【国家发改委价格成本和认证中心赴广东、四川开展新能源汽车及相关行业专题调研】 国家发改委价格成本和认证中心副主任杨东同志带队赴广东省和四川省开展新能源汽车及动力电池行业价格情况专题调研。调研组一行先后前往深圳比亚迪股份有限公司、惠州亿纬锂能股份有限公司、广汽埃安新能源汽车股份有限公司、中国重汽集团成都商用车有限公司等企业，了解2023年以来新能源汽车领域“价格战”有关情况，并围绕整治“内卷式”价格竞争、推动行业高质量发展等方面听取企业相关意见建议。 【璞泰来：子公司与德国MOLL签订合作备忘录 共同建设钠离子电池工厂】 璞泰来(603659.SH)公告称，公司控股子公司欧洲嘉拓与德国MOLL签订《合作备忘录》，双方合作将涵盖从产品开发到批量生产的项目全生命周期展开合作。MOLL计划在德国建设一个钠离子电池工厂，年产能目标为500MWh至1GWh。欧洲嘉拓将为MOLL提供电池极片制作的工艺流程设计、电极加工设备、电极样品和其他电池原型制作所需的设备，并提供全面的服务，包括样品设备研发、生产设备研发与供应、设备技术人员培训和售后服务。此外，欧洲嘉拓还将为MOLL提供生产钠离子电池所需的各类材料。该合作备忘录自双方签署之日起生效，有效期为24个月。这一合作标志着璞泰来在海外市场的布局取得重要进展，并已初步形成良好的海外履约能力。 【韩国宣布紧急措施帮助汽车行业应对美国关税冲击】 韩国周三宣布针对国内汽车行业采取紧急支持措施，试图减轻美国总统特朗普的关税政策对该行业造成的打击。政府将把汽车购置税从目前的5%下调至3.5%，直至2025年6月，并将电动汽车购买补贴从目前的20%-40%提高到30%-80%，且期限延长六个月至今年年底。为了防止出现流动性问题，政府将把2025年对汽车制造商的政策融资支持金额从之前计划的13万亿韩元提高到15万亿韩元。 【加拿大宣布对美国汽车征收对等关税将于9日生效】 加拿大财政部8日宣布，对美国汽车对等征收25%关税措施将于美国东部时间9日零时1分生效。加拿大财政部长商鹏飞表示，加拿大将继续对美国向加方征收的所有不合理关税作出有力回应。加拿大政府坚定致力于尽快取消这些美国关税，以保护加拿大的工人、企业、经济和工业。商鹏飞说，加拿大还将针对汽车生产商实施减免方案，以激励汽车生产商在加拿大的生产和投资，并帮助维持加拿大的就业岗位。 【比亚迪：预计一季度净利润同比增长86.04%-118.88%】 比亚迪公告，预计一季度盈利人民币85亿元–100亿元，同比上升86.04%-118.88%。第一季度，新能源汽车行业依旧保持强劲的增长势能，新能源汽车销量再创同期历史新高，且海外新能源汽车销量实现跨越式增长，进一步巩固了全球新能源汽车销量第一的领先地位。此外，公司依托持续扩大的规模效应和垂直整合的战略布局，助力集团业务盈利实现大幅增长。 【武汉蓝电：目前在手订单正常】 武汉蓝电发布投资者关系活动记录表，2024年营业收入较上年减少14.10%，主要系受下游新能源电池及材料行业新增产能投资放缓影响，电池测试设备市场需求下降，导致订单减少所致。从2024年下半年开始，电池及电池材料行业周期调整趋势有所减缓，目前在手订单正常。 相关阅读： 前两个月锂辉石进口达116万实物吨 氢氧化锂出口量级再创新低！【SMM专题】 美汽车关税政策正式落地！各国反应不一 已有车企释放涨价信号！【SMM热点】 氯化钴连涨4天！钴系产品价格涨跌不一 禁令带动钴盐产量增长明显【周度观察】 【SMM分析】强强联手 澳大利亚锂矿勘探巨头公司现世 磷酸铁锂市场周度小结【SMM分析】 【SMM分析】近期电解液价格（2025.3.31-2025.4.3） 【SMM分析】一文回顾本周梯次电池利用价格走势（2025.03.31.-2025.04.03） 【SMM分析】本周隔膜价格走势出现分化 【SMM分析】解锁未来：锂电池如何变得更强大？ 【SMM分析】本周三元前驱体价格小幅上涨，短期预计保持坚挺 【SMM分析】本周三元材料价格延续小幅上行趋势 【SMM分析】钴中间品现货价格小幅上涨 【SMM分析】电解钴现货价格小幅下调 下游承接力度偏弱 【SMM分析】硫酸钴现货价格微幅下调 市场观望情绪浓厚 【SMM分析】“对等关税”实施后，美国对华出口的储能电芯关税税率计算 【SMM分析】下游需求有所提升 本周负极原料焦价区间震荡 【SMM分析】利润空间有限 本周石墨化委外价格持稳运行 【SMM分析】成本持稳震荡 本周负极材料价格持稳运行 【SMM分析】本周 氯化钴价格略有上涨 【SMM分析】本周 四氧化三钴价格维持稳定 【SMM分析】三月回收市场采购及产出量环比大幅增长 