存储芯片行业景气回升正在重塑产业链盈利格局。 佰维存储7月15日披露2026年半年度业绩预告， 公司预计上半年实现营业收入150亿元至160亿元，同比增长283%至309% ； 归属于上市公司股东的净利润预计70亿元至75亿元，而去年同期为亏损约2.26亿元。 扣除非经常性损益后，佰维存储预计上半年归母净利润为62亿元至70亿元， 核心经营盈利能力进一步体现 。 是什么撑起了这种增速？业绩预告给出两个关键词，AI算力爆发和存储行业高景气周期。通俗地说，AI大模型的训练和推理需要海量存储，数据中心在大规模扩容，手机和PC要在本地跑AI也需要更大容量的内存和闪存。佰维存储在这波需求爆发中接住了订单。 上一轮存储周期见底是2023年，当时NAND闪存价格一度跌破主要厂商的现金成本，全行业弥漫着恐慌。从2024年下半年开始价格反弹，到2025年进入量价齐升阶段。佰维的利润轨迹就是这条周期弧线的实录，底部亏损，恢复盈利，再到指数级放量。 营收规模跃升，半年迈入百亿元级 佰维存储此次业绩增长不仅体现在利润端，收入规模也实现跨越式提升。2025年上半年，公司营业收入约39亿元。按照此次预告区间中值计算，今年上半年营收约155亿元，同比增长接近三倍。 业内人士认为，存储行业整体复苏为产业链企业提供了周期红利，但不同企业之间的增长弹性存在明显差异。 佰维存储营收高速增长，除了受益于行业景气回升，也与公司近年来持续推进产品结构升级有关。 公司围绕存储芯片设计、先进封测、测试设备及存储解决方案持续投入，逐步向高容量、高性能存储产品领域拓展，在AI服务器、企业级存储等需求增长较快的领域获得更多市场机会。 从亏损到盈利超70亿元，利润弹性释放 去年同期，佰维存储仍处于存储行业下行周期，公司归母净利润亏损约2.26亿元，扣非后亏损约2.32亿元。一年之后，公司预计上半年净利润最高达到75亿元，盈利规模实现大幅跃升。 这一变化背后，是存储价格回升、需求改善以及产品结构优化共同作用的结果。随着AI基础设施建设推动高端存储需求增长，行业盈利能力逐步修复，高附加值产品占比提升也进一步改善了公司的利润水平。 以预计营收中值155亿元计算，公司上半年净利润率约45%，显示出较强的盈利释放能力。 AI算力成为存储产业新驱动力 AI基础设施扩张正在成为存储行业新一轮增长周期的重要推力。 近年来，全球云计算厂商、互联网企业持续增加AI资本开支，大模型训练和推理对高带宽存储、先进封测以及大容量存储方案提出更高要求。HBM、高性能DRAM以及企业级SSD等产品需求快速增长，推动存储产业链进入新一轮景气周期。 佰维存储在公告中表示，公司业绩增长主要来自AI算力爆发以及存储行业高景气周期带来的市场需求提升。 随着公司在芯片设计、先进封测及测试能力上的持续投入，其竞争逻辑也逐渐从单纯依赖行业周期，转向周期红利与自身技术积累、市场份额提升共同驱动。 对于存储产业而言，AI带来的需求变化正在成为推动行业格局重塑的重要力量，而具备技术积累和高端产品布局的企业，有望在新一轮周期中获得更大的成长空间。

半导体光刻设备巨头ASML季报表现强劲，多项核心指标超越市场预期，并上调全年业绩展望，令投资者对芯片设备行业需求前景的信心进一步增强。 ASML第二季度净销售额达93.3亿欧元，超出分析师平均预期的88.5亿欧元；净利润为29.2亿欧元，亦高于市场预期的26.4亿欧元。毛利率录得54%，同样优于预期的52%。公司随后上调全年指引，预计2026年全年净销售额将介于430亿至450亿欧元之间，毛利率区间为54%至56%。 与此同时，ASML对第三季度的展望同样超出预期。公司预计三季度净销售额将达110亿至120亿欧元，中值远高于彭博分析师一致预期的102.7亿欧元，毛利率指引区间为55%至57%。业绩公布后，市场对该公司核心需求持续强劲的判断获得明确支撑。 更多消息，持续更新中……

