【天齐锂业：目前公司各生产基地正常有序生产运营 各项经营管理工作稳定开展】 被问及四川暴雨的影响，天齐锂业7月30日在互动平台表示，目前公司各生产基地正常有序生产运营，各项经营管理工作稳定开展。目前公司各锂化工产品加工基地的锂精矿原料均来源于公司控股的澳大利亚泰利森格林布什锂辉石矿。 【电动自行车“锂电池”将有统一国家标准】 据电动自行车锂电池安全调研座谈会消息，电动自行车“锂电池”将有统一国家标准，电池如发生挤压、振动、自由跌落，或是处于低气压、高低温等特殊环境下，是否仍能安全正常运行均拟被纳入考核项目；此外，壳体阻燃、提手强度、防水等指标也将被写入规范。 【当升科技：拟7.74亿欧元投建欧洲新材料产业基地一期项目】 当升科技公告，公司拟在芬兰规划建成年产6万吨欧洲新材料产业基地一期项目，总投资计划为7.74亿欧元。公司拟设立香港投资公司、卢森堡SPV公司并通过其与Finnish Battery Chemicals Oy成立合资公司当升科技（芬兰）新材料有限公司，负责欧洲新材料产业基地一期项目的建设及运营。一期项目计划建成年产6万吨锂电正极多元材料生产线及配套设施，生产线按照NCM811/ NCA的要求来设计，同时具备生产多元材料NCM523、NCM622的能力。 【工信部：大力发展高安全性锂离子电池、铅炭电池、钠离子电池等产品】 工信部等部门印发轻工业稳增长工作方案（2023—2024年）的通知。其中提出，围绕提高电池能量密度、降低热失控等方面，加快铅蓄电池、锂离子电池、原电池等领域关键技术及材料研究应用。大力发展高安全性锂离子电池、铅炭电池、钠离子电池等产品，扩大在新能源汽车、储能、通信等领域应用。搭建产业供需合作平台，推动电池行业与电动自行车等下游行业加强技术、产品、服务等方面对接，促进融通发展。》点击查看详情https://news.smm.cn/news/102309001 【国轩高科回应美国密歇根州24亿美元电池工厂项目延期：消息不实】 作为去年美国联邦政府《通货膨胀削减法案》通过后，中国电池企业在北美投建的第一个电池工厂项目，国轩高科的密歇根州电池工厂的进展引人关注。据美国密歇根州当地媒体近日报道，原计划在密歇根州大急流城开工的国轩电池工厂被批准延期一年，其总体完工时间也相应推迟一年至2031年。7月30日，国轩高科方面表示，“此消息不实”，但也表示无法透露关于项目的更多信息。 【杭州：支持新能源汽车产能提升和整零配套发展】 杭州日前印发《加快推进高端装备制造业高质量发展的若干措施》，提出支持新能源汽车产能提升和整零配套发展，对年度实际产能达到核准产能75%且新能源汽车占实际产量50%及以上的整车制造企业，按照不高于新增工业增加值5%的比例（上年同比保持增长）给予不超过1000万元的一次性奖励；支持整车、零部件和科技企业加大智能网联汽车、氢燃料电池汽车关键技术研发力度，对在关键共性技术及成套产品研发上有突破，且企业年产值首次达到1亿元、5亿元、10亿元并形成一定销售量的，同时年产值较上年度增长20%以上（上年同比保持增长）的智能网联汽车、氢燃料电池汽车企业，分别给予不超过100万元、200万元、500万元的一次性奖励。 相关阅读： 【SMM分析】2023H1六氟磷酸锂行情走势回顾 磷酸铁成本分析：原料高企成本攀升售价不见涨【SMM分析】 【SMM分析】锂矿开发面临的问题及解决方案 【SMM分析】蜂巢能源上饶基地二期项目投产 【SMM分析】澳大利亚锂矿石产量增长 【SMM分析】关于锂的一切 – 锂电全产业链定价机制剖析（一） 【SMM分析】关于锂的一切 – 锂电全产业链定价机制剖析（二） 【SMM分析】欣旺达即将斥资19.6亿元建设匈牙利动力电池基地 赛道窄而激烈   2023H1磷酸铁锂供需情况分析【SMM分析】 【SMM分析】美国IRA法案颁布 或将在美引发退役电池回收浪潮 【SMM分析】锂电万里行江浙考察篇-南通新玮镍钴科技发展有限公司 碳酸锂期货连跌两日 能源金属指数跌至历史低位 锂矿企上半年业绩“绿油油” 【SMM分析】碳酸锂持续下跌 原因究竟为何？ 【SMM分析】人造石墨供应矛盾愈发凸显 短期或仍有下行趋势 上市首日碳酸锂多个合约因何跌停？ 提醒：短期谨慎交易！【SMM热点分析】 现货仍紧俏电解钴价格却被拉下 硫酸钴跌近6% 下周能否止跌？【钴市周度观察】 【SMM分析】贵州磷化六氟磷酸锂项目全面进入联动试车阶段 【SMM分析】终端市场一周要闻 【SMM分析】6月人造石墨进口量维持低位 出口均价环比持平

7月28日，在国家税务总局召开的新闻发布会上，有记者提问关于“ 近年来税收政策在支持新能源汽车产业发展方面取得了哪些成效？6月份，我国延续和优化了新能源汽车车辆购置税减免政策，下一步如何落实好新出台的优惠政策？ ”的问题。 纳税服务司司长沈新国先生回应称：发展新能源汽车产业是我国从汽车大国迈向汽车强国的必由之路，也是应对气候变化、推动绿色发展的战略举措，还是扩大内需、促进经济持续增长的重要引擎。多年来，为助力新能源汽车产业高质量发展，我国税收政策支持体系逐步健全，效果较好发挥。 一是多税种政策组合发力。 目前，车辆购置税、车船税、消费税等方面均有支持新能源汽车发展的政策。国家自2012年起一直对新能源商用车免征车船税，对新能源乘用车不征收车船税；自2014年9月起一直对新能源汽车实施免征车辆购置税政策；对电动汽车一直未纳入小汽车消费税征收范围。 