2023年，电池新能源产业链卷度空前，业绩表现大多不甚乐观。不过，有不少业内人士预判，2023年将是电池新能源产业未来10年最好的一年。 2024年开年，电池新能源行业降价、去库等问题还未缓解，价格战开年便拉开帷幕。 车企方面，比亚迪、长安启源、哪吒汽车、上汽通用五菱、吉利汽车、北京现代、别克汽车等“电”车“油”车开打价格战，以期占据更多市场份额。 电池网注意到，动力电池作为电动汽车的核心，成本大约占到整车成本约40%左右。而车企价格战背后，离不开动力电池的成本快速下降。 早在2013年，国泰君安在一份研报中认为，未来5~10年锂电价格将下降一半。市场表现方面，从稀缺到过剩，从暴涨到大跌，也不过近两年时间，电池行业竞争愈加激烈。 根据沙利文披露的数据，2017年以来，我国动力锂电池价格整体呈下降趋势，动力锂电池电芯平均价格从2017年的0.75元/Wh下降至2021年的0.52元/Wh，2022年由于上游材料价格大幅上涨，动力锂电池电芯平均价格大幅上涨至0.79元/Wh。2023年，动力锂电池材料价格下跌，动力锂电池电芯平均价格估计在0.55元/Wh左右。 探究动力电池价格下降原因，主要来自于原材料价格大幅回落及动力电池工艺改进带来的成本下降，动力电池产能过剩带来的市场竞争。 广汽集团董事长曾庆洪曾在2022年7月公开表示，“动力电池成本占到汽车总成本的40%、50%、60%，并且还在不断增加。”当年，原材料碳酸锂价格单吨上涨至近60万元的历史高位。 2023年，电池级碳酸锂现货均价26.2万元/吨，同比接近腰斩。年初，碳酸锂价格还处于近60万元/吨的高位，年末，期货、现货市场，碳酸锂吨价均行至10万元以下，全年价格跌幅超过83%。 最新价格方面，据上海有色网数据，2月23日，电池级碳酸锂报价9.35-9.9万元/吨，均价9.63万元/吨，较上一工作日上涨100元/吨。 整体来看，今年电池级碳酸锂报价稳定在十万以内，为电池成本下降创造空间。 除了原材料价格波动，电池厂商还侧重于改装工艺结构，以及优化电池材料的改进。以期通过新工艺改进、新技术应用，立足相关电池领域的首创地位，凭借差异化策略形成领先优势，进而带来较强的产业收益。 EVTank数据显示，在产能方面，到2026年年底，全球46家纳入统计范围内的企业的规划合计产能将达到6730.0GWh，相比2023年上半年的实际产能增长182.3%。 在需求方面，2023年和2026年全球动力（储能）电池的需求量将分别为1096.5GWh和2614.6GWh，全行业的名义产能利用率将从2023年的46.0%下降到2026年的38.8%。 电池行业产能结构性过剩和去库存压力仍将延续，在没有明显技术突破的情况下，预计大量产能会依靠价格优势出售。 此外，2020年以来，为应对动力电池供应焦虑，提升在产业链上的话语权，整车厂密集发布自研自造动力电池计划。经电池网梳理发现，2023年年末，比亚迪、长城汽车、蔚来、吉利汽车、广汽集团、长安汽车、理想汽车、中国一汽、奇瑞集团、上汽集团、江淮汽车等国内整车厂自研自造动力电池计划正逐步落到实处。且为了控制成本，掌握主动权，越来越多的车企正加入到自研电池或增加技术储备的行列中来。 2024年，“油电之争”进入关键年份，市场竞争愈加激烈，而作为核心部件电池降价空间又将如何，成为行业关注重点。 东吴证券近日分析，从成本角度看，国内中低端电池报价已跌至现金成本，价格基本见底。2023年下半年至今国内电池价格跌幅速度快，碳酸锂降价，叠加去库等因素影响，竞争激烈。2024年2月，铁锂动力电芯价格0.4元/Wh（含税）已接近成本价。 东吴证券举例称，按照9.5万元/吨的碳酸锂价格测算，铁锂电芯bom成本0.27元/Wh，制造成本0.06元/Wh，考虑95%的良率和70%产能利用率，则电芯成本0.37元/Wh（不含税），含税成本已经超过0.4元/Wh，现金含税成本为0.38元/Wh，部分铁锂电芯已跌至现金成本。 东吴证券指出，从原材料角度看，碳酸锂还有跌至8万的空间，大部分中游材料价格下降空间有限，因此后续原材料对电池价格影响预计仅0.01-0.02元/Wh，可下跌空间已十分有限。 中关村新型电池技术创新联盟秘书长、电池百人会理事长于清教指出，2024年，电池新能源赛道行至关键节点，推动行业从内卷竞争走向理性博弈。行业正面临重重挑战，产品去库存持续，行业扩产步伐放缓，海外市场开拓依旧艰难，车企智能化挑战加剧等。 挑战下蕴藏机遇，于清教建议，在重点聚焦产品与技术竞争力提升的同时，充分挖掘细分市场增长潜力，并针对大宗商品供需及价格波动风险，强化供应链韧性。

