市场全天震荡反弹，创业板指领涨，宁德时代涨近5%。沪深两市全天成交额1.31万亿，较上个交易日缩量672亿。盘面上，市场热点较为杂乱，个股涨多跌少，全市场超3200只个股上涨。从板块来看，算力硬件股再度大涨，PCB等方向领涨，中京电子等多股涨停。创新药概念股震荡走强，神州细胞等涨停。固态电池概念股展开反弹，大东南上演“地天板”。下跌方面，海洋经济概念股展开调整，克莱特跌超10%。截至收盘，沪指涨0.18%，深成指涨1.17%，创业板指涨1.9%。 板块方面 板块上，PCB板块全线走强，逸豪新材、方正科技、中一科技、博敏电子、中京电子、鹏鼎控股等个股涨停，胜宏科技涨超6%再创历史新高，深南电路、满坤科技、则成电子等个股涨幅居前。 国盛证券表示，AI PCB需求爆发下，对应产业链当前供给均处于紧张状态，除高多层及高阶HDI产能稀缺紧张外，产业链上游高端材料供应同样稀缺，需重视AI大周期下，PCB产业链业绩爆发机会。 消费电子板块涨幅居前，工业富联、朝阳科技、新亚电子涨停，蓝思科技、华勤技术、硕贝德、领益智造、立讯精密等个股涨超5%。消息面上，据科创板日报报道，苹果的折叠iPhone已于6月进入P1（Prototype 1）原型开发阶段，后续会有P2和P3阶段，预计2025年底有机会走完Prototype的开发流程，2026年下半年有望上市。 中国银河表示，2025年上半年消费电子行业呈现“政策与AI双轮驱动”的核心特征。中国“国补”政策有效激活中端消费市场，带动手机、平板等品类结构性复苏;AI技术深度渗透终端设备，推动PC、手机向智能化跃迁，AI眼镜等新形态产品加速商业化落地。下半年行业面临“政策退潮与技术攻坚”的关键转折，新兴市场开拓与生态协同能力决定增长持续性。 回顾本轮算力硬件方向的行情，先是由胜宏科技、新易盛等具有辨识度的权重率先打开高度，而在短线热度被重新激活后，开始向板块整体进行扩散，其背后机构资金抱团的痕迹也较为明显。故站在中期维度，只要核心标的没有出现破坏性杀跌，板块后续或仍存进一步上行空间。但在今日全线放量大涨后，情绪端或趋于高潮，市场整体量能逐步萎缩的情况下，短期可能会面临一定的分化整理。 创新药概念股震荡走强，广生堂、神州细胞、九芝堂、未名医药、长春高新等个股涨停。消息面上 近日来多个创新药公司披露其核心产品进展。今晨，迪哲医药公告，舒沃哲的新药上市申请正式获得美国食品药品监督管理局（FDA）批准，用于经治EGFR Exon20ins突变型晚期非小细胞肺癌（NSCLC）的成人患者。 投资角度，在刚刚过去的6月，创新药赛道在前期积累了较大涨幅后，迎来短期阶段性调整。中泰证券认为，这有利于产业逻辑的持续演绎。从基本面来看，创新药仍是当前医药板块中产业趋势最为明确且具备未来成长空间的子行业。展望7月，2025年度的医保目录谈判已经近在咫尺，政策端有望带来积极催化。后续或可留意逐步走出拐点的细分板块，如CRO&CDMO、科研上游、特色原料药、连锁药房、品牌OTC等。 个股方面 个股来看，今日除了创新药与算力硬件方向走强以外，固态电池概念股同样于午后探底回升，大东南上演“地天板”录8天6板，中一科技、华盛锂电、铜冠铜箔等个股同样完成向上反包。另外龙头股宁德时代今日同样放量涨近5%。作为前期调整的热点中，率先迎来资金明确回流的题材，固态电池的短线地位进一步得以巩固，在后市盘面的持续轮动下，固态电池仍存在进一步冲高之动能。 而固态电池的回暖，对于短线情绪的修复也起到积极作用，诚邦股份尾盘回封涨停，连板高度重新提升至6板，好上好走出7天5板再创历史新高。若明日情绪能够延续修复的话，或可在军工、稳定币中等前期热门题材中寻找低吸套利机会。 后市分析 今日市场震荡反弹，三大指数全线收红，其中创业板指涨近2%，并刷新阶段新高，就指数维度而言，市场依旧维持着震荡向上的格局。但就目前盘面的来看，短线仍具一定的不确定性。首先在今日指数集体修复的背景下，量能延续萎缩态势，或意味着目前市场依旧缺乏场外增量资金的驰援。