SMM3月1日讯： 【磷酸铁】磷酸铁企业苦于倒挂亏损已久，挺价意愿增强，磷酸铁3月订单预期恢复。 本周，磷酸铁价格已经开始月底谈单的进程，原料端，近期由于春耕预期，工业级磷酸一铵和磷酸等原辅料价格都有小幅上涨。因长期的成本倒挂，磷酸铁企业承受较大的亏损压力。 近期磷酸铁企业谈单报价上调300-800元不等，报价重心上移，范围在 1.00-1.10万元/吨。从铁锂采购方面来看，大单实际价格暂时持稳，散单价格小幅上调。磷酸铁企业挺价意愿较强，但下游铁锂成本压力较大，后市仍需关注价格传导。生产方面，现在随着动力与储能需求恢复，铁锂企业的采购订单陆续谈妥，磷酸铁企业将会根据实际订单安排3月生产计划，3月生产较2月会有较大恢复。 3月谈单价格或将在下周完全落地。 本周五SMM磷酸铁价格为9650-10750元/吨，均价10200万元/吨，较上周上涨50元。 【磷酸铁锂】本周原材料碳酸锂价格反弹，磷酸铁锂以执行长单为主，价格缓慢跟涨 磷酸铁锂受原料价格上升影响，价格缓慢拉涨。3月排产高于预期，或将形成较大累库。 本周，磷酸铁锂价格稳中上行，以执行长单为主，散单成交仍不旺。下游担心原料上涨而成本的提高，不少电芯企业有加大采购量的计划。 成本端，碳酸锂价格反弹上涨，铁锂材料成本上涨。本周碳酸锂生产企业和贸易商挺价情绪较浓，低价锂盐货源难寻。供应端，磷酸铁锂企业陆续完成3月份排产计划，有不同程度的增量；铁锂企业仍按以销定产为主，供应量增加。需求端，动力端和储能端需求正常恢复中，电芯企业开工率上升，对磷酸铁锂材料需求缓慢增加。磷酸铁锂行业担心原料上涨而备货情绪渐浓，整体的行业需求未见较大的增量。预估，近期磷酸铁锂价格将稳中波动运行。 本周五SMM磷酸铁锂（动力型）价格为42800-43900元/吨，均价43350元/吨，较上周上行500元。 若对磷酸铁锂有任何问题，欢迎致电021-20707875吕彦霖，谢谢！                                                            SMM新能源研究团队 王聪 021-51666838 张玲颖 021-51666775 马睿 021-51595780 袁野 021-51595792 冯棣生 021-51666714 徐颖 021-51666707 吕彦霖 021-20707875 柳育君 021-20707895 于小丹021-20707870 孙贤珏 021-51666757 周致丞021-51666711

3月1日，国家发改委、国家能源局印发了《关于新形势下配电网高质量发展的指导意见》。该《意见》中提到，到2025年，配电网网架结构更加坚强清晰，供配电能力合理充裕； 配电网承载力和灵活性显著提升，具备 5 亿千瓦左右分布式新能源、 1200 万台左右充电桩接入能力 ；有源配电网与大电网兼容并蓄，配电网数字化转型全面推进，开放共享系统逐步形成，支撑多元创新发展；智慧调控运行体系加快升级，在具备条件地区推广车网协调互动和构网型新能源、构网型储能等新技术。 持续优化电价机制。 进一步完善分时电价机制，建立健全电动汽车居民充电桩分时电价机制 ；电力现货市场持续运行地区，推动根据现货价格信号动态调整峰谷时段划分，改善用户用电特性。研究完善储能价格机制。在评估分布式发电市场化交易试点基础上，研究完善更好促进新能源就近消纳的输配电价机制。 具体原文如下： 国家发展改革委 国家能源局关于新形势下 配电网高质量发展的指导意见 发改能源〔2024〕187号 各省、自治区、直辖市、新疆生产建设兵团发展改革委、能源局，北京市城市管理委员会，国家能源局各派出机构，有关电力企业： 配电网作为重要的公共基础设施，在保障电力供应、支撑经济社会发展、服务改善民生等方面发挥重要作用。随着新型电力系统建设的推进，配电网正逐步由单纯接受、分配电能给用户的电力网络转变为源网荷储融合互动、与上级电网灵活耦合的电力网络，在促进分布式电源就近消纳、承载新型负荷等方面的功能日益显著。为推动新形势下配电网高质量发展，助力构建清洁低碳、安全充裕、经济高效、供需协同、灵活智能的新型电力系统，现提出以下意见。 一、总体要求 （一）指导思想 以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，全面贯彻党的二十大精神，深入落实“四个革命、一个合作”能源安全新战略，紧扣新形势下电力保供和转型目标，有序扩大配电网投资，提高投资效益，协同推进配电网建设改造，系统推进配电网与源荷储科学融合发展，全面提升城乡配电网供电保障能力和综合承载能力，以配电网高质量发展助力新型能源体系和新型电力系统建设，服务经济社会发展，推动实现“双碳”目标，加快中国式现代化进程。 （二）基本原则 坚持安全供电，增强保障能力。 将保障电力安全可靠供应作为首要任务，适度超前规划建设配电网，持续优化网架结构，保持合理供电裕度，缩小城乡供电差距。适当提高设防标准，协同提升重要用户应急保障水平，夯实本质安全基础。 坚持绿色发展，助力低碳转型。 加快配电网建设改造和智慧升级，强化源网荷储协同发展。切实满足分布式新能源发展需要，全力支撑电动汽车充电基础设施体系建设，积极推动新型储能多元发展，全面推进能源绿色低碳转型。 坚持统筹衔接，强化规划引领。 牢固树立系统思维，加强配电网规划与国家发展战略、城乡发展规划、产业发展规划在编制、实施过程中的衔接互动。深化多部门联动协作，实现源网荷储资源的科学有序配置。 坚持科学管理，促进提质增效。 建立健全配电网科学发展机制，强化全过程管理。创新配电网运营管理模式，提升标准化水平，推进先进科技研发和应用，深化电力体制机制改革，进一步提高配电网质量和效益。 （三）发展目标 围绕建设新型能源体系和新型电力系统的总目标，打造安全高效、清洁低碳、柔性灵活、智慧融合的新型配电系统，在增强保供能力的基础上，推动配电网在形态上从传统的“无源”单向辐射网络向“有源”双向交互系统转变，在功能上从单一供配电服务主体向源网荷储资源高效配置平台转变。 到2025年，配电网网架结构更加坚强清晰，供配电能力合理充裕；配电网承载力和灵活性显著提升，具备5亿千瓦左右分布式新能源、1200万台左右充电桩接入能力；有源配电网与大电网兼容并蓄，配电网数字化转型全面推进，开放共享系统逐步形成，支撑多元创新发展；智慧调控运行体系加快升级，在具备条件地区推广车网协调互动和构网型新能源、构网型储能等新技术。 