二是大力度优惠持续显效。 2012年1月至2023年6月，共减免新能源汽车车船税超100亿元，其中2023年上半年达8.6亿元，同比增长41.2%；2014年9月-2023年6月，共免征新能源汽车车辆购置税超2600亿元，其中2023年上半年达491.7亿元，同比增长44.1%。 三是全目录清单便利享受。 通过不断优化完善，已实现了新能源汽车车辆购置税和车船税优惠政策目录式管理，符合优惠条件的车辆目录嵌入征管系统，信息系统自动判断甄别，极大地方便了纳税人享受政策红利。 在税收等一系列政策和市场因素的共同作用下，近年来，我国新能源汽车产业规模持续扩大，步入快速发展阶段。机动车销售统一发票数据显示，我国新能源汽车2022年销售568.1万辆，2023年上半年销售311.1万辆，同比增长38.3%；在全部新增汽车销量中，2022年新能源汽车占比达23.5%，2023年上半年占比上升至27.4%，表明我国新能源汽车市场保有量持续提高。 为巩固和发展我国新能源汽车产业优势，今年6月19日，财政部、税务总局、工业和信息化部发布《关于延续和优化新能源汽车车辆购置税减免政策的公告》，明确了未来4年新能源汽车车购税优惠政策。税务部门将进一步加强与工信、公安等部门协同协作，通过信息化手段便利纳税人及时享受新能源汽车税收支持政策，并密切跟踪关注政策执行情况，及时解答处理纳税人遇到的问题，确保减免税优惠政策更好落实落地落细，更好地服务新能源汽车产业高质量发展。谢谢！ 点击跳转原文链接： 国家税务总局“办好税收惠民事 服务高质量发展”新闻发布会实录

近期磷酸铁成本因原料上涨而成本增加，主要是磷酸、硫酸亚铁和双氧水的价格上涨，使得成本增加。 如7月的磷酸（净化湿法85%）价格上升300-500元/吨，硫酸亚铁涨100-200元/吨，双氧水上涨400元/吨。 图1：举例 硫酸亚铁的出厂价（均价） SMM调研磷酸铁的成本， 综合成本上涨523元/吨 ，铵法、钠法（包括碳酸钠和氢氧化钠）和铁法工艺分别上涨463元/吨、728元/吨和328元/吨。 企业样本：37个，原料-工艺类型9种（铵法-有磷有铁、铵法-有磷、铵法-有铁、铵法-外采、钠法-有磷有铁、钠法-有铁、钠法-外采、铁法-有磷、铁法-外采），样本产能：230万吨。 图2：磷酸铁成本变化趋势（单位：万元/吨） 磷酸铁的成交价格在一个月来一直被下游压制，即主流的成交价格持稳，小单有较小的价格波动。如下是磷酸铁的价格变化趋势， 买卖双方在1.22万元/吨的价位上僵持 。 图3：磷酸铁的价格变化（元/吨） 价格难以随成本上涨而上涨的主因是磷酸铁的产能扩张远超磷酸铁锂的产能扩张，供大于需的态势导致价格失去主要的上行动力。下游磷酸铁锂生产企业在主原料碳酸锂价格高企、利润收窄的情况下，以最大的限度压低磷酸铁的采购价格。有接受碳酸锂客供的企业在调研中表示，如果采购磷酸铁的价格高于1.1万元/吨，磷酸铁锂的整个业务线都是亏损的。而自主采购碳酸锂的企业，更没有接受磷酸铁涨价的意愿。因碳酸锂的的价格波动较大，价格下行使得电芯厂延长提货周期，导致利润被压缩甚至负值。 在7月底磷酸铁的谈单季，下游磷酸铁锂厂的谈判并不积极。虽然磷酸铁的成本高企，但销售价格并不理想，只有部分散单有可能上调价格。估计，这种态势会在供需博弈中持续一段时间。 若对磷酸铁（锂）有任何问题，欢迎致电021-20707860（或扫微信）杨朝兴，谢谢！   SMM新能源研究团队 王聪 021-51666838 马睿 021-51595780 杨玥 021-51666856 袁野 021-51595792 冯棣生 021-51666714 徐颖 021-51666707 吕彦霖 021-20707875 柳育君 021-20707895

据财联社记者7月18日获悉，比亚迪正 对大圆柱电池相关设备招标进行公开招募 ，该设备主要用于大圆柱电池注液前的电芯烘烤。对于比亚迪官宣入局，华安证券陈晓等人在7月23日研报中认为，这将 引发市场对于大圆柱电池的关注并且进一步促进产业化提速 。 国信证券6月26日研报表示，大圆柱电池是当前工艺水平下兼顾性能与经济性的优先方案之一。特斯拉作为第一个“吃螃蟹的人”在2020年9月 发布4680大圆柱电池 ，随后 包括宁德时代、亿纬锂能、远景动力、国轩高科等众多国内电池厂纷纷涉足 。 在玩家蜂拥而至的背后，有市场分析认为，除了对于市场前景的看好外，大圆柱电池也 被看作是挑战动力电池“大王”宁德时代为数不多的机会之一 ，只不过，随着多家公司透露 相关项目难产 ，这场 挑战正在经历挫败 ， 大圆柱电池的黄金时代还能否到来也开始遭受质疑 。 ▌ 暗中蓄力的比亚迪与宁德时代大圆柱电池领域“狭路相逢” 狂奔的二线电池厂在产能规划上开启弯道超车 锂电池按照封装方式不同可以分为方形、圆柱、软包三种形态。据平安证券此前研报梳理，国内电池厂中， 宁德时代、比亚迪、中航创新等主打方形 ， 圆柱电池主要代表有亿纬锂能、国轩高科等 。在宁德和比亚迪两家龙头引领下，国内一直以方形为主流，直到2020年特斯拉推出4680电池后，多家电池厂开始纷纷押注大圆柱电池。有业内人士直言，如今没有电池公司不做4680。 