国家能源局数据显示，2026年5月，全国新增建档立卡新能源发电项目共6173个，其中光伏发电项目6136个（集中式光伏发电项目39个，工商业分布式光伏发电项目6097个）。

英飞凌宣布，其位于萨克森州德累斯顿的智能功率晶圆厂 (Smart Power Fab) 正式开幕启用，投产进度原计划提前数月。该项目总投资达50亿欧元，是英飞凌历史上规模最大的单笔投资。随着新工厂的投产，英飞凌在德累斯顿基地的产能将实现翻番，并形成全球最大的智能功率半导体和模拟/混合信号技术生产基地。

SMM获悉，某国产GPU厂商计划2026年下半年在华东区域发力，加大国产GPU推广力度，目标进一步提升市占率。该公司目前产品线覆盖AI训练与推理场景，已在多地智算中心实现规模化部署。市场人士指出，国产GPU厂商正从产品适配走向份额扩张阶段，华东作为算力需求高地，将是各厂商角力关键市场。

磷元素被纳入国家战略资源范畴，磷化工整体估值提升前景可期。

近期，美国最高法院作出裁决，拜耳公司无需承担州级层面“农达（草甘膦）未提示致癌风险”的索赔诉讼，这意味着存量相关诉讼有望被直接驳回。此裁决进一步从法律层面保障了草甘膦的使用安全性，预计美国市场对草甘膦的需求将进一步增长。

在政策方面，年初美国签署行政命令，将元素磷和草甘膦类除草剂列为国防关键物资。而本月，我国《中华人民共和国矿产资源法实施条例》正式实施，明确将磷矿与锂、钴、稀土等共36种关键矿产一同列入国家战略性矿产资源目录，磷元素的战略地位得到进一步提升。

我们认为，磷资源具有不可再生性，其需求端正从传统领域（如磷肥、含磷农药）加速向高价值新兴产业（如磷酸铁锂、电子级高纯红磷、磷酸）拓展。磷资源自身的稀缺性，再加上其作为半导体关键材料的稀缺性，有望推动磷化工行业价值重估。行业龙头企业具备资源与技术的双重优势，建议关注云天化、兴发集团、湖北宜化。