在人工智能浪潮席卷之下，全球资金热衷AI概念股，AI芯片“霸主”英伟达的股价近日也屡创新高。
但知名机构摩根士丹利（下文简称：大摩）的首选芯片股不再是英伟达，选择转向NAND相关个股。
大摩知名分析师摩尔（Joseph Moore）表示，NAND芯片市场逐步改善。“我们看到NAND芯片价格在第一季度连续上涨超过20%，在某些地区涨幅更大。”摩尔认为，AI在今年下半年的配置可能降低，叠加一些逆风因素，因此未再将英伟达列入芯片股首选。
针对NAND产业，近期NAND Flash控制IC厂商群联直言：“NAND Flash市场最辛苦的时期已经过去。”群联认为，随着主要芯片厂商相继减产，叠加部分终端市场回温，推动NAND市况走强、报价上涨，近期客户拉货趋向积极，市场供给持续因大厂减产而限缩，预期今年将出现缺货潮。
存储模组厂商威刚董事长也持有乐观态度，他看好存储原厂减产与产能排挤效应发酵，且AI应用将在下半年开始不断扩大，相关服务器、PC与智能手机等需求都将接踵而至，DRAM与NAND Flash两大存储价格可望维持一整年多头格局。
研究机构TrendForce近日报告显示，预计2024年第一季度NAND Flash合约价季涨幅在18%-23%，第一季调升产能利用率，外加NAND Flash买方在第一季将陆续完成库存回补。
不过机构预测涨幅将在第二季度开始收敛至3%-8%，但第三季由于进入传统旺季，两者合约价季涨幅有机会同步扩大至8%-13%。
从长远周期来看，摩尔认为，NAND市况好坏参半，目前晶圆厂产能利用率相当低，很快就会上升，但近期少有新公司进入NAND市场，这是利好。个股方面，摩尔看好全球第四大NAND芯片供应商威腾，他认为威腾股价有上涨超过25%的潜力。
天风证券在最新研报中指出，存储价格持续上行的预期会促使行业提高备货水平，加之需求复苏对出货量的带动，存储板块有望持续受益。华鑫证券亦指出，本轮NAND涨价热潮锐不可挡，加上部分需求回温以及客户端启动库存备货，量价齐升有望逐步反映。个股方面，机构建议关注东芯股份、普冉股份、恒烁股份、江波龙、兆易创新、北京君正等。
