SMM10月10日讯 2024年9月，中国锂电隔膜产量环比增长8%，同比增长43%。其中湿法隔膜产量环比增长7%，同比增长41%，干法隔膜产量环比增长6%，同比增长4%。 从市场供需来看，伴随“金九银十”旺季到来，终端及电芯企业排产增长，对原料隔膜采买也有所上升，同时下游客户于7、8月对原料库存有所消耗，进一步带动旺季期材料采买。当前隔膜材料价格较为低迷，企业多有降价抢量举动，湿法材料当前性价比优势较大，且对314Ah储能电芯等新产品适配性更佳，因此增幅优于干法材料。 10月，市场仍处旺季，同时受储能端年中并网、动力端以旧换新补贴等因素影响，下游需求持续旺盛，隔膜材料产量也有进一步增长。预计10月中国锂电隔膜产量将继续提升，环比增长3%，同比增长51%。 SMM新能源研究团队 王聪 021-51666838 于小丹 021-20707870 马睿 021-51595780 徐颖 021-51666707 冯棣生 021-51666714 柳育君 021-20707895 吕彦霖 021-20707875 袁野 021-51595792 林辰思 021-51666836 周致丞021-51666711 张浩瀚021-51666752 王子涵021-51666914 任晓萱021-20707866 梁育朔021-20707892 王杰021-51595902 徐杨021-51666760

SMM10月12日讯：本周锂电回收产废价格持稳。本周初时，受近期国家部分宏观政策影响驱动，市场资金面情绪延续了节前的高涨局面，包括镍、锂在内的多数金属均上冲势头强劲，现货市场部分厂商亦受市场情绪带动，部分打粉厂商对外报价亦存在明显上行，市场磷酸铁锂产废高幅价格从节前2800元/锂点左右上行至2900元/锂点，部分厂商报价甚至突破3000元/锂点大关，三元产废方面系数亦有小幅上行。但从实际成交来看，考虑到此前碳酸锂曾几度冲高回落，节后湿法冶炼端企业整体接货意向平淡，观望情绪较浓，除刚需采买外，对高价产废较为抵触，少有过多备货，因此市场成交重心虽有小幅上行，但整体以稳为主。 SMM新能源研究团队 王聪 021-51666838 马睿 021-51595780 袁野 021-51595792 冯棣生 021-51666714 徐颖 021-51666707 吕彦霖 021-20707875 柳育君 021-20707895 于小丹021-20707870 周致丞021-51666711

 

据知情人士称，欧洲汽车制造巨头Stellantis发布盈利预警之际，首席执行官卡洛斯·塔瓦雷斯（Carlos Tavares）正计划对公司管理层进行深度改组。 面对来自中国车企的激烈竞争，这家全球销量第四大的汽车制造商正面临全球需求疲软和库存过剩的局面。 Stellantis汽车目前的问题在美国更为明显，由于需求放缓，该公司被迫降低了部分高利润吉普和皮卡的价格。其在北美的销售和利润急剧下降引发了该公司股价的急剧下跌，首席执行官塔瓦雷斯也面临着越来越大的压力，急需整顿其北美业务。 上月末，该公司在一份声明中表示，今年调整后的营业利润率将下滑至5.5%-7%，低于此前预测的两位数百分比；此外，由于承诺减产并提供大幅折扣以重振其在美国的业务，该公司预计自由现金流将在负50亿欧元（合56亿美元）至负100亿欧元之间，而此前的预测为正现金流。 知情人士称，塔瓦雷斯可能会定于本周在美国举行的董事会会议上提出他的改组提议。报告称，该提议可能会影响到财务团队、地区负责人和品牌高管等。 并且，预计在为期两天的董事会会议上，董事们还将讨论塔瓦雷斯的未来。塔瓦雷斯的合同将于2026年到期，目前Stellantis正在寻找塔瓦雷斯的继任者，不过，该汽车制造商也暗示了塔瓦雷斯延长他任期的可能性。

