► 国内铜库存持续垒库 市场需求活跃度较低【SMM铜晨会纪要】 ► 社会库存累库 下游需求惨淡【SMM铝晨会纪要】 ► 隔夜沪铅止跌企稳 下游采购刚需分散社会库存由降转增【SMM铅晨会纪要】 ► 美元指数回涨 伦锌低位运行【SMM锌晨会纪要】 ► 夜盘沪锡价格低开低走 现货市场成交降温【SMM锡早讯】 ► 纯镍早间盘面震荡下行 现货市场升水小幅下调【SMM镍晨会纪要】 ► 碳酸锂现货成交价格持续下移 部分锂盐厂与材料厂的冷淡交易情绪有所缓解 ► 螺纹供需双弱 市场心态仍偏谨慎【SMM钢铁晨会纪要】 ► 8月多晶硅继续减产 电池片库存仍处高位【SMM硅基光伏晨会纪要】 金属市场方面： 隔夜，内盘基本金属多飘绿，金属涨跌幅在0.90%以下。LME金属近全线下滑仅伦镍涨0.73%，伦铝跌1.83%，伦锌跌1.12%，其他金属跌幅在1.00%以下。 黑色系多飘绿，不锈钢、螺纹钢分别涨0.65%、0.03%，其他金属跌幅在1.00%以下。 沪金、银分别跌0.17%、0.70%。COMEX黄金、白银分别涨0.02%、收平。 》美元飘红 原油下滑 金属普跌 伦铝跌1.83% 截至7月30日06:56分行情 》7月29日SMM金属现货价格 宏观面 国内方面： 近日，江苏省住建厅会同省自然资源厅、省消防救援总队起草了《关于加强高层建筑规划建设管控的意见（征求意见稿）》（以下简称意见征求意见稿），正公开征求意见。征求意见稿提出，加强高层建筑高度管控。各地在编制城市中心地区、交通枢纽区、沿山滨水景观地区、历史风貌区、城市更新区等区域详细规划时，应分级分类因地制宜，明确具体地块建筑高度、容积率等上限指标；各地要科学引导高层建筑选址布局，避开抗震防灾专项规划确定的危险地段，不得位于架空电力线路保护区内，不得位于石油天然气管道安全防护距离范围内，不得占用河道和行洪通道，严格控制在生态敏感等重点地段建设等。（财联社） 美元方面： 隔夜，美元指数涨0.22%。市场普遍预计美联储联邦公开市场委员会(FOMC)本周将维持利率不变，但会在9月的下次会议上将利率下调25个基点。（文华财经） 其他国家方面： 市场一直在关注日圆在过去一周的急升，对日本央行本周加息的臆测不断升温，加上日本央行在最近几周几轮官方日圆买盘之后可能进行干预，这都有助于提振日圆。 汇市交易员们关注周四的英国央行会议，是否首次降息的几率一半一半。英国公债收益率周一下跌，对英镑构成压力。英国新任财政大臣里夫斯告诉议会，她的保守党前任留下219亿英镑(约合280亿美元)的财政亏空，并宣布立即削减55亿英镑开支。英镑兑该消息反应不大。（文华财经） 数据方面： 今日关注法国第二季度GDP年率初值，瑞士7月KOF经济领先指标，德国第二季度未季调GDP年率初值，欧元区第二季度GDP年率初值、欧元区7月工业景气指数、欧元区7月消费者信心指数终值、欧元区7月经济景气指数，德国7月CPI月率初值，美国5月FHFA房价指数月率、美国5月S&P/CS20座大城市房价指数年率、美国6月JOLTs职位空缺、美国7月谘商会消费者信心指数。（金十数据） 原油方面： 隔夜，美油、布油分别跌1.58%、1.43%。 美国能源部周一表示，已经敲定了一份购买465万桶原油的合同，以补充战略石油储备(SPR)，将在今年最后三个月交付。（文华财经） 7月29日LME基本金属仓储总库存一览（单位：吨） 　　 7月29日LME基本金属注册及注销仓单一览（单位：吨） 【2024年二季度铜杆线出口数据简析】 从海关总署公布的出口国来看，2024年二季度铜杆线出口量大幅增长，铜杆出口数量前十国的总量占据总我国总出口量的96%，其中菲律宾、泰国、马来西亚仍是我国铜杆出口的主要国家，其二季度自我国进口铜杆量同比增长52%、46%、63%，分别以5416吨、4215吨、1620吨位列出口国排名一、二、四名。 》点击查看详情 【80.1万吨！7月底国内铝锭仍无力去库】 7月29日，SMM统计电解铝锭社会总库存80.1万吨，国内可流通电解铝库存67.5万吨，较上周四累库1.1万吨，同比去年同期仍高出26.0万吨。七月底国内铝锭仍无力去库，在下半年首次超越80万吨大关的同时，也使得近三年同期的社库高位被进一步强化。 》点击查看详情 【铅锭供应增加叠加进口到货 社会库存止降转升】 据SMM调研，近期原生铅与再生铅冶炼企业生产逐步恢复，铅锭供应阶段性增量，加之铅进口窗口处于打开状态，预计本周将有一批进口精铅抵达港口，目前市场上已有部分进口铅报价。 