2月7日，中汽协发布2024年1月汽车工业运行情况，同日，中国汽车动力电池产业创新联盟也发布了动力电池月度数据。整体来看，1月处于春节假期前一个月，新年促销活动持续进行，节前购车需求得到一定释放......2024年开年首月，汽车产销同比取得了良好的增长态势， SMM整合了本月关于动力电池及新能源汽车市场的相关数据情况，以供翻阅了解。 汽车方面 中汽协：1月汽车销量243.9万辆 同比增长47.9% 财联社2月7日电，中汽协数据显示，1月汽车产销分别完成241万辆和243.9万辆， 环比分别下降21.7%和22.7% ， 同比分别增长51.2%和47.9%。 中汽协：1月新能源汽车销量达72.9万辆 同比增长78.8% 中汽协数据显示，1月新能源汽车产销分别完成78.7万辆和72.9万辆， 环比分别下降32.9%和38.8% ， 同比分别增长85.3%和78.8% ，市场占有率达到29.9%。 中汽协：1月汽车出口44.3万辆 延续快速增长态势 1月，汽车出口44.3万辆，环比下降11.2%，同比增长47.4%。分车型看，乘用车出口36.9万辆，环比下降12.4%，同比增长47.5%;商用车出口7.4万辆，环比下降4.9%，同比增长46.9%。 而乘联会方面也在近日发布了2024年1月乘用车市场情况，据乘联会数据显示，2024年1月乘用车市场零售达到203.5万辆， 同比增长57.4% ， 环比下降13.9% 。 新能源车市场方面，1月新能源乘用车生产达到73.4万辆， 同比增长85.1% ， 环比下降33.3% 。1月新能源乘用车批发销量达到68.2万辆，同比增长76.2%，环比下降38.8%。1月新能源车市场零售66.8万辆，同比增长101.8%，环比下降29.5%。1月新能源车出口9.5万辆，同比增长27.1%，环比下降6.9%。 出口方面，乘联会方面表示，伴随着中国新能源的规模优势和市场扩张需求，中国制造新能源产品品牌越来越多地走出国门，在海外的认可度持续提升，以及服务网络的不断完善，由此新能源出口市场仍然向好，前景可期。1月新能源乘用车出口9.5万辆，同比增长27.1%，环比12月下降6.9%，占乘用车出口26.8%，较去年同期下降5.2个百分点；其中纯电动占新能源出口的75%，A0+A00级纯电动出口占新能源出口的55%。 对于2024年1月的汽车市场，中汽协评价称，进入1月，随着春节假期临近，新年促销活动持续进行，节前购车需求得到一定释放，加之去年同期受春节月和促销政策切换影响基数较低，1月汽车产销同比呈现明显增长。 动力电池方面 1月动力和其他电池合计产量为65.2GWh 同比增长68% 1月，我国动力和其他电池合计产量为65.2GWh， 环比下降16.1% ， 同比增长68.0% 。销量方面，1月，我国动力和其他电池合计销量为57.1GWh，环比下降36.6%， 同比增长72.0% 。其中,动力电池销量为50.4GWh，占比88.2%，环比下降30.1%，同比增长82.3%；其他电池销量为6.7GWh，占比11.8%，环比下降62.7%，同比增长20.8%。 1月我国动力电池装车量同比大涨100.2% 磷酸铁锂电池装车量占比超60% 1月，我国动力电池装车量32.3GWh， 同比增长100.2% ，环比下降32.6%。其中，磷酸铁锂电池装车量19.7GWh，占总装车量60.9%，同比增长84.2%，环比下降37.1%；三元电池装车量12.6GWh，占总装车量39.0%，同比增长131.9%，环比下降23.9%。 动力电池企业装车量排名方面，数据显示，2024年1月我国动力电池企业装车量排名前十的企业分别为宁德时代、比亚迪、中创新航、国轩高科、蜂巢能源、亿纬锂能、欣旺达、LG新能源、瑞浦兰钧以及正力新能。