“2024年北汽的两款越野车系统、艾里逊（Allison）的产品、碳化硅控制器，还有出口欧洲的电动摩托产品会陆续投产。”在2023年第三季度业绩说明会上，精进电动董事长、总经理余平表示。 今年前三季度，精进电动实现营收6.23亿元，同比减少9.28%；实现归属于上市公司股东的净利润为3.33亿元，同比减少10.28%。 单季度来看，精进电动Q3营收2.33亿元，同比减少4.89%；归母净利润为-1.01亿元，同比减少15.92%，环比下降约8.57%。 精进电动从事电驱动系统的研发、生产、销售及服务，核心产品为新能源汽车电驱动系统。 业绩会上，精进电动董事，董事会秘书兼财务总监谢文剑表示，今年前三季度，该公司的主营业务，即新能源汽车电驱动系统和技术开发和服务收入为6.15亿元，较上年同期增加3.04%。其中，新能源汽车电驱动系统产品收入较去年同期上涨5.92%。“公司乘用车和商用车板块营业收入均有增长。” 毛利率方面，谢文剑表示，“公司第三季度综合毛利率13.77%，去年为0.11%，主要是客户结构和产品结构改善，出口业务比较强劲。” 具体业务来看，乘用车方面，精进电动董事长、总经理余平表示， 目前该公司和国内合作的乘用车企业有一汽、广汽、上汽、吉利、小鹏、奇瑞。 “2024年公司国内乘用车业务应该会重回增长的趋势。”余平表示，该公司今年四季度两个国内乘用车项目陆续投产，加上今年3月末投产了北美三合一项目，“这些项目经过一段爬坡过程后会逐渐放量，未来会为该公司的乘用车业务带来不错的增长。” 在商用车领域，余平表示，该公司与变速箱企业艾里逊建立战略合作关系，共同开发产品，布局全球商用车市场。“因为这个领域的新能源汽车市场渗透率比较高， 公司会进一步开发海外市场。 ” 据了解，电驱动系统包括三大总成：驱动电机总成、控制器总成、传动总成。其中，精进电动碳化硅控制器业务目前已取得曼恩和SCANIA（上述两家公司同属于大众商用车集团）的定点。 余平表示，碳化硅控制器预计2024年上半年投产，并实现营收。“ 今年公司还有以上两家公司的一个新的SiC产品获得新的定点，产品目前在开发过程中。在这些项目上，公司是唯一的供应商。 ” 客户方面，此次业绩会上，精进电动董事，董事会秘书兼财务总监谢文剑表示，今年1-9月，该公司前5大客户为斯特兰蒂斯集团（Stellantis）、北汽、上汽、一汽、比亚迪，占总收入的70.14%。“今年拓展的客户有广汽、水星海事、斯特兰蒂斯集团的欧洲业务，以及欧洲电动摩托企业等。” 精进电动董事长、总经理余平表示，“ 公司为奇瑞配套的主要是其C-DH超级混合动力平台的产品，四季度订单有4000台以上，产品刚刚投产，还在爬坡。”不过，余平提到，目前该公司没有给智界、问界供货，也未与小米汽车有合作。 对于与奔驰的合作内容，余平在回复投资者提问时：“我们有一些研发项目，目前还没有定点项目和量产项目。”

继长安之后，蔚来换电业务的“朋友圈”再度扩大。11月29日，吉利控股集与蔚来签署换电战略合作协议，双方将在换电电池标准、换电技术、换电服务网络建设及运营、换电车型研发及定制、电池资产管理及运营等多个领域展开全面合作。 与一周前和长安汽车达成的换电领域合作不同，此次吉利与蔚来的合作主要体现在B端营运市场。根据协议内容，双方将通过“共投、共建、共享、共运营”模式，携手打造 “私家车”和“营运车”两大换电标准体系，加速推动车端、站端、电池端、运营端连通协同，扩大换电网络规模。 作为此番合作主体的易易互联科技有限公司，为吉利控股旗下主营B端营运市场的换电主体企业。资料显示，截至11月15日，易易互联已在重庆、杭州、广州、成都等30多个城市布局和运营超300座换电站；而截至11月21日，蔚来已建成换电站2113座，其中高速公路换电站651座，已打通7纵4横9大城市群高速换电网络。 “按照双方初步达成的意向，今后易易互联新建的换电站将比邻蔚来，这是对双方资源的一种互补。”有了解此次合作背景的业内人士分析认为，蔚来目前已开始大面积铺设无人值守的第三代换电站，同时亦有大批存量一二代站，双方的换电站相邻，有利于人员共享，降低运营成本。此外，对易易互联来说，可借鉴蔚来换电站的运营经验，一定程度上提升电池租赁的风控能力；而对于蔚来来说，双方合作的意义在于NIO Power换电体系从C端走向同时服务B、C两端，并同时服务蔚来与其他品牌。 这是十天内蔚来达成的第二家换电合作企业，此前的11月21日，蔚来宣布与长安汽车签署换电业务合作协议，双方将在推动换电电池标准建立、换电网络建设与共享、换电车型研发、建立高效的电池资产管理机制等方面展开合作。 行业普遍认为，蔚来方面在短时间内先后与长安、吉利达成合作，既有蔚来内部的因素，亦有政策推动的原因。蔚来汽车2023年二季报显示，其二季度净亏损60.56亿元，较一季度的47.4亿元进一步扩大。尽管蔚来方面已通过人员优化、压缩项目等方式，以期达成降本目标，但毫无疑问，重资产运营的NIO Power换电体系仍成为蔚来持续亏损的原因之一。对此，蔚来联合创始人、总裁秦力洪曾在7月的NIO Power Day上坦言，希望蔚来换电业务“亏得少一点，尽早盈利”。 显然，开放换电生态以摊销换电成本，进而降低公司的流动性风险，已成为蔚来方面需要着力解决的问题。 在外部，换电模式作为新能源汽车的重要补能方式之一，也正在受到政策的推动。2022年12月《扩大内需战略规划纲要（2022－2035年）》，把换电站列入了国家战略发展规划；今年7月，《关于促进汽车消费的若干措施》也提出了加快换电模式推广应用和建设。受政策影响，除此前已在换电领域有所布局的奥动新能源外，动力电池头部企业宁德时代也已亲自下场，推出了“巧克力”换电模块及EVOGO换电品牌。10月28日，集度CEO夏一平透露，将与宁德时代在多个领域展开合作，包括换电等方向。此外，上汽集团亦已推出了旗下子品牌的换电业务。 不过，尽管有政策的推动和蔚来内部开放换电体系的强大意愿，但换电标准的不统一仍成为换电模式推广的主要掣肘。“这次蔚来和吉利的合作在电池标准方面，还无法达成一致，这意味着双方品牌各自旗下的产品尚无法做到电池互换。但双方已对蔚来未来将推出的NT3.0平台的电池标准进行了沟通，届时有可能就电池包标准达成一致。”前述业内人士表示。 在与长安汽车签署换电合作业务合作协议后，蔚来汽车创始人、董事长李斌曾透露，“后面还有四五家在谈”；而在与吉利达成协议后，李斌再次表示，“持续提升蔚来用户的加电体验，并将与合作伙伴一起开启用于多品牌共享的换电网络建设”。据财联社记者了解，蔚来换电业务潜在合作伙伴还包括江淮汽车等。

在电动汽车和无人驾驶汽车等业务遭遇挫折之后，通用汽车公司推出了包括回购股票在内的几项措施，以安抚投资者。美股周三盘中，通用股价大幅飙升逾10%。 通用汽车周三宣布恢复其2023年全年盈利指引。此外，该公司还宣布了一项100亿美元的加速股票回购(ASR)计划，并打算从2024年开始将普通股股息提高33%。 ASR是一种投资策略，即上市公司依靠中介投资银行促进交易，从市场上迅速回购大量流通股。当公司认为他们的股票被低估时，他们通常会参与ASR计划，因为这个过程往往会最终夸大股票的价值。 通用ASR计划预计将于2024年第四季度结束。在ASR计划之外，通用汽车在其股票回购授权下还有14亿美元的剩余资金，用于额外的、机会性的股票回购。 这是通用近年来规模最大的股票回购计划，该公司将通过释放之前专门用于开发电动汽车和无人驾驶汽车的资金来为回购提供部分支持，这两个领域也是通用未来的主要支柱。 