SMM 7月15日讯： 市场主流建议再生精铅网价下调200元/吨，下游企业意向到厂价14450 元/吨，认为跌幅充足，低位少量逢低采购。上游持货商抵触大幅降价，部分商家捂货不出；现货散单多平水或贴水25元/吨出厂，仅老客户少量提货，整体成交一般，多数贸易商仅报价观望，市场僵持格局凸显。今日SMM再生精铅均价报15550元/吨，较SMM1#铅均价升水25元/吨。持货商出货情绪为0.41，今日再生精铅采购情绪2.83（历史数据可以登录数据库查询）。 》订购查看SMM金属现货历史价格

【六部门：制修订废动力电池、风电设备等回收处理污染控制技术规范】 六部门发布《固体废物污染防治“十五五”规划》。规划提出，​强化新能源退役设备环境管理。制修订废动力电池、风电设备等回收处理污染控制技术规范，强化退役新能源设备产废源头管理。落实动力电池和新能源汽车生产者延伸责任，引导光伏电站、风电站等将退役新能源设备交售至综合利用企业。支持退役新能源设备综合利用技术研发与应用。(金十数据APP) 【天齐锂业：预计上半年净利润同比增长3276%-4935%】 天齐锂业公告，预计2026年半年度归属于上市公司股东的净利润为28.50亿元-42.50亿元，同比增长3276%-4935%。业绩变动主要系受益于新能源产业发展与下游需求增长，公司主要锂产品销售均价较上年同期明显增长，同时联营公司SQM业绩预计同比大幅增长，公司确认的投资收益较上年同期大幅增长。(金十数据APP) 【赣锋锂业：预计上半年净利润为36.5亿元–46亿元，同比扭亏为盈】 赣锋锂业公告，预计2026年上半年净利润为36.5亿元–46亿元，上年同期亏损5.31亿元。报告期内，受益于全球新能源产业快速发展，下游客户对锂盐的需求增长，公司锂盐产品的销售价格较上年同期显著上涨；同时，随着锂资源项目的产能逐步释放，公司成本结构有效优化。叠加储能市场需求持续增长，锂电池板块产销量明显提升，共同推动公司经营业绩同比增长。(金十数据APP) 【国产电动三轮车全球下单 老外爱上中国电动三轮车】 中国制造产品畅销全球，在江苏徐州丰县的一家电动三轮车生产企业，采购商正在对一款出口到印度尼西亚的电动三轮车提出修改意见。企业负责人表示目前，他们的产品主要出口到欧洲和东南亚地区。当地的田间、果园，道路较窄，汽车进不去，国产的电动三轮车因此非常受欢迎。今年上半年，江苏徐州电动三轮车出口超3亿元，同比增长约90%，零配件出口约1.6亿元，同比增长超10%。（央视财经） 【中国电动车企海外投资超越美国车企】 据CNBC网站13日报道，行业分析人士表示，中国电动车企海外投资布局力度已超越美国汽车制造商。美国智库阿特拉斯公共政策研究所数据显示，2019年至2025年间，中国企业宣布的海外电动汽车及电池项目投资总额近1010亿美元，同期美国车企同类海外规划投资仅约380亿美元，前者是后者的约2.7倍。行业数据显示，目前拉美市场的电动新车销量中，中国品牌占比达80%。在欧洲、澳大利亚等发达市场，中国品牌电动汽车的增长势头同样十分强劲。(金十数据APP) 【厦门钨业：预计上半年净利润同比增长128.62%左右】 厦门钨业公告，预计2026年上半年净利润为221,603.18万元左右，与上年同期相比将增加约124,671.33万元左右，同比增长128.62%左右。