12月12日，中国-沙特阿拉伯投资峰会在北京顺利召开。会上，中国商务部副部长李飞与阿拉伯投资部长哈立德·法利赫对中沙合作进行了交流与讨论，并共同见证了60多个备忘录和协议的签署。据沙特当地媒体报道，这些合作协议总价值约250亿美元。 中国在过去十年中一直是沙特最大的贸易伙伴，而沙特自2001年以来又一直是中国在中东地区最大的经贸合作对象。2022年，中沙双边贸易额超过1160亿美元，同比上涨超30%。 迅猛的发展得益于中沙两国经济结构之间的强互补性。中国是能源进口大国，而沙特拥有丰富的能源储备；中国在制造业水平上位于国际前列，而沙特经济现状又恰恰需要大量的建设资源。 两国互有优势，又乐于交换优势，这也是中沙间建立紧密关系的重要前提。今年11月，沙特央行与中国人民银行签署了价值500亿元人民币的本币互换协议，以方面两国企业间的商业交流。 而周二的投资峰会进一步促进了双边合作，在能源、农业、旅游、矿业和金融等多个领域孕育出更多可能。 多点开花 综合多家媒体报道，中沙投资峰会上最大的一笔交易落在电竞领域。沙特电子竞技联盟和中国电子竞技赛事运营商VSPO签署了一份价值85亿美元的备忘录，以促进电子竞技合作。 而在今年2月时，沙特主权财富基金旗下子公司Savvy Games Group就已经向VSPO进行了投资，当时这项交易还被誉为中沙电子竞技领域中里程碑式的商业伙伴关系。 另一笔大单则出现在制造业领域。中国的东华能源和沙特的Ajlan & Bros Holding Group Co.签署了一笔价值75亿美元的协议，希望在制造业合作上更进一步。 沙特房屋预制公司GroHome与中国土木工程建设有限公司签署了一份价值3.5亿美元的合同，双方将在沙特建造和运营一个预制工厂。 会上，中沙之间还对绿色转型进行了更深入的讨论。沙特阿拉伯投资部与中国中车达成协议，将在沙特当地合作开发一个价值20亿美元的可再生能源和可持续交通项目。 与此同时，沙特国有企业ACWA电力公司与中国企业签署了多项太阳能、绿氢和海水谈化的项目协议。沙特投资部长法利赫还表示，希望协鑫集团的新能源项目能够尽快落地沙特，从而为沙特和中东地区供应绿色低碳能源。 协鑫集团联席首席执行官兰天石9月在接受媒体采访时称，该公司正与沙特就开设首家海外工厂进行深入谈判。 在技术创新上，双方也有强烈的合作共识。在周二的重大投资集体签约仪式上，中国车联网服务企业斑马智行与沙特联合汽车集团正式签署了战略协议，将在智能汽车软件技术、生态系统和数字化服务方面强强联手。 斑马智行由阿里巴巴和上汽集团等共同投资创立，斑马智行AliOS智能汽车操作系统目前已经搭载在10余个汽车品牌50余款车型超300万辆车上 此外，包括华为、中国铁道建筑集团和中国电信子公司中通服在内的9家中国企业获得了在沙特开设地区总部的许可证。 金融方面，在峰会前一天，沙特阿拉伯证券交易所与深交所签署了一份备忘录，将在联合上市和金融科技方面探索新的发展机遇。

美国商务部下属机构——外国资产控制办公室周二发布了最新的制裁行动，其中更新了对俄罗斯相关个人和实体的制裁名单，而俄罗斯矿业巨头Vladislav Sviblov成为最新被列入“黑名单”的商业人士。 不仅Sviblov个人大名赫赫在列，与他有联系的几家矿业公司也一同受到美国官方的制裁。 而Sviblov控股的公司在俄罗斯金矿开采业中占据主导地位，其采矿量在俄罗斯排名第三。 此外， 受到Sviblov制裁影响的还包括一家正在开发全球最大锌矿之一的公司Ozernoye。该矿山产量预计可占到全球产量的4%，被市场视为锌供应中的重要补给。但该矿山在上月突遭火灾，其产能预计推迟至2024年才能上线。 即便该矿山明年投产，由于美国制裁原因，西方公司将很难与Ozernoye矿业公司进行贸易。而据报道，国际巨头托克（Trafigura）、瑞典Open Mineral等公司此前都对该矿表示出了兴趣，并一直在竞标，希望达成采购锌矿石的长期合同。 锌矿市场波动 俄罗斯远东和北极事务部长Aleksey Chekunkov去年视察Ozernoye矿场时曾表示，如果满负荷运转，该项目将成为世界上最大的锌矿之一。 近几个月来，由于预期产量增长且供应将出现大幅过剩，锌矿石突破历史低价导致矿山限产消息不断传出。截至9月底，麦格理银行统计出，今年关闭的锌年产量总计达到30万吨。 Ozernoye也因此成为日益承压的锌矿石供应链中万众关注的所在，市场对锌矿产能不断削减仍能保持冷静的一大原因在于Ozernoye即将投产。但上月的大火打乱了市场的期待，导致锌矿石价格大幅波动。 大火带来的矿山产能影响目前还处于更详细的评估之中，来自美国的最新制裁再次给予市场一击。 周二，伦敦金属交易所锌的现货价格小幅走高1.4%，而该价格距离11月时创下的近期高点已经累计下降了9%。

