周四（12月5日），美国银行大幅上调了特斯拉的12个月目标价，从350美元提高到了400美元，并维持了买入评级，这种乐观情绪源于该投行对特斯拉机器人和人工智能的新关注。 在周四给客户的一份报告中，分析师John Murphy在最近参观了特斯拉位于德克萨斯州奥斯汀的超级工厂后，强调了他的乐观态度。他认为特斯拉有能力在维持电动汽车强劲增长与在自动驾驶和机器人领域大胆投资之间取得平衡。 Murphy表示，“这次参观之旅增强了我们对特斯拉在2025年以后实现增长的信心。” 电动汽车和人工智能的增长 谈及特斯拉的全自动驾驶技术（FSD），Murphy认为试驾过程反映出车辆的显著改进。Murphy还描述了他们乘坐的Cybertruck和Model Y在复杂路况下的表现，称过程是“无缝”和“成功”的。 Murphy还指出，特斯拉FSD技术的最低限度干预可能只需要每1万英里进行一次就可以了，并强调，该技术已经接近机器人出租车服务所需的安全水平。 谈及特斯拉的人形机器人擎天柱（Optimus），Murphy认为其已经在自动化方面取得了长足的进步。 虽然擎天柱目前只占特斯拉人工智能计算能力的个位数百分比，但墨菲预计，随着自动驾驶出租车项目的稳定，这一比例将会增加，从而加速擎天柱的发展。 他补充道，“随着更多的机器人投入使用，培训将会加速，2026年及以后的大规模生产可能会降低成本，为特斯拉开辟新的增长途径。” 此外，Murphy还强调了特斯拉不断增长的人工智能基础设施，截至10月，该设施中包含了5万个活跃的英伟达H100芯片。这使得该公司更有可能在2025年推出机器人出租车服务。 墨菲表示，特斯拉可能会考虑筹集资金，以支持其在Optimus、机器人出租车和人工智能方面的投资。 周四（12月6日），特斯拉股价收涨3238%，至369.49美元，达到了2022年4月初的水平，今年以来的涨幅已达到50%。 上一个历史高点在2021年11月的414美元，比当前价格高出12%。

美国候任总统特朗普威胁将在全球掀起关税大战，各国政府都对此头疼不已，并开始采取应对措施。其中，作为美国的亲密盟友，日本希望与特朗普重启贸易谈判。 日本外务大臣岩屋毅周五表示，日本希望与特朗普重启贸易谈判，且双方共识将取消汽车及骑车零部件的关税也列入谈判议程。 他进一步解释，原有的日美贸易合作是在五年前特朗普第一任期内达成的，当时两国协定，允许美国农产品更多地进入日本市场，以换取日本汽车不受美国关税影响。 岩屋毅强调，在新的谈判文件中，美国已经将汽车和汽车零部件纳入可取消关税的商品名录之中，两方的谈判将以取消日本汽车进入美国市场的关税为前提。 此前，特朗普威胁将对包括日本在内的所有海外国家商品征收10-20%的额外关税。而据日本财务省称，2023年美国是日本最大的出口目的地，其中汽车和汽车零部件占到日本出口量的三分之一。 生死存亡？ 在特朗普当选美国新总统之后，日本首相石破茂就与其进行了通话，但通话时间颇为短暂，只有五分钟。石破茂希望尽快能与特朗普安排会面，但吊胃口的是，特朗普方放话称不会在明年1月的就职典礼前安排特朗普与任何国家的领导人会面。 而此前就有分析人士对美国与日本之间的“紧密合作”感到忧虑，其认为特朗普第一任期内美日两国的友好关系，很大程度上依赖于特朗普与当时首相安倍晋三之间的密切私人联系，但石破茂在这方面并没有什么优势。 更令市场不安的是，特朗普在第二任期似乎更加坚定了关税决心，连同为北美贸易协定盟友的加拿大和墨西哥也被率先开刀，这让日本很难继续观望。 一方面，全球汽车市场已经因为中国的电动汽车而进入重整阶段，日本汽车在这个过程中已经承担了极大的成本和转型压力，且目前为止仍看不到这场转型之战的胜利曙光。 另一方面，特朗普的关税政策背后意图是迫使先进的汽车企业前往美国设厂，主要目标就是中国厂商。日本在这一进程中很可能只会承受附带损害，而很难得到美国的支持，尤其是美国本土还有一家更加“血统纯正”的特斯拉之时。 因此，排除美国对日本汽车业的关税很可能是决定日本汽车业存亡的一次关键博弈，这也是日本当局极度希望与特朗普政府提前达成默契的深层原因。

