广东翔鹭钨业2024年8月长单采购现金定价：55%黑钨精矿13.35万元/标吨；55%白钨精矿13.25万元/标吨；APT19.9万元/吨。  

SMM8月16日讯：近期 铋市场 价格依然走势偏弱，价格重心略有下滑，基本面仍旧对铋价有一定支撑，目前不少厂家厂内库存依旧低位，并没有太大的销售压力。而市场终端需求情况表现一般，终端采购近期开始观望，而投机需求活跃度也有所下降。截至本周末SMM铋锭主流价格96000-98000元/吨，较上周相比均价下跌1000元/吨。 消息面，根据据济源市万洋冶炼（集团）有限公司官方消息，15日对万洋旗下的铋锭100吨的竞价销售，最终顺利成交。官方消息显示，铋锭最终的成交价格为97500元/吨，比招标起拍价格高出500元/吨，此批铋锭为国标GB/T915-2010Bi99.99%标准。交货方式为买方自提，运费由买方承担。不少市场人士表示这个最终招标结果完全在意料范围之内，目前铋价短期看价格虽然有走弱趋势，但基本还是基于铋资源供应量不大的情况下，产业链对铋价未来走势并没有太悲观的情绪。 另外据SMM对全国铋厂家调研统计，2024年7月中国精铋产量1836.484吨，产量小幅下跌。相比2024年6月全国精铋产量的1812.953吨，环比上涨1.3%。产量在4月至6月份出现连续三个月回升后，继续保持回升态势，虽然7月回升数量不多，但从厂家的生产情况来看，原先原料紧张的局面有所改观。市场人士普遍对7月产量的稳定回升表示在预期范围之内，这也和随着中央环保督察组离开后，湖南不少厂家重新恢复生产有关，加上近期铋价上涨明显，一定程度上也使得厂家加工积极性上升，产量逐步增加。从细节数据来看， SMM的24家调研对象中7月只有3家厂家产量明显下降，1家厂家出现停产；但有6家厂家的产量明显上升。这也使得整体7月的铋锭产量和上月相比仍然保持上涨趋势。不过也有市场人士表示，由于铋价创出高位，未来预计铋原料市场的供应可能还会偏紧，所以，原料紧张也是产量未来可能反复的不可忽视的原因之一。因此，SMM预计2024年8月的全国精铋产量平稳的可能性较大，甚至可能还会有一定程度回升。但短期依旧很难再次回到2000吨大关以上。 》查看SMM铋历史价格

硅料：本周P型致密料市场主流成交价格34-37元/千克，N型硅料成交价格39-43元/千克。本周多晶硅价格继续上涨，主要体现在N型致密料低价的上调——目前39元/千克为市场价格低位，本周新签订单中较为少见，目前新签最主流订单落在40-41元/千克。在这价格之上的订单也较为少见，多为对贸易商出货。8月多晶硅排产再次发生变动，某头部硅料厂进一步提产，总产量预计来到13.9万吨。 硅片：国内单晶硅片182mm主流成交价格1.1-1.20元/片，N型18Xmm硅片1.08-1.1元/片。本周硅片市场整体成交较为有限，市场价格暂时稳定。某头部企业8月面临来自集团较大的排库压力，市场竞争或加剧，不利于后续市场价格。8月硅片排产再次发生变动，本周一家头部企业进一步提产，一家头部企业确定减产计划，综合来看排产回落至55GW左右。 光伏电池：本周光伏电池直销价格持稳，代工费有所下行（Topcon183系列代工费从1.3-1.35元/片下降至1.27-1.3元/片），出货方面暂未有明显起色，市场交易以Topcon183.75系列电池为主，210与210R系列电池行情仍然较为疲软。8月组件厂整体电池外购量小于7月，专业化电池厂出货压力较大。 组件：本周组件市场，集中式项目的N型182mm主流成交价格0.73-0.8元/W，N型210mm组件主流成交价格0.75-0.8元/W。组件价格下降，中标低价竞争依旧激烈。交付需求有所回暖，但N型组件的成交重心迫于竞争加大和特价组件的冲击而继续下移。