的情况。证监会首席风险官、发行司司长严伯进表示，目前没有这一安排。 谈及热议内容，严伯进补充提到，在发行上市监管工作中，证监会正在持续加强全链条把关，严审重罚财务造假、欺诈发行。证监会也将大幅提高拟上市企业现场检查比例，以上市公司质量的提升回应投资者的关切。 二是针对市场长期关注的上市公司欺诈发行、财务造假、大股东违规占用上市公司资金等问题，以及如何打击操纵市场、内幕交易，加强稽查执法等事项，证监会做出最新部署与安排。 具体来看，首席检察官、稽查局局长李明表示，将从十个方面着手进行： 1.将持续投入更大人力、物力，通过年报审阅、公司历史数据对比、行业数据对比、重大舆情监测、投诉举报处置等多元化渠道识别造假线索，并通过现场检查核实验证，进一步提升线索发现能力。 2.将紧盯上市公司滥用会计政策调节利润等恶劣行为，不让造假者“瞒天过海”“蒙混过关”。注重全流程监管执法，把好“入口关”，坚持“申报即担责”，日前证监会对思尔芯申请科创板首发上市过程中欺诈发行违法行为作出行政处罚，这也是新《证券法》实施以来的首例。 3.畅通“出口端”，对重大违法企业坚决出清。对于上市公司实控人、董监高等“关键少数”违规占用担保等“监守自盗”行为，将打好“组合拳”，通过打击惩处，清查追偿、限期整改、移送公安，让其“人财两空”。 4.对于证券服务中介机构，将坚持“一案双查”，督促、警示“看门人”切实归位尽责。 5.将通过全方位监控、大数据碰撞、多渠道收集、智能化分析等多维技术手段构建“穿透式”线索筛查体系，对操纵市场、内幕交易行为进行精准识别、严厉打击。 6.在线索发现方面，强化科技监管应用，提升举报奖励金额，坚持露头就打。 7.在案件查办方面，将更加聚焦欺诈发行、财务造假、违规占用担保、违规减持、擅自改变募集资金用途等违法违规行为，密切盯防并严厉打击操纵市场、内幕交易等影响市场正常秩序的违法行为，为投资者入市提供良好的市场秩序，使投资者投资时有信心、有恒心。 8.针对市场高度关注的案件，将主动通报工作进展与处罚结果，并及时发布类案情况、执法综述，提升执法透明度。 9.将充分利用公安、检察驻会办公、沟通便利的机制优势，加强与相关部委的协作配合，在信息通报、形势分析、案件办理等方面加强联动，依靠各方面的共同努力把“零容忍”执法毫不动摇、一以贯之地执行到位。 10.充分发挥稽查执法的“惩罚”“教育”“治理”三重功能，不是仅仅一罚了之，更要及时发现监管漏洞、促进制度完善，以罚促改，以罚促管，注重在惩罚之后努力实现对市场生态的涵养和修复。 证监会表示，一个市场要人气兴旺、蓬勃发展，最关键的是大家相信这个市场是公平公正的。证监会还将继续努力，依法从严办理每一起证券违法案件，完成好党中央国务院赋予的职责使命，不辜负广大投资者的殷切期待。 记者观察发现，证监会三场新闻发布会各有侧重点，关键在于以投资者为本，由注册制为牵引的资本市场改革，包括逆周期调节以来新股发行节奏情况，注册制下新股发行定价相关工作情况，以及IPO各个环节的监管情况。聚焦最新召开的新闻发布会，也同样体现在了上市公司质量、违法违规、IPO监管等维度。可以看到，注册制绝不意味着放松把关。可以说，发行监管更加严格，对IPO企业的质量要求更高。 加大对欺诈发行、财务造假等多方面打击力度 证监会首席风险官、发行司司长严伯进谈到，证监会系统坚持以投资者为本，从严审核拟上市企业，对违法违规、侵害投资者利益的行为严惩不贷，用监管的威慑力让企业不敢“带病闯关”，从源头上提升上市公司质量。企业上市后，财务真实性仍是日常监管的重中之重。我们综合运用定期报告监管、现场检查等多种方式，循环筛查高风险可疑类公司，发现财务造假、欺诈发行的依法立案查处，情节严重的移送公安机关追究刑事责任。