据彭博社和路透社报道，英国汽车制造商和贸易商协会（SMMT）公布的初步行业数据显示，今年11月份，英国新车注册量同比下降1.9%至153,610辆，但由于创纪录的折扣水平，英国纯电动汽车同比大涨58.4%至38,581辆，整体市场份额也首次超过了规定目标。 交通研究机构New AutoMotive表示，今年11月份在英国注册的新车中，有四分之一是纯电动汽车，是近两年来英国月度电动汽车市场份额最高的一次。New AutoMotive称，最新数据表明，英国的电动汽车销售强制令正在发挥作用。 电动汽车租赁公司Octopus Electric Vehicles的首席执行官Fiona Howarth也表示：“英国零排放汽车强制令正在发挥作用，不但吸引了对公共充电桩的巨额私人投资，而且为消费者提供了负担得起的价格。” 根据英国严格的零排放汽车（ZEV）规定，今年英国销售的新车中需要有22%的零排放汽车，而到2030年，这一比例将升至80%。如果未达标，汽车制造商将面临每辆车最高15,000英镑（约合19,100美元）的罚款，不过，他们可以通过使用积分交易系统和在以后的几年里超额达成目标来避免罚款。 New AutoMotive表示，英国11月强劲的电动汽车销售意味着有足够的零排放汽车积分，英国今年没有制造商需要支付罚款。然而，SMMT的初步数据显示，今年以来，英国纯电动汽车的市场份额仍保持在19%左右，不及目标。 由于一些英国汽车经销商推出了大幅折扣来刺激英国市场的电动汽车需求，而欧盟电动汽车激励措施的取消抑制了德国等欧洲主要车市的需求，今年英国的电动汽车销量表现比欧盟好。 英国11月电动汽车销量支持了New AutoMotive等清洁能源倡导者的观点，他们反对英国汽车行业淡化英国电动汽车销售强制令的努力。在汽车制造商的强烈抗议之后，英国政府上周表示将重新审查电动汽车销售强制令。汽车制造商抱怨道，由于电动汽车销售强制令并未刺激消费需求，电动汽车销量受到了影响。而New AutoMotive首席执行官Ben Nelmes则表示：“在重新审视英国电动汽车政策时，英国部长们绝不能阻碍电动汽车的进展。” 另外，在Stellantis宣布计划关闭英国一家已有120年历史的沃克斯豪尔厢式车工厂后不久，英国商务大臣Jonathan Reynolds誓言支持英国汽车行业。

据外媒报道，福特汽车英国分公司的董事长Lisa Brankin呼吁英国政府为每辆电动汽车提供高达5,000英镑的消费激励。 当前，全球汽车制造商都面临着新的挑战，他们难以从电动汽车业务中获利，因为来自中国平价电动汽车的竞争十分激烈，而且在不同市场上，消费者对电动汽车的需求程度也参差不齐。 Brankin表示，政府为购买零排放汽车的消费者提供直接支持，对该行业的生存至关重要。 Brankin在福特位于默西塞德郡的哈勒伍德（Halewood）的工厂举行的Puma Gen-E发布会上表示，消费者的需求已远远低于制定零排放汽车规定时的设想。Puma是福特最畅销的小型SUV，而Puma Gen-E是其电动版本。 当被问及激励措施是否需要在2,000至5,000英镑之间才能有效时，她回答道：“这是个好问题，但确实需要在这个范围内。其数目需要是相当可观的。”福特没有立即对置评请求作出回应。 今年11月，外媒报道称，美国当选总统唐纳德·特朗普（Donald Trump）的过渡团队计划取消购买电动汽车时消费者可享受的7,500美元税收抵免，作为更广泛的税制改革立法的一部分。