云南、四川等地的集采交付需求开启，分布式项目也在加快，8月国内组件排产预期环比小幅增加。组件整体库存水位持稳，7月底组件库存小幅上移，目前仍在1-1.5个月的区间。但有少数企业库存压力极大，高效率组件也在尝试低价清出。 终端：2024年8月5日至2024年8月11日当周SMM统计国内企业中标光伏组件项目共30项，中标价格分布区间集中0.74-0.77元/瓦；单周加权均价为0.76元/瓦，相比上周下降0.01元/瓦；中标总采购容量为2678.41MW，相比上周减少1492.84MW。统计当周出现BC组件中标项目，由爱旭太阳能中标。本周，华能集团也发布BC组件1GW的采购需求。下游电站企业对于BC组件的接受度提高，近期BC组件采购量也在攀升。同时，内蒙古能源集团项目采购中也出现创新低的中标价。当前下游采购方对于组件低价仍有追求。近期项目装机进度平缓，集中式项目以云南、新疆等地区并网较多，分布式项目以广东、河北、江苏、安徽、浙江等地有回暖现象。 光伏胶膜：本周光伏胶膜价格持稳，但其成本端EVA光伏料价格有所上行，EVA光伏料市场零单成交价从9400元/吨上升至9600元/吨，大单成交较少，上游EVA厂家因库存低位，情绪面看涨，但因胶膜需求暂未有起色，且胶膜价格受到下游组件厂压制，EVA上涨行情难以持续。本月胶膜价格方面持稳为主。 逆变器：本周逆变器价格区间20kw价格0.12-0.16元/W，50kw价格0.11-0.15元/W，110kw价格0.1-0.14元/W，320kw价格0.09-0.11元/W。逆变器价格持稳。供应端生产稳定充足，户用和大功率机型需求较好，海外新兴市场并网需求持续拉动出货势头。 光伏玻璃：本周光伏玻璃市场价格再度下调。截至目前，2.0mm单层镀膜玻璃的价格区间为13.5-14.5元/平方米，价格暂稳，3.2mm单层镀膜玻璃的价格区间为23.0-24.0元/平方米，均价下调0.5元/平方米，主流成交价格分别为13.5元/平方米和23.5元/平方米，成交重心进一步下移。本周国内光伏玻璃企业由于库存小幅增加的压力，开始再度让利接单，市场报价重心开始下滑，成交价格趋向低价为主，但组件端采购仍较为一般，观望为主。 高纯石英砂：本周，国内高纯石英砂价格暂稳。目前市场报价如下：内层砂每吨6.5-8.5万元，价格暂稳，中层砂每吨3.5-5.0万元，价格暂稳，外层砂每吨1.9-3万元，价格暂稳。近期国产石英砂价格谈判暂未结束，价格稳定为主，进口砂方面近期报价开始松动，预计后续国产、进口砂均有下调预期。 》查看SMM光伏产业链数据库

盘面：隔夜伦铜开于9083美元/吨，盘初震荡中摸底于9066美元/吨，随后一路走高在盘中摸高于9175美元/吨，盘尾横盘整理，最后收于9138美元/吨，涨幅达2.16%，成交量至2.1万手，持仓量至28.6万手。隔夜沪铜主力合约2409开于73340元/吨，盘初即摸底于73090元/吨，随后重心抬升，在盘中摸高于73980元/吨，盘尾横盘整理，最终收于73750元/吨，涨幅达1.92%，成交量至5.3万手，持仓量至15.8万手。 【SMM铜晨会纪要】消息方面：（1）美国7月零售销售月率增长录得1%，前值-0.2%，较预期值大幅提高。 （2）哈萨克斯坦统计局周四公布的数据显示，2024年1-7月，该国精炼铜产量同比增长17.1%，至273,423吨 2024年7月，精炼铜产量同比增长18.2%，至38,929吨。 现货：（1）上海：8月15日主流平水铜对当月合约报升水20元/吨-升水80元/吨，好铜报升水60元/吨-升水110元/吨。本次合约交割日隔月月差相较此前明显收窄，主因为国内电解铜库存已持续五周去库，且去库速度加快。华东地区短期到货量有所减少，消费方面动能显现。