光伏产业正处于周期底部，许久未见重大项目投资。7月12日晚间，隆基绿能（601012.SH）宣布，公司拟在陕西省西咸新区建设一期年产12.5GW高效BC电池项目，预计总投资金额32.06亿元（含流动资金）。 一位接近公司人士对财联社记者表示，隆基的原则是不领先，不扩产。前代P型产能基本面临市场淘汰，此次投资项目更属于产能更迭，以增加公司高效电池产能。项目预计2025年6月全部投产，此时TOPCon产能的红利也接近尾期，BC新产能支持隆基率先走出周期。 最新公告显示，本项目产品为公司自主研发的BC二代高效电池，依托公司最新开发的N型泰睿硅片和先进的复合钝化技术，电池效率可高达26.6%，组件端产品功率高达660W，较TOPCon产品实现了转换效率和性能的大幅提升。 隆基绿能正在发力BC产能建设。截至去年底，公司拥有BC产能33GW，但根据本周披露的调研纪要，公司整体的计划是到2025年年底，BC一代和BC二代合计产能大致将达到70GW左右。 投资进度显示，目前公司已完成了BC二代技术的研发、中试、工艺方案设计和设备选型规划，待项目基础设施具备生产使用条件后将尽快启动生产设备安装调试工作。本项目预计2024年底开始投产，2025年6月全部投产。 加上此次计划新建的12.5GW，公司BC总产能将超过45GW。另据公司透露，当前现有的PERC设施及产能会重新进行改造和配置，将会改造成BC二代电池工厂，大概35%—40%的原有装备可以继续在BC二代产线上使用。 此外，其BC产能内部也在进行一定技改，2025年BC一代产能中将有一半的产能升级至BC二代。分类别看，到2025年年底，BC二代产能大致会达到50GW左右，BC一代产能大致在20GW左右。 不过，就当下而言，BC产品成本仍然高于TOPCon电池。 根据最新公告计算，隆基绿能BC二代电池单GW投资成本大约2.56亿元，高于TOPCon电池。在组件成本方面，据调研纪要透露，初期公司的成本会比TOPCon高5%以内。整体目标是在明年年底之前，公司BC组件成本要达到TOPCon的水平或低于TOPCon的水平。 作为P型时代产能最大的组件厂，隆基绿能正在经历技改“阵痛期”，公司预计上半年净利亏损48亿元-55亿元，上年同期净利润91.78亿元。公司在接受投资者调研时表示，2025年公司将会率先回到增长轨道，会先于光伏行业进入到复苏状态。 光储行业目前已经展现出高速发展的势头，在全球均坚持低碳目标的当下，各国也将光储行业的发展作为其低碳路程上的重中之重，市场竞争变得日趋激烈……..如何在白热化的全球竞争中把握时代机遇？全球光伏行业未来又将是繁花似锦还是荆棘遍地？ 在SMM即将于2024.10.09 - 2024.10.10日在比利时·布鲁塞尔 THE EGG召开的 2024 NET ZERO EUROPE 欧洲零碳之路—光伏&储能峰会 中，您将找到答案！在此次大会上，您不仅可以与不同公司的专家和领导讨论光伏的技术和未来发展趋势，还可以与政府人员共同讨论光伏的发展政策！ 点击下图可了解会议详情~

