随着英伟达在人工智能芯片领域的优势越来越大，一些投资者表示，对潜在竞争对手的投资正在降温，本季度在美国的融资交易数量同比下降了80%。 根据PitchBook的数据，截至8月底，美国芯片初创公司共筹集了8.814亿美元，与之相比，2022年前三个季度的数字为17.9亿美元。而从融资交易数量方面来看，今年为4宗，而去年同期为23宗。 Eclipse Ventures合伙人Greg Reichow表示，“英伟达的持续主导地位非常清楚地表明了打入这一市场的难度。这导致了对这些公司的投资减少，大多数公司都发生了这样的情况。” 目前，H100公认是训练大语言模型最需要的图形处理器（GPU），因为它对于大模型的推理和训练都是速度最快的，通常也是推理方面性价比最高的。它可以应用于各种AI场景，如AI聊天机器人、推荐引擎、视觉AI、数据分析、高性能计算等。 正是由于英伟达H100的强大性能，试图制造竞品的初创公司变得越来越困难，风险投资家变得不愿意向他们提供大笔的资金。据称，光是设计到制造出一款“原型”芯片可能就需要花费5亿多美元，这一成本初创公司是难以承担的。 据科技媒体报道，总共筹集了约1.6亿美元的AI芯片初创公司Mythic，去年一度因资金告罄而几乎停止运营。而在今年3月，Mythic仅获得了1300万美元投资。 Mythic首席执行官Dave Rick表示，英伟达间接地导致了AI芯片融资的困境，，因为投资者想要的是一个“Home run”类型的投资，即一个项目最终的回报能至少覆盖所有投入的本金。 Rick还提到，艰难的经济状况也加剧了半导体行业的低迷。大约两年前，对芯片初创公司的新投资额通常为每笔2亿美元或3亿美元。根据PitchBook分析师Brendan Burke的说法，这一数字已降至1亿美元左右。 但为了这1亿美元，初创企业的“叫卖”也不轻松。加拿大AI芯片初创公司Tenstorrent表示，其首席执行官Jim Keller曾为苹果、特斯拉和英特尔开发芯片。Tenstorrent上月宣布新获得了1亿美元融资。 有分析认为，比起初创公司，英伟达的“老对手”AMD，以及英特尔更有能力在AI芯片方面占据一席之地。先前两家公司各自推出了竞品，消息人士表示，这些竞品具备了成为英伟达芯片替代品的长期潜力。 不过，当芯片行业在英伟达的阴影下挣扎时，主营AI软件和相关技术的初创公司却没有面临同样的限制。根据PitchBook的数据，截至今年8月，他们年内已经筹集了大约240亿美元的资金。

SMM 9月11日讯：近日， 半导体行业协会(SIA)宣布，2023年7月全球半导体行业销售总额为432亿美元，比2023年6月的422亿美元增长2.3%，但比2022年7月的490亿美元减少11.8%。 按收入计算，SIA占美国半导体行业的99%，占非美国半导体行业的近三分之二。按收入计算，SIA占美国半导体行业的99%，占非美国半导体行业的近三分之二。 SIA总裁兼首席执行官John Neuffer表示:“今年全球半导体市场经历了温和但稳定的逐月增长，7月份销售额连续第四个月增长。”其表示， 虽然和2022年相比全球半导体销量依旧处于下降趋势，但是考虑到7月同比降幅是目前最小的一个，令市场对2023年剩余的时间及未来的半导体市场有乐观预期。 从地区来看，美洲月销售额增长6.3%，中国增长2.6%，欧洲增长0.5%，不过日本地区的月销售他欧冰壁下降1%。销量方面，欧洲销量同比增长5.9%，但日本、美洲、亚太/其他地区以及中国的半导体销量均有不同程度的下滑，其中日本半导体7月销量同比i下降4.3%，美洲下降7.1%，亚太/其他地区下降16.2%，中国地区下降18.7%。 需要注意的是， 9月5日，国际半导体产业协会（SEMI）全球营销长曹世纶预计，今年全球半导体设备总销售额为874亿美元，同比下滑18.6%；2024年有望出现反弹，再次回到1000亿美元水准。 此外，其还表示，全球半导体景气已在今年第二季度落底，但库存去化过程比预期慢，终端市场复苏缓慢，即使第三季度半导体产值估可环比增6%，但整体能见度仍低。 产业研究资深总监曾瑞榆表示，明年复苏值得期待，估计第二季度将会是复苏的起点。半导体设备及材料明年估可同比增8.2%，产值回到千亿美元水准。 