据财联社星矿数据统计显示，按申万二级行业（2021，仅A股）划分，共有电池（23家）、光伏设备（17家）、汽车零部件（6家）、环保设备Ⅱ和环境治理（18家）领域共64家科创板新能源公司，已陆续发布2023年报及2024年一季报。 营收表现来看，上述64家科创板新能源企业中，共35家企业2023年度营收实现正增长，23家企业在2024年一季度营收实现正增长。 整体而言，64家企业中，在2023年度和2024年一季度营收和净利润均实现正增长的企业包括：珠海冠宇、上声电子、威迈斯、中自科技、中信博、微导纳米、三达膜、赛恩斯、美埃科技、青达环保。 行业来看，光伏、电池行业贡献较大收入。营收前十大企业中，光伏企业占4家，分别为晶科能源、天合光能、阿特斯、大全能源，电池企业占6家，分别为天能股份、容百科技、厦钨新能、孚能科技、万润新能、珠海冠宇。 不过，《科创板日报》记者注意到，从2024年一季度来看，科创板光伏企业和电池企业业绩波动明显。 ▍光伏行业Q1业绩整体下行 受益于光伏装机量大幅提升，2023年，在17家科创板光伏产业链相关企业中【注：根据申万行业（2021，仅A股）——光伏设备分类】，多数企业均实现营收利润正增长。 具体来看，2023年营收前三的均为组件企业，晶科能源、天合光能两家组件龙头企业营收进入千亿级别。其中，晶科能源以2023年实现营业收入1186.82亿元位居榜首。2023年该公司组件出货量为78.52GW，时隔三年重回组件出货量榜首。 与此同时，产业链多环节企业业绩表现亮眼。其中，光伏设备环节，2023年，“串焊机领军者”奥特维、“切片专业户”高测股份均实现营收净利增长。逆变器环节，2023年，固德威实现净利润为8.66亿元，同比增长36.14%。这主要由于该公司持续拓展境内外光伏市场，光伏逆变器和户用系统的销售额同期增加所致。 不过，自2023年以来，组件正式进入“一元时代”，光伏全产业链价格呈现下降趋势。根据InfoLink数据，2023年硅料（多晶致密料）价格下降约70%，硅片及电池片（PERC 182）价格下降约60%，组件（PERC 182）价格下降约50%。 “量增价减”背景下，《科创板日报》记者注意到，2023年，包括大全能源、海优新材、时创能源、明冠新材、金博股份实现营收、净利润双降。 同时，自去年第四季度以来，多家光伏企业面临季度业绩下滑。从2024年一季度业绩数据来看，光伏企业业绩持续下行。 以营收增长来看，17家科创板光伏企业中，2023年实现营收正增长的企业共11家，而2024年第一季度营收正增长企业仅为5家。 其中，三家组件龙头企业均披露一季度业绩下滑公告。同时，由于毛利率相对较高的外销收入占比大幅下降，在2023年业绩亮眼的固德威在一季度现净亏损0.19亿元。 市场消息面上，光伏降价仍在继续，其中组件环节，近期大唐16GW组件集采开标，组件开标价格再创新低。装机量方面，2024年一季度开始，国内光伏新增装机量增长放缓。国家能源局数据显示，一季度国内新增光伏装机出现大幅放缓，全国累计新增光伏装机45.74GW，同比增幅降至36%；单看3月份数据，全国新增光伏装机9.02GW，出现32%的降幅。 不过，自去年以来仍有多家光伏产业链企业业绩表现稳健。其中，受益于光伏电站投资成本的下降，全球集中式地面电站需求旺盛，光伏支架企业中信博在2023年净利润3.45亿元，同比增长657.07%。今年一季度净利润1.47亿元，同比增长262.77%。 同时，光伏设备企业奥特维、微导纳米营收、净利持续双增。其中，微导纳米同时布局半导体和光伏领域。《科创板日报》记者注意到，2024年以来，微导纳米在光伏行业持续突破。其中，3月15日，微导纳米公告称，该公司与光伏龙头企业签署设备销售合同，微导纳米拟向该企业销售全自动ALD钝化设备及PE-Poly设备，合同金额合计约5.2亿元。同月，该公司亦宣布自主研发的首台百兆瓦钙钛矿ALD设备顺利出货。 ▍多家锂电企业业绩亏损 行业寻求突破 据《科创板日报》记者统计，在23家电池产业链相关企业中【注：根据申万行业（2021，仅A股）——电池分类】，整体来看，动力电池产业链业绩承压明显。其中，2023年，共4家企业实现营业收入、净利润同比正增长，9家企业出现净亏损；2024年一季度，共2家企业实现营收、净利润同比正增长，14家企业出现净亏损。 其中，天能股份在2023年实现营收477.48亿元，同比增长14%；净利润21.29亿元，同比增长15.79%，研发费用17.90亿元，多项数据位居榜首。不过，2024年一季度，该公司营收、净利润出现下滑。 自2023年以来，受碳酸锂价格大幅波动影响，锂电产业链上游企业的业绩相对承压。锂电池正极材料生产企业容百科技、厦钨新能、长远锂科、振华新材、万润新能、芳源股份、帕瓦股份2023年营收、净利润出现不同程度下滑。 毛利率来看，2023年，多数电池企业毛利率同比有所下降，其中动力电池业务毛利率较低。天能股份2023年综合毛利率为18.17%，其中锂电池毛利率为-14.83%。珠海冠宇2023年综合毛利率为25.48%，其中动力及储能类电池毛利率为-15.05%。 今年一季度数据来看，部分企业净利润同比出现回调。其中，芳源股份、长远锂科尽管在一季度营收出现下滑，不过两家公司均实现净利润正增长。芳源股份表示主要是本报告期毛利率上升，以及收到客户业务补偿款所致。 孚能科技2024年一季度净亏损收窄至2.17亿元（去年同期净亏损3.52亿元），这主要是受高成本存货拖累2023年一季度毛利率较低，现高成本存货基本销售完毕，共同带来公司毛利率同比上升，由1.91%上升至11.89%； 设备端方面，今年一季度数据来看，先惠技术实现净利润4838.23万元，同比增加184.59%。该公司表示，主要原因包括主营业务毛利率有所提升；应收款项回款增加，减值损失转回；政府补助收益增加。 《科创板日报》记者注意到，在锂电行业激烈竞争格局下，今年以来，多家锂电企业通过并购重组、切入细分市场等方式来应对当前局面。 其中，天能股份和珠海冠宇均于今年发布并购重组公告，值得一提的是，上述并购重组主要目的均包含扩大该公司储能业务规模。同时，珠海冠宇亦进一步调整动力电池业务，将主要聚焦汽车低压锂电池细分赛道。 海外市场亦成为当前锂电企业争相布局之地。据统计，除匈牙利和土耳其已成为中国动力电池企业出海的主要目的地外，2024年中国动力电池在美国的产能规划将超90GWh，日本将超20GWh，东南亚国家将超10GWh，德国和西班牙的产能规划均超50GWh。 有业内人士预计，随着需求侧启动“以旧换新”、电力供给侧加大储能配套，锂价下行周期或将提前结束。

