SMM 7月29日讯：7月29日早间，乘用车、汽车整车板块震荡走高，乘用车指数盘中涨幅一度突破4%，个股方面，北汽蓝谷盘中以9.96%的涨幅封死涨停版，广汽集团、赛力斯、长安汽车等多股纷纷跟涨。汽车整车板块指数盘中也涨逾3%，中集车辆、金龙汽车、江淮汽车等多股均涨逾5%。 消息面上，近期关于汽车行业的利好数据以及政策频出。据中汽协数据显示，1—6月，新能源汽车出口量达235.5万辆，同比增长1.2倍。其中，新能源乘用车出口量为230.2万辆，同比增长1.3倍；新能源商用车出口量为5.4万辆，同比增长9.9%。出海赛道成为上半年车市最亮眼的新增量，中国车企从产品输出转向品牌、服务、供应链的全链条出海，打开了新的增长空间。 另外，据商务部方面消息，日内瓦时间7月28日，世贸组织公布了中国诉土耳其电动汽车和其他车辆限制措施世贸争端案专家组报告。商务部条约法律司负责人表示，我们注意到，世贸组织散发了中国诉土耳其电动汽车和其他车辆限制措施案（案件编号：DS629）专家组报告。专家组支持中方主张，裁定土方涉案措施违反世贸规则。中方对此裁决表示欢迎。2023年以来，土方对中国出口的电动汽车、混动汽车等车辆，先后采取附加关税、进口许可证等限制措施，违反约束关税、国民待遇、最惠国待遇等多边贸易规则，严重损害中方正当贸易利益和中土经贸关系。中方敦促土方尊重世贸组织专家组裁决，采取切实行动，尽快纠正违规措施。 》点击查看详情 且值得一提的是，7月27日，工业和信息化部办公厅、装备工业一司组织召开媒体座谈会，通报推动重点汽车企业缩短供应商账期有关情况。会议指出，2025年6月以来，工业和信息化部推动17家重点车企积极落实《保障中小企业款项支付条例》并发布“60天账期承诺”，指导汽车工业协会发布《汽车整车企业供应商账款规范支付倡议》，开通“重点车企践行账期承诺线上问题（建议）反映窗口”，多措并举推动缩短供应商账期。但少数车企仍存在延后起算时间、过程管理不规范等变相延长账期问题，需进一步督促改进。下一步，工业和信息化部将会同相关部门加快编制发布汽车企业供应商货款支付规范指引，并对变相延长账期的车企加强督促整改，对涉嫌违规违法的加大监管执法力度，切实维护供应链企业特别是中小企业的合法权益。 此外，工业和信息化部装备工业一司司长郭守刚介绍，全国各地累计发放智能网联汽车测试示范牌照超过2万张，开放测试示范道路超5.7万公里，累计测试超过2.2亿公里；20个“车路云一体化”试点城市部署各类智能化设备超6万套，服务各类车辆超过十万台。今年以来，L2级组合驾驶辅助功能乘用车渗透率达到70.5%，领航驾驶辅助（NOA）功能乘用车渗透率达到34.2%，首批L3级有条件自动驾驶车型开始在特定区域上路通行。 且随着新能源汽车渗透率的逐步提升，其配套的电动汽车充电设施也在逐步完善丰富。据国家能源局方面消息，根据国家充电设施监测服务平台数据，截至2026年6月底，我国电动汽车充电基础设施（枪）总数达到2305.7万个，同比增长43.2%。其中，公共充电设施（枪）500.9万个，同比增长22.3%，额定总功率达到2.47亿千瓦，单枪平均功率约为49.35千瓦；私人充电设施（枪）1804.8万个，同比增长50.4%，私人充电设施报装用电容量达到1.55亿千伏安。 不仅如此，在人形机器人热度持续攀升的背景下，鉴于智能汽车和人形机器人技术重合度超过70%，供应链高度共享，因此，汽车工厂成为人形机器人最理想的首批应用场景，在汽车行业利润率持续承压的背景下，人形机器人被越来越多的车企视为开辟第二增长曲线的核心方向。 近期，据比亚迪方面消息，比亚迪确认将于8月在"迪空间"正式发布人形机器人，这将是其首次以官方身份公开展示实体样机。与此同时，小鹏人形机器人IRON已在广州工厂开启小批量试生产，量产产线进入最后联调阶段；理想汽车则规划了双轮与双足两款机器人产品，其中双轮机器人计划年内公开发布。这三家车企的密集动作，也标志着而国内车企造机器人已从概念验证切入规模化落地的关键节点。 而市场也对未来人形机器人产业充满期待，据悉， 2026年被业界普遍视为人形机器人从"0到1"的关键验证期，全球人形机器人出货量预计今年突破5万台，2027年超10万台。摩根士丹利更是预计，到2050年人形机器人市场规模可能达到5万亿美元。

SMM07月29日讯： 要点：温等静压是硫化物全固态电池固-固界面致密化的核心工艺，但正负极活性材料、固态电解质与铜铝集流体之间巨大的压缩模量与塑性形变差异，导致600MPa各向同性高压下多层结构发生不均匀蠕变与层间滑移，实验室小电芯尚可容忍，放大到大容量车规电芯良率直接崩盘。解决优先级明确：材料改性（治本）＞工艺优化（缓解）＞设备升级（治标上限明显）。国产温等静压设备硬件差距持续缩小，但短板在于工艺数据库与成套解决方案。当前产业处于中试设备采购窗口期，国内迭代节奏快于海外。设备商长期胜负取决于整线方案与头部客户绑定，单机性能仅为入场门槛。受制于材料错位瓶颈，2030年前实现百万辆级全固态装车难度极大，仅2027—2029年有望出现高端车型小批量示范。   前言： 硫化物全固态电池被普遍视为下一代动力电池的终极路线，但其量产进程正面临一道关键工程瓶颈——温等静压（WIP）工艺下的“材料错位”问题。在高达600MPa的各向同性高压下，正负极活性材料、硫化物电解质与铜铝集流体因压缩模量与塑性形变能力差异巨大，导致多层结构发生不均匀蠕变与层间滑移。这一力学失配问题，使得实验室小电芯性能优异，而放大至车规大容量电芯时良率骤降。 本文从错位问题的物理本质出发，系统梳理了解决路径的优先级（材料改性＞工艺优化＞设备升级），对比了国产与海外设备商的差距与卡位逻辑，并结合产业节奏与量产时间预期，对全固态电池的商业化前景做出审慎判断。曾毓群将当前技术成熟度评定为TRL 4级（共9级），并明确表示2030年前实现百万辆级装车“可能性很小”。这一判断背后，是材料科学而非设备工程决定了问题的天花板。 一、错位本质：力学失配是根源，不是压力均匀度问题 温等静压（WIP）通过在50–500℃中低温环境下施加高达600MPa的各向同性压力，将固态电解质层与正负极材料压合，以改善固-固接触界面、降低阻抗。但问题恰恰出在这里—— 正负极活性材料、硫化物固态电解质、铜铝集流体的压缩模量、塑性形变能力与压实密度差异巨大。在6000个大气压（约600MPa）的各向同性高压下，多层结构发生不均匀蠕变、层间滑移、边缘翘曲，微观界面脱粘、局部阻抗飙升。曾毓群明确指出，固态电池对接触的要求极高，但温等静压下“因为正负极压实密度不一致就存在错位的问题”。 关键认知： 错位根源是力学性能不匹配，不是压力均匀度问题。 哪怕设备完美输出均匀压力，材料力学失配依旧导致滑移。行业主流采用6000个大气压的温等静压工艺来解决问题，但正极、负极、铜铝集流体等材料压实密度差异较大，高压压制后极易出现材料错位和界面失效，即便实验室能做出样品，也无法适配量产应用。 二、解决优先级：材料改性＞工艺优化＞设备升级 2.1第一梯队：材料体系改性（治本，最高优先级） 错位根源是材料力学失配，只有缩小各层压缩形变差异，才能从源头抑制层间错位。核心手段包括：电解质复合增韧、电极内部引入弹性粘结网络、复合集流体、梯度模量电极设计；硫化物电解质掺杂/复合提升抗蠕变能力；开发低模量适配型正极。 逻辑很清晰：哪怕设备完美输出均匀压力，材料力学失配依旧滑移。不改材料，再好的设备也治不了本。 2.2第二梯队：工艺优化（工程最快落地，缓解手段） 分段温压曲线：预压→升温→保压→缓慢泄压，避免瞬时高压冲击；软包封装包套缓冲结构；叠片增加定位胶框、边缘补强；限制电芯单层面积，降低大尺寸电芯滑移风险。 但短板同样明显：属于“补偿方案”，电芯做大后边际效应递减，无法彻底消除错位。 2.3第三梯队：设备升级（治标，上限明显） 国产与进口温等静压都能实现全域均匀压力；进一步提升压力精度、温控均匀性不能解决材料力学属性不匹配带来的滑移。