其中宁德时代以15.96GWh的成绩高居榜首，市场占比在49.41%左右；比亚迪以6GWh的成绩居于第二，市场占比达18.58%。 出口方面： 1月我国动力电池出口8.2GWh，占比97.7%，环比下降41.2%，同比增长9.0%。其他电池出口0.2GWh，占比2.3%，环比下降96.5%，同比下降88.7%。 1月车市迎来“开门红”比亚迪在新能源车企中依旧断层领先！ 进入2月，国内不少车企陆续发布其2024年开年首月的“成绩单”。财联社整理了包括长安汽车、吉利汽车、以及以比亚迪为首的一众新能源车企的1月销量数据。虽然在总销量排名上，长安汽车和吉利汽车超越比亚迪居于前列，但是单看新能源车企方面，比亚迪却依旧以超20万辆的成绩在一众新能源车企中“断层领先”，其206904辆的零售销售数据，更是刷新了比亚迪历年来的最高销售战绩，实力毋庸置疑。 而另外的理想、零跑、蔚来、小鹏等造车新势力表现也不一而足。其中理想汽车以超3万辆的成绩居于比亚迪之后，31165辆的销售成绩相比2023年同期大涨105.83%；而零跑和蔚来汽车1月新能源汽车销量齐齐突破1万辆，零跑汽当月销售12277辆，相比2023年同期暴涨977.88%；蔚来汽车销售10055辆，相比2023年同期增长18.21%。 乘联会秘书长崔东树指出，2024年1月车市零售实现预期中的开门红走势，主要原因便是由春节带来的节前消费时间差异。其表示，2024年1月有22个工作日，相较2023年1月的18个工作日多4天。而乘用车作为消费品，节前消费时间拉长，对消费的带动就更为充分且明显，因此，在今年1月有效产销时间长的情况下，车市开门红的效果更为突出。 车企价格战春节后继续 多家车企纷纷跟进 自2023年特斯拉在新年首日打响降价第一枪以来，2023年汽车价格战便从未停歇，陆陆续续已经蔓延了过去一整年的时间，乘联会方面便在此前提到，2023年全国乘用车市场价格战持续激烈，达到促销增大6个点的幅度，相较于以往几年一般水准的每年年末比上年末高4个点左右的促销增长水平还要高出接近2个点，足以可见2023年汽车市场竞争的白热化。 而甫一进入2024年，在新年伊始，特斯拉便依旧“初心不改”，再度抢先在2024年放出购车优惠政策，购买Model 3后轮驱动版现车，可享限时6000元的保险补贴，1月底前提车价格为25.54万元。其后，领克09 MHEV、零跑汽车、哪吒汽车、一汽丰田、大众汽车等各大新能源以及合资车企纷纷跟上。 春节假期过后，汽车市场的价格战仍没有要停歇的意思，2月19日上午，比亚迪正式推出最低售价7.98万元的新车型，并提出“电比油低”的概念，引发市场的激烈探讨；而同日，包括五菱、长安、哪吒等在内的多家车企也齐齐发布多款车型降价的消息，五菱星光150公里进阶版车型价格从10.58万元降至9.98万元，长安启源Q05、长安启源A05起售价均下调至7.39万元，汽车旗下哪吒X车型全系降价2.2万元，价格降至9.98万元....... 对于近期汽车市场价格战的原因，乘联会方面表示，根本原因便是在新技术取代就技术、新能源车对燃油车的替代过程，在建立市场新秩序过程中，新老厂商替代的竞争激烈，预计这一过程会持续几年的时间，直到新的格局形成。 此外，其还提到，2024年是新能源车企站稳脚跟的关键年，竞争注定非常激烈。从燃油车的角度来看，新能源成本下探、“油电同价”给燃油车厂商带来巨大压力，燃油车产品更新换代相对较慢，产品智能化程度不高，更多依赖于优惠的价格来持续吸引客户；从NEV的角度来看，随着碳酸锂价格下跌，电池成本降低，造车成本有所下降；且随着新能源市场高速发展，形成规模效应，产品拥有更多的利润空间。 其中提及的电池成本问题，也在2023年以来屡屡引发市场热议。回顾往昔，2022年四季度国内动力电池主要原材料之一的电池级碳酸锂现货报价曾一度涨至近60万元/吨，进入2023年以来，因下游需求疲软，电池级碳酸锂现货报价一路下行，当前已经跌破10万元/吨的整数关口，截至2月22日，电池级碳酸锂现货均价已经跌至96150元/吨，相较此前56.75万元/吨的高位跌幅达83.06%。 