在由上海有色网信息科技股份有限公司（SMM）主办，青拓集团协办，由上海正宁国际贸易有限公司，厦门建发物资有限公司，厦门国贸集团股份有限公司和上海卓跃达国际物流有限公司特邀赞助的 2024 SMM（第九届）亚太镍铬锰不锈钢大会 上，INSG（国际镍业研究组织）市场研究统计总监 Ricardo Ferreira针对“全球镍市场展望”的话题作出分享。他表示，预计2024年和2025年全球原生镍市场仍将保持过剩，印度尼西亚和中国是市场主力，世界其他地区一直在减产，不锈钢是最重要的初级应用行业，但电池正在抢占市场份额，ESG和其他国家政策（补贴、关税）可能会产生重大影响，且镍已被多个国家列为关键或战略性原材料。 可再生能源中的关键矿物 关键矿物： 电动汽车和电池：锂、钴、镍、锰、铜…； 太阳能板：铝、铜、锌、硅、银、铟、碲……； 电网和能源效率：铜、铝…； 智能电网、电动汽车、计算技术以及其他电子和数字技术都依赖于使用锗和镓等关键矿物的半导体。 风力涡轮机：钕、镝……。 关键矿物清单及战略 –部分国家的相关进展– 世界镍市场平衡 国际镍业研究组织2024年9月会议 2021年，需求从新冠疫情中恢复，导致供应短缺。 2022年，受经济放缓影响，需求受到冲击，而产量则因印尼镍生铁和中国硫酸镍而保持强劲。 2023年，市场继续供过于求，中国电解镍同样过剩。 2024年，预计镍市场将保持供过于求状态，规模与上年相当。 2025年，预计镍供应过剩幅度将缩小。 伦镍价格在2023年底从16300美元/吨回升至<18000美元/吨 伦镍价格（年末）: 2018年: 10595美元/吨(-13.6%) 2019年: 14000美元/吨(+32.1%) 2020年: 16540美元/吨(+18.1%) 2021年: 20700美元/吨(+25.2%) 2022年: 30425美元/吨(+47.0%) 2023年: 16300美元/吨(-46.4%) •2024年，镍价在10月中旬低于18000美元/吨。 •LME和SHFE总库存： 2016年：49万吨（年初） 2023年：7.79万吨（年末） 2024年9月：15.67万吨（月底）. 全球镍矿产量 国际镍业研究组织2024年9月会议 2023年全球镍矿产量增长14.9%，预计2024年将进一步增长0.6%，2025年将增长8.5%。 印尼是全球最大的镍矿开采国，2024年镍矿产量可能达全球产量的60.6%，2025年达62.8%。 印尼产量增加的主要原因是中资项目。 全球原生镍产量 国际镍业研究组织2024年9月会议 2023年全球原生镍产量增加9.8%，预计2024年将进一步增加4.6%，2025年增加3.8% 。 印度尼西亚自2021年以来一直是全球最大的生产商，到2025年将占全球份额的46.6%。中国位居第二，占29.7%（但产量在增加，尤其是一级镍）。 预计2025年亚洲地区的增幅最大。 印尼镍生铁产量增长迅速，中国将继续减产/稳产 自2020年起，印尼镍生铁产量超过中国。 印尼新生产线不断投产，产量大幅增长。 2022年镍生铁总产量估计为154万吨，2023年175万吨，预计2024年将达到约179万吨，2025年约183万吨，占全球原生镍产量50%以上。 随着新项目的爬产，印尼镍出口量持续增加 印尼自2020年1月起禁止镍矿出口。 印尼仅在国内加工部分镍产品（将镍生铁加工成不锈钢）并出口其余产品：镍生铁、MHP、镍锍和电解镍（近期）。 ……但如果印尼开始生产电池正极，那么国内加工量将会增加。 2022年（+82%）和2023年（+34%）镍（金属量）出口总量强劲增长，2024年1月至8月期间仍以较高速度（+11.5%）持续增长。 