》点击查看详情 【越南对国内热卷正式展开反倾销调查 该影响有多大？】 据SMM数据，2023年中国出口至越南的钢材总量为925.92万吨，占中国钢材出口总额达10.26%，而分品种至热卷而言，该比值达到28.44%。2024年1-6月，中国出口至越南的钢材总量为623.64万吨，占中国钢材出口总额达12%，同比提高69.48%。 》点击查看详情 【个别矿选复产 精粉产量上行】 据SMM调研，上周国内矿山产能利用率为58.2%，环比上升3%；铁精粉产量77.7万吨，环比上升4万吨；销量81.2万吨，环比上升4.5万吨；矿山精粉库存31万吨，环比去库3.5万吨。 》点击查看详情 【6月单月新增1.2GW！美国储能新增装机功率增势强劲】 近日，EIA发布美国2024年6月份新增装机数据。在2024年上半年，美国储能新增装机功率显著增长，达到了4.2吉瓦（GW），这一成绩不仅较去年同期激增150.5%，还超越了2022年全年的新增装机功率4.17GW。 》点击查看详情 【上半年稀土依然偏弱 9家稀土企业5家预降 下半年能否借助旺季“东风”迎来转机？】 2024上半年，稀土继续弱势下行，从部分稀土产品的的半年度价格走势可以看到：氧化镨钕今年上半年的半年度跌幅为17.97%，氧化镝今年上半年的半年度跌幅为27.31%，氧化铽今年上半年的半年度跌幅为27.7%。 》点击查看详情 ► 周末全国主流地区铜库存下降0.63万吨 ► 氧化铝主连触3个月新低 现货价格高位持稳 市场成交清淡 ► SMM七地锌锭社会库存降低1万吨 ► 锂电市场的心跳：2024年上半年氢氧化锂价格波动的洞察 ► 增速435% 2024上半年钠电芯产量0.97GWh ► 新兴的塑料基硬碳技术 国产钠电硬碳负极的产业化之路 ► 两款新品发布两个项目签约 盘古新能源2024年大动作不断 ► 锰硅主连较6月已跌超19% 高成本难以“拉起”价格 ► 山东地区铁粉价格或将继续偏弱震荡运行 ► SMM全球铁矿发运总量3027万吨 环比微降0.9% ► 上周中国钢材出口总量环比下降17% ► 河北经安钢铁检修 ► 山西美锦高炉检修 ► 三宝钢铁检修 ► 山西美锦1座高炉检修 ► 三宝钢铁高炉检修 ► 湖北金盛兰高炉及轧线检修 ► 珠海粤裕丰钢铁有限公司关于热轧钢筋产品标准变更的通知 ► 广东中南钢铁股份有限公司：关于钢筋生产标准切换的公告 ► SMM中国煤炭到港总量847.41万吨 环比下降9.4% Shibor： 隔夜报1.6310%，下跌5.80个基点。7天报1.8950%，下跌1.80个基点。3个月报1.8690%，下跌0.80个基点。 【西部矿业：铜精矿量价齐升 上半年净利同比增7.55% 钼精矿、铁精粉、精矿含银、锌锭产量均增】 西部矿业7月26日晚间发布2024年半年度报告，公司上半年实现营收249.8亿元，同比增长10.1%；实现利润总额31.58亿元，较上年同期增长26.44%，实现净利润27.48亿元，其中归属于母公司股东的净利润16.21亿元，较上年同期增长7.55%，增长的主要原因是本期铜精矿产量、价格较上年同期分别增长42%、13%。 》点击查看详情 【神火股份：公司的云南11万吨铝箔坯料项目预于2025上半年投产】 公司目前铝箔出口业务占比30%左右，无直接对美出口业务，且主要使用云南神火水电铝锭，公司可通过增大云南水电铝供应量来消除潜在的影响。公司已在云南建设绿色水电铝材一体化项目，目前正在打造绿色铝箔品牌，云南11万吨铝箔坯料项目建设正常推进中，预计年底完成设备安装，2025年上半年投产。 》点击查看详情 【坐标山东平阴！15万吨负极材料前驱体预处理项目计划9月开工】 今年以来，山东济南平阴孔村镇以县委“效能提升年”为契机，以新质生产力打造发展新优势，以产业高端化和产品高端化为目标，统筹谋划布局，坚持创新引领，主动协调服务，持续推进炭素产业转型升级。 》点击查看详情 【高价抑制首饰金消费 上半年中国黄金消费量同比降6%】 7月28日，据中国黄金协会发布消息，上半年，我国黄金消费量523.753吨，同比下降了5.61%。其中黄金首饰消费量同比下降26.68%，而金条及金币消费量同比增长46.02%。据媒体测算，该数据意味着第二季度金首饰购买量下降52%。 