“眉山发布”消息显示，4月26日，雅保四川年产5万吨氢氧化锂锂电池材料项目投产仪式在四川彭山经开区举行。 据悉，美国雅保公司是全球化工100强企业，在储能、特殊化学品及炼油催化剂市场处于领先地位。雅保四川年产5万吨氢氧化锂锂电池材料项目是迄今为止雅保在中国最大的固定资产投资项目，也是2021年四川省引进的单体投资最大外商直接投资制造业项目和商务部外经贸提质增效重点支持项目。项目全面建成后，将成为国内一流的氢氧化锂生产基地，对推动眉山锂电产业高质量发展具有重要作用。 另据“投资四川”公众号信息，雅保四川年产5万吨氢氧化锂锂电池材料项目投资9亿美元（接近人民币65.22亿元），根据生产进度，今年内该项目预计将实现产能1万吨，产值约10亿元。全部达产后，项目预计年产值将达50亿元，可满足超过150万辆新能源汽车的动力需求，在电池寿命周期范围内可减少1亿吨二氧化碳的排放。

在SMM于美国拉斯维加斯主办的 Li-ion Battery Americas 2024 Agenda 会议上，SMM行业研究院新能源事业部总经理王聪对锂离子电池关键金属行业的发展作出展望。她表示，SMM预计2024年到2026年，全球锂资源或将呈现过剩局面，过剩幅度将逐年收窄。电池级碳酸锂价格走势方面，2023年到2025年，SMM预计随着电动汽车和储能市场需求边际增速放缓，加之上游锂资源项目的集中释放，锂市场从2022年的供需错配转为过剩，拖累碳酸锂价格持续下行；进入2026年，SMM预计，储能市场未来的繁荣发展或将推动需求增长；而在长期供过于求的背景下，资源扩张也在持续放缓，市场过剩情况后续或有所缓解。 随着新能源市场增速放缓，锂电池的成本与性能竞争加剧 新能源市场维持增长 但增速逐渐放缓 据SMM对2019年到2027年全球洗能源汽车销量的回顾与展望测算得知，在2019年到2022年间，全球新能源汽车销量复合年均增长率在70%左右；2022年到2025年，该数值或将达到22%左右；而在2025年到2027年，虽然SMM预计全球新能源汽车市场或依旧维持增长态势，但是复合年均增长率或将降至9%左右。 提及各国新能源汽车关键增长点所在，中国方面，主要是补贴政策促进新能源汽车渗透率快速提高，订单后续进一步提升的空间较小；北美洲新能源汽车渗透率的提升则主要是依赖IRA政策的带动，预计后续仍有很大的拓展空间；欧洲地区，则主要是因其禁止燃油车销售以及能源转型带动。 储能需求方面，据SMM了解，2019年到2021年，全球储能需求复合年均增长率保持在49%左右，2021年到2024年，预计全球各地储能需求依旧维持49%的增长率，2024年到2027年，SMM预计全球储能需求复合年均增长率或将维持在29%左右，虽然增速放缓，不过依旧维持逐年增长的态势。 中国地区储能增长的关键点在于强制性目标以及补贴政策的驱动；而北美洲则主要是已经趋于成熟的市场和ITC政策的推动；欧洲地区储能行业的增长点则在于政策补贴以及能源转型。 不同电池成本和性能的差异直接影响了电池的使用比例 当前主流的电池主要分为三元电池和磷酸铁锂电池，二者相对比的话，三元电池拥有更高的能量密度以及低温性能，而磷酸铁锂电池则更具成本优势，和高安全性能。 近年来，磷酸铁锂电池对三元电池的市场份额持续形成挤压，预计后续三元电池市场需求份额或将部分被磷酸铁锂电池所替代。 下图是523三元电芯和磷酸铁锂电芯的成本走势对比： 》点击查看SMM新能源产品现货报价 从中可以看出，自2021年开始，随着电池原材料价格的大幅上涨，电芯成本也随之持续上升。不过随着进入2023年以来电池主要原材料——碳酸锂等锂盐价格持续下跌，电芯成本已经下降了50%以上。以523三元电池为例，其成本已经从2022年年初的1.1元/wh下降到今年的0.5元/wh。 而随着汽车市场竞争日趋白热化，不少汽车制造商很难在激烈的市场竞争中生存，因此更愿意选择成本较低的电池。 硫酸钴价格下行提升了中镍NCM的成本优势，中镍和高镍正极使用量增加 自2022年二季度以来，硫酸钴价格持续下行，中镍三元电池成本也随之下行，中镍和高镍正极的使用量在逐步增加，SMM预计后续依靠高电压以及安全优势，中镍和高镍在未来将同样受到市场追捧。 成本优势及储能需求驱动，磷酸铁锂电池的需求比例持续增加 提及全球锂电池需求展望，SMM预计，2023年全球储能行业对锂电池需求占比在17%左右，2024年预计提升至18%左右，2027年预计占比或在22%左右；电动车行业对锂电池需求在71%左右；2023年到2027年锂离子电池需求复合年增长率或在23%上下。 按锂电池类型划分，2023年磷酸铁锂电池需求占总需求的55%左右，预计到2027年，该数据将增长至64%上下，需求占比持续提升。 锂电池需求的不确定性使得电池原料价格的波动性放大 碳酸锂价格的大幅下行带来了磷酸铁锂电池成本的明显下降 下图是电池级碳酸锂与磷酸铁锂储能电池的价格走势情况，从中可以看出，随着碳酸锂价格的大幅下行，磷酸铁锂电池价格也随之走低；成本方面，2024年1月磷酸铁锂电池成本在0.4元/Wh左右，相较2023年1月的0.8元/Wh跌幅高达52%。 2024-2026年全球锂资源预计将出现过剩，碳酸锂的价格运行区间预计将面临压力 根据SMM整理的2020年到2026年全球锂资源供需平衡来看，SMM预计2024年到2026年，全球锂资源或将呈现过剩局面，过剩幅度将逐年收窄。 电池级碳酸锂价格走势方面，2023年到2025年，SMM预计随着电动汽车和储能市场需求边际增速放缓，加之上游锂资源项目的集中释放，锂市场从2022年的供需错配转为过剩，拖累碳酸锂价格持续下行；进入2026年，SMM预计，储能市场未来的繁荣发展或将推动需求增长；而在长期供过于求的背景下，资源扩张也在持续放缓，市场过剩情况后续或有所缓解。 且需要注意的是，在供应过剩的情形下，依赖外购材料且成本高的锂产能将面临被淘汰的风险。 氢氧化锂价格下行带来减产和持续去库；但期货蓄水池效应又在供应过剩的背景下为碳酸锂价格提供支撑 而氢氧化锂方面，其现货报价自2023以来也下跌明显，相关企业已经出现减产和持续去库的情况，反观碳酸锂，在碳酸锂期货上市之后，期货蓄水池效应，又令碳酸锂在供应过剩的背景下，价格得到一定支撑。 硫酸钴价格在需求弱势的情况下持续下行，近一年硫酸钴和硫酸镍价格差明显收窄 自2022年二季度以来，硫酸钴价格在需求弱势的情况下持续下行，近一年来，硫酸钴和硫酸镍的价差也明显收窄。 至于全球钴资源供应方面，2022年来自铜钴矿方面的供应占比在70%左右，2026年该占比预计或将下降至60%左右，2027年降至55%左右。SMM预计2022年到2027年，全球钴原料供应量复合年均增长率或将达到14%左右。 至于国内硫酸镍原料供应方面，预计自2022年到2027年，硫酸镍原料供应量复合年增长率达12%左右，MHP供应占比或将逐年提升。 印度尼西亚拥有全球最大份额的镍资源，占世界总量的43% 过去几年，全球镍矿开采能力达到301万吨。 