今天最被资本市场关注的，莫过于互换便利的推动实施，包括细则的出炉，包括20家券商与基金公司名单的亮相，首批2000亿元申请额度的确定，这一流动性工具的安排与后续操作，给市场留下无限想象空间。 证监会同意证券、基金公司申请互换便利（SFISF）。 名单出炉，17家券商、3家基金公司榜上有名。证监会已给20家券商、基金公司复函，要求合理确定申请额度，经央行同意后实施。 券商名单包括：中信证券、中金公司、国泰君安、华泰证券、申万宏源、广发证券、财通证券、光大证券、中泰证券、浙商证券、国信证券、东方证券、银河证券、招商证券、东方财富证券、中信建投、兴业证券；基金公司仅3家，包括华夏基金、易方达基金、嘉实基金 ，以上20家机构获准开展SFISF操作。 与此同时，20家券商与基金纷纷公告表态，积极参与互换便利的各项工作。 中债信用增进公司显然将成为后续反复亮相的角色。央行委托特定的公开市场业务一级交易商，也即这家中债信用增进公司，与符合行业监管部门条件的证券、基金保险公司开展互换交易。互换期限1年可视情展期。互换费率由参与机构招投标确定。可用质押品包括债券、股票ETF、沪深300成分股和公募REITS等折扣率根据质押品风险特征分档设置。通过这项工具获取的资金只能投向资本市场，用于股票、股票ETF的投资和做市。 央行、证监会要求，机构应当根据《关于做好证券、基金、保险公司互换便利相关工作的通知》等业务安排，结合自身发展战略和风险承受能力，合理确定申请额度，经央行同意后实施。 对券商实施具体监管安排。 在行业人士看来， 互换便利工具运作细则快速推出，不占用存量额度是超出市场预期的。 干货一：对业务流程进行三段明确 对于行业以及业界所关注的本次SFISF的细节，《关于做好证券、基金、保险公司互换便利相关工作的通知》及证监会对参与机构的具化《通知》进行了全面明确，业务流程如下： (一)互换操作。中国人民银行通过公开招标确定SFISF操作的互换费率和中标结果，之后通过特定公开市场业务一级交易商中债信用增进公司，以债券借贷方式将国债或互换央票换出给中标的证券、基金、保险公司。参与SFISF操作的金融机构应在中标后 10个工作日内向中债信用增进公司提供符合条件且足额的质押品并完成交易。 (二)机构融资。证券、基金、保险公司通过SFISF获得的国债或互换央票只能在银行间市场以回购方式进行融资。证券、基金、保险公司为SFISF国债或互换央票实施专项额度管理，涉及的相关交易不纳入债券正回购余额、银行间市场债券借贷规模等考核，放宽相关经营性指标。 (三)机构投资。证券、基金、保险公司通过SFISF国债或互换央票回购获取的资金，只能用于投资资本市场，限于股票、股票ETF的投资和做市。未来经中国人民银行和中国证监会同意，可适当扩大投资范围。 干货二：六大操作细节聚焦互换便利 聚焦到细节，《关于做好证券、基金、保险公司互换便利相关工作的通知》 1.互换期限:SFISF期限为1年，可提前到期;经申请同意可展期。 2.互换金额:SFISF首期操作额度5000亿元，未来视情可进一步扩大。在额度内，单次操作量结合参与金融机构需求合理确定。 3.互换费率:通过单一价格(荷兰式)招标确定。 4.质押品范围及折算率:质押品范围包括AAA级债券(含ABS)、股票ETF、股票、公募REITs等;根据市场发展和业务需要(例如，首次操作时)，中国证监会可商中国人民银行对质押品范围予以调整。质押品折算率(折算率-换入国债或互换央票面值-质押品市值x100%)根据风险特征分档设置，原则上不高于90%。中债信用增进公司和证券、基金、保险公司等相关参与方对质押品进行盯市管理，并合理设置补仓线(不低于75%)。 5.利息归还:对在SFISF操作中借出的国债或互换央票利息仍归中国人民银行所有。如在SFISF存续期内发生国债或互换央票付息，证券、基金、保险公司应在收息当日及时将利息资金划付中国人民银行。 