据BNAmericas网站报道，秘鲁国家统计局（ INEI ）的数据显示，2022年12月份该国矿业生产同比增长9.34%，全年累计生产同比增长0.35%。 采矿业增长主要是因为铁矿石增长99.4%，铜增长19.2%，铅增长3.2%，锡增长2.3%。但是，钼产量下降12.1%，银下降6.4%，金下降4.0%，锌下降2.0%。 油气生产下降了1.03%。主要是因为凝析油下降4.9%，但原油产量增长4.0%，天然气增长0.9%。 推荐阅读： 》进口铜精矿指数连降八周秘鲁又遭抗议活动危及30%铜产量 》抗议加剧扰动秘鲁南部采矿业Antapaccay铜矿又遭袭击嘉能可已停止其运营 》SMM进口铜精矿指数八连降一季度TC或有回升空间？【SMM分析】 》热议：全球铜矿供应浪潮来袭？2023年或将达到峰值！ 》查看SMM铜产业链数据库

据BNAmericas网站报道，秘鲁国家统计局（ INEI ）的数据显示，2022年12月份该国矿业生产同比增长9.34%，全年累计生产同比增长0.35%。 采矿业增长主要是因为铁矿石增长99.4%，铜增长19.2%，铅增长3.2%，锡增长2.3%。但是，钼产量下降12.1%，银下降6.4%，金下降4.0%，锌下降2.0%。 油气生产下降了1.03%。主要是因为凝析油下降4.9%，但原油产量增长4.0%，天然气增长0.9%。

 来看一下有哪些重要消息！ 美国冬季风暴仍在持续 连日来侵袭美国的冬季风暴仍在持续，多个州出现冻雨、雨夹雪等，造成大片地区路面结冰，交通事故频发。 据美国媒体报道，此次冬季风暴已经从美国北部明尼苏达州深入至南部得克萨斯州的中心地带。受冬季风暴影响，来自美国22个州的超过6000万人收到严寒、冰冻和洪水等天气警报。 冬季风暴严重影响美国航空运输。2月1日，得克萨斯州有超过2200架次航班被取消。达拉斯沃思堡国际机场取消了当天75%的航班，达拉斯拉夫菲尔德机场取消了当天68%的航班。 冬季风暴还导致大量公路被封锁，交通受阻。湿滑路面和恶劣天气造成多起交通事故。自1月30日以来，得克萨斯州已有6人因恶劣天气和路况不佳造成的交通事故死亡。 美国纽约天然气现货价格飙涨，严寒天气将气价推升至最近20年新高。 Iroquois输气管道一个区段次日交付的均价达到164.80美元/百万英热单位，至少创2003年以来新高，且较周三(2月1日)飙涨14倍。波士顿枢纽Algonquin City Gate Hub周五交付的均价报58美元，而之前一天报12美元。天气预报显示，纽约市周五气温将降至10F(零下12摄氏度)。波士顿居民被警告，他们周五和周六应该待在室内，寒风让体感温度可能会达到零下30F。 欧央行：3月还要继续加！ 当地时间周四(2月2日)，欧洲央行如预期宣布加息50个基点，并明确表示下个月将再加息50个基点，重申将坚持对抗高通胀的方针。 具体而言，三项主要利率中再融资利率升为3.00%，边际贷款利率为3.25%，存款利率为2.50%。自去年7月结束长达8年的负利率政策以来，欧洲央行连续五次大幅加息，累计加息300个基点。 尽管欧洲央行已将关键利率升至2008年以来的最高水平，但其利率水平仍低于美联储和英国央行。美联储周三加息25个基点，将利率上调至4.5%至4.75%。英国央行周四早些时候将利率上调50基点至4%。 欧洲央行在声明中表示，决策者打算在3月份的下次货币政策会议上再加息50个基点，届时将评估其货币政策的后续路径。 不过，欧洲央行行长拉加德在新闻发布会上表示，今天的利率决议并非针对3月份做决定。在所有合理的假设情况中，都需要大幅加息。