从分布区域来看，镍资源主要集中在亚洲东部，以红土镍矿为主。 硫化镍矿发现于加拿大、中国、俄罗斯和澳大利亚。 国别资源方面，印尼拥有全球最大的镍资源份额，占全球总量的43%。 新的中间产品项目大多出现在印度尼西亚，并且SMM预计到2027年，印度尼西亚的总中间产品产量将占到85% SMM预计，2021年到2027年，印尼镍中间品供应的复合年均增长率或将达到58%左右，在全球总中间品产量中的占比或将达到85%左右，MHP和高冰镍产量或将显著增长。 刚果（金）和来自印尼MHP中的钴将成为未来主要的钴原料供应来源 2023年全球钴原料供应总量为金属24.8万吨，其中初级原料供应总量约为23.3万吨，主要集中在刚果民主共和国、印度尼西亚、澳大利亚、加拿大等地区。 此外，SMM预计，印尼的MHP供应和锂电池回收将在未来几年逐步增加。 电池回收是可持续发展的重要因素 到2030年，中国将引领终端市场，磷酸铁锂回收量将激增 回收市场方面，预计到2030年，全球回收市场规模或将突破1000GWh，磷酸铁锂回收量占比将持续提升。镍、钴、锂总体回收量也将持续攀升，预计2030年回收量或将突破52万金属吨。其中全球镍的回收量在25万吨左右，锂在14万吨左右，钴在12万吨左右。 锂离子报废量占比方面，SMM预计，2024年到2026年，磷酸铁锂电池报废量复合年平均增长率在58%左右，2028年到2030年，其复合年平均增长率在66%左右。

超充/快充电池成技术竞赛新热点 新品频出 近日，宁德时代发布具备4C超充特性的神行PLUS超充电池，引发市场热议，近日，宁德时代打出了熟悉的“神行超充 10分轻松”的宣传语。 近年来，里程焦虑和补能焦虑一直是新能源汽车行业关注的焦点。中创新航（03931.HK）电池技术研究院副院长张勇杰在会上表示，对锂电池产业来说，核心痛点在于既能兼顾高能量密度，又能解决快充问题。 事实上，2023年新上市A级以上纯电动车型续航里程普遍超过500公里。对于业内热议关于要快充还是长续航，小鹏汽车电池系统部高级总监仲亮认为，“500-700公里续航，足够满足大部分用户的使用场景，如果是800-1000公里，再配上超充，成本高（的话）不会成为行业的主流，主流可能是超充+适当的续航。” 快充技术正成为企业竞争的焦点，本次展会现场，多家电池企业带来超充/快充电池新品，快充电池或迎来行业加速发展元年。 如广汽旗下巨湾技研展台工作人员对财联社记者表示，目前公司车载超快/极快充动力电池最快充电倍率可以做到6C，于2021年量产，出货给广汽埃安、创维汽车和陕汽等车企。产能方面，公司规划超快充（10-15分钟）和极快充（5-10分钟，XFC）电芯全产业链8GWh的产线，其中，“一条4GWh产线已经投产，另一条4GWh产线预计将于两年内投产”。 此外，巨湾技研展开的亿航智能eVTOL产品吸引视线。公司最新发布eVTOL航空器超快/极快充电池系统，并与亿航智能签约战略合作。据介绍，该款电池循环次数≥2000次，可以实现5-10分钟的快速充电补能。 欣旺达（300207.SZ）此次展出最新发布的闪充电池3.0系列——LFP欣星驰电池、NCM欣星耀电池，充电峰值倍率达6C。欣旺达品牌营销部总监郑露蓉对财联社记者表示，欣星驰电池突破LFP电芯能量密度天花板（最高450Wh/L），系统体积利用率超80%，“在整车端的续航表现能与市面上已有的三元超充电池媲美”，而欣星耀电池峰值功率可达1000kW，高功率输出可以满足超跑车型的需求。 此次展会现场，中创新航展出OS极简设计理念下的最新“顶流”产品——“顶流”圆柱电池。该款电池能量密度达300Wh/kg，可实现6C+快充。中创新航技术研究院副院长张勇杰表示，快充方面，公司的解决思路为极简化（功能高度融合）和高度集成（制造效率提升）。 上述多家电池企业快充电池产品争相发布，而倍率快充技术产品的持续迭代升级的背后是高压快充的加速发展。东吴证券4月研报指出，2023年国内小鹏、理想、问界、极氪等车企高压平台车型加速量产落地，预计800V车型2025年渗透率突破12%。东兴证券研报预计，到2026年800V及以上高压平台车型销量占国内新能源车比例将达50%，保有量将超1300万辆。 值得注意的是，快充是一个高度复杂的系统性工程，三电、充电桩和电网层面都需要全新调整。中国汽车工程学会副秘书长赵立金指出，大功率充电现在行业呼声很多，而大功率充电对电芯体系化设计及热管理提出更高要求。“大功率充电发展到现在6C甚至8C的情况下，整体设计研发和热管理方面还需要技术的创新和突破。” 热市场更需要冷思考。“大规模充电桩无序充电，电网承受不来，而大功率超充无序发展对电网将是毁灭性打击”，特来电系统集成研发总监徐威表示，应冷静去看待大功率充电，未来10年内家用800v已够用，更高会造成浪费。解决方案方面，徐威认为，应建立充电网与电网分层分群协同调度，此外，群管群控、共享功率池是解决快充、超充、极充共存充电的极速方案。 车厂“既要又要还要”下 固态电池热度飙升 对于下一代电池，在CIBF 2024展会期间举办的先进锂离子动力电池技术交流会上，中国一汽、长安汽车（000625.SZ）、小鹏汽车、比亚迪（002594.SZ）旗下弗迪电池对下一代电池的需求可以总结为，高比能、高安全、快充、长续航、长寿命，在这些基础上，最重要的还是成本低。 为了满足用户需求，车厂使出浑身解数。弗迪电池有限公司重庆电池开发中心总监周世良介绍了公司围绕极致成本主线，做出了CTB无托盘技术、是181快充结构和长寿命电池技术。一汽研发总院电池开发部部长孙焕丽表示，为了精准分析用户需求，研发院设置了两大的技术平台“天工”和“鸿鹄”，深入开发高安全、低温长续航、长生命、大功率快充的电池。 在上述“既要又要还要”下，固态电池因其通过固态电解质能适配更高比能的正负极体系以及减少电解液带来的安全隐患，不约而同成为各车企对电芯研究的下一个重点。 孙焕丽在会上介绍，目前固态电池的研发进展，在正负极材料方面，开发的思路是去提升材料间界面的稳定性，包括控制箱，比如负面材料的形变，材料颗粒之间的机械性能，通过相应的措施，包括正极均质包覆高镍材料以及界面自修复硅基负极，目前正极材料的容量达到215mA/g，负极目前还是属于在固态电解质测试的阶段。全固态电芯目前已经作出样品了，20Ah、350Wh/kg，能够实现200度热箱通过。 重庆长安汽车股份有限公司动力开发部副总经理杜长虹在会中表示，全固态电池现在已经成为整个行业的一个共识，是下一代电池体系里的一个重要发展方向。据其介绍，长安汽车，预计2030年左右进行全固态小规范的示范应用，2035年实现大规模的量产，半固态2027年有望实现规模化的装车。希望在2026、2028、2030年分别达到500Wh/kg、600Wh/kg和700Wh/kg的目标。 