SMM3月26日讯： 据央视财经报道，人形机器人生产厂家爆单，海外科技博主爱上国产机器人，人形机器人需求预期推动稀土永磁概念走强；此外，新能源汽车等下游行业对稀土永磁材料的需求持续增长的预期以及板块估值修复等带动稀土永磁概念3月26日出现上涨，截至26日收盘，稀土永磁概念指数涨1.89%，个股方面：宇晶科技、华宏科技以及天和磁材涨停，正海磁材涨10.95%，中钢天源、大地熊、银河磁体以及金力永磁等涨幅居前。 现货方面：受缅甸稀土矿即将通关的消息影响，市场信心出现松动，稀土现货价格整体出现下跌。 消息面 【商务部：人形机器人等具身智能产品成为数字消费新亮点】 商务部电子商务司负责人表示，2025年1-2月，我国电子商务内生动力、创新潜力、开放活力不断释放，实现良好开局。人工智能和以旧换新拉动商品网零平稳增长。据国家统计局数据，实物网零增长5%。据商务大数据监测，人形机器人等具身智能产品成为数字消费新亮点。全国超九成省市与平台合作开展以旧换新，手机等3类数码产品增长17.9%。供给侧优化拉动在线服务快速增长。春节非遗叠加入境免签扩围等政策利好，在线旅游增长35.9%，其中非遗游增长近4倍。电影、演唱会等优质供给拉动在线文娱增长52.5%。 今年以来，国产机器人市场不断“上新”，人形机器人的热度更是居高不下。苏州一机器人厂家负责人表示，目前人形机器人订单已经排到了五六月份，现在每下线一台就要交付一台。凭借不断进化的技能和相对较低的价格，中国制造的“科技新宠”也正在吸引全球消费者的目光。作为海外买家的主力之一，许多科技博主纷纷在视频网站上分享自己购买中国产机器人的开箱视频。 (央视财经) 据缅甸的中央财政部克钦邦政府发布的关于稀土出关的通知显示：东部省开采区合法开采并库存已久的稀土，根据政府海关规定，自2025年3月27日正式出关。 现货市场 》点击查看SMM金属稀土现货价格 》订购查看SMM金属现货历史价格走势 稀土现货市场方面：受缅甸矿即将恢复进口的市场消息影响，市场信心出现降低，从稀土矿、稀土氧化物、稀土金属到钕铁硼废料等稀土产业链的现货价格整体偏弱。以SMM氧化镨钕的价格走势来看，其3月26日的均价为440000元/吨，较前一交易日下跌2500元/吨，跌幅为0.56%。 缅甸作为中国重要的稀土进口来源地之一，随着缅甸稀土矿的通关在即，市场信心有所松动。不少之前挺价不出的持货商在市场低价抛货，稀土价格出现下行。而从稀土产业链的价格表现来看，头部大厂的采购需求对氧化镨钕有较强的支撑，将使得氧化镨钕下跌的幅度弱于氧化镝和氧化铽。2025年第一批稀土开采配额即将下发，后市需关注稀土开采指标落地的情况。 各方声音 国金证券认为，临近2025年第一批配额发放时点，基于2024年度稀土价格整体呈现下行趋势、触底回升幅度并不大，该行认为2025年配额增速或继续维持较低水平。下游人形机器人和低空经济有望持续打开稀土领域新增需求，磁材标的有望与稀土资源标的共振；行业供改、缅甸供给扰动协同成本曲线上抬，叠加供需改善延续，稀土板块望迎业绩估值双升。此外，稀土作为我国定价、全球领先的优势产业，在逆全球化的大背景下，板块整体关注度有望显著提高。 天风证券研报测算，按照一台人形机器人单位用量2—4kg钕铁硼，假设远期达到1亿台，对磁材需求量将达到20万—40万吨，相当于再造一个稀土永磁市场，远期空间广阔。 中信证券分析认为，政策层面，稀土管理条例细则征求意见稿强调稀土指标仅下发至稀土集团，未来稀土资源或进一步向大型稀土集团集中，进口矿管控或进一步加强，稀土行业供给端刚性逻辑持续强化，稀土产品信息追溯管理办法征求意见稿的发布亦有助于稀土行业规范化发展。需求层面，该机构认为2025年有望成为人形机器人量产元年，产业正以超线性的速度突破临界点，高性能钕铁硼作为机器人用电机的关键材料，未来有望充分受益。稀土是国家战略资源，通过总量管理和追溯体系有助于保障战略资源安全，推动行业高质量发展。

3月19日，珠海市工业和信息化局发布关于公开征求《珠海市推动固态电池产业发展行动方案（2025-2030）（征求意见稿）》意见的通知。其中提到，到2027年，着力于固态电池关键材料、关键技术攻坚，推动固态电池行业标准建立，聚焦前沿技术驱动、未来高成长性和战略支撑性的产业方向，布局一批重大（重点）科技创新项目，设立5家工程（技术）研究中心、重点实验室等科技创新平台，培育5家具有影响力的固态电池企业，初步形成具备较强市场竞争力的固态电池产业集群。到2030年，推动固态电池产业化取得重大突破，产业链关键材料、核心技术和装备技术水平大幅提升，实现产品批量交付，固态电池产业初步形成规模。 以下是具体原文： 关于公开征求《珠海市推动固态电池产业发展行动方案（2025-2030）（征求意见稿）》意见的通知 各有关单位： 为贯彻落实《工信部关于推动能源电子产业发展的指导意见》《新能源汽车产业发展规划（2021-2035年）》《广东省推动新型储能产业高质量发展指导意见》《广东省培育发展未来绿色低碳产业集群行动计划》等文件精神，推动珠海固态电池产业加快发展，我局牵头起草了《珠海市推动固态电池产业发展行动方案（2025-2030）（征求意见稿）》。 现向各有关单位公开征求意见，如有修改建议，请于3月28日（星期五）前发送至gxjxck@zhuhai.gov.cn或在线提交意见内容。 特此通知。 附件：1.珠海市推动固态电池产业发展行动方案（2025-2030）（征求意见稿） 2.《珠海市推动固态电池产业发展行动方案（2025-2030）（征求意见稿）》起草说明 　　珠海市工业和信息化局 　　2025年3月19日 　　（联系人及电话：魏宁，2159935） 点击跳转原文链接： 关于公开征求《珠海市推动固态电池产业发展行动方案（2025-2030）（征求意见稿）》意见的通知