欧洲央行官员就2月和3月各加息50个基点达成了普遍共识。潜在的通胀压力、财政措施和工资增长压力都支持3月份加息50个基点。 拉加德称，经济增长和通胀前景面临的风险变得更加平衡，经济比预期的更具弹性。她强调，欧洲央行的加息步伐不会止步在3月份，该央行仍需加息至限制性水平。 随着周四凌晨美联储议息会议加息25基点“一锤定音”，市场开始对美联储停止加息步伐进行“倒计时”，当日美元指数一度跌至今年以来最低点100.8附近，而贵金属市场则延续强势表现，国际金价周四突破9个月新高。 同时在周四晚间，欧洲央行管委会在德国法兰克福举行的货币政策会议决定加息50个基点。三项主要利率中再融资利率升为3.00%，边际贷款利率为3.25%，存款利率为2.50%。欧洲央行表示，鉴于潜在的通胀压力，欧洲央行打算在3月份的下一次货币政策会议上再加息50个基点，然后将评估其货币政策的后续路径。 美元指数可能下破100关口？ 一德期货贵金属分析师张晨表示，此前驱动美元指数持续走低的因素主要在来自三方面：一为美联储加息步伐持续放缓；二为以欧央行为代表的非美经济体央行加速推进货币紧缩，美欧货币政策差异持续加大；三是疫情影响减弱，经济前景预期向好，推动风险情绪明显回升，上述三方面均对美元形成明显压力。 但从目前来看，他表示上述三方面因素基本已被市场充分计价和预期，以欧央行加息为例，欧央行此次和3月会议分别加息50基点，预期5月再加25基点，而刚刚结束的美联储会议上宣布加息25基点，而3月也大概率将加息25基点。从趋势来看，美欧货币紧缩力度差异在此次欧央行宣布加息50基点后迎来最大，后续随着上述差异缩小，对美元的压制也将边际减弱。因而在利空驱动减弱的背景下，他认为美元指数下行空间相对有限，100关口附近或具备较强的支撑。 国信期货贵金属分析师周古玥表示，当前美元指数的快速回落，主要受益于市场对美联储加息放缓甚至在年底降息的积极预期。另外，欧洲央行较美联储有更强的加息预期，欧元区近期经济景气度的超预期回升，也提振欧元施压美元。 从趋势上看，随着美联储降息预期增强，海外流动性大概率在年内出现转向，美元指数确实有趋于走弱的基础。 不过从短期来看，她认为市场乐观情绪有一定透支的可能，美元指数可能出现修正反弹，主要原因在于当前美联储与市场的预期持续存在分歧。根据CME FED Watch数据显示，市场普遍预期的加息路径是3月再加息25bp后，政策利率区间将升至4.75%—5.00%，然后停止加息到下半年11月和12月将分别降息 25bp，而这和去年12月美联储给出的点阵图相比，终端利率水平持续偏低。 另外，从经济基本面上看，美国就业市场紧俏的强现实仍然没有改变，而通胀回落至美联储通胀目标的2%水平附近也存在较多不确定性。如果通胀数据高于预期，就业数据显示就业需求仍然火热，那么这一分歧或面临修正，美元指数或出现反弹。 同时，中信建投期货分析师罗亮指出，从技术形态以及美元的做空仓位来看，目前美元指数有些超卖了。从基本面来看，美联储紧缩政策的结束以及美国经济基本面走弱确实对弱美元形成了一定的助推作用。但是，一旦美国经济出现显著下滑，也会拖累全球经济走弱。而在这种情况下，美元又会成为全球避险资产，因此，从短期来看，美元指数下破100关口的概率不高。 不过在上海中期期货分析师李白瑜看来，美元指数面临着“内忧”和“外患”，存在进一步下破100关口的可能性。一方面，美国经济的内生动能减弱，尽管美国经济仍有韧性，去年四季度GDP表现超预期，但GDP最大组成部分个人消费支出显著回落。