》点击查看详情 ► 神火股份：未来铝价会处于相对较好水平 明年新疆铝厂可做到100%铝水转化 ► 7月29日LME铅库存减少3225吨 降幅主要集中在新加坡和釜山两地 ► 宁德时代上半年净利润超200亿元 下半年排产和订单饱满 ► 华宏科技：稀土价格止跌企稳 稀土资源综合利用稳定发展 上半年扭亏为盈 ► 春秋电子：目前新能源汽车领域业务订单稳定 镁合金材料已进入批量生产阶段 ► 7月29日全国碳市场价持平 碳排放配额总成交174,005吨【交易日报】 【7月新能源乘用车零售预计达86万辆 渗透率提升至49.7%】 近日，乘联会发布7月销量预测数据。数据显示，7月狭义乘用车零售市场预计将达到约173万辆，同比去年下滑2.2%，环比上月下滑2%，新能源乘用车零售预计达到约86万辆，环比持平，同比增长34.1%，渗透率预计提升至49.7%。 》点击查看详情 【直降1万元/平、6折卖房 南京部分楼盘大打“价格牌”降价促销】 市场持续调整背景下，南京部分楼盘正通过大幅打折的方式，来推动销售。近日有市场消息称，位于南京江北的雅居乐汇港城正以6折价格卖房，单价直降近1万元/平方米。对此，记者联系了雅居乐汇港城，该项目一位置业顾问向记者证实，目前的确有部分特价房源在售。 》点击查看详情 【正泰、晶科、通威等入围国家能源集团青海公司644.9MW N型组件集采订单】 7月25日，光伏行业2024年上半年发展回顾与下半年形势展望研讨会在温州召开，中国光伏行业协会名誉理事长王勃华在会上表示，2024年上半年，国内光伏行业发展可谓“冰火两重天”，多晶硅、硅片、电池、组件产量同比增长均超32%，但多晶硅、硅片价格下滑超40%，电池片、组件价格下滑超15%。 》点击查看详情 【美国企业对特定半导体器件及其下游产品提起337调查申请】 7月26日，美国Infineon Technologies Americas Corp.、美国Infineon Technologies Austria AG根据《美国1930年关税法》第337节规定向美国际贸易委员会提出申请，主张对美出口、在美进口及销售的特定半导体器件及其下游产品违反了美国337条款。 》点击查看详情 ► 无人驾驶出租车引发这只港股股价飙升 盘中一度涨超40% ► 广东湛江：拟提高住房公积金贷款额度最高至90万元 取消第一、第二次贷款额度差别 ► 江苏拟规定：各地一般不得新建100米以上住宅 ► 广东：2025年及以后首次并网的＞30MW光伏项目按不低于10%/2h配置储能！ ► 9.35GW！新疆乌鲁木齐市米东区沙漠光伏项目开工 ► “苹果智能”要迟到？据称将错过iOS 18首发 并缺席首批iPhone 16

锂矿： 本周初，锂矿现货交易情况与上周相比变化不大：辉石价格下降略微明显，云母价格则显现出疲软且逐渐走低的趋势。 锂辉石端，一些海外矿商面对碳酸锂价格不断下跌以及自身库存成本的压力，挺价意愿有所减弱。此外，由于开采成本较低且出于自身市场考量，部分国外矿商选择小幅下调报价。这些价格调整对国内现货市场产生了明显影响，导致一些国内矿商也下调报价。然而，另一些矿商则因市场价格与心理预期有差距而选择观望。在需求端，部分锂盐厂在生产需求和供应端报价略有下降的情况下，询价意愿有所上升，带动了整体现货交易的微幅回暖。 锂云母端，近期供应端无大型比价拍卖活动。需求端，一些中小型冶炼厂由于成本倒挂和设备检修导致产量有所减少。此外，一些云母冶炼厂对市场前景持悲观态度，对后期的排产有所减少，因此对现货矿石的远期采购计划积极性不高。 碳酸锂： 本周初始碳酸锂价格持续下行，SMM电池级碳酸锂指数为84130元/吨。 碳酸锂现货市场成交价格重心持续下移。部分锂盐厂与材料厂的冷淡交易情绪有所缓解。一些下游材料厂近期询价行为稍有活跃，考虑到目前碳酸锂价格已达到心理预期成交价位，因此采买情绪有所提高；上游锂盐厂仍以挺价情绪为主，但也有部分锂盐厂考虑后市供需情况在当前有去库的意愿，报价小幅下调。当前市场上低价货源也在持续流通，整体上看，碳酸锂现货市场冷淡的成交情况较之前相比有所缓解。在目前供需过剩的局面下，预计碳酸锂价格仍将持续偏弱运行。 氢氧化锂： 本周，氢氧化锂价格继续下滑，上游锂盐厂难以继续挺价，电池级氢氧化锂成交价守不住8万元/吨的档口，整体成交依然较为冷清。 目前，氢氧化锂市场依旧处于供应过剩状态。自7月以来，锂盐厂的排产量相对稳定，与6月相比没有显著变化。市场上的库存较为充足，上下游皆有一定库存。