》查看SMM钢铁产品报价、数据、行情分析 SMM4月21日讯：央行要求房价出现趋势性上涨苗头的城市及时退出支持政策、四家钢厂发布高炉检修计划，引发市场对于铁矿需求大幅减少的担忧。再加上最近力拓、淡水河谷等发布的一季度产量报告，其铁矿石产量均出现增长。随着铁矿石供应增加、需求减少，铁矿石基本面走弱，再叠加宏观政策影响，4月21日铁矿石期货盘中大幅下跌，出现了三连跌的行情。截至午间收盘，铁矿石主力大跌4.1%，报736.5元/吨。 》点击查看SMM期货数据看板 宏观面 国家发改委新闻发言人孟玮表示，当前正在抓紧研究起草关于恢复和扩大消费的政策文件。孟玮表示，针对铁矿石价格明显上涨的情况，今年以来，我们会同有关部门持续加大对铁矿石现货期货联动监管力度，多次开展约谈提醒，引导企业全面客观看待市场供需形势，严厉打击捏造散布涨价信息、囤积居奇、哄抬价格、过度投机炒作等违法违规行为，坚决维护市场正常秩序。同时，持续加大国内铁矿勘探开发力度，加快推进国内铁矿项目建设，加强再生钢铁资源回收利用，提升国内资源供给保障能力。随着相关措施逐步显效，近日铁矿石价格已小幅回落。后续，将继续紧盯铁矿石市场动态，会同有关部门综合采取供给保障、需求调节、市场监管等措施，坚决遏制铁矿石价格的不合理上涨，促进铁矿石市场平稳运行。 央行调查统计司司长、新闻发言人阮健弘在会上表示，今年一季度，人民币贷款增加10.6万亿元，同比多增2.27万亿元。这表明了今年一季度金融体系对实体经济的信贷支持力度是比较强的。从人民银行的调查问卷看，今年一季度贷款总体需求指数是78.4%，比上季度高了18.9个百分点。从行业投向看，新增贷款主要投向制造业、基础设施建设、服务业等重点领域， 房地产贷款增长呈上升态势。 中国人民银行货币政策司司长邹澜4月20日表示，近一段时间，随着前期稳经济大盘、稳定房地产政策效果持续显现，各方信心加快恢复，房地产市场出现积极变化，交易活跃性有所上升，多项指标与去年四季度相比出现边际好转，在房地产金融数据上也有所反映。邹澜介绍，去年年末，人民银行、银保监会建立了新发放首套房贷利率政策动态调整机制，实现了因城施策原则下首套房贷利率政策的双向动态灵活调整，也就是说， 可以“既管冷、又管热”，既支持房地产市场面临较大困难的城市用足用好政策工具箱，又要求房价出现趋势性上涨苗头的城市及时退出支持政策，恢复执行全国统一的首套房贷利率下限。 消息面 力拓一季报显示：第一季度皮尔巴拉铁矿产量为7930万吨（100%权益基础），较2022年第一季度上升11%。皮尔巴拉铁矿发运量为8250万吨（100%权益基础），较2022年同期上升16%，并创一季度发运量新纪录，矿山产量增加且库存减少。 淡水河谷的报告显示：一季度其铁矿石产量同比增长6%，这得益于S11D矿区较为强劲的业绩和米纳斯加拉斯州较为良好的天气条件。球团产量同比增长20%，驱动因素包括较高的球团精粉可得性和较少的维修活动。 铁矿石粉矿和球团销量同比下降7%，系北部系统雨季装货量受限以及在2022年第四季度取得强劲销售后供应链再平衡所致。淡水河谷预计今年下半年的销售情况将抵消这一影响，全年销售计划保持不变。 现货：铁矿石价格大幅下行 或将迎来钢厂补库热潮 》点击查看SMM黑色系产品现货报价 》订购查看SMM金属现货历史价格 现货方面：据SMM调研，五一劳动节即将来临，铁矿石现货市场成交如火如荼，此前钢厂原料库存一直不高，临近假期，或将迎来新的补库热潮。另外受政策监管影响，铁矿石价格大幅下行，这对于钢厂来说也算是补库的良机。但旺季不旺，建材需求一直不温不火，钢厂库存压力不断加大，高炉检修的消息也频繁传出，钢厂减产又出现苗头。