SMM 2月18日讯：作为全球光伏银浆龙头企业，帝科股份在此前发布其2023年业绩预告，预计公司2023年共实现归属于上市公司股东的净利润在3.6~4亿元，2023年同期亏损0.17亿元，同比大涨2178.05%~2408.95%。 对于公司业绩大增的原因，帝科股份表示， 2023年，光伏行业继续快速发展，公司立足市场最新技术前沿，持续引领 N型 TOPCon 技术的发展并致力于 TOPCon金属化浆料的提效降本。随着N 型TOPCon电池的快速产业化，公司凭借 TOPCon 技术和产品的持续领先性，实现了应用于N型TOPCon 电池的全套导电银浆产品出货量的快速增加以及销售占比的持续提升，使得公司经营业绩大幅提高。 据SMM了解，2023年的银浆行业，不同于2022年“降本增效”的主旋律，而是进入了“技术转变”的阶段，2023年，N型技术快速发展。以2023年10月的电池排产数据为例，国内PERC电池片产量占比为62.9%，TOPCON电池片的产量占比为32.48%，HJT电池片的产量占比为0.09%。2023年10月TOPCON电池片供应量超过3成。 除了TOPCON电池片扩产带来的对TOPCON银粉银浆需求量的增加之外，新技术也在迅速发展。2023年电池片以及银浆企业尝到了技术领先带来的拉动作用，因此越来越多的精力投入到新的电池片技术中，这是技术变革非常快速的时间，也意味着非头部企业可以靠技术进行“弯道超车”，因此新的技术路线如：HPBC电池、ABC电池等路线如雨后春笋般涌现，对银浆的配方以及银粉的技术性能有了更高的要求，而在国内，银粉银浆的快速联动也让上下游的技术变革越来越快，产出越来越符合下游需求的“定制化”需求。 而提及当前节后银粉银浆企业的开工情况， 据SMM最新调研显示，随着春节假期的结束，大部分银粉银浆企业恢复开工，也有部分企业因订单较多，开工较早。但由于开工第一日是周日，国内白银盘面没有开盘，因此今日银锭没有交易，春节假期期间市场采购也是以外盘价格为主，且物流停运，因此市场原料采购依旧停滞，以年前原料备货为主。物流企业多以国家法定节假日为主，因此今日岁有银粉银浆企业开工，但是白银正式采购销售还是自明日开始。 截至2月8日节前最后一个交易日， 太阳能背面银浆 现货报价在3930~4030元/千克，均价报3980元/千克。 》点击查看SMM光伏产品价格 值得一提的是，2023年，光伏产业链主要环节，多晶硅、硅片、电池以及组件价格持续下跌，据SMM历史价格显示，上游原材料多晶硅2023年年度跌幅达68.78%，硅片价格年度下跌52.97%，组件价格年度跌幅达44.75%......因此，有投资者询问其产业链产品价格下跌对公司的影响，帝科股份曾回应称，光伏组件价格的降低，将推动光伏度电成本的持续下降并提升光伏的经济性与竞争力，有利于下游需求增长，进而提升光伏导电银浆的市场需求，再加上全球碳中和目标、清洁能源转型等因素的共同推动，未来光伏发展空间十分广阔。公司始终以全球能源结构转型为依托，聚焦核心技术能力，通过十来年的自主研发与创新实践，公司现已成长为全球领先的光伏金属化浆料供应商之一，将充分受益于光伏产业的发展。 而光伏产业链产品价格的下跌，也在极大程度上刺激了终端装机的热情，此前市场便对2023年中国光伏新增装机量作出了良好预期，而事实也并未让人失望，据国家统计局数据显示，2023年全年，我国光伏新增装机216.88GW，同比增长148.12%，近乎是此前四年的总和。

【锂业巨头西格玛公司拟投资近1亿美元 在巴西扩建锂精矿产能】 总部位于加拿大温哥华、主要在巴西开采和加工锂矿的西格玛锂业公司12日在一份声明中表示，计划在巴西投资4.924亿雷亚尔(约9940万美元)扩建现有的Grota do Cirilo锂辉石项目，通过新建一座新的锂精矿绿色生产工厂，以增加锂精矿产能。 【Lilac完成1.45亿美元C轮融资 计划从美国大盐湖提取锂】 总部位于加利福尼亚州的锂提取技术初创公司Lilac Solutions宣布完成C轮融资，募集资金1.45亿美元。至此，该公司的融资总额达到3.15亿美元。此外，该公司计划从大盐湖（Great Salt Lake）提取锂。 【盛新锂能：签署锂精矿承购协议】 盛新锂能公告，全资子公司盛威国际与澳大利亚锂矿生产商Pilbara的全资子公司Pilgangoora签订《锂精矿承购协议》，公司将在2024年至2026年期间向Pilgangoora采购锂辉石精矿。 