报告期内，面对钨、钴、碳酸锂、氧化镨钕等主要原材料价格同比上涨且大幅波动的市场环境，公司积极应对，动态调整经营策略，推动产品售价联动上涨；同时，持续提升产品质量水平和市场开拓能力，合金棒材、切削工具、动力电池正极材料、磁性材料等主要产品销量实现稳步增长，公司钨钼、新能源材料与稀土三大核心业务盈利实现不同程度提升。(金十数据APP) 相关阅读： 中科源本样品发布 其固态电池布局为硫化物路线【SMM分析】 【SMM分析】锂价要看，磷源更不能漏！磷酸、工铵锚定磷酸铁锂成本底线 2026年上半年新能源全产业链回顾与下半年展望（附产量数据及预测）【SMM专题】 【SMM年度中期市场分析】2026年H1磷酸铁锂正极材料市场回顾 【SMM分析】6月负极材料综合成本高企支撑价格中枢上移 【SMM分析】原料端承压回落 石墨化费用强势上涨 6月负极材料成本居高不下 2026H1固态电池法规政策与标准全球格局分析【SMM分析】 【SMM分析】2026H1碳酸锂市场深度复盘与H2展望 【SMM分析】氢氧化锂2026年中述职 【SMM分析】2026H1三元正极供需回顾：40%增速从何而来？ 【SMM分析】2026年H1 “一货难求”与“同质清仓”并存：硅基负极市场结构性分化加剧 2026 年上半年废旧电芯市场行情回顾：原料分化传导 价格高位震荡产量稳步攀升【SMM分析】 GWh突破、国标实施、谣言澄清 7月上旬固态电池十大动态及市场分析【SMM分析】 【SMM分析】2026年H1需求带动电解液产量持续增长 价格受原料结构性扰动偏弱运行

在锂价回暖和需求复苏带动下， 赣锋锂业上半年业绩大幅改善，实现扭亏为盈。 与此同时，锂资源成本优化、锂电池业务放量以及出售部分PLS股权带来的投资收益，共同推动公司利润显著增长。 7月14日，赣锋锂业发布2026年半年度业绩预告，预计上半年实现归属于上市公司股东的净利润36.5亿元至46亿元，上年同期亏损5.31亿元；预计扣除非经常性损益后的净利润30亿元至42亿元，上年同期亏损9.13亿元。 公告显示， 本期业绩增长主要受益于全球新能源产业持续发展带动锂盐需求增长，锂盐产品售价较上年同期明显回升 ，同时公司锂资源项目持续释放产能、成本进一步优化，锂电池业务产销量也实现增长。此外，公司出售部分PLS Group Ltd（PLS）股票确认投资收益，以及联营、合营企业投资收益增加，也对利润形成一定贡献。 锂价回暖叠加成本优化，主业盈利明显修复 公告将业绩改善的首要原因归结于锂盐产品价格回升。 经历此前行业深度调整后，随着新能源汽车、储能等下游需求持续增长，锂盐市场景气度明显改善，产品售价较去年同期显著提升，公司盈利能力随之恢复。 与此同时，赣锋锂业近年来持续推进全球锂资源布局，多个锂矿及盐湖项目进入放量阶段，规模效应逐步显现，资源端成本进一步下降。 在产品价格回升与成本优化的共同作用下，公司锂盐业务盈利能力得到明显修复。 除锂盐业务外，锂电池板块同样成为业绩增长的重要支撑。 公告称，报告期内公司锂电池产品产销量明显提升，储能等下游需求增长带动相关业务贡献进一步增加。 出售PLS股权增厚利润，非经常性收益有所增加 除主营业务改善外， 投资收益也是本期利润增长的重要来源。 公告披露，公司报告期内出售部分持有的PLS股票，确认了相应投资收益。公司表示，此举旨在优化资产结构、加强现金管理。与此同时，公司联营、合营企业投资收益同比增加，也进一步增厚了整体利润。 从业绩预告来看，归母净利润预计为36.5亿元至46亿元，而扣非净利润预计为30亿元至42亿元，两者之间的差额主要反映了出售PLS股权等非经常性收益对利润的贡献。 整体来看，公司本期业绩改善既来自主营业务盈利能力恢复，也受益于投资收益增加，两方面因素共同推动公司实现扭亏为盈。