另一方面，今日领涨创新药与算力硬件方向，整体的位阶已然不低，本质上来看仍更偏向于资金的主动抱团，对市场整体的带动作用仍有待进一步观察。故预计后市仍以震荡轮动结构为主，应对上保持谨慎，在经历回调的热门板块中寻找低吸机会或具更高之胜率。 市场要闻聚焦 龙湖已将17.6亿元划入“22龙湖04”兑付专户 年内累计兑付公开债近90亿 记者从独立信源处获悉，龙湖已将债券“22龙湖04”兑付资金拨入偿债划款至中证登专户，总金额17.66亿元人民币，包含本金16.97亿元及利息6970万元。公开信息显示，“22龙湖04”发行规模为17亿元，票面利息4.1%，行权日期为2025年7月5日。在“22龙湖04”完成兑付后，龙湖年内累计兑付公开债接近90亿元。

美东时间周三，三大指数仅道指微跌，标普500指数和纳指双双刷新历史收盘新高。 （三大指数分钟线图，来源：TradingView） 截至收盘，道琼斯指数跌0.02%，报44,484.42点；标普500指数涨0.47%，报6,227.42点；纳斯达克指数涨0.94%，报20,393.13点。 美国总统特朗普周三在其自创社交媒体平台Truth Social发文称，美国与越南达成贸易协议，将对从越南进口的商品征收20%的关税。 美越达成贸易协议在一定程度上提振了市场情绪，但早些时候公布的ADP就业报告显示，美国私营部门在6月减少了3.3万个工作岗位，为自2023年3月以来首次录得月度下降。而经济学家此前预期为新增10万个就业岗位。 Baird投资策略师Ross Mayfield表示：“实际上，我们已经连续好几个月看到劳动力市场疲软。我一直在想，是否只有当就业数据出现负增长时，美联储才会把注意力更多放在劳动力市场上，而不是一味关注通胀。这份数据可能正好引起他们的注意。” 不过，需要说明的是，ADP就业数据在预测政府非农就业报告方面的准确率有限，后者将于周四公布。经济学家预计6月非农就业增长为11万人。 分析师指出，非农数据也低于预期，美联储本月下旬的议息会议上或将讨论降息可能。 与此同时，市场也关注特朗普提出的税收与支出法案。该法案周二在参议院以微弱优势通过，目前已送回众议院，但部分共和党议员仍持反对意见。 甲骨文大涨5%，消息称该公司与OpenAI扩大合作，将在美国建立更多数据中心。 特斯拉涨5%，该公司Q2交付数据高于市场的悲观预测区间。 耐克涨4%，该公司在越南有代工厂。 热门股表现 大型科技股多数上涨，苹果涨2.22%，微软跌0.20%，英伟达涨2.58%，谷歌涨1.59%，亚马逊跌0.24%，Meta跌0.79%，特斯拉涨4.97%。 热门中概股涨跌不一，纳斯达克中国金龙指数涨0.06%，阿里巴巴跌2.86%，京东跌0.70%，拼多多跌1.44%，蔚来汽车跌0.85%，小鹏汽车涨0.60%，理想汽车跌2.57%，哔哩哔哩跌2.34%，百度涨0.46%，网易跌1.32%，腾讯音乐跌0.36%。 公司消息 【OpenAI与甲骨文据悉加码“星际之门” 将在美国建立更多数据中心】 据知情人士透露，人工智能（AI）研究公司OpenAI已同意从甲骨文公司的数据中心租用大量计算能力，作为“星际之门”（Stargate）计划的一部分。 知情人士称，OpenAI将从甲骨文额外租用总计约4.5吉瓦的数据中心电力，这是一项史无前例的能耗规模，相当于可为数百万美国家庭供电的能源。1吉瓦约等于一座核反应堆的发电能力，可供约75万个家庭用电。 为满足OpenAI新增的算力需求，甲骨文计划与合作伙伴在全美多个州新建数据中心。 据知情人士透露，拟选地点包括得州、密歇根州、威斯康星州和怀俄明州，同时计划将阿比林数据中心的电力容量从目前的1.2吉瓦扩展至约2吉瓦。OpenAI还在考虑新墨西哥州、乔治亚州、俄亥俄州和宾夕法尼亚州等其他地点。 受此消息提振，甲骨文周三收盘时涨5%。今年以来，该股已累计上涨近38%，主要受其云业务增长的驱动。 【特斯拉二季度交付超38.4万辆新车】 7月2日，特斯拉公布，2025年第二季度汽车产量为410,244辆，交付量为384,122辆。