值得注意的是，长安汽车先进电池研究院今年1月份才成立，对固态电池的研发已提上日程，孙焕丽介绍，去年12月份一汽牵头27家企业成立了央企固态电池创新联合体，进行全固态电池从电芯到整车的研发和产业化的布局。 车企对固态电池的重视不言而喻。清陶能源总经理李峥亦对财联社记者表示，从去年到现在，其他车企主机厂对于固态电池开发的主动性都得到了提升，形成这样局面的原因，我觉得外部有丰田的开发进展给大家增加了信心，内部有产业升级的真实需求。 海外战场成必争之地 机会与风险并存 纵观本次会议现场，外国人面孔不少，欧洲面孔尤其多，海外市场对中国锂电产业链的需求不言而喻。而在中国锂电池产能饱和的背景下，出海也成为大多数企业所选择的破局之路。中国汽车工程学会副秘书长赵立金表示，去年全球新能源汽车渗透率约16%，而中国渗透率是31%，基本上是全球2倍的份额。国轩高科国际运营管理中心总监吴昊称，中国电池企业拥有完整的产业链和知识产权，而海外市场拥有庞大的客户群体，能够为中国电池企业提供广阔的空间。 在一家电芯企业摊位，印度企业RAYS联合创始人对财联社记者表示，来中国购买储能电芯是主要目的，参加CIBF之前，按照机构排行的TOP 10列表，10天内已走访6家电芯企业。 从动力电池企业的海外营收占比来看，2023年宁德时代全年海外收入达到13010亿元，同比增长70.29%，占整体营收比例跃升至32.67%，较2022年的23.41%有大幅提升，孚能科技（688567.SH）、欣旺达和亿纬锂能（300014.SZ）同期海外营收占比分别达60.07%、42.74%和27.27%，第一大股东为德国车企大众中国的国轩高科（002074.SZ）去年海外营收达30.62亿元，同比大增115.7%，占比突破20%。 海外产能布局方面，东兴证券研报指出，国轩高科、宁德时代、亿纬锂能等龙头企业通过合资建厂、技术授权等方式成功突破政策限制进军美国市场，率先完成电池材料及电芯产能布局；欧洲布局即将进入收获期，宁德时代、国轩高科第一批产能已落地投产，预计国内厂商欧洲地区产能将于2025年开始密集释放。 动力电池上游材料方面，一家赴韩建厂的负极材料展商对财联社记者表示，国外缺电池也缺材料。“海外市场现在负极材料涨得很厉害，增量也增得很厉害。我们主要面向韩国电池厂先锁定客户，目前在建的韩国工厂规划产能10万吨”。 有参展外国人士表示，欧洲的电池材料供应商太少。在会议现场财联社记者与一位外国人士攀谈，其为法国电池制造商SAFT工程师，公司目前拥有1GWh商用车电池产能，问及参加CIBF希望收获什么，“Supliers, materials, technologies, everything.”（供应商、材料、技术、所有），其进一步表示，电池材料供应商在欧洲还是太少。 值得注意的是，动力电池出海路既充满机遇，又暗藏挑战。吴昊指出，过去一年，美国和欧洲均落地了针对电池行业的新规，中国电池企业都将受到影响。在出海过程中，中国电池企业也面临着海外市场竞争激烈、地缘政治环境变化、以及在境外建厂人力、土地成本高企等挑战。中国企业在投资过程当中要与当地进行良好沟通，需要详细分析海外市场的各种成本，包括土地、人力、水电等。 此外，日韩厂商正积极与美国本土车企合资建厂加速布局北美市场，中国企业所剩的布局时间窗口期较短。赵立金亦表示，出口要从产品出口向产业链出口发展，只有产品出口会对未来的可持续发展造成较大影响。

SMM 4月30日讯：亿纬锂能近日发布投资者活动调研报告，其中提到，2024年公司对储能出货量规划目标在50GWh以上；公司希望储能系统2024年在储能电池的出货占比超过15%；公司高度关注海外储能市场需求情况，从整个市场的数据来看，海外储能的需求大概占整体的6-7成，公司目前也在加大海外业务拓展。提及公司大圆柱动力电池的产量及出货量，亿纬锂能表示，公司规划年产能20GWh的大圆柱电池工厂一期已在荆门完成投产，截至2023年12月底，公司46系列大圆柱电池已经下线超过425万只，正式实现了商业化交付和应用。二期项目的二条产线会在今年的下半年投入和量产。 对于“大圆柱电池量产前景如何？”的相关话题，亿纬锂能表示，公司持续看好大圆柱的量产与市场应用，特别是海外市场，标准化产品平台是大规模的商业化前提，大圆柱具备巨大的商业潜力。其认为，大圆柱是基于全新技术的创新产品，从技术概念提出到市场大规模应用，不仅仅需要产品维度的成熟，也需要产业链的成熟。目前的挑战大多不来自于产品指标上的差距，更多还是来自于行业不成熟带来的产品成本偏高，特别是回收价值链。如果综合考虑产品回收价值链，三元电池、特别是以高镍为主的大圆柱产品会进一步增强市场竞争力，非常有价值。 而回顾2024年一季度，公司实现营业收入93.17亿元，实现归母净利润10.66 亿元，实现扣非归母净利润 7.01 亿元。受益于锂电池性价比持续提升，下游需求进一步释放，公司动力和储能电池出货量继续保持高速增长。储能电池方面，出货量 7.02GWh，同比增长 113.11%。 此外，在过去的一季度，亿纬锂能产能利用率的逐步提升，一方面使得固定成本被摊薄，另一方面，稳定的连续生产保证了良率的持续提升，促进了成本下降。 提及公司未来对储能市场的展望，亿纬锂能表示，国内外储能市场有望继续保持高速增长，预计全年将保持30%-50%增速。从整个市场的数据来看，海外储能的需求大概占整体的 6-7 成，公司目前也在加大海外业务拓展。2024年公司对储能出货量规划目标在50GWh以上。 而在此前SMM于美国拉斯维加斯主办的 Li-ion Battery Americas 2024 Agenda 会议上， SMM行业研究院新能源事业部总经理王聪曾表示，据SMM了解，2019年到2021年，全球储能需求复合年均增长率保持在49%左右，2021年到2024年，预计全球各地储能需求依旧维持49%的增长率，2024年到2027年，SMM预计全球储能需求复合年均增长率或将维持在29%左右，虽然增速放缓，不过依旧维持逐年增长的态势。 对于国内电力市场的储能发展趋势，亿纬锂能表示，随着电力市场化机制逐渐走向完善，储能将由配储走向盈利，储能要求将从配建走向使用，对储能要求从初装成本最低化走向生命周期效益最高，对于产品标准的要求以及对产品本身质量要求在提升。今年7 月即将推行的 GB 36276-2023 版本对比 GB 36276-2018 对技术要求更加严格，测试要求更加完善，更贴近电力用户的需求。 提及公司对于电池单价后续展望，亿纬锂能表示，从材料端看，碳酸锂及其他锂电主材的价格基本趋于稳定。辅材相关金属诸如铜，现价与期货价格趋同。公司整体成本可控性进一步增加。另一方面，公司今年较为重要的任务就是把前期产业链投建的工厂很好的运行起来。综合来看，公司认为目前价格不太可能再次出现剧烈的波动。 