一、中国出口总览：8月环比微增，累计出口仍同比收缩 SMM数据显示，2026年8月中国光伏组件出口量约16.59GW，环比增长0.85%，较7月增加约0.14GW；同比下降39.16%，较2025年8月减少约10.68GW。1—8月累计出口量约160.74GW，较去年同期178.63GW减少17.89GW，同比下降约10.0%。 8月出口量结束了7月环比下降14.94%的走势，但增量较小，仍处于5月以来16—20GW附近的运行区间。同比降幅扩大既受到去年8月27.27GW高基数影响，也反映当前出口规模尚未恢复至去年同期水平。 从可识别的目的地看，欧洲部分市场和南非、尼日利亚减量，巴基斯坦、巴西、哥伦比亚及部分中东市场增加拉货，国别表现继续分化。 二、区域结构：欧洲仍主导出口市场 按出口量口径，已识别的欧洲11国8月合计6.07GW，占全国出口量36.6%；亚太10国合计3.38GW，占20.4%；中东3国合计1.15GW，占6.9%；非洲2国合计0.35GW，占2.1%；美国直接出口0.12GW，占0.7%。另外，巴西、哥伦比亚和智利合计1.39GW，占8.4%。 上述合计覆盖全国出口量的75.1%。 三、各市场表现与原因分析 欧洲市场：主要11国出口6.07GW，夏休与采购放缓形成约束 8月，中国对已列欧洲11国的组件出口量合计6.07GW，环比下降约6.9%，减少0.45GW。其中，荷兰由2.73GW降至2.43GW，减少0.30GW，环比下降11.0%；希腊由0.44GW降至0.24GW，减少0.20GW；斯洛文尼亚由0.64GW降至0.47GW，减少0.17GW。三国合计减少0.67GW，是这一组欧洲目的地净减量的主要来源。 欧洲内部仍有增长市场。英国由0.26GW升至0.42GW，意大利由0.50GW升至0.63GW，西班牙由0.33GW升至0.44GW，三国合计增加0.40GW，对冲了部分下降。法国、比利时、德国及波兰则出现不同程度回落。 SMM同期市场跟踪显示，8月欧洲仍处于夏休阶段，部分项目采购和施工推进偏缓，成交以小批量采购及存量订单交付为主。国内成本上涨带动组件企业提高海外报价，但欧洲新增采购尚未同步放量，限制了渠道补货的力度。这与已列欧洲市场整体减量的方向一致。与此同时，英国、意大利和西班牙增长，说明当地项目交付与采购节奏或存在部分差异。 亚太市场：已列10国出口3.38GW，巴基斯坦回升带动局部修复 8月，中国对已列亚太10国的组件出口量合计3.38GW，环比增长约5.3%，增加0.17GW。巴基斯坦由0.96GW升至1.15GW，增加0.19GW，环比增长19.8%，是这一组市场最主要的增量来源。印度由0.08GW升至0.16GW，日本由0.23GW升至0.30GW，越南由0.24GW升至0.27GW。 不过，菲律宾、澳大利亚、韩国、泰国及马来西亚继续下降，其中菲律宾由0.50GW降至0.45GW，韩国由0.23GW降至0.17GW，马来西亚由0.14GW降至0.09GW。巴基斯坦的增长被这些市场的减量部分抵消，亚太表现仍是局部回补。 巴基斯坦8月回升首先与7月较低的采购基数有关。该市场6月出口量为2.15GW，7月快速回落后，8月虽恢复至1.15GW，仍较6月低约46.5%。结合SMM对当地高电价、分布式自用需求和价格敏感度的跟踪，8月增量可能包含阶段性采购回补，但尚不能据此认定渠道库存已完成消化。印度8月出口量较7月翻倍，但绝对增量仅0.08GW，成品组件需求更多来自非受制于ALMM禁令的部分订单及离网装机。 中东及非市场：共出口1.5GW，中东非走势分化 8月，中国对沙特阿拉伯、阿联酋及土耳其的组件出口量合计1.15GW，环比增长约12.7%，增加0.13GW。沙特由0.72GW升至0.74GW，环比增长2.8%，保持相对稳定；阿联酋由0.20GW升至0.27GW，增长35.0%，贡献0.07GW增量；土耳其由0.10GW升至0.14GW，增长40.0%。 中东大型光伏项目持续推进，为组件采购提供需求基础，但出口变化还取决于具体项目设备进场、装船和报关时间。阿联酋8月的回升与7月较低发货量后的阶段性回补相符，沙特则延续相对稳定的采购规模。SMM判断，项目执行与发运节奏可能是本轮变化的重要因素；现有公开项目进度尚不足以将新增0.13GW对应到具体项目，不能据此确认全区域需求已经全面加速。 同时，中国对南非及尼日利亚的组件出口量合计0.35GW，环比下降约53.3%，减少0.40GW。南非由0.37GW降至0.15GW，减少0.22GW，环比下降59.5%；尼日利亚由0.38GW降至0.20GW，减少0.18GW，环比下降47.4%。 南非同期电力供应可靠性改善，可能降低部分以应对停电为目的的应急采购紧迫性，使新增采购更加取决于项目节电收益与实际交付安排。 