由于价格低迷/成本高昂，一些生产商已减产或停产 矿石/精矿： 关停：澳大利亚（MalleResources Avebury2月24日，Panoramic Resources Savannah 1月24日） 水淬镍： 关停：科索沃（YildrimNewCoFerronikeli）11月23日，多米尼加共和国（Americano Nickel Falcondo）23年年中（1号线）/ 12月23日（2号线），北马其顿（GSOKavadarci）12月23日，乌克兰（Solway Pobuzhskiy）11月22日，希腊（Larco）8月22日，危地马拉（Solway Group FeNix）1月23日，新喀里多尼亚（Glencore/SMSP Koniambo）2月24日，缅甸（Taguang Taung）2024年（重启） 减产：日本（PacificMetals Hachinohe）2022/23年，日本（SMM Hyuga）22年年中，中国镍生铁 MHP ： 关停：澳大利亚（FirstQuantum Ravensthorpe）5月24日 金属： 减产：俄罗斯（Nornickel），马达加斯加（Ambatovy），法国（Sibanye-Stillwater） 关停：澳大利亚（BHP/ Western Australia Nickel）自2024年10月起 全球原生镍产能：据国际镍业研究组织（2023年7月）的数据显示，总计= 516万吨 全球原生镍消耗量 国际镍业研究组织2024年9月会议 2023年全球原生镍消耗量增加7.8% ，预计将进一步扩大，2024年将增加4.8%，2025年将增加5.0% 。 2025年，全球第一大原生镍消耗国仍将是中国（63.5%），其次是印尼（12.1%）。 预计2025年亚洲地区的增幅最大。 电池行业市场占有率不断提升，但冶金行业仍占近80% 尽管不锈钢行业在过去几年占比相对下降，但仍是镍最重要的初级应用市场。从吨位看，该行业的全球镍使用量一直在增加。 用于电动汽车的含镍电池产量不断增长，其市场占有率（%）也在提升。 电动汽车销量一直强劲增长，预计未来将继续保持增长态势 2022年全球轻型汽车销量下降1%（8040万辆），但2023年增长2%（8210万辆）。2024年可能进一步增长4-5%（约8570万辆），2025年增长约3%（约8830万辆）。 2022年电动汽车（EV）全球销量1045万辆（+56.6%），2023年1382万辆（+32.2%）。预计2024年将进一步增长27%（约1750万辆），2025年增长15-16%（约2030万辆）。 电动汽车普及率一直在不断提高： 总结 预计2024年和2025年全球原生镍市场仍将保持过剩。 印度尼西亚和中国是市场主力。 世界其他地区一直在减产。 不锈钢是最重要的初级应用行业，但电池正在抢占市场份额。 ESG和其他国家政策（补贴、关税）可能会产生重大影响。 镍已被多个国家列为关键或战略性原材料。

在由上海有色网信息科技股份有限公司（SMM）主办，青拓集团协办，由上海正宁国际贸易有限公司，厦门建发物资有限公司，厦门国贸集团股份有限公司和上海卓跃达国际物流有限公司特邀赞助的 2024 SMM（第九届）亚太镍铬锰不锈钢大会 上， 世界资源研究所印尼研究所 (WRI Indonesia)气候、能源、城市和海洋研究负责人 Almo Pradana 围绕 “印尼镍产业脱碳路径” 的话题展开分享。 世界资源研究所印尼研究所是一个独立的非营利研究组织，致力于与政府、企业、国际机构和民间社会团体合作，制定切实可行的解决方案，改善人们的生活，并确保自然资源能够在印尼蓬勃发展。 WRI印尼于2014年作为基金会（Yayasan）依法成立。 我们的工作围绕五个关键领域展开：食物、土地与水资源；气候、能源、城市与交通，以及海洋。 