通用首席执行官Mary Barra正试图重振公司低迷的股价，同时让投资者重新关注通用主要业务的潜在优势：传统的卡车和SUV。Barra在致股东的一封信中表示：“我们燃油车业务的盈利能力和现金流仍然强劲。” 偏离正轨 多年来，无人驾驶汽车部门Cruise一直是通用汽车发展历程的核心部分，Barra试图将通用重塑为一家科技公司，并抵御苹果公司和Alphabet旗下Waymo等汽车行业的后起之秀。然而，在发生几起惊人事故之后，新业务发展显然偏离正轨。 据悉，通用汽车今年在Cruise上的亏损很有可能超过20亿美元，相当于其全年预期营业利润的16%。 另外，通用汽车与其他公司一起推迟了电动汽车生产投资，并放弃了近期的电动汽车产量目标，理由是有迹象显示，近年来消费者对电动汽车的需求激增已经放缓。 在周三的电话会议上，Barra表示，电动汽车需求增速比预期的要慢，但她预计，随着新车型的推出和充电网络的改善，未来几年电动汽车需求将重新加速。她说，随着生产规模的扩大，通用汽车在电动汽车上的利润将会提高。 Barra声称，我们花了数年时间为公司的全面电动智能化做着准备，尽管最近出现了一些不利因素，但我们的电动汽车长期盈利能力和利润率目标没有改变。 此外，尽管为期六周的罢工令其第三和第四季的利润减少了11亿美元。但通用预计，2023年全年归属于股东的净利润为91亿至97亿美元，此前预期为93亿至107亿美元；每股摊薄收益在6.52美元至7.02美元之间。 该公司目前预计，2023年全年资本支出为110亿至115亿美元，处于此前110亿至120亿美元指导区间的低端。这是由于之前宣布的推迟一些新产品开发和投资的计划，特别是在电动汽车方面。 虽然周三通用股价大幅跃升，但年内跌幅仍然超5%，本月早些时候更是跌至三年低点。

SMM11月28日讯，近期，国内知名隔膜制造商沧州明珠发布公告，公司旗下孙公司，沧州明珠链隔膜有限公司将在河北省沧州高新区投资年产 5 亿平方米干法锂离子电池隔膜项目。 据公告显示，该项目预计将建设与河北省沧州高新区，总投资3.5亿人民币，其具体内容包括新建5亿平方米干法锂离子电池隔膜项目的厂房一座，购置安装宽幅干法流延线5条，退火拉伸机3条、复合机5台、分层机24台，分切机器18台等。而项目整体建设周期则预计将在18个月内完成。 据SMM了解，沧州明珠为我国著名的隔膜制造商之一，当前该公司干法隔膜产能约1亿平方米左右，而在本项目正式达产完工后，该公司干法国贸产能将提升至6亿平方米。 SMM新能源研究团队 王聪 021-51666838 张玲颖 021-51666775 马睿 021-51595780 杨玥 021-51666856 袁野 021-51595792 冯棣生 021-51666714 徐颖 021-51666707 吕彦霖 021-20707875 柳育君 021-20707895 于小丹021-20707870 孙贤珏 021-51666757 周致丞021-51666711

特斯拉、福特和通用等大型汽车制造商的零部件供应商和大工业（Hota Industrial Mfg）已经着手准备在美国建立第一家工厂的事宜。 和大工业目前的工厂主要设在中国台湾，生产齿轮、转子马达轴和其他汽车零部件。而由于买家主要聚集在北美，北美地区占到其销售额的70%。 为了解决客户对供应链安全的担忧， 该公司9月宣布投资9900万美元在新墨西哥州建厂 ，这是该公司在亚洲以外的第一家工厂。 和大的CEO沈千慈在采访中称，“我们选择美国实际上是一个非常自然的决定。” 在疫情期间，由于货运集装箱和港口工人短缺，和大工业采用昂贵的空运方式向北美买家运送重型汽车零部件。 沈千慈指出，“在疫情期间，即使你的产品再便宜，发货上也是个问题。所以现在，人们都开始逐渐接受‘如果你离我近一点，我愿意多花一点钱’的这一观点。” 