SMM7月12日讯： 【磷酸铁】磷酸铁招标在即 价格或有松动 本周磷酸铁有小幅下行，原料端工铵价格松动，磷酸价格持稳。磷酸铁市场价格博弈也比较强，下游磷酸铁锂厂有招标计划，预计中旬可出结果，磷酸铁锂正极企业看到原材料价格下滑后，控制成本的意愿比较强烈，且压价动作也比较迅速。但磷酸铁厂处于长期亏损之中，虽价格继续上涨困难，但也不会轻易降价松口。市场上较低价格的磷酸铁可能集中于一些新投产的磷酸铁企业和一些回收料制的磷酸铁送样验证。 本周五磷酸铁价格10350-10950元/吨，均价10650元/吨，较上周下跌60元。 【磷酸铁锂】磷酸铁锂市场市场平稳但暗流涌动 近期磷酸铁锂的价格仍跟随碳酸锂波动，目前主流加工费的差异较小。磷酸铁锂正极厂目前市场比较平稳，处于市场的淡季，各家企业在保住原有市场份额的前提下，在产能允许的条件下会去争取一些小订单，这种情况在中型磷酸铁锂企业比较多。7月磷酸铁锂企业反馈较6月相差不会太大，市场暂未有明显利好消息，整体趋势小幅下滑。 本周五磷酸铁锂价格38450-40200元/吨，均价39325元/吨，较上周下跌275元。 说明：对本文中提及细节有任何补充或修正随时联系沟通，联系方式如下 ： 电话021-20707875吕彦霖，021-20707860（或加微信13585549799）杨朝兴，谢谢！                                                            SMM新能源研究团队 王聪 021-51666838 马睿 021-51595780 袁野 021-51595792 冯棣生 021-51666714 徐颖 021-51666707 吕彦霖 021-20707875 柳育君 021-20707895 于小丹021-20707870 周致丞021-51666711

SMM7月12日讯： 6月，负极材料价格弱稳运行。成本端：低硫石油焦价格由于行情低迷，价格有进一步下行；油系针状焦生焦价格增长速度较前期有所放缓，小幅上调；石墨化外协伴随西南地区进入丰水季，代工企业复工后低价接单，整体价格有小幅下行。需求端，6月终端进入年中冲量节点，客户多于前期完成备货，对当期库存量级有所控制，因此对原料负极需求有所下行。当前负极产能过剩问题仍然持续对负极价格进行施压，但由于负极剩余降本空间极为有限，同时负极企业资金压力较大，因此对负极材料挺价情绪较强，负极价格弱稳。 后续来看，进入7月，低硫石油焦出货表现较差，为控制库存炼厂或将继续下调价格；油系针状焦客户需求回落，订单出现减少，同时部分检修企业复产，材料价格涨势终止；石墨化外协订单伴随负极生产下行同样出现减少，但受限于成本，代工企业报价仍以稳价为主。年中冲量结束后，终端市场热度回落，对负极需求减少，且负极企业也受到资金等营运压力影响，导致负极整体生产将有所收紧，同时考虑到当前产能仍大幅过剩，并且市场进入新谈单周期，预计后续负极价格或有小幅下行。 SMM新能源研究团队 王聪 021-51666838 于小丹 021-20707870 马睿 021-51595780 徐颖 021-51666707 冯棣生 021-51666714 柳育君 021-20707895 吕彦霖 021-20707875 袁野 021-51595792 林辰思 021-51666836 周致丞021-51666711 张浩瀚021-51666752 王子涵021-51666914 任晓萱021-20707866 梁育朔021-20707892 王杰021-51595902 徐杨021-51666760

SMM7月11日讯，6月，梯次回收利用市场价格整体维持跌势。供应端，6月时，市场正处于新能源汽车市场及储能市场的半年度冲量高峰并带动当月电芯端排产持续上行，推动新制B品电芯供应有所增量。同时部分电芯企业因担忧当月碳酸锂价格大幅走低，为规避自身电芯库存减值风险于市场中持续放出前期储备B品库存，对梯次市场造成一定程度的冲击，市场整体依旧交投清淡，而需求端，下游储能市场需求虽依旧处于相对高位，但增势已明显放缓。同时，由于近段时间碳酸锂价格持续走低，由于价格联动机制的存在，A品电芯价格受其影响亦明显走低，A、B品价格持续缩小。叠加当前梯次市场成本利润倒挂现象依旧持续，致使梯次回收企业对B品电芯采买情绪依旧偏消极，多数企业仅为按需采买，少有多余备库，预计短期梯次价格仍将维持稳步下跌的趋势。 SMM新能源研究团队 王聪 021-51666838 马睿 021-51595780 袁野 021-51595792 冯棣生 021-51666714 徐颖 021-51666707 吕彦霖 021-20707875 柳育君 021-20707895 于小丹021-20707870 周致丞021-51666711