3月17日，申能集团旗下上海申能新动力储能研发有限公司发布奉贤星火综合多种新型储能技术路线对比测试示范基地(一期)项目半固态电池储能系统采购招标公告。本标的半固态电池储能总容量 5MW/20MWh，合同分两批次生效，第一批次为可扩展的最小单元容量(不大于5MWh)，剩余容量为第二批次，第二批次合同生效条件为第批次完成招标人性能验收，并获得电池设备 CNAS、CMA、TUV 型式试验报告。储能系统整体质保期2年。 项目拦标价1600万元，折合单价0.8元/Wh。 要求投标人至投标截止日(以合同签订时间为准)应具有至少一个单体项目容量10MWh及以上已投运电化学储能电站系统集成的业绩。

近日，豪鹏科技（001283）在与投资者交流时表示，公司半固态电池的体积能量密度比指标上可达950Wh/L，循环寿命大于500周，并通过针刺和过充等相关安全测试，适用于AI PC，AI手机和AI眼镜等对体积能量密度有较高要求的领域，陆续向海内外品牌客户送样测试。 全固态电池方面，豪鹏科技预计最快可于年内向市场提供样品验证。与此同时，公司正在与科研机构开展合作，开发消费级高性能自修复固态电解质技术，开发体积比能量达1100Wh/L的高能量密度电池，为客户下一代产品需求提前做好技术储备。 未来，豪鹏科技将继续扎实做好包括固态/半固态在内的各项前瞻性技术研发，推动公司技术不断创新，满足端侧AI时代浪潮下日益涌现的客户硬件升级需求，为消费类电池行业进步注入更澎湃的动力。 值得注意的是，豪鹏科技在消费电子电池领域深耕二十余年，并在2008年布局锂电池时，以小型软包锂电池作为重点业务，目前公司小型软包锂电池出货量位居全球前列。

3月固态电池迎密集催化，包括3月上旬的全固态电池技术交流大会，现代汽车也此前宣布将于3月发布“梦想”全固态电池试点生产线。此外，国内外固态电池产业链消息面也是利好不断，长安、东风岚图、比亚迪等车企相继披露了固态电池上车或量产的时间表。机构称， 全固态电池的装车节奏预期逐步收敛，即2027年小批量/示范性上车，2030年大规模量产 。 固态电池概念继续站上风口， 致力于固态电池电解质材料及关键原材料研发生产的三祥新材近一个月股价累计最大涨幅为73.52% ，新型固态电解质材料等方面正在稳步推进的上海洗霸近一个月股价累计最大涨幅为65%，拟成立以固态动力电池、半固态储能电池生产制造、销售出口为主营业务的合资公司的冠盛股份近一个月股价累计最大涨幅为53%。 东莞证券黄秀瑜在2月28日发布的研报中表示，固态电池具有高性能优势，下游需求持续催化。固态电池凭借高能量密度和高安全性两大显著优势，成为下一代高性能锂电池。固态电池产业化进程加速，全固态电池曙光初现。随着头部电池厂商的全固态电池量产时间表相继明朗，全固态电池启动量产时间提前至2027年，固态电池的产业化进程呈加速的势头。 未来几年全球固态电池市场规模有望迎来高速增长 ，根据EVTank，预计到2030年固态电池出货量有望超600GWh，在整体锂电池中的渗透率在10%左右，市场规模将超过2500亿元。 据财联社VIP盘中宝•数据栏目此前梳理，在固态电池产业链中， 成本占比为36%的领域为电解质 。其中，在氧化物电解质领域涉及的A股上市公司有三祥新材、东方锆业、上海洗霸、金龙羽、鹏辉能源、德尔股份和赣锋锂业；在聚合物电解质领域涉及的企业有瑞泰新材、冠盛股份、亿纬锂能和联创股份；在硫化物电解质领域涉及的A股上市公司有光华科技、粤桂股份、蠡湖股份、蓝海华腾、国轩高科、天赐材料、天齐锂业和有研新材。 此外，在固态电池产业链中， 成本占比为31%的领域为正极材料 ，涉及的A股上市公司有容百科技、天华新能、盟固利、力王股份、德方纳米、当升科技、格林美和丰元股份；成本占比为9%的领域为硅碳负极，涉及的企业有贝特瑞、滨海能源、中科电气、道氏技术、博迁新材、璞泰来、杉杉股份、元力股份和翔丰华；成本占比为8%的领域为铜箔，涉及的A股上市公司有嘉元科技和诺德股份。具体情况详见下图： 具体来看， 三祥新材为国内锆制品龙头企业 ，资料显示，三祥新材氧氯化锆锂规划年产能为10万吨，已建设锆基氯化物材料小试开发线，向下游固态电池工厂实现小批量供货。东北证券张煜暄等人在2024年12月27日发布的研报中表示，三祥新材氧化物电解质已完成送样、供下游客户组装成固态电池进行相关性能测试，已完成中试线设计，正在进行相应设备配套工作。东方锆业2024年12月9日在互动易上表示， 作为固态电池的核心，固态电解质主流的技术路径有三种 ：聚合物、氧化物与硫化物。如果使用锂镧锆氧（LLZO）、锂镧锆钛氧（LLZTO）等氧化物固态电解质，对二氧化锆存在一定的需求。目前公司提供的样品已获得部分固态电池材料厂家研发试用初步认可，后续将进行大样实验。 资料显示， 上海洗霸年产50吨级产线主要采用的是氧化物技术路线 ，公司储备了硫化物、氯化物等固态电解质的其它固态电解质粉体技术路线。公司固态电池及其关键材料相关技术仍处于研发阶段。金龙羽2024年5月9日在互动易上表示， 公司半固态电池已完成内部测试项目，安全性能达标 ，通过深圳市计量质量检测研究院的检测，安全性能满足国标要求，并通过了3mm针刺实验。