AI基础设施建设持续升温，存储产业链迎来高景气周期。 德明利7月14日披露2026年半年度业绩预告， 预计上半年实现营业收入160亿元至180亿元，同比增长289%至338%；归属于上市公司股东的净利润预计为57亿元至65亿元，上年同期亏损约1.18亿元，实现大幅扭亏。 公司表示， 业绩增长主要受益于AI应用加速落地带来的存储需求提升，以及存储产品价格上涨。 同时，公司凭借与主流晶圆厂商保持长期稳定合作，在供应偏紧的市场环境下保障了产品供应，推动收入和盈利能力同步改善。 与此同时，德明利持续推进产品结构升级， 报告期内推出自研PCIe/SATA双模企业级SSD主控芯片，并加大高附加值存储产品布局，为后续增长寻找新的驱动力。 营收规模快速扩张，存储景气周期释放红利 从收入规模看，德明利预计上半年营收将达到160亿元至180亿元，而去年同期仅为41.09亿元左右，同比实现近四倍增长。 公司称，报告期内，AI大模型推理端持续扩张，数据中心对高性能存储产品需求快速提升。同时，NAND Flash晶圆供应端扩产周期较长，供需关系趋紧推动存储产品价格上涨。 在需求增长与价格回升的双重推动下，存储行业景气度明显改善。 德明利依托稳定供应链体系和产品布局，受益于本轮周期回暖，实现收入规模快速提升。 净利润大幅扭亏，主营盈利能力显著改善 利润端表现更为突出。德明利预计上半年归母净利润为57亿元至65亿元，相较去年同期亏损1.18亿元，同比增幅达到4932%至5611%。值得关注的是，公司扣除非经常性损益后的净利润预计为56.49亿元至64.49亿元，与归母净利润基本接近。 公告显示，上半年公司非经常性损益预计约为5098万元，较去年同期有所增加，但占整体利润规模比例较低。扣非后利润的大幅增长， 显示此次业绩改善主要来自主营业务盈利能力提升，而非依靠非经常性收益。 公司预计上半年基本每股收益为25.35元至28.91元，上年同期为亏损0.53元/股。 自研主控芯片突破，产品结构向高附加值升级 在业绩增长之外，德明利也在推进技术能力升级。 公司在公告中提到，报告期内成功推出自研PCIe/SATA双模企业级SSD主控芯片。主控芯片作为SSD产品核心部件，直接影响性能、成本和产品差异化能力。 德明利此次推出自研方案， 意味着公司正在从存储模组厂商向具备核心芯片设计能力的企业延伸。 此外，公司持续拓展网络安全、工业控制等应用场景，多款QLC方案嵌入式存储产品实现量产，产品结构进一步向高附加值方向升级。

7月14日，北方稀土的股价出现上涨，截至14日收盘，北方稀土涨2.18%，报39.83元/股。 消息面上，北方稀土发布的半年度业绩预报显示：经公司财务部门初步测算，预计 2026 年半年度实现归属于母公司所有者的净利润 198,000 万元到 206,000 万元，与上年同期（法定披露数据）相比，将增加 105,000 万元到 113,000 万元，同比增加112.74%到 121.33%。预计 2026 年半年度实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润 199,000 万元到 207,000 万元，与上年同期（法定披露数据）相比，将增加 109,300 万元到 117,300 万元，同比增加 121.90%到130.82%。 对于本期业绩预增的主要原因： 2026 年上半年，公司服务国家稀土资源战略，全面落实稀土产业链安全管控要求。受市场原料端供给约束、下游需求多点释放且持续增长等因素影响，稀土产品价格整体呈走强态势、震荡运行。 