“中煤建四十九处”消息显示，7月9日，新疆哈密市2024年第三季度重大项目集中开工仪式在巴里坤哈萨克自治县条湖一号矿井举行。此次集中开工的24个重大项目，总投资超750亿元，涵盖煤矿、新能源等多个领域。 其中，中煤集团新疆能源有限公司投资74亿元建设的中煤哈密综合能源示范基地350兆瓦/1400兆瓦·时储能配套1400兆瓦新能源项目，是新疆目前单体最大新能源储能项目。该项目设计年上网电量35亿千瓦时，每年可节约标准煤105万吨、减少二氧化碳排放量约315万吨。储能项目一次充电量达140万千瓦时，可以支持1400户家庭一年的电力需求。

又一锂电池产业链企业IPO折戟！ 7月11日，深交所官网消息显示，上海思客琦智能装备科技股份有限公司（简称“思客琦”）创业板IPO状态变更为终止。 追溯来看，2022年6月29日，思客琦创业板IPO获受理；同年7月26日进入问询阶段；2023年6月1日上市委过会；2024年7月11日，因公司、保荐人撤回发行上市申请，深交所决定终止其发行上市审核。 据悉，此次IPO，思客琦拟募资5.66亿元，扣除发行费用后用于新能源智能装备建设项目、研发中心建设项目，以及补充流动资金项目。 资料显示，思客琦是一家专业从事智能装备研发、生产和销售的高新技术企业，公司深度扎根新能源智能装备领域，以动力电池和储能电池智能装备为核心，产品涵盖电芯装配、模组成型、PACK 封装、电池回收拆解等锂电池制造流程，赋能锂电池智造创新高速发展。 通过多年耕耘，思客琦已成为新能源智能装备领域重要的系统集成商，与宁德时代、中创新航、亿纬锂能、瑞浦能源等头部锂电池企业以及吉利、上汽、零跑等知名新能源汽车品牌建立了长期稳定的合作。 从招股说明书上会稿披露信息来看，2020年-2022年，宁德时代均为思客琦第一大客户，销售额占比分别为43.31%、65.71%、54.39%。 值得一提的是，思客琦上会时，曾被问及与宁德时代业务合作的稳定性与可持续性，对宁德时代是否存在重大依赖，是否存在被替代的风险等问题。 在其后的回复中，思客琦表示，目前，公司已与宁德时代建立了较为稳定的合作关系。宁德时代对公司的采购规模对公司的业绩影响较大，如果未来宁德时代对公司的采购量减少或不再采购，或宁德时代和亿纬锂能的集中采购策略发生变化，将会给公司生产经营带来不利影响。 另外，思客琦还指出，2020年-2022年各期，公司前五大客户的销售收入占当期营业收入比例分别为68.76%、85.97%和85.33%，公司存在客户集中的风险。主要原因系公司报告期内的主要收入来自于动力电池和储能电池客户，动力电池和储能电池行业经过多年发展，行业进入门槛提高，行业集中度较高。如果未来其他主要客户如中创新航、亿纬锂能等对公司的采购量减少或不再采购，将会给公司生产经营带来不利影响。

》查看SMM钴锂产品报价、数据、行情分析 》订购查看SMM钴锂产品现货历史价格走势 SMM7月12日讯： 2024年6月，280Ah方形磷酸铁锂储能电芯的月均价为0.35元/Wh，环比下降3%；100Ah方形磷酸铁锂储能电芯的月均价为0.42元/Wh，环比下降2%。 据SMM测算，截至6月底，280Ah储能电芯的理论成本为0.33元/Wh。在成本方面，6月锂电池主要原材料及辅料的价格均有所回落，推动280Ah储能电芯成本较5月底下降3%。短期来看，锂电池主要原材料价格的下跌空间较为有限，未来降本的空间相对不足。此外，目前行业内储能电芯的整体库存已降至上半年低点，同时下游需求明显转弱，企业以低价出货的意愿也相对较低。预计短期内，280Ah储能电芯的价格将保持相对稳定。 SMM新能源行业研究部 王聪 021-51666838 于小丹 021-20707870 马睿 021-51595780 徐颖 021-51666707 冯棣生 021-51666714 柳育君 021-20707895 吕彦霖 021-20707875 袁野 021-51595792 林辰思 021-51666836 周致丞021-51666711 张浩瀚021-51666752 王子涵021-51666914 任晓萱021-20707866 梁育朔021-20707892 王杰021-51595902 徐杨021-51666760