【SMM分析】受刚果金出口禁令影响 3月四氧化三钴产量增幅明显 【SMM分析】3月隔膜市场需求明显回升 【SMM分析】3月锂电材料供应环比增长 新能源市场逐步回暖 【SMM分析】3月隔膜市场需求明显回升 【SMM分析】3月磷酸铁市场逐步恢复 产量较2月增量明显 中国磷酸铁锂市场3月产量回升，但整体增速未达预期，4月需求增长放缓【SMM分析】 【SMM分析】下游需求提升 3月负极材料产量有所上行 【SMM数据】2025年3月六氟磷酸锂产量环增 次月产出预计持续上涨 【SMM数据】2025年3月电解液产量环增 次月产出预计持续上涨 【SMM分析】2025年3月SMM碳酸锂总产量环比增加23% 同比增加85% 创下历史新高

据外媒报道，近日，英国首相基尔·斯塔默（Keir Starmer）表示，将通过放宽政府的电动汽车销售强制规定，来帮助英国企业抵御美国关税的冲击。 根据英国交通部发布的消息，这些调整将给予英国汽车制造商更多时间，为到2030年逐步停止销售内燃机汽车做好准备。作为这些措施的一部分，英国将允许混合动力汽车销售至2035年，在2030年之前给予制造商在汽车销售方面更大的灵活性，并免除包括豪华汽车制造商阿斯顿·马丁、迈凯伦、宾利等在内的小众生产商的电动汽车销售目标规定。 根据声明，英国政府还将投入23亿英镑，用于新的充电基础设施建设，以及电动汽车购置税减免等优惠政策，来提高对电动汽车的需求。 此外，车企每销售一辆不符合最新排放标准的汽车，罚款将从1.5万英镑降至1.2万英镑。 这些举措是斯塔默政府一系列促进经济增长措施中的第一部分，他称此举是为了应对特朗普总统实施的全球对等关税政策，该政策已扰乱了市场，并加剧了人们对全球经济衰退的担忧。 特朗普对进口到美国的汽车加征25%的关税，这一举措对汽车行业的打击尤为严重，迫使一些汽车制造商暂时停产或提供大幅折扣。近日，英国汽车制造商捷豹路虎（Jaguar Land Rover）表示，在研究如何应对新的贸易条款之际，将暂停向美国发货。 虽然英国面临的关税税率为10%（低于欧盟以及中国等其他主要经济体所面临的税率），但工党政府已承诺将宣布支持英国工业的措施。 英国政府在日前发表的一份声明中称，首相表示将“更深入、更迅速地”加强英国经济，“确保经济尽可能具有韧性，能够承受这类全球性冲击”。他还称，“对英国来说，加强与全球其他国家的贸易关系非常重要”。 与此同时，英国首相斯塔默与包括欧盟委员会主席乌尔苏拉·冯德莱恩（Ursula von der Leyen）、德国总理奥拉夫·朔尔茨（Olaf Scholz）以及德国候任总理弗里德里希·默茨（Friedrich Merz）在内的国际领导人就美国关税问题进行了交谈，并表示现在是欧洲加强合作的时刻。 对于特朗普关税政策，英国交通大臣Heidi Alexander在4月7日表示，英国政府“对美国征收关税感到失望”，但英国在寻求与美国达成一项有限贸易协议以降低对英国出口商品的关税，因此可能会对美国新关税政策采取不批评的态度。

据外媒报道，近日，加拿大汽车经销商协会（CADA）警告称，美国实施的新关税政策可能会导致加拿大今年新车销量锐减约25%。 加拿大汽车经销商协会主席Tim Reuss表示，“最乐观的情况是市场与去年持平，新车销量预计维持在185万辆左右。” 而在关税风波前两周，该机构原本预测加拿大今年新车销量将达195万辆。 作为代表3300家特许经销商的行业组织，加拿大汽车经销商协会指出，根据各方应对措施的不同，市场最坏可能萎缩至150万辆。Reuss称，“我们正与制造商、供应商共同评估当前形势。” 4月3日，美国总统特朗普对不符合《美墨加自由贸易协定》的进口汽车加征25%关税，合规车辆的非美国零部件同样面临25%税率。加拿大当日即宣布对美国产汽车实施报复性关税，但未涉及美国进口零部件。 加拿大汽车经销商协会与众多行业分析师一致警告，新关税将推高车价、使北美汽车产业陷入停摆，引发减产、裁员甚至经济衰退风险。 目前，关税的影响已迅速显现。Stellantis宣布自4月7日起暂停加拿大安大略省温莎工厂生产两周，波及4500名员工及1500名供应商雇员，其墨西哥托卢卡组装厂及部分美国零件厂也同步停产。 特朗普日前还宣布对包括众多国家征收所谓的“对等关税”，但加拿大和墨西哥除外。 尽管加拿大未被列入特朗普的“对等关税”名单，但Reuss指出，加拿大钢铁铝制品出口美国仍面临25%关税。 Reuss对此表示，“最大的问题在于这种不确定性。那些对未来感到不确定的消费者可能会推迟购车计划，而这是我们在当前阶段不希望看到的情况。”