其中，主力车型Model 3/Y合计交付量为373,728辆。另外，特斯拉储能产品第二季度装机量达9.6吉瓦时（GWh）。 【阿里巴巴：股份回购计划下仍余193亿美元回购额度】 7月2日晚间，阿里巴巴在港交所公告，截至2025年6月30日止季度期间，公司以8.05亿美元的总价回购了总计5,600万股普通股（相当于700万股美国存托股）。这些回购根据公司的股份回购计划在美国市场进行。截至2025年6月30日止，公司在董事会授权的股份回购计划下仍余193亿美元回购额度，有效期至2027年3月。 【文远知行：W5无人物流车获批在广州黄埔全域开展道路测试】 7月2日，文远知行WeRide宣布，公司于6月27日获得广州市黄埔区首批无人驾驶装备道路测试牌照，旗下无人驾驶物流车Robovan W5（下称“W5无人物流车”）已在黄埔区全域开启路测。同时，文远知行W5无人物流车摘得“穗S·F0001试”车牌，是广州黄埔第一台获批上路的无人物流车。

，市场全天震荡调整，创业板指领跌，沪深两市全天成交额1.38万亿，较上个交易日缩量891亿。盘面上，市场热点较为杂乱，个股跌多涨少，全市场超3200只个股下跌。从板块来看，光伏概念股集体反弹，通威股份等近10股涨停。海洋经济概念股逆势大涨，巨力索具等10余股涨停。钢铁等周期股表现活跃，柳钢股份等涨停。下跌方面，军工股展开调整，北方长龙跌超10%。截至收盘，沪指跌0.09%，深成指跌0.61%，创业板指跌1.13%。 板块方面 板块上，海洋经济概念股全天强势，深水海纳、神开股份、振华重工、巨力索具、百洋股份等个股涨停。消息面上，中央财经委员会第六次会议强调，推进中国式现代化必须推动海洋经济高质量发展，走出一条具有中国特色的向海图强之路。 天风证券在此前的研报中指出，围绕深海科技产业链全环节布局，把握勘测、开采、运输、通信四大核心领域机遇。勘测端，重点关注卡位水下机器人赛道核心配套及辅助技术的卫星遥感、声纳技术垄断性企业，可聚焦其科研、民品及军用应用场景持续拓展；开采端，关注海底挖掘系统装备企业；运输端，关注船舶工业及管道运输产业；通信端，聚焦光纤光缆等通信网络搭建领域。但需要注意的是，市场延续快速轮动的局面下，各热点延续性均相对一般。海洋经济概念股在今日全线放量上涨后，预计个股的分化会有所增大，届时资金可能会采取缩容聚焦的模式，重点留意前排的核心标的。 光伏板块展开反弹，赛伍技术、欧晶科技、亚玛顿、通威股份、福莱特等个股涨停。消息面上，据上海有色网了解，为破除“内卷式”竞争，近日国内头部光伏玻璃企业计划自7月开始集体减产30％，预计7月国内玻璃产量将下降至45GW左右。 中信建投指出，从政策端来看，光伏行业作为国内整治内卷式竞争的重点行业之一，未来供给端政策方向已经较为明确。若政策实际出台后力度强于预期且推进顺利，则有望扭转当前光伏全产业链亏损的状态。 钢铁股午后异动拉升，重庆钢铁、柳钢股份、首钢股份涨停，三钢闽光、武进不锈、新钢股份涨幅居前。消息面，今日国内期市黑色系金属品种全线飘红，硅铁主力涨近2% 华创证券指出，今年以来，受原燃料价格持续回落的影响，钢厂成本端降幅较为明显，钢厂盈利水平有所修复。但当前而言，需求支撑相对较弱，利润的修复主要来自于成本端让利。未来若粗钢调控工作实质性落地，行业供给有望开始回落，一方面进一步压制原燃料价格，另外改善供需关系支撑钢价，进而有望带来钢材利润的更大弹性。 今日光伏与钢铁板块上涨均受到减产传闻的影响（市场预期行业有望加速迎来库存出清），属于行业困境反转的预期炒作。但需注意的是，类似的超跌反弹的延续性往往相对一般，后续是否存在更多的利好进行加强仍是值得关注的重点。 个股方面 个股来看，高位股的退潮仍在延续。稳定币方向呈现资金加速出逃的情形，昨日相对逆势的安妮股份、楚天龙、协鑫能科悉数跌停，而翠微股份、雄帝科技、拉卡拉等人气个股再跌超6%，目前来看，该方向在前期热门题材中表现的最为弱势。军工方向同样延续调整，内蒙一机跌停，北方长龙跌超10%，建设工业、长城军工跌超7%，但较好的是截至目前多数个股上涨结构尚未遭到破坏。