而电池级碳酸锂方面，据SMM现货报价显示，近期碳酸锂现货报价震荡运行，但整体保持在11万元/吨上下。截至4月30日， 电池级碳酸锂 现货报价上涨500元/吨，涨至11~11.35万元/吨的价位，均价报11.175万元/吨。 》点击查看SMM新能源产品现货报价 据SMM最新调研显示，4月30日上午多数锂盐企业锂盐企业报价情况较29日上午上调，其中部分锂盐企业反馈其出售给贸易企业成交价格走高。不过正极等下游企业则反馈，由于其前两周已经为五一假期提前备库，当下原料库存足以支撑未来一段时间生产订单，近两天并无散单采买想法，观望情绪整体抬升。整体看，节前市场中产业客户采买成交相对较少，但贸易企业接货采购较为积极，碳酸锂现货市场成交价格重心略微抬升。 而长周期来看，SMM预计2023年到2025年，随着电动汽车和储能市场需求边际增速放缓，加之上游锂资源项目的集中释放，锂市场从2022年的供需错配转为过剩，拖累碳酸锂价格持续下行；进入2026年，SMM预计，储能市场未来的繁荣发展或将推动需求增长；而在长期供过于求的背景下，资源扩张也在持续放缓，市场过剩情况后续或有所缓解。

储能变流器（ Power Conversion System ，简称 PCS ）是一种关键的电力电子设备，用于在储能系统中实现电能的双向转换和管理。这种装置的核心功能在于能够将直流电（ DC ）形式储存的能源（通常来自于电池、超级电容器或其他类型的直流储能元件）转换为交流电（ AC ），并且还能反向操作，将交流电网中的电能转化为直流电存储到电池中。 图： PCS 在储能系统中的作用示意图 （资料来源：永泰数能）   图： PCS 在储能集成系统中的示意图（一体化设计）                                   （资料来源：德力时代） 主要功能和应用： 双向能量转换： PCS 允许储能系统在需要时从电网吸收多余的电能，并将其储存起来；当电网需求增加或者供应不足时，再将储存的电能回馈到电网中，从而起到削峰填谷、负载平衡、频率调节以及增强电网稳定性的作用。 功率调节：通过精确控制充电和放电过程， PCS 能够帮助电网进行有功功率和无功功率的实时调节。 孤岛运行能力：在某些设计中， PCS 能够在电网故障或无电网的情况下独立运行，直接为交流负荷供电，保证重要负荷不间断供电。 电池管理系统（ BMS ）接口： PCS 通过 CAN 总线或其他通信方式与电池管理系统交互，获取电池的状态信息，以实现智能充放电管理，保护电池免受过充、过放、过温等损害，延长电池寿命。 保护功能：具备多种保护机制，包括但不限于过电压保护、欠电压保护、过电流保护、短路保护、过温保护等，确保整个系统的安全稳定运行。                             系统构成与拓扑结构： 核心组件： PCS 通常包含 DC/AC 双向变流器（采用 IGBT 等功率半导体器件），控制器（含微处理器和高级算法），以及其他电气和电子部件（如滤波器、散热系统、线路保护装置等）。 拓扑结构： PCS 的拓扑结构可以是单级或双级。单级结构相对简单，适用于小容量、低电压等级的应用场景；而双级结构复杂但性能更优，尤其在高压大容量场合，它能提供更高的效率和更强的隔离能力。 应用场景与发展趋势： 储能变流器广泛应用在可再生能源领域，比如风能、太阳能电站的配套储能系统，以及电力市场的需求响应、应急备用电源、分布式能源系统中。 随着电力行业的不断发展和技术进步， PCS 的研发趋势倾向于更高的效率、更强的灵活性、智能化程度更高、更低的成本以及更紧凑的设计，以适应不同场景下的储能解决方案需求。                                                               SMM新能源研究团队 王聪 021-51666838 张玲颖 021-51666775 于小丹 021-20707870 马睿 021-51595780 杨玥 021-51666856 徐颖 021-51666707 冯棣生 021-51666714 柳育君 021-20707895 吕彦霖 021-20707875 孙贤珏 021-51666757 袁野 021-51595792 林辰思 021-51666836 周致丞021-51666711 张浩瀚021-51666752

在面临同质化竞争压力的中国新能源汽车市场中，行业正积极寻找为车型打造差异化亮点的途径。在这一背景下，固态、半固态电池成为了吸引消费者的“抓手”和资本市场关注的热点。 4月29日，蔚来汽车公布150kWh超长续航电池包的灵活升级日租服务价格。用户可将70/75kWh的标准续航电池包升级为150kWh超长续航电池包，日租基准价为150元/日；而100kWh长续航电池包升级的价格则为100元/日。这款电池包将于6月1日正式投入运营，预计实现最高超过1000km的续航里程。 尽管蔚来方面未直接确认此电池包为半固态电池，但据从此前释放的信息，该150kWh电池包即由卫蓝新能源和蔚来共同研发的半固态电池包。“全固态电池从材料到材料设备、到材料稳定量产，再到电池企业不断的优化材料配方到电池试产，需要有一个过程。”有行业人士在接受财联社记者采访时表示，在全固态电池最终实现商业化前，能量密度更高、续航里程更长的半固态电池已逐渐成为行业趋势。 半固态电池商业化试水 据此前公开消息，蔚来汽车150kWh电池包电芯能量密度高达360kWh/kg，电池包密度 260Wh/kg。材质方面，正极采用超高镍正极材料，利用纳米级包裹技术改善材料与电解质界面；负极则采用硅碳复合负极材料，创新的均质包裹和无机预锂工艺让能量密度大幅提升。 去年12月，蔚来汽车董事长李斌通过直播的方式，完成了150KWh固态电池的续航挑战，实际行驶距离达到1044公里。 作为在国内较早提出半固态电池概念的蔚来汽车，早在2021年初便曾发布150kWh半固态电池，但经历了多次“跳票”后，蔚来汽车在宣传话术刻意规避了半固态电池的说法。尽管如此，后来者却前赴后继地涌入这一赛道。2024北京车展前，智己汽车的固态电池成为了其“兜售”智己L6的重要卖点，智己汽车联席CEO刘涛还特意进行了“直播带货”，向外界传递了智己在固态电池领域的发展水平。 据刘涛介绍，第一代光年固态电池采用纳米尺度固态电解质包裹超高镍正极和新一代高比能硅碳负极，CLTC续航超过1000km；峰值充电功率达400kW，充电12分钟续航增加400km；具有远超国标的电池安全标准，可实现高温不可燃、减少穿刺短路。 作为智己L6的动力电池供应商清陶能源方面则表示，“这款固态电池属于半固态电池”。为了增强固态电解质的锂离子导电性，清陶能源在电解质中加入了10%的浸润液，较传统三元锂电池减少了5%左右的总液体含量。 