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盘面：隔夜伦铜开于7903.5美元/吨，盘初摸底于7890美元/吨，而后一路震荡上行，临近盘尾摸高于7995美元/吨，最终收于7985.5美元/吨，成交量至2万手，持仓量至26.7万手，涨幅达0.57%。隔夜沪铜主力2312合约开于65920元/吨，盘初震荡下行摸底于65820元/吨，而后震荡上行至盘尾摸高于66320元/吨，最终收于66250元/吨，成交量至4.2万手，持仓量至15.5万手，涨幅达0.5%。 【SMM 铜晨会纪要】宏观：（1）欧元区8月季调后贸易帐(亿欧元)119，前值29 （2）美国10月纽约联储制造业指数-4.6，前值1.9，预测值-7 现货：（1）上海：10月23日1#电解铜现货均价报于升水90元/吨，环比上一交易日上涨25元/吨。据SMM数据显示，上周末上海地区铜库存减少1.26万吨，可见上周消费可观，除此之外，沪粤两地呈现套利价差，华东部分货源发往华南地区令库存进一步走低。展望本周，若月差持续走扩，指引现货升水上行，但仍需警惕进口货源干扰令现货升水承压情况。 （2）华南：10月23日广东1#电解铜现货均价升水365元/吨，环比下跌15元/吨。总体来看，库存重新增加持货商下调升水出货，昨日市场交投活跃度下降。 （3）进口铜：10月23日仓单报价75-89美元/吨，QP11月，均价较前一交易日上涨2美元/吨；提单报价80-95美元/吨，QP11月，均价较前一交易日上涨3.5美元/吨；EQ铜（CIF提单）35-41美元/吨，均价较前一交易日上涨1美元/吨，报价参考10月下旬及11月上旬到港货源。 昨日国内升水呈小幅上涨趋势，进口比价对沪铜现货盈利在330元/吨左右。提单方面，比价打开下，10月内到港货源依旧受市场青睐，但多数货源此前已被消化，早盘询得月底到港两牌成交于95美元/吨，重心小幅上移。仓单方面，市场货源紧张程度更甚。某仓单大户贸易商已将月内及11月初货源售罄，溢价易涨难跌。 （4）库存：10月23日LME铜库存减少1475吨至190450吨；10月23日上期所仓单库存减少1149吨至10270吨。 价格：宏观方面，昨日美元指数于美盘时段大幅跳水，跌破106关口并一度跌至105.51的日内低点，最终收跌0.52%，报105.60。市场更多等待即将公布的美国GDP，以及美联储首选通胀指标等数据。基本面方面，截至10月23日本周一，SMM全国主流地区铜库存环比上周五下降1.1万吨至8.43万吨。具体来看，华东地区进口铜持续流入，但由于下游消费需求表现较好，叠加部分货源调货至华南地区，因而库存下降明显。华南地区虽库存增加，但整体消费尚可，主要是部分下游企业收到直发货源较多。消费方面，精废价差较小，预计电解铜消费需求依旧表示较好。价格方面，预计铜价短期难以回暖。 》点击查看SMM金属数据库 【以上信息基于市场采集及上海有色网研究小组综合评估后得出，文中所提供的信息仅供参考。本文并不构成投资研究决策的直接建议，客户应当谨慎决策，勿以此代替自主独立判断，客户所作出的任何决策与上海有色网无关。】

2023年9月中国钼铁出口685.90吨，环比减少39.35%，进口540吨，环比减少41.43%。

2023年9月中国氧化钼出口1441.93吨，环比增加20.38%，进口2267吨，环比增加46.55%。

2023年9月中国钼精矿进口5712.04吨，环比增加68.65%；出口346.07吨，环比增加8.28%。

2023年9月中国镁碎废料出口306吨，环比减少10%，同比减少57.4%，出口累计同比减少12.1%        

SMM10月23日讯：          据海关统计数据平台公布，2023年9月中国进口精炼镍（含镍、钴总量≥99.99%，钴≤0.005％的未锻轧非合金镍、其他未锻轧非合金镍及未锻轧的镍合金）6261吨，其中清关量为2411吨较8月环比下调54.63%，同比下调82.21%。其中其他未锻轧合金镍进口量占比66.04%即4135吨，同比22年9月下调51.61%；此外，非合金镍粉及片状粉末（75040010）2023年9月进口量为516吨，环比下降19.72%,同比下降83.46%。镍豆方面，2023年8月镍豆进口量为955吨，较8月环比增加29.03%，累计同比下降72%。纯镍进口数据分国别来看，2023年8月进口量较多国家依次为：俄罗斯3061吨、澳大利亚895吨、日本738吨。         9月份清关量为2411吨，环比减少54.63%。9月期间，精炼镍进口量及清关量均出现下降符合。具体来看，据SMM调研了解在2023年9月期间，整体来看国内纯镍现货市场需求好转，但下游主要需求集中在金川镍板以及其他国产电积镍品牌，受当前纯镍下游需求占比由合金占绝大多数的情况下，下游对金川需求稳定增长。此外，俄镍铆钉的下游市场集中在中低端钢厂以及铸造行业，与新增的国产电积镍市场重合，并且在国产电积镍持续大幅贴水出售镍板的情况下，俄镍的竞争力持续转弱，导致进口散单骤减。综上，受国内需求持续萎靡与新增电积镍对于部分进口镍的替代愈加深入，预计10月期间纯镍清关量或持续下降。         【更多内容请订阅SMM镍研究组产品《中国镍铬不锈钢产业链常规报告》、《中国镍铬不锈钢产业链高端报告》，获取 最新镍矿、镍生铁（中国+印尼）、电解镍、硫酸镍、铬矿、 铬铁、不锈钢（中国+印尼）相关数据分析及行情解析！订 购、试阅请致电021-51666863，联系人：付建】 》点击订阅SMM中国镍产业链年报，掌握全面深度的产业链数据、调研信息和SMM专业分析