美洲市场：拉美市场备货增加，但是出口量级仍然有限 8月，中国对美国直接出口组件约0.12GW，较7月增加0.05GW，环比增长约71.4%，但占全国出口量仍仅约0.7%。较高增速对应的绝对规模有限，尚不足以单独推动全国组件出口明显回升。 8月宣布的美国多晶硅及下游产品进口调整措施，相关附加关税计划于12月4日起实施。进口成本上升预期可能推动部分采购和交付前置，但是抢货潮更多来自于上游材料的备货，组件直接出口量上升幅度有限。 此外，中国对巴西、哥伦比亚和智利的组件出口量合计1.39GW，环比增长约29.9%，增加0.32GW。巴西由0.87GW升至1.04GW，增长19.5%，增加0.17GW；哥伦比亚由0.11GW升至0.29GW，增长163.6%，增加0.18GW；智利由0.09GW降至0.06GW，减少0.03GW。 巴西8月新增集中式光伏装机约891MW，表明既有项目仍在执行，为当地设备供应与渠道采购提供需求背景。哥伦比亚同期也有新增光伏项目取得许可，反映项目储备继续推进。SMM判断，两国采购增长可能包含在建项目交付与阶段性补货，需求回升的持续性仍需观察。 SMM观点 8月全国组件出口环比微增，但主要目的地之间的增减相互抵消，累计出口仍同比收缩。欧洲需要关注夏休结束后的新增订单能否转化为实际发运；亚太重点观察巴基斯坦采购回补的持续性，以及其他市场能否同步止跌；中东和其他美洲则需跟踪在建项目的实际设备交付。美国直接出口规模仍小，南非与尼日利亚的回落也需要结合各自的供电、渠道与项目情况判断。 数据来源：SMM

8月，受暑期工作日减少及部分车企生产受阻影响，韩国新能源汽车出口环比明显下降。不过，从同比表现来看，新能源汽车出口降幅小于汽车整体出口，1—8月累计出口仍保持20%以上的增长。考虑到8月韩国汽车产量本身出现大幅下降，当月出口表现受到供给端因素的影响较为明显，因此仅凭单月数据判断韩国新能源汽车海外需求进入结构性放缓阶段仍为时尚早。后续随着生产逐步恢复正常，出口量能否同步回升，尤其是与电池需求关联度更高的BEV出货表现，将成为判断下半年市场走势的重要指标。   汽车产量同比下降35.8%，供给端因素拖累8月出口 8月韩国汽车产量为20.6万辆，同比下降35.8%。暑期工作日减少以及部分车企罢工导致的生产受阻，是当月产量下滑的主要原因之一。同期，韩国汽车整体出口量约为14.6万辆，同比下降26.9%；出口额则同比下降29.8%至38.5亿美元。 新能源汽车出口同样受到影响。8月出口量为58,126辆，环比下降33.8%，同比下降16.4%。不过，与汽车整体产量和出口量的大幅下滑相比，新能源汽车出口的同比降幅相对有限。由于7—8月暑期停工及生产扰动较为集中，仅根据明显的环比下降尚不足以判断海外实际需求方向已经发生变化。   新能源汽车出口降幅小于汽车整体市场 8月韩国汽车整体出口同比下降26.9%，而新能源汽车出口同比下降16.4%，降幅相对较小。由此计算，当月新能源汽车约占韩国汽车出口总量的40%。 尽管出口量较去年同期有所下降，但在汽车整体生产和出货明显收缩的背景下，新能源汽车出口表现相对更具韧性。这也意味着，8月汽车出口整体走弱并不能直接等同于新能源汽车海外需求出现同等程度的下滑。 不过，这种相对强势也并不意味着海外需求已经进一步增强。8月数据受到工作日减少和生产受阻等供给端因素的明显影响，因此后续仍需观察生产恢复正常后，新能源汽车出口能否继续保持相对稳健的表现。   BEV出口降幅小于HEV 从不同动力类型来看，8月主要新能源汽车出口均较上月下降，但降幅存在明显差异。HEV出口35,723辆，同比下降17.5%，环比下降38.5%；BEV出口21,404辆，同比下降5.0%，环比下降22.9%，调整幅度相对较小。 PHEV出口为997辆，同比下降73.0%。但由于其在新能源汽车出口总量中的占比较低，对整体市场走势的影响相对有限。 值得关注的是，在汽车整体生产和出口均大幅下降的情况下，BEV出口同比降幅仍控制在个位数。这表明，在整体生产环境走弱的背景下，BEV出口表现相对稳健。从电池产业角度来看，由于BEV单车电池装机量明显高于HEV，其出口变化对于判断动力电池及相关材料需求也具有更直接的参考意义。   1—8月累计出口增长21.2%，9月以后恢复情况成为关键 虽然8月单月出口表现偏弱，但从累计数据来看，韩国新能源汽车出口仍明显高于去年同期。1—8月累计出口679,137辆，同比增长21.2%。其中，HEV出口460,801辆，同比增长32.1%；BEV出口203,660辆，同比增长19.2%；PHEV出口14,635辆，同比下降64.0%。 考虑到HEV和BEV累计出口均保持两位数增长，仅凭8月单月下滑尚不足以判断韩国新能源汽车出口趋势已经出现结构性转变。后续更值得关注的是，在生产扰动逐步缓解后，实际出口量能够恢复至何种水平。 尤其是BEV，8月同比降幅相对有限，同时1—8月累计出口仍保持增长。因此，9月以后生产恢复正常能否进一步带动BEV出货回升，将成为判断韩国下半年车用电池需求的重要观察指标。