在整车厂领域，长安汽车预计到2030年推出包括液态、半固态和固态在内的8款自研电芯；广汽埃安计划在2026年实现全固态电池的量产装车；日产、丰田、宝马、大众和福特等均制定了各自的固态电池发展计划。 电池制造商在抢占固态电池技术先机上同样不遗余力。在刚刚落幕的第十六届重庆国际电池技术交流会/展览会（CIBF2024）上，专注固态电池研发制造的太蓝新能源集中展示了固态电解质材料、全固态电池、半固态软包及方形铝壳电池、小动力PACK及新能源汽车PACK展包等展品。其中，太蓝首次展出自主研发的超高能量密度体型化全固态锂金属电池，单体容量120Ah，实测能量密度达到720Wh/kg。 技术与成本依旧待优化 作为动力电池的领军企业，宁德时代对于固态电池的态度一直十分谨慎。宁德时代董事长曾毓群曾在接受采访时，对日本企业能否如期实现固态电池商业化表达了质疑。曾毓群表示，宁德时代在固态电池上“已经花了10年时间”，但要将固态电池推向市场还有很多困难，包括在耐用性、安全性等方面存在诸多问题。 在CIBF2024上，宁德时代首席科学家吴凯表示，如果用技术和制造成熟度作为评价体系（以1-9打分），宁德时代的全固态电池研发目前处于4分的水平。吴凯称，宁德时代的目标是到2027年达到7-8分的水平，意味着届时可以小批量生产全固态电池。 吴凯称，宁德时代正朝着全固态电池占电池市场份额1%的目标努力，但仍有诸多科学问题等待解决，比如固固界面、锂金属负极、 固态电解质以及制造工艺等技术难题。他提及，全固态电池的研发和量产是非常艰巨的工作，宁德时代广泛与产业链及高校等各方进行合作。 由于目前固态电池的成本较高，间接导致搭载此类电池的车型价格也较高。智己L6Max标准版的预售价格为“不超过23万元”，而搭载“第一代光年固态电池”的智己L6 Max光年版的预售价格为“不超过33万元”。智己 L6 Max 光年版将在今年9月开启锁单，10月正式交付。 正是由于成本问题，将于6月1日正式投入运营的蔚来150kWh电池包采用了“只租不售”的方式。蔚来汽车官方表示，对于绝大多数用户来说，平时出行用70/75kWh 的电池包完全足够，只有在极少数超长出行场景中才会使用到150kWh电池包。“受制于成本、制造等原因，初期电池供给不足，只租不售的方式，能最大化电池利用效率，让更多人使用和体验到150kWh电池包。” 作为前期的试水和“尝鲜”卖点，半固态电池已经进入到了商业化拐点。不过，业内普遍认为，固态电池要到2030年前后才能够正在实现商业化。中国科学院院士欧阳明高预计，2030年左右，全固态电池有望实现产业化。“全固态电池是公认的下一代电池的首选方案之一，也是下一代电池技术竞争的关键制高点，有可能会带来颠覆性风险。”欧阳明高称。

【投资】总投资730亿元！贵州毕节磷煤化工一体化项目签约 据“云上毕节”发布消息，4月21日，2024中国产业转移发展对接活动在贵州省贵阳市举行。活动现场，贵州省毕节市人民政府与华友控股集团签约《贵州毕节磷煤化工一体化项目》，项目总投资金额达730亿元。 据悉，贵州毕节磷煤化工一体化项目拟分三期建设，拟投资建设年产150万吨磷酸铁和80万吨磷酸铁锂项目，配套建设磷化工综合开发项目及装置；拟投资建设年产100万吨DMC（碳酸二甲酯）、500万吨焦化、50万吨焦炉煤气制甲醇、80万吨合成氨、100万吨双氧水等项目及装置。其中，项目一期拟投资243亿元，建设年产50万吨磷酸铁、25万吨磷酸铁锂、200万吨焦化、30万吨合成氨、30万吨双氧水。一体化项目投产后，预计实现年产值1200亿元以上，带动就业超14,000人。（来源：电池百人会-电池网） 【动态】65.22亿元！雅保四川年产5万吨氢氧化锂锂电池材料项目投产 “眉山发布”消息显示，4月26日，雅保四川年产5万吨氢氧化锂锂电池材料项目投产仪式在四川彭山经开区举行。 据“投资四川”公众号信息，雅保四川年产5万吨氢氧化锂锂电池材料项目投资9亿美元（接近人民币65.22亿元），根据生产进度，今年内该项目预计将实现产能1万吨，产值约10亿元。全部达产后，项目预计年产值将达50亿元，可满足超过150万辆新能源汽车的动力需求，在电池寿命周期范围内可减少1亿吨二氧化碳的排放。（来源：电池百人会-电池网） 【访谈】钴酸锂及三元材料快速迭代 盟固利押注钠电及固态电池材料 4月27日，在CIBF 2024展会上，天津国安盟固利新材料科技股份有限公司（简称：盟固利，股票代码：301487）与众多新能源企业相聚川渝，共话新机。 电池网现场了解到，本届展会，盟固利不仅带来了更高电压的钴酸锂产品、性能更优的全系列三元材料，还着重展示了包括钠电、富锂锰基、固态电解质、磷酸锰铁锂、复合材料等在内的下一代先进材料。 盟固利市场营销中心总经理张虎介绍，作为最早一批实现正极材料国产化、产业化的企业之一，多年来，盟固利坚持不断创新和持续改进高电压钴酸锂、高功率三元材料、高电压三元材料和超高镍三元材料等产品的综合性能，紧跟市场需求与下游客户一同进行新技术研究、新产品开发、装备迭代和管理创新。经过多年的技术积累，公司钴酸锂产品销量始终保持行业前列，同时不断提升三元材料市场份额，获得越来越多客户的认可和信赖。 电池网注意到，随着固态电池新能源汽车爆发、低空经济的兴起等新业态的影响，盟固利紧跟未来战略性新材料和新技术发展，瞄准行业科技前沿，持续加大以钠电正极材料、富锂锰基、固态电解质、磷酸锰铁锂、复合材料为代表的“新技术、新材料产品、新技术体系、新电池路线”的研究投入并取得显著成果，不断引领行业技术进步升级。（来源：电池百人会-电池网） 【看点】蓝晓科技：公司盐湖提锂领域在手订单尚未确认收入项目合同金额大于11亿元 4月22日，蓝晓科技（300487）在业绩说明会上表示，2023年，西藏珠峰项目部分完成收入确认，金海锂业项目收入已完成确认，盐湖提锂项目累计确认收入金额为5.2亿元。2024年第一季度，国投罗钾项目收入完成确认，收入确认金额为9900万元。目前公司盐湖提锂领域在手订单尚未确认收入项目合同金额大于11亿元。（来源：海融网） 【公司】天齐锂业预计一季度净利润亏损36亿元-43亿元 深交所下发关注函 4月23日晚间，天齐锂业（002466）公告，预计第一季度净亏损36亿元-43亿元，去年同期净利润48.75亿元。受锂产品市场波动的影响，公司锂产品销售价格较上年同期大幅下降，锂产品毛利大幅下降；公司重要的联营公司SQM一季度业绩预计将同比大幅下降，因此公司在报告期确认的对该联营公司的投资收益较上年同期大幅下降。 深交所对天齐锂业下发关注函，要求结合主营业务开展情况、产品产销量、产品价格、原材料采购价格、成本费用、减值计提等因素的具体变化情况，量化分析2024年一季度亏损较2023年四季度大幅增加的原因，并说明是否存在持续亏损风险等。