可以说，无论是在审的拟上市企业，还是已经上市的企业，无论是什么时候上市的企业，都要受到证监会持续严格监管。 会上，证监会首席检查官、稽查局局长李明也说到，虽然上市公司中存在“害群之马”，但总体看，上市公司仍是中国优秀企业群体的代表，囊括了七成国内500强企业，是经济的基本盘和高质量发展的重要微观基础。沪深两市5116家上市公司仅占全国5000多万家企业主体的万分之一，但缴纳的税费相当于全国税收比重的1/4，营业收入相当于GDP的近六成。过去五年，上市公司累计研发投入5.8万亿元，研发投入已占全国企业研发支出的一半，创新领跑者地位更加彰显。同时，上市公司是现代企业制度的示范样本，执行与国际等效的企业会计准则和内控规范。 李明表示，可以说，上市公司这个称号本身就意味着一种荣誉。欺诈造假的公司只是少数。“我们理解广大投资者是‘爱之深、责之切’，也深知我们的工作与投资者的期望相比还有差距，我们将持续加强监管执法，着力推动提升上市公司质量，努力营造让投资者安心、放心的投资环境。”李明表示，证监会将多措并举，进一步加大对上市公司欺诈发行、财务造假，以及大股东违规占用等违法行为的打击力度。 谈及操纵市场、内幕交易的危害，李明称，操纵市场通过人为操控，扭曲股票价格，引发股价暴涨暴跌，误导投资者交易决策，获利离场后，留下“一地鸡毛”，让投资者损失惨重，其实质就是“骗”；内幕交易中少数人掌握内幕信息，抢先交易，占有更多获利机会，妄图在“无人察觉”中谋取暴利，其实质就是“偷”。操纵市场、内幕交易会破坏以价值投资为导向的市场生态，助长打探消息、投机炒作的恶劣风气，干扰投资者价值判断，形成了脱离基本面“炒差炒烂”的不良现象，严重影响市场定价功能发挥，侵害广大投资者合法权益。 一方面，重点惩治关键少数。 部分上市公司实际控制人、董监高违背忠实义务，利用其身份职位优势，偷看“底牌”，控制信息披露、炒作热点、安排股评、囤积股票、对倒拉抬、抢先交易，性质恶劣、影响极坏，必须予以严惩。证监会将加强信息披露与交易监管联动，对相关线索进行增维拓展分析，持续精准高效打击，让敢于以身试法的关键少数受教训、长记性； 另一方面，紧盯新型违法案件。 及时打击利用新产品、新技术从事违法违规行为，消除监管盲区。如某些团伙利用场外个股期权等金融衍生品放大操纵收益，部分人员对LOF基金、可转债等品种实施操纵，目前均已从严查办。近期，还出现部分团伙利用远程操控软件隐藏交易痕迹操纵市场，为快速卖出而清仓式砸盘出货，牟取巨额非法利益，我会已配合公安机关完成收网，后续将推动严肃刑事追责。 “处罚力度会越来越大，违法成本只会越来越高” 记者注意到，当前，部分投资者反映一些案件处罚结果过轻，李明也在会上有所回应。他表示，从执法周期来看，目前还处于新旧《证券法》的交替适用期。证监会查处的部分案件，违法行为发生在新《证券法》实施前，随着这类案件的逐步加快处理完毕，今后将会有更多案件适用新《证券法》，处罚力度会越来越大，违法成本只会越来越高。 他进而表示，证监会将坚持不枉不纵的法治原则，在法律授权范围内不断提高执法效率，加大执法力度，进一步丰富惩戒手段和方式，综合运用监管措施、行政处罚、市场禁入、失信惩戒、重大违法强制退市等行政措施，用好集体诉讼、支持诉讼和刑事手段，对违法者形成叠加打击效应。 今年2月4日，证监会官网刊发《证监会依法从严打击欺诈发行、财务造假等信息披露违法行为》一文，强调贯彻“申报即担责”理念，“一查就撤”休想“一走了之”。目前来看，“带病申报”“一查就撤”正遭受强力阻击。 截至2月23日，今年以来IPO终止数量增至47家，终止原因最多的为撤回材料，共45家，占比95.74%。