设备能优化的边界在于压力波动、腔体温场、泄压速率、自动化上下料——无法改变材料本身形变特性。 2.4产业现实： 短期依靠工艺优化+包套结构先跑通中试样品；中长期必须依靠材料改性实现大容量电芯稳定压制；单纯寄希望于设备改造很难根本性破局。 三、国产设备vs海外差距：硬件追赶中，软件差距大 价格方面，国产机型约为进口55%–70%，交付周期显著更短、本地售后占优。海外龙头以瑞典Quintus、韩国Hana为代表，已交付600MPa级温等静压整线；国内川西机器、先导智能、利元亨等积极布局。 国内设备商进入固态赛道三大关键门槛（由难到易） 工艺联合开发能力（最高门槛） ： 不能只卖单机，要和电池企业联合摸索电芯包套、温压曲线、防错位工艺；缺少电化学+力学交叉工艺数据库，只能沦为纯硬件供应商。 600MPa级温等静压整机长期稳定量产验证：军工热等静压≠锂电温等静压；军工偏高温、锂电是中温高压、反复循环工况，技术谱系不完全通用。 整线自动化对接能力：裸电芯转运、真空封装、等静压、探伤、检测一体化衔接；单机很强但无法嵌入固态产线，订单天花板很低。 四、设备商卡位：整线能力＞绑定头部客户＞单机性能 4.1第一核心： 整线集成+工艺解决方案（最高权重） 。未来电池厂不会孤立采购单机。先导智能已实现全固态电池整线解决方案的量产级交付，核心设备覆盖电极制备、电解质膜制备、等静压致密化及后道检测全工艺环节。利元亨已打通全固态电池全线量产工艺，具备硫化物、氧化物、聚合物、卤化物全体系设备适配能力。单纯做等静压单机的厂商，容易被整线设备商打包替代。 4.2第二核心： 深度绑定头部电池/车企客户，共建联合实验室。温等静压工艺高度定制化，客户一旦跑通专属工艺包，更换设备商成本极高；宁德时代、丰田、三星这类头部验证周期2–3年，形成强客户壁垒。 4.3第三核心： 单机硬件性能。单机性能是入场券，但不是决胜因素。 五、产业节奏：中试设备采购窗口已至 5.1需求规模测算（硫化物路线） 等静压设备约占固态电池设备总价值的13%，预计2030年等静压设备市场规模超60亿元。2026年全球固态电池设备市场规模预计达120亿元。 5.2国内外节奏差异 海外（日韩为主） ： 三星SDI、丰田按量产目标倒推设备采购。丰田2026年启动固态电池产线，三星SDI静冈工厂2026年投产0.5GWh。采购特征：优先Quintus、Hana进口设备；订单计划性强，一次性锁定长周期验证；倾向卧式大腔体机型。 国内： 路线更分散（硫化物/氧化物并行）；采购更灵活，大量采用“国产设备先行中试验证”；迭代速度更快。2026–2027年是中试设备采购高峰。宁德时代、比亚迪、卫蓝、清陶、耀宁、国轩等十余家头部均在建/扩建中试线。 六、量产时间预期：2030年前百万辆级“可能性很小” 曾毓群将当前全固态电池技术成熟度评定为TRL4级（共9级），仅完成实验室基础原理试验。他在2026年大连夏季达沃斯论坛上表示：“如果是level1-9的话，现在只到了level4，level9是可以量产。” 量产时间预期 曾毓群明确表示，2030年前实现全固态电池百万辆级装车“可能性很小”。他主张以“事件驱动”而非“时间驱动”看待技术突破——只有关键科学和工程问题解决后，商业化才可能实现。 关键风险情景：若行业出现不需要超高压温等静压的新工艺路线（低压力适配固态体系、原位固化等方案），当前高价值温等静压设备投资逻辑会被重构。 七、温等静压技术发展历程 全球温等静压技术发展历史 八、国内外主要企业技术与客户一览 8.1海外温等静压设备及固态电池企业 8.2国内温等静压设备商 8.3六大固态电池国补企业技术合作与设备定制情况 注：工信部已明确固态电池为政策重点扶持方向，“6大国补企业”指获得国家重点研发计划支持的固态电池头部企业。 九、结论 温等静压材料错位根源是多层材料力学失配，解决优先级：材料改性＞工艺优化＞设备升级。国产设备硬件差距持续缩小，但短板在工艺数据库与成套解决方案。当下产业处于中试设备采购窗口期，国内迭代节奏快于海外。设备商长期胜负取决于整线方案与头部客户绑定，单机性能只是入场门槛。受制于错位瓶颈，2030年前实现百万辆级全固态装车难度极大——正如曾毓群所言，这是“事件驱动”而非“时间驱动”的突破。 说明：对本文中提及细节有任何补充或关注固态电池的发展时，随时联系沟通，联系方式如下 ： 电话021-20707860（或加微信13585549799）杨朝兴，谢谢！ 相关阅读 【固态电池：SOLiTHOR展示10Ah全固态电池，能量密度达465Wh/kg】 【固态电池：天华新能硫化物固态电解质及硫化锂研发获进展】 【固态电池：中国科大在锆基氧氯化物固态电解质领域取得突破】 【固态电池：Ilika参展并参与技术演讲】 【固态电池：Factorial Energy参与固态电池专题研讨】 【固态电池：全球首架全固态电池载人飞机试飞成功】 【固态电池：卫蓝新能源发布410Wh/kg与480Wh/kg半固态电芯】 【固态电池：Umicore展示固态电池正极材料解决方案】 【固态电池：杭可科技展出固态电池专用化成设备】 【固态电池：宁德时代获固态电池发明专利授权】 【固态电池：曾毓群称固态电池技术路线目前仅到Level 4】 曾毓群给固态电池泼了盆冷水 【固态电池：辉能科技与Elysian Aircraft签署航空固态电池合作备忘录】 【固态电池：索理德完成数亿元A+轮融资】 【固态电池：华盛锂电固态电池材料完成实验室试制】 【固态电池：Honda与QuantumScape签署多年期固态电池研发协议】 【固态电池：泰和科技获"一种硫化锂的合成方法"发明专利】 【固态电池：生孚科技固态锂电池产品在尼日利亚正式发布】 【固态电池：巴斯夫发布固态电池专用粘结剂Oppanol N PLUS】 【固态电池：8亿2.2GWh固态电池项目落地呼和浩特】 【固态电池：商务部将10家美国实体列入出口管制管控名单对国内固态电池几乎没有影响】

10月15—16日 ， SMM锂电池原材料大会 将在 成都 雅居乐豪生大酒店举办（←点击报名） 12国集体收紧矿业政策，全球锂电供应链真的进入“锁矿时代”了吗？ ——从非洲资源新政，看全球锂、镍、钴产业链的新变量 如果未来几年新能源汽车、电池材料乃至消费电子产品的成本再次出现明显波动，影响市场的或许并不是需求突然增长，而是几千公里之外的一项矿业政策。 今年以来，全球关键矿产资源领域最值得关注的变化，不是某一家矿山投产，也不是某一种金属价格波动，而是资源国对于矿产开发模式的重新定义。 津巴布韦宣布无限期禁止锂原矿出口；刚果（金）实施钴出口配额管理；莫桑比克、肯尼亚等多个非洲资源国陆续收紧矿业政策，推动矿产资源本地加工和价值链延伸。据公开信息统计，目前已有十余个非洲资源国出台或酝酿类似政策，涉及锂、钴、镍、稀土等多个新能源关键矿种。 表面上，这是资源管理政策的调整；更深层次来看，则意味着全球锂电原材料供应链正在进入一个新的博弈阶段。 这轮变化是否意味着全球进入所谓的“锁矿时代”？它将如何影响锂、镍、钴等关键原材料的供应格局？对于中国新能源产业链而言，又意味着什么？ 从卖资源到争产业，资源国真正想要的是什么？ 长期以来，全球关键矿产产业链呈现出较为明确的分工。 资源国负责矿山开采，制造业国家负责冶炼加工、电池材料、电芯制造以及终端应用，产业链的大部分附加值集中在中下游环节。 随着新能源产业快速发展，资源国开始重新审视这一分工模式。 过去出口一吨矿石获得的收益，与经过冶炼、材料加工、电池制造后的产品价值相比存在巨大差距。对于许多拥有丰富矿产资源的发展中国家而言，仅依赖资源出口，难以真正实现产业升级和经济结构改善。 因此，近年来越来越多资源国开始提出新的发展目标： 不仅要出口资源，更希望培育本国的矿业加工能力、材料制造能力和产业配套能力。 