公司围绕年度生产经营任务目标，统筹谋划、综合施策，强化全面预算管理，协同降本提质增效，科学组产排产，发力市场营销运作，深化改革创新，强化集团管理与风险防控，高质量推进专业管理、精益管理与 5S 管理深度融合，推进重点项目建设，以管理与科研创新加快发展新质生产力，以良好的产业链价值创造力和核心竞争力为公司取得良好经营业绩提供坚实助力与保障。 公司科学细化生产组织运行， 稀土冶炼分离产品、稀土金属产品、稀土新材料产量均创同期历史最高水平； 公司子公司内蒙古北方稀土磁性材料有限责任公司上半年实现营业收入约 95 亿元，同比增长约107%，连续三年保持增长态势；子公司内蒙古稀奥科贮氢合金有限公司首批次 1000 辆氢能两轮车在包头市正式投入运营，累计安全行驶里程达 17 万公里，项目示范成效显著。公司坚持内外部对标先进深挖内潜，加强精细化管理，多项经济技术指标显著提升。立足各产业板块精准施策：冶炼分离板块克服原辅材料价格上涨带来的生产成本新变化，有效管控成本波动，科学组产排产，保障产品供应新需求；稀土金属板块以强化精益生产理念为抓手，利用数智化手段进一步加强现场工艺操作管理，推动质量、料比等经济技术指标获得新突破；稀土新材料和应用板块充分发挥新增产能优势，精准对接客户需求，以产促销取得新进展。深化产业链协同联动，在保证产品稳定供应基础上，稳固下游客户合作根基。 公司紧盯市场需求，强化营销管理，优化销售结构、客户信用评价及产品账期管理，分类调整缩短账期，以长协订单保障基本盘，以零售满足市场差异化需求，稀土金属、磁性材料销量稳步提升，实现磁材头部企业全覆盖；镧铈类产品销量同比增长，进一步消化历史库存；抛光材料销量同比增长；开发新装备 5 项，定制化、特色化新产品 20 项，产品应用场景不断拓展。 公司重点项目建设高效推进，持续提升智能化信息化水平。 稀土绿色冶炼升级改造项目一期已投产，产线全线贯通，二期建设有序推进；稀土金属、磁材合金、磁体及二次资源利用等产业链并购重组、合资合作、扩能增产项目加快落地。二次资源利用项目实现量增和质效提升；公司数智化改造步伐加快，数智化水平不断提升。 对于2026年的经营计划，北方稀土在其2025年年报中公告称：2026 年，是“十五五”开局之年，是公司推进高质量发展、加快打造世界一流稀土领军企业的重要之年。公司将坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，以铸牢中华民族共同体意识为主线，全面贯彻党的二十大和二十届历次全会精神，贯彻落实习近平总书记对内蒙古和稀土行业重要讲话重要指示精神，以及内蒙古自治区、包头市等上级的决策部署，坚持稳中求进工作总基调，完整准确全面贯彻新发展理念，勇担职责使命，稳步提升经营质量效益，构建全元素全品类产业体系，推动科技创新和产业创新深度融合，加快深化改革步伐，提升现代化治理水平，持续增强核心功能、提升核心竞争力，加速建成世界一流稀土领军企业，实现“十五五”开好局、起好步，在“两个稀土基地”建设中作出新的更大贡献。 2026 年生产经营主要目标（本目标仅为计划目标，最终能否完成存在不确定性，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士应当对此保持足够的风险意识，并应当理解计划、预测与承诺之间的差异）：实现营业收入 440 亿元以上，利润总额 35 亿元以上。在完成经营目标前提下，实现职工收入与企业经济效益和劳动生产率同向联动。 回顾SMM氧化镨钕上半年的价格走势可以看出：年初氧化镨钕价格为60.9万元/吨，至2月底触及上半年高点89万元/吨，较年初累计涨幅高达46.7%。