当前美国居民的储蓄率重新回到疫情前的低位，在工资增长难以为继，美联储保持较高政策利率之际，美国经济增速将继续回落，即便是“软着陆”，美国相对于其他经济体也将表现偏弱。 另一方面，从货币政策来看，各国依旧存在时间差。在刚刚结束的2月议息会议上，美联储如期加息25BP，由于通胀压力的缓和，美联储已连续第二次放缓加息步伐，而欧央行在周四晚间宣布加息50个基点，日本央行最快会在2月确定新行长人选，超宽松政策可能发生转变。相较而言，她认为美元资产的吸引力将有所下降。 贵金属市场火热表现能延续多久 从目前的市场基本面来看，罗亮认为，弱美元叠加利率下行，贵金属确实存在持续上涨的基础，并且从资产配置的角度来看，在经济存在下滑的预期时，贵金属作为避险资产容易受到资金的青睐。但是从贵金属与其定价的基准标的来看，他认为，目前贵金属的定价有明显被高估的空间，而且对于美联储货币政策的预期交易也接近尾声。因此，他认为，贵金属的多头行情有可能是“强弩之末”了。在他看来，短期内贵金属依然可以作为多头配置，但是绝对价格已经出现近些年相对高点，也需要谨慎其高位回落的风险。 李白瑜倾向于认为，本轮贵金属行情或为一段中长期趋势行情，市场交易的主要逻辑为美国经济的衰退及美联储降息周期的开启。她指出类似的情况出现在2019年，当时全球经济增速放缓、贸易保护主义抬头，美债期限利差深度倒挂暗示着美国经济衰退将至，美联储一举由“加息、缩表”切换至“降息、扩表”，金银价格也由此开启一轮牛市行情。在她看来，当前由于长期国债利率持续下行，美债关键期限利率曲线倒挂加深，而美联储也开始讨论何时停止加息，从而在增长与通胀中取得平衡，金银将从当前的宏观环境中受益。 在东证衍生品研究院贵金属分析师徐颖看来，目前贵金属市场的确定性高于其他资产，主要由于美国经济下滑、需求走弱对贵金属，尤其是对金价来说是有利的，但对于工业品和风险资产是不利的，因而在衰退前的滞胀阶段，贵金属的表现较好。在交易节奏上，与其他资产类似的是，短期金价对美联储货币政策的鸽派预期已经定价充分，不宜盲目追高。接下来市场将交易相关经济数据的表现，预计美国的经济将延续回落趋势，因此，从中长期来看，贵金属仍将延续上涨趋势。 短期来看，张晨认为，市场对联储紧缩路径预估过于乐观、与联储政策预期分歧犹存以及后续通胀回归势必带动通胀预期加速下行等因素均制约贵金属继续向上的空间。但是从更长的时间维度出发，他对年内贵金属走势总体偏向乐观，这主要由两方面因素决定：一是随着联储紧缩渐近尾声，利率端的压制逐渐趋弱。二是从美国经济角度来看，更深层次的放缓乃至衰退无法避免。他表示，美联储紧缩抑制通胀的终极路径是缓解就业市场的过热状态，以阻断“薪资—通胀”螺旋，进而压低核心服务通胀，一旦就业市场降温，经济衰退也将迫近。总体而言，张晨预计，年内对贵金属的压制将出现在上半年，因此主要的交易机会或出现在本轮反弹结束后开启的回调走势末端，无论是配置交易还是投机交易均是买入的绝佳时机。 从趋势上看，周古玥认为，随着美国经济增长压力增大，通胀高位回落，同时各国央行积极增持黄金提振实物黄金需求，贵金属长线上涨趋势仍然明朗，这一趋势或至少持续到美联储明确其降息开启的时点。在相对关系上，白银具有一定的工业属性，在海外经济下行压力较大的情况下，其可能表现不及黄金。不过从短期来看，在当前美联储表态偏鹰，并没有给出停止加息的具体时点和高度的情况下，市场情绪仍然积极理解偏鸽，这部分乐观情绪有一定透支的可能，贵金属短期内有回调的需求。 她建议关注周五晚间将公布的非农就业报告及服务业PMI数据，能否显示出就业市场降温和服务业继续收缩的迹象，若就业市场超预期降温，服务业PMI超预期走弱，贵金属价格或持续上涨。