【赣锋锂业：拟将LMSA 35%股权转让给马里政府】 赣锋锂业公告，公司董事会审议通过议案，同意全资子公司赣锋国际、LMSA与马里共和国（简称“马里”）签署《股权转让协议》，公司将LMSA 35%的股权转让给马里政府，其中依据马里国家矿业法的相关规定，马里政府将免费获得LMSA 10%的干股；马里政府以200亿西非法郎（折合约3200万美元）的交易价格向公司收购LMSA 25%的股权。同时，公司、LMSA及关联公司将获得马里政府授予的投资优惠政策，马里政府将积极支持Goulamina锂辉石二期项目的开发建设。 【科创新材：年产6000吨新能源电池材料用碳化硅复合材料生产线延期至2025年12月31日】 科创新材公告，公司拟对募集资金投资项目进行延期，年产6000吨新能源电池材料用碳化硅复合材料生产线原计划于2024年12月31日达到预定可使用状态，现调整至2025年12月31日。 【上海洗霸：固态电池（消费电子与智能穿戴）开发设计工作已完成】 上海洗霸在互动平台表示，根据技术研发进展及市场发展情况，公司专业团队与中国科学院上海硅酸盐研究所张涛研究员团队组建的《联合创新实验室》持续推进固态电池相关产品的开发设计与制成进程，目前固态电池（消费电子与智能穿戴）开发设计工作已完成。 【华原股份：新能源汽车技术的发展对目前公司经营情况影响较小】 华原股份发布投资者关系活动记录表，根据国家整体数据来看，非新能源汽车销售保有量较大，相比来说，新能源汽车的保有量占比相对较小，而且国内新能源汽车目前主要集中在乘用车领域，公司产品主要应用于柴油发动机、商用车、工程机械、农业机械、空气压缩机、燃气轮机组、空气净化及工业除尘等领域，从近几年公司披露的定期报告也显示，新能源汽车技术的发展，对目前公司经营情况影响较小。 【奥迪与现代汽车相继宣布在印度提价 称投入成本持续上涨】 现代汽车印度公司5日表示，将把全系车型价格上调至多2.5万卢比（约合295.07美元），提价将于明年1月1日起生效。该公司称，投入成本持续上升使提价成为必要之举。奥迪印度公司日前宣布将全系车型提价3%，称投入和运输成本不断上涨，调整价格旨在维持增长。 【中办、国办：推动智慧城市基础设施与智能网联汽车协同发展】 中共中央办公厅、国务院办公厅发布关于推进新型城市基础设施建设打造韧性城市的意见 。其中提到，推动智慧城市基础设施与智能网联汽车协同发展。以支撑智能网联汽车应用和改善城市出行为切入点，建设城市道路、建筑、公共设施融合感知体系。深入推进“第五代移动通信（5G）+车联网”发展，逐步稳妥推广应用辅助驾驶、自动驾驶，加快布设城市道路基础设施智能感知系统，提升车路协同水平。推动智能网联汽车多场景应用，满足智能交通需求。加强城市物流配送设施的规划、建设、改造，建设集约、高效、智慧的绿色配送体系。加快完善应急物流体系，规划布局城市应急物资中转设施，提升应急状况下城市物资快速保障能力。加快停车设施智能化改造和建设。聚合智能网联汽车、智能道路、城市建筑等多类城市数据，为智能交通、智能停车、城市管理等提供支撑。 相关阅读： 【SMM分析】11月国内碳酸锂总产量环比增加8% 同比增加49% 【SMM分析】下游需求持续抬升 11月隔膜产量上行 【SMM分析】市场需求持续走高 11月负极产量上行 【SMM分析】11月三元前驱体产量环比增长5% 【SMM分析】下游需求持续增量 11月锂电产废回收量实现环增 【SMM分析】动力电池PACK各家技术方向差异？行业情况如何？ 【SMM分析】2024年中国四氧化三钴市场回顾 【SMM分析】“跌宕起伏” 碳酸锂现货价格又现回落 【SMM分析】理性发展拒绝内卷 隔膜行业健康发展倡议书发布 【SMM分析】电池退役潮来临前 回收之道需规范 【SMM分析】Galp宣布退出塞图巴尔锂提炼厂 【SMM分析】宁德时代联合体（CBC）玻利维亚盐湖项目又有新进展 【SMM分析】Clearway Energy Group签署3GWh储能项目独家购电协议，应对储能项目并网延迟 【SMM分析】一文回顾本周废旧现货价格走势（2024.11.25-2024.11.29） 【SMM分析】欧洲之星的陨落 - 欧洲电池公司Northvolt破产 【SMM分析】POSCO-Pilbara第二个氢氧化锂工厂建设完工 【SMM分析】韩国LG化学与埃克森美孚签署长期碳酸锂供应协议