目前沪期铜2409合约对2410合约月差在contango100-70元/吨附近，预计换月后现货升水将从平水价格-30元/吨起报。 （2）广东：8月15日广东1#电解铜现货对当月合约报0元/吨- 升水50元/吨，均价升水25元/吨持平上一交易日；湿法铜报贴水70-贴水30元/吨，均价贴水50元/吨持平上一交易日。广东1#电解铜均价72120元/吨较上一交易日跌195元/吨，湿法铜均价为72045元/吨较上一交易日跌195元/吨。总体来看，交割日市场交投淡静，料明天会恢复正常。 （3）进口铜：8月15日仓单价格46到60美元/吨，QP9月，均价较前一交易日持平；提单价格53到67美元/吨，QP9月，均价较前一交易日持平；EQ铜（CIF提单）20美元/吨到34美元/吨，QP9月，均价较前一交易日持平，报价参考8月下旬到港货源。日内进口比价依旧表现偏弱，美金铜市场成交表现清淡。提单方面，由于部分近洋货源尚未发船，持货商并不急于报价，在比价偏弱之时，维持观望。 （4）再生铜：8月15日再生铜原料价格环比上升200元/吨，广东光亮铜价格63400-63600元/吨，较上一交易日上升200元/吨，精废价差1789元/吨，环比上升82元/吨。精废杆价差765元/吨，据SMM了解，湖北、湖南地区企业复产后，由于当地政策尚不明朗，再生铜杆厂采购主要以含税再生铜原料报价为主，但实际成交甚少。 （5）库存：8月15日LME电解铜库存增加25吨至307450吨；8月15日上期所仓单库存减少9003吨至171993吨。 价格：宏观方面，素有恐怖数据之称的美国7月零售销售月率录得1%，远超预期，上周初请失业金人数也达到7月以来的最低水平，美国经济衰退风险下滑，同时国内消费转好叠加智利铜矿供应中断风险，铜价走高。基本面方面，供应端来看，整体到货减少消费方面，当前下游消费存在一定支撑。 截至8月15日周四，SMM全国主流地区铜库存环比周一下降1.72万吨至30.16万吨，且较上周四下降3.68万吨，连续5周周度去库，且去库速度在加快。综合来看，预计铜价存在一定支撑，今日铜价预计维持高位运行。 》点击查看SMM金属数据库 【以上信息基于市场采集及上海有色网研究小组综合评估后得出，文中所提供的信息仅供参考。本文并不构成投资研究决策的直接建议，客户应当谨慎决策，勿以此代替自主独立判断，客户所作出的任何决策与上海有色网无关。】

SMM8月15日讯： 8月15日，金川升水报1400-1500元/吨，均价1450元/吨，均价与上一交易日相比上调50元/吨，俄镍升水报价-300至100元/吨，均价-100元/吨，均价较前一交易日相比持平。今日早间盘面震荡下行，现货市场升水较前一工作日整体波动较小。今日镍豆价格126000-126350元/吨，较前一交易日现货价格减少275元/吨，今日镍豆与硫酸镍价差约为38元/吨。（硫酸镍价格较镍豆价格低38元/吨）。 》订购查看SMM金属现货历史价格    

期货盘面： 隔夜，伦铅开于2011美元/吨，在LME铅库存持续下降的背景下，伦铅逐日稳步上行，日内最高至2057美元/吨。夜间美国数据好于预期，打消市场衰退恐慌，而美元大幅上升，伦铅呈现出冲高回落的态势，最终收于2036美元/吨，涨幅0.92%。 隔夜，沪期铅主力2409合约开于17585元/吨，开盘后快速上冲至17700元/吨上方，期间尝试突破17800元/吨未果。后半段交易，沪铅盘中多空博弈加剧，沪铅较长时间胶着于17750元/吨附近，最终收于17755元/吨，涨幅1.49%；其持仓量至63217手，较上一个交易日减少1969手。 》点击查看SMM铅现货历史报价 现货基本面 ： 铅现货市场，昨日为沪铅2408合约的交割日，其中2408合约与2409合约价差进一步收窄，但电解铅出货量则相对减少。