SMM1月13日讯： 近日，据海外市场消息称，越南已再次禁止进口我国的201不锈钢，具体措施及细则暂未落地。据SMM调研，越南官方称进口的201不锈钢须符合国际标准。 此前出于对不锈钢质量的严格控制，越南发布公文称将于2020年6月1日起停止进口中国的201不锈钢，但仅过了1个月就取消禁令，推迟至2020年1月1日执行；2020年8月正式取消该公文。 据SMM了解，越南是我国200系不锈钢的主要出口目的国。此禁令对中国出口的201不锈钢市场利空。若此禁令落地，预计2023年200系不锈钢出口量同比或将减少，具体海外实际采购量依旧以海关统计为主。国内市场方面，22年年末的200系冷热轧成交持续偏弱，社会库存及钢厂场内库存逐渐累积，叠加废料供应偏紧，2023年1月多数200系不锈钢厂安排年度大检修，以缓解供应过剩的局面. 》点击查看SMM不锈钢数据库  

海关总署1月13日公布的最新数据显示， 铁矿石方面，2022年12月，铁矿砂及其精矿进口量为9085.9万吨，环比下降8.08%。同比去年12月份增长5.56%。2022年全年铁矿砂及其精矿进口量总计为110686.4万吨，同比下滑1.53%。 钢材方面，2022年12月钢材出口量为540.1万吨，环比减少3.38%，但高于2021年同期时的503万吨，同比增长7.38%。2022年全年钢材出口量为6732.3万吨，同比增加0.9%。 12月进口钢材70.0万吨，环比11月份减少6.91%，同比2021年11月份减少30%。2022年全年进口钢材1426.8万吨，同比下滑25.9%。

中国海关总署1月13日公布的最新数据显示，中国12月未锻轧铝及铝材出口量为47.14万吨，环比11月份的45.56万吨增长了3.47%。 2022年全年未锻轧铝及铝材出口量为660.36万吨，较2021年的561.71吨增加17.56%。

据海关统计，2022年我国货物贸易进出口总值42.07万亿元人民币，比2021年增长7.7%。其中，出口23.97万亿元，增长10.5%；进口18.1万亿元，增长4.3%。 具体分析，主要有以下五方面特点： 一是进出口韧性强、规模大。2022年，我国进出口总值首次突破40万亿元人民币关口，在2021年高基数基础上继续保持了稳定增长，规模再创历史新高，连续6年保持世界第一货物贸易国地位。分季度看，一、二季度进出口总值分别超过9万亿和10万亿元，三季度进出口总值增长至11.3万亿元，这是季度规模的新高点，四季度进出口总值继续保持11万亿元的水平。 二是贸易伙伴结构优、增势好。2022年，我国对东盟、欧盟、美国分别进出口6.52万亿、5.65万亿和5.05万亿元，分别增长15%、5.6%和3.7%。同期，我国对“一带一路”沿线国家进出口增长19.4%，占我国外贸总值的32.9%，提升3.2个百分点；对RCEP其他成员国进出口增长7.5%。 三是一般贸易增长快、比重升。2022年，我国一般贸易进出口26.81万亿元，增长11.5%，占进出口总值的63.7%，提升2.2个百分点；其中，出口15.25万亿元，增长15.4%；进口11.56万亿元，增长6.7%。同期，加工贸易进出口8.45万亿元，占进出口总值的20.1%。 四是外贸主体数量增、活力强。2022年，我国有进出口实绩的外贸企业59.8万家，增加5.6%。其中，民营企业51万家，增加7%，进出口21.4万亿元，增长12.9%，占进出口总值的50.9%，提升2.3个百分点。同期，外商投资企业进出口13.82万亿元，国有企业进出口6.77万亿元，分别占进出口总值的32.9%和16.1%。 五是主要产品供需稳、优势足。