临近岁末，各大车企在进行年终冲刺的同时，年度目标达成情况也变得愈发清晰。 在财联社记者统计的16家已披露今年11月销量的重点车企中，比亚迪、零跑汽车和小米汽车已率先完成各自的年度销量目标。其中，比亚迪以103.68%的完成率提前“撞线”，零跑汽车以100.48%紧随其后，而小米汽车则以累计超11万辆的业绩完成调整前10万辆的KPI。 在其余13家车企中，吉利汽车、理想汽车的年度目标达成率均超过90%；长安汽车、极氪汽车等超80%，年度目标完成基本无虞。年度目标完成率处于中游的车企包括蔚来汽车、岚图汽车及深蓝、赛力斯和上汽集团等。其中，随着蔚来第二品牌乐道的产能释放，其将接近完成全年目标；东风汽车集团岚图品牌，进入12月后更新了旗下各系车型的购车权益，冲量意图明显，亦有望接近完成全年目标销量。 一度为国内车企“一哥”的上汽集团，目前2024年年度目标完成率不足65%。但值得注意的是，旗下拖累上汽集团整体表现的合资板块正逐步修复。针对“通用汽车计划重组中国业务”传闻，通用中国12月5日回应称，中国业务对于通用汽车的现在和未来而言都是优质资产，通用汽车与合资伙伴上汽集团的合作交流比以往更加紧密，以实现盈利和可持续发展。“为实现长期发展目标，我们正采取措施减少库存、按需生产、保护价格体系及降低固定成本。” 趋势向好的不止上汽通用等合资品牌。12月4日，乘联会数据显示，11月1-30日国内市场零售244.6万辆，同比增长18%，较上月同期增长8%；今年以来累计零售2028.1万辆，同比去年增长5%。 “在国家‘报废更新’和各地‘以旧换新’政策的补贴鼓励下，近期的购车消费实现强势增长的良好局面。”乘联会方面表示，“以旧换新”的政策作用力较强，部分地区有置换补贴额度即将用完的传闻加速消费者成交，因此11月零售表现很好。 “预计12月销量较11月将进一步提升，有望继续保持同比、环比双增长的态势。”中国汽车流通协会产业协调发展工作委员会杨虹分析认为，12月各品牌厂商为完成全年任务目标保持冲刺状态，今年的补贴政策即将收尾，将激发购车需求加速释放，为汽车市场带来较强的冲刺效应。

美国俄亥俄州候任参议员伯尼·莫雷诺（Bernie Moreno）表示，他的目标是在下一届特朗普政府中成为参议院的“汽车沙皇”（car czar）。 当地时间（12月4日），莫雷诺在接受媒体采访时称，如果成功担任这一职务， 他要做的首要事情之一就是取消用于购买或租赁电动汽车的、最高7,500美元的税收抵免。 “说到底，7,500美元的奖励是灾难性的愚蠢行为。” 在特朗普支持下，莫雷诺在党内初选中胜出，并击败了民主党现任参议员谢罗德·布朗，帮助共和党拿到了参议院的控制权。 俄亥俄州是美国汽车制造重镇之一，许多大型汽车制造商和供应商在州内设有工厂或分支机构。莫雷诺的职业生涯也始于汽车行业，2016年时拥有十多家经销店，2019年开始专注于区块链技术公司。 国会中的一些民主党议员认为，美国应该将税收抵免作为一种防御性举措，为该国汽车行业提供竞争优势。对此，莫雷诺认为这种立场是“无稽之谈”。 莫雷诺补充道，美国政府不应该“告诉企业该做什么，如何制定战略”。他强调 应该“让市场发挥作用” ，“让市场来决定人们应该开什么样的车，如果是电动的，那很棒。” 有观点认为，如果撤走电动汽车税收抵免的措施，相当于在关键技术竞赛中把优势“拱手相让”。莫雷诺反驳道，美国也可以在燃油汽车和混合动力汽车方面领先对手。 莫雷诺强调，这 反映了“消费者的呼声” ，并不意味着放弃竞争力。 “消费者从来没有像现在这样清楚自己想要什么和不想要什么。有些人会认为电动汽车对他们来说很棒，他们认为你也应该出去买……但其他很多人并不想要电动汽车。” 尽管市场预计未来几年电动汽车的销量仍将稳步增长，但许多车企CEO所期待的需求繁荣并未实现。福特高管曾表示，电动汽车需求仍在增长，“但几乎没有达到我们认为的2021、2022年可能达到的速度。” 