同时，再生铅炼厂扩贴水出货，再生精铅报至对SMM1#铅均价贴水350-200元/吨出厂，个别低至贴水400元/吨，下游企业按需逢低采购，且采购偏向再生铅低价货源，电解铅市场成交相对有限。原生铅方面，炼厂以长单出货为主，部分散单报价对SMM1#铅均价贴水100元/吨到升水50元/吨出厂；江浙沪等主流贸易市场，国产铅主流报价对沪期铅2409合约平水报价；再生铅方面，部分炼厂库存偏高，并扩贴水出货，再生精铅报价对SMM1#铅均价贴水350-200元/吨出厂，少数低至贴水400元/吨。 》点击查看SMM金属产业链数据库 今日铅价预测： 宏观方面，中国7月社会消费品零售总额增速回升至2.7%，比上月加快0.7个百分点；7月规模以上工业增加值同比5.1%，比上月回落0.2个百分点。美国7月零售销售环比1%超预期，创一年半来最高，前值下修至-0.2%。美国上周首次申请救济金人数22.7万人，创7月以来最低。 基本面方面，沪铅2408合约交割结束，铅锭显性库存如期累增。近期铅价剧烈波动，上下游企业避险情绪浓厚，其中持货商出货分歧较大，部分企业低价惜售，而部分再生铅炼厂则因成品库存偏高，积极扩贴水出货，再生精铅贴水幅度较前一个交易日扩幅超200元/吨。短期铅锭供应相对宽松，后续则需要继续等待铅消费回归的程度。

8.16 镍晨会纪要 纯镍： 8月15日，金川升水报1400-1500元/吨，均价1450元/吨，均价与上一交易日相比上调50元/吨，俄镍升水报价-300至100元/吨，均价-100元/吨，均价较前一交易日相比持平。今日早间盘面震荡下行，现货市场升水较前一工作日整体波动较小。今日镍豆价格126000-126350元/吨，较前一交易日现货价格减少275元/吨，今日镍豆与硫酸镍价差约为38元/吨。（硫酸镍价格较镍豆价格低38元/吨）。 硫酸镍： 8月15日，SMM电池级硫酸镍指数价格为27823元/吨，较前一工作日上涨6元/吨。电池级硫酸镍价格为27600-27950元/吨，均价较前一工作日维持暂稳。需求端，虽然8月下游三元前驱体、三元正极企业均有一定增量，但目前并非月底或月初的刚需采买节点，因此多数前驱体企业仅有低价采购镍盐成品的意愿，对高价镍盐接受力度尚弱。目前市场成交系数在95折至96折。供应端，受需求增量影响，8月硫酸镍产量小幅增长，但上涨空间有限。成本端，目前市场高冰镍成交系数在84-85，mhp成交系数在79-80，镍价低位振荡，整体原料价格仍处于高位持稳运行，因此盐厂的生产成本与售价持续倒挂。预计短期内，镍盐价格将随8月底至9月初前驱体进行刚需补库而小幅反弹，但上行空间有限。 镍铁： 8月15日讯，SMM8-12%高镍生铁均价1010元/镍点（出厂含税），较前一工作日下跌3.5元/镍点。供给端来看，国内方面，8月整体产量趋于平稳，部分冶炼厂进入检修期，华东冶炼厂产量小幅爬坡，产量预期小幅增量。印尼方面，RKAB审批进展仍较为缓慢，外采菲律宾镍矿需求仍存，冶炼厂原料资源紧缺格局仍存，在新增投产背景下，8月预期小幅增量。需求端来看，不锈钢下游消费乏力，社会库存高企难显去库，不锈钢现货价格阴跌，而成本高位下钢厂边际亏损，负传导下镍生铁采购价格出现下行，预计短期内镍生铁价格或有下行但空间有限。 不锈钢： 8月15日，据SMM调研，今日不锈钢期货宽幅震荡后上修，现货价格仍然偏弱运行，昨日午后下跌报价延续至早间，午后现货基本止跌，低价仓单有所减少，316方面日内东特张浦等其余冷热轧资源随青山下跌，当前下游需求对价格难以支撑，预计将持续偏弱震荡运行。当日早间304冷轧无锡地区报13650-14100元/吨，304热轧无锡地区报13200-13300元/吨。316L冷轧无锡地区报24800-25000元/吨。201J1冷轧无锡地区报8400-8500元/吨。430冷轧无锡地区报7800-7900元/吨。SHFE10：30分SS2409合约价格13550元/吨，无锡不锈钢现货升水240-690元/吨。（现货切边=毛边+170元/吨）。