2022年，我国机电产品进出口20.66万亿元，增长2.5%，占进出口总值的49.1%。其中，太阳能电池、锂电池和汽车出口分别增长67.8%、86.7%和82.2%。同期，劳动密集型产品出口4.28万亿元，增长8.9%，占出口总值的17.9%。其中，箱包、鞋和玩具出口分别增长32.6%、24.4%和9.1%。此外，原油、天然气和煤炭等能源产品合计进口3.19万亿元，增长40.9%，占进口总值的17.6%；农产品进口1.57万亿元，增长10.8%，占进口总值的8.7%。 》 海关总署：去年我国进出口总值首次突破40万亿元 连续6年保持货物贸易第一大国地位 出口方面： 12月份，我国出口稀土4307.2吨， 环比11月份上升46.03%；同比去年12月份增长5.36%； 1-12月份累计出口48727.8吨， 同比去年1-12月份下降0.39%。 12月份，我国出口钢材540.1万吨， 环比11月份减少3.38%； 同比去年12月份增长7.38%； 1-12月份累计出口6732.3万吨， 同比去年1-12月份增长0.90%。 12月份，我国出口未锻轧铝及铝材47.14万吨， 环比11月份增长3.47%； 同比去年12月份下降16.27%； 1-12月份累计出口660.36万吨， 同比去年1-12月份增长17.56%。 进口方面： 12月份，我国进口铁矿砂及其精矿9085.9万吨， 环比11月份减少8.08%； 同比去年12月份增长5.56%； 1-12月份累计进口1110686.4万吨， 同比去年1-12月份下降1.53%。 12月份，我国进口铜矿砂及其精矿210.3万吨， 环比11月份减少12.81%； 同比去年12月份增长2.09%； 1-12月份累计进口2527.1万吨， 同比去年1-12月份增长8%。 12月份，我国进口煤及褐煤3090.8万吨， 环比11月份减少4.35%；同比去年12月份下降0.14%； 1-12月份累计进口29352.4万吨， 同比去年1-12月份下降9.21%。 12月份，我国进口稀土11303.4吨， 环比11月份增长78.02%； 1-12月份累计进口121487.1吨， 同比去年1-12月份下降0.18%。 12月份，我国进口钢材70万吨， 环比11月份减少6.91%；同比去年12月份下降30%； 1-12月份累计进口1056.6万吨， 同比去年1-12月份下降25.95%。 12月份，我国进口未锻轧铜及铜材51.4万吨， 环比11月份减少4.8%；同比去年12月份下降12.76%； 1-12月份累计进口587.09万吨， 同比去年1-12月份增长6.21%。 》12月铁矿石进口量环比大降 预计1月份延续下降 【SMM分析】 据中国海关总署统计数据显示，2022年12月份，我国进口铁矿砂及其精矿进口量 9085.9万吨 ，环比上月下降 798.7万吨 ，环比降幅8.08%。同比增加 478.5万吨 。2022年1-12月份，我国进口铁矿砂及其精矿 110686.4万吨 ，同比下降 1717.9万吨 。SMM认为，12月份进口量较11月份大幅下降，主要是因为…… 》点击查看详情