到2030年，基本完成配电网柔性化、智能化、数字化转型，实现主配微网多级协同、海量资源聚合互动、多元用户即插即用，有效促进分布式智能电网与大电网融合发展，较好满足分布式电源、新型储能及各类新业态发展需求，为建成覆盖广泛、规模适度、结构合理、功能完善的高质量充电基础设施体系提供有力支撑，以高水平电气化推动实现非化石能源消费目标。 二、补齐电网短板，夯实保供基础 （一）全面提升供电保障能力。 适度超前规划变配电布点，优化电网设施布局，打造坚强灵活电网网架。加快推进城镇老旧小区、城中村配电设施升级改造，严格落实城镇居民用电“一户一表”、新建居住区充电基础设施、防洪防涝等要求，有序推进高层小区一级负荷双重电源改造。加快推进农村电网巩固提升工程，完善农村电网网架结构，加强县域电网与主网联系，稳妥推进大电网延伸覆盖，因地制宜建设可再生能源局域网，持续加大边远地区、脱贫地区、革命老区农村电网建设力度。科学补强薄弱环节，系统梳理形成供电方向单一的县域配电网清单，有针对性开展供电可靠性提升改造。常态化监测摸排主（配）变重满载、线路重过载、电压越限等问题，提出针对性解决方案，消除供电卡口。在有条件的地区，结合技术经济比较，开展交直流混合配电网、柔性互联等新技术应用，探索采用配电网高可靠性接线方式。 （二）提高装备能效和智能化水平。 加快老旧和高耗能设备设施更新改造，改造后须达到能效节能水平，并力争达到能效先进水平。2025年，电网企业全面淘汰S7（含S8）型和运行年限超25年且能效达不到准入水平的配电变压器，全社会在运能效节能水平及以上变压器占比较2021年提高超过10个百分点。持续推进设备标准化建设，全面应用典型设计和标准物料，积极推广高可靠、一体化、低能耗、环保型、一二次融合设备。进一步拓展网络通信、大数据、自动控制等技术的应用范围，持续提升配电自动化有效覆盖率，逐步提升负荷控制能力。合理配置监测终端、无人巡检终端、带电作业机器人等设施设备，加快设备状态智能监测分析、电网灾害智能感知等技术应用。创新应用数字化技术，加强配电网层面源网荷储协同调控。挖掘电力数据价值，促进电网数字技术与实体经济深度融合。建立健全数据安全管理制度，采取相应的技术措施保障数据安全。 （三）强化应急保障能力建设。 合理提高核心区域和重要用户的相关线路、变电站建设标准，推进本地应急保障电源建设，统筹调配使用移动应急电源，重要用户应按要求配置自备应急电源，提升极端状态下重点地区、重点部位、重要用户的电力供应保障能力。提升电网综合防灾能力，加强对雨雪冰冻气象变化规律的研究，加快修订完善台风、冻雨覆冰、大风舞动灾害的区域分布图，差异化提高局部规划设计和灾害防控标准，增强防范应对自然灾害的能力，推进不符合要求的既有地下配电设施向地面迁移或实施防涝改造，防范森林草原火灾和人身触电事故。 三、提升承载能力，支撑转型发展 （一）满足大规模分布式新能源接网需求。 结合分布式新能源发展目标，有针对性加强配电网建设，配套完善电网稳定运行手段，保障电能质量。统筹配电网容量、负荷增长及调节资源，系统开展新能源接网影响分析，评估配电网承载能力，建立可承载新能源规模的发布和预警机制，引导分布式新能源科学布局、有序开发、就近接入、就地消纳。 （二）满足大规模电动汽车等新型负荷用电需求。 开展不同场景下电动汽车充电负荷密度分析，建立配电网可接入电动汽车充电设施容量的信息发布机制，引导充电设施合理分层接入中低压配电网。加强双向互动和条件匹配分析，科学衔接充电设施点位布局和配电网建设改造工程，助力构建城市面状、公路线状、乡村点状布局的电动汽车充电基础设施网络。结合负荷特性分析，有序安排配电网升级改造，满足电采暖、电锅炉、港口岸电等电能替代设施用电需求。 （三）推动新型储能多元发展。 基于电力系统调节能力分析，根据不同应用场景，科学安排新型储能发展规模。引导分布式新能源根据自身运行需要合理配建新型储能或通过共享模式配置新型储能，提升新能源可靠替代能力，促进新能源消纳。在电网关键节点、电网末端科学布局新型储能，提高电网灵活调节能力和稳定运行水平。支持用户侧储能安全发展，加强计量管理，实现应采尽采，围绕分布式新能源、充电设施、大数据中心等终端用户，探索储能融合应用新场景，支持参与电网互动。推动长时电储能、氢储能、热（冷）储能技术应用。 （四）推动电力系统新业态健康发展。 基于分布式新能源的接入方式和消纳特性，建设满足分布式新能源规模化开发和就地消纳要求的分布式智能电网，实现与大电网兼容并存、融合发展。推动微电网建设，明确物理边界，合理配比源荷储容量，强化自主调峰、自我平衡能力。挖掘用户侧调节潜力，鼓励虚拟电厂、负荷聚合商、车网互动等新业态创新发展，提高系统响应速度和调节能力。大电网要为分布式智能电网、微电网接入公共电网创造便利条件，简化接网程序，双方要明确资产、管理等方面的jie面，以及调度控制、交互运行、调节资源使用等方面的权利与义务。 四、强化全程管理，保障发展质量 （一）统筹制定电网规划。 地方能源主管部门要加强配电网规划环节的管理，组织电网企业编制规划并督促实施。配电网规划要全面落实区域协调发展、新型城镇化、乡村振兴等国家战略任务要求，做好与新能源、电动汽车、储能等产业发展规划的联动，加强与城乡总体规划、国土空间规划的衔接。支持水电气等公共基础设施市政管廊统一规划、统一建设。充分考虑地方社会经济发展阶段和特点，坚持差异化规划配电网，提高效率效益。 （二）优化项目投资管理。 电网企业要聚焦电网主业，持续加大配电网投资力度。鼓励多元主体投资配电网，创新投资方式。直接接入配电网的新能源场站、储能电站接网工程投资原则上由电网企业承担，对电网企业建设有困难或规划建设时序不匹配的接网工程，相关主体可自主投资建设，并经双方协商同意，在适当时机由电网企业依法依规进行回购。扎实开展配电网工程定额管理和造价计算，推广标准化、模块化工程，降低投资成本，优化投资结构，提高投资效益。提高配电网、特别是10千伏及以下配电网工程的核准或备案办理效率。 （三）协同推进工程建设。 建立多部门参与的工作协调机制，压实各级责任，加强基层协调力度，高效推进项目选址选线、用地手续审批等工作，专题解决重大项目、重点区域配套电网建设改造问题，推动项目尽快落地。结合城市道路、桥梁、综合管廊等市政建设工程，协同实施架空线整治、入地等配电网升级改造。加强施工队伍、施工工艺管理，开展工程建设全过程监督管理，确保工程建设安全，提高工程建设质量。 （四）完善调度运行机制。 坚持统一调度、分级管理，严肃调度纪律，确保电网安全运行。加强配电网调度智能化建设和信息安全防护系统建设，全面提升可观可测、可调可控能力，逐步构建主配微网协同的新型有源配电网调度模式。