主要原因在于美联储货币政策方面，目前市场重点关注的问题在于就业市场的薪资。根据此次鲍威尔在发言中对通胀结构的分析，当前在商品通胀和房租涨价压力减小的情况下，通胀关注的重点落在了核心服务通胀，尤其是对此影响最大的就业市场薪资的上涨。所以与就业相关的数据值得重点关注，尤其是周五晚间的非农就业报告展现出的薪资水平和劳动力市场紧俏程度。另外，在市场情绪持续乐观的情况下，贵金属需要等待后续出现更多美国经济衰退信号出现，以推动下一波上行，还需关注周五晚间的美国服务业PMI数据。

今日美联储公布加息25个基点，将联邦基金利率目标区间上调至4.5%至4.75%之间，这是美联储自去年3月以来连续第八次加息，总加息幅度累计达到了450个基点，鲍威尔的发言鹰鸽交织，但第一次美联储表示通胀率下降的进程已经开始了，发出了鸽派的信号，今日白银价格上涨。现货白银今日开盘价格为23.934美元/盎司，SMM1# 白银上午出厂参考均价为5285元/千克，较昨日上涨111元/千克，涨幅为2.1%。据SMM了解，今日白银现货市场中，大厂白银现款现货的升贴水报价大部分在+2元左右，国标白银现款现货升贴水在平水左右。 》点击查看SMM白银报价 》订购查看SMM金属现货历史价格    

伦敦金银市场协会(London Bullion Market Association)周三在其年度调查报告中表示，受访的分析师们预计到2023年年底，黄金和白银平均价格将分别较2022年上涨3.3%和8.8%。 伦敦金银市场协会的调查报告显示，在可能推高物价的因素中，43%的受访者表示美元指数和美联储货币政策将是最重要的影响因素，14%的受访者表示通货膨胀率是主要影响因素，11%的受访者强调应重点关注地缘政治因素。 在为期两天的利率会议结束之后，美联储于北京时间今日凌晨如市场预期宣布进一步放缓加息至25个基点，分析师普遍预计本轮美联储加息周期步入尾声。在美联储主席鲍威尔会后讲话中暗示美联储可能只会再加息1-2次之后，美联储将在不久后暂停加息的这一分析师预期基本上已得到确认，与此同时尽管鲍威尔并未透露今年将降息的相关信息，但市场已押注美联储今年至少有一次降息。 对于黄金价格，接受调查的分析师预计2023年的平均价格为每盎司1859.90美元，不过分析师预测区间在1,594美元至2,025美元之间，绝大多数持看涨态度;2022年黄金的平均价格为每盎司1,800.09美元。 至于白银价格，分析师们预计今年银价平均价格为每盎司23.65美元，预测区间为17.50- 27.00美元，同样多数分析师持看涨态度;2022年白银的平均价格为每盎司21.73美元。 接受调查的分析师还预计，铂金价格今年将上涨12.5%，至每盎司1,080.40美元，而钯金价格预计将下跌约14%，至每盎司1,809.80美元。 对于黄金价格的展望，中金公司表示黄金存在阶段性配置选择，下一步上涨契机来自二季度后衰退和降息预期升温。中金强调，得益于实际利率下行(衰退担忧与宽松预期)，黄金表现可能要好于2022年，但黄金可能更多是阶段性配置选择，下一个契机来自下半年的降息预期，之前和之后不排除跑输甚至阶段性回调。 世界黄金协会公布的一份新报告显示，2022年的全球黄金需求达到10多年来的最高水平，主要原因是利率上升和对全球经济的担忧促使投资者转向黄金。 世界黄金协会表示，去年的年度黄金需求同比增长18%至4741吨，创下自2011年以来的最高年度总量，仅央行购买量就从前一年的450吨飙升至1136吨。 数据显示，去年第四季度全球黄金需求达到创纪录的1337吨，同比增长17%，主要原因是央行的大量购买和强劲的散户投资者购买量。