此外，沈千慈称，在美设厂是为了化解其顾客在供应链问题上的顾虑。 “下一个底特律” 和大工业在美国的新工厂将位于新墨西哥州，距离特斯拉总部所在地得克萨斯州和墨西哥都不远。该 汽车零部件工厂将于明年初开始建设，并于2025年大规模生产。 美国和墨西哥现如今都在加快建设电动汽车供应链，特斯拉已计划在墨西哥建造一座超级工厂。和大CEO在谈到美墨交界地区时指出，“ 该地将成为下一个底特律 ”。 沈千慈指出， 在工厂开始运营后的头几年里，美国的产量将占和大总产量的5-8% 。此外，新墨西哥州政府将为这家新工厂的建设提供300万美元的资金，再加上潜在的税收抵免。 大多数寻求北美立足点的海外制造商由于成本原因选择墨西哥而不是美国。沈千慈对此表示，虽然和大在美国建厂的成本会更高， 但其在规模、垂直整合和专业知识方面的优势将弥补这一点 。 此外沈千慈补充道， 美国的《通货膨胀削减法案》也将有助于缓解成本压力 ，因为美国鼓励电动汽车制造商在美国国内工厂采购零部件。

SMM11月29日讯， 2023年是磷酸铁产业比较特殊的一年，有几点变化： 多变快亏迷。 一多： 新投产能集中释放，各地多点开花，企业多产量大。 二变： 市场角色转变，磷酸铁由供方市场迅速转为需方市场，议价权转移到下游需方磷酸铁锂企业手里。 三快： 磷酸铁产品升级迭代快，性能不断提升，以满足磷酸铁锂对高压实、高循环的要求。 四亏： 亏损模式被无情地开启，磷酸铁企业由营利状态开始转为亏损。 五迷： 企业的迷茫，如同满怀期待远行的人进入了浓雾中， 虽然只是二选一的选择，但前进和退出都面临着巨大的生死考验。多、变的时候，竞争激烈，必然导致于差异化竞争，需要快；结果就是利润收窄到亏损，面临的处境则是何去何从。 目前在谈判12月供货价格，博弈激烈。12月是2023年最后一个月，磷酸铁的需求继续收窄。 11月底的月度谈单，磷酸铁价格降温至冰点，冰点意味着超预期的失望——买家没有喜悦，卖者却是无奈。 下游磷酸铁锂企业以为数不多的订单为诱饵钓大鱼：采购量虽然不大，但是价格必须美丽。如果不咬钩，可能结果将会是连片像诱饵的食物也吃不到了。 近两年磷酸铁价格趋势： 2022年底至2023年初，价格骤降，即便如此， 磷酸铁企业仍有营利空间。 2023年9月起，因磷源等原料价格上涨，磷酸铁成本上升，而向下传导较缓慢、力度较弱， 企业开始亏损。 整体来看，市场成交的主流价格中， 高低价差在收窄，企业间的合格品质量差异在变小。   近两年磷酸铁产能产量和价格趋势： 从2022年四季度起，新投产能陆续释放；而2023年一季度市场低迷，产能增速较慢；2023年二季度市场转暖，产能快速爬坡，直到2023年底，投放产能增量较大。磷酸铁企业对产能的投放是“爱不释手”，以致于价格下行，骑虎难下。2023年是不同寻常的一年。 综合来看： 如此巨大的产能，而且有较大比例是磷酸铁和磷酸铁锂一体化的产能，叠加市场不影响下游需求不旺，导致磷酸铁的销售更加艰难。 虽然现在大家 不惜低价出货，以断尾求生，但随着竞争态势的加剧，会面临“腰斩”的危险 。 目前， 大多数企业的则是观望，在恐慌中，不知何去何从。 试想，两年前 迷恋在扩产的商业蓝图里有多深， 今天体会到 切肤之感有多痛 。类似的事件屡见不鲜，虽然动机不同，但损失是一致的。 强烈建议企业在某个行业中投资建厂时，多找中立的专业机构做深度咨询。如果拥有多100米可视距离的望远镜，可以走得更远，在迷雾来临时，应对更加从容。游泳时有个常识，就是下水前看一下周围环境、试一下水温，新能源行业入驻，更需要！ 现在是冰点，但破冰后仍然可游，关键是，用身体的哪个位置来破冰！！！ 若对磷酸铁（锂）有任何问题，欢迎致电021-20707860（或加微信13585549799）杨朝兴，谢谢！                                                SMM新能源研究团队 王聪 021-51666838 张玲颖 021-51666775 于小丹 021-20707870 马睿 021-51595780 徐颖 021-51666707 冯棣生 021-51666714 柳育君 021-20707895 吕彦霖 021-20707875 孙贤珏 021-51666757 袁野 021-51595792 林辰思 021-51666836