世界资源研究所印尼研究所旨在战略性问题上建立强大影响力，并与各方积极合作，发挥重要作用。 印尼不锈钢在全球供应链中扮演着关键角色 然而，镍的生产过程排放密集，给下游企业带来了碳风险 2022年，印尼不锈钢总产量达到1246万吨/年，其向中国出口量占比在65.8%左右。 印尼拥有完整的不锈钢供应链，涵盖从上游到下游的各个行业。 世界资源研究所印尼研究所通过提供战略规划和技术援助，支持利益相关方建立绿色镍供应链 镍加工技术因矿石和产品而异，其中RKEF是最耗能的方法之一 印尼的镍矿床主要分布在生物多样性丰富的东部地区，拥有47座正在运营的火法冶炼厂 中苏拉威西拥有17 座冶炼厂，其镍产量在632kt左右，二氧化碳排放量在59.2Mt左右，其中生物柴油导致的二氧化碳排放量占比高达64%上下。 North Maluku则拥有18座冶炼厂，镍产量在639kt左右，总二氧化碳排放量在59Mt左右。 南苏拉威西和东南苏拉威西地区拥有8 座冶炼厂，镍产量在523kt左右，总二氧化碳排放量在41.2Mt左右，其中，煤电占比在63%上下。 5家RKEF公司报告显示，煤炭能源在其范围1排放中占主导地位，同时也承认在量化其全部范围3排放方面面临挑战 按照目前的做法，到2050 年，镍工业的排放量将增加86% 碳排放量的增加是由矿石品位的下降所驱动，而这使得镍矿的开采和加工过程更加耗能。 保守假设所有冶炼厂均满负荷运转，且没有发现新的储量的情况下，预计到2050 年，镍工业的排放量将增加86%。 煤炭占镍行业一次能源结构的96%，对可扩展的脱碳解决方案提出了重大挑战 到2039 年，镍行业将需要300 万TJ 的总煤炭投入，其中65% 将用于发电的动力煤。这种对化石燃料（尤其是煤炭）的严重依赖，对可再生替代能源实现大规模采用提出了重大挑战。 脱碳框架 减轻： 能源与材料效率： “最小化能源消耗，最大化价值，实现最佳产出”。例如，废热利用和添加剂使用； 燃料转换： “用低碳替代品取代主要能源”。例如，用可持续生物燃料取代柴油； 材料替代： “用可持续替代品替代中间投入”。例如，基于生物质的还原剂； 低碳电力和电气化： “可靠且经济地过渡到可再生能源发电”。例如，驳船式发电厂(BMPP)。 上述几项包含在脱碳路径中。 移除： 生物与技术二氧化碳去除： “从大气中捕获二氧化碳并以持久的方式储存”。例如，重新造林和直接空气捕获(DAC)。 该项不列入路径。 实施脱碳解决方案可以降低排放强度，其中集群3实现的降幅最大，高达50%。 为了为全球打造低碳且具有竞争力的镍供应链，印尼需要进行全生态系统的转型

》查看SMM钴锂产品报价、数据、行情分析 》订购查看SMM钴锂产品现货历史价格走势 不锈钢的含义 不锈钢是一种耐腐蚀性非常强的合金钢，耐腐蚀性主要来源于其化学成分，最主要的是铬（Cr），它在暴露在空气中时会形成一层钝化层，防止进一步腐蚀。不锈钢的制作过程中加入铬、镍等元素，形成致密的保护膜，使其具有美观的外表和良好的耐腐蚀性。不锈钢可分为200系列、300系列和400系列，其中300系列最常用。 不锈钢的分类 1.按照元素构成分类 各种不锈钢的镍元素含量进行分类，分为不含镍或含有极少量镍的400系不锈钢，含有少量镍（4%以下）的200系不锈钢以及有较高镍含量（8%以上）的300系不锈钢，他们的价格、特性以及应用领域也都各不相同。 2.生产工艺分类 不锈钢的生产制作工艺分为三类，一是将熔融不锈钢倒入模具冷却成型的不锈钢铸造，生产形状复杂或大型的不锈钢零件；二是通过高温加热轧制而成的热轧不锈钢，广泛应用于建筑装饰、工业管道等领域；三是在热轧后通过退火酸洗而成的冷轧不锈钢，表面光滑，常用于厨具、家电等高精度产品。 3.按照产品形态分类 不锈钢按照产品形态可分为卷板、板材、型材、钢管和零部件五大类。