核心驱动来自供给端：氧化镨钕现货持续紧张，期货盘面大幅拉涨，持货商惜售看涨情绪浓厚，叠加金属企业节前备货采购，推动价格快速上扬。与此同时，缅甸矿供应扰动、国内分离厂复产不及预期叠加市场情绪助推，形成"供不应求+看涨惜售"的叠加效应。但在3-4月，在供应端利空消息叠加终端传统领域需求不佳的影响下，氧化镨钕价格快速回落至70万元/吨左右，不过4月北方稀土精矿价格的上涨、分离厂停产带来的供应支撑以及出口管制延期窗口下海外订单释放等共同推动价格小幅反弹。自5月开始，下游逐步进入淡季，采购趋于谨慎。直至6月下旬开始，受《矿产资源法实施条例》将稀土列为战略性矿产正式施行、废料回收企业因税票问题减产等因素，氧化镨钕价格再次提振，6月30日反弹至742500万元/吨。 》点击查看SMM稀土现货价格 》订购查看SMM金属现货历史价格走势 据SMM报价显示，7月14日，氧化镨钕均价为762500元/吨，较前一交易日跌0.33%。目前，受上下游激烈博弈的影响，氧化物市场价格波动明显，而金属市场则因询单表现略显冷清，持货商报价相对坚挺，未出现明显调整。预计短期内，由于部分原矿分离和废料再生工厂减停产，氧化物持货商低价出货意愿较弱，或将推动镨钕产品价格呈现震荡偏强的运行态势。 推荐阅读： 》稀土上半年市场回顾：氧化镨钕的跌宕起伏及中重稀土的触底反弹【SMM分析】 》稀土价格表现分化 上下游博弈延续【SMM稀土日评】 》上半年精铟涨逾86%！锗钼、碳酸锂稀土紧随其后 下半年金属市场展望【SMM专题】

SMM 7月14日讯： 市场主流建议再生精铅网价下调 100-125 元/吨，下游15700元/吨附近有接货意向。上游持货商抵触降价，惜售暂缓出货；现货散单成交多贴水 20-30 元 / 吨出厂，下游拿货意愿平淡，场内多仅报价观望，整体交投清淡。今日SMM再生精铅均价报15750元/吨，较SMM1#铅均价平水。持货商出货情绪为0.45，今日再生精铅采购情绪2.59（历史数据可以登录数据库查询）。 》订购查看SMM金属现货历史价格

近日，多家A股上市铝企公布上半年业绩预告，行业“成绩单”正式出炉：大多数头部企业净利润翻倍，多家企业创下阶段性盈利新高。 有分析人士表示，产能红线锁死供给、新能源需求持续爆发、原材料成本稳步下行等因素共振，让铝行业在一定程度上跳出了传统周期。 上市铝企上半年集体大赚 今年上半年，铝板块上市企业集体报喜。率先披露业绩预告的天山铝业、中孚实业净利润均实现翻倍增长。随后，神火股份、焦作万方、宏桥控股等头部企业陆续披露业绩预告，盈利数据亮眼。 中孚实业：上半年归母净利润预计18亿~19.5亿元，同比大增154.42%~175.62%，扣非净利润增幅最高超200%，领跑行业。 神火股份：上半年归母净利润预计48亿元，同比增长152.04%。 焦作万方：上半年归母净利润预计11.7亿~12.7亿元，同比增长118.35%~137.01%。 天山铝业：上半年归母净利润预计42亿元，同比增长101.52%。 宏桥控股：上半年归母净利润预计150亿~160亿元，同比增长69.72%~81.04%。 整体来看，2026年上半年铝行业盈利规模、增速均处于近年高位，周期行业的盈利韧性被充分激活。 多重利多共振 多家企业在上半年业绩预告中提及，业绩增长主要源于电解铝销售价格上行，成本降低，企业一体化发展及技术改造。 比如，中孚实业在公告中将业绩增长归因于四点：一是上下游一体化产业链协同效应降低综合生产成本；二是电解铝价格高位运行；三是铝精深加工业务产销量同比增长；四是“发电机组节能降碳升级改造、电解槽石墨化阴极技术改造、源网荷储”等项目的能耗和生产成本进一步降低。 