相比2月的低迷，3月的中国新能源车市场已经快速回暖。 乘联会初步预估，3月全国新能源乘用车厂商批发销量114万辆，同比增长37%，环比增长37%。综合预估今年1-3月累计批发286万辆，同比增长43%。 从具体车企来看，3月，特斯拉、长安、零跑、埃安、小米、长城、上汽乘用车、极狐、一汽奔腾、华晨宝马销量环比均实现超40%的大涨。尤其是特斯拉、上汽乘用车和极狐销量环比实现翻倍暴涨。 正处于产品更换期的问界，是TOP20新能源品牌榜中唯一出现下滑的品牌。但随着新款问界M9和全新问界M8的上市及交付，问界的销量有望快速回升。 比亚迪销量环比上涨16.7%，再次突破37万辆，稳居冠军宝座。凭借银河、极氪、领克品牌销量的不断提升，吉利新能源车销量逼近12万辆，相比去年同期实现167%的暴涨，稳居榜单第二。 得益于新款Model Y的上市，特斯拉销量环比暴涨157%，重回榜单前三。受益于埃安UT的上市，埃安销量环比大涨63%，再次突破3.4万辆，重回榜单前十。 ▍ 比亚迪再次突破35万辆，吉利突破11万辆 3月，比亚迪销量再次突破35万辆，相比去年同期，实现了23%的显著增长，断层式碾压众车企。 比亚迪秦、宋、元、海豹、宋PLUS系列车型销量均突破4万辆大关，海鸥单车销量再次突破3万辆。同时，汉、唐、海豚、海狮车型销量均破万辆。 其中，4月7日比亚迪宣布秦L EV上市首周销量突破万辆大关，达到10,089辆，爆款潜质凸显。同时，随着搭载100.531千瓦时的第二代磷酸铁锂刀片电池，汉L、唐L于4月9日的上市，比亚迪4月销量有望再次突破40万辆。 值得注意的是，一季度比亚迪累计销量已经成功突破百万辆大关，达到100.08万辆，同比增长高达59.8%，创中国汽车工业史上首个单季百万级纪录。 吉利销量再次突破10万辆，达到11.96万辆，环比增长21.6%，同比更是暴涨了167%，稳居榜单第二。旗下新能源品牌银河功不可没，3月销量达到90,032辆，同比大增290%。 其中，星舰7 EM-i 3月销量达11,890辆，主销车型补贴后价格下探至9.78万元，同时提供限时0息贷款、最高4000元置换补贴等权益，进一步降低购车门槛。 吉利银河E5在3月销量为15,788辆，连续8个月单月销量破万。吉利星愿在3月销量达到32,490辆，月销量创新高，累计销量突破14万。吉利星愿自亮相以来就展现出强劲的市场号召力，上市80天交付破5万辆，是交付量最快突破5万辆的A0级纯电轿车。 不得不说，吉利向新能源转型还是非常成功的，旗下品牌吉利银河、极氪和领克等品牌，均相继推出了不少热门新能源车型，并且价格也是覆盖低中高区域，成功做大做强。 ▍ 特斯拉环比实现翻倍暴涨，同比下滑11.5% 3月，特斯拉、上汽乘用车、极狐销量环比均实现翻倍暴涨。 其中，特斯拉3月销量突破7.9万辆，环比实现翻倍暴涨，但同比下滑11.5%，排名从2月第6，提升至3月第三名。特斯拉销量的大幅提升，除了受新款Model Y上市影响，也与其对欧洲出口量的减少息息相关。 值得一提的是，3月31日，新款Model Y推出限时购车政策：焕新Model Y首次全系推出限时3年0息和5年超低息购车金融政策，月供低至约3,809元。另外，4月30日前，Model 3后轮驱动版/长续航全轮驱动版推出限时5年0息政策，月供低至2,594元。 在第一季度主攻国内市场的特斯拉，预计4月份国内销量将有所下滑（4月出口量可能增多，满足欧洲市场需求）。 ▍ 问界，TOP20中唯一出现下滑的品牌 3月，处于产品更换期的问界，销量环比下滑8%，排名也继续下滑至第16。 2025款问界M9已经于3月20日正式上市，售价46.98万元-56.98万元。官方称，预订通道开启84小时内，问界M9 2025款小订订单便突破了23000台。这一成绩说明了消费者对该车型的高度期待，但实际交付情况如何，4月销量成绩便可见分晓。 全新车型问界M8将于4月内上市。官方称，自开始预售以来，问界 M8 便展现出了强大的市场吸引力，小订订单已经突破 10 万台，足见其受欢迎程度之高。 随着这两款重磅车型的上市，以及产能的逐步释放，问界有望在未来的市场竞争中再次攀登新的高峰。