建立源网荷储协同调控机制，不断完善新能源功率调控机制，优化分布式新能源渗透率较高地区的保护控制策略，建立健全新型储能调控制度和调用机制，支持各类用户侧调节资源通过虚拟电厂、负荷聚合等方式参与市场，提高配电网调节能力、资源配置能力和自愈能力。提高状态实时感知与故障处理能力，加强分级分层控制，强化分布式电源管控能力。 （五）提升运维服务水平。 加强设备巡视和维护，及时消除设备缺陷和隐患。开展精益化运维检修，优化停电计划安排，加强故障快速抢修复电管理，推广配电网故障主动抢修技术和“先复电、后修复”模式，减少停电时间、次数和影响范围。电力用户应加强自身设施的运行维护，及时消除隐患，预防事故，避免对公用电网造成影响。修订完善接网标准，强化配电网安全稳定运行基础。简化接网流程，加快接网工程建设和调试验收工作，提升服务效率。支持依托配电网发展综合能源服务。 五、加强改革创新，破解发展难题 （一）持续推进科技创新。 加强有源配电网规划方法、运行机理、平衡方式，以及微电网、虚拟电厂等新模式的调度运行控制方法研究，完善相关标准，积极开展国际合作。探索新型储能优化布局及高效利用，开展充电设施高效承载技术研究，促进新主体灵活接入。支持有条件的地区在配电网技术和模式创新方面开展先行先试。 （二）健全市场交易机制。 明确分布式新能源、新型储能、电动汽车充电设施、微电网、虚拟电厂等新主体、新业态的市场准入、出清、结算标准，研究设计适宜的交易品种和交易规则，鼓励多样化资源平等参与市场交易。健全多时间尺度和多层次电力市场，满足多元化需求。创新拓展新型电力系统商业模式和交易机制，为工商业电力用户与分布式电源、新型储能等主体开展直接交易创造条件。 （三）持续优化电价机制。 进一步完善分时电价机制，建立健全电动汽车居民充电桩分时电价机制；电力现货市场持续运行地区，推动根据现货价格信号动态调整峰谷时段划分，改善用户用电特性。研究完善储能价格机制。在评估分布式发电市场化交易试点基础上，研究完善更好促进新能源就近消纳的输配电价机制。 （四）完善财政金融政策。 发挥好中央投资引导带动作用，深入推进农村电网巩固提升工程。通过地方政府专项债券支持符合条件的配电网项目建设。建立健全边远地区电力普遍服务投资和运维成本疏导机制，鼓励地方政府采用财政补贴、财税减免等政策，引导更多资源配置到薄弱环节和重点领域。鼓励金融机构提高金融服务能力，支持分布式新能源、充电基础设施、新型储能建设。 六、加强组织保障，统筹推进工作 （一）建立健全工作机制 。建立地方各级能源主管部门和价格、住建、国土等相关主管部门，能源监管机构，各类电力企业，新业态项目单位，以及重要电力用户协同合作的工作机制，因地制宜制定实施方案，全面落实配电网高质量发展各项要求。 （二）压实各方工作责任。 地方能源主管部门要组织编制配电网规划，优化项目审批流程，加强配电网建设改造和运行管理，提高投资效率，控制电网造价；主动对接相关部门和基层政府，协调站址、廊道资源，保障工程顺利实施。电力企业和有关新业态项目单位是配电网建设和运营的实施主体，要主动增强服务意识、持续提升服务质量，做好项目管理、建设施工、运行维护、接网服务等工作，落实安全主体责任。国家能源局派出机构按职责分工加强监管，及时发现问题并推动解决。 （三）持续开展监管评估。 地方能源主管部门、国家能源局派出机构按职责加强对配电网发展的跟踪分析和监督管理，及时评估成效、总结改进。国家发展改革委、国家能源局适时组织评估总结，对在城中村配电网改造、农村电网巩固提升以及分布式新能源接网运行、电动汽车充电基础设施接网互动、源网荷储协同运行控制等重点任务上取得显著成效的典型做法和成功经验，予以宣传推广。 国家发展改革委 国 家 能 源 局 2024年2月6日 点击跳转原文链接： 国家发展改革委 国家能源局关于新形势下配电网高质量发展的指导意见

【中金：补库在即 把握锂电春耕行情】 中金公司研报指出，补库在即，把握锂电春耕行情。当前锂电池板块估值已较充分反映市场对需求、产业链盈利偏悲观的预期，而利好因素在聚集，2024年1月新能源车终端销量数据较强验证终端需求韧性，近期碳酸锂价格亦有企稳态势，节后随新车上市、订单有望快速回暖，产业链补库概率正逐步增强。 》点击查看详情 【昨日碳酸锂期货一度涨超9%！江西环保督察事件影响持续发酵】 继2月28日盘中一度大涨6%之后，2月29日开盘之后碳酸锂期货价格依旧不改其增势，午后更是开启“加速”模式，盘中涨幅一度充值9.25%，碳酸锂主连一度上探119800元/吨，刷新2023年11月以来的逾3个月新高。据SMM调研显示，此前因锂盐端在春节附近检修和减停产而维持低开工运行，叠加对后续二季度市场有季节性回暖预期，锂盐端企业多维持挺价出售。而近期，随着江西环保督察事件影响持续发酵，后续锂盐供应不确定性较大，带动碳酸锂市场看涨情绪浓重，多数锂盐厂在此情绪面提振下延续此前挺价策略，对碳酸锂现货报价上行……. 》点击查看详情 【特斯拉：3月底前提走Model 3/Y，最多可享优惠3.46万】 特斯拉官博宣布：Model3/Y后驱版现车限时保险补贴，享福利8000元；Model3/Y全系现车限时指定车漆福利，最高立省10000元；Model3/Y后驱版现车限时低息金融政策，年费率低至1.99%，ModelY最高劲省约16，600元。 【天齐锂业：目前公司锂化合物及衍生品的建成产能为8.88万吨/年】 天齐锂业在互动平台表示，目前，公司锂化合物及衍生品的建成产能为8.88万吨/年。其中，射洪、张家港和重庆三个工厂已成熟稳定运营多年，目前正在按照计划正常有序地进行生产运营。安居工厂首袋电池级碳酸锂产品通过公司内部实验室取样检查，并于2023年12月21日确认所有参数达到电池级碳酸锂标准。目前安居年产2万吨碳酸锂项目和澳大利亚奎纳纳一期年产2.4万吨氢氧化锂项目均正处于产能爬坡阶段。 【汽车产业链上演“春季躁动” 主力资金加码涌入】 近日，汽车产业链上演“春季躁动”，新能源车、汽车零部件、汽车整车、汽车芯片和汽车服务等密集上涨，机器人概念板块亦获拉升，主力资金加码涌入。一些基金凭借布局汽车产业链在龙年强势“回血”，甚至超越AI主题基金。多位基金人士称，近期政策鼓励引导新一轮大规模设备更新和消费品以旧换新，有望撬动万亿级别消费大市场，而汽车产业更是成为主要受益者之一，我国人均汽车保有量仍有较大增长潜力。 【小米之家新增多项汽车相关业务】 天眼查显示，近日，小米之家科技有限公司发生工商变更，经营范围新增新能源汽车整车销售、充电桩销售、电池销售、二手车经纪、机动车修理和维护、蓄电池租赁、代驾服务等。该公司成立于2017年1月，法定代表人为赵欣然，注册资本8000万人民币，由小米通讯技术有限公司全资持股。 