这当中，动力电池大王宁德时代无疑不会怠慢，董事长曾毓群在今年3月表示，公司 已研发成功4680、4695等大圆柱电池 。不过，相较于在三元方形电池上无法撼动的领先地位，36氪7月19日公众号文章《大圆柱电池难产，挑战宁王的挫败》分析称， 宁德“不太擅长大圆柱”是行业半公开的秘密 。据悉，在特斯拉早前进入中国建厂时，其引入宁德时代方形磷酸铁锂电池，在圆柱电池方面锁定的目标则是LGES。并且，国内当前建成大圆柱电池量产线的公司为亿纬锂能等，尚不包括宁德时代。 在“不太擅长”的背后，上述公众号文章认为，宁德时代 自身投入在第三代CTP技术麒麟电池的资源和热情实际远超大圆柱电池 。公司曾在互动平台表示，在相同的化学体系、同等电池包尺寸下，麒麟电池包的电量比4680大圆柱形电池系统 可以提升13% 。不过，值得一提的是，宁王暂时无暇着力的大圆柱路线， 或成为其他动力电池厂商换道超车的机会 。 其中，被看作宁德时代一大劲敌的比亚迪，其去年凭借垂直整合策略带动自家刀片铁锂电池出货在一定程度对宁王造成了威胁。根据GGII数据显示，去年宁德时代动力电池装机量占比50.1%排名第一，比亚迪以占比24.2%紧随其后。而比亚迪近日官宣入局大圆柱电池也 开启了两龙头在这一领域的同台竞技 。 对于比亚迪的突然加入，实际早在此前业内就有传闻称公司对大圆柱电池有所关注，董事长王传福“亲自建了个工作群研究大圆柱电池”。此外，在去年8月，比亚迪曾公布一款“六棱柱”电池专利，专利图上看与圆柱电池很接近。有业内人士推测，该款正六棱柱电芯或是基于大圆柱电池进行的外壳改造。 不同于比亚迪的悄悄研究，更多的电池企业正大张旗鼓地加入大圆柱电池阵营。其中， 布局最深、推进最猛的当属亿纬锂能 。公司在今年6月公告，三元大圆柱电池已取得未来5年的客户意向性需求合计约392GWh。同时，公司 25年大圆柱电池产能规划达200GWh ，远高于宁德时代40GWh的产能规划目标。据EVTank数据，2021年亿纬锂能圆柱电池市占率仅次于松下、LG和三星SDI， 国内领先 。 此外， 国轩高科、中创新航、欣旺达、比克电池等亦纷纷宣布相关业务进展 。国轩高科去年12月展示其39Ah和50Ah的46系列圆柱电芯，常温下18分钟能快速充电至80%。中创新航4月发布顶流圆柱电池。欣旺达也在今年展示了两个系列的大圆柱电池。比克电池1月官宣投建30GWh大圆柱电池产线。 （资料来源：24潮7月19日文章《“大圆柱电池” 的时代序幕已经开启》） ▌ 冷落比量产先至：带头者特斯拉或已调转车头 1100亿A股种子选手今年能否踢出“临门一脚” 新老玩家的入局和扩产让大圆柱赛道愈发热闹，但另一方面，难以量产和工业化、市场需求被挤压等一系列难题也在给行业 加速降温 。亿纬锂能等其他电池厂商试图在大圆柱电池赛道实现 对宁德时代的弯道超车也正面临重重阻力 。 根据相关数据，大圆柱电池实现规模量产需达到90%以上的良率，通常锂电池制造需达95%以上的良率量产才具经济性。Tesla motors clubs去年流出的信息显示，2022年1月特斯拉佛里蒙特工厂生产的4680电芯的 平均良品率为92%。 此外，国内部分布局4680的电池企业 目前还处于50%良率附近的水平 。 另一方面，有分析提出，当下陷入价格战的新能源车企纷纷把降成本当作核心需求，因而会更加从综合性能、成本与规模量产能力来选择电池的使用。在 降本需求迫切与技术未成熟 的双重拉锯下，大圆柱电池 难免被冷落 。 据媒体报道，一直是4680大圆柱电池主要推动者的特斯拉现在看来似乎已意兴阑珊。根据在近期发布的远景规划显示，未来的紧凑型电动汽车和中型电动汽车Model 3/Y，都 将使用磷酸铁锂电池，占到总电池用量的近80% 。此前，马斯克曾对大圆柱电池寄予厚望，表示特斯拉未来所有的电动车型都将使用4680大圆柱电池。 同时，作为特斯拉圆柱电池最重要的供货商，松下新建的10GWh的为特斯拉供货的4680电池产线原计划于今年4月开始试生产，但公司5月宣布量产时间将 推迟到明年4月-9月，延期一年量产 。另一家供应商LG也还 未透露具体量产时间 ，只称计划在今年年底前新建一条4680电池产线。 国内市场中，亿纬锂能被看作 是最快可能实现大圆柱电池量产的公司 ，公开的信息显示，公司的大圆柱中试线（年产能20GWh）已在去年底投产，整体优率达92%。其在对投资者的最新回应中表示， 预计下半年或许能够量产 。但公司在最新调研中坦言， 现在大圆柱根本是要解决制造的问题，而不是研发的问题 。宁德时代此前表示，已经规划了8条产线、12GWh的4680大圆柱电池产能，宣布于中国和欧洲各建20GWh产能， 预计2024年开始量产并于2025年正式交付 。