从国内来看，半导体板块指数自8月28日以来便呈现震荡上行的态势，8月30日，在华为Mate 60 Pro突然开售，且上架不到一个小时便售罄的消息刺激下，半导体板块跳空高开，市场普遍认为，以华为Mate 30系列为首的新款智能手机陆续发布，消费电子及半导体行业有望迎来一剂有力的强心针。 据悉，华为Mate 60 Pro搭载国产麒麟芯片，中信证券对此评价称，在当前海外对华半导体产业设限的大背景下，国产替代与自主可控是半导体产业材料及零部件的长期主线。HUAWEI Mate 60 Pro的发布，预计将进一步推动芯片国产替代，对国内半导体产业链的国产化起到积极推动作用。随着芯片国产替代趋势的显现，国内半导体产业链将迎来重大机遇，设备零部件材料及半导体材料有望先后迎接放量机会，硅片、特气、光刻胶、CMP材料、湿电子化学品、靶材、零部件材料等半导体材料国产替代有望加速，具备技术优势、有供应案例的零部件与材料龙头公司有望快速提升市占率。 值得一提的是，9月1日，荷兰半导体出口管制正式生效，其中荷兰作为全球领先的光刻机巨头，虽然其明确表示在新的出口管制条例下，今年年底前ASML仍然能够履行与客户签订的合同，向中国客户发运TWINSCAN NXT：2000i及后续推出的浸润式光刻系统。但是自2024年1月1日起，ASML将基本不会获得向中国客户发运这些设备的出口许可证。 而近日，在提及荷兰半导体出口管制的话题时，光刻机巨头阿斯麦公司CEO也曾坦言，妄图孤立中国是没有希望的，“中国有14亿人，而且聪明人很多。他们能想到我们未想到的解决方案，出口管制只会迫使他们提升创新能力。他们做事更努力、更专注、更快，我们太自以为是了。“ 美国半导体行业协会总裁约翰·诺伊弗称，没有一个国家可以扭转芯片供应链，半导体行业需要中国。其表示中国是其供应链的重要组成部分，没有任何一个国家可以凭借一己之力扭转整个供应链。 》 2023 SMM (第十二届) 硅业峰会

尽管全球WiFi芯片市场转暖， A股龙头博通集成上半年净利亏损金额扩大，股价较历史高位累计最大跌幅达74% 。分析人士表示，作为国内出货最多的WiFi 4芯片内卷正在加速。 然而，Wi-Fi6时代的到来，中国芯片企业也逐渐成为其中无法被忽视的力量，涌现出了像华为海思、恒玄科技、翱捷科技等在内的本土公司。有分析人士指出 国际芯片大厂没有足够的资源去覆盖WiFi 6生态行业，给国内的WiFi 6核心芯片供应渠道市场极为宝贵的空间和时间 。 ▌ A股WiFi芯片龙头股价高位重挫近八成 半年报预亏金额翻倍 低端芯片价格战愈演愈烈 全球Wi-Fi芯片经历2022年市场谷底后，重拾上扬曲线。据IDC数据预测2023年搭载Wi-Fi芯片的设备出货量将小幅增长达到39亿件， 尤其是，WiFi 6芯片在手机、平板电脑、笔记本电脑、路由等消费电子核心场景的普及速度前所未有之快 。 不过当下国内本土厂商日子仍然不好过， 推出全球首款WiFi 6物联网芯片的博通集成半年报业绩显示，上半年实现营收3.36亿元，同比下降9.34%；净利润亏损5212万元，去年同期亏损2328万元 。 二级市场表现看， Wi-Fi MCU芯片出货量市占率全球第一的乐鑫科技自2021年7月30日高位迄今股价累计最大跌幅达76%。博通集成股价自2021年6月25日高位迄今股价累计最大跌幅达74% 。 有分析人士表示，如今，各大芯片厂商都在追随着协议标准的步伐逐步推出符合新协议的WiFi芯片， 但是就中国市场来说，目前出货最多的还是WiFi 4芯片 。根据与非研究院对中国29家WiFi芯片厂商的研究数据显示，有57%的企业正在研发WiFi 4技术，18%的企业正在研发WiFi 5技术，只有25%的企业正在研发WiFi 6/6E技术。上文提到乐鑫科技现有产品就是以WiFi 4为主。 并且，随着WiFi技术的进步， WiFi 6芯片厂商也开始挤压WiFi 4芯片厂商的市场份额，他们正在推出2.4GHz WiFi 6单频芯片，以同价的方式去替换WiFi 4芯片，WiFi 4芯片市场的内卷正在加速 。 ▌ WiFi 6生态圈扩大国际芯片大厂无力覆盖 本土厂商加入战局“群雄逐鹿”细分赛道 不过WiFi 6时代的到来， 也带来新晋WiFi芯片入局者的历史性机遇 。WiFi 6标准下，战场不只局限于手机、路由等消费电子传统WiFi战场，也持续扩大到整个智能设备大生态。 中国芯片企业也逐渐成为其中无法被忽视的力量，涌现出了像华为海思、乐鑫科技、博通集成、晶晨科技、恒玄科技、翱捷科技、科睿微等在内的公司，纷纷加入WiFi 6芯片的新战局 。 