上游锂盐厂主要依靠长期协议供货，零售单挺价情绪较高；下游正极材料和电芯库存恢复到相对正常水平，一些正极和电芯企业开始逐步建立库存，需求有所回升。然而，由于对氢氧化锂价格持续下跌的预期，导致材料厂采购情绪低迷，目前以观望为主。短期内，氢氧化锂市场供大于求的局面将继续维持，预计价格将呈现震荡走弱的趋势。 电解钴： 本周电解钴价格暂稳运行。 从供给端来看，整体供给维持增量，市场开工率维持高位。从下游需求端来看，终端需求较为寡淡，周内市场维持长单交付。综合整体供需来看，远期市场供给过剩局面较为明显，市场价格或难有起色。 中间品 ： 本周钴中间品价格暂稳运行。 从供给端来看，目前市场货源集中度较高，部分贸易商虽有出货意愿，但体量较小。从需求端来看，由于下游成本较高，散货采买原料意愿偏低，各环节多以长单为主。综合来看，目前市场格局相对稳定，市场表现平静，整体价格略显僵持。 钴盐（硫酸钴及氯化钴）： 本周钴盐价格暂稳运行。 从供给端来看，目前市场开工率偏低，但由于整体库存水平较高，因此供给较为充足。从下游需求端来看，目前市场多以长单或自供为主，散单交投气氛冷清。综合整体供需来看，目前现货市场供大于求局面维持，预计下周价格或承压下行。 钴盐（四氧化三钴）：  本周四氧化三钴价格小幅下降。 从供给端来看，由于前期订单较多，市场开工率维持高位。从下游需求端来看，周内市场询盘虽有，但多为抄底心态。从市场情况来看，目前下游压价意图明显，上游挺价意愿十足，整体成交略显僵持。 硫酸镍： 7月25日，SMM电池级硫酸镍指数价格为28377元/吨，较前一工作日下跌5元/吨。 电池级硫酸镍价格为28000-29000元/吨，均价较前一工作日持平。供应端，目前随着盐厂中旬至今的挺价，多数使用高冰、中间品的镍盐厂利润逐渐得到修复，但盐厂仍维持挺价情绪，目前多数盐厂报价围绕在98折至低幅平水无折扣。需求端，随着时间至中后旬，多数下游企业开始逐步恢复刚需采买的需求，但仍对高价镍盐接受力度尚弱。市场上有部分下游企业有采买镍盐的成交，但多数以招标形式实现，且成交量级不大，成交系数主要围绕在低幅95-96折左右。成本端，随着伦镍价跌破1万6千，现阶段成本支撑走弱。综上，镍盐价格目前暂时维持稳定，虽然7月至8月三元需求逐渐转好，整体呈现需求回暖的迹象。但由于镍价快速下跌，成本面支撑走弱，多数前驱体企业仍处于观望态势，因此预计镍盐的价格短期内暂弱稳运行。 三元前驱体： 本周三元前驱体价格持稳运行。 成本方面，镍钴锰盐价格暂无波动，三元前驱体成本保持稳定。从需求来看，部分下游企业恢复了补库节奏，从而带动了三元前驱体需求小幅恢复。供应端来看，企业依旧保持以销定产的节奏，根据自身订单需求调整排产情况。市场上成交仍以长单为主，相比较下散单成交量较少，成交系数仍为90-92系数。预期后市，镍钴盐价格有下跌空间，但跌幅有限，盐价成本的下降带动三元前驱体价格、库存小幅下行的可能性较大。 三元材料： 本周三元材料价格小幅下行。 成本端，硫酸盐价格仍然保持稳定，碳酸锂和氢氧化锂价格跌幅较为明显，进而带动三元材料成本降低，价格下滑。供应端，7月份三元材料产量维持之前5.7万吨的预期，CR3为44%。材料型号占比方面，5系占比在23%；6系占比在30%；8/9系占比43%。需求端，美国和欧洲地区新能源汽车销量不佳，增长率只有20%左右与去年相差较大，导致三元材料海外需求走弱。小动力市场受到电动自行车电池新国标的发布，部分下游三元电芯厂的小动力电芯受到影响，三元材料订单出现一定下滑。预期后市三元材料价格保持弱势运行。 磷酸铁锂： 本周因碳酸锂的价格持续下行，磷酸铁锂价格维持下行。 7月磷酸铁锂市场接近尾声，市场总体需求表现较平淡，对于8月的市场预期，企业反馈不确定性仍较高。虽有头部电芯企业最近有反馈在8月会增加订单，但其他的电芯厂的则没有较好的利好消息反馈。电芯厂对于磷酸铁锂加工费的预期还在降低，磷酸铁锂市场也不乏低价抢订单的情况。8月预期恢复是循序渐进的，或在8月下旬能看到较明显起色。 磷酸铁： 本周磷酸铁小幅下行，原料端工铵价格进一步松动，部分地区可6000元以下出厂，磷酸价格持稳。 受原材料波动以及供需影响，磷酸铁价格逐渐向下倾斜，临近月底谈单陆续开始，下游意向价格较之前降低至10000元/吨以下，市场主流磷酸铁企业挺价意愿仍较高，但新企业低价抢占市场仍存在，磷酸铁价格博弈仍在持续中。 钴酸锂： 本周钴酸锂价格维持下跌。 成本端，碳酸锂和四氧化三钴仍在下行，钴酸锂成本联动下行。