小鹏汽车本周三美股股价 一度狂飙40%，创一年以来新高 。消息面上，大众汽车计划向小鹏汽车 投资7亿美元 ，交易完成后将持有小鹏汽车约4.99%的股权，并与小鹏 合作开发基于大众MEB平台的两款车型 ，新车型将搭载小鹏XPILOT软件，于2026年上市。 小鹏汽车方面透露称，在战略技术合作方面，和大众汽车集团将基于小鹏汽车的 G9车型平台、智能座舱及高阶辅助驾驶系统软件 共同开发车型。此外，双方还将在多个领域探索其他潜在的战略合作，包括未来 电动车平台、软件技术和供应链 方面的合作。 天风证券于特7月28日研报认为，大众汽车与小鹏汽车的合作属于 国内汽车行业里程碑式事件 ，标志着国内车企电动智能化能力得到行业认可， 为后续国内整车及零部件出海打开想象空间 。而大众车型价格多在10万-20万元区间，也将推动智能座舱和高阶L2+及以上智能驾驶的渗透率快速提升。 二级市场上，本周四早盘小鹏汽车概念股集体高开， 方正电机、京威股份、德联集团、威帝股份、科博达 集合竞价涨停；拉长时间看，为小鹏G6车型配套DCC产品的 科博达 自5月10日迄今股价 累计最大涨幅达71.2% 。 据了解，小鹏G6为 扶摇架构下的首款车型 ，其搭载了行业唯一量产的XNGP智能辅助驾驶系统和AI代驾服务，并于6月15日在北京正式开放城市NGP。未来，XNGP将落地更多城市， 到2023下半年将覆盖约50城 ，到2024年将覆盖约200城，XNGP周渗透率达到了94%。 小鹏汽车6月份新车交付8620辆，同比下降43%；上半年累计销量41,435辆，同比下降40%。截至2023年6月30日，小鹏汽车累计交付量 已超过30万辆 。小鹏汽车的目标是 2023年全年交付量为14.6万辆 ，同比增长21%。开源证券指出，小鹏2023年下半年销量及盈利环比改善趋势较为确定，主要由G6新车产品周期、P7i产能提升驱动， 2024年或为销量反转关键年。 小鹏汽车产业链方面，国泰君安证券汽车团队整理相关A股上市公司名单包括 德赛西威、方正电机、卧龙电驱、银轮股份、拓普集团、双环传动、明新旭腾、欣锐科技、保隆科技、威迈斯、科博达和敏实集团， 具体如下： 另据财联社不完全统计， 天龙股份、江波龙、万安科技、欣锐科技、祥鑫科技、美晨生态和华纬科技 等在内的多家A股上市公司近期在互动易回复小鹏汽车相关业务情况，具体如下： 值得注意的是，有分析师指出，当前小鹏的销量增长依然面临 激烈的竞争以及来自同行的压力 ，未来几个季度的利润率改善带来挑战， 股价或过度反应 。

工程车辆出口保持强劲，中集车辆（301039.SZ）H1归母净利润同比预增超4倍。有分析人士告诉财联社记者，中集车辆H1业绩继续超预期，上半年国内商用车景气度恢复较好出口继续强势是其业绩增长的主要原因。 昨日晚间，中集车辆发布2023年半年度业绩预告。公告显示，今年上半年，公司归母净利润盈利18.15亿元-20.06亿元，同比增长398%-448%；归母扣除非经常性损益的净利润为盈利9.29亿元-11.2亿元，同比增长166%-221%。 中集车辆在公告中对此解释称：一是受美国通胀持续和供应链短缺的影响，公司北美业务抓住市场机会，承接2022年下半年的增长态势；二是报告期内，因公司控股股东中集集团（000039.SZ）拟整合其在深圳地区相关产业资源以及提高资源效益，公司及公司之全资子公司CIMC VEHICLE INVESTMENT HOLDINGS COMPANY LIMITED向控股股东中集集团转让所持深圳中集专用车有限公司合计100%股权产生股权处置收益，扣除所得税影响后，预计该项产生非经常性收益约为8.77亿元。 根据中国汽车工业协会统计分析，今年1-6月，商用车产销分别完成196.7万辆和197.1万辆，同比分别增长16.9%和15.8%。 （资料来源：中国汽车工业协会） “同时，公司灯塔工厂降本增效，又保持了其盈利能力，因此中集车辆业绩能大大跑赢行业。此外去年二季度受公共卫生事件影响的低基数也是其今年H1业绩大幅增长的原因之一。”前述分析人士进一步表示。 对于工程车辆出口的市场前景，有承运船东方、港口方曾向财联社记者透露，目前工程车辆的出口运输需求增长较快，港口工程车辆货类较多，这一市场前景有望持续向好。

本周工业和信息化部装备工业一司、国家市场监督管理总局质量发展局以视频方式联合组织召开加强新能源汽车安全管理工作会议，分析研判新能源汽车安全形势， 切实加强新能源汽车安全管理 。 由于锂电池本身所具有的化学特性，比如使用了易燃的有机电解液等，其“先天性”存在一定潜在风险。 目前第一批新能源汽车的6年免检即将到期 ，申万宏源证券戴文杰7月25日发布的研报指出，近期《新能源汽车运行安全性能检验规程》受到市场关注。虽然后续政策进程和落地的具体节点尚未确定，但产业大趋势已经明朗。从设备端可以明显观察到， 随着锂电池跟随新能源汽车不断增量扩张，对存量车辆进行电池检测必然会被提上日程 。 数据显示，截至2023年6月底，全国机动车保有量达4.26亿辆，其中汽车3.28亿辆，新能源汽车1620万辆；其中，纯电动汽车保有量1259.4万辆，占新能源汽车总量的77.8%。 今年上半年，新注册登记新能源汽车312.8万辆 ，同比增长41.6%， 创历史新高 。戴文杰指出，从行业的发展趋势看，随着新能源汽车销量快速增长，以及相关部委对新能源汽车安全监管力度提升， 未来检测有望趋向常态化，并有望进一步由当下的机动车检测站向4S店等方向延伸 。这为包括锂电池在内的三电检源相关设备提供了增长空间。 X射线检测方式迎合新能源检测需求变化 。德邦证券研报指出，X射线检测设备可对电芯卷绕对齐度、极耳焊接质量等工艺进行检测，随着锂离子电池行业规范逐步完善，各新能源整车厂纷纷采用在线式检测方式取代原有的离线式检测， 推进新能源锂离子电池的100%X射线影像检测，检测方式的需求变化将大大提高X射线检测设备的需求量 。 