相关阅读： 碳酸锂期货一度涨超9%！江西环保督察事件影响持续发酵【SMM快讯】 【SMM分析】不针对中国就没有未来可言？北美石墨联盟要求恢复对华石墨301关税 【SMM分析】2024年磷酸铁锂电池4C快充市场浅析—4C竞赛开始： 快充！快冲！ 【SMM分析】280Ah储能电芯成本构成详解 300Ah+电芯迭代24年加速进行中 【SMM分析】生产活动放缓 2月电池PMI指数位于荣枯线之下 【SMM分析】蜂巢能源泰国电池工厂投产 最快实现泰国本地生产供应 碳酸锂涨超6%！ 又一家锂矿企宣布减产 产能出清下的锂市平衡能否改善？【SMM分析】 【SMM分析】背水一战！磷酸铁市场挺价情绪渐浓 10个交易日涨超37%！汽车零部件板块“涨势如虹” 超预期财报刺激理想汽车盘中涨停！【热股】 【SMM科普】电解液添加剂在锂电池行业的应用 鼓励汽车以旧换新！政策利好推动汽车零部件板块7连涨 迪生力等逾6股涨停【热股】 花旗对赣锋锂业开启30天上行催化观察 3月国内下游需求有望回暖？ 1月车市“开门红”！ 锂价大跌降低车企成本 激烈竞争下价格会贯穿全年？【SMM专题】 情绪面刺激电解钴价格上涨 | 因锂价低迷 海外锂矿端消息频出【新能源产业一周要闻】 情绪面带动电解钴今日迎久违上涨 节后首周钴市场有何表现？【SMM周度观察】 【SMM分析】电解液持稳 短期内价格或将弱稳运行 【SMM分析】从蜂巢能源&中伟股份电池回收项目环评受理看未来回收供应链合作趋势 【SMM分析】短期供给偏紧带动钴中间品价格僵持 后续市场如何运行 【SMM分析】节后电钴交投气氛有所恢复 后市补库需求或带动价格上行 【SMM分析】春节前后六氟磷酸锂市场情况及价格变化 【SMM分析】预计2027年投产 土耳其与中国企业首个吉瓦级储能电站项目签约 【SMM分析】1月终端需求不振 负极价格小幅下行 【SMM分析】1月终端需求不振 负极价格小幅下行 【SMM分析】铁锂企业一体化率持续增长中 磷酸铁外售市场需求还有多大？ 【SMM分析】节后市场尚未明朗 锰酸锂24年怎么看？ 【SMM分析】2024年春节假期负极产业链市场回顾及节后展望 一则传闻引爆碳酸锂期货一度涨停！ 能源金属板块异动大涨 融捷股份涨停 久违涨停潮！汽车零部件、整车板块全面爆发 1月汽车产销同比大增【热股】 天齐锂业更新澳大利亚格林布什锂辉石矿资源量和储量 今日股价盘中一度涨超6% 【SMM分析】开年磷酸铁减产去库为主旋律 低价竞争已击穿成本 【SMM分析】2024年春节假期锂电全产业链市场回顾及节后展望

蔓延​‌‌​​‌​‌⁠​‌‌‌​‌​‌⁠​‌‌‌​​​‌⁠​‌​​​‌‌​⁠​‌‌‌‌​‌​⁠​‌​​‌‌​​⁠​‌‌​‌‌‌‌⁠​‌​​‌‌‌​⁠​‌​​‌​‌​⁠​‌‌​‌‌‌​⁠​‌​​‌​‌​⁠​‌‌​‌‌‌‌⁠​‌​​​‌​​⁠​‌‌​​‌‌​⁠​​‌‌‌​​‌⁠​‌​‌​‌‌​⁠​‌​‌​​‌​⁠​‌‌​​​‌‌⁠​‌​​‌‌‌‌⁠​‌‌‌​‌​​⁠​‌‌‌‌​​‌⁠​​‌‌​‌​‌⁠​‌​​‌‌​‌⁠​‌‌​‌​‌​⁠​‌‌‌​‌​‌⁠​‌‌‌​​‌‌⁠​‌‌‌‌​‌​⁠​‌‌‌‌​​‌⁠​‌‌​‌​‌‌⁠​​‌‌​‌​​⁠​‌‌​‌​​​⁠​​‌‌​​‌‌⁠​‌‌​‌​​​⁠​‌​​‌​‌‌⁠​‌‌‌​‌‌‌⁠​‌​​‌‌​‌⁠​‌​​​‌‌​⁠​‌​​‌​​‌⁠​​‌​‌‌‌‌⁠​​‌‌​‌​‌⁠​​‌‌‌​​‌⁠​‌‌​‌​​‌⁠​​‌​‌‌‌‌⁠​‌​​‌​‌‌⁠​‌​​​‌‌‌⁠​​‌​‌‌‌‌⁠​‌‌​‌‌‌​⁠​‌‌‌‌​​​⁠​​‌​‌​‌‌⁠​‌​‌​​​​⁠​‌​​​​​‌⁠​‌​​​‌‌‌⁠​‌​​‌‌​​⁠​‌​​​‌​​⁠​​‌‌​‌​​⁠​‌​‌​​​‌⁠​‌‌​​‌​​⁠​‌‌‌​‌​​⁠​‌​​‌​​​⁠​‌‌​‌​‌‌⁠​‌‌‌​​​​⁠​‌‌​​‌​‌⁠​‌‌​‌​‌‌⁠​‌‌​​‌‌​⁠​‌​‌​​‌‌⁠​‌​​‌​​​⁠​‌‌‌‌​​​⁠​‌​​‌‌‌‌⁠​​‌‌​‌​‌⁠​​‌‌‌​​​⁠​‌​‌‌​​‌⁠​‌‌‌​‌​​⁠​‌‌​‌​​​⁠​‌‌​​‌‌​⁠​​‌​‌​‌‌⁠​‌​​​‌​​⁠​‌​​‌‌​‌⁠​‌​‌‌​‌​⁠​‌​‌​‌​​⁠​‌​​​‌‌​⁠​‌‌​‌‌​​⁠​‌‌‌​‌​​⁠​​‌‌‌​​​⁠​‌‌​‌​‌​⁠​‌​‌​‌‌‌⁠​‌‌​‌​‌‌⁠​‌​​‌‌‌​⁠​‌‌‌​​​‌⁠​‌‌​​‌​​⁠​​‌‌​​‌‌⁠​‌​‌​‌​​⁠​‌‌​‌​‌​⁠​​‌‌​‌​‌⁠​‌‌​​‌‌​⁠​‌‌​‌​​​⁠​​‌‌​​‌​⁠​‌​‌​‌‌​⁠​‌‌​‌​​​⁠​‌‌‌‌​​​⁠​‌‌‌​​​​⁠​‌​‌​​​​⁠​‌‌​‌​​‌⁠​‌‌​‌‌​​⁠​‌‌​​‌​‌⁠​​‌‌​‌‌‌⁠​​‌‌​‌​‌⁠​‌‌‌​‌‌‌⁠​​‌‌‌‌​‌在动力电池厂商中间的裁员潮，至今都尚未有结束的迹象…… 2月19日，盖世汽车获悉，近日，微博某博主称：“某知名电池能源厂开启大规模裁员，前身是某北方车企动力电池事业部。” 该博文随后被广泛传播，其中前身为某北方车企动力电池事业部的某知名电池能源厂被猜测是脱胎于长城汽车动力电池部的“蜂巢能源”。 2月27日，蜂巢能源董事长兼首席执行官杨红新在其微博中提到，该公司为了应对行业形势变化，产能过剩，价格内卷，竞争激烈的情形，刀刃向内，从今年1月起，已启动以“高质量经营”为任务的深刻变革。 其中包括“加大实施末位和绩差人员淘汰，优化绩效考核机制和调整薪酬体系，以此激发组织和人员活力。” 不仅如此，蜂巢能源“深刻变革”还包括“对上游的孵化业务瘦身，对产业布局进行收缩，未来聚焦在发展主业；强化科学排产，持续通过精益生产做到减人增效；加大技术创新不断实现差异化竞争。” 减产、裁员，电池厂商有点“冷” 蜂巢能源此举并不令人感到意外。 此前，杨红新曾表示，在全行业过剩的情况下，锂电产业显现冰火两重天：部分锂电企业的订单多，另一部分企业的订单少，装备企业受到周期性影响拉动，电池、材料企业订单尚可，但是利润不佳。 出于盈利和生存压力，部分动力电池厂商不得不采取降本、收缩产能和裁员等多种手段谋取更长久的发展。 2023年5月25日，有消息称，中创新航大面积解约应届毕业生的消息开始大范围传播，一时间“中创新航裁员”的词条热度攀升。根据媒体、当事人曝光的信息，在中创新航解约的这批应届生中，岗位涉及研发、设备、行政等，总人数大约有2000人左右。 此外，据悉，在中创新航的常州基地还出现了产能下降、工时减少、人员减员的情况。