对于“公司与长安汽车有合作吗？具体是哪方面的合作？”伊之密11月29日在投资者互动平台回应：公司与长安在一体化压铸方面有合作，公司将为长安供应四台7000吨大型压铸机，已有两台7000吨压铸机已发往客户，正在组装调试过程中。 伊之密11月20日公告接受机构调研的情况显示：伊之密介绍公司2023年前三季度的经营情况：2023年第三季度，公司实现营业总收入为978,528,673.93元，同比增长5.95%；归属于上市公司股东的净利润为113,390,203.17元，同比增长29.96%。公司前三季度实现营业总收入为2,939,877,018.43元，同比增长3.37%；归属于上市公司股东的净利润为364,764,932.10元，同比增长11.47%。2023年前三季度，行业景气度相对平稳，公司不断提升运营效率，加大销售力度，投入研发推出新产品，增强自身行业竞争力，市场份额进一步提升，公司总体收入保持平稳增长。公司将继续坚持创新驱动高质量发展的思路，重视研发，积极把握发展机遇，不断提升公司产品的品牌影响力，稳步提升公司的整体竞争力，力争实现业绩的稳步增长，实现可持续发展的目标。 对于2023年前三季度毛利率同比上升的原因，伊之密表示：公司2023年前三季度毛利率同比上升，主要原因包括：①2023年公司推出新产品，毛利有所提升。②原材料价格逐步下降，毛利率同比上升。③人民币贬值带来海外收入毛利率提升及汇兑收益增加。公司将努力做好成本控制，提升生产效率，稳定公司产品的毛利率水平。。 对于目前公司超大型压铸机的研发与订单情况？伊之密介绍： 目前，公司已完成6000吨、7000吨、8000吨及9000吨超大型压铸机研发。公司与一汽、长安等知名车企在一体化压铸等方面有着紧密的合作。 目前与一汽和长安的合作进程顺利，与一汽公司合作的为9000吨大型压铸机，目前已完成生产与小批量试制；与长安公司合作的为四台7000吨大型压铸机，现有两台7000吨压铸机发往客户，正在组装调试过程中，预计年底可投入使用，另有两台正在生产。在一体化压铸领域，公司陆续与国内实力强劲的整车厂达成合作，是公司的大型压铸机取得突破性进展的重要标志。下一步，公司将加大拓展力度，为更多的客户提供更好的解决方案，推动一体压铸这一全新应用场景的更快发展。 对于目前公司压铸机的应用场景，伊之密介绍： 压铸机的主要应用场景包括汽车、城市交通、3C电子、家电、航空航天、轨道交通等多个行业。另外，公司研制的超大型压铸机可用于满足新能源汽车的一体成型压铸需求。目前，一体成型压铸件主要应用于新能源汽车，以达到降低车身重量、降源消耗、提升续航里程的目的。随着新能源汽车市占率不断提升，大型压铸单元一体化成型的应用前景将十分可观。 东吴证券点评伊之密三季报的研报显示：在制造业复苏进程不及市场预期背景下，公司通过推出新产品、改变销售策略等方式积极应对，业绩端仍保持稳健增长。销售毛利率逐步回升，期间费用控制良好。产能扩张保障主业成长性，大型压铸机打开长期空间。公司持续扩张产能，保障主业未来成长性。1）印度古吉拉特邦工厂于2022年10月正式投产，该工厂全面达产后年度产能可达2000台；2）五沙第三工厂于2022年12月正式投产，全面达产后预计能为公司注塑机产品线新增年度产能25亿元。