鹏辉能源2024年9月4日在互动易上表示，公司本次发布的固态电池，通过使用自研的高离子电导率、高稳定性、低成本的氧化物复合固态电解质替代隔膜和电解液，实现了固态电池工艺创新和材料创新，在工艺和降本方面为公司固态电池产业化构筑坚实基础。 赣锋锂业3月3日在互动易上表示， 公司已完成部分固态电池样品的送样，并与多家潜在客户进行测试和验证 。公司目前以氧化物电池路线为主要研发方向，同时积极探索多种技术路线的融合与创新。公司已申请多项固态电池相关专利，涵盖电解质材料、电极界面优化、电池制造工艺等核心技术。赣锋锂业2024年12月13日在互动易上表示，公司在固态电池方面开发的高比能电池能量密度达到420Wh/kg，循环寿命超过700次，并开发出能量密度达到500Wh/kg的样品，可通过200℃热箱与针刺等严苛的安全测试。德尔股份2月28日在互动易上表示， 公司固态电池产品以氧化物电解质为主，具有高安全性、耐高温的特点 ，采用成熟的涂覆工艺，制造流程简单，性能及成本具有优势。 联创股份2月24日在互动易上表示， 公司与中山大学合作共同研究开发高性能聚合物基固态电解质材料 ，在初期研发过程中获得“一种软硬段结合的含双增塑剂的交联聚合物基准固态电解质及其制备方法和应用”等三项关于固态电解质的专利授权。资料显示，冠盛股份采用聚合物固态电解质路线，在建100-300Ah半固态电池项目里的产品循环寿命可达6000-12000次上限， 能量密度160~180Wh/kg。瑞泰新材2024年11月18日在互动易上表示， 公司产品双三氟甲基磺酰亚胺锂作为固态电池电解质材料时主要应用于聚合物固态电池 ，也可以应用到硫化物固态电池和氧化物固态电池上。亿纬锂能2024年5月29日在互动易上表示，基于50Ah软包电池半固态电池，可实现330Wh/Kg的能量密度，循环寿命超过2000次。在固态电池领域，公司已开展聚合物类固态电池的研究，目前已初步实现了室温下的稳定运行，将在微型电子产品中实现应用。 蓝海华腾2月18日在互动易上表示， 公司投资的高能时代硫化物全固态锂电池研发进展顺利 ，已经完成自动化生产试验线搭建，已实现5Ah以内电芯小批量生产，目前正在筹备批量化生产线建设。资料显示， 光华科技硫化锂相关固态电池材料产品产能300吨/年 ，可根据市场需求扩至3000吨/年；蠡湖股份与高能时代共同出资成立合资公司高能蠡湖，研发全固态硫化物电池相关产业化技术；天齐锂业已完成下一代固态电池关键原材料硫化锂产业化相关支持工作，累计与十余家下游客户进行打样。 有研新材1月20日在互动易上表示， 在固态电池材料方面，公司参股公司新源邦氧化物电解质已经达到量产阶段 ，硫化物和聚合物电解质处于小批量供应阶段。国轩高科1月6日在互动易上表示，公司全力开发硫化物全固态电池，同时也在布局卤化物全固态电池的开发。公司已成功研发出车规级硫化物全固态电池“金石电池”，并通过严苛的200摄氏度热箱测试，为高比能、高安全电池体系提供了新的实现路线。粤桂股份2024年11月4日在互动易上表示， 公司硫铁矿原矿年产300万吨，国内排名前列 。天赐材料2024年4月22日在互动易上表示，公司半固态电解质及氧化物与硫化物全固态电解质均在小试到中试阶段。

SMM3月3日讯：受新能源赛道爆发，锂电池产业链整体走强，叠加稀土永磁概念相关个股再度活跃，小金属板块3月3日走强，截至3月3日收盘，小金属板块涨3.23%，个股方面：永杉锂业、华阳新材涨停。东方锆业、英洛华涨超7%，云南锗业、天和磁材以及中科磁业等涨幅居前。 消息面 【2024年锂电池、光伏产业多项指标实现两位数增长】 工业和信息化部2月27日公布了2024年锂电池、光伏两大电子产业的运行情况，多项经济指标均实现两位数增长。2024年，我国锂电池产业延续增长态势，总产量1170吉瓦时（1吉瓦时=100万千瓦时），同比增长24%，行业总产值超过1.2万亿元。其中，储能型锂电池产量再创新高，达到260吉瓦时，同比增长超过40%。此外，在新能源汽车、新型储能等锂电池装机量上超过645吉瓦时，同比增长48%。工业和信息化部公布的光伏产业数据同时显示：2024年，我国光伏产业链主要环节产量持续增长。光伏多晶硅、硅片、电池、组件产量同比增长均超过10%，行业产值保持万亿规模。在出口方面，光伏电池、组件出口量分别增长超过40%和12%。 国家统计局数据显示，2024年新能源汽车产量1316.8万辆，比上年增长38.7%。最近国内外固态电池产业链消息面利好不断，长安、东风岚图、比亚迪等车企相继披露了固态电池上车或量产的时间表。 【工信部公开征求《稀土开采和稀土冶炼分离总量调控管理办法（暂行）（公开征求意见稿）》《稀土产品信息追溯管理办法（暂行）（公开征求意见稿）》的意见】 工信部公开征求《稀土开采和稀土冶炼分离总量调控管理办法（暂行）（公开征求意见稿）》《稀土产品信息追溯管理办法（暂行）（公开征求意见稿）》的意见。征求意见稿指出，工业和信息化部会同有关部门确定稀土开采企业和稀土冶炼分离企业，并向社会公布。稀土开采企业和稀土冶炼分离企业应当是国家推动组建的大型稀土企业集团及所属稀土开采企业和稀土冶炼分离企业。除依照本条第一款确定的企业外，其他组织和个人不得获得稀土指标。未获得稀土指标的组织和个人不得开展稀土开采和冶炼分离生产活动。