据SMM最新跟踪到的消息显示，目前山西、陕西及四川地区的钢厂将连续减产，本周已有多家钢厂公布高炉、轧线检修计划，结合SMM预测的数据来看，当前铁水产量或将有小幅回落。 后市：钢厂铁水处于高位加大减产担忧 预计中长期铁矿仍偏空 今年粗钢产量平控基本定调，一季度钢厂高炉铁水产量同比往年略高，目前钢厂铁水产量处于240万吨以上高位，这也加大了市场对于下半年减产的担忧。随着海外铁矿石产量及发运量的提高；及料端废钢供应的回升、废钢性价比的提高，以及远月合约面临着供需宽松格局，SMM预计中长期铁矿石仍偏空，价格仍有下行空间。 机构观点 广发期货研报认为：受极端天气影响，澳洲发运量短期偏弱，但考虑到飓风对当地港口造成的影响有限，且黑德兰港已宣布重新恢复运作，预计对供应端影响较小。中长期来看，铁矿石供应宽松格局未改。淡水河谷、力拓与必和必拓相继发布一季度产销报告，淡水河谷、力拓季度产量均呈现同比上升态势，必和必拓基本持平。其中，淡水河谷矿粉产量同比+5.8%，球团矿产量同比+20.1%；力拓矿粉产量同比+11%，球团矿与精粉同比+5%；必和必拓（100%基准）产量环比-1%。此外，三家企业全年发运计划均维持不变。3月铁矿石进口量为10022.9万吨，环比+963.51万吨；3月铁矿石进口累计量为29441.90万吨，同比+2605.90万吨。 需求端铁水产量触顶回落，港口库存重新累库，广发期货建议偏空操作为主。基本面上，供应存在短期天气扰动，需求高位，钢厂按需补库，港口去库幅度有所增加。供应来看，澳洲发运短期内受极端天气影响，本周到澳巴发运量环比-599.2万吨至1752.9万吨，考虑到飓风对澳洲港口的影响较小，预计发运量逐步恢复；到港量环比下降107.8万吨，考虑到前期发运水平偏高，4月到港量或将高于21年同期水平，铁矿石中长期供应宽松格局未改。需求阶段性见顶，日均铁水产量触顶回落，钢坯库存去库放缓，港口库存重新累库。节后第十二周，钢厂库存下降幅度大于日耗，进口矿库存环比-0.43%，日耗环比-0.06%，库消比延续下行趋势。此外，监管压力加大，发改委多次喊话，强调抑制铁矿石价格不合理上涨，盘面承压；同时，全年粗钢产量调控政策定调为平控，具体政策尚需等待国家相关部门出台文件。展望二季度，供需错配逐步缓解，钢厂维持按需补库，港口库存或逐步累库。钢材需求正处验证期，关注需求顶点的到来与库存去库节奏，考虑到09合约贴水较大，操作上建议06或07合约偏空操作。 》点击查看详情 华泰期货研报表示，铁矿石供应会随着澳巴发运的恢复持续上升，目前钢厂对原料的态度保持清淡，后期可能会因为利润收缩做出减产的动作，原料补库的积极性相对有限。若是粗钢调控政策落地，铁矿石供给将会偏宽松。因此，预期铁矿价格将会偏弱运行。 中信建投期货研报认为：宏观方面，发改委正在抓紧研究起草关于恢复和扩大消费的政策文件，重点围绕大宗商品等领域。产业方面，巴西矿业公司淡水河谷发布2023年第一季度运营报告显示，一季度淡水河谷铁矿石产量达6677.4万吨，环比减少17.4%，同比增加5.8%。维持2023年铁矿石生产目标在3.1-3.2亿吨不变。发改委再度发声监管，坚决遏制铁矿石价格的不合理上涨，促进铁矿石平稳运行。展望后市，铁矿供给短期受限，铁水产量尚处高位，终端需求有回暖预期，铁矿弱预期的局面有所好转，然而粗钢压减政策风声再起，发改委监管亦是偏空因素，预计矿价短期震荡运行。 》点击查看详情 推荐阅读: 》国家发改委：坚决遏制铁矿石价格的不合理上涨 促进铁矿石市场平稳运行 》央行最新发声！事关通胀、通缩研判 2023年信贷投放 》雨水“冲淡”买兴 螺纹、铁矿两连阴【SMM快评】 》4月终端需求或难超3月【SMM钢铁终端需求报告】