》查看SMM钴锂现货报价 》订购查看SMM钴锂产品现货历史价格走势 碳酸锂价格的大幅下跌也为车企整体成本下降创造了空间，乘联会方面表示，2023年底上市新车便已经提早预支了价格让利。 平安证券此前便提到，2024年头部新能源车企增速将承压，价格战将延续，尤其是10万元-20万元的主流价格带，而电池成本下行为车企进一步降价提供了空间。 而除了电池成本下降，目前新能源车供过于求同样是车企轮番降价的诱因之一。江西新能源科技职业学院新能源汽车技术研究院院长张翔便曾表示，当前我国新能源车产能利用率仅为13%，供远大于求。其预计，随着行业洗牌持续加剧，今年的价格战仍然会贯穿全年。 且随着新能源汽车在市场上的渗透率快速提升，乘联会表示，传统燃油车市场规模逐步缩小，庞大的传统产能与逐步萎缩的燃油车市场矛盾带来更激烈的价格战。规模决定成本和企业生存状态，多数厂商优先保份额，必然形成价格竞争的进一步加剧。

近两年光伏产业链最受关注的环节，无疑是电池片制造。凭借N型技术的先发优势，晶科能源（688223.SH）、钧达股份（002865.SZ）等N型TOPCon“拥趸”在去年进一步提升市占率，出货量大增。 但N型市场的爆发，也必将对前代P型产品生存空间产生挤压和迭代。近日，钧达股份披露业绩快报，其中提到将对P型产能进行计提资产减值准备，减值准备金额约9亿元。钧达股份P型产能9.5GW，以此计算，单GW计提金额接近0.95亿元。 有行业机构统计，包括已关停的产能在内，PERC产能接近500GW。业内人士据此分析认为，如按钧达股份9.5GW计提减值9亿元估算，预估2024年全行业PERC产能的计提减值规模可能接近500亿元！ 不过，关于P型产能处置的办法，较主流的观点是通过技改升级为TOPCon产线。通威股份、爱旭股份（600732.SH）等头部电池厂对财联社记者表示，将根据市场情况启动相关技改计划。设备厂捷佳伟创（300724.SZ）方面对财联社记者表示，今年一些有P型产能的头部客户已经产生技改升级的需求，并已与公司在接触和谈判中。其工作人员也表示，并非所有P型产线都具备技改条件，但改造升级的需求预计会继续增加。 电池片厂首次透露P型产能减值 2022年，规模化生产的P型单晶电池仍采用PERC技术，但仅时隔一年，到2023年，TOPCon电池就以绝对规模优势，迅速成为投产的主流，而当年在建及投产的N型电池总产能超过500GW。 近日，钧达股份披露业绩快报，受益于N型产能规模大幅扩张及电池出货领先等因素，公司去年实现营业收入183.97亿元，同比增长58.65%；归属于上市公司股东的净利润8.32亿元，同比增长16.00%，扣非净利润5.75亿元，同比增长16.64%。 不过，分季度看，公司在第四季度营业收入约40.16亿元，但归属于上市公司净利润为-8.06亿元，环比由正转负。对于全年营业利润及利润总额同比下降的主要原因，公司解释称因对P型PERC电池资产计提减值准备约9亿元。 与之同时披露的，还有一份关于P型PERC电池资产计提减值准备的说明。其中提到，公司拟对截至2023年12月31日P型PERC电池相关固定资产计提减值准备，减值准备金额约9亿元，对公司第四季度业绩带来较大影响。 财联社记者注意到，到2023年底，钧达股份电池总产能达49GW以上，其中P型9.5GW，N型约40GW。不过，出货数据也显示，公司去年电池累计出货为29.96GW，其中P型9.38GW，N型20.58GW，同比2022年增长179.43%。从产能和出货规模比例来看，即使是P型电池，公司在去年也实现了接近满产满销。 值得一提的是，这或是业内首个具体披露对P型产能计提减值的电池专业化厂商。公司在公告中提到，进入到2023年第四季度，行业内N型电池优势明显加大，P型电池盈利能力显著下行。 而从组件价格不振，亦可看出电池片环节盈利难题。今年一季度，光伏组件价格已降至0.8元/W附近，在此前中国电建2024年度42GW光伏组件框架入围集采开标报价显示，N型组件最低报价为0.87元/瓦，P型组件最低报价仅0.806元/瓦。业内分析认为，光伏组件企业开工即亏损的情况将会是普遍现象，但N/P不同产品短期内仍有一定价差。 