其中， 海思2020年初就发布了自研的WiFi 6＋技术，并曝光了两款自研的WiFi 6芯片：凌霄650和麒麟W650；乐鑫科技正在研发5GHz频段上的IoT WiFi 6芯片，并着手准备更高频段6GHz的WiFi 6E产品线 。 WiFi 6芯片的市场机会已经打开， 国际芯片大厂没有足够的资源去覆盖广袤的智能硬件生态行业，并且基于最大化收益考量，WiFi芯片大厂已经做出了实际性取舍 。比如，在毛利率相对较低、应用分散的IoT Wi-Fi MCU领域，博通已决意战略放弃，而高通和联发科整体来看，对IoT Wi-Fi MCU整体的重视程度一般。 而随着WiFi6 芯片的持续渗透以及应用生态多样化，出现不少新的更加细分的垂直应用市场， 而这些细分垂直市场都足以支撑若干家大陆新生代WiFi芯片厂家的快速发展和壮大。分析人士表示，国际大厂们的这一抉择，给国内的WiFi 6核心芯片供应渠道市场极为宝贵的空间和时间 ，当然，这个机会窗口是极为短暂的，而且这个机会也只可能留给那些有充分准备的团队。

面板行业既是一个比拼技术的行业，更是一个比拼“耐力”的行业。在一次又一次的大周期轮换中，不少曾经的巨头黯然退场。最终，只有能在行业下行期保持技术领先，坚持产能规模投入，不被挤下牌桌的玩家，才有机会在下一个周期来临时收获利润。在经历了长达两年的下行周期后， 显示面板产业正在迎来新一轮的复苏 。 有机构称， 液晶电视面板价格从二月份便开始上涨一直持续到第三季度，并且供应量普遍增加 。价格上涨足以让许多面板制造商实现正利润。目前，供应链正在为第四季度的销售旺季积累库存。分析人士表示，如果下半年供减需增的剪刀差预期成立，中小尺寸面板也迎来较好的复苏势头，这将进一步夯实面板行业整体、全面复苏的基础。另外，不出意外的话，下半年的面板行业复苏仍会延续，短期内面板市场不会有大起大落，而是一种温和、均衡的复苏， 呈现出典型的‘慢牛’特征 。 图片来源：LEDinside 但这种复苏并不单单是量的修复，也伴随着结构的重大变迁。分析人士表示，每一次周期性的变动，都是市场的再调整。只是，这一次的周期又有一定的特殊性，表面上看到的回暖，并不是需求侧的拉动。就像TCL华星CEO赵军说的那样，这次是在外部市场需求并没有显著增长下而带动的行业复苏， 更多的是经营策略的调整，更是在供给侧进行调整和优化的结果 。 对于面板市场的后市表现，亦有另一种说法。资深研究副总邱宇彬表示，品牌厂自第二季开始回补库存、且为下半年旺季备货，8月已备货完，后续拉货态度偏保守消极，预期9月小尺寸电视面板无力续涨，大尺寸电视面板涨幅也明显收敛到1-3美元。市场逐渐进入淡季， 预期11月面板价格可能松动，价格将步入下跌走势 。 ▌ 起伏中的进退与变通：A股面板上市公司中报同比整体继续承压但环比明显改善 行业寡头效应凸显 京东方A、TCL科技、维信诺、深天马A、彩虹股份、龙腾光电、和辉光电等A股面板厂商日前纷纷发布2023年上半年财报， 大部分公司都出现亏损 。分析人士表示，从数据来看，面板厂商 仍未完全走出周期 。但是，二季度环比一季度，在收入和利润上，有了一定的改善， 呈现出逐步回暖的迹象 。经历了不到一年的周期性调整之后，TCL科技于Q2成功重返盈利轨道，二季度归母净利润8.9亿元。其中，半导体显示业务收入204.1亿元，同比增长18.5%，环比增长34.9%。分析人士指出，控股子公司TCL华星的营收中有60%来自大尺寸面板，根据上半年大尺寸面板平均涨幅推断，TCL科技大尺寸面板业务将至少带来20个点左右的毛利率改善。 与此同时，包括京东方A在内的其他主要面板厂商的中报也显著改善，行业迎来业绩拐点。今年二季度，京东方A实现营业收入422.04亿元，同比增长2.60%；净利润4.88亿元，同比下降77.87%，但环比增长97.52%。2023年上半年，京东方A继续稳居显示领域市场领先地位， 在LCD显示屏领域整体及五大主流应用领域出货量稳居全球第一 。同时，产品结构持续优化，优势高端旗舰产品保持突破，超大尺寸（≥85"）产品实现全球出货量第一；在OLED领域，柔性AMOLED出货量大幅提升，半年度出货量突破5千万级，同比增长近80%。 另外， 得益于OLED终端应用渗透率持续提升 ，柔性OLED产品保持高速增长，维信诺第二季度实现营业收入19.24亿元，环比一季度也实现了150%的增长。