图：新能源电池X射线检测设备检测应用 根据沙利文的统计和预测， 2021年，X射线检测设备在电池检测领域的市场规模为13.2亿元 ，其中中国设备占主导地位。新能源汽车和储能行业的高速增长成为电池行业X射线检测设备高速增长最主要的驱动因素。伴随着动力电池及储能企业产能的高速扩张，X射线检测设备在该领域的需求量增长迅猛，且设备技术迭代快， 预计至2026年，X射线检测设备在整体电池检测领域的市场规模将达到58.0亿元 。 从竞争格局来看，民生证券李哲等6月14日发布的研报指出，电池X射线检测设备受到下游行业集中度的影响，竞争格局较为集中；且由于设备的非标定制化需求强，近些年来 电池X射线检测设备市场主要由中国企业主导，市占率超90%，包括正业科技、日联科技、双元科技、大成精密等 。国外主要参与企业为赢多美立等。根据沙利文的统计， 2021年正业科技市占率行业第一 ， 日联科技 在中国新能源电池X射线智能检测装备市场处于领先地位，业务规模位列中国市场 第二位 。 具体来看， 正业科技去年中标宁德时代锂电池检测设备未税金额为8820万元 ，是宁德时代主要供应商； 日联科技 专注于X射线全产业链技术研究， 打破国外厂商对封闭式热阴极微焦点X射线源的垄断 ，实现了我国X射线精密检测核心部件的自主可控，保障了国内相关产业的平稳发展； 双元科技锂电池面密度、厚度检测系统在锂电池行业市占率居全国前三 ，为企业提供产品生产过程中的面密度、厚度1克重1定量1水分、灰分等工艺参数检测。此外， 精测电子公司锂电池检测设备方面覆盖宁德时代、比亚迪、中航锂电等新能源核心客户 。 值得注意的是，华鑫证券黎江涛7月26日发布的研报指出， 安车检测 对新能源车三电系统检测已有充分技术储备，有望充分把握行业机遇。公司 推出检验智能审核系统 ，运用计算机视觉、深度学习、OCR识别等图像识别技术可大幅减轻审核人员工作量。安车检测深耕机动车检测行业近20年，积累大量检测数据， 与各大厂商就AI大模型保持紧密接触，未来或开辟全新商业模式 。

7月26日，江西省上饶市经开区蜂巢能源二期等53个项目集中开竣工（投产）活动在蜂巢能源上饶基地举行蜂巢能源上饶二期项目成功投产，标志着蜂巢能源的产能提升继续加速。                                                                                        图片来源：网络 蜂巢能源董事长兼CEO杨红新表示，上饶项目从签约、建设到投产是蜂巢能源建设速度最快的项目之一，为客户的保交付、争取市场占有率发挥了重要作用，创造了上饶速度。蜂巢能源感谢上饶市委、市政府对上饶项目建设的大力支持，将继续坚持创新发展，在动力、储能两个赛道持续发力，助力上饶工业经济发展。 据SMM了解，蜂巢能源上饶基地共分两期建设，一期项目建设产能4GWh，已于2022年12月全面量产；二期项目占地566亩，规划产能20GWh，新建8条16PPM电芯产线，应用蜂巢能源自主研发的飞叠技术，主要生产多型号的短刀系列电芯，主要搭载于长城汽车、吉利汽车等国内主流自主品牌。                                                             SMM新能源研究团队 王聪 021-51666838 张玲颖 021-51666775 于小丹 021-20707870 马睿 021-51595780 杨玥 021-51666856 徐颖 021-51666707 冯棣生 021-51666714 辛鑫 021-51595829 柳育君 021-20707895 吕彦霖 021-20707875 孙贤珏 021-51666757 袁野 021-51595792 林辰思 021-51666836 王一帆 021-20707914 周致丞021-51666711

2023年新能源汽车产业链升级，动力电池作为新能源汽车的“心脏”， 市场格局也悄然生变 。放眼全球，2023年上半年， 中韩对垒格局持续，中国企业“独占鳌头”趋势愈发明显。 SNE最新公布数据显示，1-5月全球电动汽车用动力电池装机量前十中， 中国企业占6席 ，合计市场占有率达62.7%， 韩国企业占3席 ，合计市场份额23.3%， 中韩战绩差距从去年约三成扩大至约四成 。在除中国以外的海外动力电池市场，宁德时代直逼LG新能源排名第一的位置， 1-5月电池装车量同比翻番 ，市占率达27.3%， 仅落后LG新能源0.1个百分点 。 宁德时代本周披露半年报，上半年实现营业总收入1892.46亿元，同比增长67.52%，归属于上市公司股东的净利润为207.17亿元， 同比增长153.64% 。据测算，Q2净利环比增长11%。杰富瑞分析师Johnson在报告中表示对宁德时代在包括美国在内的海外渗透看法积极， 上调公司2023-2025年的盈利预测6%-9% 。 据Counterpoint发布的数据，2023年第一季度，美国新能源汽车的销量同比增长79%，一举超越德国， 成为全球第二大电动车市场 。宁德时代与LG新能源各显神通抢地盘，《通胀削减法案》发布后，LG新能源加快扩产， Q1营业利润增长逾一倍 。宁德时代今年2月宣布将与福特汽车合作在美国新建动力电池工厂，生产磷酸铁锂电池， 工厂投资金额高达35亿美元 。 ▌ 中韩动力电池大PK 海外装机或变天—宁德时代“兵临城下“ LG新能源一哥宝座“岌岌可危” 据韩国咨询机构SNE最新公布的全球动力电池装机排名显示，1-5月全球电动汽车用动力电池装机量排名前十中， 中国企业占6席，韩国企业3席 。中国企业（宁德时代、比亚迪、中创新航、国轩高科、亿纬锂能和欣旺达）的 总体市占率从去年同期的56.1%上升至62.7% ，韩国企业（LG、SK ON和三星） 合计市场份额从25.8%下降至23.3% 。总体来看，中韩战绩差距进一步拉开， 从去年约三成的差额扩大至约四成 。而韩国企业中，除了LG市占率 上升了0.3%至13.9% ，SK ON和三星的市场份额 均有一定下滑 。 在前十企业中，市占率同比增速最快的公司为亿纬锂能， 达150.7% ，超过比亚迪和宁德时代。亿纬锂能也是前十强中 除了前三名外唯一市场份额增长的公司 ，市占率2.2%，高于去年同期的1.6%。剩余六家锂电企业的市场份额均有所下降或与去年持平，合计总市占率较去年同期下降四个百分点。 令人惊喜的是，中国电池企业市占率的提升并不纯粹依托中国市场，今年上半年中国电池 在海外市场的增长速度明显提升 。根据韩国调研机构SNE Reasearch的数据，在除中国以外的海外市场，1-5月动力电池装机量前十中5家中国电池企业（宁德时代、比亚迪、远景动力、孚能科技、亿纬锂能）市占率 合计达32.1%，同比增长7.3个百分点 ，3家韩国电池企业（LG、SK ON和三星）的 合计市场份额为47.3%，同比下降5.8个百分点 。 前十名中，比亚迪位居第六，海外市场装机量 同比增长540.5% ，是TOP10中增长率最高的，这主要 得益于比亚迪旗下元 PLUS EV (Atto 3)车型在欧洲、东南亚、新西兰等市场的出色表现 。宁德时代排名第二，公司前5月海外市场装机量 同比大涨104.5%，市占率同比提升6.9个百分点至27.3%，仅落后LG新能源0.1个百分点 。据悉，公司在德国和匈牙利的工厂已经投产，主要为宝马、戴姆勒、博世等欧洲汽车制造商提供电池。此外，现代全新Kona EV、起亚Gen 2 Ray也将使用其产品。而相比去年，LG新能源市占率仅提升0.1个百分点， 宁德时代超越LG新能源似乎势在必得 。 据中国汽车三十人智库公众号7月17日发布的《宁德时代国内份额下降|上半年国内动力电池装车量增长38%》报道，多位车企人士表示，在选择电池供应商时，除了质量和产品可靠性之外， 成本是重要因素 。经过这几年的发展，大家不再盲目追求电池续航的增长，电动车续航400-600公里已经基本能满足消费者的需求，这个层面各家企业的技术差距不大， 动力电池市场竞争从续航、性能又回到了价格和规模上 。 据皇冠上的明珠公众号5月29日发布的《宁德时代 | 为什么宁德时代能够打败手LG和松下？》一文，在技术路线上，LG新能源主要发展 软包三元电池 ，提供电芯+模组的方案，宁德时代 磷酸铁锂和三元电池并重 ，提供 CTP技术 的电池包。CTP技术的本质是降本增效，据宁德时代公布的数据，CTP电池包的零部件减少了40%，生产效率提高了50%，电池包能力密度提升10%-15%， 成本下降30% 。另一方面，相对三元锂电池，磷酸铁锂电池高温安全性好，循环寿命长，且不含贵金属材料， 成本预估低15%-20% 。 磷酸铁锂电池凭借成本优势成为了“香饽饽”，从2023年上半年的动力电池产量来看，三元锂电池累计产量99.6GWh，占总产量33.9%， 累计同比增长12.6% ；磷酸铁锂电池累计产量193.5GWh，占总产量65.9%， 累计同比增长53.8%，全行业都在转向磷酸铁锂电池 。据锌刻度公众号7月2日发布的《LG嬗变：新能源长大，面板让位》一文，2021年7月是动力电池赛道的一个分水岭，当月磷酸铁锂电池装车量超越三元锂电池，并一直维系这个趋势至今。 LG新能源长期严重依赖三元锂电池，在这波技术路线的竞赛中，落了下风 。 ▌ LG新能源借IRA法案营业利润暴增 “宁王”北美迎挑战 据Counterpoint发布的数据显示，2023年第一季度，美国新能源汽车的销量同比增长79%，一举超越德国，成为 全球第二大电动车市场 。拜登早在2021年8月5日宣布的《清洁汽车和卡车》总统令要求到 2030年美国新能源汽车的销售占比要达到50% 。美国市场的巨大市场规模和潜力使其成为  “兵家必争之地” 。 然而在  “制造业回流美国” 的顶层政策下， 扶持本土新能源汽车产业链 无疑是美国政府的重中之重。去年8月，美国总统拜登签署 《通胀削减法案》（IRA法案） ，实施巨额税补激励措施。但法案规定， 只有在美国进行整车组装的电池厂才能受益 ，且强制要求只能从与美国有自由贸易协定的国家采购电池原材料。 美国一直是LG新能源重点发力地区，其CEO权英寿凭借先发优势在去年1月的媒体沟通会上直言：“在电动汽车电池市场的全球竞赛中，（LG）将很快击败中国竞争对手宁德时代。”IRA法案发布后， LG新能源明显加快了扩张步伐 。与主机厂合作方面，LG新能源与美国通用汽车合作成立的合资企业Ultium Cells去年从美国能源部获得了25亿美元的贷款，将用于在美俄亥俄州、田纳西州和密歇根州建设三家动力电池工厂。今年3月，LG新能源宣布，其与本田的合资企业LH Battery已开始在美国俄亥俄州建设电动汽车动力电池工厂，计划年产能接近40GWh，将于2025年年底投产。