2023年9月中国未锻轧钴进口量约为334金属吨（按99.8%品位折算），环比增加267%，同比增加156%。进口均价方面，2023年9月中国未锻轧钴进口均价为34806美元/金属吨。2023年1-9月累计进口量约为3225金属吨，累计同比增加32%。 出口方面，9月中国未锻轧钴出口量约为537金属吨（按99.8%品位折算），环比增加84%。2023年1-9月累计出口量约为2526金属吨。     SMM新能源研究团队 王聪 021-51666838 张玲颖 021-51666775 马睿 021-51595780 杨玥 021-51666856 袁野 021-51595792 冯棣生 021-51666714 徐颖 021-51666707 吕彦霖 021-20707875 柳育君 021-20707895 于小丹021-20707870 孙贤珏 021-51666757 周致丞021-51666711

根据海关数据显示，2023年9月中国钴矿砂及其精矿进口量约为11金属吨（按8%品位折算），环比减少95%，同比减少97%。进口均价方面，2023年9月，中国钴矿砂及其精矿进口均价27187美元/金属吨。2023年1-9月累计进口量约为1401金属吨，累计同比减少20%。 出口方面，2023年9月中国钴矿砂及其精矿出口量约为0金属吨，2023年1-9月累计出口量誉为0.6金属吨。     SMM新能源研究团队 王聪 021-51666838 张玲颖 021-51666775 马睿 021-51595780 杨玥 021-51666856 袁野 021-51595792 冯棣生 021-51666714 徐颖 021-51666707 吕彦霖 021-20707875 柳育君 021-20707895 于小丹021-20707870 孙贤珏 021-51666757 周致丞021-51666711

据海关数据显示，2023年9月铅精矿进口量10.71万实物吨，环比下滑21.6%，同比增长22.87%，2023年铅精矿进口累计90.4106万吨，累计同比增长18.48%。另外，9月银精矿进口量14.87万实物吨，环比增长33.17%，同比增长8.86%。分国别看，美国、俄罗斯、尼日利亚是9月主要的铅精矿进口国，三个国家铅精矿进口总量占比59.1%。另外，9月缅甸地区的铅精矿及银铅矿进口量环比增加，“禁矿令”影响逐渐减弱。 尽管沪伦比值短暂攀升，但汇率对进口并不友好，加上进口矿加工费谈判空间极小等因素，冶炼厂普遍观望。据调研，某贸易商表示近期铅精矿进口窗口仍处于关闭状态，实际成交稀少，矿贸易市场有价无市，四季度进口铅精矿以冶炼厂订购的长单货源为主。进口条件及加工费报价仍然十分苛刻，但四季度冶炼厂惯例冬储需求并不会消失，这就意味着冶炼厂或许为保障生产稳定承担了更高原料采购成本。考虑到精矿到港数据及9月连云港库存情况，SMM预期10月铅精矿进口量或出现可期待的环比增量，但从实际调研了解，受冶炼厂产能扩张及高品位铅矿稀缺等因素影响，铅精矿难言过剩，局部地区铅精矿加工费仍出现小幅下调，供不应求的趋势或将持续到年底。   》点击查看SMM金属产业链数据库          

海关总署10月20日公布的在线查询数据显示，中国9月精炼铜进口量为344,170吨，环比增加近1%，同比下滑5.4%。 其中，刚果民主共和国是最大供应国，中国从该国进口精炼铜70,543吨，环比下滑27%，同比增加6.5%。 以下为根据中国海关总署官网数据整理的 2023年9月精炼铜进口 分项数据一览表： 　 注：1、包括未锻轧铜含量＞99.9935%的精炼铜阴极；未锻轧其他精炼铜阴极；未锻轧精炼铜线锭；未锻轧精炼铜阴极型材；未锻轧的精炼铜坯段；其他未锻轧的精炼铜。 2、进口总量（总计）中亦包括上表未列出的部分原产地数据。