这一趋势在非洲尤为明显。 从限制原矿出口，到提高本地加工比例，再到要求技术转移、本地采购、本地就业，资源政策已经不再局限于矿业管理，而是成为推动工业化的重要工具。 从产业发展的角度来看，这一诉求具有一定合理性。 但对于全球产业链而言，这意味着资源供应体系的不确定性正在增加。 为什么资源政策收紧，市场却没有剧烈波动？ 不少市场参与者都会提出一个问题。 如果资源国不断收紧矿业政策，为什么今年锂、镍、钴市场并没有出现全面上涨？ 答案在于， 政策变化与市场价格之间存在时间差。 以锂市场为例。 过去几年，澳大利亚、阿根廷、智利等传统锂资源供应持续增长，中国盐湖提锂、锂云母提锂等新增产能不断释放，全球锂资源供应总体仍保持相对宽松，市场价格更多受到供需关系影响，而非单一地区政策变化。 钴市场则有所不同。 刚果（金）作为全球最重要的钴资源供应国，其政策调整对市场情绪和供应预期的影响更为直接。但短期来看，企业库存、长协合同以及国际贸易体系仍能够起到一定缓冲作用，因此政策变化尚未完全传导至价格端。 换句话说， 当前资源国政策调整影响的不是今天的供需平衡，而是未来几年全球资源供应体系的稳定性。 随着新能源汽车、储能产业继续增长，一旦市场重新进入需求扩张周期，资源端政策的影响或将逐步放大。 因此，比起短期价格波动，更值得关注的是供应链安全。 全球供应链竞争，正在从资源竞争转向体系竞争 过去，人们更多关注的是“谁拥有矿”。 今天，更重要的问题已经变成了“谁拥有完整的产业体系”。 以中国新能源产业链为例，经过多年发展，中国已经形成了覆盖资源开发、冶炼加工、材料制造、电池生产、整车制造以及循环利用的完整产业体系。 尤其是在锂盐加工、正负极材料、电池制造等环节，中国已经形成全球领先的产业集群优势。 与此同时，中国企业近年来持续推进海外资源布局，在澳大利亚、南美、非洲、印尼等地区不断完善资源供应体系，同时积极参与铁路、港口、电力等基础设施建设，推动资源开发与产业合作协同发展。 相比单纯获取矿山权益，越来越多企业开始采用本地化合作模式，共同建设加工能力，实现资源开发与当地产业发展的平衡。 可以预见，未来国际竞争的重点，不再只是争夺矿权，而是谁能够建立更加稳定、更具韧性的全球供应体系。 新变量正在出现：回收资源或成为供应链的重要支撑 除了海外资源布局，另一个越来越受到关注的方向，是动力电池回收。 随着全球新能源汽车保有量持续增长，退役动力电池进入规模化释放阶段，再生锂、再生镍、再生钴的重要性不断提升。 相比一次矿产资源，再生资源具有供应更加稳定、运输半径更短、碳排放相对较低等优势。 对于中国而言，近年来动力电池回收体系不断完善，梯次利用、湿法冶金、火法冶炼等技术持续成熟，再生资源正在逐步成为保障关键金属供应的重要组成部分。 未来， 一次资源+二次资源 共同构建供应保障体系，或将成为全球新能源产业发展的重要方向。 这也意味着，企业对于资源保障的理解，需要从单纯关注矿山，逐步扩展到循环经济、城市矿山以及全球供应链协同。 资源国政策变化，本质上反映的是全球新能源产业价值链正在重新分配。 对于资源国而言，希望通过政策提升产业附加值；对于制造业国家而言，则需要建立更加多元、安全、稳定的供应体系。 未来几年，企业关注的重点或将发生明显变化： 如何判断全球锂、镍、钴供需走势？ 如何评估资源国政策变化带来的供应风险？ 海外资源布局如何兼顾效率与安全？ 电池回收如何成为资源保障的重要组成？ 新技术路线将如何影响未来原材料需求？ ESG要求不断提高，供应链如何提升国际竞争力？ 这些问题没有简单答案，却直接关系到企业未来的发展方向。 为什么今年成都这场大会值得行业重点关注？ 面对全球资源格局持续调整，仅关注价格已经不足以判断市场趋势。 真正影响未来竞争力的，是对资源政策、供应链重构、技术演进和市场需求变化的综合判断。 2026年10月15—16日，2026 SMM锂电池原材料大会将在成都举行。 （点击报名） 与往届相比，今年大会更加聚焦全球资源格局变化和产业链重构，议题覆盖锂、镍、钴等关键原材料供需趋势，也关注资源国政策调整、ESG要求、盐湖资源开发、新型正极材料、技术路线演变等行业热点。 尤其值得关注的是，大会将围绕 全球供应反转后的下一个五年 、 全球供应链重构与中国企业破局路径 、 资源国政策变化对全球产业链的影响 等议题展开讨论，并邀请来自国际行业组织、矿山企业、材料企业、科研机构及产业链上下游代表，共同分享最新市场判断和实践经验。 此外，锂论坛、镍钴论坛以及圆桌对话将进一步聚焦未来3—5年的市场变量，探讨碳酸锂供需演变、镍钴资源格局、磷酸铁锂与三元材料技术路线，以及全球供应链协同发展等核心议题，为企业提供更加前瞻的产业视角。 对于正在布局海外资源、优化采购策略、拓展供应链合作的企业而言，这不仅是一场行业会议，更是一次理解产业趋势、建立合作网络、寻找发展机会的重要交流平台。 未来的竞争，不只是资源，而是连接资源的能力 从非洲资源国集体调整矿业政策，到全球新能源产业加快重构供应链，一个新的竞争阶段已经到来。 资源依然重要，但决定产业竞争力的，不再只是拥有多少矿产，而是谁能够将资源、技术、制造、回收、物流和市场高效连接起来，构建更具韧性的全球产业体系。 对于整个锂电产业而言，这场变化既是挑战，也是推动产业升级和合作模式创新的新机遇。 站在全球产业格局重塑的重要节点，深入理解资源政策背后的逻辑、把握供应链演变趋势，比关注短期价格波动更具长期价值。 10月15—16日，成都，2026 SMM锂电池原材料大会，期待与全球产业链伙伴共同探讨资源重构时代的新格局，共同寻找锂电产业链下一个增长周期的确定性。 大会联系方式：唐女士 15216637016（同微信） 报名链接： https://li-ion_battery_china.smm.cn/tickets?fromId=bc61e5f014

7月27日，工业和信息化部办公厅、装备工业一司组织召开媒体座谈会，通报推动重点汽车企业缩短供应商账期有关情况，邀请20家中央媒体、财经媒体和相关行业媒体记者担任首批“汽车行业账期问题监督员”。 会议指出，2025年6月以来，工业和信息化部推动17家重点车企积极落实《保障中小企业款项支付条例》并发布“60天账期承诺”，指导汽车工业协会发布《汽车整车企业供应商账款规范支付倡议》，开通“重点车企践行账期承诺线上问题（建议）反映窗口”，多措并举推动缩短供应商账期。但少数车企仍存在延后起算时间、过程管理不规范等变相延长账期问题，需进一步督促改进。 为充分发挥媒体监督作用，推动车企有效改善供应商账期，工业和信息化部办公厅、装备工业一司邀请20家媒体记者担任首批“汽车行业账期问题监督员”，及时发现问题线索、客观反映行业情况，共同推动构建高效协同、合作共赢的良好产业生态。下一步，工业和信息化部将会同相关部门加快编制发布汽车企业供应商货款支付规范指引，并对变相延长账期的车企加强督促整改，对涉嫌违规违法的加大监管执法力度，切实维护供应链企业特别是中小企业的合法权益。