并有媒体报道称，2023年中，中创新航常州基地的很多工人宿舍从6人间被住成了1人间。 无独有偶，2023年11月，捷威动力发布了停产通知，表示由于上游产业链的影响，企业停工停产，员工安排放假或脱产培训。 今年2月23日，作为动力电池产业的老大哥——宁德时代，也传出了其近期在人员优化的消息。有汽车博主爆料称：“电池行业最近是怎么了？宁德时代最近在传有人员优化的新闻，蜂巢和中航现在都有了，行业前几个都如此，后面那些更不用说了。寒冬一下子就突如其来？” 实际上，在2023年年中，宁德时代就已经被传出开工度不足的消息。为此，宁德时代实施限制部分一线岗位的工时，并主动给工人放假。而这种做法直接导致工人收入锐减，部分工人因此而离职。 那么，此前风光无限、暴利到令主机厂“嫉妒”的动力电池厂商们，真的迎来了产业“寒冬”吗？ 海外掘金：寒冬之外，亦有春天 或许，现下即判断此阶段为动力电池产业的“寒冬期”还为时尚早，甚至太言过其实。但不得不承认的是，目前来看，国内动力电池产业已然进入淘汰期，这是产业变革中的正常现象。 相关行业数据显示，2020年-2023年，我国年我国新能源汽车市场实现装机配套的动力电池企业数量分别72家、58家、57家、52家，且企业名单较为固定，几乎没有纯粹的新玩家进入，行业在逐步进入末位淘汰阶段。 具体来看，根据中国汽车动力电池产业创新联盟最新发布的数据，2023年全年，我国新能源汽车市场实现装车配套的动力电池企业有52家。而2022年全年，我国新能源汽车市场实现装车配套的动力电池企业有57家。 这意味着，相比2022年，2023年有5家动力电池企业没有装车配套，它们已经被动力电池市场“淘汰出局”。按上述数据计算，从57家减少至52家，动力电池产业年度淘汰率已然接近10%。 另外，还需提及的是，据不完全统计，2023年间，有10家企业退出锂电池产业链。 为此，不少锂电企业急于在海外寻找出路。 仅以前文提及的蜂巢能源为例。同在2月27日，杨红新总结2024年蜂巢能源最核心的三个战略任务，其中之一便是加大海外市场布局。他坦言：海外“本地化+技术合作”双模式，寻找全球新能源蓝海市场。路长且难，但必须做难而正确的事。 随后在2月27日——29日三天时间里，杨红新接连发布4条关于蜂巢能源海外市场发展情况的微博。 据悉，2月27日，蜂巢能源与泰国万浦集团签署战略合作协议，旨在进一步深化双方在储能、电芯、回收领域的本地化合作和布局，保持蜂巢能源泰国工厂在泰国、东南亚等国家或地区的锂电行业领先优势。 2月27日，蜂巢能源泰国电池PACK工厂正式批量交付，成为本地第一家大批量交付的电池公司。杨红新表示，2024年要朝着2万套的交付目标努力！希望2024年泰国工厂成为盈利的工厂，成为一家本地化运营的工厂，成为合规经营和尊重本地文化的工厂。 随即在2月29日，杨红新表示，坦克700上市前后，蜂巢能源收到了3月起电池订单要大幅增加的通知。所以本周在紧急招聘一线工人，有3条电芯产线紧急复产，比春节后原复产计划提前了半个月。 同时杨红新还提到，蜂巢能源也收到了欧洲客户交付计划提前的通知，盐城的短刀产线也提前在节后复产。2月和3月的压力将主要来自于两款电池的保供，来自于产线的爬坡和资源配置。 但他也强调，经营变革和降本增效工作仍需同步持续推动，毕竟市场竞争会越来越激烈。

中金公司认为，当前锂电池板块估值已较充分反映市场对需求、产业链盈利偏悲观的预期。 中金观察到利好因素在聚集，2024年1月新能源车终端销量数据较强验证终端需求韧性，近期碳酸锂价格亦有企稳态势，中金认为节后随新车上市、订单有望快速回暖，产业链补库概率正逐步增强。 以下为其核心观点： 电池/正极库存低位叠加碳酸锂价格逐步企稳，产业链补库概率逐步增强。 截至2024年1月末，碳酸锂现货总库存7.31万吨，其中冶炼厂库存4.29万吨、下游碳酸锂库存1.46万吨，月度环比分别+17%、+12%、+13%，1月碳酸锂库存有所上行主要由于下游正极企业对碳酸锂的采购需求仍然偏弱。我们认为，伴随春节过后下游需求恢复，碳酸锂行业库存压力有望得到缓解，近期碳酸锂价格有企稳态势。电池厂侧、正极库存处历史低位，截至2023年末，核心动力电池厂商成品库存普遍1-2个月、正极厂锂盐库存普遍7-10天，我们预计2024年3-4月随需求回暖和新车上市，产业链有望迎补库。 产业链盈利有望1H24触底，利润增速有望2025年进入上行区间。 1Q24为车市淡季，叠加产业链降价，我们预计各环节盈利均有所承压，同时考虑到各环节、不同客户降价执行期不同，我们预计2Q24报表端会持续反映降价、但降价幅度有望收窄；我们预计各环节盈利或在1-2Q24逐步迎来触底。展望2025年，海外新车周期释放有望带动全球新能源车需求重回上行区间，考虑行业中大量中小产能或在2024年的行业洗盘中出清，2025年将叠加龙头扩产放缓以及部分产能收缩，供给增速有望大幅回落，我们认为产业链单位盈利将于2025年逐步迎来拐点向上。 风险 全球新能源车销量不达预期，新技术产业化进程不达预期。

》查看SMM钴锂产品报价、数据、行情分析 》订购查看SMM钴锂产品现货历史价格走势 SMM2月29日讯： 当地时间2月21日，北美石墨联盟（North American Graphite Alliance, NAGA）向美国贸易代表戴琪（Katherine Tai）提出申请， 要求恢复对来自中国的三种用于制造电动汽车锂电池负极的石墨产品征收301条款关税 。联盟成员包括北方石墨（Northern Graphite）与新世界石墨（Nouveau Monde Graphite）等北美头部石墨企业。同时，该联盟还委托牛津经济研究院撰写了名为 促进北美石墨产业发展 （ENABLING NORTH AMERICAN GRAPHITE GROWTH）的市场报告，解释要求恢复对华石墨关税的依据以及恢复关税对北美石墨市场的影响。   “自救”与“反抗” “301关税”是特朗普时期，依据来自《1988年综合贸易与竞争法》第301条，出台的一项专门针对中国进口商品征收的报复性关税， 美国政府于2018年9月正式开始加征关税，其中包括人造石墨、天然石墨及其相关制品，并于2019年5月将税率提升至25%。 加征关税后，包含特斯拉在内的等多家企业以只有中国地区能提供其所需要的石墨产品等理由申请对中国石墨材料进行关税豁免， 并于2020年5月得到美国贸易代表办公室（Office of the United States Trade Representative, USTR）的批准 。2022年5月，USTR宣布启动对华加征关税复审程序， 至今仍在进行。 