稀土企业应当建立稀土产品流向记录制度，配备实施稀土产品信息追溯管理的必要设备设施及人员等条件，如实记录稀土产品流向信息，并于每月10日前将基础性指标数据录入稀土追溯系统，确保数据信息真实、准确、完整。 现货市场 稀土 》点击查看SMM金属稀土现货价格 》订购查看SMM金属现货历史价格走势 稀土现货市场方面，目前稀土现货市场成交清淡，整体处于上游持货商不愿低价出货，下游企业由于需求未见明显改善因“畏高”而谨慎刚需采购，在上下游的博弈中，稀土氧化物尤其是氧化镨钕的价格一直处于伴随着上下游博弈而窄幅波动的状态。而氧化铽价格因供应紧张自2月19日以来整体处于上涨态势。市场在等待更多的诸如稀土开采指标，工信部公开征求意见稿的定稿，需求端口能否改善等方面的消息，给予稀土价格以方向指引。 碳酸锂 》点击查看SMM新能源专区锂电现货价格 现货价格方面：3月3日，SMM电池级碳酸锂指数价格75075元/吨，环比上一工作日下跌122元/吨；电池级碳酸锂7.41-7.61万元/吨，均价7.51万元/吨，环比上一工作日下跌100元/吨；工业级碳酸锂7.265-7.365万元/吨，均7.315万元/吨，环比上一工作日下跌100元/吨。碳酸锂现货成交价格重心持续下移。从当前碳酸锂实际供需层面来看，供应与需求均呈增势，但供应端增势更强，使得碳酸锂过剩格局持续。在此过剩的基本面格局下，碳酸锂现货价格或存一定下跌空间，同时伴有相关消息面影响而呈现区间震荡。 各方声音 中信证券研报表示，2024年以来，头部电池厂、整车厂以及专家学者对全固态电池的装车节奏预期逐步收敛，即2027年小批量/示范性上车，2030年大规模量产，装车节点明确，中信证券认为市场也将逐步凝聚共识，技术路线明晰、锂电设备先行、锂资源需求打开新增量。 2月27日，国开证券发布有色金属行业点评报告。文中观点：我国稀土管理再上台阶，总量可调信息可溯。2月19日，工信部原材料工业司发布了《稀土开采和稀土冶炼分离总量调控管理办法（暂行）（公开征求意见稿）》（以下简称《总量办法》)和《稀土产品信息追溯管理办法（暂行）（公开征求意见稿）》（以下简称《追溯办法》）。《总量办法》明确了稀土开采和冶炼分离的总量控制目标，旨在通过科学合理的调控，实现资源的优化配置和高效利用。总量控制目标的设定，不仅考虑了国内需求，还兼顾了国际市场的供需平衡，体现了政策的全局性和前瞻性。《追溯办法》明确了稀土产品信息追溯的目标，旨在通过建立完善的信息追溯体系，实现稀土产品从开采、冶炼、加工到销售的全流程可追溯。这一目标的设定，不仅有助于提升行业透明度，还能有效遏制非法开采和走私行为，保障资源的合法合规利用，标志着我国稀土行业管理迈出了重要一步。 中金公司指出，在国内新能源车以旧换新政策托底以及海外储能抢装需求逐步释放下，1Q25产业链排产淡季不淡、补库意愿较强，各环节头部厂商稼动率维持高位、支撑盈利韧性，部分环节如6F、铁锂正极等涨价落地、有望释放更大盈利弹性，我们看好25年全年产业链单位盈利逐步迎来拐点向上。

据《美国汽车新闻》报道，起亚汽车全球产品规划负责人Spencer Cho预测称，现代汽车集团的固态电池最早要到2030年左右才能做好准备。 在2025起亚电动汽车日（2025 Kia EV Day）上，Cho指出，下一代电池技术的复杂性比许多业内人士所认识到的更具挑战，而现代汽车集团将研发力量集中，以在现代、捷尼赛思、起亚三个品牌之间共享技术。 Cho透露，现代汽车集团正在内部开发固态电池技术。“我认为，在2030年之前，这些电池无法实现商业化。一旦我们的工程师相信我们拥有可靠的技术，我们就可以自己生产。”但是，目前，现代汽车集团并没有公布固态电池商业化的具体时间线。 Cho称，尽管许多汽车制造商都宣布了固态电池计划，但究竟哪一家能真正大批量生产出可靠的产品，还有待观察，因为“固态电池的发展有很多不确定性”。根据Cho的说法，在2030年之前，现代汽车集团将聚焦改进由外部供应商开发和供应的现有电池产品。未来几年，除了更注重性能的锂镍锰钴电池外，现代汽车集团还将使用成本更低的磷酸铁锂电池。 目前，汽车制造商都在寻求固态电池开发和生产的突破。与锂离子电池相比，该技术在安全性、成本、重量和性能方面都有优势。此外，固态电池还可能刺激皮卡、大型SUV和运动型轿车等更广泛地采用电动系统。 本田汽车、日产汽车和丰田汽车等日本汽车制造商正在推进固态电池示范和试点生产项目，并且计划在2030年前部署自研的固态电池。去年11月，本田公布了其固态电池新目标，将固态电池称为“改变游戏规则”的技术。本田预计，固态电池的成本将比目前的锂离子电池低25%，同时可使车辆的续航里程达620英里。 丰田去年表示，其将与日本石化巨头出光兴产（Idemitsu Kosan）公司合作，在2027年至2028年内将其固态电池技术商业化，并在2030年及以后实现“全面”大规模生产。 日产相信，到2028年，其可以推出一款固态电池，能量可达锂离子电池的两倍，充电时间是锂离子电池的三分之一。