【国家能源局：上半年全国电动汽车充电设施快速发展，同比增长43.2%】 国家能源局发布2026年上半年全国电动汽车充电设施数据。根据国家充电设施监测服务平台数据，截至2026年6月底，我国电动汽车充电基础设施（枪）总数达到2305.7万个，同比增长43.2%。其中，公共充电设施（枪）500.9万个，同比增长22.3%，额定总功率达到2.47亿千瓦，单枪平均功率约为49.35千瓦；私人充电设施（枪）1804.8万个，同比增长50.4%，私人充电设施报装用电容量达到1.55亿千伏安。（国家能源局） 【中信建投：弱预期强现实，锂价有望维持反弹】 中信建投研报称，当前锂价格过度计价远期宽松预期，伴随周度库存维持下降，价格短线超跌。年内而言基本面依然强劲，供给端保持紧张，据百川，近期部分锂盐厂陆续公布检修计划，本月及下月将形成阶段性减量，对短期供给带来一定收缩预期，南美盐湖遭遇暴雪，可能进一步影响三季度产量和发运节奏。在需求侧，七八月份本属于消费淡季，但淡季不淡，需求前置，给予有力支撑，下游持续存在刚性采购需求，为锂矿价格筑牢底部。库存层面，检修减产叠加需求旺盛，保持去库态势，给到底部支撑的同时，还有金九银十更乐观的价格预期。(金十数据APP) 【商务部条约法律司负责人就世贸组织发布我诉土耳其电动汽车和其他车辆限制措施世贸争端案专家组报告答记者问】 日内瓦时间7月28日，世贸组织公布了中国诉土耳其电动汽车和其他车辆限制措施世贸争端案专家组报告。商务部条约法律司负责人表示，我们注意到，世贸组织散发了中国诉土耳其电动汽车和其他车辆限制措施案（案件编号：DS629）专家组报告。专家组支持中方主张，裁定土方涉案措施违反世贸规则。中方对此裁决表示欢迎。2023年以来，土方对中国出口的电动汽车、混动汽车等车辆，先后采取附加关税、进口许可证等限制措施，违反约束关税、国民待遇、最惠国待遇等多边贸易规则，严重损害中方正当贸易利益和中土经贸关系。中方敦促土方尊重世贸组织专家组裁决，采取切实行动，尽快纠正违规措施。 》点击查看详情 【工信部：将会同相关部门加快编制发布汽车企业供应商货款支付规范指引】 7月27日，工业和信息化部办公厅、装备工业一司组织召开媒体座谈会，通报推动重点汽车企业缩短供应商账期有关情况。会议指出，2025年6月以来，工业和信息化部推动17家重点车企积极落实《保障中小企业款项支付条例》并发布“60天账期承诺”，指导汽车工业协会发布《汽车整车企业供应商账款规范支付倡议》，开通“重点车企践行账期承诺线上问题（建议）反映窗口”，多措并举推动缩短供应商账期。但少数车企仍存在延后起算时间、过程管理不规范等变相延长账期问题，需进一步督促改进。下一步，工业和信息化部将会同相关部门加快编制发布汽车企业供应商货款支付规范指引，并对变相延长账期的车企加强督促整改，对涉嫌违规违法的加大监管执法力度，切实维护供应链企业特别是中小企业的合法权益。(金十数据APP) 【大众汽车否认呼吁欧盟对中国混动汽车加征关税】 大众汽车集团发布声明称，2026年上半年财报电话会议上，大众汽车集团管理董事会主席奥博穆就自由公平的贸易环境这一话题表态。对于当下，欧洲正在讨论的拟对从中国进口至欧洲的混动车辆加征关税的议题，大众集团CEO奥博穆并未明确呼吁加征关税，而是倡导全面考量各类潜在方案，保障欧洲与全球其他地区之间形成公平的竞争环境。这其中，包括支持中国整车企业在欧洲实现本土化生产。他同时强调，若欧盟未来最终决定加征相关关税，为维护与中国的健康贸易关系，该关税税率不应超过当前对纯电车型已实施的关税水平。(金十数据APP) 【豪鹏科技：“自适应键合技术”系公司面向固态电池领域开展的技术探索与研发方向】 7月28日，豪鹏科技在互动平台回答投资者提问时表示，“自适应键合技术”系公司面向固态电池领域开展的技术探索与研发方向，应用前景广阔。公司将持续关注固态电池相关技术发展，并根据研发进展推进相关技术储备。由于新技术从研发到产业化仍需经历较长周期，未来产业化进程存在一定不确定性，敬请投资者注意投资风险。 相关阅读： 连收3个涨停板！新亚制程回应公司不涉及碳酸亚乙烯酯业务 六氟磷酸锂业务贡献有限 【SMM分析】量价齐升！6月中国磷酸铁锂出口环比暴涨101%，均价突破9100美元创年内新高 SMM固态电池季报：2026Q2市场蓄力Q3落地可期【SMM分析】 锂电池消费税新规出台，再生资源行情迎来重估【SMM分析】 上半年锂价同比涨超130% 产业链集体预喜 有矿企净利最高增超4900%【专题】 盘中一度涨近5%！电池板块强势运行 龙蟠科技、圣阳股份等多股涨停【SMM热点】 大概率假消息：大厂固态电池正式落地传闻【SMM分析】 、 久吾高科LATP固态电解质通过4.62V极限过充考验 陶瓷膜大厂固态电池布局双线赛道【SMM分析】 阿根廷卡塔马卡遭遇历史性暴雪，盐湖锂生产及发运风险上升【SMM分析】 钴系产品报价弱势运行 电解钴单周下跌超2万元 硫酸钴达成5连跌【周度观察】 久吾高科LATP固态电解质通过4.62V极限过充考验 陶瓷膜大厂固态电池布局双线赛道【SMM分析】 【SMM分析】2026H1储能注入强心针 负极需求增量与供需格局反转 【SMM分析】6月韩国新能源汽车内销与出口同步回升，增长主要由HEV驱动 【SMM分析】储能高增拉动电解液需求 VC行业供需紧张加剧 【SMM分析】Sandawana锂矿JORC资源量出炉：3990万吨背后的战略棋局 上半年电池材料进出口数据出炉 碳酸锂进口增超50% 其他环节如何【SMM专题】 能源金属、电池板块联袂拉涨 盛新锂能涨停 锂产业链企业大面积预喜！【SMM热点】

近两年，低空经济正成为中国产业版图上最受瞩目的新增长极。2024年以来，从中央到地方，政策密集落地，空域管理改革、适航审定标准、基础设施规划等关键环节逐一破题。在万亿级市场预期的牵引下，一场围绕天空的产业竞速已然鸣枪。 今年4月15日，国务院国资委召开中央企业低空经济产业发展专题推进会，进一步研究谋划中央企业发展低空经济的工作思路和具体举措，推动中央企业在低空经济领域实现更好发展、发挥更大作用，为现代化产业体系建设提供更加有力支撑。 会议要求，国资央企要在严控风险、确保安全的前提下，坚持因地制宜、稳妥有序推动低空经济高质量发展。要强化统筹推动，加强规划引领，加大投资力度，当好发展低空经济的长期资本、战略资本、耐心资本；加强关键核心技术攻关，提升行业共性技术供给能力，加快低空航空装备创新迭代；切实当好低空基础设施建设的国家队、主力军，加快提升现有基础设施服务保障能力，推动低空基础设施与能源、信息等基础设施协同布局、有机衔接，与城市应用场景更加精准适配，发展面向未来的低空智能网联系统；涵养开放共赢的产业生态，积极对接地方产业规划，进一步开放应用场景，联合产业链上下游共同培育低空消费新业态，不断凝聚低空经济产业发展合力，推动低空经济产业发展提质加速。 此外，在这场竞速中，整车企业也正集体将目光从地平线抬向云端。吉利、小鹏、广汽、长安等老牌车企相继公布飞行汽车或电动垂直起降飞行器项目进展，部分产品已进入试飞或适航取证阶段。 与互联网科技公司或创业团队相比，车企拥有电驱系统、动力电池、智能控制等核心技术同源迁移的能力，供应链管理和大规模制造的经验更是天然优势。从四轮行驶到空中飞行，这一跃看似跨界，实则有着扎实的产业逻辑。 企查查数据显示，截至7月27日，我国现存低空经济相关企业18.14万家。 具体来看，注册量方面，2025年低空经济企业注册量达4.96万家，同比增长136.04%，注册量与增速均创近十年新高，行业迎来爆发式增长。回顾近十年发展历程，2016年注册量仅为0.84万家，此后逐年稳步增长；2021-2022年受市场环境影响，注册量出现小幅回落；2023年起行业复苏明显，2024年注册量突破2万家大关，达到2.10万家；2025年更是实现翻倍增长，注册量接近5万家，充分显示出低空经济作为战略性新兴产业强劲的发展势头。截至目前，今年已注册2万余家。 从地区分布来看，国内低空经济相关现存企业中，华东地区占比28.16%，位居首位；华南地区占比21.31%，紧随其后；华北、西南、华中地区分别占比15.62%、11.08%、9.33%；西北和东北地区占比相对较低，分别为8.48%和6.03%。华东地区依托其雄厚的制造业基础、完善的产业链配套和活跃的创新生态，成为低空经济相关企业集聚的核心区域。 专利方面，截至7月27日，国内现存eVTOL相关专利总量达2030项。从年度申请趋势来看，2016年专利申请量为54项，此后整体呈波动上升态势。2024年专利申请量为359项，同比增长90.96%；2025年专利申请量达568项，同比增长58.22%，创近十年新高。eVTOL相关专利申请的快速增长反映出行业技术创新进入爆发期，为低空经济高质量发展提供了坚实的技术支撑。