深天马A上半年营收逆市增长，上半年公司柔性AMOLED手机出货量同比增长超400%，市占跻身国内前三。龙腾光电上半年亏损约1.89亿元，虽然整体营业收入有所下滑，但第二季度营业收入环比增加28.85%，市场需求呈温和回升趋势。 来自多家研究机构的数据都指出，手机和电视终端市场上半年的表现依旧处于一个负增长的状态。对比之下， 面板厂商在经营层的推动 ，使得面板价格持续上涨， 成为业绩转好的关键因素 。分析人士表示， “以销定产”，成为行业的主要导向 ，但要真正的回暖， 还需要终端消费能力的带动，以及做好价格与产能之间的平衡 。 经过近几年的市场调整， 显示面板行业的寡头效应更为明显 。IDC全球硬件组装研究团队市场高级分析师陈建助表示，从全球来看，全球前四大电视面板厂商即京东方A、华星光电、惠科光电、群创光电四家企业的出货量约占全球超过76%的市场份额，相较于2019年实现了明显提升，提升幅度约为13%。国内显示面板头部企业的市场占有率也有了显著提升。国内前四大面板厂商即京东方A、华星光电、惠科光电、彩虹光电四家公司2023年至今的电视面板出货量在全球的占比超过67%，相较2019年提升了约19%。陈建助表示， 电视面板出货实现高度集中化，这是此轮显示面板行业周期性调整给显示面板产业带来的最大的变化 。 “历史上，钢铁、存储行业均是通过淘汰落后低端产能、整合行业资源， 最终形成高集中度的行业竞争格局，随之带动行业进入稳定盈利局面 。这恰恰验证了当前面板行业供给侧改革的逻辑，为面板行业的长期发展提供了某种程度上的演义。”分析人士称，在经历了一年调整后，面板行业的新周期可能已经开始上路，并呈现出新的特点： 强者恒强，头部大厂的长期价值将逐步释放、兑现，TCL科技、京东方A等龙头厂商将是其中的主要受益者 。” ▌ 全技术路线齐头并进 京东方A、TCL科技等面板厂商押注新机遇 海外寻找增量点 群智咨询（Sigmaintell）全球智能手机面板出货追踪数据显示，2023年上半年全球智能手机智能面板出货约9.5亿片（Open Cell口径），同比增长约9.7%。Omdia预计，智能手机显示面板出货量将在2023年第三季度达到3.856亿片，同比上升22%。有分析人士指出，智能手机面板出货量的回升，是 面板厂商用低价换取得来的 。目前来看终端市场仍未回暖， 低价的策略会让厂商的利润受到很大的影响 。 下一个增长的机会在哪里 ？从面板厂商财报透露的信息来看， 除了国内市场，诸如京东方A、TCL科技正在加大海外市场的投入，以求寻找新的增长点 。其中，京东方A拟通过下属子公司北京视讯在越南设立全资子公司，投资建设越南项目，投资总额20.2亿元。在越南投资建设本项目，相关产品可享受关税优惠，有利于提升整机产品盈利水平。且越南劳动力充足，人工、能源使用成本较具优势，有利于降低整机生产制造成本，提升产品市场竞争力。 TCL科技则表示， 控股子公司TCL华星印度显示模组厂产销规模不断提升 。此前，TCL华星CEO赵军表示，虽然因为各种原因，建厂到运营用了较长时间，但是目前印度工厂的加工率是70%到80%之间，运作非常良好，很好支撑了客户在印度的需求。 另外， 例如车载市场，也被TCL科技视为下一个可能爆发的增量市场 。最近几年，新能源汽车的加速普及，正在带来全新的智能化需求，车载屏幕需求也因此迎来井喷。TCL华星CEO赵军表示：“我相信在不远的将来，车载业务也将会成为TCL华星在中尺寸领域重要的一个增长点，TCL华星希望以最快的速度成为行业领导者之一，看能不能有机会挑战 20%的市场份额”。 而在电竞显示器领域 ，TCL华星自研的HVA技术已经能够实现5000:1的高对比度，R1000甚至R800级高曲率、360Hz+高刷新率、以及1ms的超快响应时间，真实还原游戏场景。赵军称，从2021年开始，TCL华星已连续7个季度保持全球电竞显示屏市场第一的地位。今年上半年，华星电竞屏已出货约500万台，占据全球电竞显示市场份额35%以上。 值得一提的是，在面板业中， 三星显示仍然是十分赚钱的企业且遥遥领先 。2022年，三星显示一枝独秀，全年实现净利约326.15亿元，是我国“面板一哥”京东方A的四倍之多。韩系厂商近年来主要布局在OLED等高端产品上，厂商议价权极高。而在2023上半年，三星显示实现的净利约为90.65亿元。目前而言，对于市面上所出现显示技术路线，大陆面板厂都已涉及。在稳定LCD基本盘的情况下， 国内企业也在逐步探索OLED新市场 。分析人士表示，既要打好LCD市场和产品盈利战，也要做好OLED新技术创新战。当国内产业合纵连横的集约战、崭新次世代产能的投资战和国际产业链的整合战才能一直赢下去。

