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盘面：隔夜伦铜开于8416美元/吨，盘初横盘整理并在震荡过程中摸底于8402美元/吨上方，盘中一路走高而后摸高于8586美元/吨，盘尾持续窄幅震荡并再次摸高于8586.5美元/吨，最终收于8567.5美元/吨。成交量至3.5万手，持仓量至27.8万手，涨幅达1.75%。隔夜沪铜主力2403合约开于68900元/吨，全程维持窄幅震荡，在盘中摸底于68760元/吨，盘尾摸高于69000元/吨，最终收于68960元/吨。成交量至4.2万手，持仓量至15万手，涨幅达1.13%。 【SMM铜晨会纪要】消息：（1）中国人民银行决定：自2024年2月5日起，下调金融机构存款准备金率0.5个百分点；自2024年1月25日起，分别下调支农再贷款、支小再贷款和再贴现利率各0.25个百分点。（2）美国1月制造业PMI初值录得50.3，为15个月新高；制造业产出指数录得48.7，为2个月新高；服务业PMI初值录得52.9，为7个月新高；综合PMI初值录得52.3，为7个月新高。 现货：（1）上海：1月24日1#电解铜对当月2402合约报贴水20元/吨-平水价格，均价报贴水10元/吨，较上一交易日跌35元/吨。据SMM调研显示，年前下游订单量同比略微走弱，市场对近期消费需求增长的预期或有下调。据悉今明两日将有部分进口铜流入市场，升水或将继续承压下行。 （2）广东：1月24日广东1#电解铜现货对当月合约报升水20元/吨-升水70元/吨，均价升水45元/吨较上一交易日跌80元/吨。总体来看，低价铜对市场冲击大，叠加消费不佳，令升水不断走低。 （3）进口铜：1月24日仓单价格53-65美元/吨，QP2月，均价较前一交易日持平；提单价格55-65美元/吨，QP2月，均价较前一交易日持平；EQ铜（CIF提单）5-9美元/吨，QP2月，均价较前一交易日持平，报价参考1月下旬及2月上旬到港货源。 昨日进口比价对沪铜02合约-150元/吨附近，伦铜3M-FEB为57美元/吨。昨日2月长单宣货依旧不理想，美金铜市场报盘稀少，但市场存部分远期需求为3月Date货源，contango结构支撑下，洋山铜溢价居于高位。 （4）再生铜：1月24日广东再生铜原料价格62800-63000元/吨，较上一交易日上升100元/吨，精废价差1499元/吨，较上一交易日上升139元/吨，精废杆价差725元/吨。据SMM调研了解，个别再生铜杆厂由于炉子需要检修，并且手头订单较少的情况下，已于本周提前放假，具体复工复产仍未确定下来。 （5）库存：1月24日LME铜库存减少1850吨至157725吨；1月24日上期所仓单库存增加100吨至11953吨。 价格：宏观方面，中国人民银行决定下调金融机构存款准备金率，支农支小再贷款、再贴现利率，另一方面受美国原油库存超预期下降影响，原油期货上涨，在欧洲制裁计划消息下天然气期货大涨，都对铜价起支撑作用。基本面方面，供应端来看，进口铜货源持续流入，增加供给。消费方面，下游备库陆续开启，但铜价走高，消费或将受到打击。整体来看，虽供应维持充足状态，但铜价高企，升水却难有大幅下调，预计下游备库带来的消费增量将受阻。综合来看，国内推出经济刺激举措，叠加原油天然气期货上涨提振铜价，预计铜价高位运行。 》点击查看SMM金属数据库 【以上信息基于市场采集及上海有色网研究小组综合评估后得出，文中所提供的信息仅供参考。本文并不构成投资研究决策的直接建议，客户应当谨慎决策，勿以此代替自主独立判断，客户所作出的任何决策与上海有色网无关。】

SMM1月24日讯：据海关总署数据显示，2023年全年，中国累计进口稀土商品175852.5吨，同比增长44.8%，累计进口金额达153.6亿元人民币，同比增长39.1%。2023年全年累计出口稀土商品52306.5吨，同比增长7.3%，累计出口额达53.4亿元人民币，同比减少24.5%。 由以上数据可见，我国稀土进口量约为出口量的3.4倍，我国的稀土进口产品以稀土原材料为主，出口的稀土则为深加工产品。 从细分数据来看，2023年全年，我国进口稀土金属矿66414吨，同比减少14%，其中，99%以上的稀土金属矿来自美国。 2023年中国未列名氧化稀土进口量累计43856吨，同比增加206%。未列名氧化稀土主要来自缅甸、马来西亚、越南等东南亚国家，这些地区的稀土资源虽然也相对丰富，但其矿产品与国内离子矿相比品位较低，开采和加工成本也都相对较高。 2023年我国混合碳酸稀土进口增量也很高，累计进口量达到15109吨，同比增幅更是高达882%。这部分稀土资源主要来自马来西亚，但考虑到马来西亚政府曾公告称将限制稀土原材料的出口，预计该部分稀土进口量将于后期出现缩减。 》查看更多稀土现货报价及评论 》免费申请试用SMM金属产业链数据库

》查看SMM金属报价、数据、行情分析 》订购查看SMM金属现货历史价格走势       据海关数据显示，12月铜管进口1456.2吨，环比增加34.9%，同比增加13.9%；1-12月铜管累计进口14796.7吨，累计同比减少37.9%。12月铜管出口25793.8吨，环比减少7.3%，同比增加9.2%；1-12月累计出口322802.2吨，累计同比减少8.2%。       数据来源：中国海关       12月铜管进口数据同环比均表现增长，属于2023年少见现象。从目前国内铜管扩建格局看，中国对铜管进口需求将逐步减少，部分对高精密铜管需求量难见扩张趋势，故2024年后，中国铜管进口量同比或继续减少。       12月铜管出口环比减少，同比增加；年末海外需求逐渐走弱，出口需求放缓，故环比减少合情合理，但因外部地缘局势以及航运危机等问题，部分海外客户或增加订单以规避航运费用持续上涨风险，故出口同比表现增加。        数据来源：中国海关       分国别来看，泰国目前稳居中国铜管进出口占比第一国家，部分铜管进出口或存在规避原产地问题，贸易壁垒对中国铜管出口依旧存在挑战，国内大型生产厂家基本在国外建有工厂。据调研了解，因北美关税较高，中国铜管出口至北美量减少，促进国内企业在北美工厂开工率提升。除此之外，2024年后，国内企业去海外建厂步伐或进一步加大。                                                                                                                                       》查看SMM金属产业链数据库  

SMM1月24日讯：近日，海关总署发布了2023年12月份进出口数据，据海关数据显示，2023年12月中国稀土金属矿进口量5616吨，同比增加21%，环比增加24%。2023年1-12月累计进口66414吨，同比减少13%。 2023年1-12月，中国未列名氧化稀土进口量累计43856吨，同比增加206%。其中12月份进口量4140吨，同比增加12%，环比增加20%。 缅甸地区已于1月17日起回复矿产品运输，自2023年12月20日以来，缅甸地区矿产品封停持续一个多月，对现货市场矿端供应量影响不大。但由于目前国内市场矿产品价格已处于较低位置，持货商让利意愿不高，低价货源难寻。 12月份中国混合碳酸稀土进口量为377吨，同比增加1693%，环比减少83%；2023年1-12月累计进口15109吨，同比增加882%。 12月中国出口稀土商品3438.8吨，环比减少18%，同比减少18%；2023年全年累计出口稀土商品52306.5吨，同比增长7.3%。 》查看更多稀土现货报价及评论 》免费申请试用SMM金属产业链数据库