中国车企跨界人形机器人的浪潮正在提速，从传统巨头到造车新势力，一场从"四轮"到"双足"的产业延伸已全面进入实战阶段。 比亚迪确认将于8月在"迪空间"正式发布人形机器人，这将是其首次以官方身份公开展示实体样机。与此同时，小鹏人形机器人IRON已在广州工厂开启小批量试生产，量产产线进入最后联调阶段；理想汽车则规划了双轮与双足两款机器人产品，其中双轮机器人计划年内公开发布。 三家车企的密集动作，标志着国内车企造机器人已从概念验证切入规模化落地的关键节点。 这一赛道的吸引力在于技术与商业的双重逻辑：智能汽车与人形机器人技术重合度超过70%，供应链高度共享，而汽车工厂本身就是人形机器人最理想的首批应用场景。在汽车行业利润率持续承压的背景下，人形机器人被越来越多的车企视为开辟第二增长曲线的核心方向。 比亚迪8月亮相，首次官方公开展示实体样机 比亚迪入局人形机器人的时间线可追溯至2022年——彼时公司已成立具身智能研究团队，布局早于外界普遍认知。 今年5月，比亚迪执行副总裁李柯在"比亚迪股东星球"采访中首次公开回应进展，描绘了"未来每家门店都部署机器人"的愿景，并表示希望机器人承担多语言车型讲解、车机演示、门店互动引流等标准化工作。 6月初，网络流传比亚迪自研人形机器人代号"尧舜禹"、计划年内内部部署2万台等消息，比亚迪随即辟谣，但同时确认了自研人形机器人的事实。 7月25日，比亚迪旗下"迪空间"微信公众号发布一张人形机器人海报，称"八月初，有个新朋友，想来认识你"。7月28日，比亚迪方面向中国证券报·中证金牛座记者确认，公司计划于8月在"迪空间"发布人形机器人。业内普遍预期，此次亮相将是可实际操作的实体样机首次面向公众，而非概念性技术发布。 在战略层面，李柯表示，机器人的竞争核心在于制造能力、软件能力与硬件能力，而汽车相关能力与机器人具有同源性。 她同时透露，比亚迪可以做开放平台，既可自研，也可与其他企业合作。作为全球新能源汽车销量冠军，比亚迪在电机、电控、减速器等核心零部件领域的深厚积累，与人形机器人供应链高度重叠，构成其跨界入局的核心底气。 小鹏IRON进入量产倒计时，理想双路并进 在造车新势力中，小鹏是推进节奏最为激进的一家。据人民财讯7月24日报道，小鹏人形机器人已在广州工厂正式开启小批量试生产，量产产线同步进入最后联调阶段。 小鹏的机器人战略在2025年科技日上正式成型。何小鹏在当时宣布，小鹏汽车定位升级为"物理AI世界的出行探索者，面向全球的具身智能公司"，并发布初代人形机器人IRON。今年6月，何小鹏发布内部信，宣布亲自兼任机器人业务CEO，将人形机器人抬升至集团最高战略。 按照规划，小鹏2026年底实现IRON量产，年底月产能目标为上千台，率先在门店落地商用；2027年第一季度进入全国线下门店，第二季度推向海外；2028年走向更多家庭。IRON身高178厘米，搭载图灵AI芯片（总算力2250TOPS）和自研物理世界大模型，目前已在广州工厂承担分拣、搬运、质检等工序。此前，小鹏还官宣宝钢成为IRON项目的生态合作伙伴，未来将在巡检等复杂工业领域探索应用场景。 理想汽车的进展同样提速。据报道，理想已规划双轮机器人和双足机器人两款产品，双轮机器人主要面向工厂场景，计划年内公开发布。在组织架构上，理想于2026年2月重组智能化部门，形成人形机器人、软件本体、基座模型三个团队，人形机器人项目代号"Nexus"。理想方面表示，公司同步布局具身智能上半场的自动驾驶与下半场的通用人形机器人，2026年全年研发投入预计高达120亿元，其中AI相关投入占比约50%。 车企“造人”版图：从新势力到传统巨头全面铺开 比亚迪、小鹏、理想的密集动作，只是更大规模车企入局浪潮的缩影。据公开消息报道，截至目前， 海内外已有特斯拉、比亚迪、小鹏、广汽、奇瑞、长安、小米、理想、宝马、奔驰、现代等近20家主流车企，分别通过自研、投资、孵化等方式入局人形机器人赛道。 国内传统车企中，广汽集团于2026年2月发布第四代人形机器人GoMate Mini；长安汽车出资4.5亿元成立"长安天枢智能机器人科技有限公司"；奇瑞发布"墨甲"机器人品牌。此外，上汽集团具身智能机器人"能仔1号"已投入量产产线，吉利通过资本领投方式切入，零跑也已涉足该领域。 图源：人民日报 海外车企方面，特斯拉Optimus第三代已于2026年第二季度启动量产，马斯克确认将于7月下旬或8月在加州弗里蒙特工厂进入量产，得州超级工厂专属Optimus工厂最终规划年产能为100万台；现代汽车通过旗下波士顿动力布局，Atlas人形机器人计划2028年起在现代工厂投入使用；宝马则选择直接采购，今年夏季起将在德国莱比锡工厂部署Hexagon Robotics研发的人形机器人Aeon。 技术同源、场景内生：车企入局的底层逻辑 车企扎堆"造人"，并非简单的跨界多元化，而是有着清晰的产业协同逻辑。 技术层面，智能汽车与人形机器人的重合度超过70%。 人形机器人的关节驱动、能量供给、感知控制等核心硬件，与智能汽车关键零部件高度通用；激光雷达、摄像头、毫米波雷达等感知硬件几乎可以无缝移植；环境感知、路径规划与实时决策算法同样高度共享。正如新华网报道援引何小鹏的表述，"车企70%的技术储备能直接复用到机器人身上"。供应链层面，电机、齿轮系统、螺杆、轴承、电池、传感器等，均是电动车与机器人共用的关键零部件，差别仅在于精度要求不同。 场景层面，汽车工厂本身就是人形机器人最理想的首批落地环境 ——产线设计本为人服务，机器人可直接适配现有体系，无需大规模改造。搬运、装配、质检、巡检等工序，均是人形机器人可率先替代的环节。门店导购、讲解等商业场景同样构成天然试验场，且内部场景产生的高质量训练数据可推动产品快速迭代，形成技术闭环。 商业动力同样明确。2025年中国汽车行业利润率降至4.1%，创2015年以来新低。在存量竞争与价格战的双重挤压下，人形机器人被视为开辟第二增长曲线的重要方向。 被众多投行预测未来有望创造10万亿美元市场价值的人形机器人产业，已成为车企的新选择。摩根士丹利预计，到2050年人形机器人市场规模可能达到5万亿美元。 前景可期，挑战犹存 2026年被业界普遍视为人形机器人从"0到1"的关键验证期，全球人形机器人出货量预计今年突破5万台，2027年超10万台。 但挑战同样不容回避。机器人对执行器精度、灵巧手触觉传感器的要求远超车规级标准，初期单台成本较高，距离大规模商业化仍有距离。新华网报道指出，从当前基于预设程序的"炫技"到实现通用性并大规模走进家庭，人形机器人前路依然漫长，不仅需要持续大规模的资金与人才投入，更离不开固态电池、柔性传感器等新技术突破，以及物理AI实现下一个"ChatGPT式飞跃"。 市场机会同样需要冷静评估。机械臂已能胜任制造业几乎所有大规模量产场景，剩余无法替代人工的工序要么替代难度极高，要么可替代工人数量有限。车企若想在短期开辟新增长曲线，仍需在成本、性能与替代效率之间找到平衡，并在自家产线之外探索可持续的刚需场景。 不过，车企的优势恰在于——它们不需要等人形机器人"完美"才投入应用。在高度结构化的工厂环境中，能完成特定任务的机器人已具备实用价值。从这个角度看，这场从"四轮"到"双足"的产业延伸，大概率不是一场短暂的营销秀。