随着春节的脚步越来越近，白银行业中渐渐开始停工停产，年味也越来越浓，在离农历春节还有不到两周的时间，白银行业中各企业情况如何呢？ 白银： 据SMM了解，白银冶炼厂家部分跟着国家法定节假日来走，部分会提前3-5天放假，部分企业仍安排值班人员进行值班。贸易商家部分由于疫情的影响居家办公至年后，本周开始白银交易就开始慢慢冷淡，基本上本周五大部分贸易企业就不再出货进货，下周开始进行行政工作或员工开始请年假准备回家过年。大部分企业跟着国家法定节假日走，下个周基本上有询价才会报价，据相关人员表示，下周基本上询价以及成交极少。 硝酸银： 部分企业生产至小年或者临近春节甚至春节仍在倒班生产，部分企业销售人员已经放假回家，接单但由于物流原因，出货受影响。硝酸银企业生产部门最近生产很忙，下游年前大量备货，以及年后部分企业销售早于生产部门上班，在提前进行生产为保证年后可以出货，因此基本上所有硝酸银企业最近一段时间生产部门生产火热。 银粉银浆 ：据SMM了解，光伏企业部分放假时间短于国家法定节假日，主要是这段时间接到订单，生产部门加急生产，且年后也在提前上岗生产，同时年后恢复快递物流之后，企业也在加急发货。 电工触头： 部分触点触头企业已经放假，年后初七初八左右时间开工；部分企业跟着国家法定节假日放假。据SMM了解，疫情管控放开后，家电方向电工触头的需求有所回暖，且回暖迹象持续到年后，对于年中面临“深秋“情况的家电方向的电工触头来说，无疑是一个好消息。     》点击查看SMM金属产业链数据库       》查看SMM白银现货历史价格走势 》2022中国国际白银产业链高峰论坛暨中国白银市场应用研讨会

本周焦企焦炭库存41.8万吨，环比增加6.1万吨，增幅17.1%；钢厂焦炭库存300.9万吨，环比增加16.6万吨，增幅5.8%；焦企焦煤库存430.1万吨，环比增加13万吨，增幅3.1%；港口焦炭库存153万吨，环比减少13万吨，降幅7.8% 。 本周焦企焦炭产量小幅减少，但下游需求明显减弱，山西个别焦企累库严重，焦企焦炭库存继续累积；春节将至，钢厂补库基本结束，对焦炭按需采购，但钢材销售情况较差，生产积极性降低，对焦炭消耗减少，钢厂焦炭库存仍在增加。目前多数焦企亏损，生产积极性下降，加之春节到来，焦炭供应有减少预期，下周焦企累库速度或放缓。钢厂节前补库基本结束，按需采购，但市场处于淡季，钢厂生产积极性同样下降，焦炭刚性需求继续减少，下周钢厂焦炭库存或继续增加。 部分煤矿已经放假，焦煤供应继续保持收紧状态，但下游补库结束，采购积极性下降，预计下周焦企焦煤库存增速或放缓。 焦炭第二轮降价落地执行，焦企抵制降价意愿较强，部分焦企有减产计划，叠加焦煤成交下跌空间有限，春节前市场开始看稳焦炭价格，但多数贸易商已经离市观望，只出不进，预计下周两港焦炭库存或减少。  

国新办举行2022年全年进出口情况新闻发布会，海关总署新闻发言人吕大良表示，2022年，面对复杂严峻的国内外形势，在以习近平同志为核心的党中央坚强领导下，我国统筹国内国际两个大局，统筹疫情防控和经济社会发展，统筹发展和安全，外贸进出口顶住多重超预期因素的冲击，规模再上新台阶，质量稳步提升。据海关统计，2022年我国货物贸易进出口总值42.07万亿元人民币，比2021年增长7.7%。其中，出口23.97万亿元，增长10.5%；进口18.1万亿元，增长4.3%。 具体分析，主要有以下五方面特点： 一是进出口韧性强、规模大。2022年，我国进出口总值首次突破40万亿元人民币关口，在2021年高基数基础上继续保持了稳定增长，规模再创历史新高，连续6年保持世界第一货物贸易国地位。分季度看，一、二季度进出口总值分别超过9万亿和10万亿元，三季度进出口总值增长至11.3万亿元，这是季度规模的新高点，四季度进出口总值继续保持11万亿元的水平。 二是贸易伙伴结构优、增势好。2022年，我国对东盟、欧盟、美国分别进出口6.52万亿、5.65万亿和5.05万亿元，分别增长15%、5.6%和3.7%。同期，我国对“一带一路”沿线国家进出口增长19.4%，占我国外贸总值的32.9%，提升3.2个百分点；对RCEP其他成员国进出口增长7.5%。 三是一般贸易增长快、比重升。