而固态电池整体虽然仍以分化为主，但局部已迎来修复，其中与光伏板块重叠的赛伍技术涨停，宝明科技、东威科技、德福科技等同样于盘中活跃。若上述个股明日能够延续正反馈的话，有望带动固态电池板块整体修复。 后市分析 今日市场延续调整，三大指数全线收跌，其中创业板偏弱跌超1%，量能进一步萎缩，已不足1.4万亿。不过截至目前来看，市场尚未出现明显的破坏性杀跌，盘中指数打低时也展现出不俗的承接动能， 短线震荡调整后或具弹高之动能。而从盘面的维度来看，市场热点的高低切仍在延续，此前几日活跃的算力硬件方向今日领跌，而军工、稳定币等前期热点同样延续分化整理态势，整体的修复力度有限。而今日领涨的海洋经济、光伏、钢铁等方向，本质上均可视为消息催化下的超跌反弹，无法调动起短线情绪。因此后市若想重新转强的话，仍需在前期的人气板块中决出能够与情绪共振向上的方向出现。 市场要闻聚焦 1、对用户免费开放 我国自主创建的全球科技文献数据平台上线 在7月2日北京举行的2025全球数字经济大会上，由我国机构自主创建的具有完全自主知识产权的全球科技文献数据平台上线。东壁全球科技文献数据平台共收录了全球近9000万条高质量科技文献元数据，是依据中国机构自主提出的评价指标体系，自主采集、加工、建设的科技文献数据平台，具有完全自主知识产权，安全可控，将在一定程度上打破西方在该领域的垄断。该数据平台还引入了“学者成果解读”和“综述自动生成”两大AI功能，相当于给每个用户都配备了“AI助手”，用户可以用通俗的语言向AI助手询问每一个学者的研究方向、研究特色、突出贡献，甚至是不同学者之间的对比。上线后，该数据平台的基础功能将对全球用户免费开放，提供高效的文献检索、引文分析和数据追踪等服务 2、消息称苹果折叠iPhone进入P1原型阶段 折叠iPad研发被搁置 苹果的折叠iPhone已于6月进入P1（Prototype 1）原型开发阶段，后续会有P2和P3阶段，每个原型阶段通常持续大约两个月。预计2025年底有机会走完Prototype的开发流程，2026年下半年有望上市。此外，折叠iPad研发被搁置，原因包括面板等零组件生产更困难，且售价太高，市场接受度偏低等。

根据高盛集团的资金流动专家的说法，受流动性改善、波动性下降、衰退担忧消退以及季节性因素的推动，标普500指数本月将延续其上涨行情，下一个月可能开始回落。 他们在周一给客户的报告中写道：“我们认为未来几周涨势将持续，但到了8月可能会逐渐失去动力。” 历史数据表明，标普500指数可以延续其从4月低点开始的25%的上涨行情。上次该基准指数在7月份下跌还是在2014年。 高盛的资金流动专家称：“我们正在进入标普500指数历史上表现最强劲的月份，回顾1928年以来的数据，7月的平均回报率为1.67%。” 他们还指出，7月的前两周传统上是一年中股市表现最好的时期。 除了季节性因素之外，高盛认为本轮涨势还有多重支撑：波动性的下降有助于资金流动和市场情绪的改善，采用固定选股规则的系统性投资者仍有充足配置资金待入场。据流动资金专家估计，未来一个月全球股票市场的可能有大约800亿美元的资金流入。 与此同时，流动性环境也持续向好。高盛团队写道：“在这一轮反弹中，高效的风险转移能力为市场交易提供了更健康的环境。” 年内降息三次 同时华尔街情绪明显转暖，中东紧张局势迅速降温，特朗普政府在多项贸易协议方面取得了进展。投资者注意力已转向美联储潜在降息预期，对经济衰退风险的担忧正在消退。 高盛现在预计美联储将于2025年9月起实施三次25个基点的降息，而之前的预测是只在12月进行一次降息。 “我们此前曾认为，夏季关税冲击对通胀的影响，以及最近一些家庭通胀预期指标的大幅上升，将打压降息预期。但初步证据表明，关税影响看起来比我们预期的要小一些。” 花旗集团和富国银行也预计，美联储将在2025年降息三次，而瑞银全球研究预计将降息100个基点。这四家投行都认为，降息将从9月份开始。 尽管如此，市场仍存在一些隐忧：领涨板块集中、低质个股表现突出，且看涨资金头寸显著增加。几项备受瞩目的经济数据即将发布，首先是本周的美国非农就业数据。 花旗策略师们在报告中表示：“当前涨势已使多头头寸获利颇丰，纳斯达克和罗素2000指数表现尤为突出，平均持仓收益已达5%左右，增加了近期获利了结的风险，这可能会阻碍进一步上涨。” 此外，随着市场的反弹，美国股票估值也有所上升。标普500指数上周再次创下纪录高点，该指数的预期市盈率达到22.2倍，远高于15.8倍的长期平均水平。