全固态电池，还在延续新能源汽车电动化的神话。 完全在意料之内，全固态电池的产业热度丝毫未见降低的端倪。 如果说2024年国内固态电池各相关企业逐步透露其量产能力和量产时间节点，那么2025年开始，国内全固态电池企业则呈现出集体加速的态势。 从企业技术突破与量产规划角度来看，2月9日，长安汽车发布金钟罩固态电池，能量密度达400Wh/kg，支持1500km续航里程，计划2027年实现全固态电池量产，2025年底完成功能样车开发。 比亚迪锂电池CTO透露，该公司已量产60Ah全固态电池，预计2027年启动批量装车应用，还计划在2027年开始批量生产全固态电池，并全面装车应用，且预计固液混合电池成本将与现有液态电池持平。 国轩高科已成功研发车规级硫化物全固态电池“金石电池”，能量密度突破400Wh/kg，计划2025年启动上车验证。 宁德时代的硫化物全固态电池研发取得里程碑式进展，单体能量密度突破500Wh/kg，较当前主流液态锂电池提升超40%。预计2027年将实现小批量生产。 此外，今年2月，东莞市红木棉电子科技有限公司与中科院合作，成功开发出中国首条干法电极全固态电池制作线。 在上游材料方面，恩捷股份宣布其1000吨硫化物电解质中试线落地云南，为固态电池核心材料国产化提供支撑。另外，恩捷股份的控股子公司上海恩捷新材料科技有限公司及其有控制权的关联公司与北京卫蓝新能源签订《采购框架协议》：自2025年至2030年，北京卫蓝新能源将向上海恩捷及其有控制权的关联公司预计下达半固态及全固态电池的电解质隔膜订单总计不少于3亿平方米，预计下达全固态电池的电解质订单总计不少于100吨。 现如今，全固态电池正呈现完全的蓄势待发态势。然而，当我们把目光从实验室的理想数据转移到现实的市场应用时，会发现全固态电池全产业从业者还需要思考其大规模商业化的现实问题——成本。 争先量产，到底在“争”什么？ 近些年来，全固态电池的相关消息逐步走出了实验室之外，从对消费市场而言生涩抽象的理论层面，逐步迈向即将切实发挥作用的消费端。 在应用之前，当下全固态电池正面对量产第一关。且何时量产这一时间节点，对各国全固态电池产业从业者而言，似乎显得尤其重要。 盖世汽车注意到，每一次固态电池产业取得相关技术进展或者量产能力提升，几乎都会牵动资本市场相关概念股的股价变动。可以说，全固态电池产业的任何一次进展，都牵动着资本市场的心。 2024年8月21日，鹏辉能源官微发布全固态电池重大突破消息后，当日A股固态电池板块异动走高，鹏辉能源20cm涨停。太蓝新能源在2024年4月4日宣布成功研发出车规级单体容量120Ah、实测能量密度高达720Wh/kg的超高能量密度体型化固态锂金属电池，相关消息也使固态电池概念板块受到市场关注。 此外，全固态电池技术的突破不仅利好研发企业，也会带动产业链上下游相关企业的股价。例如翔丰华与清陶能源签署战略合作协议，全面合作固态/半固态电池高比容负极材料关键技术研发及供应，在固态电池技术受关注时，翔丰华等相关产业链企业股价也会有所上涨。 根据盖世汽车观察，当前，在全固态电池量产时间节点上，尤其以中日韩为代表的三国全固态电池企业隐隐透露着“争先恐后”的角逐意味，每一个企业都想成为最先实现量产的首位。 这里我们分国内外企业两个维度来看。 盖世汽车了解到，丰田计划在2027-2028年间实现全固态电池量产，并在2027年推出首款搭载固态电池的电动汽车（bZ4X 后续车型）；三星计划2027年量产全固态电池，其固态电池续航已突破966公里；现代汽车将于2025年3月启动全球首条全固态电池生产线；QuantumScape交付首批样品时，固态电池的脚步声似乎也越来越近，其已与大众、宝马达成合作。 梅赛德斯-奔驰搭载全固态电池的测试车已正式启动道路测试，采用Factrial Energy提供的锂金属阳极固态电池电芯，系统能量密度高达450Wh/kg。 再看国内相关企业（部分企业量产时间前文已提及），宁德时代计划于2027年实现固态电池的小批量生产，技术路线聚焦硫化物电解质。比亚迪宣布将在2027年启动全固态电池批量示范装车，2030年实现大规模应用；长安汽车计划2027年实现全固态电池量产，2025年底完成功能样车开发。 广汽集团表示已初步打通全固态电池全流程制造工艺，预计2026年将搭载于昊铂车型；国轩高科已成功研发出车规级全固态成品电芯“金石电池”，预计2027年实现小批量生产及装车测试；太蓝新能源计划于2027年实现无隔膜全固态电池批量生产，2026年进入小批量生产阶段；清陶能源的全固态电池也已经进入冲刺阶段，计划今年开启整车验证，预计明年可实现量产。 那么，大家到底在“争”什么呢？在量产背后，究竟蕴含着全固态电池企业们怎样的机遇？ 首先从全球动力电池产业角度来看，目前中国以宁德时代和弗迪电池等为代表的动力电池厂商已然占据了锂电行业十分可观的市场份额，日本、韩国动力电池厂商的市场空间正在逐步缩小。 有观点认为，日本、韩国动力电池厂商们寄希望于通过全固态电池夺回失去的市场份额。 换言之，全固态电池的量产可能会打破现有的电池和汽车产业格局。新进入者或传统电池企业中的领先量产者，可能会改变市场竞争态势，使行业资源向其倾斜。 那么目前来看，中日韩三国相关的全固态电池企业，到底谁会最先实现量产呢？ 中国科学院院士欧阳明高表示，“中国全固态电池差不多会在2027年装车，海外企业提前一年也没有问题，这不是什么大问题。除非是大批量上车，至少要占到市场1%，否则毫无意义” 此外，2月25日，中国电动汽车百人会相关负责人表示，2024年是中国全固态电池的里程碑年份，2024年下半年以来，中国申请的全固态电池专利快速增长，是日本的三倍。同时，国内主要汽车电池企业都开始聚焦以硫化物为主体电解质的全固态电池技术路线，目标是实现车用电池比能量每公斤400瓦时。 专家预计，全固态电池的产业化开始时间是2027年—2028年，2030年是完全可以实现量产的。 率先量产等于率先大批量抢占市场吗？ 