【SMM钼快讯】2023年12月13日，中信泰富最新最新钼铁招标价格为19.38-19.7万元/吨（承兑），招标数量240吨，成交量待统计，交货期12月25日前。  

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10月，智利国会众议院以101票赞成、24票反对、3票弃权通过了参议院修改的《权利金法案》（简称《法案》）。至此，该法案已经完成国会审议，将于2024年生效。这是智利政府对矿业行业进行改革的一项重要举措。虽然该法案可能面临一些挑战和争议，但它将为智利经济发展进程提供更多的支持，促进矿业企业更好履行社会责任，加强与当地社区和环境的联系，从而实现矿业行业的可持续发展。至此，该法案已经完成国会审议，将于2024年生效。这是智利政府对矿业行业进行改革的一项重要举措。虽然该法案可能面临一些挑战和争议，但它将为智利经济发展进程提供更多的支持，促进矿业企业更好履行社会责任，加强与当地社区和环境的联系，从而实现矿业行业的可持续发展。 一、《法案》包括三个方面涉税修改内容 《法案》主要包括三个方面的内容。 第一，征收从价税。 每年铜产量超过5万吨的矿山必须按照每年铜销售额的1%征收从价税。如果企业经营亏损，这部分则不需要缴纳。 第二，征收附加税。 在从价税之外，每年铜产量超过5万吨的矿山必须按照经营利润的8%-26%征收附加税。 第三，设定最大潜在税负（按阶梯收取的矿业经营税）。 即大型矿企纳税上限，包括特别税或权利金，第一类税和最终（附加）税。精铜年产量在5万吨-8万吨的矿企最大可能税负为45.5%，超过8万吨的为46.5%。此外，该法案还规定，如果某个矿业企业的生产过程中发生环境污染事件或者对当地社区造成了影响，政府有权暂停或取消其矿业权。 二、《法案》是智利政府矿业政策的一次重大调整 1981年，智利政府颁布《矿业税法》，并开始采用基于销售额和产量的采矿税制度。1994年，智利政府引入了税收分期付款制度，以缓解矿业企业现金流压力。2014年，智利政府再次修改矿业税法，引入新的税收优惠政策，以提高在全球矿业市场的竞争力。当前，智利的矿业税收政策主要由以下两个部分构成：一是基础税率，适用于所有矿业企业，包括采矿税和附加税。根据智利矿业税法，采矿税率为每吨铜当量的0.5%，附加税为销售额的4%。二是税收优惠，为吸引外资、鼓励矿业企业投资兴业，制定诸如特殊区域税收制度、投资税收抵免制度、税收分期付款制度等一系列税收优惠政策。总体来说，智利矿业税收政策相对宽松，吸引了大量外资和国际矿业企业在智利投资兴业。 此次《法案》出台是一次重大税收政策调整。一方面，是智利现任总统博里克极力推动的结果，另一方面，也是政府响应社会各界一直存在的要求铜矿资源公平分配和环境保护的呼声所致。在2021年末竞选总统期间，博里克就一直强调生态和环保，主张提高矿企税收和矿业特权使用费。他认为智利现行的铜矿税收体系已经无法满足当前矿业发展的需要。具体来说就是矿业税收制度滞后，缺乏透明度和公平性，因此导致部分矿业企业的净收益偏高，而政府的收益较少。2022年3月就任总统后，他便将此事提上了议事日程并全力推动。 作为全球最大的铜生产国之一，智利铜矿资源极其丰富，对于智利经济发展至关重要。《法案》在国会的通过表明智利政府试图以此达到双重目的，一是加强对矿业行业的监管和控制，更好地管理和分配国家资源。二是督促矿业企业更好履行社会责任，确保其恪守可持续发展原则，并为政府提供更多的资金，以投资环境保护和社会公共事业。为此，《法案》将依法设立三个公共和地区福利基金（总额为4.5亿美元）。 纵向比较的话，《法案》的相关规定的计税方法提高了智利铜企缴税的复杂程度，铜企缴税金额大幅调高，进而导致铜矿企生产成本上升。横向比较来看，未来实施后，智利铜矿企业税收水平将明显高于其他铜生产国铜企。 三、该《法案》的实施对智利乃至全球铜供应及铜企的生产产生多方面影响 《法案》的实施对智利未来铜产量、全球铜市场供应及价格均可能产生重要的影响，具体表现如下： 第一，可能会导致部分铜矿山减产乃至关闭，从而影响智利未来的铜产量。 这是因为新的税收政策安排将会增加矿山的运营成本，可能使得一些低效、高成本的矿山无法维持盈利，或者影响矿山的投资收益率。 第二，可能会推动促进智利的铜生产企业进行技术升级和管理优化，以降低成本和提高效率。 从矿山方面的角度来讲，实施上述《法案》后，为了降低运营成本，企业必须采取一些措施，例如引进先进技术、改进管理模式等，以提高生产效率和成本效益。 第三，可能会导致短期内智利的铜出口量减少以及出口价格上涨，并进而对全球铜供应和价格产生影响。 矿山运营成本的提高大概率会导致智利的铜出口量减少及出口价格上涨，因为铜企无疑将会把成本的升高部分转嫁给国外买家。高盛认为，该改革法案将可能导致智利每年减少约100万吨的铜产量，这相当于全球产量的4%左右。 （作者：中国金属矿业经济研究院 周匀）