洛德资源公司（Lode Resources）在澳大利亚新南威尔士州的韦康（Webbs Consol）多金属矿钻探见到高品位银锌矿化。  反循环钻探在90米深处见矿116米，银当量品位1003克/吨，即银254克/吨，锌8.35%，铅6.35%和铜0.24%。  洛德公司表示，“矿体倾角很陡，目前尚不能确定真厚度，但随深度扩大，矿体变厚”。  该矿体称为汤戈亚西矿脉（Tangoa West Lode）。  公司表示，此结果对于“截至目前发现的6个矿脉深部找矿意义重大，也说明整个韦康项目潜力不小”。  为验证汤戈亚西矿脉深部情况，公司已经设计多个钻孔，深度将达450米。  韦康多金属矿历史上是一座银矿，是许多勘探公司在新南威尔士新英格兰褶皱带勘探的众多目标之一。

据MiningWeekly报道，雷索鲁特矿业公司（Resolute Mining）报告其在马里的斯亚玛北（Syama North）金矿项目资源量增长58%。  经过大量富有成效的钻探后，该项目矿石资源量为3400万吨，金品位2.9克/吨，即金含量为318万盎司。  “2022年下半年斯亚玛的加密钻探超出我们预期，目前钻机仍在延续长达6公里的走向上钻探。我们已经拥有了探明和推定矿石资源量1900万吨，金品位3克/吨。该矿化邻近地表，距离我们正在开采区域不远”，雷索鲁特首席执行官泰瑞·霍洛汉（Terry Holohan）透露。  “此前我们提到预可行性研究将在2023年二季度公布，初步重点放在2022年8月份发现的A21露天采坑上。这是最近钻探结果，说明大块段矿体的存在有助于降低此前预计的剥采比。在150米以下还有找矿空间。”  “我们将考虑这些结果，2023年2月份，将公布截至到2022年底的资源量和储量。对于勘探团队的成功我感到非常自豪。如此重大发现表明斯亚玛矿带勘探程度不足，在沿走向长85公里的范围内需要做进一步勘探”，霍格汉表示。

世界黄金协会最新发布的《全球黄金需求趋势报告》显示， 2022年年度黄金需求（不含场外交易）同比增长18%至4,741吨，是自2011年以来最高的年度总需求量。 四季度黄金需求也创下新高，其中各国央行的大力度购金和持续走强的个人黄金投资需求是主要的驱动因素。 2022年， 全球央行年度购金需求达到 1,136吨 ，较上年的450吨翻了一番还多，创下55年来的新高。仅2022年四季度全球央行就购金417吨，下半年的购金总量也超过800吨。 2022年， 全球黄金投资需求（不含场外交易）较上年增长10% ，主要驱动因素包括两个方面，一是黄金ETF的流出明显放缓，二是金条与金币投资需求保持强势。 金条与金币 持续受到全球数个国家投资者的青睐，弥补了中国下降的黄金投资需求。在德国需求持续走强的推动下，2022年欧洲的金条与金币投资总量超过300吨。另一方面，中东地区也实现大幅增长，年度需求同比升高42%。 2022年， 全球金饰需求稍显疲软，下降3%至2,086吨。 这主要是因为中国疫情相关因素限制了这一年的消费，从而导致中国全年金饰需求下降了15%。此外，四季度的金价反弹也是导致全年金饰需求同比下降的原因之一。 2022年，全球黄金总供应量延续了温和的上升轨迹， 同比增长2%至4,755吨 ，保持在疫情前的水平之上。值得注意的是， 金矿产量创下四年来新高，增加至3,612吨。 世界黄金协会资深市场分析师Louise Street“ 我们在2022年见证了十多年来黄金需求的最高水平，部分原因在于各国央行对黄金这一避险资产的大量需求。 