正如欧阳明高所述，全球全固态电池量产时间较为接近，即使有先后一年的差别或许也不必小题大做。毕竟，率先量产之后，全固态电池企业还要面对抢占市场的问题。 那么，率先量产就一定意味着可以大批量抢占市场份额吗？ 或许理想与现实有些许差距。 毕竟再具备里程碑式的全固态电池量产节点，也同样需要接受市场应用的考验。 全固态电池的主要技术路线包括聚合物体系、氧化物体系、硫化物体系和卤化物体系‌。 中国电动汽车百人会表示，中国主要汽车电池企业都开始聚焦以硫化物为主体电解质的全固态电池技术路线，目标是实现车用电池比能量每公斤400瓦时。 聚焦单个全固态电池企业，一般而言，能够实现量产，意味着这家企业具备了何种能力呢？ 首先是技术研发层面，在材料上，全固态电池的性能很大程度上取决于材料。相关企业需具备研发高性能固态电解质、正负极材料的能力。如能研发出离子电导率高、化学稳定性好的硫化物电解质，或找到与固态电解质适配性佳、能提升能量密度的正负极材料，像宁德时代在硫化物和聚合物电解质方面的研发。 在电池设计与集成方面，相关企业要设计出合理的电池结构，解决固固界面接触、散热、体积能量密度等问题。比如广汽集团采用第三代海绵硅负极与高容量固态正极技术，提升了电池性能。 此外，全固态电池量产面临诸多技术挑战，如锂枝晶生长、固态电解质与电极材料的界面兼容性等。相关企业须有能力通过改进材料配方、优化工艺等方式解决这些问题。 其次是生产制造层面。在工艺创新与优化层面，全固态电池生产工艺与传统锂离子电池不同，需要相关企业开发新的工艺，如干法电极工艺、固态电解质的制备与涂覆工艺等，并不断优化以提高生产效率和产品质量。例如利元亨成功打通全固态电池量产的全线工艺环节，具备干法电极设备、电解质压制转印设备等相关技术。 在设备研发与应用层面，相关企业需要配备先进的生产设备，部分设备甚至需要企业自主研发或与设备厂商合作开发。比如，先导智能可为客户提供从固态电极制备、固态电解质膜制备及复合设备等全固态电池关键设备。 在质量控制层面，相关企业需要建立严格的质量控制体系，在原材料采购、生产过程、产品检测等各个环节进行精准把控，确保产品的一致性和稳定性，使电池的性能、安全性等指标符合标准。 最后是供应链管理能力。在原材料供应保障层面，相关企业要确保固态电池所需的各种原材料，如锂、钴、镍等金属资源，以及特殊的固态电解质材料等的稳定供应。与原材料供应商建立长期稳定的合作关系，保证原材料的质量和供应数量。 在产业链协同层面，全固态电池的量产需要与上下游企业紧密合作，包括原材料供应商、设备制造商、电池模组厂商、车企等。如前文所述，卫蓝新能源与恩捷股份签订隔膜订单，加速硫化物电解质量产，就是产业链协同的体现。 值得注意的是，具备上述能力，仅意味着全固态电池企业可以进行产品量产，但大规模商业化应用的前提是，量产还需叠加成本控制能力。 降低成本，再来5年？还是10年？ 据悉，按照目前的估算，全固态电池较同规格的锂电池成本要高4~10倍。盖世汽车了解到，影响全固态电池成本的主要因素包括材料成本、制造工艺和规模效应‌。 首先在原材料方面，全固态电池中一些关键材料较为稀缺或生产成本高。如部分硫化物电解质需要使用到锂、镧、锆等元素，其中锂资源虽然在地球上有一定储量，但高品位的锂矿资源有限，随着需求增长，价格易受影响。镧、锆等元素在自然界中并非以高纯度形式存在，提炼过程复杂，导致其价格较高，增加了全固态电池的原材料成本。 另外，全固态电池为保证性能和稳定性，对原材料纯度要求极高。以硫化物电解质为例，杂质可能会严重影响离子电导率和电池的循环性能，因此需要采用高纯度的原材料，这使得原材料采购成本大幅上升。同时，为达到高纯度要求，原材料的提纯工艺复杂且成本高昂，进一步推高了成本。 其次在生产制造工艺方面，全固态电池的生产工艺相比传统锂离子电池更为复杂。例如，硫化物电解质的制备通常需要精确控制温度、湿度等环境条件，采用球磨、烧结等多种工艺步骤，且各步骤之间的衔接要求严格，任何一个环节出现偏差都可能影响产品质量，这增加了生产过程中的人力、物力和时间成本。 目前全固态电池的生产工艺还不够成熟，生产过程中的一些环节效率较低。 比如在电池组装过程中，由于固态电解质与电极材料之间的界面结合需要特殊处理，不能像传统液态电池那样快速进行组装，导致整体生产效率不高，单位时间内的产量较低，分摊到每个电池上的成本就相对较高。 与此同时，全固态电池生产需要一些专用的设备来满足特殊的工艺要求。为了在无水无氧的环境下处理硫化物等对水分和氧气敏感的材料，需要配备昂贵的手套箱等设备。此外，用于制备固态电解质薄膜的物理气相沉积、化学气相沉积等设备价格也非常高昂，企业需要投入大量资金进行设备购置，这无疑增加了生产成本。 有分析称，在没有大规模量产的情况下，全固态电池的材料成本约为1.5-2.5元/Wh，制成100度的电池包材料成本在15-25万元之间，加上其他因素，一块电池的成本可能突破30万元‌。中期半固态电芯单位总成本约0.50元/Wh，全固态电芯约0.78元/Wh‌。 此外，硫化物固态电解质的成本如果能够降到100万元/吨，全固态电池的成本大约为1元/Wh‌。 据了解，本田提出了2020年代后半期将全固态电池的成本降低25%、2040年代降低40%的目标。途径是，将通过工序整合等措施提高效率。此外，电池的重量也将在2020年代后半期减少35%，2040年代减少45%。 但究竟何时成本能降到比锂电池或者半固态电池还低，尚无定论。 