SMM07月28日讯： 要点：2026Q2固态电池产业从"概念验证"迈入"量产前夜"。硫化锂价格从年初2000元/千克跌至6月初1500元/千克（-24%），国轩高科启动300吨/年硫化锂+2000吨/年电解质产能。三维电池20亿元+国祥世纪100亿元+卫蓝新能源20亿元三大项目密集签约。MG4X半固态版5月预售、依维柯全新聚星EV半固态大轻客6月上市，下半年蔚来ET9/智己L6光年版/东风奕派eπ007集中量产，2027年装车节点竞争格局基本锁定。 报告中部分内容展示： 一、核心观点 2026Q2行业会议密集、标准加速落地、技术接连突破、资本持续涌入，电解质价格稳步下行，有效适配降本需求。进入下半年，产业将正式步入“发车冲刺”阶段，多款搭载半固态电池车型集中上市，至年底2027年装车格局基本锁定。 二、材料市场——硫化锂价格加速下行，固态电解质成H1增速最快环节 Q1：硫化锂价格高位回落（年初约2000元/千克），天赐材料、万润股份中试线处于报建或刚启动阶段，硫化物电解质采购量小，市场处“公斤级”向“吨级”跨越期。 Q2：硫化锂价格加速下行至6月初1500元/千克（较年初跌24%）；天华新能硫化物电解质形成工艺包及专利并送样客户；国轩高科公布300吨/年硫化锂+2000吨/年电解质产能规划；固态电解质成H1增速最快环节。 三、产业进展——项目签约密集，总投资规模突破数百亿元 Q1：宁德时代、比亚迪、吉利等启动全固态电池产线设备招标；全国数十个项目密集签约、开工或投产，总投资突破数百亿元，行业处“建线、调试、送样”阶段。 Q2：项目落地提速——三维电池20亿元固态产业园签约泰安、国祥世纪100亿元综合体签约上海嘉定、卫蓝新能源20亿元项目落户广州花都；先导智能持续斩获头部客户订单，覆盖干法电极、等静压等核心设备；上半年全赛道规划总投资数百亿元。 四、下游应用——应用场景显著拓宽，半固态装车验证全面提速 Q1：Factorial、SolidPower、清陶能源、中创新航等开启装车测试；东风350Wh/kg半固态电池完成冬测；MG4半固态安芯版在内蒙完成首批交付；eVTOL、人形机器人等创新场景同步加速验证。 Q2：场景显著拓宽——5月MG4X（半固态）开启预售、Q2末量产爬坡；中科源本完成国内首次硫化物全固态电池真实场景应用示范（智能配送机器人）；依维柯聚星EV（半固态大轻客）6月上市；多家企业固态电池在无人机、机器人、两轮车等场景实现批量交付。 五、热点车型盘点 具体车型及固液电池配置信息 六、政策法规 动力市场：2027年1月1日起取消纯电动商用车、插混、燃料电池商用车车船税免征政策。 消费国补：全年以旧换新补贴总规模2500亿元，分4批等额投放（每批625亿元），第二批4月10日下达，覆盖3C数码（售价15%、最高500元）及六大核心家电（最高1500元）。 储能市场：西北监管局发布《宁夏电力调频辅助服务市场实施细则（征求意见稿）》，明确储能仅在充放电期间参与调频；陕西、辽宁建立新型储能容量补偿机制。 七、总结展望 2026Q2固态电池产业三个核心变化同步发生：①材料端硫化锂价格下行24%、固态电解质成H1增速最快环节；②产业端总投资突破数百亿元、三大百亿级项目签约；③应用端半固态装车验证全面提速、9-12月多款车型集中上市。下半年产业将进入“发车冲刺”阶段，2027年装车格局将在年底前基本锁定。 说明：对本文中提及细节有任何补充或关注固态电池的发展时，随时联系沟通，联系方式如下 ： 电话021-20707860（或加微信13585549799）杨朝兴，谢谢！ 相关阅读 【固态电池：SOLiTHOR展示10Ah全固态电池，能量密度达465Wh/kg】 【固态电池：天华新能硫化物固态电解质及硫化锂研发获进展】 【固态电池：中国科大在锆基氧氯化物固态电解质领域取得突破】 【固态电池：Ilika参展并参与技术演讲】 【固态电池：Factorial Energy参与固态电池专题研讨】 【固态电池：全球首架全固态电池载人飞机试飞成功】 【固态电池：卫蓝新能源发布410Wh/kg与480Wh/kg半固态电芯】 【固态电池：Umicore展示固态电池正极材料解决方案】 【固态电池：杭可科技展出固态电池专用化成设备】 【固态电池：宁德时代获固态电池发明专利授权】 【固态电池：曾毓群称固态电池技术路线目前仅到Level 4】 曾毓群给固态电池泼了盆冷水 【固态电池：辉能科技与Elysian Aircraft签署航空固态电池合作备忘录】 【固态电池：索理德完成数亿元A+轮融资】 【固态电池：华盛锂电固态电池材料完成实验室试制】 【固态电池：Honda与QuantumScape签署多年期固态电池研发协议】 【固态电池：泰和科技获"一种硫化锂的合成方法"发明专利】 【固态电池：生孚科技固态锂电池产品在尼日利亚正式发布】 【固态电池：巴斯夫发布固态电池专用粘结剂Oppanol N PLUS】 【固态电池：8亿2.2GWh固态电池项目落地呼和浩特】 【固态电池：商务部将10家美国实体列入出口管制管控名单对国内固态电池几乎没有影响】

锂矿： 锂矿方面，近期价格有所下行， 受碳酸锂价格下跌影响，锂盐厂对高价矿接受度下降，采购以刚需补库为主，买方压价意愿有所增强；但矿山及贸易商挺价情绪仍然较强，低价出货意愿有限，市场成交继续处于僵持状态。供应端需重点关注宜春锂云母矿山换证及复产节奏、澳洲和津巴布韦锂精矿三季度到港情况，以及新增矿山产量兑现程度。若海外矿集中到港、国内云母供应逐步修复，矿端库存压力或有所增加；但考虑到主流矿山长协锁量较高、现货可流通资源有限，且下游动力与储能排产维持较高水平，短期锂矿价格下方仍有支撑，预计继续跟随碳酸锂价格震荡运行。 碳酸锂： 本周初SMM电池级碳酸锂现货价格较前一工作日震荡上涨。 期货方面，碳酸锂2609合约今日高开于14.58万元/吨，开盘后多头资金快速发力，价格迅速冲高至14.82万元/吨，随后遭遇空头抛压震荡回落，早盘围绕均价线（14.60万元/吨）下方反复波动，最低触及14.33万元/吨；午盘前后多空双方在14.33万~14.60万元区间反复拉锯；午后多头资金再度进场，价格快速拉升突破均价线压制，随后震荡走高，尾盘多头持续发力收于14.72万元/吨附近，最终收涨2.39%至14.72万元/吨，持仓量减少585手。现货市场，下游采购仍以刚需采买为主，成交多集中在14.5万元/吨附近，高价接受度有限；上游锂盐厂散单挺价意愿依旧坚挺，但受下游观望情绪拖累，买卖双方持续博弈，市场询价及实际成交整体维持平稳态势。 氢氧化锂： 周初，国内氢氧化锂现货价格区间持稳于12.9万~13.95万元/吨，均价13.43万元/吨，较前一交易日呈现微幅抬升态势。 从报价层面看，主流氢氧化锂厂家出厂挂牌价多坚挺在13.5万元/吨上方；而贸易商环节则普遍锚定碳酸锂期货09合约，以基差报价形式参与市场，当前氢氧化锂对合约贴水幅度维持在1.3万~1.8万元/吨区间，贸易商出货意愿相对积极。 需求侧表现依旧偏淡，散单询盘增量有限，加之部分下游企业前期已陆续完成少量补库操作，当前对原料的采购节奏进一步放缓，接货心态趋于谨慎。实际成交仍集中于刚需小批量订单，市场整体交投氛围平稳偏冷。总体来看，价格若要实现有效且持续的上行突破，仍需等待正极材料端及终端消费领域释放更为明确的复苏信号，短期基本面尚缺乏强劲驱动。 电解钴： 本周初，电解钴现货价格延续震荡下行态势。 供应端，主流冶炼厂下调出厂报价至36万元/吨；价格快速下跌后，贸易商报价基差上调至升水1000-10000元/吨区间。需求端，当前下游企业正值夏休周期，采购意愿低迷，仅维持少量刚需补库。综合来看，7-8月为电解钴传统消费淡季，需求支撑有限，短期价格或延续偏弱运行格局。 中间品 ： 本周初，钴中间品价格整体持稳，市场博弈氛围依然浓厚。 供应端，部分中资矿企继续参考欧洲标准电钴低幅价格乘以氢氧化钴系数的方式报价，但由于上下游对premium系数的心理预期分歧明显，实际成交推进困难。需求端，受钴盐及金属钴价格走弱影响，下游冶炼厂对原料的心理价位已进一步回落至20-21美元/磅附近。短期来看，矿企挺价意愿犹在，但下游需求支撑不足，双方博弈持续。 钴盐（硫酸钴及氯化钴）： 本周初，硫酸钴市场交投氛围依旧清淡。 供应端，原生冶炼厂报价维持在高位，主流企业继续坚守8.0-8.5万元/吨区间；回收冶炼厂出货意愿相对更强，部分企业报价已下调至7.8万元/吨以下。