9月21日，Anson Resources Limited（ASX: ASN）公告称，公司已与专业金属和矿产贸易商Wogen Resources America LLC及关键矿产融资顾问Xcelsior Capital Advisors Limited签订非约束性谅解备忘录（MoU）。 根据MoU，各方将在非排他性框架下评估两项核心内容：一是建立长期包销安排，由Anson从其位于美国犹他州的Green River锂项目向Wogen供应碳酸锂；二是由Xcelsior与Wogen合作，对Green River项目评估潜在投资或融资支持，包括债务、产品预付款、战略投资或其他双方认可的结构。MoU亦可能延伸至产品分配、物流协调、基础设施融资及资本市场支持等商业安排。 包销规模与时间表 供应按碳酸锂当量（LCE）计，初步数量约为每年2,000至6,000公吨；指示性初始期限为自交付起5年，经双方同意可延长或增加年度数量，与项目未来扩建或Wogen客户需求联动。预计供应启动时间为2029/2030年前后，具体取决于项目开发、融资、许可、建设、调试及投产进度。最终产品规格将通过技术讨论、代表性取样及产品测试确定。 融资与投资评估 MoU项下，Xcelsior与Wogen将共同评估对Green River项目的潜在投资或融资方式，结构涵盖债务、产品预付款、战略投资及其他双方可接受的形式。 初步工作计划 MoU期内，各方拟推进：交换与审查技术信息及代表性样品；开展碳酸锂产品测试与认证；评估物流、基础设施及交付成本；研究涉及Wogen和Xcelsior的潜在融资、投资与顾问结构；并就最终协议开展谈判与起草。各方将指定商业、技术与法律代表协调工作推进。 高管表态 Anson执行董事长兼首席执行官Bruce Richardson表示，此次与Wogen及Xcelsior签署MoU是Green River锂项目商业化与融资路径上的又一重要进展。Wogen在国际金属矿产营销贸易方面经验丰富，Xcelsior则专注于关键矿产领域的融资与资本市场专业能力。拟议的每年2,000–6,000公吨LCE包销规模代表了一个具有长期意义的客户机会，且MoU允许各方在推进包销安排的同时并行评估融资与投资结构。 Wogen首席执行官John Craig指出，Green River项目位于美国，其规划产能使其成为构建安全锂供应链的战略性项目，期待与Anson及Xcelsior在产品认证、物流、商务条款及潜在融资结构方面展开合作。 Xcelsior首席执行官Liam Farley表示，长期包销安排与适当设计的融资方案相结合，有望为项目推进提供坚实基础，期待在尽职调查及商业融资安排评估过程中与各方密切协作。 公告同时提示，MoU项下数量、起始日期、爬产计划、供应容差、最低承诺量及续约条款均为指示性，最终以各方进一步协商及正式协议签署为准。 从锂行业视角看，此次MoU的签署释放出几个值得关注的信号： 一、包销规模适中，定位清晰。  2,000–6,000公吨LCE/年的区间对应的是中型锂盐项目的起步产能，既非试探性小单，也非动辄数万吨的"大包销"。这一量级更符合Green River作为美国本土卤水锂项目的阶段性产出特征，也反映出Wogen作为专业贸易商对北美供应链"补位型"需求的判断——不求最大，但求稳定可交付。 二、"贸易商+融资顾问"组合是近年关键矿产项目的典型融资架构。  Xcelsior与Wogen联手，意味着包销谈判将与融资结构设计同步推进。这种模式在2024–2026年锂价下行周期中愈发常见：单纯的股权融资或银行债务难以覆盖项目全周期资金需求，而"产品预付款+战略投资+债务"的组合工具箱更具灵活性。对于尚未投产的Green River而言，这种安排有助于降低前期资本压力。 三、时间表偏长，不确定性仍存。  2029/2030年启动供应意味着该项目距商业化仍有约3–4年窗口，期间需完成许可、建设、调试等全部环节。当前全球锂价处于低位震荡区间，若届时市场环境发生显著变化（如价格持续低迷或技术路线替代加速），MoU转化为约束性协议的动力可能减弱。 四、美国区位优势是核心卖点。  三方高管表态均强调项目位于美国，这并非客套。《通胀削减法案》（IRA）框架下，本土锂资源在电动车产业链中的政策溢价明显，Green River若能如期投产，将直接受益于北美本地化采购趋势。 总体来看，此次MoU是Anson推进Green River商业化的务实一步，但距离实质性锁定订单和资金仍需观察后续尽职调查及最终协议谈判进展。