不仅产品价格跌至“冰点”，在多方预测中，P型产品今年的市场也将被N型产品进一步压缩。据行业资讯机构InfoLink的统计数据，截至2023年12月末，PERC电池产能中，已经确定关闭或停止生产的项目为50.6GW，占比约10%，其中多数以专业电池厂为主，垂直厂家由于自身的下游管道保障，多数仍维持产线的运作并仍在计划退坡与改造。 一位市场分析人士对财联社记者表示，光伏产业链各环节持续推动行业技术进步和产品升级，实现降本增效。N型技术相对P型技术具有更高的效率与功率，已经进入市场放量阶段，预期2024年将超过P型，成为市场主导产品。此前，晶科能源和钧达股份等多家厂商均预测认为，2024年N型产品市场占比预计达到七成。 存量PERC产能仍有升级空间 PERC技术全称为发射极钝化和背面接触（PassivatedEmitterandRearContact），而TOPCon（隧穿氧化层钝化接触）可在PERC产线基础上改造升级，因此被认为是PERC电池技术的延伸。也正因为该优势，TOPCon迅速成为PERC之后的行业主流。 财联社记者注意到，业内已有P型转N型先例。早在去年5月，正泰新能就宣布海宁总部三期PERC技改TOPCon5GW项目实现量产。根据公司口径，这是行业首个成功实现PERC技改TOPCon的项目，且改造费用不到1.5亿。根据当时规划，到2023年底，公司TOPCon产能将增至36GW，产能达到占比80%。 但不能忽视的是，P型通过技改成为N型的路径，并非适应所有P型产线。一位电池片厂商人士对财联社记者表示，基于P型产线与N型产线在生产工艺环节的差异，一般而言P型产能升级为N型产能会面临部分设备的变更、拆除与新增，也受到原始厂房设计等方面的限制。改造的首要条件，是预留升级TOPCon的厂房，这一般只有后期建设的PERC产线才可能有预留。 该说法也得到设备厂商验证。捷佳伟创证券部人士对财联社记者表示，今年以来，一些有P型产能的头部客户已经产生技改升级的需求，并已与公司在接触和谈判中。考虑到今年P型产品的市场空间和NP价差因素，改造升级产线的需求还会继续增加，但不同厂商是否具备升级条件则存在差异。 据他介绍，实际改造投资需要考虑多个因素，最首先是需要增加设备。如果原先没有预留空间，那么改造就需要把原来产线进行挪动调整，资金和时间成本都会增加。由于每家改造难度不同，所以导致这部分成本差距也比较大，通常来讲单GW几千万成本是需要的。如果成本过高，改造投入和新建产线的钱差不太多，那一定是新建的效果更好。具体由下游客户测算性价比和成本，再决定是否改造。 在具体费用方面，钧达股份在投资者交流时表示，其预估改造费用在0.8亿-1.2亿元/GW（含税）。爱旭股份方面表示，技术改造方案正在评估中，由于此前厂房、设备等预留升级空间大，改造费用或将低于市场整体水平。 头部电池厂已启动技改工作 根据infolink最新披露统计，2023年电池片出货排名分别为通威股份、爱旭股份、中润光能、捷泰科技（钧达股份子公司）、润阳股份。该五家电池厂家总出货量达到近182GW，相比去年上半年增长近56%。报告中提到，2023年PERC电池片出货达到146GW，PERC电池片仍是主要的出货增量，不过TOPCon电池片在下半年开始加速放量，前五厂家累计出货35GW左右，出货占总量约19%。 通威股份公司人士对财联社记者表示，公司具有前瞻性的光伏技术储备与生产线布局，大部分的PERC电池产能在设计建设时即预留了升级改造为TOPCon产能的空间。在总体产能结构调整规划上，公司将根据市场需求和企业生产规划，立足于公司长期以来在电池生产非硅成本和市场占有率方面的优势，逐步完成N型产能的升级改造。 爱旭股份在今年一季度正式启动PERC升级TOPCon工作。对于资产减值风险，爱旭股份方面在回复财联社记者时表示，公司P型产能因为绝大部分都要技改，所以固定资产减值风险较小。公司分批次改的TOPCon略有区别。后面改的是TOPCon+，跟前期批次相比投资会高一些，但是比市面普通TOPCon效率能高0.5%+。预计在今年三季度末完成大部分PERC产能的升级改造。 