风险提示：行业景气度不及预期、海外拓展不及预期、原材料价格上涨。 西南证券的研报指出：Q3业绩符合预期，营收稳中有增。公司未来增长点：注塑机行业复苏、中小压铸机利润率改善、大型压铸机贡献业绩增量。注塑机行业具有周期性，2023年注塑机行业有望迎来复苏，公司确定性受益；2022年公司发布LEAP系列压铸机，对标国外高端产品，中小型压铸机利润率有望改善；公司大型压铸机在手订单10台，9000T压铸机与一汽铸造战略合作签约，7000T压铸机相继获得中国长安、云海金属、襄阳长源朗弘、广东鸿图等客户订单合计9台，整车厂客户端目前进展顺利，具备标杆性意义。风险提示：主要原材料价格波动风险；行业市场竞争加剧的风险；下游汽车3C等行业周期性波动的风险；一体化压铸产业发展不及预期风险。

11月28日消息，有知情人士透露，长城汽车正在加速出海，这一次的目标是欧洲。在德国和英国市场之后，长城汽车计划进一步扩展至意大利、西班牙、葡萄牙、荷兰、比利时、卢森堡、奥地利和瑞士8个欧洲新市场。 目前，长城汽车的海外品牌GWM在欧洲已经启动地产销规划，开始了研发中心选址工作。在德国、英国、爱尔兰、瑞典等欧洲国家，GWM已经与当地合作伙伴建立了合作关系，与其他市场的合作伙伴的协议也正在筹备中。 从“贸易出海”到“生态出海”，长城汽车经历了一场持续26年的长期主义之战。作为中国第一批走出国门的汽车企业，长城汽车正在迈向海外高质量发展的全新阶段。 1997年，长城汽车开启出海战略的起步阶段，首次将皮卡产品出口到中东地区。此后，长城汽车不断拓展海外市场，并在中国皮卡、SUV细分市场累计出口量排名第一。 2005年，长城汽车开始发展海外KD组装业务，图拉工厂、罗勇工厂、伊拉塞马波利斯工厂的相继建设，实现了在全球范围内的研产销一体化发展。 2022年，长城汽车在德国慕尼黑设立欧洲总部，作为开拓欧洲市场的中心，加速推进长城汽车的欧洲战略落地。 2023年，长城汽车累计出口总量达211,696辆，同比增长89.45%；15万以上车型销量达179,665辆，同比增长98.49%，品牌不断向上。一、二、三季度，长城汽车海外销量占比达23.63%、24.04%、25.45%，占比持续增长。 今年10月，以“坚持长期主义 拥抱国际化”为主题的“长城汽车2023海外投资者共创会”在中国保定成功举办。长城汽车以全产业链布局海外的体系力优势，重新定义中国汽车品牌出海成功新标准。 长城汽车副总裁、海外业务负责人史青科表示，“我们坚持的长期主义投资战略，不止是销售高质量的产品。此外，为了立足当地，做更本土的品牌，更是在刚刚的欧盟反补贴调查中，不惧调查、积极准备材料，并第一个提交材料作出应对。”

碳化硅又火了。 华为常务董事、智能汽车解决方案BU董事长余承东28日表示， 智界S7搭载全新华为“巨鲸”800V碳化硅高压电池平台 ，可实现充电5分钟续航215km，CLTC综合续航达855km。 “智界效应”一举推高了碳化硅板块，今日早间，碳化硅多只概念股走强，截至午间，民德电子20CM涨停，宇环数控涨停，天岳先进、东尼电子、中瓷电子涨超7%，新洁能、德龙激光、晶升股份、晶盛机电等跟涨。 若将时间线拉长，今年以来800V车型密集发布，而碳化硅则是800V高压快充标配， 已有小鹏G6、极氪X、智己LS6等多款20-25万元价格段的标配碳化硅车型上市，未来仍将有同价格段车型如极氪007等上市 。 可以看到，碳化硅上车已是大势所趋。 东吴证券11月21日报告指出， 新势力车企的高性能策略已强势拉动碳化硅渗透，碳化硅市场未来将由新能源汽车主导拉动 ，预计2028年全球市场规模有望达到66亿美元，2022-2028年CAGR高达32% 民生证券11月28日报告指出， 当下智能车的创新，依旧聚焦于续航+智驾，而破局之钥则是碳化硅及激光雷达 。 