安徽的产业基金又有新动向。 近日，安徽省内的芜湖、肥西、滁州三城先后宣布成立规模10亿元的产业基金，都要投向新能源汽车产业上下游。这是今年8月，安徽将新能源汽车产业作为“首位产业”，提出加快建设新能源汽车强省后，各地在投资上发力的最新进展。 这三城在安徽新能源汽车产业链上也都有着关键位置。芜湖是安徽的汽车产业重镇，奇瑞汽车是当地领军企业。芜湖将新能源和智能网联汽车作为首位产业，目前全市汽车及零部件产业链集聚规模以上工业企业近400家。 肥西则是安徽首个“千亿县”，新能源汽车亦是其首位产业。目前，肥西新能源汽车产业集群已集聚了上下游产业链企业近100家，涵盖新能源汽车及“三电”系统等核心零部件，总投资超600亿，满产产值近2000亿。 与以上两地不同，滁州的优势产业则主要在光伏，全市光伏组件、光伏电池片产能，占全省产能的一半。 对于多地集中发力新能源，一位服务过安徽新能源项目的投行人士对《科创板日报》表示，安徽现在对新能源汽车产业链相当重视，省内各市已经“卷起来”了。基金招商是大家都在做的，预计之后还会有其他城市设立相关基金。这位投行人士称，最近有不少机构看到了机会，想来安徽募资。 芜湖、肥西、滁州“出击” 落地滁州的“华文清能一期基金”，就由CMC资本（华人文化股权投资）募集。CMC资本此前主要以泛文化、互联网、新消费投资为主，投出过哔哩哔哩、快手、逸仙电商、流利说等知名项目。这次的“华文清能一期基金”是旗下首支以碳中和为主题的基金。其创始管理合伙人黎瑞刚表示，这是CMC资本在新能源、新材料投资领域的重要布局。 这支基金得到了安徽国资LP的大力支持，省级政府引导基金——安徽省“三重一创”二期基金是其基石投资人，滁州城投集团也出资了1.6亿。 据悉，这支基金将聚焦锂电池、光伏、氢能、LNG等新能源板块，投资布局涵盖核心零部件、上游新材料以及高端装备等产业链薄弱环节。 落地肥西的，是安徽省内首支县域新能源汽车产业专项基金——中安新能源汽车基金，这支基金身上的安徽国资印记，则更为浓厚。 《科创板日报》记者了解到，中安新能源汽车专项基金采用双GP管理模式，由中安资本、紫蓬私募作为共同管理机构。财联社创投通-执中数据显示，中安资本和紫蓬私募分别由安徽铁路基金以及肥西产投全资控股。 这支县域新能源汽车产业专项基金，也得到了安徽国资和省内上市企业的支持。第一大出资方是江淮汽车，认缴了3亿元；肥西运河产业基金出资2.97亿元；安徽铁路基金和安徽新兴产业发展基金分别出资2.4亿元、1.5亿元。 肥西对于该基金有着相当明确的规划，称要通过投资锁定三电系统、智能驾驶等核心领域头部资源，全力展开产业链招商布局，进一步提高肥西新能源汽车产业集中度和核心竞争力，助推产业高质量发展。 此前，肥西通过招商已吸引到全球第二大汽车安全供应商均胜安全、滑板底盘先行者悠跑科技、电池系统领跑企业华霆动力等二十多家汽车核心零部件企业。 一家落地肥西的企业负责人对《科创板日报》表示，肥西当地的支持力度很大，在项目落地过程中会一直给予关注。 肥西投资促进中心主任张琳曾表示，随着电池、芯片、整车集成等企业的落地投产，肥西正冲刺新能汽车核心产业链的闭环。 芜湖的10亿元新能源产业投资基金——芜湖华安战新股权投资基金合伙企业（有限合伙）则是和华安证券旗下的机构华富嘉业合作。华安证券的前身是安徽省证券公司，2000年增资改制并更名为华安证券。 这次华富嘉业管理的芜湖新能源产业投资基金，主要由安徽省碳中和基金、芜湖繁昌区国资、芜湖产投出资，是首支省、市、区三级联动成立的战略性新兴产业投资基金，重点聚焦绿色能源、绿色环保、能源科技和碳科技等领域及产业链相关的国家战略性新兴产业。 目标万亿的“首位产业” 通过基金招引新能源产业链项目落地，是以上三地基金共同的重点。在上文的投行人士看来， 安徽多地发力新能源投资的一个重要背景，是不久前安徽省宣布建设万亿新能源汽车产业集群。 今年6月，安徽省召开了新能源汽车产业集群建设推进大会，会议首次明确新能源汽车为安徽的首位产业。