受益于全国新能源乘用车9月的销量预期增长，今日港股汽车股多数走强。截至发稿，零跑汽车(09863.HK)、小鹏汽车-W(09868.HK)、长城汽车(02333.HK)、零跑汽车(09863.HK)分别上涨6.45%、6.19%、6.02%、4.43%。 注：汽车股的表现 消息方面，根据乘联会数据，8月全国乘用车市场中，月销破万辆的新能源车企批发销量占据了当月新能源乘用车总销量的90.8%，基于初步估算，这些厂商在9月的预估批发销量将达到111万辆，据此推算，全国新能源乘用车9月的批发销量预计为122.8万辆，同比增长48%，环比增长17%。 他们还指出，由于8月新能源车零售销量远超厂商国内批发量，显示出渠道库存的有效消化，预计9月随着新能源车的补库存需求增加，批发量将迎来显著增长，进一步推动当月新能源渗透率超过50%的里程碑。 9月新能源销量大增，或许与当前全国以旧换新补贴有关。据交银国际的研报，全国已有多地升级以旧换新补贴力度，包括上海、北京、广东、重庆、浙江、四川、湖北、湖南、黑龙江、青海等。同时他们认为最近股市上涨对消费将有明显的促进作用。 华兴证券也给出类似的观点，由于“金九银十”的良好销售预期和冬季购车潮的逐步启动，预计2024年全年中国新能源汽车零售和批发口径的销量分别为1000万辆和1100万辆左右，同比增长29%和24%。 中欧就电动车贸易仍在继续磋商 近日欧盟委员会在近日的一份声明中指出，欧盟委员会对中国产电动汽车征收最终关税的提议已获得足够成员国的支持。 根据最新报道，近期，中国和美国、欧盟均就电动汽车等贸易问题进行了密集沟通。欧盟成员国代表在上周五投票通过欧盟电动汽车反补贴案终裁草案后，中欧工作团队仍将继续磋商。

智能驾驶再受关注。 美国加州时间10月10日（北京时间10月11日），特斯拉将发布Robotaxi（无人驾驶出租车）新品，命名为“Cybercab”。 特斯拉CEO埃隆·马斯克表示，此次发布会将载入史册，并认为这是特斯拉继Model3之后最重要的时刻之一。 国内方面，《科创板日报》记者从知情人士独家获悉，萝卜快跑将计划在香港推出无人驾驶出租车服务，这也将是其首个内地市场以外的业务落地。 在资本市场，今天上午，A股智能驾驶板块盘中震荡拉升，截至发稿，东箭科技、天龙股份涨停，宜通世纪、兴民智通、雷尔伟等跟涨。 根据Frost&Sullivan预测，2030年中国Robotaxi的市场规模将达到4888亿元。不少业内分析指出，Robotaxi或为高阶智驾落地最佳场景之一。随着Robotaxi带来出行成本下降，出行市场有望扩容至万亿规模。 目前，百度旗下萝卜快跑、滴滴、小马智行、AutoX、文远，以及广汽旗下的如祺出行，上汽旗下的享道出行等公司均有布局 Robotaxi 业务。而万马科技等上市公司也在探索特斯拉智驾平台的中国模式。 不过，无人驾驶汽车的精确驾驶和决策能力，归功于大量数据的收集、处理和运用。这是由于大规模、高质量与广覆盖度的数据是AI模型的训练与调优的关键养料。当前国内车企的数据“孤岛效应”明显，尚未发挥应有价值，这影响着Robotaxi乃至高阶智驾的商业化落地。 ▌特斯拉Robotaxi发布 催化智能驾驶产业发展 目前，美国是全球推动自动驾驶的商业化进展最快的国家之一。根据IDTechEX数据，截至2023年底，Robotaxi已在美国15座城市进行测试，并已在其中4座城市实现商业化部署。 在各方参与者中，自动驾驶头部公司Waymo的商业化进展最为领先，已在凤凰城、旧金山、洛杉矶实现无安全员运营。 