海关总署10月20日公布的在线查询数据显示，中国9月废铜（铜废碎料）进口量为170,282.59吨，环比增9.30%，同比增2%。 其中，美国为废铜的最大供应国，当月从美国进口废铜33,416吨，环比增15.9%，同比增1.6%。 以下为根据中国海关总署官网数据整理的 2023年9月废铜进口 分项数据一览表： 注：1、进口总量（总计）中亦包括上表未列出的部分原产地数据。

1、根据SMM调研，本周吨焦盈利63.8元/吨，利润增加23.7元/吨。 从价格角度来看，本周焦炭暂稳运行，焦企盈利没有受到价格影响。从成本端来看，本周山西地区低硫主焦煤价格下降50-150元/吨，焦企入炉煤成本下降，焦企盈利得到部分修复。 2、根据SMM调研，本周焦炉产能利用率为79.0%，周环比下降1.1个百分点，其中山西地区焦炉产能利用率为78.9%，周环比下降1.8个百分点。 从盈利角度来看，本周焦企盈利得到修复，多数焦企处在盈亏平衡线上，生产积极性尚可，能够维持原有生产。从库存角度来看，本周山西焦企焦炭库存下降，保持低位运行，对焦企生产状态无负面影响。此外，山西4.3米焦炉基本停止装煤，置换产能又因为亏损暂无投产计划，焦炉产能利用率下降。 3、总结 后续焦炭价格提涨预期落空，或将开始下行，但炼焦煤有降价预期，焦企入炉煤成本或下降。焦企自身库存也将维持低位，多数焦企选择维持原有生产状态，但山西4.3米焦炉淘汰或将全面淘汰，且有常态限产，全面关停后，焦炭产量下降，但下周焦企焦炉产能利用率或上升。

海关总署10月20日公布的在线查询数据显示，中国9月精炼锌进口量为53,095.79吨，环比猛增81%，同比大幅增加1084%。 澳大利亚为最大供应国，当月从该国进口精炼锌15,830.35吨，环比增加30.5，同比猛增432%。 以下为根据中国海关总署官网数据整理的 2023年9月精炼锌进口 分项数据一览表： 注：精炼锌包括含锌量≥99.995%的未锻轧非合金锌；99.99%≤含锌量＜99.995%的未锻轧非合金锌；含锌量低于99.99%的未锻轧非合金锌。