电解铝价格上涨是本轮铝行业业绩增长的核心引擎。公开数据显示，2026年上半年A00现货铝均价达24164元/吨，较2025年上半年上涨3852元/吨，涨幅高达18.96%。 “去年四季度有色牛市奠定价格高位基础，叠加今年美伊冲突导致的中东铝产能意外下降，形成阶段性供需缺口，推动沪铝价格创下上市以来新高。”创元期货有色金属分析师李玉芬表示，多重因素共同推动铝价上涨，大幅抬升行业盈利中枢。 长江期货有色金属研究员汪国栋称，宏观宽松预期叠加商品资源属性加持，让铝价上半年始终维持强势格局，铝企业营收毛利持续改善。 除了铝价的上涨，大幅下降的原材料（氧化铝）成本，成为铝企增厚利润的关键抓手。 电解铝生产成本中，氧化铝、电力成本占比超六成。中信建投期货铝分析师刘城鑫表示，今年上半年几内亚铝土矿进口放量，国内氧化铝新增产能陆续投放，行业由短缺转为过剩，价格持续向成本线靠拢。 以上海有色网价格为例，2025年上半年氧化铝均价在3445元/吨左右，2026年则跌至2684元/吨，同比下降近22%。 除了行业红利，各家铝企的降本增效、产品升级，也进一步放大了盈利优势。 高盈利能否持续？ 铝行业高盈利能否持续？受访分析师均认为，当前行业极致的超高利润格局难以长期维系，但依托刚性产能约束，行业整体盈利水平中期仍较为可观，未来产业竞争格局将继续分化，头部一体化企业优势将持续放大。 从供需趋势来看，全球铝市“内松外紧”的格局正在改变。刘城鑫认为，高铝价带来的超额利润，正在刺激海外产能加速投放，印尼等新兴产区新增产能持续落地，中东产能逐步释放，未来全球铝供应将转向宽松，供需紧平衡格局有望扭转，届时铝价将承压，行业利润将逐步收缩。 李玉芬也认为，海外产能已进入快速扩张周期，铝供应未来或将转向相对过剩，企业盈利从高位回落是大概率事件。 汪国栋表示，目前，铝产业链头部企业普遍通过一体化布局，提升生产经营的稳定性并降低综合成本。一体化布局能够有效平抑周期波动，让头部企业盈利韧性显著优于中小厂商。

【天赐材料：预计公司三季度电解液排产数量环比进一步增长】 天赐材料在分析师会议上表示，公司电解液和六氟磷酸锂产能利用率接近满产水平。根据下游客户的需求预测，在储能电池需求增长的提振下，预计公司2026年三季度电解液排产数量环比进一步增长，下游需求持续旺盛。公司六氟磷酸锂原规划的3.5万吨新增技改产能目前正按计划推进，公司将按市场及订单需求情况调整投放节奏，预计于2026年下半年投产。(金十数据APP) 【龙蟠科技：预计2026年上半年净利润3.73亿元至4.48亿元，同比扭亏为盈】 龙蟠科技公告，预计2026年半年度实现归属于上市公司股东的净利润为3.73亿元至4.48亿元，与上年同期相比将实现扭亏为盈。报告期内，公司整体业绩较去年同期实现扭亏为盈。受益于动力电池及储能电池的发展，公司磷酸铁锂业务受行业上下游需求影响，收入与销量呈不同程度的增长，规模效益体现，盈利能力有所恢复。(金十数据APP) 【西藏矿业：预计2026年同比增长426.69%—531.23%】 西藏矿业公告，预计2026年上半年净利润为5000万元—6600万元，同比增长426.69%—531.23%。报告期内，受市场供需驱动，锂盐市场价格较去年同期大幅上涨，随着公司扎布耶二期项目投产后产能释放，公司锂盐产品销量和售价同步增长，推动公司本期主营业务收入显著增长，实现扭亏为盈。(金十数据APP) 【国轩高科：G垣固液混合电池已完成多项测试与验证 具备量产能力】 国轩高科在互动平台表示，公司海外布局战略明确，基地建设有序推进。