美东时间周二，三大指数指数走势分化，投资者纷纷撤出科技股，导致纳指跌超0.8%，标普500指数亦小幅收跌，道指则上涨0.91%。 （三大指数分钟线图，来源：TradingView） 截至收盘，道琼斯指数涨0.91%，报44,494.94点；标普500指数跌0.11%，报6,198.01点；纳斯达克指数跌0.82%，报20,202.89点。 标普500指数和纳指均以历史收盘新高结束了上半年。在下半年首个交易日，交易员抛售了英伟达与微软等大型科技股，转而买入医疗保健板块。安进与联合健康涨幅超过4%，默沙东上涨逾3%，强生则涨约2%，推动道指整体上扬。 “过去两个多月，市场处于典型的‘风险偏好上升’模式，热衷于那些有强劲结构性增长驱动的股票，例如人工智能与科技，”Ameriprise首席市场策略师Anthony Saglimbene表示。“但我认为这类交易已经耗尽动能。” 特斯拉股价下跌超5%，此前该公司CEO马斯克与美国总统特朗普因税收支出法案再度爆发争执。 特朗普周二表示，“政府效率部”（DOGE）应审查马斯克麾下企业的政府合同与补贴。他甚至表示，可能考虑将马斯克驱逐出境。 随着特朗普7月9日关税政策宽限期即将到期，日本和欧盟等主要贸易伙伴正与美方展开谈判。 特朗普表示，他没有考虑延长各国与美国谈判贸易协议的7月9日截止日期，并对与日本能否达成协议表示怀疑。 热门股表现 大型科技股多数收跌，苹果涨1.29%，微软跌1.08%，英伟达跌2.97%，谷歌跌0.22%，亚马逊涨0.49%，Meta跌2.56%，特斯拉跌5.34%。 热门中概股多数上涨，纳斯达克中国金龙指数涨0.20%，阿里巴巴涨0.49%，京东涨0.18%，拼多多涨0.79%，蔚来汽车涨2.33%，小鹏汽车涨2.13%，理想汽车跌1.03%，哔哩哔哩跌0.51%，百度涨0.33%，网易涨0.15%，腾讯音乐跌1.28%。 公司消息 【多家华尔街大行将调高股息】 在通过美联储年度压力测试后，多家华尔街大行将调高股息。摩根大通计划将季度股息从每股1.40美元提高至每股1.50美元。摩根大通批准新的500亿美元普通股回购计划。摩根士丹利计划将季度股息从每股92.5美分提高至每股1美元。富国银行计划将股息提高12.5%至每股45美分。 【福特汽车第二季度美国市场销量61.2万辆 同比增加14.2%】 福特汽车公布数据显示，公司第二季度在美国销量为612,095辆，同比增加14.2%，市场份额估计为14.3%，比第一季度增长了1.8个百分点。 【阿斯利康或将退出伦敦股市】 阿斯利康首席执行官Pascal Soriot近日被曝曾私下讨论将公司从英国撤出。 Soriot在私人会晤中表达了将阿斯利康股票上市地迁往美国的意愿，并提及可能将公司注册地迁出英国。 消息传出后，阿斯利康美股ADR上涨超2%，显示投资者对这一提议持支持态度。 【波音任命史蒂夫·帕克为防务部门CEO】 波音公司7月1日宣布任命史蒂夫·帕克为防务、空间与安全业务总裁兼首席执行官，即日起生效。自2024年9月以来，帕克一直担任波音该业务部门的临时领导人。