值得一提的是，市场及业界如何知道SFISF的实际情况，据了解，央行将于每次SFISF操作结束后发布交易公告，披露相关操作信息。 干货三：证监会明确四大券商参与的监管安排 值得关注的是，证券公司参与互换便利相关融资资金的投资，应当按照“专款专用 封闭管理”的原则，通过向证券交易所备案的专用账户开展自营投资和做市交易，确保资金投向符合政策要求。相关融资资金可部分用于对冲互换便利方向性投资的市场风险，原则上不得超过融资资金规模的10%。 具体到操作细节，经中国人民银行和证监会同意，对券商实施以下四大监管安排: （一）参与互换便利换入国债、互换央票、通过银行间市场的融资行为，不占用银行间市场债券借贷规模，不计入债券交易正回购余额。 （二）参与互换便利换入的国债、互换央票，不纳入“自营非权益类证券及其衍生品/净资本”分子计算范围;开展相关自营投资、做市交易持有的权益类资产，不纳入“自营权益类证券及其衍生品/净资本”分子计算范围。 （三）参与互换便利提交的质押资产，按照当前自营持仓计算各项风险控制指标，无需调整为“已冻结或质押”。换入的国债、互换央票及回购融资后开展自营投资、做市交易持有的权益类资产，不计入表内资产总额、减半计算市场风险和所需稳定资金。符合条件的投资，经公司内部评估后可归入其他权益工具核算。 （四）自参与互换便利当月起可适用《证券公司风险控制指标计算标准规定》，各项风险控制指标计算标准。 特别值得一提的是，证监会要求，证券公司应当确保参与互换便利的过程中，各项风险控制指标符合监管要求。 不仅如此，证券公司应当成立专班并指定一名公司高级管理人员统筹负责互换便利相关工作。互换便利操作涉及互换、融资、投资等环节，公司应当做好人员配备、系统准备、资金运维资产调度、投资管理和簿记管理等保障工作，确保相关操作平稳落地。 机构不得利用互换便利工具从事违法违规行为 央行、证监会将指导相关机构积极参与SFISF操作，用好工具资金，做好支持保障和风险防控，共同促进资本市场长期健康稳定发展。监管要求，在批准的额度范围内，获批机构应于指定交易场所开展互换便利相关交易，不得利用互换便利工具从事违法违规行为。参与互换便利过程中，如遇重大情况和问题应及时向中国人民银行和证监会报告。 值得关注的是，券商参与互换便利的，应当对相关融资和投资行为实施专项管理，建立有效的跟踪监测和监督约束机制，与现有经营性业务有效隔离，切实防范利益冲突、内幕交易等违法违规行为。 监管要求，券商应当切实加强全面风险管理，充分评估市场情况，审慎决策参与互换便利规模和交易策略，稳妥做好资产调度和风险敞口管理，确保自身市场风险和流动性风险可测、可控、可承受。参与互换便利过程中，如遇重大情况和问题，应及时向相关监管部门报告。 记者采访了解到，作为一项制度安排，互换便利将更好发挥机构投资者资本市场稳定器的作用。一方面，工具设计有逆周期调节特性。在股市超跌、股价被低估的时候，金融机构买入意愿较强，工具用量会比较大；而到股市好转、股票流动性恢复的时候换券融资的必要性下降，工具用量会自然减小。 另一方面，在面临投资者赎回压力时，金融机构可采取换券抵押而非贱卖股票的方式筹资，缓解“股市下跌—投资者赎回—卖出股票—股市进一步下跌”的负反馈，抑制“羊群效应”等顺周期行为，发挥平滑市场、稳定预期的作用。

中国人民银行发布公告正式推出股票回购增持再贷款。即日起21家全国性金融机构即可向符合条件的上市公司和主要股东发放相关贷款，并于次一季度第一个月向人民银行申请再贷款，对符合要求的贷款，人民银行按照贷款本金的100%提供再贷款支持。再贷款首期额度3000亿元，利率1.75%，期限1年，可视情况展期，累计期限估计可达3年。 