需求端未见明显改善，头部企业原料库存仍较充裕，暂未释放新一轮采购需求。部分中小企业虽有刚性补库需求，但受电解钴价格大幅下跌影响，采购心态偏谨慎，意向价多锚定在7.3-7.4万元/吨的电钴反溶成本附近，与卖方报价差距依然较大，实际成交较为有限。短期来看，硫酸钴价格预计维持震荡偏弱格局，行情的持续性修复仍需等待下游集中补库需求的落地兑现。 周一氯化钴市场清淡局面未改，询盘活跃度并未出现明显提升，签单依旧偏少。供给端，冶炼企业报价多数保持稳定，不过当前报盘更多反映了上游挺价意向，实际想在报价成交的难度是非常大的。需求端，“买涨不买跌”逻辑继续主导，入市决策谨慎，观望情绪浓厚，且下游当前库存较为充足，买货的急切性并不高。短期来看，价格或延续横盘运行。 钴盐（四氧化三钴）：  周一四氧化三钴市场冷清态势延续，实质性成交仍十分有限。 供给端，步入三季度，各家企业出货压力普遍较小，集中抛压有所减退，企业报价趋于平稳。需求端，正极材料厂以压价询盘、按需少量采购为主，缺乏主动补库动力，低迷行情对上游出货节奏的抑制仍在持续。短期来看，四氧化三钴走势仍与钴盐端价格高度联动，大概率跟随氯化钴窄幅整理。 硫酸镍： 7月27日，SMM电池级硫酸镍均价有所上行。 从成本端来看，受印尼部分印尼镍产品出口受阻消息影响，镍价今日震荡运行，近期硫酸镍生产即期成本回升；从供应端来看，中间品供应偏紧格局未改，MHP系数及硫酸等辅料价格仍处于高位，部分盐厂存在减产预期，面对镍价回升部分企业有挺价意愿；从需求端来看，由于镍价较上月大幅下行，叠加下游部分企业存在一定库存累积，下游建库情绪偏弱，对镍盐价格接受度相对较低。 今日，上游镍盐厂出货情绪因子为1.8，下游前驱厂采购情绪因子为2.6，一体化企业情绪因子为2.5（历史数据可登录数据库查询）。 展望后市，临近月末采购节点，预计市场逐步恢复活跃，硫酸镍价格或有所回升。 三元前驱体： 周初，三元前驱体价格持稳，今日硫酸镍价格微涨，硫酸钴价格持稳，硫酸锰价格持稳。 折扣方面，针对8月以及三季度订单，由于硫酸盐原料成本较高，部分厂商有提高折扣意愿。长单方面，部分厂商长协年初已商定，系数尚未出现上调，季度单下游对系数上调同样接受度较弱，整体与二季度持稳。散单方面，由于近期镍钴盐价格表现相对偏弱，8月订单系数预计整体于7月持稳。 生产方面，头部厂商海外订单本月依旧表现良好，排产处于较高水平，国内厂商生产负荷较6月同样略有恢复。 展望后市，近期硫酸盐价格整体有所回落，后续新订单价格需关注三季度下游备库节奏。 三元材料： 本周初，三元材料价格小幅反弹。 原材料端，硫酸镍价格小幅回升，硫酸钴与硫酸锰价格持稳，碳酸锂和氢氧化锂价格小幅反弹，但仍处于低位震荡阶段。成交情绪方面，部分电芯厂仍持看空态度，在库存较为充足的情况下，电芯厂普遍谨慎观望，放缓提货节奏。折扣方面，由于需求未见进一步增长，电芯厂对折扣上调的接受度不高。同时，锂电池消费税即将恢复，电芯厂可能将部分成本压力向上游转嫁，使得折扣上调的难度进一步加大。需求方面，动力市场三元电芯厂普遍采用M-1月价格结算，受7月原材料价格跌幅明显影响，电芯厂观望情绪浓厚，预计本月实际提货量将少于此前预期，7月国内三元材料出货量或存在下行可能。消费市场方面，同样受原材料价格下跌影响，虽存在消费税恢复预期，但该政策对订单的前置带动作用较为有限。 磷酸铁锂： 本周磷酸铁锂价格受碳酸锂价格大幅下跌影响，下降约1650元/吨，SMM碳酸锂价格在本周累计下跌约5500元/吨。 加工费方面，此前头部正极企业发布的涨价函尚未落地，当前主流电芯厂与正极供应商之间共存联动磷酸/磷酸铁价格、一口价三种结算方式，下半年一口价形式的加工费是否调整尚待确认，其中头部电芯厂仅对核心依赖的正极供应商采用价格联动，其余多按季度/半年度一口价结算，中尾部电芯厂则普遍采用价格联动模式。生产方面，7月全行业出货环比增约7%，符合此前预期，增量来自储能稳定增长及商用重卡实际需求拉动；8月环比预计增4%-5%，主因新产能落地但处调试阶段，有效释放有限；9月将迎产能集中放量，叠加乘用车、商用车需求缓慢爬坡，有望形成"金九银十"行情，但具体增量规模需待7月底最后一轮调研确认。目前铁锂厂整体开工率接近80%，但企业间分化明显，头部企业优质货源抢手，中尾部企业因技术原因订单不足，产线仍未开满。 磷酸铁： 本周SMM磷酸铁价格未调整，上下游企业即将开始新一轮谈判， 上游磷酸铁企业的意愿成交价格均在上月基础上增加200-300元/吨，下游铁锂企业意愿接货价有所下降，主要原因在于原料价格下跌；原料端，7月磷酸价格小幅下降，受硫磺价格小幅回调以及热法酸价格仍然较低影响，磷酸本月成交价格约为9500-10100元，硫酸亚铁市场价格仍维持约800元/吨，磷酸一铵价格维稳运行，虽上游生产企业有意愿涨价，但由于其价格受管控，叠加下游磷酸铁企业接货意愿低，价格难以上涨，市场价格约7500元/吨。生产端，本周磷酸铁企业整体维持稳定生产，但因整体产能受限，7月整体增量有限；下游需求方面，磷酸铁锂需求持续向好，预计整体环增7%。 钴酸锂： 周一钴酸锂市场交易延续前期平稳偏淡态势。 四氧化三钴整体较为平稳，然而碳酸锂本周出现了较大下滑，导致钴酸锂的价格出现一定幅度下调。供应端，各家排产和出货未出现明显好转，短期内对市场较为悲观。需求端依旧缺乏亮点，下游电芯厂及终端订单略有好转，但受制于消费产品三元比例的提升，小幅的好转并未反应到钴酸锂市场。当前市场供需双方仍在等待更明确的信号出现，后续需继续关注上游原料价格变化以及下游补库动作能否实质性开启。 负极： 本周，人造石墨市场价格运行平稳 。供应方面，头部负极企业自有一体化产能难以匹配下游订单持续放量，现货流通偏紧态势未见缓解。与此同时，原料端价格连续上调，叠加此前尚未完全消化的成本压力，当前成本支撑依旧坚挺。但由于生产存在一定滞后性，本期材料价格上涨带来的成本压力，短时间内在价格端暂无显现。天然石墨方面，终端采购需求持续疲软，下游压价行为较为普遍；不过，当前价格已在成本线附近长期横盘，买卖双方博弈僵持明显。 展望后市，人造石墨端在下游需求向好、有效供给偏紧的共同作用下，叠加成本压力逐步向下游传导，价格存稳步上行预期；天然石墨端则因缺乏需求端有效驱动，短期仍将以横盘整理为主，趋势性突破动力不足。 隔膜 ： 本周隔膜市场整体平稳。 从具体报价看，湿法隔膜中高端产品价格坚挺：5μm（5μ+2μ）报价1.57-1.87元/平方米，7μm（7μ+2μ）主流报价1.14-1.337元/平方米，9μm（9μ+3μ）报价1.135-1.29元/平方米。供给端，7月新增产能仍以逐条产线改造释放为主，增量节奏缓慢，头部企业维持满产运行，二三线企业开工率保持中高位。需求端，下游动力及储能排产维持高位，电芯企业刚需采购为主，备货意愿一般。当前供需处于紧平衡状态，但价格进一步上涨的动能不足，上下游博弈氛围渐浓。基膜方面，受二三线企业竞争性报价压制，涨幅有限；涂覆产品因供需偏紧，价格相对坚挺。短期来看，经过前期调价落地后，市场进入价格消化期，预计隔膜价格将继续以稳为主。后续需关注9月新一轮谈单周期启动后价格变化。 电解液 本周电解液市场价格暂稳 。成本端来看，本周碳酸锂现货价格延续下行态势，但一方面氟化锂厂商挺价意愿强烈，出货心态保守，报价跌幅相对有限，对于外购氟化锂生产六氟磷酸锂的企业而言，原料成本下行空间较小。另一方面，电解液企业受市场消息以及后续需求支撑影响，近期采购意愿增强，加之六氟磷酸锂生产厂家库存水平本就较低，使得市场价格迎来小幅上涨。添加剂板块行情偏强，下游需求持续放量，但个别VC生产企业装置检修、临时停工，行业有效供给阶段性收缩，供需紧张格局进一步加剧，推动VC现货价格再度走高。不过原料成本向电解液终端传导存在时滞，近期电解液价格暂稳。