伴随锂电产业链的发展，人造及天然石墨作为负极的主要原料，市场需求十分强劲。而作为最大的石墨生产国和出口国，中国占据了全球石墨负极绝大部分的市场，欧美日韩各大电芯厂所用石墨材料及负极多由中国提供。而海外本土石墨企业发展较慢，且以天然石墨路线为主。进入2023年，在中国负极产能大幅扩张及配套产业链日趋完善的背景下，国内人造石墨产量提升、价格大幅下降，海外产品不论价格或性能，均有所差距，进一步“挤压”了海外企业的成长空间。此外，2023年10月，商务部、海关总署联合发布了《关于优化调整石墨物项临时出口管制措施》的公告，对原料可能出现的“断供”情况也引起海外下游客户的恐慌。外加美国IRA法案对于外国关注实体（(FEOC)的限制，扶持本土石墨供应商、建立本土产业供应链、与中国脱钩成为海外企业普遍的需求。 因此，此次NAGA恢复对华石墨301关税的申请，既是北美本土石墨企业为争取发展时间空间的“自救”措施，也是为建立北美锂电供应链，对在锂电产业、石墨产业持主导地位的中国的“反抗”手段。   从原料企业扶持，到产业链建设 NAGA委托牛津经济研究院撰写了一篇32页的市场报告，详细阐述了他们要求恢复对华石墨301关税的理由。 报告中首先介绍了全球石墨市场的现状及发展预期。 2018年至2023年，全球石墨需求增长52%，预计2023年至2028年将增长70%，而在石墨需求增量当中，来自于电池生产的需求增长分别占到89%与85%，即十年内石墨需求增长主要来自于电池生产。 石墨有人造石墨与天然石墨两种类型，而中国在人造与天然石墨的供应方面均处主导地位。而在石墨负极供应方面，中国同样位列世界第一， 报告表示，2023年，中国生产了占总量约97%的人造石墨负极与约79%的天然石墨负极。据SMM统计，2023年中国负极材料产量约162.31万吨，其中人造石墨负极产量约145.88万吨，占中国总产量的89%。而中国负极快速增长的产能与产量也代表在未来仍将主导全球石墨负极的走向。 报告中还介绍了美国石墨产业的发展状况，正处在起步阶段的美国石墨供应商，由于技术积累、规模效应不足，在市场需求快速增长的当下，既没有与之相匹配的发展速度，也缺乏与中国企业竞争的实力。 同时，由于海外石墨产业以天然石墨为主，因此中国主流的性能价格均占优势的人造石墨产品进一步拉大了与他们的距离 报告中还列举了中国电动汽车与动力电池产业链的发展历程，作为唯一具备电动汽车与动力电池完整产业链的国家，从早年间的方向确定，到通过补贴进行电动汽车市场开发，再到鼓励电池原料产业发展，最终形成全产业链布局，中国花费了多年时间。而在动力路线上落后的美国，则可通过对华石墨材料进行打压，来给本土供应商创造发展的机会和环境，为产业链形成进行布局。同时，也能让石墨这类战略性资源免受中国的“桎梏”。 至于恢复对华石墨301关税是否会影响本土电动汽车发展，报告表示，石墨目前只占电池总成本的12%左右，对石墨负极材料征收25%的关税对电池成本增加不超过3%，电动汽车成本增加不会超过0.75%。 报告总结到，在中国产能产量持续扩张，价格受产能过剩市场竞争一路下行的背景下，北美的石墨产业发展面临较大困难。 下游客户因为只有中国能提供符合需求的石墨产品而放弃国内供应商，同时因为中国石墨产量和价格的优势忽视对本土石墨产业的投资发展。但没有订单与资金的推动，本土石墨从矿端到负极材料也无法有效快速的发展。 不通过恢复对华石墨301关税等“保护手段”，就无法实现本土原料供应体系的构建，更无法实现负极产业链乃至锂电产业链的建设。   不针对打压中国，美国的石墨产业似乎就没有发展的可能，NAGA带着危言耸听的报告向美国，也向欧洲及日韩国家描绘着悲观的未来，但事实并非如此。 海外电芯企业一直在试图扩充除中国外的原料产区，莫桑比克、马达加斯加、坦桑尼亚等非洲国家拥有可观的石墨资源，吸引多家跨国企业投资开发。同时巴西、加拿大、印度等国也拥有较多石墨资源， 伴随全球对石墨需求逐步提升，各国石墨资源开发也将逐渐成熟，供应渠道绝不会被中国垄断。 此外，当前国内负极企业出海意愿强烈，通过 技术授权、供应链配套、合资建厂 等方式，也能解决海外各国技术水平不足，市场投资有限等痛点，实现合作共赢。 只有以开放宽容的心态，通过学习与合作，才能真正带动落后的产业向前进步。一味地针对，带来的只会是闭门造车的所谓“发展契机”，既不会影响中国石墨及负极在全球的领先地位，也不会真正解决本土产业所面临的问题。     SMM新能源研究团队 王聪 021-51666838 张玲颖 021-51666775 马睿 021-51595780 杨玥 021-51666856 袁野 021-51595792 冯棣生 021-51666714 徐颖 021-51666707 吕彦霖 021-20707875 柳育君 021-20707895 于小丹021-20707870 孙贤珏 021-51666757 梁育朔 021-20707892

当地时间2月28日，塔塔集团旗下电池业务公司Agratas正式确认，将在英国 萨默塞特郡 Puriton的Gravity Smart Campus建造其计划中的电池工厂。 塔塔表示，该工厂的电池生产活动将于2026年启动。根据SMM相关调研统计，其设计产能为40GWh，产品为圆柱形三元锂电池。该工厂产品将主要面向动力电池市场，每年可为约50万辆电动汽车提供所需电池。该公司表示，到 2030 年代初，它将贡献英国汽车行业所需电池制造产能的近一半。除向塔塔集团旗下捷豹路虎等品牌供货外，该工厂也计划在未来向其他汽车制造商供货及生产储能电池。 该处曾是生产烈性炸药的皇家军械厂，归属于BAE系统公司并在2008年最终关闭。该地块后被英国商业投资银行Salamanca Group以数百万英镑购得，建设成为一个综合工商业园区，占地 625 英亩。Agratas投资建设的电池工厂计划占据园区约一半的土地，成为目前英国电动汽车领域最大的棕地项目，并创造约4000个长期工作岗位。 SMM认为，在当前多个计划中的超级工厂受挫后，该工厂目前相对顺利的进展对于提振英国电动汽车产业方面有着举足轻重的地位。长期作为英国维持贸易平衡的汽车制造出口产业亟待实现转型。早前被寄予厚望的Britishvolt及AMTE超级工厂建设计划先后因初创公司难以获得稳定投资等因素而夭折，使得英国汽车产业转型迷雾重重。而作为拥有捷豹路虎等英国品牌，深耕英国市场多年，拥有良好政商关系及雄厚资本的塔塔集团，目前是除AESC以外唯一一个有希望在三年内在英国建成动力电池超级工厂并投产的。考虑到英欧互免关税中关于原产地价值比例的规定在去年底仅被一次性延长三年，英国整车厂亟待本土电芯的局面将使得该项目有望被快速推进。预计该项目投产后将有效带动相关上下游产业链企业在英国的布局及发展，提高英国电动汽车自主化率，并为英国电动汽车产业注入一剂强心针。