2022年，我国一般贸易进出口26.81万亿元，增长11.5%，占进出口总值的63.7%，提升2.2个百分点；其中，出口15.25万亿元，增长15.4%；进口11.56万亿元，增长6.7%。同期，加工贸易进出口8.45万亿元，占进出口总值的20.1%。 四是外贸主体数量增、活力强。2022年，我国有进出口实绩的外贸企业59.8万家，增加5.6%。其中，民营企业51万家，增加7%，进出口21.4万亿元，增长12.9%，占进出口总值的50.9%，提升2.3个百分点。同期，外商投资企业进出口13.82万亿元，国有企业进出口6.77万亿元，分别占进出口总值的32.9%和16.1%。 五是主要产品供需稳、优势足。2022年，我国机电产品进出口20.66万亿元，增长2.5%，占进出口总值的49.1%。其中，太阳能电池、锂电池和汽车出口分别增长67.8%、86.7%和82.2%。同期，劳动密集型产品出口4.28万亿元，增长8.9%，占出口总值的17.9%。其中，箱包、鞋和玩具出口分别增长32.6%、24.4%和9.1%。此外，原油、天然气和煤炭等能源产品合计进口3.19万亿元，增长40.9%，占进口总值的17.6%；农产品进口1.57万亿元，增长10.8%，占进口总值的8.7%。 2022年是党和国家历史上极为重要的一年。我们胜利召开党的第二十次全国代表大会，描绘了全面建设社会主义现代化国家的宏伟蓝图。尽管面对需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力，我国外贸进出口依然展现了强劲的韧性，在困难多挑战大的情况下交出了一份亮眼成绩单。这是以习近平同志为核心的党中央坚强领导的结果。一年来，海关围绕迎接学习宣传贯彻党的第二十次全国代表大会，深刻领悟“两个确立”的决定性意义，坚决做到“两个维护”，坚定不移贯彻落实党中央、国务院决策部署，按照“疫情要防住、经济要稳住、发展要安全”的重要要求，守国门、促发展，高效统筹口岸疫情防控和促进外贸稳增长工作，有力推动了外贸实现保稳提质，为经济稳健发展作出了积极贡献。 总的看，2022年我国外贸实现了新的突破，进出口规模、质量、效益同步提升，成绩来之不易。展望今年，当前我国经济恢复的基础尚不牢固，外部环境动荡不安，世界经济下行的压力不断加大，我国外贸发展面临的困难挑战仍然较多。正视这些困难挑战的同时，也要看到我国经济韧性强、潜力大、活力足，长期向好的基本面依然不变，今年经济有望总体回升，要更加坚定推动外贸稳规模、优结构的信心。 2023年是全面贯彻落实党的第二十次全国代表大会会议精神的开局之年，海关总署今天正在召开全国海关工作会议，研究部署2023年的工作，全国海关将坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，深刻领悟“两个确立”的决定性意义，坚决做到“两个维护”，深入学习贯彻党的第二十次全国代表大会会议精神，认真落实党中央、国务院重大决策部署，铸忠诚、担使命、守国门、促发展、齐奋斗，脚踏实地、埋头苦干，更大力度推动外贸稳规模、优结构，加快建设社会主义现代化海关，为全面推进中国式现代化作出新的更大贡献。