中国人民银行设立股票回购增持再贷款 支持维护资本市场稳定运行 为贯彻落实党的二十届三中全会关于“建立增强资本市场内在稳定性长效机制”的决策部署，进一步维护资本市场稳定运行，提振市场信心，巩固和增强经济回升向好态势，10月18日，中国人民银行联合金融监管总局、中国证监会发布《关于设立股票回购增持再贷款有关事宜的通知》，设立股票回购增持再贷款，激励引导金融机构向符合条件的上市公司和主要股东提供贷款，支持其回购和增持上市公司股票。 再贷款首期额度3000亿元,年利率1.75%，期限1年，可视情况展期。股票回购增持再贷款政策适用于不同所有制上市公司。国家开发银行、政策性银行、国有商业银行、中国邮政储蓄银行、股份制商业银行等21家全国性金融机构（以下简称21家金融机构）按政策规定，发放贷款支持上市公司股票回购和增持。 21家金融机构自主决策是否发放贷款，合理确定贷款条件，自担风险，贷款利率原则上不超过2.25%。贷款资金“专款专用，封闭运行”。21家金融机构按通知规定发放的股票回购增持贷款，与“信贷资金不得流入股市”等相关监管规定不符的，豁免执行相关监管规定；豁免之外的信贷资金，执行现行监管规定。 股票回购增持再贷款按季度发放。即日起，21家金融机构可向符合条件的上市公司和主要股东发放贷款用于股票回购和增持，发放贷款后于次季度第一个月向中国人民银行申请再贷款。对于符合要求的贷款，中国人民银行按贷款本金的100%向金融机构发放再贷款。 中国人民银行 金融监管总局 中国证监会关于设立股票回购增持再贷款有关事宜的通知 国家开发银行，各政策性银行、国有商业银行，中国邮政储蓄银行，各股份制商业银行： 为贯彻落实党中央、国务院决策部署，建立增强资本市场内在稳定性长效机制，进一步维护资本市场稳定运行，提振市场信心，中国人民银行设立股票回购增持再贷款，引导金融机构向上市公司和主要股东提供贷款，贷款资金坚持“专款专用，封闭运行”，分别支持其回购和增持上市公司股票，推动上市公司积极运用回购、股东增持等工具进行市值管理。现就有关事宜通知如下： 一、上市公司回购股票和主要股东增持股票 （一）上市公司和主要股东的条件和范围。上市公司回购股票和主要股东增持股票，符合下述基本条件的，可纳入政策支持范围： 1.上市公司回购股票的基本条件。上市公司应当符合《上市公司股份回购规则》（中国证券监督管理委员会公告〔2023〕63号）第八条规定的条件，且不是已被实施退市风险警示的公司。上市公司应当披露回购方案。 2.主要股东增持股票的基本条件。主要股东增持指主要股东通过集中竞价方式买入上市公司股票。主要股东增持的上市公司不得为已被实施退市风险警示的公司。主要股东原则上为上市公司持股5%以上股东，具备债务履行能力，且最近一年无重大违法行为。主要股东增持应当披露增持计划。 3.对不同所有制上市公司一视同仁。鼓励中央企业发挥带头作用。 （二）开立单独专用证券账户。申请贷款的上市公司和主要股东应当开立单独的专用证券账户，专门用于股票回购和增持。该专用证券账户只允许开立一个资金账户，且应当选择贷款机构为第三方存管银行。该专用证券账户不得办理转托管或者转指定手续。如开立专用证券账户与现行规定不符的，可豁免执行相关规定。 二、金融机构发放股票回购增持贷款 （一）21家全国性金融机构可发放股票回购增持贷款。符合条件的上市公司和主要股东可向国家开发银行，各政策性银行、国有商业银行，中国邮政储蓄银行，各股份制商业银行等21家全国性金融机构（以下简称21家金融机构）申请贷款。金融机构按市场化原则，自主向符合条件的上市公司和主要股东发放贷款，专项用于回购和增持上市公司股票（以下简称股票回购增持贷款）。21家金融机构按本通知规定发放的股票回购增持贷款，若与“信贷资金不得流入股市”等相关监管规定不符的，豁免执行相关监管规定；豁免之外的信贷资金，执行现行监管规定，严禁流入股市。 （二）严格确定贷款条件。21家金融机构按照市场化、法治化原则，在依法合规、风险可控的情况下，自主决策发放贷款的条件及是否发放贷款，自担风险，确保商业可持续。发放贷款应当以上市公司已正式披露的回购方案或股东增持计划为前提，纳入对其的统一授信；贷款金额不得高于回购增持资金的一定比例。