2024年7月，欣旺达在接受采访时曾表示，通过技术创新，欣旺达预计可以在2026年将聚合物体系的全固态电池成本降至2元/Wh，这与半固态电池成本接近。 这是较为理想的短期成本规划。 根据相关机构和企业的研究及预测，中期来看，有行研报告预估，2030年后当全固态电池应用规模大于10GWh，电芯价格将降至1元/Wh左右。 亦有行研机构测算，预计全固态电池的出货量在2030年达到85GWh，届时硫化锂价格有较大可能降至100万元/吨左右，硫化物电解质成本降低至约45万元/吨，电池成本降低至0.85元/Wh。 长期来看，有分析称，2035年经过市场大规模快速推广，全固态电池电芯价格将有机会降至0.6-0.7元/Wh。 对比来看，在动力电芯价格方面，2月20日，根据SMM最新数据，100Ah方形磷酸铁锂电芯价格为0.353元/Wh，6系方形三元电芯价格为0.5元/Wh。 不同企业的磷酸铁锂动力电池价格也有所不同，2024年，一度有消息称，宁德时代的磷酸铁锂电芯报价为0.33-0.38元/Wh，零跑汽车的铁锂电芯采购价曾做到0.4元/Wh。 可以期待，当全固态电池成本降至0.6/Wh左右，全球新能源电动汽车市场会是怎样一副繁荣的景象。

SMM 2月27日讯：2025年春节归来之后，电池板块指数接连上探，2月27日盘中再度走高，电池指数盘中最高一度冲至1084.49的高位，刷2023年8月以来的新高，且连续录得12连阳，年后指数涨幅达23.42%。个股方面，力佳科技、长虹能源、力王股份、紫建电子等多股涨逾10%，野马电池、圣阳股份涨停，天宏锂电、领湃科技、科恒股份等多股涨逾7%。其中圣阳股份自2月21日以来，已经连续录得五连板！ 消息面上，工信部发布2024年全国锂离子电池行业运行情况，其中提到，2024年我国锂离子电池产业延续增长态势，根据锂电池行业规范公告企业信息和行业协会测算，全国锂电池总产量1170GWh，同比增长24%。行业总产值超过1.2万亿元。 而固态电池作为今年以来的“明星选手”之一，固态电池指数自年后走势也与电池板块相近，且在2月27日，固态电池板块盘中最高一度上探至1745.02，刷2023年3月以来的新高，年后指数涨幅高达20.48%。 目前，市场上多方观点均认为，全固态电池有望在开始装车。中国科学院院士、中国电动汽车百人会副理事长欧阳明高表示，在新能源汽车领域，预计到2027年全固态电池开始装车，预计到2030年可以实现量产化应用；此前全国政协常委、经济委员会副主任也表示，尽管固态电池产业化仍需解决技术、工艺和成本的问题，但从当前全球研发进展来看，随着量产技术工艺逐渐成熟，2027年前后全固态电池将实现小批量生产。 而近期，在固态电池板块持续活跃的背景下，多家企业开始回复其在固态电池板行业的布局。SMM整理如下： 【科恒股份：开展固态电池正极材料及制造设备的研究工作】 科恒股份表示，公司一直紧跟市场开发节奏，依托在锂电池正极材料及锂电池前段制造设备的相关经验及战略布局，开展固态电池正极材料及制造设备的研究工作。 【中一科技：公司已有用于固态电池的锂-铜金属一体化复合负极材料等相关技术储备】 中一科技2月27日在投资者互动平台表示，公司已有用于固态电池的锂-铜金属一体化复合负极材料等相关技术储备，将根据市场需求情况进行相关产品的生产和销售。 【多氟多：公司对固态电池相关材料已进行前瞻性研究和研发投入】 多氟多2月27日在投资者互动平台表示，目前固态电池的电解质主要有三种技术路线：氧化物电解质、硫化物电解质和聚合物电解质，每种路线都有其技术优势和挑战。固态电池产业化应用需要考虑高昂的制造成本、生产工艺成熟度、产业链配套和政策支持等多个因素，故此未来相当长时期内锂电池仍有广大的应用场景，公司对固态电池相关材料已进行前瞻性研究和研发投入。 【金龙羽：公司固态电池项目仍处于研发阶段】 金龙羽2月27日在投资者互动平台表示，公司固态电池项目仍处于研发阶段，进展情况请关注公司披露的定期报告。固态电池未来有望应用在消费类电子器件、新能源汽车等领域。 【北京卫蓝新能源：固态电池的大规模起量会在储能领域】 北京卫蓝新能源副总经理魏纪周表示，固态电池的大规模起量会在储能领域。在固态电池的复合路线中，最大的问题是界面的问题，原位固态化的解决思路有助于解决这一问题，助力混合固液电池的规范化量产。卫蓝新能源在深圳成立了全固态电池公司，在珠海落地工厂。目前东莞的通信基站基本使用该公司的半固态电池，预计9月份之前会实现1000个基站的布局。 【孚能科技：固态电池预计将是人形机器人领域主流的电池路线】 孚能科技在回复投资者提问时表示，相较于乘用车领域，人形机器人对电池的能量密度、轻量化与安全性要求大幅提高，固态电池预计将是人形机器人领域主流的电池路线。孚能科技生产的软包电池具备高能量密度、高安全性、轻量化等优势，与人形机器人的需求高度契合，当前公司已与国内头部人形机器人公司对接相关需求。 【道氏技术：已全面布局固态电池需用的高镍前驱体等固态电池核心材料】 道氏技术在回复投资者提问时称，高能量密度、高安全性能的固态电池是推动人形机器人电动化的关键因素之一，道氏技术已全面布局固态电池需用的高镍前驱体、单壁碳纳米管、硅碳负极、固态电解质、金属锂负极等固态电池核心材料。 【润阳科技：目前公司产品暂未应用于固态电池及机器人】 润阳科技2月27日在投资者互动平台表示，公司密切关注行业相关领域的发展情况，目前公司产品暂未应用于固态电池及机器人。 