（来源：海融网） 【资本】科力远终止2023年度定增事项 原拟募资投向碳酸锂等项目 4月26日晚间，科力远（600478）发布公告，基于内外部环境发生变化，公司综合考虑实际情况、发展规划等诸多因素，并与相关各方充分沟通及审慎论证，经审慎决策，决定终止2023年度向特定对象发行A股股票事项。 根据此前公告，科力远原拟向不超过35名（含35名）特定对象发行股票，募资总额不超16.07亿元，计划投资于年产3万吨电池级碳酸锂项目、3GWh储能系统产业化项目、大数据智慧储能管理系统技术开发项目、新型储能电池研发及中试项目、补充流动资金和偿还银行借款。（来源：海融网） 【智库圈点】最大钴生产国配额政策及供给扰动 价值洼地金属有望重估 中信建投研报表示，刚果（金）是全球最大的钴资源国和生产国，据USGS数据，该国钴资源量占全球总量约55%，产量占全球总量约74%，该国正在征求国际行业组织的建议，拟采取措施提高这种电池金属的价格，包括通过潜在的出口配额等。同时，刚果（金）部分铜钴矿暂时停产影响市场供给，催化钴板块上涨。资源品普涨行情下，锂钴镍等新处于价格周期底部的金属亟需价值重估，看好价值洼地锂钴镍金属的反弹机会。

【国务院安委办部署开展全国电动自行车安全隐患全链条整治行动等工作】 国务院安委办召开视频会议，部署全面启动电动自行车安全隐患全链条整治行动和“五一”假期前后安全防范工作。各地各部门要健全质量标准体系，将防火阻燃性能、电池安全使用年限、防篡改技术、互认协同、识别代码等明确到位，对不执行标准的生产企业要严格处罚、限制生产。要严格产品质量监管，对电动自行车、蓄电池、充电器生产企业，逐一审查生产资质，常态化开展产品质量抽查，督促销售企业严格进货检查验收。要强力打非治违，管住“线下”经营网点、维修店铺和“线上”电商平台，严查超速行为，加大对回收、组装蓄电池的打击力度。要疏堵结合解决难题，新建项目要将停放充电设施纳入项目配套规划、落实配建要求，既有小区要增设停放充电设施，多措并举管理和约束“进楼入户”行为。要建立报废回收体系，尽快出台老旧蓄电池报废标准，统筹推动老旧电动自行车及蓄电池以旧换新。要加强溯源倒查追责，建立事故溯源调查机制，对问题严重的企业要列入失信名单，对发生火灾事故的电动自行车、蓄电池品牌及型号要曝光公示，督促企业提高产品质量。 【亿纬锂能：2024年储能出货量目标在50GWh以上 储能系统出货占比超过15%】 近日，亿纬锂能披露投资者关系活动记录表显示，公司规划2024年储能出货量目标在50GWh以上，希望储能系统出货占比超过15%。大圆柱电池一期产能20GWh的工厂已在荆门投产，46系列大圆柱电池下线超过425万只，并实现了商业化交付。公司已与梅赛德斯奔驰、宝马、现代起亚等知名海外客户达成合作，推动国际合作，为海外客户提供高质量产品和服务。在eVTOL电池领域，公司已交付A样产品，正协助客户获取相关航空体系认证。在电池产品方面，公司认为大圆柱电池是中高端车型的最佳方案，该产品基于全新技术、尺寸标准化、具备快充和低温优势。预计国内外大储市场将保持30%-50%的增速。 【工信部：新能源汽车动力电池综合利用管理办法等正抓紧研究论证起草】 工信部发布2024年规章制定工作计划，包含9项抓紧研究论证起草的项目。1.拖欠中小企业账款失信惩戒管理办法。2.新能源汽车动力电池综合利用管理办法。3.民用爆炸物品销售许可实施办法（修订）。4.电子认证服务管理办法（修订）。5.电信设备进网管理办法（修订）。6.电信网码号资源管理办法（修订）。7.规范互联网信息服务市场秩序若干规定（修订）。8.电信服务质量监督管理暂行办法（修订）。9.辐射无线电波的非无线电设备管理规定。 【杭州：实施消费品以旧换新行动 到2027年全市汽车累计以旧换新8万辆】 近日，杭州市人民政府印发《杭州市推动大规模设备更新和消费品以旧换新若干举措的通知》，其中提到，实施消费品以旧换新行动，到2027年，全市汽车累计以旧换新8万辆，新能源汽车年销售30万辆、渗透率50%以上；家电年销售量较2023年增长20%。 【行业组织称特斯拉在加州汽车行业主导地位减弱 受欢迎程度或已达峰】 加州新车经销商协会(California New Car Dealers Association)的报告显示，特斯拉在加州的汽车销量连续第二个季度减少，表明该公司在该州的受欢迎程度可能已经达到顶峰。该行业组织周一表示，尽管特斯拉仍在加州畅销，但第一季度特斯拉的整体新车注册量同比下降7.8%。去年第四季度，特斯拉的注册量下滑9.8%。报告称，特斯拉在加州电动汽车市场的份额下降6.4个百分点，至55.4%。与此同时，豪华汽车制造商梅赛德斯-奔驰和宝马推出的新型电动汽车帮助这些公司在加州市场取得进展，尽管同期电动汽车在整体市场的份额略有下降。 【广州：支持汽车以旧换新 持续实施新能源汽车车辆购置税减免政策】 广州市人民政府印发广州市推动大规模设备更新和消费品以旧换新实施方案。方案提出，支持汽车以旧换新。持续实施新能源汽车车辆购置税减免政策，结合广州产业实际，优化燃油汽车上牌指标限制。组织开展汽车以旧换新活动，鼓励汽车生产、经销企业以发放换新补贴、提供车电分离服务（如电池租赁服务等）、赠送充电桩等优惠措施促进汽车更新消费。对符合条件的个人消费者给予汽车以旧换新奖励。严格执行机动车强制报废标准规定和车辆安全环保检验标准，依法依规淘汰达到强制报废标准的老旧汽车。 相关阅读： 汽车行业现重大利好！以旧换新补贴引热议 对市场带动多大？【SMM专题】 盘中一度涨超6%！汽车拆解板块迎重大利好 或对车市私人新车消费带来百万量级增量？【热股】 【SMM分析】10问关于修复型磷酸铁锂--修复技术是否是锂电循环经济新风向？ 【SMM分析】新一代涂覆技术？星源材质携手泰和新材发布新一代芳纶涂覆隔膜！ 【SMM分析】一季度新增新型储能装机规模为391万千瓦/1081万千瓦时 3月电池材料进口数据出炉 碳酸锂进口同比增9% 4月或延续高位【SMM专题】 【SMM分析】美国在加快输电项目许可方面迈出“重要一步” 【SMM分析】《汽车以旧换新补贴实施细则》解读 【SMM分析】商务部 财政部等7部门关于印发《汽车以旧换新补贴实施细则》的通知之亮点汇总 【SMM分析】Giga Storage公司部署欧洲最大电池储能项目获批 【SMM分析】3月煤系针状焦进口量大增 油系针状焦出口量上涨 【SMM分析】四月三元材料产量走高 5月需求预期如何？ 【SMM分析】正极材料结算与盈利机制分享 【SMM分析】废料价格在上下游博弈下小幅上行 【SMM分析】2024年3月中国氢氧化锂出口环比涨幅明显 【SMM分析】英特尔重返汽车业务，芯粒技术是杀手锏 【SMM分析】江西省适当调整分时电价机制解读 【SMM分析】看完这篇 “锂”解锂产业链 【SMM分析】磷酸铁锂市场的“新大陆”——纯电动重卡 【SMM分析】3月天然石墨进出口环比均有增长 但仍低于同期 【SMM分析】新能源锂电回收？预算投资专项补贴！ 【SMM数据】3月六氟磷酸锂进出口数据 【SMM分析】磷酸铁锂厂招标Q2磷酸铁8400吨 调价基准参考SMM磷酸铁价格 【SMM科普】探索钠离子电池的潜力：与锂离子电池的详尽对比分析 2024年3月磷酸铁锂出口总量142吨 累计同比增加近46%【SMM分析】 【SMM分析】3月国内碳酸锂进口量预期内大增 预期4月进口将延续高位 【SMM分析】3月钴中间品进口量均价小幅上涨 进口量增量有限 【SMM分析】3月四氧化三钴出口量环比增加71% 韩国为主要出口国