按照利率优惠原则，合理确定贷款利率，原则上不超过2.25%，豁免执行利率自律约定。 （三）严格管理贷款资金。要确保贷款资金“专款专用，封闭运行”。21家金融机构对上市公司和主要股东开立银行贷款专用账户，同时开立与前述专用证券账户对应的资金账户。21家金融机构将贷款发放至该资金账户，监督上市公司和主要股东做到专款用于股票回购和增持。在贷款全部清偿前，资金账户不允许支取现金或对外转账。 （四）完善内部控制措施。21家金融机构应当按照内控优先、制度先行原则，建立完善相关制度和内部控制措施，制定股票回购增持贷款的政策、标准和程序，设立专门的贷款产品和统计科目，明确还款来源和合格质押品等发放条件，加强相关业务风险管理。 （五）建立信息沟通联动机制。21家金融机构与中国人民银行、国家金融监督管理总局、中国证券监督管理委员会及时同步相关信息。21家金融机构发放贷款前，应及时将贷款对象、金额、期限、利率、用途等有关信息抄送中国人民银行、国家金融监督管理总局、中国证券监督管理委员会。 三、中国人民银行发放股票回购增持再贷款 （一）再贷款基本要素。21家金融机构按本通知规定向上市公司和主要股东发放股票回购增持贷款的，可向中国人民银行申请再贷款。再贷款首期总额度3000亿元，年利率1.75%，期限1年，可视情况展期。 （二）再贷款发放流程。再贷款按季度发放。21家金融机构于每季度第一个月10日（遇节假日顺延）前以正式文件向中国人民银行申请再贷款，并报送上一季度发放的相关贷款台账及相关材料。中国人民银行会同中国证券监督管理委员会对申请材料进行审核，对于符合要求的贷款，按贷款本金的100%向21家金融机构发放再贷款。 （三）再贷款质押品要求。21家金融机构需向中国人民银行提供合格债券或经中央银行内部评级达标的信贷资产作为质押品。 四、加强监督管理 中国人民银行会同国务院国有资产监督管理委员会、国家金融监督管理总局、中国证券监督管理委员会建立监督管理机制，督促21家金融机构做到“专款专用，封闭运行”，切实做好支持股票回购增持工作。 中国证券监督管理委员会督促上市公司和主要股东开立单独的专用证券账户，专门用于股票回购和增持；对上市公司回购和主要股东增持股票进行监督管理；核实确认上市公司回购股票和主要股东增持股票情况。国家金融监督管理总局对21家金融机构按本通知规定发放贷款用于上市公司回购和主要股东增持的行为进行监督管理，监督本通知豁免之外的信贷资金严禁流入股市。中国人民银行加强对再贷款资金使用的监督管理，对于存在问题的，可以视情节严重程度，对其采取收回再贷款资金、取消参与结构性货币政策工具资格等处理措施。 本政策为阶段性安排。未在本政策支持范围内的金融机构严格执行现行监管规定。 中国人民银行 金融监管总局 中国证监会 2024年10月17日

曾预测沪深300一年内可冲6000点的华尔街老兵再发声。 近日，华尔街资深人士、前雷曼兄弟首席技术分析师、Renaissance宏观研究联合创始人兼首席执行官Jeff deGraaf表示，他在华尔街35年几乎没有见过长期牛市如此的“天时地利人和”——“怀疑、估值、刺激、势头和趋势变化”都已具备。 deGraaf表示，对冲基金选择在本周沪深300回调之际抛售创纪录数量的中国股票将“追悔莫及”，建议投资者在押注中国时要： “保持止损，拒绝教条”。 在deGraaf看来，在市场低迷之际，中国推出一系列资本市场的支持性举措，这并非只是巧合： “市场也在驱动政策，就像政策驱动市场一样。” “我们认为，中国的政策相应是一种自我保护、是对疲软的回应，类似于凭“不惜一切代价保卫欧元”的誓言挽救欧元危机的‘德拉吉时刻’。” 此前，deGraaf曾在采访中大胆预测沪深300最快能在12个月内触及6000点， 按昨日收盘价计，意味着该指数仍有约50%的上行空间。 