卷板和板材：这两者实际上没有本质区别，主要是出厂形式不同，卷板是一卷一卷的，板材是一张一张的，如果出场就是板材，就叫原装板，一般是厚板，无法成卷，板材还可以根据轧制工艺的不同分为热轧和冷轧。型材：由板做成的各种不同形状的材料，包括棒材、角钢、扁钢、槽钢、线材等。钢管：主要指无缝钢管和焊管，区别在于是否一次成型。无缝钢管按照轧制方法还可以分为热轧、热挤压和不锈钢管。零部件：主要是指管件及其他，如不锈钢法兰、管帽、封头等。 4.按照冶金结构分类 根据不锈钢内部的组织结构形态，可将其分为五种类型，如奥氏体不锈钢、铁素体不锈钢、双相不锈钢、马氏体不锈钢以及沉淀硬化不锈钢。 5.按照用途分类 不锈钢的用途可以分为建筑装饰用不锈钢、工业设备用不锈钢、厨具及餐饮用不锈钢。建筑装饰用不锈钢主要用在幕墙、楼梯扶手等装饰，提升建筑美观性和耐久性；工业设备用不锈钢因其耐腐蚀、强度高的特性主要用于工业储存及管道设备的制造；厨具及餐饮用不锈钢因易清洁、卫生等优点，在家庭和餐饮业中得到广泛应用。 6.按消费领域分类 不锈钢主要消费领域主要分为建筑行业、汽车行业以及家电行业，并且在不同消费领域中根据不锈钢的不同特性也有不同的应用。在建筑行业中，因其耐腐蚀、易清洁等特性，在建筑外墙、栏杆、门面等装饰中广泛应用；同时因其高强度、耐久性好的特点使其成为桥梁、大型建筑结构的理想选择；由于不锈钢耐压、耐高温、耐腐蚀等优势，在建筑给排水系统中得到广泛应用。 不锈钢的特性 要了解不锈钢的各种特性，首先要了解不锈钢有哪些具体的种类及牌号。 表1. 不锈钢牌号国标美标对照表 （1）201：镍含量较少，加入锰、氮和铜，强度较高，耐蚀性较差，价格较低； （2）202：由铁、铬、镍和锰组成，其中锰和铬的含量相对较高，具有适中的耐腐蚀性，物理性能良好，具有较高的强度和韧性，具有良好的可加工性能，价格较低； （3）304：镍含量不低于8%，具有良好的耐蚀性、耐热性，冲压、弯曲、焊接等加工性能好，无热处理硬化现象，无磁性； （4）316：优良的耐腐蚀性、高温强度、可加工性、非磁性、良好的抗氧化性； （5）310：较高的铬和镍成分，具有良好的抗氧化性和耐热性，耐蚀性，机械性能好，较好的易加工性； （6）321：添加了钛元素，使其在400-800的温度范围内具有良好的抗高温氧化性能，同时能够防止焊接后产生晶间腐蚀，机械性能较好，对大气腐蚀和许多腐蚀性介质（如酸、碱）的抵抗力较强，具有良好的成型性和焊接性； （7）430：可不含镍，有磁性，热膨胀率低，加工性能较好，耐氧化物腐蚀性优，耐蚀性一般，价格便宜； （8）409：适中的耐腐蚀性，良好的的抗氧化性、耐热性、可焊性，适中的成形和冲压性能，镍含量较低，价格较低。 不锈钢的应用 不锈钢作为一种重要的合金材料，因其优良的耐腐蚀性、高强度和耐高温性能，在多个领域都有广泛的应用。最主要的有以下几个方面： 一是建筑领域，不锈钢在建筑行业中扮演着重要角色，常用于楼梯扶手、门窗框架、外装饰墙和屋顶材料等。其美观且耐用的耐性，使得建筑在保持功能性的同时，也提升了外观质感。 二是家电以及厨房用具，由于不锈钢具有耐腐蚀性和易清洁的特点，被广泛用于制作锅具、餐具、炉灶等。这不仅保证了食品的卫生安全，还延长了用具的使用寿命。 三是医疗领域，不锈钢因其出色的抗腐蚀性和抗菌性能而被用于制造手术器械、医用钳镊、手术台等设备，不锈钢材料能够有效地满足这些设备所需的极高的卫生标准。 四是化工设备，在化工行业中，不锈钢被广泛应用于制造反应釜、储罐以及管道等，其耐腐蚀性以及耐高温的特性使得这些设备能够在处理各种化学物质时保持稳定性和安全性。 五是汽车和交通工具：不锈钢在汽车制造中用于生产排气管、车身板、车轮等部件。这些部件需要承受恶劣的环境条件，而不锈钢的高强度和抗腐蚀性能提供了必要的保护。 