美东时间周一，三大指数集体收涨，标普500指数和纳指均再创历史收盘新高。 （三大指数分钟线图，来源：TradingView） 截至收盘，道琼斯指数涨0.63%，报44,094.77点；标普500指数涨0.52%，报6,204.95点；纳斯达克指数涨0.47%，报20,369.73点。 周一是六月、二季度以及上半年最后一个交易日。本月美股主要指数大幅反弹并重回历史高位。标普500全月上涨近5%，以科技股为主的纳指大涨逾6%，道指也累计上涨超过4%。 对投资者而言，二季度是经历了特朗普贸易战引发的大幅回调，又迅速反弹的跌宕三个月。标普500指数录得自2023年第四季度以来最大季度涨幅，而纳指则创下五年来的最佳季度表现。 当天市场走强的背景之一，是加拿大宣布撤销数字服务税，以推动与美国的贸易谈判。此前，美国总统特朗普在上周五宣布“终止与加拿大的所有贸易谈判”。按照原计划，加拿大的数字服务税应于本周一开始征收。 投资者目前正等待美方与贸易伙伴之间可能达成的协议。因为特朗普此前宣布的90天关税宽限期将在下周到期。 美国财政部长贝森特周一表示，有“部分国家正在以诚意谈判”，但他也警告称，“如果他们态度顽固导致无法达成协议”，那么关税可能会重新回到4月2日宣布的水平。 美国合众银行财富管理公司（U.S. Bank Wealth Management）首席股票策略师特里·桑德文 表示，尽管关税宽限期到期与税改法案等风险可能在2025年下半年带来市场波动，但股市基本面改善和市场广度增强等因素可能推动近期上涨趋势延续。 “随着股市不断创新高，市场的‘忧虑之墙’正在崩塌，”桑德文表示。“目前通胀稳定，利率保持平稳，企业盈利趋势向上，这些都为美股在下半年继续上涨提供了有利环境。” 热门股表现 美股七巨头涨跌不一，苹果涨2.03%，微软涨0.30%，英伟达涨0.15%，谷歌跌1.29%，亚马逊跌1.75%，Meta涨0.61%，特斯拉跌1.84%。 热门中概股多数收跌，纳斯达克中国金龙指数跌0.49%，阿里巴巴跌0.59%，京东跌1.30%，拼多多跌0.46%，蔚来汽车跌0.87%，小鹏汽车跌1.38%，理想汽车跌1.31%，哔哩哔哩涨0.14%，百度跌0.43%，网易涨1.45%，腾讯音乐跌2.04%。 公司消息 【苹果或放弃自研AI模型，改用Anthropic或OpenAI的技术支持Siri】 据报道，苹果公司正考虑使用Anthropic或OpenAI的人工智能（AI）技术来驱动新版Siri。此举可能标志着苹果在AI战略上的重大转向，意味着该公司可能将放弃目前依赖的自研大模型。 受此消息提振，苹果周一一度大涨逾3%，收盘时涨2%。 【谷歌宣布与联邦聚变系统公司签署首份核聚变商业购电协议】 6月30日，谷歌母公司Alphabet宣布，已与联邦聚变系统公司(Commonwealth Fusion Systems)达成协议，将购买其弗吉尼亚州聚变发电项目的200兆瓦电力，此次签约标志着核聚变能源首次实现商业化电力采购。 核聚变作为太阳与恒星的能源机制，目前尚未在地球上实现商业化应用。此次签约的CFS公司是麻省理工学院2018年分拆出的初创企业，其正在弗吉尼亚州建设的ARC示范项目，毗邻全球最大的数据中心集群。 【美国最高法院维持判决 禁止美航与捷蓝航空结盟】 美国最高法院驳回美国航空的上诉请求，维持下级法院禁止其与捷蓝航空(JetBlue Airways)建立"东北联盟"(Northeast Alliance)合作关系的判决。这项始于2021年的航空联盟此前被认定违反反垄断法。 【美国多家食品巨头推出淘汰食用色素时间表】 雀巢美国和康尼格拉承诺在未来几年停止使用FD&C合成色素，先前通用磨坊、卡夫亨氏等公司也发布了类似计划；美国卫生与公众服务部长小罗伯特·弗朗西斯·肯尼迪对食品公司淘汰合成色素的决定表示赞赏，并呼吁其他企业跟进。 【Strategy上周斥资5.32亿美元购入4980枚比特币】 6月30日，Strategy披露数据显示，公司在6月23日至6月29日期间以106,801美元/枚的价格，斥资约5.319亿美元购入4980枚比特币。截至6月29日，公司持有597,325枚比特币，总购入成本约424亿美元。