上周，长期看多中国股票的亿万富翁对冲基金创始人David Tepper也 表示 ： 没想到政策力度这么大，将大力押注中国股票，买入一切。 Tepper在接受CNBC采访时表示，美联储降息后，他的下一个大赌注就是购买所有中国相关的股票。 目前，Tepper已经买入了更多的“大型科技股”，并表示未来对中国相关股票的投资限额可能翻倍。 “我们增持了一些中国股票，我过去可能曾经说过，我不会超过10%或15%的持仓限制，但现在这可能不再是真的了。” “我基本上是买入了所有的股票，我会乐于看到股价回调，回调时我可能会设定一个新的投资限额。” Tepper还指出，中国股票比美国股票更便宜： “你会看到这些大盘股的市盈率是个位数，增长率却是两位数，这与标普500指数超过20倍的市盈率形成鲜明的对比。”

随着中国A股及港股市场近期表现强劲，外资似乎正削减在印度等其他亚洲市场的资金配置，转而将资金投向中国股票市场。 外资流入中国股市达到惊人水平 据EFPR数据显示，在截至10月2日单周，EFPR追踪的新兴市场股票基金录得今年第二大单周资金流入，而这些流入的资金几乎全部涌向了中国市场。 年初至今外资对中国股票市场资金单日流入额（百万美元） EPFR Global研究主管卡梅伦•勃兰特（Cameron Brandt）表示，流入中国股市的外国资金达到了“惊人”的水平： 海外基金当周净流入中国市场规模达到超过130亿美元，创下有史以来最高的单周规模。 与此同时，海外资金对于其他新兴市场的资金流入规模出现锐减。 这一现象在过去仅一年间备受外资热捧的印度股市尤为明显：EPFR数据显示， 印度10月2日当周的资金净流入额为1.01亿美元，不到中国的百分之一。 勃兰特提到，自九月底以来，中国的一系列刺激计划引发了投资者对中国股票的疯狂追捧，不少投资者选择同时卖出其他地区市场的股票来为这种轮动交易提供了资金，这在一定程度上解释了截至10月2日的当周除中国以外的新兴市场出现抛售的原因。 勃兰特预计，中国股市的上涨还将持续一段时间。“中国已经明确表示希望股市上涨，而且这种势头可能还会持续一段时间。” 新加坡亚特兰蒂斯投资管理公司（Atlantis Investment Management）高级投资组合经理Eric Yee直言： “我们正在削减在亚洲（除中国外）的多头头寸，为购买中国提供资金…每个人都在这么做。这是一次由政策推动的良好复苏。你肯定不想错过这样的机会。” 印度股市吸引力锐减 海外资金流向的转变对于印度股市的影响尤为明显：截至上周五收盘，印度主要股指NSE Nifty周跌幅约为4.5%，为2022年6月以来的最大跌幅。 据印度时报报道，印度股市下跌的部分原因是，在中国政府推出“一揽子”旨在振兴经济的刺激方案后，过去两周中国股市出现反弹，使得外国投资者对中国股市重新产生了兴趣。 EPFR研究主管勃兰特还表示，自去年以来，平均每周流入印度股票的资金在4亿至5亿美元之间。而截至10月2日当周，印度股市流入外资数据降至1.01亿美元，与过去一年的平均水平相比，流入印度的资金大幅减少。 印度时报报道的数据也显示出类似的趋势：海外投资者在上周五（10月4日）净卖出价值989.7亿卢比（约合人民币83.53亿元）的印度股票， 使上周四个交易日（10月1日至4日）的印度股票净卖出额达到3700亿卢比（约合人民币312.26亿元），为史上单周最大的净卖出额。 与之形成鲜明对比的是，今年9月份，海外投资者向印度股市注入了3557.5亿卢比（约合人民币300.19亿元）的资金。 彭博分析称，这种最新出现的行情轮换可能意味着亚洲（除中国以外）股市的一段辉煌时期的结束。 高盛印度交易员Nikhilesh Kasi更是直言，在过去两周， 已经“有明显证据表明，资金正从印度流向中国”。 全球资金正转向中国 事实上，除了印度股市，亚洲其他股市的资金也在近期出现流出。 EPFR数据显示。自九月底以来，韩国、印度尼西亚、马来西亚和泰国股市出现净流出，而法国巴黎银行表示，9月前三周，有超过200亿美元资金从日本股市撤出。 