其中，24家券商保荐的拟IPO项目撤回材料，中信证券撤回材料IPO终止项目最多，为7单；其次是中信建投，有6单；有2单撤回材料的券商有3家，分别是华泰联合、长江证券承销保荐、中原证券、开源证券；有1单IPO项目撤回材料的券商有16家。 证监会多次提到，将依法从严打击证券违法活动，进一步加大新股发行领域现场检查、现场督导、稽查执法力度，压实发行人信息披露责任和中介机构“看门人”责任。 提到如何加强稽查执法，李明称，证监会将切实增强金融报国情怀和政治担当，持续提升执法能力。证监会还将以“政治过硬、能力过硬、作风过硬”为标准，进一步站稳人民立场，持续提高执法专业能力与规范化水平，筑牢拒腐防变思想防线、制度防线，努力锻造一支忠诚干净担当的高素质专业化执法干部队伍。

本周港股在A股未开盘的情况下，三大指数集体走强。截至收盘，恒生指数本周累计上涨3.77%，报收16339.96点；科技指数和国企指数同期分别上涨6.89%、4.75%，报收3342.73点、5558.86点。 注：恒生科技指数的表现 部分医药股跌幅收窄 半导体股表现居前 更为值得关注的是，A股市场因节假日因素未开市，港股与A股存在一定的联系，因为部分个股均在港股和A股均完成两地上市。 比如市场关注较大的药明康德(02369.HK)、药明生物(02269.HK)在年后首个交易日走低，随后2个交易日的股价出现回暖。截至今日收盘，在A股假期期间，这两家公司港股累计分别下跌13.65%、0.23%。 对于药明系调整，其主要受到在2023年12月20日提出的S.3558提案（即参院版《生物安全法》）的影响。 对此药明康德和药明生物发布澄清公告。药明康德表示，强烈反对针对公司的误导性指称、不确实认定和未经正当程序的预判行动。同时药明生物也发布公告称，该公司并不是无锡药明康德新药开发股份有限公司的子公司，信函中的相关陈述失实。 华虹半导体领涨半导体股 除了医药板块之外，港股半导体股在A股假期期间多数上涨，比如华虹半导体(01347.HK)、上海复旦(01385.HK)、中芯国际(00981.HK)累计上涨9.80%、9.72%、6.18%。 消息方面，阿斯麦在周三公布的2023年年度报告中表示，半导体市场已经触底，目前已有复苏迹象。阿斯麦表示，第四季度，新增订单金额从上一季度的26亿欧元环比增长两倍多至91.9亿欧元，创历史新高，远远高于分析师平均预期的36亿欧元。 同时台积电1月合并营收2157.85亿元新台币，较上月增长22.4%，同比增长7.9%。台积电总裁魏哲家此前预计，今年半导体产业整体产值可望同比增长10%(不含存储器)，晶圆代工业营收也将增长20%。 此外，部分中字头相关板块均出现上涨，比如银行、保险、券商股。以券商股为例，中金公司(03908.HK)、广发证券(01776.HK)、中信证券(06030.HK)同期上涨7.01%、6.41%、3.37%。 消息方面，华泰证券在近日的研报中提到，近期AH溢价150以上，其中非银行业目前AH溢价分位数位于2015年以来90%以上的高位。 今日市场 从市场表现来看，受到海外机构增持中概股的利好影响，多数互联网股出现上涨，同时，游戏股因科技股的涨势也表现出强劲。其次，汽车和房地产板块的股票同样受到了利好消息的刺激。最后，在节假日的提振下，包括航空和电影在内的相关股票都实现了一定程度的上涨。 海外机构相继中概股 京东集团涨近5% 互联网股中，京东集团-SW(09618.HK)、美团-W(03690.HK)、阿里巴巴-SW(09988.HK)分别上涨4.93%、4.63%、2.38%。 