今年8月20日，Waymo宣布其Robotaxi服务的周度付费订单量已突破10万单，较今年5月实现翻倍。Cruise、Zoox等公司也在跟进，目前处于测试阶段。 电动汽车巨头特斯拉也宣布入局Robotaxi，将于当地时间10月10日发布Robotaxi新品。 作为Robotaxi行业的新进入者，特斯拉采用渐进式路线，从自动驾驶L2级别自动驾驶逐步升级至L4级别，中信证券认为，美国的自动驾驶商业化进展全球领先，监管体系日益完善。随着采用渐进式路线的特斯拉发布Robotaxi，有望进一步促进行业发展。国外内智驾领先的主机厂、智能化产业链及特斯拉产业链标的均将受益于Robotaxi的快速发展。 ▌2025年或成全球Robotaxi商业化元年 Frost&Sullivan预测，Robotaxi将于2026年左右实现大规模商业化，预计到2030年，中国及全球Robotaxi市场规模将分别达4888亿/8349亿元，24-30年CAGR分别为248%/239%，到2035年将分别达1.6万亿/3.2万亿元，30-35年CAGR分别为27.4%/31%。 海通证券认为，特斯拉入局将推动共享出行行业迎来重大变革，2025年或成全球Robotaxi商业化元年。开源证券则表示，Robotaxi所带来的市场将不止是现有网约车市场。Robotaxi单位出行成本远低于有人驾驶出租车时，会吸引大量之前不打车的客户，从而激发市场扩容。 在国内，百度旗下萝卜快跑、滴滴、小马智行、AutoX、文远，以及广汽旗下的如祺出行，上汽旗下的享道出行等公司均已布局Robotaxi业务。 今年7月，北京、上海、重庆、广州、深圳等20个城市被列为无人驾驶试点城市。除了划分运营区测试无人驾驶出租车业务，各地也在筹备着相关立法支持无人驾驶业务的开展。例如，深圳酝酿推出的自动驾驶公交车、广州拟立法支持自动出租车和公交车、北京拟出台自动驾驶汽车条例等。 《科创板日报》从产业链人士处了解到， 目前万马科技正在与国内的主机厂以及相关企业合作，进一步推动Robotaxi在国内的落地。 此前，万马科技旗下优咔科技已与江苏省常州国家高新区管委会正式签署投资协议，计划总投资约1.01亿元。8月，常州首个“端管云边”自动驾驶云算力平台——“优咔自动驾驶云服务智算中心”揭牌。该智算中心采用英伟达H20服务器构建，致力于打造自动驾驶数据闭环工具链平台和智驾开发平台。 “万马科技已经与相关企业达成合作，将在常州打造点到点的Robotaxi路线。Robotaxi很适合点到点之间的公众交通细分场景，特别是相对休闲娱乐、没有任何时间要求的乘车路线。”上述产业链人士称。 除了开展Robotaxi运营的场景化验证测试，优咔科技还将与常州政府在常州高新区选择合适的测试路段，就自动驾驶单车智能和车路云一体化融合等方向进行创新应用的研发测试。 ▌数据是智能驾驶的落地关键 有智驾领域产业人士向《科创板日报》记者分析，从人工智能的角度来看，汽车产业的智能化是很好的抓手，也是非常重要的人工智能未来发展方向。 “就拿特斯拉来说，马斯克认为特斯拉并非单纯的汽车公司，而是做AI/机器人的企业。特斯拉汽车就是交通机器人，他们也在研发擎天柱人形机器人。” 而要真正实现汽车产业智能化的落地，数据是核心。“数据、算法、算力是人工智能的三要素。其中， 数据是根本。没有数据就出不来算法。智能驾驶想要落地，需要大量收集数据在云端做训练 。”业内一位资深车联网人士向《科创板日报》记者称。 这正是目前国内车企智能化转型的挑战之一。以智能驾驶数据为例，截至2024年4月，特斯拉FSD累计行驶里程已达到12.5亿英里（20亿公里），与华为的2.2亿公里、小鹏XNGP的0.7亿公里相比具有较大优势。 “整体的数据积累方面，中国的汽车产业在总积累量、数据质量方面，较美国还存在差距。国内的主机厂在智能化转型的过程中，不知道如何收集数据。部分车企为了降低存储成本，很多自动驾驶数据仍未得到充分、合规的采集利用。”上述专家提到。 为解决在云端训练自动驾驶模型的难点，特斯拉打造了算力平台Dojo。马斯克视其为特斯拉AI业务体系的算力基础设施，以及实现自动驾驶的关键技术支撑。 《科创板日报》记者了解到，万马科技也希望帮助车企构建中国版的特斯拉Dojo，降低收集数据和存储数据的成本，让传统主机厂快速地掌握智能化能力。目前，其平台的联网车辆已超过1100万台，为吉利、上汽大众、东风、智己、岚图、理想等主机厂和新势力提供相关产品和服务。 包括Robotaxi在内的智能驾驶技术要求更低的网络时延性，以及更大的数据处理量。相比4G网络，5G网络具有高速率、低时延以及大连接优势。5G的低延迟特性可以实现车辆之间、车辆与基础设施之间的实时通信,提高了车载系统的响应速度和安全性。同时，高带宽和大容量的特点也为车载信息娱乐系统、车联网应用等带来全新体验。 不过，多名业内人士告诉《科创板日报》记者，受限于成本、认知等各方面原因。目前5G在车联网领域渗透率仍较低。 “不少车企花费数亿来开发智能座舱，但车辆依然采用4G通信模组。5G和4G最大感知差异是什么？举个例子，有时候车辆线路走错了，在4G网络下地图更新需要一分钟， 5G网络三、五秒就完成了更新。”有车联网从业者提到。 如要进一步提升智能网络汽车的体验。5G是重要的发展方向。上述车联网专家建议， 未来汽车产业走向智能化，一定是以高速率、低延迟的5G网络为基础。“智能驾驶一定是5G的，而且是双卡双待的，避免数据不断连 。”

据 SMM 对全国铋厂家调研统计， 2024 年 9 月中国精铋产量相比 2024 年 8 月全国精铋产量环比大幅下降 9.04% 。产量自 4 月开始一直继续保持回升态势之后首次下跌。从厂家的生产情况来看，由于目前铋价稳定在了 90000 元 / 吨左右，原料紧张的局面又开始出现，因此市场人士普遍对 9 月产量的下降表示在预期范围之内。从细节数据来看， SMM 的 24 家调研对象中 9 月有 6 家厂家产量明显下降，但有 4 家厂家的产量明显上升，这也使得整体 9 月的铋锭产量和上月相比有所下降。不过也有市场人士仍然表示，未来预计铋原料市场的供应可能还会偏紧，所以，原料紧张也是产量未来可能反复的不可忽视的原因之一。因此， SMM 预计 2024 年 10 月的全国精铋产量平稳的可能性较大，但不排除还会有一定程度下滑可能。

【雅保电池级碳酸锂竞拍结果出炉】 10月9日下午，雅保公司电池级碳酸锂竞标活动结束。本次为吉诚锂业所产100吨碳酸锂招标，中标价格为76250元/吨，为国内自提。 【中汽协：8月汽车整车出口61万辆 同比增长39.5%】 据中国汽车工业协会整理的海关总署数据显示，2024年8月, 汽车整车出口61万辆，环比增长10.4%，同比增长39.5%，出口金额达109.2亿美元，环比增长9.4%，同比增长32.7%。2024年1-8月，汽车整车出口409.4万辆，同比增长27.3%；出口金额达760.8亿美元，同比增长19.9%。（财联社） 【中欧将继续就电动汽车反补贴案磋商】 据知情人士透露，近期，中国和美国、欧盟均就电动汽车等贸易问题进行了密集沟通。在10月4日欧盟成员国代表投票通过欧盟电动汽车反补贴案终裁草案后，中欧工作团队仍将继续磋商。 (新华社) 【大众品牌负责人：目标到2027年推出8款平价新电动车型】 大众汽车品牌负责人Thomas Schaefer周三告诉媒体，大众品牌的目标是在2027年之前推出8款新的平价电动车型，以赢回市场份额。