本月初，此前一直长期投资印度市场的杰富瑞全球股票策略主管伍德（Christopher Wood）发布报告称，他将中国的持仓敞口增加了2个百分点，同时将对印度股市的敞口削减了1个百分点，对马来西亚和澳大利亚的股票敞口则分别削减了0.5个百分点。 新加坡SGMC Capital Pte基金经理Mohit Mirpuri表示，尽管现在下判断还为时过早，但“可能会有投资者将日本或印度的资产转移到中国”， “到 2024 年底，中国（股票市场）将成为表现最突出的国家，当前的势头很难被忽视。” 法国巴黎银行的策略师 Jason Lui 等在上周的报告中写道：“我们认为，一些外国投资者正在减少对日本的持仓，并将资金重新配置回中国。” 根据EPFR截至8月底的数据，全球共同基金对中国股票的配置总体为5%，为十年来的最低水平，凸显出海外基金未来仍有增持的空间。

在国庆节前的最后一个交易日，A股市场迎来了一波涨停潮，国庆长假后市场如何演绎成为投资者关注的焦点。业内人士表示：“虽然无法给出绝对的判断， 但当前市场运行的趋势是在往牛市方向发展，而且可能性非常大 。”业内人士还表示，从市场的整体估值来看，A股市场目前仍处于一个非常便宜的水平，特别是中国的金融资产，严重低估。这种低估的状态为市场的上涨提供了坚实的基础。 华金证券邓利军在9月21日发布的研报中表示， 历史上国庆节后A股上涨概率较大 ，主要受政策和外部事件、海内外经济数据、美元指数等影响。具体来看，国庆假期后A股短期上涨概率较高： 2010年以来的14年国庆假期后5个交易日内上证综指上涨10次 。 招商证券张夏在9月22日发布的研报中表示， 从近十年国庆节后行业表现来看，国庆后五个交易日一级行业上涨概率普遍在50%以上 ，其中上涨概率靠前的行业集中在汽车、有色、纺织服饰、轻工制造、医药生物等行业。另外， 汽车和医药生物在国庆后两周和国庆后一个月上涨概率仍然较高 。 天风证券邵将等人在9月30日发布的研报中表示， 伴随着智能化的下半场拉开序幕，自主品牌车企有望凭借对产品定义、需求把握和差异化竞争，进一步加速市占率提升节奏 ，行业竞争格局2025年后有望开始集中。自主市占率的快速提升，有望加速自主供应链的崛起，同时整车和零部件的关系有望重塑，产业融合提速，开始进入并购的窗口期。 分析师表示， 结合汽车长短周期嵌套建议关注主线如下 ：1）基于行业复苏再次确认带来板块估值修复，推荐长安汽车、比亚迪和长城汽车；看好本轮智能化加速渗透带来的行业格局变化，推荐江淮汽车，建议关注赛力斯；2）智能化：智能驾驶渗透趋势提速，无人驾驶催化板块行情，推荐伯特利、德赛西威，建议关注科博达、华阳集团、经纬恒润、均胜电子、中鼎股份、亚太股份；3）出海：零部件出海打开成长空间，推荐新泉股份、拓普集团、银轮股份、继峰股份、沪光股份、爱柯迪、松原股份等；4）华为产业链：建议关注华为智选车及安徽汽车产业链相关标的瑞鹄模具、星宇股份、飞龙股份。 方正证券周超泽等人在10月1日发布的研报中表示， 政策组合拳落地，全面看好医药行业底部崛起 。医药生物板块整体估值触底，稳健业绩表现有望助力价值企稳回升。其中，疫苗、医疗设备、IVD、CXO、医院等在近五年内营收和利润均实现了复合翻倍以上增长，尤其是医疗设备、低值耗材、CXO等领域，在创新和全球化驱动下有望实现长期稳健增长。此外化药、中药加速创新布局，有望借助医保国谈、基药目录调整等机遇实现产品快速导入和放量；估值层面，化药、耗材、IVD等板块估值水平相对较低， 更具投资性价比，且业绩增长逻辑稳健，有望逐渐企稳回升 。 分析师建议关注 ：1）医疗服务龙头：爱尔眼科、华厦眼科、普瑞眼科、通策医疗等；2）药店：益丰药房、老百姓、一心堂、大参林等；3）中药关注稀缺产品：片仔癀、东阿阿胶、同仁堂等；4）医疗器械关注创新升级和加速出海：迈瑞医疗、亚辉龙、维力医疗等；5）化药关注布局有真创新和国际化潜力的重磅产品的企业：恒瑞医药、三生国健、君实生物、迈威生物、诺诚健华、迪哲医药等。