一位电池厂人士对财联社记者表示，从技术原理角度，TOPCon电池最高理论效率为28.7%，HJT电池最高理论效率为28.5%，PERC电池最高理论效率为24.5%，N型技术相较于P型技术拥有显著的理论发展空间。此外，以当前主流的TOPCon技术为例，其相对PERC技术还拥有低衰减、高双面率、低温度系数等方面优点。 除了产能调整，头部厂商在N型技术方面的比拼在今年持续加码。据通威股份官网数据，公司目前N型电池TNC产品量产转换效率已达26.1%，THC电池产品研发转换效率可达到26.49%；晶科能源在2023年底实现量产25.8%的平均效率基础后，2024年预计将做到26.5%的全线效率。 此外，业内亦有担心，此轮技术迭代是否会影响到上下游环节。某硅片头部企业人士对财联社记者表示，公司产线可以生产N型和P型两种硅片。从P型到N型转换过程会产生一些损失，但因为N型硅片更薄，产出硅片量有所增加，实际生产中由于产品类型切换产生的影响在可控范围中。组件环节主要涉及封装材料的调整，影响会更小。

SMM2 月 23 日讯：据 SMM 调研，本周（ 2 月 17 日— 2 月 23 日） SMM 五省铅蓄电池企业周度综合开工率为 49.7% ，较上周环比上升 39.88 个百分点。 据调研，中国农历新年假期结束，铅蓄电池市场进入全面复苏状态，本周绝大多数铅蓄电池企业已初步复工，结合年后工厂招工因素，目前各大企业开工率多在 30-50% 不等，部分开工较早的企业可到 60-70% ，周度开工率随之大幅上升。下周在元宵节之后，各大企业招工进度推进，预计铅蓄电池开工率将进一步提升。 》查看更多SMM铅产业链数据库  

2月22日，由横店集团东磁股份有限公司下属连云港赣榆东尚光伏发电有限公司和连云港赣榆东榆光伏发电有限公司投资建设的三个光伏发电项目在江苏省连云港市赣榆区集中开工。 据悉，此次开工建设的三个渔光互补光伏发电项目位于连云港市赣榆区墩尚镇和宋庄镇，项目采用“渔光互补”模式，充分利用渔塘水域面积，三个项目总建设规模940MW，将新建2座220kV升压站。项目建成后，年均发电总量约16.09亿kWh，年均节约燃煤49.64万吨，可减少排放二氧化碳123.74万吨/年，二氧化硫200.55吨/年，氮氧化物286.51吨/年，将成为江苏最大规模渔光互补新能源项目。

【项目】斥资6.9亿美元！深圳高科材料将在马来西亚建设电池隔膜工厂 近日，电池网获悉，深圳高科材料有限公司（中国深圳）将在马来西亚建设锂离子（Li-ion）电池隔膜工厂，该建设将在18个月内完成，耗资50亿人民币（6.9亿美元）。 该项目一期将具备年产20亿平方米锂离子电池隔膜的能力，是深圳高科材料在马来西亚的第一家制造工厂。该公司是先进电池隔膜生产商，在国内拥有多家生产单位，在日本和德国也有相关业务。 深圳高科材料表示，其投资决定符合新能源汽车、储能和储能行业的快速增长的发展趋势，锂离子电池材料的快速增长有利于公司在海外市场的进一步改善。（来源：电池百人会-电池网） 【公司】恩捷股份变更股权回购用途 2月18日晚间，恩捷股份（002812）发布公告，公司拟变更其在2月2日董事会上审议通过《关于回购公司股份的议案》的回购股份用途，由原方案“用于实施股权激励或员工持股计划”变更为“用于注销并减少公司注册资本”。 据悉，恩捷股份成为新年开工以来首家变更股权回购用途的公司。公司表示，该变更将提升每股收益水平，切实提高股东的投资回报，提高公司长期投资价值、增强投资者信心。（来源：电池百人会-电池网） 【国际】旭化成拟拆分锂电隔膜业务 方便新能源业务后续管理扩张 消息显示，近日，旭化成株式会社表示，拟将旗下Hipore™锂电隔膜业务转让给全资子公司旭化成通信株式会社（简称“旭化成通信”）。旭化成株式会社表示，此次拆分系方便新能源业务后续管理和扩张发展。 旭化成通信为2024年1月新成立的子公司，隔膜业务拆分后，旭化成通信将更名为旭化成电池隔膜株式会社（AKBSC）。本次拆分计划在2024年10月1日生效。 旭化成株式会社锂电隔膜产品有两类：一是微孔基膜；另一类是涂覆隔膜，含陶瓷涂覆核膜和其他涂覆隔膜，此次拆分的Hipore™湿法锂电隔膜是新能源业务核心产品线之一。