此外，不锈钢还被用于制造化妆品容器、珠宝以及能源行业中的锅炉、热交换器等设备。这些应用都充分利用了不锈钢的化学稳定性、耐磨性和耐久性。 综上所述，不锈钢因其多样的优异性能，在各行各业都有着广泛的应用。随着技术的不断进步和市场需求的增长，不锈钢的应用领域还将继续扩大。 不锈钢的优缺点与挑战 不锈钢的优点主要包括： （1）化学性能稳定：耐腐蚀性能在钢材里面属于优秀水平，仅次于钛合金，适用于腐蚀性环境。 （2）物理性能优越：具有良好的耐热性，能够耐高温甚至超低温，适用于温度极端变化的场合。 （3）力学性能多样：根据种类不同，不锈钢可以展现出高强度、高硬度或良好的塑性，满足不同应用需求。例如，马氏体不锈钢适用于制造需要高强度和耐磨性的零件，而奥氏体不锈钢则因其优秀的耐蚀性和良好塑性广泛应用于各种工业领域。 （4）工艺性能好：尤其是奥氏体不锈钢，由于其良好的塑性，易于加工成各种板、管等型材，便于进行压力加工和制造复杂形状的产品。 不锈钢的缺点主要包括以下几点： （1）价格较高：不锈钢原材料的价格相对较高，这导致其产品价格通常比其他材料更贵。这一缺点可能会限制不锈钢在某些预算有限的应用场景中的使用。 （2）导热性差：不锈钢的导热性能相对较差，这意味着它不适合用于需要快速传热的应用。例如，在烹饪过程中，不锈钢锅具可能无法像其他导热性更好的材料那样迅速均匀地传递热量。 （3）加工难度大：由于不锈钢材料硬度高，因此加工起来相对困难，需要专业的加工设备和技术。这不仅增加了生产成本，还可能限制不锈钢产品的设计和定制灵活性。 （4）容易显现划痕：不锈钢表面虽然光洁，但遇上坚硬的物体容易刮花，且划痕一旦形成便难以修复。这些划痕不仅影响美观，还可能成为藏污纳垢的地方，增加清洁难度。 （5）反光和噪音问题：不锈钢具有强烈的反光性，这在某些环境下（如厨房）可能造成刺眼的光线，影响使用体验。此外，不锈钢在受到撞击时可能会产生较大的噪音，例如剁肉时回声震动较大，可能影响居住者的舒适感。 （6）潜在的安全隐患：金属材质的不锈钢会导电，因此在电器较多的环境中（如厨房）使用时需要特别小心。如果电器老化或遇水，可能会出现漏电现象，存在一定的安全隐患。 综上所述，不锈钢虽然具有许多优点，如耐腐蚀、美观性等，但在使用过程中也存在一些明显的缺点。在选择不锈钢产品时，应充分考虑其应用场景和具体需求，以权衡其优缺点。然而，不锈钢行业也面临着一些挑战： （1）产能过剩与市场竞争：不锈钢市场供大于求的局面加剧，行业面临着严峻的经营发展和市场竞争形势。企业需要更加精准地判断市场发展方向，适时调整企业生产，避免恶性竞争，同时寻求产品升级换代和拓展应用领域以应对市场变化。 （2）原料供应依赖：镍、铬、锰是不锈钢生产的主要原料，但国内对这些原料的消费量巨大且储量及产量较少，供需严重不平衡，高度依赖进口。这增加了采购成本的不确定性和国际资本干扰的风险。 （3）环保与能耗压力：不锈钢生产过程中涉及高能耗环节，如在热轧退火酸洗制作冷轧过程中会消耗大量的电能，企业需要寻求节能减排的解决方案以降低生产成本并符合环保要求。 综上所述，不锈钢因其优异的性能在多个领域得到广泛应用，但行业也需应对产品质量、产能过剩、原料供应和环保能耗等方面的挑战以实现高质量发展。 不锈钢的回收与再利用 1.不锈钢回收的意义 （1）资源节约：不锈钢是一种不可再生的金属材料，其开采和加工过程需要大量能源和人力。通过回收废不锈钢，可以减少对新资源的开采需求，从而减轻对环境的压力。 （2）环保价值：废不锈钢如果不进行回收处理，可能会被随意丢弃或填埋，造成土壤和水源的污染。回收处理废不锈钢可以有效避免这一问题，降低环境污染。 （3）经济效益：回收废不锈钢可以降低企业的原材料成本，因为回收的废不锈钢价格相对较低。