4月8日午间，比亚迪披露2025年第一季度业绩预告，预计一季度盈利人民币85亿-100亿元，同比增长86.04%-118.88%。 “第一季度，新能源汽车行业依旧保持强劲的增长势能，新能源汽车销量再创同期历史新高，且海外新能源汽车销量实现跨越式增长，进一步巩固了全球新能源汽车销量第一的领先地位。”比亚迪在公告中称，公司依托持续扩大的规模效应和垂直整合的战略布局，助力集团业务盈利实现大幅增长。 “海外新能源汽车销量实现跨越式增长”的比亚迪，正在多个国家展开密集招聘，并逐步扩大自己的远洋船队，以深化“垂直整合”的战略布局。 4月7日，财联社记者从多个招聘平台了解到，比亚迪近期的海外招聘涉及印度尼西亚、匈牙利、智利、泰国、巴西等多个国家，且覆盖多个招聘岗位。其中，既包含如工艺工程师、环境健康安全工程师 、数据中心运维工程师等在内的技术类岗位， 也包括如冲压厂副经理、涂装厂副经理、生产副经理等管理类岗位。此外，招聘岗位还涉及社交媒体专员、质量改进顾问等职能类岗位。 2024年，比亚迪海外销量达41.7万辆，同比增长71.9%，占公司当年总销量的9.7% ；2025年一季度，新能源乘用车海外销量20.6万辆，同比增长约110%。据此前记者在2024业绩会上获取的信息，比亚迪2025年全年销量目标为550万辆，其中海外市场销量为80万辆以上。依此计算，其今年海外市场销量增长约92%，占全年总目标的比重将达14.5%。 据悉，2025年比亚迪继续将海外重心放在欧洲、南美及东南亚等市场，尤其是英国、巴西、墨西哥和东南亚，目标是成为当地市场的主力品牌。为拉动海外市场销量，比亚迪预计2026-2027年将率先在海外市场推出“全民智驾”。 在此之前的2023年，比亚迪已在匈牙利赛格德市“落子”其欧洲第一座新能源乘用车工厂，并已在包括泰国、巴西、印度尼西亚及乌兹别克斯坦等在内的多个国家建有生产基地。其中，泰国工厂年产能15万辆，辐射东盟地区；巴西工厂年30万辆，可全面覆盖拉美地区；印度尼西亚在建的基地年产能15万辆，预计2025年底竣工，目标市场指向澳洲。 3月中旬，市场有传闻称“比亚迪考虑在德国建立欧洲第三家工厂”，不过这一消息遭到了比亚迪的否认。 以属地化运营的生产基地同步的，是比亚迪正在打造的庞大的出海船队。4月3日，比亚迪官方宣布，汽车滚装船“西安号”正式下水，全球最大汽车滚装船“深圳号”即将首航。前者为一年多时间内，交付比亚迪的第六艘汽车运输滚装船。2022年，比亚迪曾耗资50亿元订购8艘可装载7000辆汽车以上的专用滚装船。2024年1月，首艘“开拓者1号”从深圳小漠港首发驶往欧洲；此后“常州号”、“合肥号”、“长沙号”等相继交付。 数据显示，2024年比亚迪境外市场营收2218.84亿元，占比28.55%，同比增长38.49%。机构认为，其在海外的本地化策略叠加高毛利优势，将推动海外业务成为比亚迪的新增长极。

继合资品牌掀起“一口价”促销潮后，部分自主品牌相继跟进。如今，传统豪华品牌通过更为“极端”的方式加码车市“价格战”。 4月8日，财联社记者在探访多家位于北京的宝马经销商后获悉，宝马5系终端价格已行至“历史冰点”。“如果您选择银行或宝马金融分期购车，便宜的车型（525Li M运动套装）可以给您29.3万元的裸车底价。”一位宝马4S店销售人员表示，“这个价格还可以往下继续谈，我可以去申请，现在的现车很多。” 作为参考，宝马525Li M运动套装的指导价为43.99万元，最新优惠幅度近15万元。 更早些时候的4月2日，福特纵横针对全新福特领睿、领裕插电混动SUV推出“一口价”政策，其中全新福特领睿PHEV 14.28万元起，最高优惠幅度3万元；全新福特领裕PHEV 16.98万元起，优惠幅度3.7万元。次日，上汽名爵MG7推出全国限时一口价——10.99万元起，且可叠加享受品牌置换补贴至高8千元。“B级轿跑，第一次进入十万级。”上汽集团名爵品牌事业部总经理周钘表示。 在日益激烈的“价格战”中，新势力也纷纷升级、延续购车政策以保证终端热度。 在特斯拉中国更新的4月限时购车政策中，焕新Model Y首次全系推出限时3年0息和5年超低息购车金融政策，月供低至约3,809元。“4月30日前，Model 3后轮驱动版/长续航全轮驱动版推出限时5年0息政策，月供低至2,594元。”特斯拉中国表示。 小米汽车在维持小米SU7购车权益不变的基础上，将小米SU7 Ultra首销90000元权益延续至4月30日（仅延续到4月截止），包括免费赠送15件碳纤维部件、碳纤维尾翼（或电动尾翼+车漆和内饰）、五年基础保养以及Xiaomi HAD端到端全场景智驾终身免费使用权等。 长期持久的“价格战”，一方面让传统豪车被迫放低姿态、大幅降价；另一方面，亦对企业财务状况产生了直接冲击。 在已披露的2024年财报中，多家上市车企将“价格战升级”视为企业利润下降的主因之一。北汽蓝谷表示，（亏损扩大）主要原因包括新能源汽车行业竞争激烈，价格战升级挤压利润空间等；上汽集团称，因燃油车市场下滑、价格战持续升级，公司销售收入减少，毛利下降。 业界普遍认为，尽管进入2025年后新车市场“价格战”热度已相对趋于降温，但新能源车、豪华车的促销力度仍处于持续上扬中。 “2025年乘用车市场降价促销力度仍保持较强水平，其中3月降价车型数量23款，相对于历史来也是较高水平，但较去年3月份的51款大幅减少，体现了降价潮大幅降温。”乘联分会秘书长崔东树表示，3月，新能源车促销逐步达到11.5%的高位，较同期基本持平；但豪华车的促销逐步达到26.1%的高位，较同期增加4.7个百分点。