进入2024年，动力电池产业掀起新一轮开工扩产潮。据盖世汽车不完全统计，今年一季度，动力电池企业在国内外新投建项目共计31个，总投资金额超1234亿元，规划动力电池产能超328GWh。 一季度12个重大项目齐开工 从2024年动力电池一季度扩产表中可以看到，有12个项目处于开工状态。 例如，在2024年的首个工作日（1月2日），华菱集团的新型半固态电池及储能系统集成项目举行开工仪式。据介绍，该项目总投资20亿元，年度计划投资3亿元，主要覆盖微纳结构半固态锂电池、钠电池等电芯及电池组产品的开发、设计、生产、销售等，产品广泛应用于新型电力储能及新能源汽车。 1月9日，国机巨电半固态电池项目正式开工。据悉，该项目由中国机械工业建设集团有限公司、福建巨电新能源股份有限公司投资建设，总投资50亿元，占地面积600亩，全面达产后预计可实现年应税销售约90亿元。 3月4日，孚能科技年产30GWh动力生产基地机电项目在广州开工。据了解，该项目投资总额约为100亿元，建设内容包括电芯车间、化成车间、PACK车间、动力站房等单体的机电安装工程，预计2025年正式投产。投产后，将实现年产30GWh动力电池的产能，产值有望达到200亿元。 从此次一季度开工建设的项目工期来看，多数项目计划在年内投产，最迟也将在2025年完成。也就是说，到2025年年底，上述项目建成投产将为整个动力电池市场带来超过100GWh的新增产能。 上述项目选在一季度密集开工，与新能源汽车市场的持续增长不无关系。作为动力电池作为其核心组件之一，盖世汽车研究院分析师预测，到2025年，中国的动力电池需求量有望达到900GWh。 另外，还有13个处于拟建签约阶段，包括LG新能源在南京的电池项目。 3月28日，江宁滨江开发区与韩国电池巨头LG新能源进行签约，总投资约8亿美元（约57.7亿元人民币），主要涉及动力电池、储能电池等生产项目。 可以预见，随着更多项目的落地实施，我国动力电池产业将迎来新一轮的产能释放，有力支撑新能源汽车产业的蓬勃发展。 （半）固态电池与钠电池成扩产焦点 从电池种类来看，在一季度的总扩产项目中可以发现，钠电池和（半）固态电池扩产的项目达14起，接近半数。 凭借着更高的能量密度、更好的热稳定性以及可能降低的安全风险，半固态电池契合了市场对提升电动汽车续航能力与安全性的强烈诉求。 在今年1季度的扩产潮中，（半）固态电池共有8个项目开工签约，总投资额超290亿元人民币，其产能预计将超过90GWh。开工及签约主体包括华菱集团、巨电新能源、中固时代、合源锂创等。 其中，巨电新能源签约100亿元的固态锂电池及PACK制造生产项目尤为瞩目。 2月29日，山西孝义经济开发区管委会、山西鹏飞集团有限公司、福建巨电新能源股份有限公司举行年产10GWh固态锂电池及PACK制造生产项目签约仪式。 根据协议内容，签约各方将投资约100亿元，在孝义经济开发区建设年产10GWh固态锂电池及PACK制造生产项目，涵盖电芯车间、电解液库、动力中心等，专注于固态锂电池技术研发及电池组装制造，可广泛应用于动力、储能等领域。 而钠电池凭借其潜在的成本优势、资源丰富性以及在特定性能上的潜力，被视为有望打破锂资源瓶颈、实现电池成本下降的重要选项。 因此钠电池板块在一季度也展现出了强劲的扩产势头，6个相关项目的总投资额超过160亿元，涉及的企业包括比亚迪、华钠新能源、科翔股份、昆宇电源等。 其中，比亚迪(徐州)钠离子电池项目总投资100亿元，计划年产能为30GWh，主要生产钠离子电池电芯以及PACK等相关配套产品。该项目建成投产后，将为项目所在的徐州经开区打造千亿级绿色低碳产业集群，为徐州建设新型能源体系示范城市注入新的强劲动能。 自建与合建并行，车企造电池厂逐步落地 在今年一季度动力电池扩产项目中，我们还发现，不少是由车企参与其中。例如，以吉利与宁德时代、一汽与比亚迪、江铃汽车集团与经纬恒润为代表的合建项目相继落地。 1月29日，四川经信委同意时代吉利（四川）动力电池有限公司时代吉利动力电池生产基地宜宾项目一期（扩建）的节能审查意见。据悉，该项目建成后，新增10GWh/年锂离子动力电池的生产能力，全厂达到年产25GWh锂离子动力电池的生产能力。 2022年，由中国一汽与比亚迪联合共同打造的一汽弗迪新能源动力电池项目开工。今年2月2日，一汽弗迪新能源动力电池一期项目在长春正式投产。 据悉，该项目总投资180亿元，由一汽弗迪新能源科技有限公司运营，按三期45GWh产能规划，每期建设15GWh，全部投产后可为近60万辆汽车配套刀片电池，预计年产值达200亿元。 今年3月16日，经纬恒润汽车智能电动平台项目开工。此前，在2022年9月，经纬恒润公告称，公司、江铃集团和南昌小蓝经开区管委会拟签订《项目合同书》，公司拟与江铃集团全资子公司江铃晶马共同设立江西经纬恒润科技有限公司，作为建设汽车智能电动平台项目的实施主体。主要从事汽车电子产品（包括自动驾驶系统、T-BOX、网关、差速锁控制器、前大灯控制器等）、新能源汽车电池包、集成式底盘的研发、生产和销售。 具体来看，该项目总投资约30亿元，建设汽车电子产品、新能源汽车电池包研发生产项目。项目一期建成投产后，将形成100万套汽车电子产品和5GWh能源汽车电池包产能规模。 另外，在携手动力电池企业的同时，今年一季度，车企自研投建的电池厂也有了新进展。 1月21日，南汽江北新区基地电池暨新能源动力科技厂项目开工仪式举行。据悉，南汽集团为上汽旗下全资子公司，该基地是上汽集团自主品牌汽车的重要制造基地之一。 此次开工项目的一期工程建成后将具备年产24万台套电池以上的生产能力，装机量预计达到10—13GWh以上。根据项目计划，今年8月完成厂房主体施工，年底形成稳定量产能力。 2月28日，零跑武义新能源研发科创中心建设项目——研发科创中心一期在浙江省金华市武义县举行开工仪式。该项目总投资8.3亿元，总建筑面积22万平方米，拟新建研发实验室、科创中心及其配套设施等。 据了解，该研发科创中心一期总投资2.6亿元，将新增车载模组线、车载PACK线、储能模组线、储能PACK线等关键生产线及设备，建成后将形成年产38.4万套电池能力，包括14.4万套车载电池、12万套储能电池和12万套低压电池。