本周钴酸锂头部大厂报价存在一定幅度的下调，钴酸锂零单市场价格分化较大，市场零单成交价格走低。 供应端，7月为数码市场传统淡季，钴酸锂排产出现一定的下滑。需求端，终端存在为下半年新机提前备货的现象，高压市场需求稳定。后市钴锂价仍有下行预期，预期钴酸锂材料价格继续下降。 负极： 本周负极材料弱稳运行。 成本方面，低硫石油焦东北部分炼厂挂牌价格再次下翻，价格较低，但考虑到现在下游需求较差，低价政策对销量的提振极为有限，后续仍有继续下翻可能；油系针状焦当前以执行订单为主，价格暂无波动，但当前针状焦生焦订单相比上月已出现减少，在需求减弱的情况下，后续或有降价可能；石墨化委外当前订单量有所减少，但受限于电费成本，企业报价多仍在低位持稳。需求方面，终端年中冲量后，七月市场热度回落，对电芯及主材负极整体需求下行，市场波动较小，但受限于负极产能仍维持过剩状态，同时下游电芯企业仍有降本需求，因此负极价格仍有下行可能。近期下游某电芯厂招标，量级较小，但价格较前期仍有下调，当前处在年中谈单周期，预计后续负极材料价格或仍有小幅下跌可能。 隔膜 ： 本周锂电隔膜价格继续下行。 当前锂电隔膜市场整体供应仍较为宽松，企业大多以去库为主，维持按需生产，预计去库预期将持续到8月中旬。从需求端来看，7月份电芯企业订单量并无明显增长，对于隔膜的备采较为谨慎，8月或有小幅提振预期。从成本端来看，不少隔膜企业仍存在规模效应下的成本优势，终端降本空间仍然存在。此外，近期B品隔膜持续流入市场，对当前的A品膜价格形成冲击，导致隔膜价格在供过于需的情况下呈现下行趋势。 电解液： 本周电解液价格暂稳。 供应端，由于六氟磷酸锂价格下调，电解液厂商主要按需采购六氟磷酸锂，仅部分企业进行小规模的库存储备。需求端，电芯厂对电解液的需求暂稳。成本端，六氟磷酸锂价格下调，溶剂和添加剂价格暂时稳定。目前，电解液整体价格主要受碳酸锂和六氟磷酸锂降价的影响，显示出轻微的下降趋势。预计短期内，电解液价格将保持相对稳定但偏弱的态势。 钠电： 本周，钠电市场表现平稳，尽管原材料价格持续下滑以吸引更多终端市场。 钠电产业在降低成本和提升产量上存在明显的平衡挑战，急需具备规模化生产能力的企业在产品性能和产量上实现突破。市场供需总体平衡，预计钠电四大主材和电芯价格将保持稳中有降，而钠源等原材料价格则相对稳定。 回收： 本周再生废料市场价格有所下行。 本周回收市场中，三元、铁锂产废价格均有不同程度的下行。其中供应端，考虑到部分打粉厂商前期高位招标所购库存依旧有待消耗，对折价清库较为抵触，因此在前期锂盐价格反弹之时维持挺价态势。但由于近期锂盐价格在经过短暂反弹之后重回跌势，碳酸锂上方抛压严重，市场普遍对后续供需存过剩预期。在一定程度上致使部分打粉厂商挺价心态有所动摇，叠加部分湿法厂因对后市锂盐价格存下行预判，亦存抛售自身废料库存的意图，带动市场报价小幅下行。而需求端，以代工或自用为主的一体化企业进行正常的废料采买，而其他中小型湿法厂由于目前废料成本与盐售价维持倒挂，当前对产废采买需求低迷，并基于成本因素对上游多有压价。多因素叠加推动三元、铁锂产废成交重心小幅下行。预计短期三元、铁锂产废价格或将维持稳步下行的趋势。 下游与终端： 近日，特斯拉发布了其2024年第二季度财报，数据显示尽管公司采取了降价和低息融资等促销措施，但全球电动汽车销量仍出现显著下滑，导致净利润较去年同期下降了45%，仅为14.8亿美元。这一数字远低于2023年同期的27亿美元，标志着特斯拉连续第二个季度出现净收入下滑。尽管销量表现不佳，特斯拉Q2总营收仍实现了2%的增长，达到255亿美元。特斯拉在Q2共售出443,956辆汽车，较去年同期的466,140辆下降4.8%，销量下滑表明特斯拉老化产品线的市场需求正在减弱，上半年全球销量约为83.1万辆，距离CEO埃隆·马斯克预测的全年180多万辆销量目标仍有较大差距。值得注意的是，尽管面临销量挑战，特斯拉的储能业务表现出色，收入略高于30亿美元，是去年同期的两倍。这一增长亮点在一定程度上缓解了整体业绩的压力。特斯拉的毛利率在本季度再次下跌至18%，与一年前的18.2%相比略有下降，远低于2022年Q1的峰值29.1%。 》订购查看SMM新能源产品现货历史价格 》点击查看SMM 新能源 产业链数据库 新闻：     【雷军：小米汽车会在合适的时间全球化】小米集团董事长雷军在欧洲调研的第一站时，被问及何时能在法国买到小米SU7，回答道：“我们的目标是全球前五，所以我们一定在合适的时候进行全球化。”