【印度塔塔汽车下调电动汽车价格 最多降价1450美元】 印度塔塔汽车公司的电动汽车部门周二表示，为了将电池降价的好处传递给客户，该公司将其电动汽车的价格下调了至多12万卢比（约1450美元）。 【知情人士：拜登政府不会要求汽车制造商在未来几年迅速提高电动汽车销量】 据《纽约时报》消息，有三名知情人士透露，拜登政府打算放松其应对气候变化最雄心勃勃的战略之一，尾气排放限制的部分内容，这是对汽车制造商和工会的让步。该计划旨在让美国人从汽油动力汽车转向电动汽车。知情人士称，拜登政府不会要求汽车制造商在未来几年迅速提高电动汽车的销量，而是会给汽车制造商更多的时间，直到2030年之后才需要销量大幅增长。 【美国约九千名汽车工人将就安全问题举行罢工】 全美汽车工人联合会表示，美国肯塔基州的约9000名工会成员将于2月23日举行罢工，以就未解决的安全问题进行示威抗议。全美汽车工人联合会表示，代表福特汽车肯塔基州卡车工人的工会组织未能与公司就工厂内的最低护士配备水平以及其它人体工程学安全问题达成协议，因此将于23日进行罢工。 相关阅读： 【SMM分析】2月碳酸锂产量环比下滑 氢氧化锂整体成交较为清淡 【SMM分析】预计2月国内碳酸锂产量环减23%至3.2万吨 需关注节后现货升贴水潜在博弈空间 【SMM分析】1月天然石墨负极材料价格盘点及后续走势预测 【SMM分析】下游补库情绪带动硫酸钴产量增加 2月春节影响如何？ 【SMM科普】DEC在锂电池行业的应用 2023年碳酸锂价格跌超80% 锂矿企业绩集体坠落 电池企业仍有期待？【SMM专题】 【SMM分析】临近节前 电解液市场成交清淡价格稳定 【SMM分析】近期碳酸锂现货市场运行逻辑和碳酸锂生产企业2月份生产计划情况 临近春节钴市场交投转弱 钴系产品价格持稳运行 钴矿巨头因钴价低迷大砍产量目标【SMM周度观察】 【SMM分析】特斯拉签手宁德时代美国扩建电池工厂 【SMM分析】六氟磷酸锂厂家春节放假情况一览 【SMM分析】电池厂放假计划新鲜出炉！

据外电2月8日消息，全球化矿产商英美资源集团（Anglo American）周四报告称，2023年铜产量增长24%至82.6万吨，低于此前预估的83-87万吨区间。 该公司维持2024年铜产量指导目标在73-79万吨不变。 该公司2023年镍产量为4万吨，较2022年的3.98万吨增加1%。 在巴拿马政府下令关闭第一量子矿物公司旗下年产能为35万吨的铜矿，且包括英美资源、嘉能可（Glencore）、智利Codelco和淡水河谷基本金属（Vale Base Metals）在内的主要矿产商调降他们的供应预期后，分析师预计今年铜市将出现供应缺口。 英美资源集团12月宣布，到2026年减少18亿美元的支出，并准备在金属需求恶化的情况下进一步缩减开支。 Jefferies分析师在一份报告中称：“各种运营挑战仍然存在，但2024年的指导目标是可以实现的。” 该集团在一份声明中称：“尽管进入2024年情况有所改善，但很多主要经济体的经济增长前景仍然不确定。” 该公司2023年铁矿石产量增加1%，铂族金属产量下降5%。 以下为产量详情，单位为千吨：

SMM 2 月8讯： 今日SMM1#铅均价16100元/吨，SMM再生精铅价格跟涨50元/吨。再生铅市场持货商基本不报价，市场交易氛围冷清。 》订购查看SMM金属现货历史价格

“2023年我们经历了半导体行业下行的一年，晶圆代工行业的全年产值下滑了双位数，在持续两年的全球芯片缺货和产业过热后，半导体行业遇到了库存高企、宏观经济低迷，以及地缘政治愈演愈烈引发的市场需求深度修正和同业竞争，且至今仍在持续。”在中芯国际今日（2月7日）举行的业绩会上，该公司联席CEO赵海军如是称。 在此前，中芯国际判断半导体行业将呈现出“双U”的复苏走势，今日赵海军进一步表示，当前行业还处在第一个“U”型曲线阶段，整个行业缺乏全面反弹有力支撑。“去年下半年市场整体库存的情况有所缓解，在高端产品领域也看到了热点，但中芯国际相关的手机和消费电子等领域，仍然没有大的回转。” 国内手机厂商启动急单 但持续性有待观察 据中芯国际昨日（2月6日）晚间披露的财报，按应用分类，该公司智能手机业务的营收占比有了较大提升，从2023年第三季度的25.9%升至30.2%。 “国外半导体产业的亮点是AI，国内的亮点则是Mobile（移动端）。”赵海军在业绩会上表示， 去年第三季度移动设备产业链更新换代，一些有创新的产品公司得到了机会，启动急单，开始企稳回升。“但由于2024年全年的智能手机和电脑总量只是些许的成长，行业并未全面复苏，所以我们还在密切观察急单是否能够持续。” 具体来看，据赵海军介绍，应用于手机终端的图像传感器和显示驱动芯片表现亮眼，CIS及ISP的收入环比增长近六成，产能供不应求；DDIC及TDDI的收入也环比增近三成，在40nm和55nm节点市场中具有较强的竞争力，AMOLED驱动芯片技术应用也形成了较好布局。 展望未来，赵海军表示该公司仍面临诸多挑战。“我们认为中芯在未来第二个‘U’型复苏的表现将会是中规中矩， 在客户库存逐步好转，手机与互联需求持续回升的共同作用下，公司实现平稳温和的成长。但从整个市场看，需求复苏的强度尚不足以支撑半导体全面强劲反弹 。” 据中芯国际2024年第一季指引，预计2024年第一季度销售收入环比持平到增长2%，毛利率预计在9%到11%之间。 产能将保持线性释放 折旧预计今年增长三至四成 在资本支出方面，中芯国际2024年预计资本开支将维持平稳，在外部环境无重大变化的前提下，将与2023年相比大致持平。该公司2023年第四季资本开支为23.409亿美元，2023年全年资本开支约为74.7亿美元。 关于收入预期和资本支出指引，赵海军在业绩会上补充道：“全球产业从地缘政治出发的产能建设越来越多，加上宏观周期消费滞后，今年晶圆代工业的利用率在短时间内很难回到前几年的高位。中芯国际在持续高投入的过程中，毛利率会承受很高的折旧压力，但我们会始终以持续盈利为目标，严格控制成本，提高效率。” 全球晶圆产能竞赛带来的行业产能过剩和企业折旧对业绩影响，也是中芯国际今日（2月7日）业绩会上各机构及投资者最为集中关心的问题。 赵海军对此再次强调中国本土市场的机会。他表示，中国是世界上最大的芯片应用市场，中芯国际的在地生产会有更大机会。中芯国际已积累了20多年的市场技术与产品质量的优势，抗周期波动能力较强，同时公司也十分关注供应链的安全性、可靠性、韧性，不遗余力地推进供应链的多元化和国产化。 产能释放方面，中芯国际表示不会“忽冷忽热”，而是会保持定力，以匀速式发展来建设产能。 赵海军回答投资者提问表示，从此前半导体的周期可以看到，大概需要五年左右的时间消化多余产能；从中芯国际来看，该公司已公布的产能建设规划与客户、产业链均都有长期协作，能够对应到需求，且该公司规模还相当小，产能增加不会对全球行业带来巨大冲击。“中芯国际每年持续增加4万到5万片12英寸晶圆的产能还是比较合理的。” 关于资本折旧，中芯国际副总裁吴俊峰表示，此前高投入形成的折旧压力较大，去年新增折旧在今年还会继续形成折旧，所以预计中芯国际2024年的折旧会比2023年增加大概三成到四成左右，并且各季度之间折旧会逐步增加。 预计Q3代工价格平稳 汽车电子应用增长乏力 “今年整个晶圆代工业的出货量预计会增长20%，但大宗产品去年的价格下降趋势还在延续，因此整个行业成熟节点，尤其是大宗产品和手机相关的需求，成长预计低于在10%甚至更低。”赵海军表示，中芯国际在做MCU、COMS、存储、显示驱动芯片等大宗产品时，不可能一枝独秀，会跟着行业走，但中芯也不会特意用低价增加产能。中芯国际预计未来价格会慢慢趋向平稳，“到今年第三季度可能就会持续一段时间”。 此外，业绩会上赵海军表达了对汽车电子应用增长的担忧。汽车电子行业去年由于生产供应紧缺，厂商都在建库存，但目前看汽车销量有所停滞，低于中芯管理层人士的预期。 据中国汽车工业协会数据，2023年全年，国内汽车产销量分别达3016.1万辆和3009.4万辆，同比分别增长11.6%和12%，该协会预测，2024年中国汽车总销量将超过3100万辆，同比增长3%以上，增幅下滑。 “就整个汽车行业而言，总销量大概维持去年水平，现在各家已备有的库存还是偏高的。”赵海军表示，中芯国际在汽车电子这部分的占比原计划可以努力做到更高，但今年的汽车行业数据打消了公司一些热情，今年可能不会再增长。 中芯国际2024年主要增长点还是着力于品类最多、数量最大的应用，如手机、智能家居、IoT、PC等。据赵海军介绍，这些领域确实看到了一些亮点，且都有急单需求，“今年上半年订单供不应求，当然公司也在关注下半年订单情况，避免‘寅吃卯粮’。”