（来源：电池百人会-电池网） 【互动】长阳科技：隔膜干法产品实现批量生产及出货 2月19日，长阳科技（688299）在投资者互动平台表示，隔膜项目是公司未来业务的重要发力点，项目建设目前符合预期，其中隔膜干法产品已经获得主流客户认证，并实现批量生产及出货。后续公司将积极布局相应产能，并加大市场开拓力度，增强与客户的粘性。（来源：电池百人会-电池网） 【互动】东峰集团：博盛新材已进入比亚迪、宁德时代等头部厂商的供应商序列 近日，东峰集团（601515）在投资者互动平台表示，公司控股子公司博盛新材是国内率先突破12μm高强度干法三层共挤隔膜的公司之一，并已进入比亚迪、宁德时代等头部厂商的供应商序列。公司也在持续开发国内外优质客户，并根据市场情况及客户需求为客户提供定制化服务。（来源：电池百人会-电池网） 【智库圈点】节后短期 隔膜 依旧以去库为主 近日，SMM分析，近期隔膜价格企稳。春节期间隔膜市场整体交投较为平淡。供应端，多数隔膜二三线及部分头部厂商在春节前后均有不同程度的减产、检修计划，2月排产预计环比1月下滑8%，而从需求端来看，多数电芯厂节前便以对隔膜材料有一定备货，且春节期间下游开工低迷，去库缓慢，节后短期依旧以去库为主，价格承压。

据鹿泉融媒消息，2月22日上午，河北省石家庄市鹿泉区举行一季度重点项目集中开工活动。 据悉，2024年鹿泉区获批省市重点项目25个（含8项省重点），总投资224.8亿元，年度计划投资38.1亿元。参加石家庄市2024年一季度重点项目集中开工活动项目30个，总投资87.5亿元，其中工业类项目23个，总投资59.7亿元。集中开工项目涉及电子信息、智能制造、基础设施等多个领域。 鹿泉区一季度重点项目集中开工活动地点位于3G瓦时储能电池模组PACK集成及60万件CCS母排继承生产线的项目现场，该项目由河北敬业新能源科技有限公司建设，总投资约30亿元，占地面积约200亩。 该项目主要建设5条电池模组PACK集成生产线、10条CCS产线、电池液冷箱体生产线与4条储能集装箱壳生产线，同时配备相应的储能集装箱组装区。项目共分三期建设，目前厂房正进行地基处理，预计2024年7月正式建成投用。

SMM2 月 23 日讯， 六氟磷酸锂行业 2024 年春节假期前后，市场保持较为客观谨慎的态度。 春节前保持较为理性的库存水平，春节期间部分企业持续生产以保障下游客户的原料供应，春节后各企业视库存水平和下游客户开工率及其库存情况做生产调节。 节后，六氟磷酸锂市场关注原料碳酸锂和氟化锂的价格变化、全年市场变化趋势及市面各家开工率等。 在价格方面，春节前后的价格历年趋势如下，统计春节前后各一周的平均价格。近几年， 春节前后的六氟磷酸锂价格变化不大：市场冷静观望 。 图 1 ：六氟磷酸锂春节前后价格变化   2024Q1 市场继续保持冷静观望态势，价格持稳为主。预计 2 月底随着市场回暖、各企业开工率回升，供需关系和市场价格或将有变化。 附，六氟磷酸锂企业春节假期安排及特点。 图 2 ：六氟磷酸锂企业春节假期安排 假期集中在 春节法定假期（2月10日至2月17日）前后，一般工厂选择初八（2月17日）复工。行业管理人员按法定节假日放假或调休，工厂一线员工则视排产计划安排轮班。 部分企业因下游客户订单而假期不休，部分企业则无订单提前休假。 假期不停并非订单火爆使得开工率维持较高水平，而是或有长单存在需满足下游供货要求。   说明：对本文中提及细节有任何补充或修正随时联系沟通，联系方式如下 ： 电话021-20707842（或加微信如下）任晓萱，谢谢！                                                   SMM新能源研究团队 王聪 021-51666838 张玲颖 021-51666775 于小丹 021-20707870 马睿 021-51595780 徐颖 021-51666707 冯棣生 021-51666714 柳育君 021-20707895 吕彦霖 021-20707875 孙贤珏 021-51666757 袁野 021-51595792 林辰思 021-51666836 周致丞021-51666711