同时，回收处理过程中还可以产生一定的附加值，为企业创造更多利润。 2.不锈钢回收的方法 （1）分类收集：将不同类型的废不锈钢进行分类，以便后续的加工和处理。这包括将不锈钢与其他金属材料、塑料等杂物进行分离。 （2）破碎处理：为了便于运输和储存，废不锈钢通常需要进行破碎处理。通过破碎机将废不锈钢破碎成小块，可以减少体积。 （3）清洗和筛选：废不锈钢中可能含有油污、锈迹等杂质，需要进行清洗和筛选。清洗可以采用化学或物理方法，去除表面的油污和杂质；筛选则可以通过筛网等设备，将不同粒度的废不锈钢进行分离。 3.不锈钢的再利用途径 （1）再生利用：废不锈钢通过不锈钢加工厂回收，作为新的不锈钢产品原料进行加工可以再次成为新的不锈钢制品，如建筑用材、厨具、管道等。这种再生利用不仅节约了资源，还降低了生产过程中的能耗和排放。 （2）能源回收：废不锈钢在处理过程中还可以产生一定的能源价值，如通过熔炼产生的热量可以用于发电或其他工业生产。   SMM新能源研究团队 王聪 021-51666838 于小丹 021-20707870 马睿 021-51595780 徐颖 021-51666707 冯棣生 021-51666714 柳育君 021-20707895 吕彦霖 021-20707875 周致丞021-51666711 张浩瀚021-51666752 王子涵021-51666914 任晓萱021-20707866 梁育朔021-20707892 王杰021-51595902 徐杨021-51666760 杨涟婷021-51595835

以下为11月6日LME镍库存在全球主要仓库的分布变动情况：（单位 吨）

11月5日，在由上海有色网信息科技股份有限公司（SMM）主办，青拓集团协办，由上海正宁国际贸易有限公司，厦门建发物资有限公司，厦门国贸集团股份有限公司和上海卓跃达国际物流有限公司特邀赞助的 2024SMM（第九届）亚太镍铬锰不锈钢大会 上，SMMCEO卢嘉龙对SMM概况以及 SMM镍指数发布计划等内容进行了分享。 SMM是服务于制造业的第三方信息平台 SMM是1999年成立于我国的独立第三方价格评估机构。 SMM与中国大宗商品市场和制造商共同成长 SMM咨询已覆盖中国大多数金属类型。随着中国市场的快速发展，废旧金属正成为SMM的关键业务之一。 SMM价格基准为制造业而生 规模化制造、稳定生产、降低交易成本、抗操纵性。 340万+注册、4000+每日新增注册、40万+每日页面浏览量。 SMM全球业务布局：围绕终端市场、矿产资源市场以及中国的经济和政治中心布局 SMM镍产业指数发布计划 印尼镍及其他矿产路径图 SMM待发布价格点概览 SMM低碳/ESG镍价格 全球变暖加剧推动全球ESG立法，减碳成为最关键一步 其对全球ESG政策概况进行了阐述。 有色金属中电解铝的总排放量最高，但从单位排放量来看，镍最高 由于钢铁和铝的总产量巨大，它们的碳总排放量很高。尤其是铝，其每吨碳排放量明显高于钢铁，因此在有色金属行业中，铝已被作为低碳铝产品引入，成为碳减排的重点。 从单个碳排放量来看，镍明显高于其他金属， 因此，镍是未来碳减排的重要项目。 SMM采用最常用的碳排放系数法进行计算。 SMM的样本规模涵盖全部样本，关键生产数据基于分析师的每日跟踪。 SMM调查的镍生铁冶炼厂样本： SMM的样本规模涵盖全部样本，关键生产数据基于每日跟踪分析。 SMM镍生铁碳排放计算公式： SMM的碳排放模型严格遵循 温室气体核算体系企业标准 规定的范围边界，并符合国际标准 ISO 14064 。使用的参考数据主要来自 政府间气候变化专门委员会（IPCC）。 什么是ESG？ SMM将发布与低碳/ESG相关的价格 SMM低碳价格发展计划 》2024SMM（第九届）亚太镍铬锰不锈钢大会专题报道