据韩国《东亚日报》4月24日报道称，韩国现代汽车集团拟与LG新能源在美国建立新的电动汽车动力电池合资企业，规划年产能或为35GWh- 40GWh。LG新能源今年一季度财报显示， 因《通胀削减法案》的补贴以及美国电动汽车的热销，其2023年一季度营业利润增长逾一倍 。 宁德时代董事长曾毓群去年年初曾表态，  “美国市场，宁德时代一定要进去”。 今年2月， 宁德时代宣布将与福特汽车合作在美国新建动力电池工厂，生产磷酸铁锂电池，工厂投资金额高达35亿美元 。为了满足美国《通胀削减法案》的要求，工厂由福特汽车全资建设，宁德时代提供运营和技术服务，不占股份。 据外媒报道， LG新能源是福特汽车此前电池供应商之一，主要生产三元锂电池 。据真锂研究公众号3月6日发布的《追不上“宁王”，LG新能源急了！》报道，接近宁德时代的知情人士透露，“在北美建厂的日韩企业以三元锂电池路线为主，而福特将要采用成本较低的磷酸铁锂电池，因此选择在磷酸铁锂技术路线上占有优势的中国动力电池商合作。”至于这个中国动力电池厂商为何是宁德时代，福特CEO吉姆·法利在接受外媒采访时透露，“没有与宁德时代相同体量的公司可以选择， 对福特来说，宁德时代是唯一选择 。与宁德时代合作的新工厂未来投产的磷酸铁锂电池，比福特采用的镍钴锰酸锂电池（三元锂电池） 便宜 15% 。“ 不过，即使绕过了IRA法案，宁德时代与福特汽车的合作 仍面临不小阻力 。美国众议院的两个委员会近日表示， 正在调查福特汽车与中国电池公司宁德时代的合作关系 。据路透社和美国其他国内媒体报道，美国众议院筹款委员会(House Ways and Means Committee)主席共和党人贾森·史密斯(Jason Smith,密苏里州共和党人)和中国特别委员会(Select Committee on China)主席迈克·加拉格尔(Mike Gallagher，威斯康星州共和党人)在最新的一封联署信中， 要求福特汽车回答此次交易的许可协议、宁德时代与强迫劳动的关系以及合作协议所创造的就业机会是否会流向中国的问题 。宁德时代随后回应， 项目在正常推进 。

从进口到出口，从逆差到顺差，中国汽车出口成为推动我国外贸增长的主要力量。据乘联会数据， 今年一季度，中国汽车出口量106.9万辆 ，同期日本汽车出口量104.7万辆，这意味着继去年超越德国，跃居世界第二之后，中国又在今年一季度取代日本， 摘下“全球第一汽车出口大国”的桂冠 。根据中汽协数据，继2021年全年出口超200万辆、2022年全年出口超300万辆之后，今年上半年 中国汽车出口214万辆，同比增长75.7%。 新能源车是中国汽车出口的核心增长点，2023年上半年，新能源汽车出口53.4万辆， 同比增长1.6倍，远高于汽车出口整体的增速 。 作为外贸“新三样”之一，新能源汽车持续增长的海外销量同样成为 中国外贸出口的新标志 ，或受益于新能源汽车市场和储能市场等的快速发展，中国锂电池和太阳能电池的“出海”也驶入“快车道”。中国海关总署数据显示，“新三样”产品 电动载人汽车、锂电池、太阳能电池 合计出口增长61.6%， 拉动我国出口整体增长1.8个百分点。 根据头豹研究院测算，预计2023-2027年 中国新能源车出口市场规模CAGR为23.2% ，平均每年实现两位数增长，到2027年新能源汽车出海 市场规模达到432亿美元 ，根据汽车工业协会预测，2030年新能源汽车出口量 可突破150万辆 。 不过，从出口结构来看，目前中国出口车型仍以燃油车为主，虽然上半年新能源车出口量同比增长1.6倍， 但新能源车出口量依旧只占到出口总额的25% 。从企业层面来看，中国新能源车在海外的竞争力 明显不及特斯拉 ，根据中汽协的数据，今年上半年，特斯拉中国出口量达18.2万辆，在中国汽车出口排名中 位列第三 ，占据了中国新能源汽车出口的 三分之一。 ▌新能源车出海潮起：上汽集团勇夺上半年汽车“出海冠军” 比亚迪稳坐上半年全球新能源汽车销冠 长城汽车海外市场或成今年盈利支撑 中国新能源汽车，已经“卷”到了国外。业内分析，出口数据的高增主要得益于 中国强大的产业链 ，另外，随着近年来华为、百度等一批科技公司入局新能源汽车产业，不仅提升新车型的 智能化科技属性 ，更进一步加强了中国新能源汽车的全球市场竞争力和行业护城河，同时， AI技术 的蓬勃发展也对新能源汽车行业如虎添翼。 在这场“新能源汽车出海之战”中，以 比亚迪、上汽集团、长城汽车 A股三巨头为代表的车企品牌不断争疆夺土。业内认为，为拓展市场、提升品牌， “出海”是我国新能源车企的必由之路 ，但国内和海外市场差异性很大，稍有不慎就会遭遇 水土不服。 上汽集团上半年汽车海外销量位居国内首位 集中官宣促销政策难掩背后巨大销量目标压力 作为中国车企出海的代表，上汽集团上半年 汽车海外出口销量达到53.3万辆，同比增长40%，排名第一（整车出口量同样位居第一，具体如下图） 。其中，主力军是上汽集团旗下的名爵（MG）品牌汽车，在欧洲市场，自主品牌MG销量达11.5万辆，同比增长143%， 新能源汽车占比超50% 。根据规划，公司 预计2023年全年新能源汽车出口将超过120万辆 。 伴随着上汽MG（名爵）新能源汽车在欧洲市场的销量增长，上汽集团海外负责人透露，公司将 计划在欧洲建厂，且目前正在积极选址 。