》点击查看SMM铝产业链数据库 》订购查看SMM金属现货历史价格 8.16 SMM铝晨会纪要  盘面：隔夜沪铝主力2409合约开于19205元/吨，夜内最高点19350元/吨，最低点19145元/吨，收于19350元/吨，涨240元/吨，涨幅0.08%。周四LME 3M铝开于2325美元/吨，最高点2370美元/吨，最低点2321.5美元/吨，收于2356美元/吨，涨29美元/吨，涨幅1.25%。  宏观：（1）1-7月，全国房地产开发投资60877亿元，同比下降10.2%；房地产开发企业房屋施工面积703286万平方米，同比下降12.1%；房屋新开工面积43733万平方米，下降23.2%；新建商品房销售面积54149万平方米，同比下降18.6%；（利空★）（2）美国7月零售销售环比增长1%，远超预期的0.3%，前值下降0.2%；美国至8月10日当周初请失业金人数为22.7万人，低于预期的23.5万人，前值为23.4万人。市场对美国经济衰退的担忧缓解，提振投资者风险偏好。(利多★） 基本面：（1）2024年8月15日，SMM统计电解铝锭社会总库存82.3万吨，国内可流通电解铝库存69.7万吨，环比上周四去库0.5万吨。受8月铸锭量下降的影响，周中的到货亦有所收紧，国内铝锭库存自8月初以来持续小幅下降。尽管短期国内铝锭库存仍在80万吨上方展开拉锯，但SMM预计，8月下半月国内铝锭有望出现库存拐点，月内库存将围绕75-85万吨附近运行。（利多★）；（2）SMM最新统计，截至8月15日，国内铝棒社会库存为11.80万吨，较上周四去库了0.43万吨，上周出库量环比下降0.10万吨至4.34万吨，但预计本周将有所增量。（利多★）；（3）8月15日,海外成交氧化铝3万吨,成交价格$512/mt FOB Bunbury西澳,9月底10月初船期。（利多★）； 现货：周四受宏观情绪转好及铝社会库存小幅去库等利好刺激，期铝市场空头减仓盘面上扬，早盘华东现货市场整体持稳，盘面反弹刺激持货商出货，市场货源较多，实际成交平淡，SMM A00铝价对2408合约维持贴水10元/吨，对2409合约维持贴水70元/吨，现货价格录得19010元/吨，较上一交易日涨60元/吨。第二交易时段，盘面维持偏强震荡，持货商捂盘惜售，上调出货价格，下游刚需备库为主，市场主流成交对SMMA00铝价贴水20元/吨到升水50元/吨左右。昨日中原市场现货成交向好，下游接货积极，市场货源流通收紧，今日SMM中原价对2408合约维持贴水90元/吨左右，中原现货均价录得18930元/吨，较上一交易日涨60元/吨，对SMM A00维持贴水80左右。主流成交对SMM 中原铝价贴水10元/吨-升水50元/吨附近。 总结：宏观面上美国就业数据及零售数据表现良好，经济衰退担忧缓解，宏观氛围回暖，有色金属空头避险离场。基本面上国内电解铝供应端基本见顶，未来仅剩贵州、四川等地零星复产增量预期。下游消费方面或在传统旺季及国内经济刺激政策下向好发展。铝社会库存去库拐点或将出现，基本面供需矛盾减少。加之近期氧化铝方面偏强震荡，电解铝成本端支撑强劲，SMM预计短期铝价或完成筑底呈现反弹走势。后续仍需关注铝消费方面及铝社会库存变动。 【所提供的信息仅供参考。本文并不构成投资研究决策的直接建议，客户应当谨慎决策，勿以此代替自主独立判断，客户所作出的任何决策与上海有色网无关】