（科创板日报） 【丰田拟在日本九州岛新建电动汽车电池工厂】丰田汽车计划在日本九州岛福冈县建造一家电动汽车电池工厂。这家日本汽车制造商希望将九州岛定位为其电动汽车供应链的中心部分，以及对亚洲地区的出口基地。丰田的目标是，到2030年前每年在全球销售350万辆电动汽车。（财联社） 【宁德时代：下半年排产和订单饱满 产能利用率预计会进一步提升】宁德时代在业绩说明会上表示，公司下半年排产和订单饱满，产能利用率预计会进一步提升。市场上经常会出现关于公司排产的传闻，大多数不准确。公司上半年整体销量超过200GWh，其中二季度动力和储能电池整体销量近110GWh，其中储能电池占比超过20%。神行电池和麒麟电池今年开始大规模放量，全年来看，神行和麒麟电池在公司动力电池出货中占比三到四成，目前很多项目还在持续推进中，未来上述两款电池的出货比重会持续提升。（财联社） SMM新能源研究团队 王聪 021-51666838 马睿 021-51595780 林子雅 86-2151666902 袁野 021-51595792 冯棣生 021-51666714 徐颖 021-51666707 吕彦霖 021-20707875 柳育君 021-20707895 周致丞 021-51666711  

盘面：隔夜伦铜开于9041美元/吨，盘初震荡上行摸高于9077美元/吨，随后一路走低，在盘中摸低于8984美元/吨，盘尾在震荡中重心有所抬升，最终收于9025美元/吨，跌幅达0.53%，成交量至1.6万手，持仓量至28.9万手。隔夜沪铜主力合约2409开于73700元/吨，盘初维持小幅震荡，而后在盘中小幅上移后震荡下行，摸底于73470元/吨， 盘尾在震荡中走高摸高于74010元/吨，最终收于73880元/吨，涨幅达0.63%，成交量至5.6万手，持仓量至17.4万手。 【SMM 铜晨会纪要】消息：（1）伦敦金属交易所（LME）周一表示，已批准沙特红海港口城市吉达（Jeddah）作为铜和锌的交割点。交易所表示，将在新地址的首个仓储公司获批三个月后开始挂牌。在LME注册的仓库通常位于净消费区或鹿特丹等顶级转运中心。（2）今年上半年，我国有色金属规模以上企业工业增加值比去年同期增长10.8%，比上半年全国工业增加值增幅高4.8个百分点。其中，矿山采选企业工业增加值增长9.1%，增幅较一季度扩大2.3个百分点，冶炼加工企业工业增加值增长11.1%。 现货：（1）上海：7月29日1#电解铜现货对当月2408合约报贴水40元/吨-平水价格，均价报贴水20元/吨，较上一交易日涨5元/吨。进入月末持货商交投活跃度降低，早市市场表现冷清。虽然成交不佳但持货商挺价情绪仍然较高，今日预计市场将延续今日趋势，现货升水仍将小幅抬升。 （2）广东：7月29日广东1#电解铜现货对当月合约报贴40元/吨- 20元/吨，均价贴水10元/吨，环比涨20元/吨。  总体来看，持货商积极挺价但下游不接受，今日现货升水冲高回落，整体交投不佳。 （3）进口铜：7月29日仓单价格18到32美元/吨，QP8月，均价环比持平；提单价格23到37美元/吨，QP8月，均价环比持平；EQ铜（CIF提单）-25到-15美元/吨，QP8月，均价环比上涨5美元/吨，报价参考7月底及8月到港货源。昨日进口比价环比小幅走弱， 但由于8月上旬到港货源不多，买方报价依旧较为坚挺。但许多下游面对走高的洋山铜溢价，并无采购动力，市场成交量依旧不多。 （4）再生铜：7月29日再生铜原料价格环比上升100元/吨，广东光亮铜价格68000-68200元/吨，环比上升100元/吨，精废价差2020元/吨，环比下降171元/吨，精废杆价差650元/吨，据SMM了解，再生铜杆厂完成今日生产后，7月剩下两个工作日主要将剩余再生铜杆全部销售为主。 （5）库存：7月29日LME铜库存增加1350吨至239100吨；7月29日上期所仓单库存减少6187吨至207283吨。 价格：宏观方面，市场等待本周美，英，日三国议息会议，对市场产生进一步指引。当前受制于需求疲软以及高企的库存，铜价走低。基本面方面，铜价走低同时临近月末，持货商挺价情绪较高，市场整体成交活跃度较低。截至7月29日周一，SMM全国主流地区铜库存环比上周四下降0.63万吨至35.12万吨,但总库存仍较去年同期的9.96万吨高25.16万吨。综合来看，海外库存持续高企进一步压制铜价，预计在三国议息决议公布前，市场维持谨慎态度，预计铜价维持低位运行。 》点击查看SMM金属数据库 【以上信息基于市场采集及上海有色网研究小组综合评估后得出，文中所提供的信息仅供参考。本文并不构成投资研究决策的直接建议，客户应当谨慎决策，勿以此代替自主独立判断，客户所作出的任何决策与上海有色网无关。】