华西证券崔琰7月8日研报指出，预计公司新能源车相对欧洲主流竞品在产品力方面优势明显， 海外建厂有助于出海销量进一步向上。 7月上汽集团旗下品牌集中官宣促销政策，业内分析，一方面是其背后巨大的销量目标压力，另一方面反映出车市整体虽已企稳，但仍需进一步修复。（详见财联社7月14日报道： 三月湖北车市惊雷后上海滩再燃“战火” 上汽挑起新一轮“价格战”？ ）上汽集团此前公告，一季度营收1459亿元， 同比下降20.05% ，归母净利27.83亿元， 同比下降49.55% 。 比亚迪稳坐上半年全球新能源汽车销冠 海外市场和特斯拉相比仍有差距 海通证券7月18日研报指出，上半年比亚迪销量一骑绝尘， 稳坐全球新能源汽车销冠 。比亚迪上半年累计新能源汽车销量达125.56万辆，同比增长95.8%。其中2023年6月销量为25万辆，同比增长88.2%，单月销量首次突破25万辆大关。与此同时，比亚迪在海外表现捷报频传，上半年其海外新能源汽车累计销量已达7.43万辆， 已超去年全年5.36万辆。 研报进一步指出，比亚迪同时加快出海步伐，公司扩张到欧洲、中东、东南亚、澳新、南美等地， 并成为泰国2023年上半年的电动车销冠。 当地时间7月4日，比亚迪与巴西巴伊亚州政府共同宣布，双方将在卡马萨里市 设立由三座工厂组成的大型生产基地综合体，总投资额达30亿雷亚尔（折合人民币约45亿元） ，涵盖整车、底盘、电池方面制造。 为扎根海外，除了以建厂的方式走出去，比亚迪在海外开拓建立自己的本土优质合作伙伴，其 在欧洲与拥有230多家门店的经销商集团Hedin Mobility合作 ，为瑞典和德国市场提供新能源汽车产品。 业绩方面，比亚迪预计上半年净利润105亿元-117亿元， 同比增长192.05%-225.43% 。2023年上半年度，新能源汽车行业保持快速增长，公司新能源汽车销量在去年同期的高基数上实现强劲增长，市场份额持续提升，继续强化在新能源汽车行业的领导地位。 有亮眼的成绩，也有投建规划，并不意味着比亚迪出海能够高枕无忧，狂飙了两年的比亚迪， 也有了销售压力 ，开始放缓生产节奏， “刹车”清库存 ；另一方面，仅就海外市场而言，比亚迪和特斯拉仍有差距，布局本地化工厂也会成为比亚迪出海的挑战。（具体详见财联社此前深度报道： 快鱼比亚迪出海吃慢鱼：坐大巴出发乘小车登陆，与“价格屠夫”特斯拉躲不开的迎头相撞 ） 长城汽车股价高位累计最大跌幅近七成 海外市场或将成为今年重要盈利支撑 根据华福证券樊夏沛研报，长城汽车上半年 汽车实现海外销售12.4万辆， 同比增长97.27%，占总销量占比由2022年的16.2%提升至23.9%，2023年上半年国内整车价格严重内卷，海外市场则基本不受太大影响， 预计今年海外市场将贡献可观盈利，成为重要的业绩支撑点 。 此外，长城汽车于2020年收购了美国通用汽车的泰国工厂，并斥资226亿泰铢（约合人民币46.52亿元）对原厂房进行改建， 预计2024年开始投产。 不可忽视的是，长城汽车公告，预计上半年净利润11.5亿元-15.5亿元， 同比降低72.32%到79.47%。 2023年新产品上市，公司加大了品牌及渠道建设投入，同时坚持在新能源及智能化领域的研发投入，以及汇率收益减少。 二级市场上，新能源汽车概念股近期迎来一波强势反弹，但拉长时间看，长城汽车自2021年10月的最高点 迄今股价累计最大跌幅达69.42% 。 ▌热闹背后仍存隐忧：滚装船运力紧张短期无法缓解 水深鱼大的市场伴随着新能源车坎坷的出海路 何时迎来柳暗花明？ 形势一片大好的同时，中国汽车出海也面临着诸多挑战。根据华经产业研究院数据，截至2022年底，在全球从事海运的700多艘专业汽车船（又称“滚装船”）中，日本、挪威和韩国等 三国累计占有近70%的市场份额，而我国占比不足3% 。庞大的汽车出口量与稀少的自有运力形成鲜明对比，由此引发人们对 运输“卡脖子” 的担忧。 中信证券刘海博等人5月7日研报指出，预计2023年，全球汽车海运周转量增速仍将高于运力增速，因此 汽车海运供需紧张关系将无法得到有效缓解 ，运价有望维持高位。全国乘用车市场信息联席会秘书长崔东树对此表示，目前我国汽车出海运力不足的问题，是整个市场爆发过快，有些环节跟不上发展的问题， 并不是我国航运能力能否提升的问题 。 为缓解汽车运输的难题，国内车企纷纷下场造船。去年1月， 上汽集团和中国船舶集团签署协议下单两艘可运载7600辆汽车的滚装船 ，这两艘船将于明年投入运营，同年5月，上汽集团再签新合同，拟再造三艘汽车运输船。根据太平洋汽车网，去年底，媒体报道 比亚迪斥资50亿元， 在山东烟台的一家造船厂 订购了8艘可装载7700辆汽车的滚装船 。 至于新能源车企出海是否盈利，业内普遍认为， 我国新能源车企目前更多是处在“投资”和“布局”阶段 。专家人士称，国内的新能源车企去海外目前只是一个预先的布局， 盈利还需很长一段时间， “短时间内要有比较大的营收或者利润，也是比较难。” “淮南为橘，淮北为枳”的案例比比皆是，中国汽车出海之路更是荆棘遍地。正如乘联会秘书长崔东树接受媒体采访时所说，“换道”新能源的确给了我国跃升汽车强国的机遇，但自主品牌出海仍在“婴儿期”，对我国新能源车企来说， 构建品牌体系、适应当地政策法规、提升本土化竞争力等 ，都是重重考验。