媒体援引他的话说:“我们必须生产出盈利的汽车，并让它们以可承受的价格上路。”据报道，ID.2小车型的开发时间将从50个月缩短至36个月。（财联社） 【本田将在美国召回约170万辆汽车】 美国国家公路交通安全管理局周三表示，本田将在美国召回约170万辆汽车，因为某些车型转向困难可能会增加车祸风险。此次召回包括一些著名车型，如2022-2025年款的思域Type R、讴歌Integra和CR-V。 【中信证券：力拓溢价收购Arcadium 有望提振市场信心】 中信证券研报认为，力拓宣布以67亿美元的价格收购全球头部锂矿厂商Arcadium Lithium，较Arcadium 10月4日的收盘价溢价90%。力拓具有雄厚的财务实力和跨国经营经验，双方合并后预计将产生一定的协同效应。我们认为此次溢价收购显示出海外矿企对锂价的乐观态度，这将给市场带来更多信心，锂资产并购也将提升行业集中度，锂价向下空间有限。近期锂价温和上涨，市场情绪回暖带动低估值的锂板块出现反弹行情。 相关阅读： SMM：全球锂离子电池回收市场的潜力及挑战【欧洲锂电峰会】 【SMM分析】再度合并！力拓成为全球第三大锂生产商 【SMM分析】 节后强势回归！ 碳酸锂价格持续上涨 【SMM分析】“它强任它强，清风拂山岗” 氢氧化锂节后价格变化不大 提议通过！欧盟向中国电动汽车征收反补贴税惹多方反对！【假期锂电要闻汇总】 【SMM分析】赣锋锂业Goulamina项目一期破碎产线完成并启动 【SMM分析】9月六氟磷酸锂价格变化分析 8月电池材料进出口数据出炉 锂精矿、碳酸锂进口环比减少 后市如何？【SMM专题】 宏观面刺激电解钴上涨3000元 钴盐跌势不改 钴价后市能否坚挺【SMM周度观察】 宏观面刺激电解钴上涨3000元|8月电池材料进出口数据出炉【新能源一周要闻】 【SMM分析】那个在年初停止开采的锂矿怎么样了？ --Core Lithium 2024财报中的Finniss锂矿业务现状 【SMM分析】小鹏MONA卖爆 是运气也是实力 【SMM分析】Origis Energy 签署了密西西比州光伏电站的电力购买协议并为其配备了 800 MWh的储能系统 【SMM分析】洛杉矶港受锂电池火灾影响：多个码头关闭，货物运输受阻 【SMM分析】布局锂电池回收业务 电池企业竞争新赛道 【SMM分析】Sigma Lithium2024年投资者日：预计2026年产能达成12.5万吨碳酸锂 【SMM科普】固态电解质：未来电池技术的关键 【SMM分析】德国是否会成为下一个开启锂电产业链一体化的国家？ 【SMM科普】固态电池：未来能源的新型解决方案

距2024巴黎车展开幕还有不到一周的时间，在新能源、智能化的大势下，第90届巴黎车展的诸多看点愈发受到业界关注。 作为全球五大国际车展之一的巴黎车展将于2024年10月14日-20日在巴黎凡尔赛门展览中心举办。本次参展的车企除“东道主”法系品牌外，中国汽车品牌亦阵容强大。记者从巴黎车展官方网站获悉，将亮相的中国品牌包括红旗、广汽、上汽大通、比亚迪、问界、小鹏、零跑、创维等。 继今年5月14日零跑汽车与Stellantis集团达成战略合作、面向全球市场成立“零跑国际”后，Stellantis称，本届巴黎车展上将亮相五款零跑品牌车型，其中便包括基于全新B平台打造、定位中大型SUV的全球车型零跑B10。“Stellantis集团与零跑汽车的创新型合作伙伴关系将首次予以全面呈现。” 记者获悉，目前“零跑国际”正在欧洲开展T03和C10的上市活动，并计划在今年年底前将其全球（除大中华地区外）销售渠道拓展至350家。“零跑C10和T03已发往欧洲2000余辆，今年销售目标是6000-7000辆。