SMM2月23日讯： 1月，负极材料价格小幅下行。成本端：低硫石油焦价格受下游备货影响， 价格上调 ；受负极厂强降本需求影响，油系针状焦生焦需求保持弱势，同时下游头部负极厂进行招标，压价力度较大， 价格有所下跌 ；石墨化外协价格 仍处低位 ，负极厂委外需求较少。需求端，1月动力储能终端需求均较为有限，采买较少，负极厂多下调生产，控制库存。 尽管当前负极理论成本有所上升，但增幅较小难以支撑负极材料价格，在当前产能过剩、下游压价力度大的情况下，负极价格承压下行。 2月，低硫石油焦随下游补库结束， 价格涨势停滞，部分炼厂报价有所回落 ；油系针状焦生焦及石墨化外协市场需求较差， 价格仍处低位 。2 月电芯厂多有停产放假安排，需求进一步下调，负极厂保持低开工率，市场仍处低迷行情之中，预计负极材料价格仍保持弱势运行。   SMM新能源研究团队 王聪 021-51666838 张玲颖 021-51666775 马睿 021-51595780 杨玥 021-51666856 袁野 021-51595792 冯棣生 021-51666714 徐颖 021-51666707 吕彦霖 021-20707875 柳育君 021-20707895 于小丹021-20707870 孙贤珏 021-51666757 梁育朔 021-20707892

SMM2月23日讯， 2022-2024年2月，中国磷资源市场价格变化， 磷矿石价格处于周期内高位，净化湿法磷酸（85%）和工业级磷酸一铵（73%）处于低位 。 图1：磷资源价格变化（2022-2024） 一、磷矿石： 以稳定为主 。 磷矿石是资源型产品，目前价格坚挺。湖北、云南、贵州和四川等地磷矿石开采开工率低位，叠加雨雪天气物流运输受限，短期内价格持稳。 长期来看，2024全年价格先以稳定为主，预计年底将价格方面或有松动。2024Q4，大矿山开采产能释放，矿石产量增加后，价格会有下行。 二、磷酸： 净化湿法磷酸（85%）和工业级磷酸一铵（73%），稳中上行 。 磷酸（85%）和工业一铵（73%），目前价格低位，有下游磷酸铁（锂）企业在春节前囤货和春节后补库。全年来看，因磷酸产能较大，磷矿石价格稳健，2024年磷酸出厂价或将围绕5500元/吨附近波动。工业一铵受农业和化肥出口影响较大，即季度性影响，价格周期性变化。2024年，化肥出口方面，打开窗口以谋更大利润或保障国内粮食安全之间将做更为精准的平衡，出厂价格或将在5100元/吨附近波动。 三、磷酸和工业一铵对磷酸铁（锂）的成本影响 根据工艺不同，磷酸和工业一铵对磷酸铁的成本影响不一。磷酸铁锂各工艺对磷原料的需求有差异， 除固相法磷酸铁工艺用前驱体磷酸铁外，其他工艺的磷原料是磷酸二氢锂或工业一铵 。 图2：磷原料价格变化对磷酸铁（锂）生产成本的影响 磷酸和工业一铵每波动100元，80-90元传导到磷酸铁和磷酸铁锂的成本变化中 。 综上所述： 磷资源价格变化对磷酸铁锂行业的影响较大， 年均涨价100元，则给产量10万磷酸铁（锂）的企业带来800-900万元的成本上行 。当磷资源价格变化剧烈尤其大涨时，会对原本亏损状态中的磷酸铁锂企业带来致命的打击。保障磷资源供应的安全也是磷酸铁和磷酸铁锂企业关注的重点之一。 2024年，那些没有磷资源的企业仍旧在磷资源方面谋求自有矿山或者绑定更强的磷资源企业深度合作 。 说明：对本文中提及细节有任何补充或修正随时联系沟通，联系方式如下 ： 电话021-20707860（或加微信13585549799）杨朝兴，谢谢！                                                SMM新能源研究团队 王聪 021-51666838 张玲颖 021-51666775 于小丹 021-20707870 马睿 021-51595780 徐颖 021-51666707 冯棣生 021-51666714 柳育君 021-20707895 吕彦霖 021-20707875 孙贤珏 021-51666757 袁野 021-51595792 林辰思 021-51666836