安徽省委书记韩俊强调，在全省上下奋力营造打造汽车“首位产业”的良好氛围，推动全省汽车产业尽快迈上万亿级新台阶。 今年8月，安徽再次召开全省新能源汽车产业集群建设工作推进会，提出加快建设新能源汽车强省， 到2027年打造2家至3家全球一流汽车整车企业和世界级汽车自主品牌，力争2家至3家汽车零部件企业突破500亿级。 在这样的背景下，安徽省财政厅宣布， 将探索通过“1+2+1”的资金组合方式，连续五年大体量的财政资金投入，全力支持我省汽车产业发展。其中，“1”是指省财政100亿元，“2”是指全省财政不少于200亿元，最后“1”是指汽车产业链投资基金1000亿元。 截至目前，安徽省财政已累计安排资金超过40亿元、累计争取国家补助资金222.3亿元，支持新能源汽车产业发展。 在此之前，安徽省已经设立了总规模几百亿的母基金。今年4月，安徽省新能源和节能环保产业基金合伙企业（有限合伙）成立，出资额为120亿人民币，后续还将通过设立子基金及直投方式，形成约400亿元的母子基金群。 股权穿透显示，安徽省财金投资有限公司是该公司最大股东，出资比例35%，长江成长资本是第二大股东，出资比例20%，安徽省皖能资本投资有限公司是第三大股东，出资比例15.99%，该公司实际控制人为安徽省财政厅。 同一时间，安徽省新能源汽车和智能网联汽车产业主题基金在芜湖启动运营。该基金总规模180亿元，主要投资于新能源汽车和智能网联汽车产业。 此外，还有规模50亿元的安徽省碳中和基金、规模10亿元的芜湖先进制造产业链母基金…… 安徽省正在用产业基金招引方式，表现出奋发急进的进取心。

在9月6日的全体大会上，芯驰科技CEO程泰毅发表了精彩演讲，内容如下： 芯驰科技CEO程泰毅 软件定义汽车，“过渡阶段”的电子电气架构最具挑战性 芯驰科技CEO程泰毅在主题演讲中表示，全球汽车产业正在拥抱低碳化、智能化、服务化三大发展趋势，汽车由功能性的产品演变成服务性的产品。在软件定义汽车的需求下，电子电气架构不断升级，由分布式ECU架构向域控制器架构以及中央计算架构方向发展。程泰毅指出，预计到2030年，中央计算架构将大规模量产上车，而在实现中央计算之前，过渡阶段的EE架构最具挑战性。 “过渡阶段的EE架构是什么样，不同的厂家有着各自不同的理解，这就带来了不同的芯片产品需求和产品定义，同时需要芯片厂商具备非常快的开发节奏。” 从传统单线开发到创新协同并行，车芯量产提速30% 从“供应”到“共赢”，在新的挑战下，芯片企业、Tier 1和车厂正在从传统的单向半导体供应链转变为共同定义、协同开发的新型合作关系。程泰毅强调，三方联合开发大大缩短了过去传统芯片企业进入整车项目开发的周期，多流程并行下，车芯量产的速度提升可以达到30%。 全场景车芯产品赋能未来EE架构 芯驰致力于为新一代汽车电子电气架构提供核心的车规SoC处理器和控制器，覆盖智能座舱，智能控制和集成智能驾驶三个方面，支持车企EE架构的不断迭代升级，为客户的不同架构需求提供定制设计的IC。 以芯驰的智能座舱产品为例，X9舱之芯系列的高中低端全线产品覆盖了IVI、仪表、智能座舱、舱泊一体、舱驾一体等应用场景，已经成为中国车规级智能座舱芯片的主流之选，拥有数十个重磅定点车型。目前，上汽、奇瑞、长安、广汽、北汽、东风日产等车企旗下搭载X9系列芯片的车型均已量产上车。 芯驰的高性能、高可靠MCU产品E3系列广泛应用于汽车电池管理系统（BMS）、智驾（ADAS/AD）、区域控制器网关（Zonal）和底盘类（Chassis）应用，同时可支持定制化的服务需求。目前，包括MCU和网关芯片在内的芯驰智控产品已获得80多个量产定点，覆盖超百万台汽车。 程泰毅强调：芯驰一直以来都将安全放在首位。作为国内首个“四证合一”的车规芯片企业，芯驰已经先后完成德国莱茵ISO 26262 ASIL D功能安全流程认证、AEC-Q100 Grade 1/Grade 2可靠性认证、德国莱茵ISO 26262 ASIL B功能安全产品认证以及工商总局、国家密码管理局国密信息安全双认证，为智能汽车的安全驾驶保驾护航。 同时，芯驰在全球拥有超过200家生态合作伙伴，覆盖操作系统、虚拟化、工具、协议栈、HMI等，共同为客户提供完善的产品和服务。 在演讲的最后，程泰毅表示：“全球全行业正在联手共创一个更绿色、更智能、能提供更多元化服务的汽车新生态。我们一起不止改变驾驶出行，更将是驱动改变的核心力量。”