SMM 2月28日讯：2月27日，天赐材料发布其2023年业绩快报，其中提到，公司2023年共实现营业收入155.06亿元，同比下降30.52%，净利润19亿元，同比下降66.61%。提及公司营收下滑的原因，天赐材料表示主要是因新能源汽车产业链供需关系格局发生变化，中上游材料竞争加剧，叠加碳酸锂等原材料价格大幅波动，公司电解液产品整体价格较2022年有较大幅度下调。 且2023年间，公司电解液产品单位毛利率减少也导致利润有所下降；正极材料前驱体磷酸铁产品新产能爬坡缓慢，面对市场价格持续下降，该业务整体盈利情况不及预期；此外，在原材料价格大幅波动及市场环境影响下，公司碳酸锂及正极材料磷酸铁计提存货跌价准备有所增加，进一步影响了公司利润，针对原材料价格波动影响，公司已于2023年四季度开展碳酸锂期货套期保值，以应对原材料价格大幅波动的影响。 据SMM历史报价显示，2023年间，国内电解液价格下滑明显，以 磷酸铁锂用电解液 价格为例，其现货报价便一度从2022年年底的52500元/吨降至2023年年底的21750元/吨，总计下滑30750元/吨，跌幅达58.57%。 》点击查看SMM新能源产品现货价格 而身为电解液的重要组成部分， 六氟磷酸锂 在电解液成本中占比在43%左右，因此，六氟磷酸锂的价格在一定程度上会影响到电解液的价格。而动力电池主要原材料电池级碳酸锂，同样是六氟磷酸锂的原料之一，因此，上述三者的价格均呈现出一定的正相关联系。 众所周知，2023年 碳酸锂 价格下滑明显，其现货报价从2022年年底的51.2万元/吨降至2023年年底的9.69万元/吨，年度跌幅高达81.07%；而 六氟磷酸锂 价格下跌也十分明显，其现货报价从2022年年底的23.2万元/吨降至2023年年底的6.7万元/吨，跌幅达71.12%。 具体来看2023年电解液产品的价格变动情况，2023年一季度，春节期间下游需求疲软，六氟磷酸锂及电解液厂开工率较低。3月，终端需求偏弱叠加原料价格不断下探，电芯厂提货谨慎，对后市电解液价格变动趋势呈悲观态度；进入2季度，动力与储能逐渐恢复，碳酸锂价格上涨刺激下游补货。电解液原料库存基本降至冰点，年中车销、618购物节等活动带来的强需求导致电解液小幅上升；三季度，动力与储能需求大体持稳，电解液价格维稳后下降。核心原料六氟的价格在6月之后逐渐下跌，而电芯厂前期在与电解液厂定价时，对公式联动的碳酸锂或六氟价格进行了压价，因此市场上原料价格的小幅波动几乎不会改变电解液价格。而随着原料价格的逐渐下探，电解液价格也开始下跌；进入四季度，终端需求以去库为主，叠加碳酸锂价格下跌，六氟磷酸锂价格下行难止，年末部分六氟厂因需求不振而主动减量，供需双弱，六氟价格降至近几年的低点，六氟磷酸锂在电解液中成本有所下降。 不过虽然2023年电解液价格下降明显，但进入2024年以来，电解液价格整体维持稳定。截至2月29日， 磷酸铁锂用电解液 现货报价维持在18000~25500元/吨，均价报21750元/吨。 》点击查看SMM新能源产品现货报价 据SMM本周调研显示，供应端，多数电解液厂已正式于本周复产恢复正常生产，而部分中小电解液厂延缓复产时间至3月初左右；需求端，由于电芯厂提前将二月订单前置于一月，因此二月对电解液的需求大幅下降，目前成交市场表现清淡，二月电解液厂整体低负荷运行。成本端，核心原料六氟磷酸锂、溶剂、添加剂等原料价格暂稳，电解液整体成本也维稳运行。 预计短期内在供需双弱，成本弱稳运行的情况下，电解液价格仍将持稳。 磷酸铁业务方面，2023年，随着新投产能的持续释放，磷酸铁行业竞争加剧，新老企业均开始降价以争夺市场份额，拖累磷酸铁价格一路走低。甚至进入2023年7月份，随着磷酸铁生产的原料磷源、铁源及辅料价格陆续上涨，磷酸铁生产成本走高。但彼时产能过剩，供需结构失衡，成本较难向下游传导，磷酸铁企业的利润开始由正转负。进入四季度，虽然企业生产成本有所下行，但是因下游需求疲软，磷酸铁现货价格下行速度更快，导致整个行业亏损严重，洗牌加剧。截至2023年年底， 磷酸铁 现货报价已经跌至10.7万元/吨，较2022年年底的22万元/吨跌幅达51.36%。 针对未来电解液和其关键原材料六氟磷酸锂的布局，天赐材料此前表示，未来公司将会把产能扩张的重心放在海外市场上，国内在未来几年都将不会有大规模产能投放或新建项目。公司将会控制好资本开支节奏，保持稳健的财务经营策略。 从以上情况来看，在电解液行业整体过剩背景下，天赐材料依旧可以拿下19亿元的净利润已经实属不易。2月29日，天赐材料股价盘中快速走高，盘中一度涨超6%，年后摆脱了此前接连下探的态势。

SMM2月29日讯： 2月28日，蜂巢能源在泰国举办投产仪式，宣布蜂巢能源泰国工厂即日正式投产，产品开始批量交付，即将搭载长城和合众旗下多款新能源车型在泰国上市。此次投产标志着蜂巢能源泰国工厂仅以5个月的蜂速在泰国实现了电池本地化供应，进一步完善了蜂巢能源在亚太区的新能源产业布局。泰国工业部、泰国国家投资委员会、万浦集团(Banpu Group)首席执行官苏玛拉迪女士(Somruedee Chaimongkol)、Banpu NEXT首席执行官Sinon Vongkusolkit先生、蜂巢能源董事长兼CEO杨红新、长城汽车和合众汽车等各方代表出席了本次投产仪式。 据介绍，蜂巢能源泰国工厂目前生产的产品为配备L600磷酸铁锂短刀电芯的LCTP电池包，带电量60KWh，续航可达500km以上，主要供给泰国长城欧拉、哈弗和坦克等车型以及泰国合众新能源汽车使用。 据了解，蜂巢能源泰国工厂是蜂巢能源与能源巨头Banpu（万浦）的子公司Banpu NEXT合资成立的重大项目。双方认为，这是建立合资工厂之后的创新商业合作模式， 旨在进一步深化双方在储能、电芯、回收领域的本地化合作和布局。此次合作涉及的内容较此前而言更为广泛，合作涉及的范围从单一的EV Pack延伸至ESS Pack和电芯生产。并且蜂巢能源与Banpu NEXT的两次合作中均提及“电池回收”，未来蜂巢能源在海外或将逐步打造“电池生产—电池回收”的全产业链生态布局。 工厂选址泰国春武里府是拉差市（Sriracha Chonburi），该工厂集车载动力电池、2-3轮车电池、储能、回收等多个领域于一体，旨在打造全方位、一体化的新能源工厂。