·会议名称：2025 SMM第二届东南亚汽车供应链大会 ·会议时间：2025.06.16-17 ·会议时间：泰国·曼谷·素万那普机场凯悦酒店 扫码查看会议详情 近年来，我国新能源汽车产业在智能化、绿色化转型中快速发展。数据显示，这三年来，我国汽车出口连续突破200万、300万、500万辆。东南亚市场表现尤为突出。随着东盟经济发展加快，绿色化、低碳化出行诉求上升，我国新能源汽车在该地区的市场份额也逐步扩大。在东盟诸多国家中，泰国对我国新能源汽车出口的需求较高。 与此同时，泰国正加速成为东南亚的电动汽车（EV）制造中心。近年来，多家国际汽车制造商纷纷宣布在泰国投资建设电动汽车生产基地，预计未来五年内将带来超过50亿美元的投资。这一趋势不仅将推动泰国本土汽车产业升级，也可能深刻改变东南亚的汽车制造版图。 在此背景下，2025 SMM第二届东南亚汽车供应链大会将在2025年6月16日-17日于泰国曼谷召开。特设圆桌论坛共同探讨—— 东南亚本土化供应链的构建与优化路径 ，Ather Energy 首席采购官 Harendra Saksena将参与其中。我们诚邀行业精英共同探讨这些挑战与机遇，携手推动东南亚及全球汽车产业的繁荣与发展。 嘉宾介绍 发言议题——圆桌论坛：东南亚本土化供应链的构建与优化路径 作为首席采购官，在加入 Ather 之前，Harendra 在香港的约翰逊电机工作了15年，承担了采购、商品战略、供应商质量与发展、合规、工业化、人力和产品开发、间接采购及物料计划等各种职责。 他在与欧洲汽车半导体领导者以及来自日本、欧洲和中国的钢铁和塑料全球供应商建立战略合作伙伴关系中发挥了关键作用。他还曾在西门子威迪欧汽车（现为大陆汽车）和印度的大宇汽车担任领导职务，通过在印度开发供应基地成功推出乘用车。 Harendra 凭借在基于战略、创新、内外部合作以及与供应商建立长期关系方面引导活动的良好记录，深信Ather 的产品将成为北极星，在全球范围内激发竞争。 扫码查看会议详情 已确认发言嘉宾 扫码查看会议详情 会议日程 DAY 1 08：00-08：50 签到早茶 08：50-09：00 开幕式，有色网领导欢迎致辞 09：00-09：20 东南亚汽车产业最新政策 09：20-09：50 东南亚市场汽车品牌建设与差异化策略 09：50-10：15 茶歇 10：15-11：15 圆桌论坛：东南亚本土化供应链的构建与优化路径 发言嘉宾： ·Martin Knoss 罗伯特博世汽车技术（泰国）有限公司 动力解决方案部 东盟市场细分乘用车、商用车和越野车区域总裁 ·Harendra Saksena Ather Energy 首席采购官 ·Peter Klöpfer 儒卓力公司 高级经理 ·马鸣 均胜汽车安全系统（泰国）总经理 ·江川善信 SIIX 中华区负责人 ·关鑫 长安汽车东南亚事业部 副总经理 11：15-12：00 圆桌论坛：东南亚汽车供应链——进口那些事儿（服务、价格、落地配套可能性） 主持嘉宾： 易彦婷 上海有色网信息科技股份有限公司 VP 拟邀企业： 宝钢泰国、首钢泰国、立中集团、大正铝业、安徽鑫铂 12：00-13：30 午餐+交流会 13：30-14：15 圆桌论坛：泰国电气化电子化加速与核心部件本土化进展研究 发言嘉宾： ·徐小龙 汇川联合动力系统（泰国）有限公司 副总经理 ·Ross 某oem芯片负责人 拟邀企业： 上海电驱动、蜂巢能源、国轩高科、BOI、泰国汽车协会 14：15-14：45 新能源电机用硅钢 发言嘉宾： 湖南宏旺新材料科技有限公司 14：45-15：10 茶歇 15：10-15：55 圆桌论坛：充电桩基建：解锁东南亚新能源革命的最后一公里 发言嘉宾： ·赵立铭 特来电东南亚区域 海外销售总监 ·Soravis Sithicharoe Gentry 风险投资主管 （ 充电桩业务 ） 15：55-16：25 待定发言 发言嘉宾： 广州期货交易所 16：25-17：10 圆桌论坛：东南亚投资建厂模式选择：合资与独资的利弊分析 拟邀企业： Thairung、正大集团、丰田、本田、上汽MG、福田、中资独资建厂企业 17：10-17：40 待定发言 19：00-21：00 