注：互联网股的表现 消息方面，海外机构在去年四季度相继增持中概股，比如加拿大年金计划投资委员会新买入阿里巴巴、理想汽车、京东和网易等。 此外， “大空头”投资者Michael Burry旗下对冲基金Scion Asset Management去年第四季度进一步增持阿里巴巴和京东。 同时互联网股走强，进而带动游戏股走强。截止收盘，创梦天地(01119.HK)、金山软件(03888.HK)、中手游(00302.HK)分别上涨9.03%、7.84%、7.48%。 注：游戏股的表现 汽车股多数上涨 零跑汽车涨近7% 汽车股中，零跑汽车(09863.HK)、小鹏汽车-W(09868.HK)、理想汽车-W(02015.HK)分别上涨6.88%、5.93%、5.76%。 注：汽车股的表现 消息方面，据不完全统计，今年2月以来，福建、陕西、沈阳、济宁、丽水、南阳等多地省市政府相继掏出真金白银鼓励汽车消费。 房地产股受政策利好 雅居乐集团涨近15% 房地产股中，雅居乐集团(03383.HK)、远洋集团(03377.HK)、世贸集团(00813.HK)分别上涨15.15%、14.93%、14.12%。 注：房地产股的表现 消息方面，春节期间，中国城市房地产融资协调机制不断传出新进展。据工、农、中、建、交、邮储六大国有银行最新披露，其对接的房地产融资“白名单”项目已超过8000个。 比如近日民生银行投放了全国房地产项目“白名单”首笔贷款3.3亿元，支持南宁市“北投荷院”商品房住宅项目顺利推进。自城市房地产融资协调机制成立以来，截至目前，民生银行已收到融资协调机制推送项目867个。 除了行业利好之外，今日香港法院驳回针对龙光集团两家子公司的清盘呈请，这一消息进一步刺激房地产股的走势。 春运或催化航空预期改善 美兰空港涨超13% 航空股中，美兰空港(00357.HK)、北京首都机场股份(00694.HK)、中国国航(00753.HK)分别上涨13.18%、8.62%、4.38%。 注：航空股的表现 消息面上，国泰君安研报指出，中国民航局预测2024年春运民航客流将较2019年增长9.8%，有望创历史新高。春运前九天，民航客流较2019年两位数增长，超局方预期增速，且率先创历史新高。 该行预计2024年春运出行需求旺盛。其中，预计航空春运客运量将创历史新高，近日天气影响有限，票价市场化将助力票价升幅超2023年暑运，春运或催化航空预期改善。 春节档总票房破70亿 猫眼娱乐涨近6% 电影股中，阿里影业(01060.HK)、猫眼娱乐(01896.HK)、稻草熊娱乐(02125.HK)上涨6.98%、6.74%、5.95%。 注：电影股的表现 消息方面，据灯塔专业版数据，截至2月16日13时15分，2024年度大盘票房(含预售)突破100亿，其中春节档总票房（含预售）已突破70亿，《热辣滚烫》《飞驰人生2》《熊出没·逆转时空》暂列档期票房前三位。 个股新闻与异动 【药明合联涨近12% 有望纳入港股通】 药明合联(02268.HK)涨11.86%，报收14.52港元。消息方面，中金公司日前预测，有24只股票符合纳入港股通的标准，包括药明合联(02268.HK)、山高控股(00412.HK)、东亚银行(00023.HK)、蓝月亮(06993.HK)等公司。 【华住集团涨超10% 节假期酒店预订率同比增长近3倍】 华住酒店-S(01179.HK) 涨10.50%，报收28.95港元。消息面上，华住集团此前发布的数据显示，截至1月29日，2024年春节假期的酒店预订率是去年春节假期期间预订率的近3倍，其中北京、上海、广州、深圳、泉州、哈尔滨、厦门、洛阳、柳州等城市在春节假期期间的预订率都迎来大涨。