尽管半导体行业处在周期波动中，但斯达半导（603290.SH）今年上半年营收、净利双双大增，成为国产功率器件上市公司中“最靓的仔”之一。在今天举行的2023年半年度业绩说明会上，斯达半导董事长沈华表示，“上半年公司市场占有率进一步上升，目前公司订单饱满，整体产能利用率保持在较高水平，公司正在积极扩产建设以满足新能源汽车、光伏发电、风力发电、储能、工业控制等行业不断增长的市场需求。” 沈华提到，上半年公司海外业务持续突破，预计下半年还将继续保持高速增长势头，公司将持续加大海外市场开拓力度，开发更多海外客户。 据半年报，斯达半导负责国际市场业务开拓和发展的控股子公司斯达欧洲实现营收1.38亿元，同比增长263.58%。其车规级产品在欧洲一线品牌Tier1开始大批量出货。此外，搭载公司车规级IGBT模块的车型已远销欧洲、东南亚、南美等地区。 财报显示，得益于新能源业务势头持续强劲，上半年斯达半导合计配套超过60万辆新能源汽车，公司实现营收16.88亿元，同比增长46.25%；实现净利4.3亿元，同比增长24.06%。 针对IGBT模块和IGBT芯片两个行业未来的景气度，沈华认为，近几年以新能源汽车、新能源发电、储能为代表的市场需求增长十分迅速，预计接下来将持续保持长期的快速发展势头，IGBT模块和IGBT芯片有望持续保持高景气度。 值得一提的是，截至今年6月底，斯达半导存货为11.03亿元，同比增加57.13%。与此同时，公司经营活动产生的现金流量净额为1.89亿元，同比减少44.69%。半年报显示，存货主要系公司模块制造环节所需的原材料等相应增加，以及子公司斯达微电子芯片制造环节准备相应材料所致。 有投资者“请教”斯达半导：在市场需求下滑的时候，购买那么多原材料是出于低价囤货，还是成品销售积压？ 斯达半导财务总监张哲称，上半年公司营业收入继续保持快速增长的势头，公司根据持续增长的订单需求采购生产所需的原材料，以保证公司正常生产经营，满足客户订单需求，不存在原材料或者成品销售积压的情况。 近年来，以碳化硅（SiC）、氮化镓（GaN）等材料为代表的化合物半导体因其优异的性能而饱受关注。业绩会上，斯达半导指出，公司募投项目SiC芯片研发及产业化项目正在有序推进，进展顺利，项目达到预定可使用状态日期为2024年11月份。 据沈华介绍，上半年公司应用于乘用车主电机控制器的SiC MOSFET模块持续放量，同时公司使用自主SiC MOSFET芯片的车规级SiC MOSFET模块在主电机控制器客户完成验证并小批量出货；公司高压特色工艺功率芯片研发及产业化项目顺利开展。

全球半导体材料市场规模近年来稳步增长，受需求提升叠加晶圆产能转移带动，我国半导体材料市场规模加速提升。机构指出，掩膜版是光刻过程中的核心耗材，从细分领域看，半导体掩膜版占比约12%，与电子特气占比相当。 掩膜版是光刻过程中的重要部件，其性能的好坏对光刻有着重要影响。在光刻过程中，掩膜版是设计图形的载体。通过光刻，将掩膜版上的设计图形转移到光刻胶上，再经过刻蚀，将图形刻到衬底上，从而实现图形到硅片的转移，功能类似于传统照相机的“底片”。从半导体掩膜版龙头厂photronics销售表现来看，与下游半导体销售相比，在半导体景气下行周期内，掩膜版的营收增速下滑幅度相对较小，体现出一定的抗周期性；同时photronics掩膜版业务在部分周期内表现出一定的领先性，较下游半导体销售率先达到景气拐点。平安证券指出，随着工艺技术创新步伐加快，芯片加速迈向先进制程，半导体掩膜版制程同步提升，毛利率加速改善。SEMI预计2025年中国半导体材料市场有望达到200亿美元，保守估计本土掩膜版的份额有望在2025年突破26亿美元。 据财联社主题库显示，相关上市公司中： 路维光电 是掩膜版专业制造商，公司已实现250nm制程节点半导体掩膜版的量产，掌握180nm/150nm制程节点半导体掩膜版制造核心技术能力。 芯碁微装 表示，在制版光刻机领域，目前主流制程在100-400nm工艺区间，公司将尽快推出量产90nm节点制版需求的光刻设备以满足半导体掩膜版技术的更新迭代。