S MM10月20日讯： 据海关数据显示，2023年1-9月原铝进口总量为95.61万吨，同比增长163.93%；出口总量为11.29万吨，同比增减少41.31%；净进口总量达84.32万吨，同比增加396.05%。 其中，2023年9月原铝进口总量为20.08万吨，同比增长210.38%，环比增长30.97%；出口总量为0.71万吨，同比增长266.49%，环比减少72.33%；净进口总量达19.37万吨，同比增加208.7%，环比增长51.58%。 （以上进出口数据基于海关编码76011090,76011010 ） 进口分析： 从 进口来源国 角度来看，2023年9月国内原铝主要进口来源国为俄罗斯联邦、印度、澳大利亚等国家。其中2023年9月进口来源于俄罗斯联邦的原铝总量约为15.29万吨，同比增长234.77%，环比增加16.58%，占国内总进口量的76.15%，位居第一，2023年1-9月合计进口80.63万吨。自2023年5月以来，中国来源于俄罗斯联邦的原铝进口量持续增长。SMM分析，主因自5月以来，中国原铝进口盈亏整体呈现好转趋势，来源于俄罗斯联邦的原铝进口利润增加，进口量增加。但是，9月底以来，进口盈利不断收窄，10月来源于俄罗斯联邦的原铝进口量或将持稳或小幅减少。 除此之外，2023年9月进口来源于印度的原铝总量为2.00万吨，同比增加376.41%，环比增加128.58%占进口总量的9.95%，位居第二，来源于澳大利亚的原铝进口量为1.12万吨，占总进口量的5.57%，位居第三。   从 贸易方式 角度来看，2023年9月国内原铝进口主要通过一般贸易流入，进口量占原铝进口总量的91%，较上月的65%增加26个百分点，主因9月进口窗口持续开启，大量通过海关特殊监管区域物流货物和保税监管场所进出境货物方式流入的货物转而通过一般贸易流入。 出口分析： 从 贸易方式 角度来看，2023年9月国内原铝主要通过海关特殊监管区域物流货物的方式流出，占比高达99.955%。主因国内原铝出口关税限制，原铝出口至海外市场基本是处于亏损状态，故海关数据显示的出口多是海外铝锭在保税区转港的方式流出。而9月通过海关特殊监管区域物流货物的方式流出的原铝总量为7048吨，较8月减少1.84万吨，减幅为72.35%，主因中国原铝进口盈利可观，大量保税区原铝进入到中国市场。 简评：自8月份下旬国内原铝进口窗口打开以来，国内原铝进口量增速明显，9月份更是创年内新高，进入10月，海内外铝价重心回落，国内铝价在节后铝库存累库消费不及预期的利空影响下，价格回落明显，原铝进口盈利收窄明显，并于10月中旬出现进口亏损的情况，海外铝锭持货商卖入中国市场的积极性下降，后续仍或以俄罗斯铝金属为主，但考虑到前期仍有部分进口货物陆续到港，预计10月份国内原铝净进口仍维持高位为主，预计净进口量15万吨附近，11月份或呈现进口量下降明显的情况。另外，据外媒消息称俄罗斯铝正在考虑关闭一些无利可图的工厂，因铝价低迷，且引入"汇率"出口关税造成财务损失，或涉及到50万吨铝产能，若年内减产兑现，也会有国内铝进口铝锭下滑预期。SMM将持续关注海外供应端情况。 （以上信息基于市场采集及上海有色网研究小组综合评估后得出，文中所提供的信息仅供参考。本文并不构成投资研究决策的直接建议，客户应当谨慎决策，勿以此代替自主独立判断，客户所作出的任何决策与上海有色网无关。) 数据来源：SMM 点击SMM行业数据库了解更多信息 （李佳慧 021-20707846）

进口方面：据SMM统计，2023年9月中国不锈钢进口总量为25.38万吨，环比增幅32%，同比降幅约为10.4%。自印尼进口的不锈钢量为20.24 万吨（不含废不锈钢进口量），环比增幅约39.15%，同比降幅约11.94%。分系别来看，9月不锈钢锭及其他初级形状的不锈钢为9.5万吨，环比增幅约186%，同比降幅约14.4%，增幅最高；其次是不锈钢废碎料为2.21万吨，环比增加约23%，同比增幅约106.3%。2023年1~9月，累计进口不锈钢为160万吨，同比降幅约36.19%。9月不锈钢市场预期较强，不锈钢进口增量明显，但实际市场金九消费旺季未兑现，内需活跃性不佳，预计10月不锈钢进口总量或减少。 出口方面，据SMM统计，2023年9月中国不锈钢出口总量为38.13万吨，环比降幅约5 %，同比增幅约5.5%。2023年1~9月，累计出口不锈钢为344.7万吨，同比降幅约16.08%。分国别来看，9月出口至印度的不锈钢占比14.55%，环比降幅约28.93%，据悉9月印度商工部先是发布对原产于或进口中国的真空保温瓶或其他不锈钢容器启动反倾销调查，不久又发布了对涉华焊接不锈钢管发起第一次反补贴日落复审调查，9月对中国进口的需求量出现下滑。欧洲方面经济通胀压力略有缓解，9月出口至欧洲的不锈钢环比增幅24.77%。印度作为我国不锈钢出口最主要的国家之一，对华陆续公布不锈钢反倾销政策，预计10月不锈钢出口总量或继续减少。 》点击查看SMM不锈钢数据库