》查看SMM钢铁产品报价、数据、行情分析 SMM4月10日讯：受焦炭二轮降价等的消息影响，今日黑色系期货集体跳水，铁矿石也没躲开“黑色星期一”，亦迎来了下跌。截至日间收盘，铁矿石主力以777元/吨的价格收跌1.83%。 》点击查看SMM期货数据看板 宏观方面 国家发展改革委价格司、财金司、证监会期货部组织部分期货公司近日召开会议，分析研判铁矿石市场和价格形势，了解铁矿石期货交易情况，提醒企业全面客观看待市场形势。参会企业分析认为，一季度受市场预期等多重因素影响，铁矿石价格攀升至高位水平；后期全球铁矿石供应将逐步增加，加之国内废钢供应稳步提升，市场供需总体趋于宽松、价格下跌可能性较大，特别是下半年价格水平可能明显走低。参会企业表示，将加强内部合规管理、共同维护良好市场秩序，强化投资者风险教育，及时向客户提示市场风险。 会议要求，期货公司要依法合规经营，在发布研究报告等过程中，全面准确客观分析铁矿石市场形势，不得故意渲染涨价氛围；要加强对投资者风险提示，提醒投资者理性进行交易。下一步， 国家发展改革委将会同有关部门继续紧盯铁矿石市场动态，持续加大监管力度，坚决维护市场正常秩序。 上周五数据显示，美国3月非农就业岗位增加23.6万个，与市场预测的23.9万大体一致。2月份的数据被修正的更高，显示增加了32.6万个工作岗位，而不是之前报告的31.1万个。3月失业率为3.5%，预期为3.6%，前值为3.6%。尽管3月非农新增就业低于预期，但失业率出现下滑，劳动参与率提升，使市场认为美国劳动力市场仍然坚韧，对美联储5月继续加息的预期上升。 Nationwide Life Insurance Co.首席经济学家Kathy Bostjancic表示，虽然非农数据有点喜忧参半，但劳动力市场强劲，通胀仍然高企且仍有粘性，足以导致美联储在5月份再次加息25个基点，这可能会是紧缩周期的最后一次，然后是长时间的暂停。美国银行(Bank of America)也认为，3月份的就业报告使美联储有望在5月份加息25个基点。劳动力市场正在显示出降温的迹象，但仍然非常紧张。 综合近期美国数据来看，整体表现不佳，市场对美国经济衰退的担忧抑制了美元整体走势，近期美元在前期一波下跌后进入横盘整理中。本周市场焦点转向美国3月CPI数据和美联储会议纪要内容。 消息面 【山东主流钢厂调价】据SMM了解，山东主流钢厂下调焦炭采购价 ，顶装焦降100元/吨，其余捣固干/湿焦统一降50元/吨，调整后具体情况如下：1、准一级（湿熄）冶金焦：A≤13，S≤0.75，CSR≥60，CRI≤30，MT≤7，调整后执行省内2420元/吨，省外2430元/吨；2、准一级（干熄）冶金焦：A≤13，S≤0.75，CSR≥60，CRI≤30，MT0，调整后执行2790元/吨，不分省内外；3、二级冶金焦：A≤13.5，S≤0.8，CSR≥58，MT≤7，调整后执行2360元/吨；以上均为基价，到厂承兑含税价，2023年4月10日0时起执行。 【河北主流钢厂调价】 河北主流钢厂对焦炭采购价下调50元/吨，调整后：一级湿熄焦（A≤12.5，S≤0.7，CSR≥65，MT≤7），报2660元/吨；一级干熄焦（A≤12.5，S≤0.7，CSR≥65，MT≤0），报2975元/吨；中硫湿熄焦（A≤13，S≤1，CSR≥60，MT≤7），报2460元/吨；以上均为到厂承兑含税价，4月10日0时起执行。 