前不久，刚刚结束访华行程的美商务部长雷蒙多宣称将继续向中国出售芯片，但美国“永远不会向中国出售最强大的芯片”。美国是否能凭一己之力改变半导体行业生态？ 美国半导体行业协会总裁约翰·诺伊弗称，没有一个国家可以扭转芯片供应链，半导体行业需要中国。中国是我们供应链的一个重要组成部分，同时也是我们非常大的客户群。如果一个国家试图凭一己之力扭转整个供应链，其成本将高得令人望而却步，而且我认为创新能力将会下降，没有一家公司、一个国家能做到这一点。 (央视新闻)

SMM 9月6日讯：自8月29日以来，半导体板块便触低反弹，指数整体呈现震荡上行的态势，9月5月半导体指数盘中最高一度冲至1256.92的高位，刷新8月8日以来的新高。9月6日半导体板块开盘再度冲高，盘中一度涨逾3%，股价再刷阶段新高，截止日间收盘，半导体指数收涨3.29%。个股方面，蓝箭电子20CM涨停，华微电子、冠石科技一同封死涨停板，江丰电子、利扬芯片、安路科技等多股纷纷跟涨。 消息面上，近期，半导体板块在市场种种利好消息的带动下股价反复活跃，政策面上，在近期工信部和财政部发布的《电子信息制造业2023—2024年稳增长行动方案》中还提到，要 梳理基础电子元器件、半导体器件、光电子器件、电子材料、新型显示、集成电路、智慧家庭、虚拟现实等标准体系，加快重点标准制定和已发布标准落地实施。 此外，9月5日，国际半导体产业协会（SEMI）全球营销长曹世纶预计，今年全球半导体设备总销售额为874亿美元，同比下滑18.6%；2024年有望出现反弹，再次回到1000亿美元水准。此外，其还表示 ，全球半导体景气已在今年第二季度落底，但库存去化过程比预期慢，终端市场复苏缓慢，即使第三季度半导体产值估可环比增6%，但整体能见度仍低。 产业研究资深总监曾瑞榆表示， 明年复苏值得期待，估计第二季度将会是复苏的起点。 半导体设备及材料明年估可同比增8.2%，产值回到千亿美元水准。 值得一提的是，9月1日，此前荷兰宣布实施半导体出口管制已经于9月1日正式生效，8月31日在商务部的例行记者会上， 商务部新闻发言人束珏婷表示，中国政府与相关国家在出口管制领域保持沟通交流，中方希望包括荷兰在内的各方，秉持客观公正立场和市场原则，遵守契约精神和国际规则，维护自由开放的国际贸易秩序，保障企业合法权益。 据此6月30日消息，荷兰光刻机巨头ASML发布公告称，目前最为先进的浸没式DUV出口需得到荷兰政府认可，由荷兰政府将决定是否批准或拒绝所需的出口许可证，并就任何适用的条件向该公司提供进一步的细节。随着上述荷兰半导体出口管制条例的生效，市场最关心的莫过于ASML能否向中国出口先进光刻机的问题。 而据9月1日消息，有媒体在9月1日荷兰最新芯片出口管制生效之下，向 ASML确认目前SML已向荷兰政府提出TWINSCAN NXT：2000i及后续推出的浸润式光刻系统的出口许可证申请。 ASML方面表示，在新的出口管制条例下，今年年底前ASML仍然能够履行与客户签订的合同，向中国客户发运TWINSCAN NXT：2000i及后续推出的浸润式光刻系统。但是自2024年1月1日起，ASML将基本不会获得向中国客户发运这些设备的出口许可证。 中信证券评论称，荷兰政府对光刻机出口管制措施的调整对于国内先进技术的发展和产能扩充增加动力。建议持续关注国内设备企业在“卡脖子”领域的新品布局和先进光刻机采购带来的订单增量。 此外，受人工智能热潮的带动，半导体行业板块也迎来了“又一春”，国内不少半导体厂商都开始从人工智能服务器、端侧人工智能等领域展开布局。A股AIoT巨头瑞芯微虽然目前还没有关于ChatGPT方面的产品应用，但是其高官此前透露，基于瑞芯微现有的平台和未来的规划，公司也在思考更多的创新技术，更好的匹配ChatGPT相关应用的落地。 且新能源市场也为半导体行业带来了机遇，华润微财务总监兼董事会秘书吴国屹表示，今年上半年半导体行业处于低谷期，不过已经有了一定的回暖迹象。从终端应用来看，工控、新能源、汽车电子等领域仍有较大空间，但也面临日益激烈的竞争格局，半导体公司需不断提升公司产品及技术的核心竞争力。总体而言，华润微对下半年半导体市场的情况比上半年要乐观。 针对国内半导体市场，平安证券表也评论称，当前半导体行业仍处于周期筑底阶段，结构性机会依然存在：设计研发端所需仪器仪表，是半导体等高端智能制造行业的加速器，在下游市场推动及国家政策支持下，国产替代空间将逐步打开，推荐鼎阳科技，建议关注普源精电、坤恒顺维等；华为发布全新旗舰手机Mate60，旨在打造自主可控的智能手机产业链，推荐卓胜微、甬矽电子，建议关注唯捷创芯、华力创通等。