期货盘面： 隔夜，伦铅开于2072.5美元/吨，亚洲时段围绕日内均线横盘整理，轻触2094美元/吨高位，进入欧洲时段后承压回落，伦铅偏强震荡摸高2083.5美元/吨，向下探低2060美元/吨，跌13.5美元/吨，跌幅0.65%。 隔夜，沪铅主力2409合约开于18710元/吨，盘初下行探低18650元/吨后上行补涨摸高18760元/吨，围绕日内均线震荡整理后终收于18745元/吨，涨80元/吨，涨幅0.43%。 》点击查看SMM铅现货历史报价 现货基本面 ： 上海市场驰宏铅对沪铅2408合约升水100元/吨报价;江浙地区江铜、金德铅对沪铅2408合约升水50-100元/吨报价。沪铅呈震荡下行态势，而因交割品牌流通货源稀少，持货商报价坚挺，同时铅锭进口窗口处于打开状态，部分进口精铅开始预报价，如哈铅对沪铅2408合约贴水500-450元/吨，预计在8月初到货，同时再生铅流通货源增加，主流地区再生精铅报价贴水扩大至贴水100-50元/吨出厂，下游企业选择增多，刚需开始分流，现货市场交易活跃度向好。 库存方面，据SMM调研,截至7月29日,SMM铅锭五地社会库存总量至4.22万吨,较7月22日减少0.34万吨;较7月25日增加0.31万。 》点击查看SMM金属产业链数据库 今日铅价预测： 宏观方面，美元指数周一企稳小幅收涨，市普遍预计美联储联邦公开市场委员会(FOMC)本周将维持利率不变。基本面上，据调研,近期原生铅与再生铅冶炼企业生产逐步恢复,铅锭供应阶段性增量,加之铅进口窗口处于打开状态,预计本周将有一批进口精铅抵达港口,目前市场上已有部分进口铅报价。与此同时,下游企业刚需采购分散,铅锭社会库存亦是止降转升。铅锭供应矛盾分化加剧,交剧品供应偏紧,而非交割品供应增加,沪铅2408合约与2409合约价差较上周进一步扩大,且有即将逼近千元。后续需关注国内铅锭供应变化与进口实际到货情况。

7.30 镍晨会纪要 纯镍： 7月29日，金川升水报2000-2200元/吨，均价2100元/吨，均价与上一交易日相比下降50元/吨，俄镍升水报价-50至200元/吨，均价75元/吨，均价较前一交易日相比持平。今日早间盘面震荡下行，现货市场升水小幅下调。今日镍豆价格125200-125400元/吨，较前一交易日现货价格减少850元/吨，今日镍豆与硫酸镍价差约为3109元/吨。（硫酸镍价格较镍豆价格高3109元/吨）。 硫酸镍： 7月29日，SMM电池级硫酸镍指数价格为28201元/吨，较前一工作日下跌55元/吨。电池级硫酸镍价格为28000-28500元/吨，均价较前一工作日基本持平。供应端，目前随着盐厂中旬至今的挺价，多数使用高冰、中间品的镍盐厂利润逐渐得到修复，目前部分盐厂报价围绕在98折至低幅平水无折扣，但部分盐厂也随着利润的修复下调了报价。需求端，随着时间至中后旬，多数下游企业开始逐步恢复刚需采买的需求，对高价镍盐接受力度尚弱。市场上有部分下游企业有采买镍盐的成交，但多数以招标形式实现，成交系数主要围绕在低幅95-96折左右，成交系数较上周有所下调，但目前周一，多数厂家以观望态度为主。成本端，随着伦镍价跌破1万6千，现阶段成本支撑快速走弱。综上，随着成交价格和成交系数的小幅下调，镍盐价格逐渐走低。虽然7月至8月三元需求逐渐转好，整体呈现需求回暖的迹象。但由于镍价快速下跌，成本面支撑走弱，多数前驱体企业仍处于观望态势，因此预计镍盐的价格将在上下游僵持之下短期内暂弱稳运行，并且若后续需求弱势，仍有下行的空间。 镍铁： 7月29日讯，SMM8-12%高镍生铁均价997.5元/镍点（出厂含税），较前一工作日上涨9元/镍点。供给端来看，国内方面，受利润持续倒挂影响当前国内冶炼厂生产驱动较弱，部分冶炼厂在8月进行检修，预计产量进一步走弱。印尼方面，印尼镍矿RKAB进展较为缓慢，虽有新增配额但较为有限，据了解部分冶炼厂镍矿库存低位运行，导致镍生铁产量出现下滑。另外，镍矿偏紧带来的资源税票审批受限，印尼镍生铁出口或受到影响。需求端来看，当前不锈钢产量仍维持高位，且在临近"金九银十"传统旺季下，预期排产或有增量，对镍生铁需求强稳运行。