随着全球市场步入上半年的最后一个交易日，美股第二季度财报季也即将在两周后的7月中旬正式拉开帷幕。 高盛分析师表示，随着特朗普在今年4月掀起的全球贸易战的影响逐步显现，美股企业的企业利润率也将在第二财报季迎来一场“大考”。 首个受特朗普关税影响的财报季 高盛分析师大卫·科斯汀（David Kostin）领导的团队表示，美股第二财报季将“捕捉到”关税的“直接影响”。 他表示，虽然对于美股企业来说，大部分关税增加的成本预计将转嫁给客户，但“如果企业被迫吞下高于预期的关税成本份额，企业利润率将承压。” 从近期美股企业公布的初步业绩来看，似乎局面喜忧参半：通用磨坊公司上周发布了悲观的预测，并警告称关税将对其销售成本造成冲击。另一方面，耐克公司最近声称将减轻关税对其成本带来的影响，公司股价也因此在上周五飙升15%。 实际上，美国股市此前的表现已经明显受到特朗普贸易战的重创。在特朗普公布离谱的高关税后，投资者们普遍担忧高关税将加剧美国通胀，阻碍经济增长，标普500指数也因此一度从4月的高点跌至谷底，跌幅一度高达19%。 不过如今，由于美国经济数据表现出韧性，并且市场对于美联储降息前景感到乐观，该指数目前已重返历史高点。 Q2利润增速料大概率放缓 尽管美股企业盈利迄今表现强劲，但高盛分析师预计，美股第二季度利润增长将大幅放缓。 据媒体汇编的数据显示，今年第二季度（4月至6月），美股企业每股盈利预计仅增长2.6%，为两年来的最小增幅。 雅德尼研究（Yardeni Research）数据也显示，在美股的11个板块中，仅6个预计能实现盈利增长，为2023年第一季度以来最少。 高盛的科斯汀表示，与其他公司相比，更多分析师下调了对严重受关税影响的公司的利润率预期。 不过，尽管对财报业绩并不乐观，但科斯汀对美股走势却挺有信心。他预计，随着全球贸易紧张局势的缓解标普500指数整体将“突破第二季度设定的低点”，并因此调高了标普500指数目标。

美东时间周五，美股三大指数延续近期涨势，其中纳指和标普500指数创下历史新高，经济数据巩固了美联储降息的预期，美国终止与加拿大的贸易谈判打压了风险情绪。 据央视新闻报道，当地时间周五，美国总统特朗普宣布将立即终止与加拿大的所有贸易谈判，以回应加拿大对美国科技公司征收数字服务税的行动。特朗普还表示，将在一周内宣布对加拿大征收新的关税。这导致美股盘中回吐涨幅，标普指数一度转为下跌。 特朗普当天在社交媒体平台Truth Social上发文表示，美国刚刚获悉，加拿大宣布将对美国科技公司征收数字服务税，这是对美国的“直接且赤裸裸的攻击”，称加拿大显然是在效仿欧盟。 “鉴于这项令人震惊的税收，我们特此终止与加拿大的所有贸易谈判，立即生效。将在未来七天内告知加拿大与美国开展贸易将支付的关税。” Horizon Investment Services首席执行官Chuck Carlson表示，美国股市一直充满了韧性，投资者正乘势而上，寻求新的突破。“许多投资者此前已经错过了机会，现在标普500指数又在接近历史最高点。” 美国商务部公布的个人消费支出(PCE)报告显示，最受美联储关注的5月核心PCE通胀数据略超预期，美国消费者收入和支出数据则显著不及预期。 密歇根大学的另一份报告证实，由于对经济前景和个人财务状况的担忧有所缓解，6月美国消费者情绪大幅上升，达到四个月来的最高点，通胀预期明显改善。 芝商所的Fed watch工具显示，金融市场预计美联储将在9月份实施今年首次降息的可能性为76%，最早在7月份降息的可能性较小，为19%。 此外，美国商务部长和财政部长贝森特均表示，美国正在接近达成许多贸易协议。贝森特说，华盛顿希望在9月初之前完成与十几个国家的贸易谈判。 市场动态 道指涨432.43点，涨幅为1.00%，报43819.27点；纳指涨105.55点，涨幅为0.52%，报20273.46点；标普500指数涨32.05点，涨幅为0.52%，报6173.07点。 在标普500指数的11个主要板块中，非必需消费品板块涨1.8%，能源板块涨1.5%，金融板块涨0.33%，医疗保健板块跌0.17%。 热门股表现 大型科技股多数上涨，大型科技股多数上涨，谷歌、亚马逊涨超2%，英伟达、Meta涨超1%，苹果、英特尔小幅上涨；特斯拉、微软小幅下跌。 耐克大涨逾15%，其全年销售额的下滑趋势开始缓解，这表明首席执行官埃利奥特·希尔的战略举措正在取得成效。 