鸡尾酒晚宴 DAY 2 09：00-09：30 待定发言 09：30-10：20 圆桌论坛：东南亚本土供应链的全球市场配套订单逻辑 拟邀企业： 采埃孚亚太、宝马亚太、佛吉亚亚太、奔驰亚太 10：20-10：45 茶歇 10：45-11：35 圆桌论坛：电池材料供应链-电芯化学材料 东南亚联动可能性 发言嘉宾： ·Tony 欣旺达动力科技(泰国)股份有限公司 总经理 ·刘瑞 英诺威（马来西亚）新材料科技有限公司 董事长 ·金昌锡 天赐材料 电解液事业部日韩东南亚区销售总监 拟邀企业： 负极企业、正极材料、电池厂 11：35-13：00 午餐+交流会 13：30-17：30 车企零部件需求对接会 扫码查看会议详情 扫码查看会议详情

01 欧盟两大核心政策背景 碳边境调节机制（CBAM） 目标：通过碳定价防止“碳泄漏”，推动全球产业链减排。 范围：涵盖铝及其制品（如铝型材、铝板带箔等），要求进口商申报产品隐含碳排放并购买CBAM证书（2023年10月进入过渡期，2026年全面实施）。 影响：中国铝出口企业需核算直接及间接排放（如电解环节电力碳排放），出口成本可能显著增加。 尽职调查法案（如CSDDD/CSRD） 要求：企业需对供应链中的环境、人权风险进行尽职调查，确保符合欧盟可持续标准。 重点：铝行业需关注原材料（如铝土矿）开采的ESG风险、供应链溯源能力及供应商合规性。 02 大咖观点 “欧盟新规对铝行业既是挑战亦是分水岭，企业需通过技术创新、供应链协同及第三方专业服务（如SGS）加速低碳转型，将合规压力转化为市场差异化优势。” 对铝供应链的核心影响 1.成本压力激增 高碳排铝企业（依赖煤电）面临CBAM证书成本，需重新评估出口经济性。供应链改造（如绿电替代、工艺升级）需前期投入，中小企业承压明显。 2.合规复杂性提升 需建立全生命周期碳足迹核算体系（Scope 1-3），依赖第三方认证（如SGS的ISO 14064、PAS 2050）。尽职调查要求企业掌握供应链各环节数据（如氧化铝来源、废铝回收路径），可能倒逼供应链透明化。 3.贸易壁垒风险 欧盟客户或优先采购低碳铝（如水电铝、再生铝），传统高碳产能面临订单流失风险。区域性绿色贸易联盟（如美欧“钢铝俱乐部”）可能挤压中国市场份额。 潜在机遇与转型路径 1.抢占低碳铝市场先机 布局绿电铝产能（如云南水电铝）、提升再生铝比例（中国废铝回收率不足30%，潜力大）。开发低碳认证产品（如铝业管理倡议ASI认证、EPD环境声明），满足欧盟买家偏好。 2.供应链数字化与协作 利用区块链等技术实现碳数据溯源（如从铝土矿到终端产品的碳排放追踪）。联合上下游打造绿色产业集群（如与能源企业合作绿电直供、与车企共建闭环回收体系）。 3.政策红利与金融工具 申请国内碳市场、绿色信贷支持，对冲转型成本。探索碳关税成本转嫁机制，与欧盟客户共担低碳溢价。 更多深度解析，敬请关注2025年4月17日由AICE铝产业博览会在苏州国际博览中心主办【铝产业链可持续发展论坛】！ 3 大咖介绍 2001年加入SGS（通标标准技术服务有限公司），目前作为风险管理解决中心中国区总经理兼能源与低碳事业部总经理，专业为企业用户提供质量、环境、职业健康、安全、能源和低碳领域的咨询和培训服务，并在企业供应链风险管控等方面有着丰富的经验与研究，曾经服务过的全球知名用户包括佳能中国、电装中国、伊顿中国、大众汽车、圣戈班亚太等，为其用户在中国及海外的合规发展提供了强有力的技术支持与保障。 主要职业资格 IRCA注册ISO9001&14001&18001主任审核员 国家清洁生产和能源技术服务专家 美国能源协会注册能源管理师 合规管理体系评估师 美国绿色建筑协会LEED AP 注册碳产品认证服务高级核证师 上海碳产业联盟技术专家 GRI注册ESG主任审核员 4 论坛介绍 AICE 2025 SMM(第二十届)铝业大会暨铝产业博览会 深耕行业上下游，作为聚焦于铝矿产冶炼、金属加工、终端消费于一体的产业交流平台，将于2025年4月16-18日在苏州国际博览中心拉开帷幕。 铝产业链可持续发展论坛 作为AICE 2025极为重要的论坛之一，4月17日将围绕全球铝产业链可持续标准、汽车行业可持续性及对铝供应链、冶炼厂的低碳转型与ESG实践、电解铝碳足迹核算国家标准解读、欧盟碳边境调节机制和尽职调查法案为核心议题，在开年春季为铝产业带来一场无可比拟的盛会。