黄金的各种需求驱动因素起到了平衡作用，比如加息潮导致投资者战术性抛售部分黄金ETF，而通胀走高则刺激了金条与金币投资的增长。最终，整体黄金投资需求较上年增加了10%。 展望2023年，经济预测显示大环境将颇具挑战性，全球经济可能出现衰退，或许会对黄金投资不同板块产生不同的影响。 通胀率的回落可能会对金条与金币投资造成不利影响；相反，美元的持续走弱和加息步伐的放缓可能会对黄金ETF的需求起到积极作用。中国市场重新开放，我们有望看到被“压抑”的需求得到释放，从而促使金饰消费将保持韧性；但如果出现更明显的经济下行压力，金饰消费需求也可能会由于消费支出被挤压而受到拖累。虽然存在上述几种可能，但黄金凭借其在经济动荡时期表现良好的先例，彰显了自身作为长期战略资产的价值。”

在市场对美联储表态的鸽派解读下，黄金再度迎来大涨。 隔夜美联储如期加息25基点，紧缩步伐进一步放缓，并承认通胀有所缓和。主席鲍威尔还“说漏”停止加息时点，称FOMC讨论“约加息两次后就暂停”。受此影响，众多资产携手转涨，纳斯达克一度反弹2.7%，10年期美债收益率降至3.4%附近，黄金价格更是因此创下11个月以来新高，一夜暴涨近30美元。 2022年黄金需求创11年最高 近期除了宏观利好消息刺激金价走高之外，旺盛需求也成为支撑金价的关键力量。 根据世界黄金协会汇编的数据，2022年黄金需求增长18%至4741吨， 刷新11年来的最高纪录。 黄金投资需求总计达到1107吨，同比增长10%。 对此世界黄金协会表示，2022年的黄金需求与2011年相当，当年“黄金投资需求异常旺盛”。 具体来看， 央行的大规模购买、个人投资者的强劲投入以及黄金ETF资金流出放缓， 均助推黄金需求持续增长。 各国央行“疯抢”黄金 在黄金的“买买买”行动中，格外值得注意的是众多央行对黄金的“疯抢”。 去年央行共计购入1136吨黄金，刷新1967年以来净购买量新高以及自1950年有记录以来第二高，也是央行连续第十三年净买入黄金。 其中中国央行再度重返黄金市场。 根据中国央行数据显示，去年12月，中国人民银行增持黄金97万盎司至6464万盎司，连续第二个月增持黄金。此前在11月，央行增持黄金103万盎司至6367万盎司，为2019年10月以来首次增持。至此中国央行的黄金储备总量首次超过2000吨。 来源：中国人民银行官网 按照世界黄金协会的解释，当前央行之所以对黄金青睐有加， 原因主要包括黄金在政治经济紧张时期的上佳表现，以及黄金的长期保值属性。 因此面对2022年地缘政治局势的不确定性和难以遏制的通胀高烧，各国央行选择继续加速增持黄金并不足为奇。 值得一提的是， 市场对美元信赖度不断下降，也是促使央行大幅抛售美债，购入黄金的重要原因之一，黄金成为取代美元最好的替代品。 自2022年初以来，全球各国都在大规模的减持美债，累计已经减持了2464亿美元的美债。即使是美债的坚定拥护者——日本，也在2022年减持了698亿美元的美债。 不少分析师也在此前强调了央行大规模购入黄金对金价的助力。 盛宝银行大宗商品策略主管Ole Hansen曾 提及各国央行增持黄金对金价的支撑： 去年黄金购买量达到创纪录水平时，几家央行的去美元化趋势似乎将继续下去，从而为市场提供了一个软底部。 高盛在此前的报告中称，如果央行继续以每季度400吨的速度购买黄金，那么在其他条件相同的情况下 ，金价可能会上涨25% 。在不太极端的情况下，如果2023年每季度的央行采购量将降至250吨，在其他条件相同的情况下， 金价可能会上涨12.5%。