近年来，德国、越南、印尼、泰国等海外基地陆续投产以匹配日益增长的海内外车企客户需求，完善客户结构；公司的G垣固液混合电池已完成多项测试与验证，顺利通过夏冬极限工况测试，具备量产能力；公司的动力和储能业务在手订单充足。(金十数据APP) 【国务院：扩大汽车消费，推进汽车流通消费领域全链条创新发展】 国务院批复《扩大消费“十五五”规划》，规划提到，促进大宗耐用商品消费。更好满足住房消费需求，优化保障性住房供给，因城施策增加改善性住房供给，规范发展住房租赁市场。实施房屋品质提升工程，建设安全舒适绿色智慧的“好房子”，稳步推进城中村、危旧房和城镇老旧小区改造，支持居民自主更新，支持老旧房屋适老化改造和智能化升级。实施物业服务质量提升行动，拓展物业服务内容。扩大汽车消费，推进汽车流通消费领域全链条创新发展，促进二手车流通，拓展汽车改装、租赁、赛事及房车露营等汽车后市场消费。支持家居家电消费智能化升级，发展新一代智能终端，促进智能家居设备互联互通，推动单品智能向全屋智能发展。(金十数据APP) 【中国电动车企海外投资超越美国车企】 据CNBC网站13日报道，行业分析人士表示，中国电动车企海外投资布局力度已超越美国汽车制造商。美国智库阿特拉斯公共政策研究所数据显示，2019年至2025年间，中国企业宣布的海外电动汽车及电池项目投资总额近1010亿美元，同期美国车企同类海外规划投资仅约380亿美元，前者是后者的约2.7倍。行业数据显示，目前拉美市场的电动新车销量中，中国品牌占比达80%。在欧洲、澳大利亚等发达市场，中国品牌电动汽车的增长势头同样十分强劲。（央视财经） 相关阅读： 2026年上半年新能源全产业链回顾与下半年展望（附产量数据及预测）【SMM专题】 【SMM年度中期市场分析】2026年H1磷酸铁锂正极材料市场回顾 【SMM分析】6月负极材料综合成本高企支撑价格中枢上移 【SMM分析】原料端承压回落 石墨化费用强势上涨 6月负极材料成本居高不下 2026H1固态电池法规政策与标准全球格局分析【SMM分析】 【SMM分析】2026H1碳酸锂市场深度复盘与H2展望 【SMM分析】氢氧化锂2026年中述职 【SMM分析】2026H1三元正极供需回顾：40%增速从何而来？ 【SMM分析】2026年H1 “一货难求”与“同质清仓”并存：硅基负极市场结构性分化加剧 2026 年上半年废旧电芯市场行情回顾：原料分化传导 价格高位震荡产量稳步攀升【SMM分析】 GWh突破、国标实施、谣言澄清 7月上旬固态电池十大动态及市场分析【SMM分析】 【SMM分析】2026年H1需求带动电解液产量持续增长 价格受原料结构性扰动偏弱运行 【SMM分析】预期落空与现实的“拉扯”：2026上半年钴市场震荡偏弱，去库难抵回收洪流 【SMM分析】2026年H1湿法回收情况公布，不同品类呈分化趋势 【SMM分析】乘海内外长风，破旧周期铁律：2026储能电芯半年度回顾与展望 【SMM分析】2026H1新能源商用车回顾：重卡翻倍增长，商用车蓝海正在打开 【SMM分析】隔膜市场2026年半年度回顾：供需格局边际收紧，价格重心逐步上移 2026 年上半年梯次利用市场：价格前涨后稳 新政驱动结构转型【SMM分析】 【SMM分析】硫酸盐价格偏弱，前驱体价格依旧承压 国晟环球10GWh设备已入场 国晟能源固态电池布局如何【SMM分析】 【SMM分析】三元正极近期市场成交情绪较为清淡 【SMM分析】碳酸锂价格持续下跌，下游逢低采购相对活跃 大概率假消息：大厂15GWh硫化物全固态电池投产传闻【SMM分析】 【SMM分析】2026H1锂矿市场回顾及H2展望