【出口美国占比不足2% 中国车企受美关税影响有限】 日前，美国政府确认将对所有在美国境外全部或部分生产的汽车和卡车征收25%的关税，并于4月3日生效。此外，对美国境外生产的汽车零部件的进口关税将于今年5月3日开始征收。不过，目前美国加征汽车关税对于我国的汽车出口影响有限。公开数据显示，2024年，我国出口美国的汽车仅11.6万辆，在中国汽车总体出口数量的占比为1.81%。华泰证券分析称，25%的汽车关税对于国内直接出口的负面影响较小，其主要影响日本、韩国、德国等国家的头部车企的预期收入和盈利。中国车企或在欧盟、东南亚等地区获得更多增量。全国乘用车市场信息联席会秘书长崔东树认为，中国汽车出口美国占比微乎其微，尤其是自主品牌完全没有在美国销售，因此中国自主汽车不受到美国加关税的影响。 【惠誉：化工、汽车和科技（硬件）行业可能受美国在欧洲加征关税的影响最大】 惠誉：美国关税将削减欧洲企业部门的收入和利润增长。化学、汽车和技术（硬件）行业可能是最受美国关税影响的欧洲行业。 【加拿大要求就美国汽车关税进行世贸组织争端磋商】 世贸组织当地时间7日表示，加拿大要求就美国对来自加拿大的汽车和汽车零部件征收25%关税的措施与美国进行世贸组织争端磋商。该请求已于4月7日分发给世贸组织各成员。加拿大表示，美国这些关税措施不符合美国根据《1994年关税与贸易总协定》各项条款应承担的义务。争端磋商是世贸组织争端解决程序的一部分。磋商使各方有机会讨论问题，并在不进一步提起诉讼的情况下找到令人满意的解决方案。争端磋商发起60天后，如果未能解决争端，申诉方可请求专家组裁决。 【特朗普继续对日本施压：日本需要开放市场】 美国总统特朗普当地时间4月7日与到访的以色列总理内塔尼亚胡在白宫共同会见记者。在谈到与日本的贸易关系时，美国总统特朗普再次对日本施压，他对媒体表示，日本需要开放市场。7日早些时候，美国总统特朗普曾在个人社交媒体平台上发表声明，公布了其与日本首相讨论关税的消息，并坚称日本在汽车贸易上占了美国大便宜。 【应对美关税措施 英国首相宣布放宽混动汽车转型规定】 英国首相斯塔默当地时间7日发表讲话，宣布一系列支持本土汽车制造业的新政策。其中包括将混合动力汽车禁售时间从2030年推迟至2035年，并对英国电动车制造商的排放目标给予更多灵活性，降低违规罚款20%，并将罚款收入重新投资于本土产业。斯塔默强调，工业振兴和国家安全是英国政府核心使命。这一决定被普遍认为是英国在面对特朗普政府对进口汽车加征25%关税后，为保护本国汽车产业采取的应对措施。 【珠海冠宇：美国关税对公司直接影响有限】 珠海冠宇在互动平台上表示，公司2024年消费类主营业务收入占公司总营业收入的88.94%，而消费类电池(主要系手机、笔记本电脑及平板电脑的电池)直接从中国出口至美国的情况极少，因此此次关税对公司的直接影响有限。此外，如果搭载公司电池的终端成品被纳入加税范围，可能增加其成本压力，对此，公司将积极与终端客户沟通协商处理。另外，公司已经在马来西亚规划建设海外生产基地，不断完善全球化布局，将进一步减少此次关税带来的影响。 相关阅读： 美汽车关税政策正式落地！各国反应不一 已有车企释放涨价信号！【SMM热点】 氯化钴连涨4天！钴系产品价格涨跌不一 禁令带动钴盐产量增长明显【周度观察】 【SMM分析】强强联手 澳大利亚锂矿勘探巨头公司现世 磷酸铁锂市场周度小结【SMM分析】 【SMM分析】近期电解液价格（2025.3.31-2025.4.3） 【SMM分析】一文回顾本周梯次电池利用价格走势（2025.03.31.-2025.04.03） 【SMM分析】本周隔膜价格走势出现分化 【SMM分析】解锁未来：锂电池如何变得更强大？ 【SMM分析】本周三元前驱体价格小幅上涨，短期预计保持坚挺 【SMM分析】本周三元材料价格延续小幅上行趋势 【SMM分析】钴中间品现货价格小幅上涨 【SMM分析】电解钴现货价格小幅下调 下游承接力度偏弱 【SMM分析】硫酸钴现货价格微幅下调 市场观望情绪浓厚 【SMM分析】“对等关税”实施后，美国对华出口的储能电芯关税税率计算 【SMM分析】下游需求有所提升 本周负极原料焦价区间震荡 【SMM分析】利润空间有限 本周石墨化委外价格持稳运行 【SMM分析】成本持稳震荡 本周负极材料价格持稳运行 【SMM分析】本周 氯化钴价格略有上涨 【SMM分析】本周 四氧化三钴价格维持稳定 【SMM分析】三月回收市场采购及产出量环比大幅增长 【SMM分析】受刚果金出口禁令影响 3月四氧化三钴产量增幅明显 【SMM分析】3月隔膜市场需求明显回升 【SMM分析】3月锂电材料供应环比增长 新能源市场逐步回暖 【SMM分析】3月隔膜市场需求明显回升 【SMM分析】3月磷酸铁市场逐步恢复 产量较2月增量明显 中国磷酸铁锂市场3月产量回升，但整体增速未达预期，4月需求增长放缓【SMM分析】 【SMM分析】下游需求提升 3月负极材料产量有所上行 【SMM数据】2025年3月六氟磷酸锂产量环增 次月产出预计持续上涨 【SMM数据】2025年3月电解液产量环增 次月产出预计持续上涨 【SMM分析】2025年3月SMM碳酸锂总产量环比增加23% 同比增加85% 创下历史新高 【SMM分析】3月氢氧化锂产量有明显增量，环比增速25%以上 【SMM分析】3月三元材料产量环比增长20% 【SMM分析】3月三元前驱体的产量环比增加19.75%