全年汽车销量同比增长，库存水平总体合理：销量方面，12月实现销量255.6万辆，环比+9.7%，同比-8.4%；2022全年实现销量2686.4万辆，同比+2.1%，同比增速-1.7%。库存方面，12月随着企业控制生产，叠加终端市场消费回暖，终端库存压力有所缓解。12月厂商库存104.5万辆，环比-13%，同比+23.7%。2022年终端库存有所回升，但总体处于合理水平。 新能源车：年销量同比增速维持高位：据中汽协，12月新能源汽车实现销量81.4万辆，同比+51.8%，市场占有率达到31.8%。从全年情况来看，2022年新能源汽车实现销量688.7万辆，同比+93.4%，市场占有率达到25.6%，较上年+12.1%。分车型来看，全年纯电动汽车销量536.5万辆，同比+81.6%；插电式混动汽车销量151.8万辆，同比+150%。 乘用车：自主品牌市场份额持续提升：据中汽协，12月乘用车实现销量226.5万辆，环比+9%，同比-6.7%。12月自主品牌销量128.7万辆，同比+12.7%，市场份额为56.8%，上升9.8个百分点。2022全年乘用车实现销量2356.3万辆，同比+9.5%。2022全年自主品牌销量1176.6万辆，同比+22.8%，市场份额为49.9%，上升5.4个百分点。 商用车：销量处于底部区间，行业复苏展望不改：据中汽协，12月商用车实现销量29.1万辆，同比-20.2%，环比+15.2%。2022年商用车实现销量330万辆，同比-31.2%。商用车受前期环保和超载治理政策下的需求透支，叠加疫情影响下生产生活受限，包括油价处于高位等因素影响，整体需求放缓，但行业复苏展望不改。尽管商用车市场低位徘徊，但海外市场表现亮眼，累计出口58.2万辆，同比+44.9%，其中新能源商用车出口2.7万辆，同比+130%。 汽车出口：销量同比高增长：据中汽协，12月汽车企业出口32.4万辆，环比-1.9%，同比+45.4%。其中，乘用车出口27.5万辆，环比-0.6%，同比+47.2%；商用车出口4.9万辆，环比-8.6%，同比+35.7%。新能源汽车出口8.2万辆，环比-14.2%，同比+360%。2022年全年出口突破300万辆，达到311.1万辆，同比+54.4%。其中，乘用车出口252.9万辆，同比+56.7%；商用车出口58.2万辆，同比+49.9%。新能源汽车出口67.9万辆，同比+120%。自2021年，中国汽车出口全年总量首次突破200万辆，实现跨越式突破。 2023年汽车销量预计呈3%左右平稳增长：根据中汽协，2023年预计汽车市场将继续呈现稳中向好的发展态势，呈现3%左右增长。部分自主车企披露了销量目标，根据长城汽车股权激励计划，公司层面绩效指标2023年销量达160万辆，同比+49.9%，根据吉利汽车公告，公司2023年销量目标165万辆，同比+15%。 风险提示：乘用车销量不及预期；疫情对产业链冲击；原材料维持高位运行

  盘面：隔夜伦铜开于9077美元/吨，盘初短暂震荡上行后直线下跌，摸低于9073美元/吨，而后立即反弹上行，盘中摸高于9240美元/吨后宽幅震荡下行，盘尾震荡上行，最终收于9178.5美元/吨，成交量至2.3万手，持仓量至25.4万手，涨幅达0.11%。隔夜沪铜主力2303合约开于68680元/吨，盘初震荡上行摸高于69390元/吨，而后一路下行摸低于68430元/吨，盘尾重心小幅上移，最终收于68790元/吨，成交量至6.7万手，持仓量至20.1万手，涨幅达0.19%。 【SMM 铜晨会纪要】宏观：（1）美国12月季调后CPI月率-0.1%，前值0.10%，预测值0%（利多☆）。（2）美国至1月6日当周EIA天然气库存(亿立方英尺)110，前值-2210，预测值-90（利空☆）。 现货：（1）上海：1月12日1#电解铜现货对当月2301合约报于贴水40~升水20元/吨，均价报于贴水10/吨，较前日下跌10元/吨。日内现货交易活跃度由套利者围绕月差成交主导，下游消费与贸易商成交仍显疲态，现货升水仍难远离平水价格附近，预计16日沪铜2301合约换月前，现货升水将受月差牵引。 （2）华南：1月12日广东1#电解铜现货对当月合约报升水0-升水30，均价升水15元/吨较前一交易日跌15元/吨。总体来看，铜价6连涨下游望而却步，持货商只能降价出货。 （3）进口铜：1月12日仓单报价25-40美元/吨，QP1月，均价较前一交易日持平；提单报价18-30美元/吨，QP2月，均价较前一交易日持平，报价参考1月中及2月上旬前到港货源。由于时间成本、物流等问题，春节前出口海外交仓炼厂较少。进口方面，由于比价连续大幅亏损，市场实盘报价甚少，交投较为清淡。 （4）再生铜：1月12日广东地区1#光亮铜报价62100元/吨~62300元/吨，较前日上涨700元/吨，精废价差2180元/吨，精废价差持续拓宽。江西地区昨日再生铜杆主流报价67400元/吨~67700元/吨，较前日上涨900元/吨，昨日再生铜杆价格对盘面扣减810元/吨，再生铜杆对盘面的扣减持续维持在优势线上。据了解，大部分再生铜杆厂以及电线电缆厂都陆续进入春节休假，因此今天下游消费仍旧十分清淡。 （5）库存： 1月12日LME铜库存减250吨至84550吨，1月12日上期所铜仓单增加16641吨至47197吨。 》订购查看SMM金属现货历史价格 价格：宏观方面，昨晚美国劳工部发布12月CPI数据，整体与核心通胀均如期走低。但同时公布的上周初请失业金人数低于预期，显示劳动力市场依旧富有韧性。隔夜美指大幅走低，利好铜价。基本面方面，铜价六连涨且外强内弱格局为冶炼厂创造了出口机会，抑制了其降价出货的意愿，此外，临近交割使得持货商也不愿再大幅降价。现货方面，因铜价高走，仅有部分企业进行刚需补货，整体下游企业与贸易商成交较为清淡。消费方面，本周陆续有贸易商与加工企业进入年假，叠加铜价上涨影响，预计需求将愈加疲弱。价格方面，受美国经济数据影响，铜价呈现偏强震荡。 》点击查看SMM金属数据库 【以上信息基于市场采集及上海有色网研究小组综合评估后得出，文中所提供的信息仅供参考。本文并不构成投资研究决策的直接建议，客户应当谨慎决策，勿以此代替自主独立判断，客户所作出的任何决策与上海有色网无关。】

当下焦炭价格已经进行两轮降价，累计降幅200-220元/吨，多数焦企已经处于亏损状态，个别焦企亏损接近200元/吨，那么节前焦炭还能再进行第三轮降价吗？ 首先，焦企已经因为亏损有减产预期，如果焦炭再度进行降价，那么焦企或直接减少焦炭发运量，并开始准备减产事项，将导致焦炭供应收缩，改变现有供需宽松格局。 其次，春节临近，部分煤矿已经放假，焦煤供应保持偏紧态势，煤矿报价暂稳，挺价意愿较强，仅有部分前期价格过高的煤种下调，焦炭成本支撑尚在。再就是澳煤通关，目前主要为动力煤，对煤焦主要是侧面利空影响，而且偏向预期，短期基本不会影响国内焦煤价格。 最后，通过对焦炭连续2轮压价，多数钢厂盈利得到部分修复，加上担心快速压低焦炭价格会导致焦企在节后报复性涨价，钢厂压价意愿降低。 所以综合以上种种，春节前焦炭两轮降价截止的可能性更高。 但春节过后，情况又有新的变化： 一方面，经过春节假期的消耗，钢厂自身焦炭库存会明显下降，那时对焦炭会有补库需求，使得焦炭供需偏向平衡，焦企同样如此，会增加对焦煤的采购。另一方面，年后煤矿生产限制将基本解除，焦煤供应会有所增加，价格有下行预期，对焦炭支撑减弱。 两相对比，焦炭利空因素影响更大，春节过后，焦炭价格难免进行第三轮降价。 时间拉长，2月份因为处于市场淡季，上旬焦炭价格处于下行通道，不排除焦炭有进行第四轮降价的可能性，但是中、下旬，钢厂无法证伪市场需求复苏，只能复工提产，增加对焦炭的需求，而焦企面对降价带来的大幅亏损，早已选择限产，焦炭或出现供不应求的局面，价格有望在下旬迎来上涨。