此次投产，不仅代表了蜂巢能源在全球化布局上的又一重要落子，更是其深耕新能源市场、持续推动技术创新的有力证明。 蜂巢能源泰国工厂预计今年将为当地客户提供超2万套PACK电池包，满足泰国市场对A级车的主流电池需求。 在产线设置上，泰国工厂产线具备较好的柔性，可快速灵活地在不同产品类中进行切换。 同时，为了在泰国更好地实现电池本地化生产和供应，服务本地客户，蜂巢能源泰国工厂引进了蜂巢能源在中国的先进电池制造技术，采用目前动力电池行业领先的技术、工艺和设备，融合了数字监控、全质量追溯和分析等多项AI智能制造技术，并高度贴合泰国EV3.5政策需求。 而在此前的开工仪式上，泰国工业部首席督察维萨努·塔布蒂恩表示，泰国作为东盟地区第二大汽车销售市场，新能源汽车行业正在进入关键发展阶段。蜂巢能源的投资和建厂将有效地刺激泰国就业，并推动泰国新能源汽车产业技术的发展。 泰国国家投资委员会秘书长纳里·特萨提拉表示，蜂巢能源此次修建工厂是泰国实现可持续发展战略的重要一步，为泰国电动汽车产业的健康和可持续发展打下了基础。泰国政府将继续致力于改善投资环境，为中国企业在泰发展提供全力支持。 SMM认为，明天（2024年3月1日）中泰两国开始实施永久免签的安排，除了在旅游方面的中泰两国的相互促进，在商业合作方面也提供了出行的便利。 相信之后中国企业在泰国的出海之路在政策的支持下也会更加方便快捷。最近几年中国的电池企业，车企也将目光瞄准了泰国，纷纷建厂投产，势必从长期霸占泰国市场的“日系车”口中分一杯羹。中国已经在新能源领域取得了举世瞩目的成就，实现弯道超车。然而，要想在全球竞争中保持领先地位并实现可持续发展，就必须加强国际合作、拓展海外市场。蜂巢能源泰国工厂的投产正是中国企业“走出去”战略的成功实践之一。它不仅有助于提升中国新能源产业在国际市场上的影响力和竞争力，也将为全球新能源产业的协同发展注入新的活力和动力。 SMM新能源研究团队 王聪 021-51666838 张玲颖 021-51666775 于小丹 021-20707870 马睿 021-51595780 徐颖 021-51666707 冯棣生 021-51666714 柳育君 021-20707895 吕彦霖 021-20707875 孙贤珏 021-51666757 袁野 021-51595792 林辰思 021-51666836 韩欣桐 021-51666908  

》查看SMM钴锂产品报价、数据、行情分析 》订购查看SMM钴锂产品现货历史价格走势 SMM2月29日讯： 据SMM测算，目前280Ah磷酸铁锂储能电芯（以下简称为280储能电芯）理论成本约为0.34元/Wh，环比上周持平。回顾2024年至今的280储能电芯成本来看，相较于2023年的大幅下滑，已来到相对平稳的阶段，下面SMM将对280储能电芯成本做详细拆解。 在280储能电芯成本构成中，包含直接材料成本和制造管理费用。其中电芯直接材料成本占比最大约91%，包括正负极活性材料、粘结剂、导电剂、隔膜和正负极端子等。各电芯企业目前推出的280储能电芯材料体系基本相似，但各家对于材料的利用率、采购模式、电芯配方等存在差异，导致电芯的材料成本各家不同；制造管理费用成本占比约9%，包括：人工、折旧摊销和生产管理费用等。各家由于规模体量不同、当地人力电力差别等，这部分成本也存在一定差别。 具体拆分成本来看： 24年1月，280储能电芯中正极部分材料成本占比约42%。其中活性物质磷酸铁锂成本占比最高约67%，其次为正极集流体涂炭铝箔，成本占比约10%，正极导电剂、粘结剂及溶剂成本占比分别约为8%、3%、12%。可见280储能电芯中成本占比最大部分为活性物质磷酸铁锂正极，以23年1月为例进一步拆分磷酸铁锂正极，碳酸锂成本占比达到了83%，其次为磷酸铁成本占比约10%，而其余辅料、加工费等仅占比约7%。而据SMM了解，碳酸锂也是市场价格联动的中心材料，目前来看，磷酸铁锂正极材料交易中多以SMM碳酸锂价格为联动标准，其余磷酸铁、辅料及加工费等多以协议为主。在23年碳酸锂产能释放价格下跌背景下，磷酸铁锂正极材料成本快速下滑，对比23年1月正极物料总成本的61%占比，24年1月已下滑至42%，同时24年1月碳酸锂在磷酸铁锂中成本占比已下滑至56%。 24年1月，280储能电芯中负极部分材料成本占比约26%。其中负极集流体铜箔成本占比最高约为41%，其次为活性物质石墨，成本占比约39%，负极粘结剂、增稠剂及导电剂成本占比分别约为10%、6%、4%。目前国内石墨的使用大多以人造石墨为主，与正极变化相似的是，23年在石墨化、针状焦产能释放价格下跌、中硫石油焦原料替代加快背景下，人造石墨成本也在快速下滑，但由于铜价高位，负极成本占比依旧较高。 24年1月，280储能电芯中电解液部分材料成本占比约7%，因电解液主要原料六氟磷酸锂受碳酸锂价格下跌影响，电解液成本占比由23年8%下滑至当期7%。而隔膜价格相较其余主材，价格较为稳定，在280储能电芯中隔膜部分材料成本占比约6%。 综上可见，280储能电芯价格的原因一是电芯产能的快速释放，另外则是材料成本的下滑。而进入24年，由于主要原材料价格经过前期快速下跌，在目前市场需求清淡下价格大多持稳，280储能电芯成本大体持稳。 虽然目前280储能电芯为市场主流规格，但为减少PACK电芯数量，附带减少储能系统连接件，从而降低储能成本，提升电芯一致性，合理扩大储能电芯容量已成为行业共识。以300Ah+电芯为例，目前大多数300Ah+储能电芯仍沿用同厂家280Ah电芯的尺寸(71173)，因而在同样的体积下能量密度更高，从而降低了整体储能系统造价，提高了项目收益。在储能电池厂商的300Ah+电芯产品宣传中，降本也是最突出的卖点之一。在此背景下，能够量产300Ah+电芯也成为了锂电池企业产品和技术竞争力的体现。头部的储能厂商纷纷推出300Ah+电芯，掀起了从280Ah向300Ah+升级迭代的竞赛。据SMM不完全统计，预计将在2024年量产310+Ah电芯厂家：宁德时代、正力新能、中创新航、鹏辉储能、天能电池、楚能新能源等。而2024年在市场竞争加剧的背景下，预计300Ah+的储能电芯迭代或将加速进行。   SMM新能源研究团队 王聪 021-51666838 张玲颖 021-51666775 马睿 021-51595780 杨玥 021-51666856 袁野 021-51595792 冯棣生 021-51666714 徐颖 021-51666707 吕彦霖 021-20707875 柳育君 021-20707895 于小丹021-20707870 孙贤珏 021-51666757