综上，镍生铁原料偏紧供应或有下滑预期，不锈钢临近消费旺季需求维持下，短期内高镍生铁价格偏强运行。 不锈钢： 7月29日，据SMM调研，本周青山集团开盘持平，期货延续修复飘红，早间现货市场情绪较好，304冷热轧统涨50元/吨，至午后由于成交并不理想，部分贸易商回调涨价。200系及400系方面，本周仍然平稳运行。当日早间304冷轧无锡地区报13850-14200元/吨，304热轧无锡地区报13400-13500元/吨。316L冷轧无锡地区报24800-25500元/吨。201J1冷轧无锡地区报8550-8800元/吨。430冷轧无锡地区报8000-8100元/吨。SHFE10：30分SS2409合约价格13840元/吨，无锡不锈钢现货升水180-530元/吨。（现货切边=毛边+170元/吨）。

》点击查看SMM铝产业链数据库 》订购查看SMM金属现货历史价格 7.30 SMM铝晨会纪要  盘面：隔夜沪铝主力2409合约开于19145元/吨，最高点19205元/吨，最低点19090元/吨，收于19140元/吨，跌55元/吨，跌幅0.29%。伦铝上一交易日开于2287美元/吨，最高点2299美元/吨，最低点2239.5美元/吨，收于2247美元/吨，跌34美元/吨，跌幅1.49%。  宏观：（1） 据外媒报道，五名知情人士透露，美国正在领导一场外交行动，以阻止以色列袭击黎巴嫩首都贝鲁特或主要民用基础设施（利多★）；（2）财政部：研究同新业态相适应的税收制度，规范税收优惠政策；建立权责清晰、财力协调、区域均衡的中央和地方财政关系，增加地方自主财力（利多★）  基本面：（1）7月29日，SMM统计铝锭社会库存80.1万吨，较上周四累库1.1万吨（利空★）；（2）7月29日，SMM统计铝棒社会库存13.25万吨，较上周四累库0.13万吨（利多★）  现货：周一华东地区现货市场成交一般，持货商积极出货为主。SMM统计无锡地区（不含杭州、常州、海安等地）铝锭库存30.77万吨，较上一交易日增加0.77万吨。SMM A00铝价对2408合约贴水40元/吨，较上一交易日持平，现货价格录得19160元/吨，第二交易时段，盘面下探后回弹。中原地区成交一般，持货商积极出货为主。 SMM统计巩义地区铝锭库存约9.43万吨，较上一交易日增加0.30万吨。SMM中原价对2408合约贴水190元/吨左右，较上一交易日下调10元/吨，现货均价录得19010元/吨。  总结：宏观面上，全球市场流动性日渐充裕，地区冲突形势前途莫测。基本面上国内电解铝供应持续增长，原铝净进口量同比增幅较大。下游铝加工及终端需求则进入淡季，铝加工行业开工率跌至谷底，部分提振措施效果尚未显现。社会库存处于近三年同期高位，现货维持贴水行情。成本端氧化铝价格存在下跌风险。短期铝基本面持续对铝价产生向下压力，宏观面波动相对较大，短期需重点关注宏观面变化对铝价带来的影响。   【所提供的信息仅供参考。本文并不构成投资研究决策的直接建议，客户应当谨慎决策，勿以此代替自主独立判断，客户所作出的任何决策与上海有色网无关】

SMM7月29日讯： 7月29日，金川升水报2000-2200元/吨，均价2100元/吨，均价与上一交易日相比下降50元/吨，俄镍升水报价-50至200元/吨，均价75元/吨，均价较前一交易日相比持平。今日早间盘面震荡下行，现货市场升水小幅下调。今日镍豆价格125200-125400元/吨，较前一交易日现货价格减少850元/吨，今日镍豆与硫酸镍价差约为3109元/吨。（硫酸镍价格较镍豆价格高3109元/吨）。 》订购查看SMM金属现货历史价格    

7月29日，据SMM调研，本周青山集团开盘持平，期货延续修复飘红，早间现货市场情绪较好，304冷热轧统涨50元/吨，至午后由于成交并不理想，部分贸易商回调涨价。200系及400系方面，本周仍然平稳运行。当日早间304冷轧无锡地区报13850-14200元/吨，304热轧无锡地区报13400-13500元/吨。316L冷轧无锡地区报24800-25500元/吨。201J1冷轧无锡地区报8550-8800元/吨。430冷轧无锡地区报8000-8100元/吨。SHFE10：30分SS2409合约价格13840元/吨，无锡不锈钢现货升水180-530元/吨。（现货切边=毛边+170元/吨）。 》点击查看SMM金属现货历史价格 》点击查看SMM金属产业数据库