莫雷诺还认为，电动汽车 补贴并不能惠及所有美国消费者 ，完全可以采取一些其他的措施防止不公平竞争，“而不是给比尔·盖茨这样的人7,500美元来购买一辆电动车。” “我们将让市场发挥作用，”莫雷诺说，“我们要创造一个环境，让车企能够拥有良好的税收环境、良好的监管环境和优秀的劳动力环境……让市场发挥作用，停止政府对企业的疯狂干预。” 电动汽车行业也是拟成立部门“政府效率部”（DOGE）的调查目标。上周，拜登政府向特斯拉在美国的主要竞争对手——电动车制造商Rivian直接提供66亿美元贷款，以支持其建设佐治亚州的工厂。 政府效率部“双部长”之一的维韦克·拉马斯瓦米（Vivek Ramaswamy）在社交媒体上批评了拜登政府的这一举措，“这听起来更像是对埃隆·马斯克和特斯拉的政治攻击。”

SMM12月5日讯： 2024年11月，中国锂电隔膜产量环比增长3%，同比增长54%。其中湿法隔膜产量环比增长2%，同比增长74%，干法隔膜产量环比增长5%，同比增长45%。 从市场供需来看，11月，国内下游年终冲量节奏仍在继续，储能端终端企业多为年终并网进行备货，动力端当前依旧换新补贴力度较大，且终端企业同样在进行年末冲单，同时受国际政治局势变动影响，海外客户提前备货情绪较重，多重因素影响下，11月国内市场热度不减反增，对电芯及主材锂电隔膜的需求进一步上行。同时当前隔膜价格在前期竞价后，已处较低水平，企业为保证采买，压价力度较小，隔膜企业当前开工率普遍有所保证，竞价意愿较低，因此隔膜价格近期较为稳定，也进一步提升企业生产意愿。多种利好因素带动下，隔膜产量有所提升。 12月，市场热度仍在，电芯排产虽有减少，但仍处较高水平，同时海外客户备货也在持续进行，因此对隔膜材料需求有所保证。预计12月中国锂电隔膜产量或仅有小幅下行，环比降7%，同比增长58%。 SMM新能源研究团队 王聪 021-51666838 于小丹 021-20707870 马睿 021-51595780 徐颖 021-51666707 冯棣生 021-51666714 柳育君 021-20707895 吕彦霖 021-20707875 袁野 021-51595792 林辰思 021-51666836 周致丞021-51666711 张浩瀚021-51666752 王子涵021-51666914 任晓萱021-20707866 梁育朔021-20707892 王杰021-51595902 徐杨021-51666760

  SMM12月5日讯： 11月我国锂电产废回收量持续上涨，下游需求旺盛叠加材料厂的提前备库带动了行业整体生产。当月回收总量（转黑粉口径）达25856吨，回收量继10月后继续增长，环比同比持续增长。其中，三元、 磷酸铁锂 产废回收量分别为10340吨及15152吨。 从月度采购废料量及镍钴锂盐产出量分析，本月主要采购增量来自于铁锂废料，本月主要盐产品增量来自碳酸锂。因此可以根据市场加工及交流信息初步推定，本月中后旬的碳酸锂的小幅上涨叠加年末企业的冲量或可成为回收增量原因之一。需求端，中国锂电池排产在11月小幅上涨约9%左右，其中增量主要来自铁锂端口，且新能源汽车以旧换新政策的补贴持续为新能源车带来补贴，但该补贴预计持续到今年十二月将结束。供应端，本月，随着时间逐步买入四季度末，多数下游企业为提前备部分原料库存而对盐类有一定原料备库需求，因此多数湿法厂订单有所增加，且随着本月企业的月度招标开始，现阶段废旧电池代工订单也逐步增量。     SMM新能源研究团队 王聪 021-51666838 马睿 021-51595780 冯棣生 021-51666714 徐颖 021-51666707 吕彦霖 021-20707875 柳育君 021-20707895 于小丹021-20707870 孙贤珏 021-51666757 周致丞021-51666711 张贺021-20707850