据MINING.COM网站消息：随着英美资源集团（Anglo American）这家多元化矿业公司的股价持续下跌，关于英美资源成为竞争对手或私募股权公司收购目标的猜测不断升温。 与大多数同行一样，该公司也受到了全球大宗商品价格疲软和成本上升的打击。其股价目前为1714便士，今年下跌了近48%，这意味着这家铜、钻石、铁矿石和铂金矿商今年迄今已损失约300亿英镑（近380亿美元）市值。 上周五，英美资源集团股价创下自2020年3月以来的最大单日跌幅， 该公司将2024年的总体产量目标下调了4%，并将2025年的总产量目标进一步下调了3%。 作为回应，经纪公司杰富瑞（Jefferies）、巴克莱银行（Barclays）和加拿大皇家银行（RBC）都下调了该股的目标价。他们指出，英美资源集团的表现明显逊于其他在伦敦交易所上市的顶级矿业公司，如今年下跌不到6%的力拓和2023年迄今仅下跌1%的嘉能可。 杰富瑞分析师在研究报告中表示，如果英美资源集团不扭转运营局面，股价将继续下跌，他们就不能“排除英美资源集团卷入更广泛的行业整合趋势的可能性”。 伯恩斯坦研究公司（Bernstein Research）的分析师对此表示赞同。他们表示，英美资源集团的低估值和多元化投资组合使其成为潜在收购方的一个有吸引力的目标，这些收购方可以通过出售部分资产或重组业务来释放价值。伯恩斯坦估计，竞购者可以支付比英美资源集团当前市值高出30%的溢价，但仍能产生15%的投资回报。他们在给客户的一份报告中写道：“我们认为英美资源集团是该行业最有可能被收购的候选人。我们认为该公司的价值被低估了，管理不善，也没有得到应有的重视。” 物流问题 2022年4月上任的首席执行官Duncan Wanblad上周五表示，其位于秘鲁和智利的顶级铜矿以及南非分公司的昆巴铁矿（Kumba Iron Ore）在物流方面遇到的困难导致了产量预期的下调。他还表示，到2026年，该公司将削减18亿美元的资本支出。 超出先前预期的关键运营问题包括，由于矿石较硬，暂停了Los Bronces的旧工厂（两个工厂中的一个），由于岩土工程问题，重新安排了Quellaveco的矿山开采计划，遇到了额外的煤炭增产挑战，Kumba的基础设施问题持续存在，以及Minas Rio的矿石硬度/维护问题。 今年2月，英美资源集团在英格兰东北部生产肥料营养素的Woodsmith项目也遭受了17亿美元的损失。 加拿大皇家银行资本市场分析师Tyler Broda在一份报告中表示：“我们认为，英美资源集团现在是一个没有自下而上的短期催化剂的自我展示的故事，但价值依然存在，我们继续预计其大宗商品套件在2024年会有更好的表现。” 专家们似乎一致认为，如果英美资源集团被收购，其价值可能会比目前的 230 亿英镑（280 亿美元）市值高出 50%。 然而，若想达成交易还存在重大障碍，如该矿业公司经营所在的一些国家的政治风险、监管障碍和环境责任。 MINING.COM咨询的大多数分析师认为，该公司的管理层可能会抵制任何敌意收购，而是将重点放在通过削减成本、出售资产和减少债务来提高业绩上。

【SMM钼快讯】2023年12月12日， 青山集团最新60-C钼铁招标价格为19.55万元/吨（现款），成交总量待确认，交货期1月15日前。        

【SMM钼快讯】2023年12月12日，山钢股份（日照）最新60-B钼铁招标价格为19.9万元/吨（现款），招标数量90吨，交货期2024年1月9日前。