后续三年，公司每年至少一款新品投放全球。”零跑方面表示。 作为国内汽车市场的“一哥”，本届巴黎车展自然不会缺少比亚迪的身影。据悉，比亚迪将亮相对标特斯拉Model Y的海狮07，该车已在国内上市，起售价18.98万元，计划于2025年登陆欧洲市场。“比亚迪等中国车型在欧洲逐步走强，今年1-8月比亚迪在法国销量2,071台，8月129台，未来的增长潜力巨大。”乘联分会秘书长崔东树表示。 除中国品牌外，欧系品牌也将在本届车展火力全开。雷诺集团将携旗下雷诺、达契亚、Alpine和Mobilize四大品牌，全新氢能产品位列其中；宝马集团已确定重返巴黎车展，宝马、MINI和宝马摩托车三大品牌将集中亮相。 持续加码欧洲市场的同时，中国品牌在海外建厂的声音亦越来越多。除一直处于传言中的“比亚迪在法国建厂”外，吉利方面也流露出在欧建厂的意愿。“公司正在欧洲物色工厂选址，但尚未完全承诺在当地建立生产基地，目前还未百分百确定（是否会在欧洲建厂）。”吉利汽车集团副总裁李传海透露。同时，奥迪正在积极寻找位于比利时布鲁塞尔福斯特地区工厂的买家，尽管蔚来方面已否认相关传闻，但被中国车企收购或是该工厂最好的出路之一。

马斯克正在为特斯拉Robotaxi首秀日做准备之际，李彦宏出手了。 《科创板日报》记者 从知情人士独家获悉，萝卜快跑将计划在香港推出无人驾驶出租车服务，这也有望成为其首个内地市场以外的业务落地 。 根据百度财报，2024年第二季度，百度自动驾驶服务萝卜快跑供应的自动驾驶订单约89.9万单，同比增长26%。截至2024年7月28日，萝卜快跑累计为公众提供的自动驾驶出行服务订单超过700万单。 6月19日，萝卜快跑在几乎整个武汉开始提供100%的全无人驾驶叫车服务。百度的第六代自动驾驶汽车RT6已开始进行规模化全无人道路测试。除武汉外，萝卜快跑还在北京、武汉、重庆、深圳、上海开展全无人自动驾驶出行服务与测试。 《科创板日报》记者进一步获悉，百度仍在积极拓展国内其他城市的萝卜快跑服务。此外，萝卜快跑也在布局出海。 有消息称，百度已开始与外国汽车制造商、网约车平台和其他科技公司讨论通过当地合作伙伴将萝卜快跑部署到境外。但海外合资企业的时间和地点尚未最终确定。对此，有知情人士告诉《科创板日报》记者，确实有相关布局规划 。 据此前消息，百度在2016年已经获得了美国加州颁发的第15张自动驾驶路测牌照。2018年1月初，百度搭载Apollo 2.0无人车第一次在加州公路上进行测试。此外，百度还曾与SB Drive（日本软银集团旗下自动驾驶技术研发公司）、金龙客车开发日本版“Apolong（阿波龙）”无人驾驶汽车。 除百度外，小马智行、文远知行等在内的多家自动驾驶企业都已早布局海外市场。 今年9月底，文远知行和优步（Uber）宣布建立战略合作伙伴关系，将共同推进文远知行自动驾驶车辆上线Uber平台，并将于今年年底在阿联酋首都阿布扎比首先落地。一批文远知行自动驾驶车辆将上线Uber App，面向消费者提供服务。在欧洲市场，文远知行与雷诺集团正致力于开发本地化版本L4级自动驾驶小巴。 小马智行则在今年7月与新加坡出租车运营商康福德高签署了一份谅解备忘录，为今年晚些时候在新加坡和其他国家推出小马智行自动驾驶出租车服务做准备。更早之前，小马智行还在韩国、卢森堡、沙特、阿联酋等地开展自动驾驶技术和落地合作。 需要指出的是，国内自动驾驶服务的出海，面临着政策环境、用户习惯、本地化服务等挑战。同时，当下全球市场已经存在诸多强劲对手，比如Waymo、Cruise、特斯拉等都在加速推进无人驾驶出租车业务。国内企业则仍需提升自身的竞争力，融入当地市场环境，才能立足脚跟、实现业务发展。