新能源汽车被看作未来碳化硅第一大应用市场，全球如今已有多家车企多款车型使用碳化硅，包括特斯拉、蔚来、比亚迪等。 从性能上来说，碳化硅具有更高热导率、高击穿场强等优点，适用于制作高温、高频、高功率器件。对比在400V平台中用的硅基IGBT，800V平台中碳化硅基MOSFET，可使整体系统效率提高8%，相同规格的后者尺寸仅为前者的1/10。 数据显示，SiC产业链70%价值量集中在衬底和外延环节，其中衬底、外延成本分别占整个器件的47%、23%，后道的器件设计、制造、封测环节仅占30%。 东吴证券另一篇研报给出观点称， 未来以碳化硅为核心的800V强电系统，将在主逆变器、电机驱动系统、DC-DC、车载充电器（OBC）以及非车载充电桩等领域迎来规模化发展 ，同时下游天岳先进、晶盛机电等衬底片厂良率不断改善，碳化硅车用渗透率有望持续提升，带动设备和材料需求增长。 据《科创板日报》不完全统计，A股中碳化硅产业链相关厂商包括：

瓦锡兰能源公司推出了最新的电池储能系统（BESS）解决方案，用于公用事业规模的应用，声称其具有增强的安全功能和提高的能量密度。 芬兰电力解决方案和海洋能源公司Wärtsilä的全球储能系统集成和优化部门本周宣布了Quantum High energy（QuantumHE），这是其Gridsolv Quantum BESS产品的新迭代。 它的主要升级包括使用306Ah磷酸铁锂电池，这意味着它的能量密度比以前的版本高出9%，以及Wärtsilä所说的部分通过大规模火灾测试开发的消防系统。 随着客户寻求占地面积更小、更紧凑的解决方案，行业一直趋向于提高大规模BESS的能量密度。 与此同时，其他储能集成商也正在其最新产品中搭载容量更大的磷酸铁锂电池。其中包括在今年下半年发布的使用314Ah电池的5MWh的储能系统解决方案。 这家芬兰公司于2017年通过收购美国Greensmith energy进入储能领域。 搭载306Ah电池不仅能使能量密度提高9%，还能优化电池项目生命周期中的可用能量，这意味着大规模解决方案所需的土地减少15%。能量密度的增加也意味着每个站点所需的集装箱单元数量的减少，最终降低客户的相关成本。 系统性的消防安全是该产品的设计重点 一段时间以来，瓦锡兰一直致力于宣传和教育消防安全的重要性，迄今为止，其任何部署中都没有记录到火灾事件。通常只有电池中发生的热失控才是主要问题，而事实上，消防安全应该在系统级考虑。 新型QuantumHE的安全功能包括主动除湿、防止火灾从一个Quantum单元蔓延到下一个QuantumHE单元的预制防火墙、允许急救人员轻松进入单元内部的外部门闩、气体检测端口和位于中央的双喷水灭火系统。它还对电解质、冷却剂和制冷剂等液体成分提供泄漏保护。 QuantumHE将与瓦锡兰的GEMS能源管理平台集成，该平台能够对能源资产进行现场和投资组合级别的监控、控制和优化。GEMS一直被认为是瓦锡兰能源公司市场上的一个关键区别，也是六年前收购以软件为中心的Greensmith Energy的关键原因之一。                                                                         SMM新能源研究团队 王聪 021-51666838 张玲颖 021-51666775 于小丹 021-20707870 马睿 021-51595780 杨玥 021-51666856 徐颖 021-51666707 冯棣生 021-51666714 柳育君 021-20707895 吕彦霖 021-20707875 孙贤珏 021-51666757 袁野 021-51595792 林辰思 021-51666836 周致丞021-51666711