热门中概股涨跌不一，纳斯达克中国金龙指数涨0.22%，本周累涨3.49%。小马智行跌超6%，理想汽车、富途控股跌超1%，百度、京东小幅下跌；传奇生物、瑞幸咖啡涨超3%。 公司消息 【Meta寻求290亿美元融资 全力押注AI数据中心建设】 据报道，Meta正寻求筹集290亿美元，以资助其全面推进人工智能业务，为此它将求助于私人资本公司，为其在美国建设数据中心提供资金。据知情人士透露，Meta与私人信贷投资者的谈判已取得进展，包括阿波罗全球管理、KKR、Brookfield、凯雷和太平洋投资管理公司在内的多家大型机构参与了讨论。Meta希望从它们那里筹集30亿美元的股权，然后再筹集260亿美元的债务。但该公司正在讨论如何构建大规模的债务筹集结构，因为它正在考虑各种方案，以完成这类规模最大的私人融资之一。 【马斯克：特斯拉Model Y首次实现无人驾驶交付】 马斯克周五表示，一辆特斯拉Model Y SUV从该公司位于奥斯汀附近的工厂开到了客户家中，此次交付全程无人驾驶，也没有远程控制汽车。特斯拉人工智能和自动驾驶主管Ashok Elluswamy表示，这款车的最高时速达到了72英里。这次交付比马斯克早些时候设定的第一次自动驾驶交付日期提前了一天，6月28日是他的54岁生日。

6月27日，沪深交易所同日发布公告，对主板风险警示股票的价格涨跌幅限制比例进行调整，将原有5%的限制统一扩大至10%。 上交所就调整主板风险警示股票价格涨跌幅限制比例及有关事项公开征求意见 为进一步完善股票交易制度，提升定价效率，维护市场交易秩序，保护投资者合法权益，在中国证监会统筹指导下，上海证券交易所（以下简称上交所）近日起草了《关于调整主板风险警示股票价格涨跌幅限制比例及有关事项的通知（征求意见稿）》，拟将主板风险警示股票价格涨跌幅限制比例由5%调整为10%，调整后与主板其他股票保持一致。现就有关安排向市场公开征求意见。 股票价格涨跌幅限制比例，即当日交易价格相较前一日收盘价的最大涨幅比例或跌幅比例，是一项重要的交易机制。目前，主板风险警示股票价格涨跌幅限制比例为5%，与主板其他股票不一致。从市场运行实践看，主板风险警示股票5%的价格涨跌幅限制比例一定程度上影响了股票定价效率。借鉴科创板改革经验，统一主板风险警示股票与主板其他股票的价格涨跌幅限制比例，有利于维护市场交易秩序，保护投资者特别是中小投资者合法权益。 本次调整主要包括以下内容：一是 主板风险警示股票价格涨跌幅限制比例由5%调整为10% ，与主板其他股票保持一致。二是同步调整主板风险警示股票的异常波动指标，与主板其他股票保持一致。三是要求会员做好业务和技术准备，切实加强投资者教育及风险提示工作，引导投资者理性审慎参与风险警示股票交易。 深交所就调整主板风险警示股票价格涨跌幅限制比例及有关事项公开征求意见 为进一步完善股票交易制度，提升定价效率，维护市场交易秩序，保护投资者合法权益，在中国证监会统筹指导下，深交所近日起草了《关于调整主板风险警示股票价格涨跌幅限制比例及有关事项的通知（征求意见稿）》，拟将主板风险警示股票价格涨跌幅限制比例由5%调整为10%，调整后与主板其他股票保持一致，现就有关安排向市场公开征求意见。 股票价格涨跌幅限制比例，即当日交易价格相较前一日收盘价的最大涨幅比例或跌幅比例，是一项重要的交易机制。目前，主板风险警示股票价格涨跌幅限制比例为5%，与主板其他股票不一致。从市场运行实践看，主板风险警示股票5%的价格涨跌幅限制比例一定程度上影响了股票定价效率。借鉴创业板改革经验，统一主板风险警示股票与主板其他股票的价格涨跌幅限制比例，有利于维护市场交易秩序，保护投资者特别是中小投资者合法权益。 本次调整主要包括以下内容：一是 主板风险警示股票的价格涨跌幅限制比例由5%调整为10% ，与主板其他股票保持一致。二是同步调整主板风险警示股票的异常波动指标，与主板其他股票保持一致。三是要求会员做好业务和技术准备，切实加强投资者教育及风险提示工作，引导投资者理性审慎参与风险警示股票交易。