》查看SMM钴锂产品报价、数据、行情分析 》订购查看SMM钴锂产品现货历史价格走势 SMM7月12日讯： 根据SMM对一般工商业用电1-10Kv电价追踪来看，7月有19个地区的最大峰谷价差超过了0.7元/kWh。7月份，各地区进入迎峰度夏的关键阶段。为更好地引导工商业电力用户削峰填谷，全国多个地区开始执行尖峰电价，各地峰谷电价差距明显增大。 政策方面：7月5日，甘肃发改委发布《关于优化调整工商业等用户峰谷分时电价政策有关事项的通知》，适用范围为全体工商业电力用户（国家有专门规定的电气化铁路牵引用电除外）和农业生产电力用户（农业排灌用电除外）。 具体调整如下：将峰谷分时电价政策的原高峰、平段、低谷各8小时调整为高峰7小时、平段11小时、低谷6小时。高峰时段由7∶00-9∶00、17∶00-23∶00调整为6∶00-8∶00、18∶00-23∶00，平时段由23∶00-7∶00（次日）调整为23∶00-6∶00（次日）、8∶00-10∶00、16∶00-18∶00，低谷时段由9∶00-17∶00调整为10∶00-16∶00。政策自2024年8月1日起执行。本次政策调整由全体工商业电力用户（除电气化铁路牵引用电外）和农业生产电力用户（除农业排灌用电外）执行。居民和电采暖用户执行原规定，暂不调整。 同时，针对本次峰谷分时电价政策调整后出现的煤电上网电价略微上涨的问题，为稳定到户电价，甘肃配套出台省内煤炭出矿环节中长期合同交易价格区间政策。煤炭价格区间实施后，预期可引导煤炭价格在现行水平上每吨至少降低80元，可进一步降低煤电发电燃料成本，引导降低煤电上网电价，稳定到户电价较去年同期降低三分钱基本不变。 SMM新能源行业研究部 王聪 021-51666838 于小丹 021-20707870 马睿 021-51595780 徐颖 021-51666707 冯棣生 021-51666714 柳育君 021-20707895 吕彦霖 021-20707875 袁野 021-51595792 林辰思 021-51666836 周致丞021-51666711 张浩瀚021-51666752 王子涵021-51666914 任晓萱021-20707866 梁育朔021-20707892 王杰021-51595902 徐杨021-51666760

》查看SMM钴锂产品报价、数据、行情分析 》订购查看SMM钴锂产品现货历史价格走势   7月12日，SMM电池级硫酸镍指数价格为28356元/吨，较前一工作日上调7元/吨，电池级硫酸镍价格为28000-29000元/吨，均价较前一工作日持平。供应端，随着原料：废料、中间品等原料产品的倒挂，目前镍盐厂仍处于亏损节点，因此盐厂挺价心态仍表现较强，部分盐厂报价低幅平水无折扣。需求端，随着6月底及7月初前驱体企业备库高峰节点的结束，多数企业已经做好刚需采买的备库，市场目前成交表现较为冷清，因此多数三元前驱体企业对高价系数接受程度尚不高，市场主流成交系数仍围绕95折左右，系数相较上周有小幅上涨。综上，镍盐价格目前暂时维持稳定，但随着镍盐厂持续去库，7月三元需求逐渐转好，预计7月中后旬硫酸镍价格有小幅反弹的迹象，但由于镍价走低，成本面支撑走弱，因此上行空间较有限。 SMM新能源研究团队 王聪 021-51666838 张玲颖 021-51666775 马睿 021-51595780 袁野 021-51595792 冯棣生 021-51666714 徐颖 021-51666707 吕彦霖 021-20707875 柳育君 021-20707895 于小丹021-20707870 孙贤珏 021-51666757 周致丞021-51666711 林子雅 021-51666902