4月2日，特朗普政府正式确认，其对全球汽车及轻型卡车加征25%进口关税的政策将自美国东部时间4月3日起生效，随后25%的汽车零部件关税也将于5月3日之前实施。一石激起千层浪，这一关税政策的出台，在全球汽车市场引发了剧烈变动。 美国市场销售的轻型车中，超过45%的车辆来自进口。此次关税上调将直接导致这些进口车辆在美国市场的销售价格上升，进而影响其市场竞争力。在众多车企中，现代汽车集团受到的冲击最为显著。现代集团在美国销售的轻型车中，有近2/3的美国销量来自进口，其中绝大部分来自韩国，无法享受USMCA豁免规则，这些车辆将面临高达27.5%的进口关税。 面对关税政策的冲击，受影响的汽车制造商纷纷采取紧急措施调整生产布局。现代汽车集团将在美国构建完整的产业集群，投资90亿美元在美国建立年产能达120万辆的整车生产基地，并计划投入60亿美元提升电动汽车关键零部件的本土化生产比例。丰田集团则将其位于墨西哥瓜纳华托工厂的Tacoma皮卡生产线转移至美国得克萨斯州，并要求其日本供应商（包括电装和爱信）将变速箱和电机等关键零部件的产能转移至美国本土，目标是将美国产零部件比例从55%提升至70%。通用集团、本田、Stellantis、雷诺日产联盟、大众集团、福特集团等也纷纷采取不同措施将产能回迁美国，同时囤积符合USMCA规则的零部件以降低关税冲击。 从供应链影响来看，特朗普政府的关税政策实质上构成了对全球汽车供应链的强制性重构。首先，将具体影响到以下汽车零部件： 动力系统核心零部件：发动机及部件、变速箱及传动系统、动力电池等关键部件的进口成本将显著上升。其中，发动机和变速箱的主要供应来源为墨西哥和日本，关税上调将直接影响这些零部件的进口成本。 电子电气零部件：控制模块、传感器、线束等电子元器件的供应格局将面临调整。目前，这些零部件的主要供应来源为韩国、中国台湾地区和美国本土，而组装环节则集中在中国和墨西哥。关税政策将对这一供应链的成本控制和交付效率产生直接影响。 其他关键零部件：美国商务部计划在未来90天内将更多品类纳入关税清单，包括制动系统（刹车盘、刹车片、刹车软管）和悬挂系统（减震器、弹簧）等。值得注意的是，制动系统65%的供应依赖进口，其中中国在低端市场占据主导地位；悬挂系统42%的零部件来源于墨西哥，供应链的替代性挑战尤为突出。 短期内，这一政策将显著增加企业的生产成本，并最终转嫁给消费者。燃油车的单车成本将增加4,711至6,200美元，而电动汽车的成本增幅更为明显，达到8,000至12,000美元，给市场带来压力。 更为重要的是，供应链重构将耗费整个产业巨大的调整成本。美国汽车产业在政策生效后将面临短期内的供应链中断风险，而要实现供应链的全面本土化转移则需要数年时间，预计耗资将达到数千亿美元。 在国际反应层面，部分国家已采取反制措施。欧盟委员会已批准对价值280亿美元的美国输欧商品加征报复性关税，并计划推动成员国针对美国钢铝关税采取反制方案，这将直接增加宝马、大众等欧洲车企的生产成本，并可能推高全球铝、钢等基础材料的价格。加拿大政府宣布对298亿加元的美国商品加征25%关税，并设立20亿加元的专项基金支持受影响行业，这将迫使通用汽车和福特公司调整其北美产能布局。巴西政府则通过了报复性关税法案，并计划向世界贸易组织提起诉讼，这可能加速其深化对华合作以降低对美贸易依赖的战略进程。 值得注意的是，除了以上国家采取了直接反制措施，英国、日本、韩国、印度、越南和墨西哥等国家则对美国妥协，倾向于通过谈判方式争取关税豁免。日本政府已成立经济产业省对策本部，致力于通过外交途径争取汽车关税的豁免；韩国政府启动了针对受影响企业的紧急支援计划，并考虑通过多边合作机制应对挑战；印度和越南等国则期望通过双边谈判争取部分关税豁免或获得贸易补偿。墨西哥政府则推出了国家产业振兴计划，力图通过推动进口替代来减轻关税政策的影响。 然而，部分国家在谈判过程中表现出"以围堵中国换取关税减免"的博弈倾向，这可能为特朗普政府在谈判中提供筹码，将其作为"对华加征关税"和"提高本地化率"的交换条件。这种策略可能引发更为激烈的贸易战冲突，引发长期性全球通胀。