9月30日周一，节日临近，市场情绪高涨。内盘商品集体疯涨，债市强劲反弹。A股三大指数大涨，国债期货下跌。 分析认为，由于利好政策频出，市场热情高涨，资金利用长假窗口期发力上攻。钢市方面，目前整个市场情绪拉满，各路资金往里冲，热劲还未过。 证券、白酒、房地产等方向涨幅居前。沪深两市成交额突破2.37万亿元，刷新历史记录。 A股三大指数午后继续上涨。 沪指涨8.36%，站上3300点；深成指涨10.85%；创业板涨15.57%，连续第二个交易日盘中涨超10%，5个交易日累计涨超35%。 北证50指数涨超23%，科创50指数涨超17%，均创纪录最大涨幅。 国债期货午后跌幅收窄。 30年期主力合约跌0.41%，10年期主力合约跌0.19%，5年期主力合约跌0.17%，2年期主力合约跌0.05%。 港股大涨。 恒生科技指数午后涨幅扩大至8%，恒生指数涨4.08%，阿里健康涨超30%，龙湖集团涨超17%，蔚来涨超22%。 内盘商品期货普涨。 集运指数（欧线）涨超9%，螺纹钢、热卷涨7%，纯碱涨超6%，铁矿石期货涨10%。 债市强劲反弹。 中国中长期国债收益率普遍大幅下行4-5BP，30年期特别国债下行逾5bp，触及2.38%。 富时中国A50指数期货日内涨逾5%。离岸人民币兑美元日内走高约70点。 【以下为13:30更新】 港股中资券商股午后强势拉升 申万宏源香港涨逾100%，兴证国际涨超65%，中国银河证券、中信证券涨超17%。 【以下为11:30更新】 以券商为首的金融股继续爆发 东方财富、中信证券、中信建投、天风证券等涨停。 地产股延续强势 新城控股、金地集团、绿地控股等封板。 白酒股继续走强 泸州老窖、舍得酒业、酒鬼酒、水井坊等涨停。 【以下为10:55更新】 宁德时代涨超6% 宁德时代成交额达100亿元。 【以下为10:28更新】 贵州茅台成交额日内超100亿元 贵州茅台现涨超4％。 东方财富封住涨停，成交额超280亿元。 【以下为10:03更新】 东方财富大涨18.97% 【以下为9:47更新】 港股内房股飙涨 富力地产涨超23%，龙湖集团涨超20%，融创中国涨近19%，万科企业、中梁控股等涨超12%。

9月30日周一，节日临近，市场情绪高涨。内盘商品集体疯涨，债市强劲反弹。A股三大指数开盘大涨，国债期货下跌。 分析认为，由于利好政策频出，市场热情高涨，资金利用长假窗口期发力上攻。钢市方面，目前整个市场情绪拉满，各路资金往里冲，热劲还未过。 证券、白酒、房地产等方向涨幅居前，沪深两市成交额连续第4个交易日突破1万亿元，较上一交易日放量超4000亿元，刷新历史最快万亿纪录。 A股三大指数集体高开高走。 上证指数涨3.95%；深证成指涨5.22%；创业板指开盘报一度涨9%，现涨6.51%。 国债期货开盘集体下跌。 30年期主力合约跌1.26%，10年期主力合约跌0.47%，5年期主力合约跌0.32%，2年期主力合约跌0.07%。 港股上涨。 恒指涨1.73%，恒生科技指数涨3.36%。 内盘商品期货开盘普涨。 集运指数（欧线）涨超13%，黑色系大涨，螺纹钢、热卷涨近7%，玻璃期货触及涨停，纯碱涨超8%，铁矿石期货涨超12%。 债市强劲反弹。 中国中长期国债收益率普遍大幅下行4-5BP，30年期特别国债下行逾5bp，触及2.38%。 富时中国A50指数期货转跌0.42%，此前一度涨超3%。离岸人民币兑美元日内走高约70点。 【以下为10:23更新】 贵州茅台成交额日内超100亿元 贵州茅台现涨超4％。 东方财富封住涨停，成交额超280亿元。 【以下为10:03更新】 东方财富大涨18.97% 【以下为9:47更新】 港股内房股飙涨 富力地产涨超23%，龙湖集团涨超20%，融创中国涨近19%，万科企业、中梁控股等涨超12%。