【首钢股份：3月新能源汽车用电工钢销量同比增长约57%】 首钢股份披露3月生产经营快报，公司重点产品当月产量同比均提升，电工钢当月产量保持同比较大幅度增长。3月新能源汽车用电工钢销量同比增长约57%。3月汽车板铝硅镀层产品同比增长约157%，GA产品同比增长约76%。公司预判， 近期国内钢铁产能利用率有所回升，钢铁下游采购偏向谨慎，预计短期内国内钢材市场价格弱势震荡运行。 MMI62%铁矿石港口现货价格指数不到一个月跌6.01% 》点击查看SMM黑色系产品现货报价 》订购查看SMM金属现货历史价格 现货方面：不仅期货出现了下调，近来随着市场监管的趋严，铁矿石现货价格也迎来了小幅调整。据SMM最新的报价显示，与期货价格走势密切相关的MMI62%铁矿石港口现货价格指数4月10日报891。与其3月13日的高点948相比，下调了57，下跌幅度为6.01%。 从基本面来看，3月以来海外发运数据一直处于高位，不过，进入4月，上周发运数据出现了下调。据SMM最新统计的数据显示，上周（4月3日-4月7日）SMM全球铁矿发运总量3027.96万吨，较此前一周减少了74.16万吨，环比减少2.39%。海外发运数据的下调主要是受澳洲暴雨和飓风使得到港量减少的影响。 需求方面，铁水产量因高炉复产仍有增量空间，供需矛盾并不突出。铁矿石基本面依旧比较稳定。4月10日铁矿的下跌更多是市场情绪以及其他黑色系下跌的带动。后续随着天气转好，或带动建材需求增加，建材表观需求量或有修复，或将对矿价有所支撑，然政策监管及粗钢压减产量的传闻不断，对于矿价影响较大，后市建议多关注市场消息面的变化。SMM预计本周矿价延续震荡走势。 机构观点 广发期货研报表示，需求季节性上行格局未改，盘面受监管压力影响有回调风险。基本面上，供应季节性修复，需求高位，钢厂按需补库，港口维持小幅去库。供应来看，上周发运量环比上升，均值高于季节性；到港量小幅上升，均值底部已现，考虑到发运量水平偏高，预计4月到港量高于2021年同期水平。需求端日均铁水与日耗均环比上升。节后第十周，钢厂补库幅度小于消耗幅度，钢厂进口矿库存环比上升+0.59%，日耗环比+0.64%，库消比环比-0.02%，叠加唐山地区钢坯维持去库，需求仍未见顶。此外，市场传闻发改委召开会议，议题涉及粗钢压减量，5-9价差小幅走阔，后续有待持续跟踪。展望二季度，供需错配逐步缓解，钢厂维持按需补库，港口库存或逐步累库。钢材需求正处验证期，关注需求顶点的到来与库存去库节奏，但考虑到房地产行业的修复幅度存在不确定性与监管压力逐步加大，操作上建议5-9正套逢高止盈。 》点击查看详情 国元期货研报认为，从基本面来看，铁矿价格在二季度或走出倒V型趋势。4月市场预期仍在，澳巴发运增量有限，铁水仍有增长空间，铁矿价格易涨难跌。5、6月进入高温多雨天气不利于施工，成材消费量下滑，铁水产量也预计下降，需求有走弱趋势。供给方面，巴西发运量逐渐增加，国产矿及废钢的供应也将利空矿价，矿价易跌难涨。操作上建议，四月可逢低做多，铁矿主力合约价格在740-840元/吨偏强震荡，长线建议逢高做空，具体关注钢材成交情况。 中信建投期货研报表示：近期矿价受坊间粗钢压减传闻影响，下游成材基本面偏弱，市场抢跑预期交易，亦受成材及双焦运行趋势影响明显。坊间频传监管趋严及粗钢压减消息，后市需关注粗钢压减政策能否落地。分析铁矿的基本面情况，供给呈增加趋势，铁水处于近年最高水平。展望后市，坊间粗钢压减传闻不断，下游成材基本面趋弱，市场抢跑预期交易，短期矿价或震荡偏弱运行。 》点击查看详情 推荐阅读: 》雨水“冲淡”买兴 螺纹、铁矿两连阴【SMM快评】 》4月终端需求或难超3月【SMM钢铁终端需求报告】