此外，汽车企业也开始集中宣布其固态电池装车的情况，财联社记者2月26日得到消息， 梅赛德斯-奔驰 基于全新固态电池测试项目打造的测试车开启道路测试。奔驰方面表示，搭载该套固态电池的纯电EQS测试车，续航里程增加25%，单次充电可行驶1000公里；2月11日，现代汽车下月发布“梦想”全固态电池试点生产线；岚图启动第三代固态电池的技术迭代，新一代动力电池系统将在保持300Wh/kg的能量密度基础上，充电倍率提升至3~5C，电解液含量0%，并可实现极宽温域运行； 比亚迪锂电池有限公司CTO孙华军 表示，比亚迪将在2027年左右启动全固态电池批量示范装车应用，2030年后实现大规模上车。 机构评论 东莞证券表示，近期固态电池产业进展不断，多家企业公布全固态电池量产时间表，产业化进程呈加速势头，将驱动材料体系和设备环节迭代升级的需求增长。建议关注业绩有较强支撑的电池环节，边际改善预期的材料环节头部企业，以及固态电池产业链受益环节。 中信证券研报指出，固态电池凭借其优异性能有望拓宽锂电池的应用场景，预计2030年全球固态电池出货量将超600GWh。硫化物固态电解质、金属锂负极以及富锂锰基正极材料的应用有望带动固态电池锂单耗达到现有电池的2倍以上。我们预计2030年全球固态电池行业对锂需求量超55万吨LCE，带动全球碳酸锂需求量增长5%。 中泰证券则表示，固态电池量产装车渐近，“固液同价”挑战重重。锂电产业链部分公司去年4季度业绩环比向上，2025年有望出现供需拐点。行业进入2-3年上行周期。展望未来两年，业绩、估值均有提升可能性，属于中线布局较好板块。

SMM 2月26日讯：2月26日早间，电池以及固态电池板块一同拉涨，电池指数盘中一度涨超3%，个股方面，利元亨盘中涨超13%，圣阳股份一度拉升涨停，领湃科技、震裕科技、力王股份等多股纷纷跟涨；固态电池指数盘中同样拉涨，一度涨近3%，个股方面，科森科技、普利特、三祥新材、华丰股份等6股盘中纷纷封死涨停板，天奈科技，海顺新材等多股涨逾5%。 消息面上，近日，固态电池板块动态频出，中国电动汽车百人会相关负责人2月25日表示， 在新能源汽车领域，全固态电池预计到2027年开始装车，预计到2030年可以实现量产化应用。 中国电动汽车百人会表示，相比较当下新能源汽车普遍采用的锂离子电池，固态电池具有安全性更高、能量密度更高、使用寿命更长、充电速度更快等优势。 2024年是中国全固态电池的里程碑年份，2024年下半年以来，中国申请的全固态电池专利快速增长，是日本的三倍。同时，国内主要汽车电池企业都开始聚焦以硫化物为主体电解质的全固态电池技术路线，目标是实现车用电池比能量每公斤400瓦时。专家预计，全固态电池的产业化开始时间是2027年—2028年，2030年是完全可以实现量产的。 而这一预测也与此前全国政协常委、经济委员会副主任苗圩的看法不谋而合， 苗圩表示，尽管固态电池产业化仍需解决技术、工艺和成本的问题，但从当前全球研发进展来看，随着量产技术工艺逐渐成熟，2027年前后全固态电池将实现小批量生产。 中信证券此前也指出，固态电池凭借其优异性能有望拓宽锂电池的应用场景，预计2030年全球固态电池出货量将超600GWh。硫化物固态电解质、金属锂负极以及富锂锰基正极材料的应用有望带动固态电池锂单耗达到现有电池的2倍以上。其预计2030年全球固态电池行业对锂需求量超55万吨LCE，带动全球碳酸锂需求量增长5%。 中泰证券则表示，固态电池量产装车渐近，“固液同价”挑战重重。锂电产业链部分公司四季度业绩环比向上，2025年有望出现供需拐点。行业进入2-3年上行周期。展望未来两年，业绩、估值均有提升可能性，属于中线布局较好板块。 东莞证券表示，近期固态电池产业进展不断，多家企业公布全固态电池量产时间表，产业化进程呈加速势头，将驱动材料体系和设备环节迭代升级的需求增长。建议关注业绩有较强支撑的电池环节，边际改善预期的材料环节头部企业，以及固态电池产业链受益环节。重点标的：宁德时代、亿纬锂能、科达利、天奈科技、星源材质。 此外，在2月24日，梅赛德斯-奔驰开启全固态电池路测，测试结果表明，搭载该电池的纯电EQS测试车续航里程增加25%，单次充电续航里程超1000公里。据悉，此次测试车搭载的固态电池电芯由Factorial Energy提供，电芯阳极采用锂金属，系统能量密度450瓦时/千克；2月11日消息，现代汽车下月发布“梦想”全固态电池试点生产线；2月25日，财联社记者从知情人士处获悉，岚图已启动第三代固态电池的技术迭代，新一代动力电池系统将在保持300Wh/kg的能量密度基础上，充电倍率提升至3~5C，电解液含量0%，并可实现极宽温域运行。 而除了在汽车方面的应用，固态电池在低空经济等领域同样拥有巨大的潜力。近期有分析称，市场低估了全固态电池的潜力。光大证券表示，市场低估了全固态电池在人形机器人、低空经济需求放量后，对安全及续航方面的支持。下一阶段看全固态电池固态电解质&硫化锂的量产与降本；国盛证券杨润思也表示，诸如机器人和无人机等场景的诞生，对电池的高容量以及整体的轻量化有更高的要求，而固态电池的高能量密度能很好的契合这部分的需求，推动固态电池产业进展加速。 申港证券指出，全固态电池相较于传统液态锂离子电池优点显著：高安全性、高能量密度、宽工作温度范围、结构设计灵活，具有广阔的应用前景。全固态电池技术的突破将重塑能源利用及存储格局，成为下一代电池技术的核心方向之一，建议关注电池端行业龙头。