供需方面来看，行业虽处于传统销售淡季，但动力电池企业兼顾终端需求与三季度旺季备货节奏，整体排产依旧上行；储能需求景气度维持高位，储能电芯产量持续增长，形成稳定刚需支撑。电解液企业普遍采取以销定产模式，行业产量同步抬升。整体来看，电解液价格走势具备较强的原料成本关联性，现阶段VC等核心原料涨价带来的成本压力将逐步向下游传导，后续电解液价格存在上调预期。 钠电： 本周钠电NFPP正极延续满产态势，产出即发运、库存仅维持百吨级极低安全边际，供给弹性极度有限。 行业有同步布局NFPP与NFS双路线情况，NFS仍待市场验证。2026年被视为正极材料真正市场化元年，7月起进入快速起量阶段，四季度供需紧张预期进一步强化。硬碳负极产能瓶颈依旧突出。有企业受产能约束不敢承接大额订单。调试周期预计短于预期但短期仍难填补缺口。代工模式受限于各企业技术参数差异大、品控难度高，短期无法快速上量，价格分层明显。需求端，核心大客户日均发运稳定，当前核心落地场景为两三轮及启停产品，正逐步向AIDC、UPS及电摩赛道延伸。 回收： 原材料端，本周碳酸锂、硫酸镍价格振荡运行，硫酸钴价格持续下跌。 本周，分三元钴酸锂及铁锂材料类型来看，铁锂湿法端：以铁锂极片黑粉为例，现阶段铁锂极片黑粉价格为6350-6800元/锂点，价格环比上周四成交也持续下跌。主因本周碳酸锂周一至周三持续下跌，进一步带动铁锂黑粉价格小幅下调。而目前铁锂电池黑粉价格为5650-6000元/锂点，价格与极片黑粉价差逐渐拉大。主因多家铁锂修复企业生产活跃，他们主要采购铁锂极片，拓宽了废旧铁锂极片端的需求领域市场。因此部分铁锂湿法企业改采铁锂电池黑粉，或者额外高价采买铁锂极片黑粉；三元及钴酸锂端，三元极片粉镍钴系数为76-78%左右，市场开始陆续有低价成交，区间低幅系数下跌；纯钴、高钴废料系数的钴锂系数也持续下跌，周一电钴价格持续下跌，硫酸钴价格也持续下跌叠加终端消费市场需求冷淡，上游湿法企业采买成交清淡。 下游与终端： 本周，国内外直流侧电池舱的价格整体维持平稳。 7月22日，西新储能（新乡）有限公司200MW/400MWh独立储能示范项目中标候选人公示。第一中标候选人为：中国电建集团贵州工程有限公司，投标报价37117.66万元，折算单价0.9279元/Wh；第二中标候选人为：中国水利水电第四工程局有限公司，投标报价36270万元，折算单价0.9068元/Wh；第三中标候选人为：中国电建集团河北工程有限公司，投标报价37999万元，折算单价0.95元/Wh； 》订购查看SMM新能源产品现货历史价格 》点击查看SMM 新能源 产业链数据库 新闻：     【圣泉集团：先进电子材料满产满销 硅碳负极已规模化量产】 圣泉集团在互动平台表示，公司高端电子级PPO、特种环氧、封装树脂等先进电子材料基本实现满产满销，当前现有产能已基本满产，已与头部CCL及封测厂商建立长期稳定合作，公司已规划2000吨/年PPO/OPE树脂共线生产项目、1000吨/年高端碳氢树脂扩产项目及年产11000吨芯片封装电子级特种环氧树脂等扩产项目；公司硅碳负极配套多孔碳已规模化量产，产品已进入消费电子头部电芯企业，动力电池客户同步推进验证，千吨级硅碳产线将于年内投产，硬碳负极已建成万吨级量产产线，生物质基、树脂基两类产品顺利通过头部电芯企业认证并批量供应储能、两轮车钠离子电池市场。(金十数据APP) 【宁德时代：587Ah储能大电芯已规模化交付】 宁德时代发布投资者关系活动记录表公告，公司上半年动力和储能电池合计销量同比增长约60%，其中储能电池销量占比约1/4。储能市场今明年仍将保持较快增长，上半年产能利用率基本饱和，已为客户需求备货及推进产能建设，境内储能销量占比略高于境外，储能系统占比接近七成，587Ah储能大电芯已实现规模化交付。公司看好AIDC业务前景，可提供整套能源创新解决方案。(金十数据APP) 【乘联分会秘书长崔东树：2026年1-6月汽车行业利润率3.8%】 乘联分会秘书长崔东树发文表示，2026年1-6月的汽车行业收入51893亿元，同比增1.8%；成本46100亿元，增2.8%；利润1954亿元，同比降20%；汽车行业利润率3.8%，相对于下游工业企业利润率6.5%的平均水平，汽车行业仍偏低。2026年各地大力度推动“两新”政策落地实施，逐步有效释放内需活力。但汽车行业效益改善明显落后其它消费品。随着国家反内卷工作持续推进，汽车行业受上游挤压严重，价格问题严重，油价暴涨，有色金属、半导体利润暴增，终端用户购车观望心态严重，车企运行压力持续加大，高质量发展受到上游的巨大冲击。（崔东树）(金十数据APP) SMM新能源研究团队 王聪 021-51666838 马睿 021-51595780 林子雅 86-2151666902 冯棣生 021-51666714 吕彦霖 021-20707875 周致丞 021-51666711 王子涵 021-51666914 王杰  021-51595902 张浩瀚 021-51666752 陈泊霖 021-51666836 徐萌琪 021-20707868

【新亚制程：六氟磷酸锂销售对公司营业收入的贡献有限】 新亚制程发布异动公告，公司股票于2026年7月24日、7月27日连续两个交易日收盘价格涨幅偏离值累计超过20%，属于股票交易异常波动的情况。公司2025年六氟磷酸锂产量为1119.60吨，对外销售363.48吨，对外销售部分产生的营业收入为2786.93万元，占公司2025年度营业收入的1.44%。2026年1-6月六氟磷酸锂产量1682.49吨，对外销售921.53吨，对外销售部分实现的营业收入约8345万元。占公司2026年上半年度营业收入的比重约为9%，对公司营业收入的贡献有限。该业务未来可能面临行业政策以及市场环境等不确定因素的影响，可能存在行业周期、市场竞争等风险，对公司未来业绩影响具有不确定性。(金十数据APP) 【壹石通：预计2026年上半年净利润950万元至1400万元】 壹石通公告，预计2026年上半年营业收入4亿元至4.2亿元，同比增加1.28亿元至1.48亿元；净利润950万元至1400万元，同比增加2698.16万元至3148.16万元，实现扭亏为盈。报告期内，受益于新能源汽车及储能市场需求的快速增长，公司锂电池涂覆材料等主要产品销量同比显著提升，带动公司营业收入同比增长。公司产能释放与规模效应的显现使得报告期内盈利能力得到改善。(金十数据APP) 【天赐材料：已供货钠电池电解液给宁德时代等头部企业】 天赐材料在互动平台表示，公司为客户提供的是包含六氟磷酸钠及NaFSi在内的电解液配方一体化解决方案；针对钠电池的起量，公司会进行相关钠电池电解液及原材料的产能配套建设，保障公司在市场需求上量时的供应能力，目前公司已供货钠电池电解液给宁德时代等头部企业，但钠离子电池电解液的需求正处于起步阶段，请注意投资风险。(金十数据APP) 【工信部：全国累计发放智能网联汽车测试示范牌照超2万张】 7月27日，在2026世界智能网联汽车大会媒体圆桌会上，工业和信息化部装备工业一司司长郭守刚介绍，全国各地累计发放智能网联汽车测试示范牌照超过2万张，开放测试示范道路超5.7万公里，累计测试超过2.2亿公里；20个“车路云一体化”试点城市部署各类智能化设备超6万套，服务各类车辆超过十万台。今年以来，L2级组合驾驶辅助功能乘用车渗透率达到70.5%，领航驾驶辅助（NOA）功能乘用车渗透率达到34.2%，首批L3级有条件自动驾驶车型开始在特定区域上路通行。(金十数据APP) 【北京上半年乘用车新车L2级辅助驾驶渗透率达77.5% L3量产车型率先落地】 7月27日，在2026世界智能网联汽车大会媒体圆桌会上，北京市经信局副局长苏国斌介绍，2026年上半年全市乘用车新车L2级组合辅助驾驶渗透率达77.5%，高于全国70%的平均水平；北汽极狐阿尔法S成为全国首批L3级有条件自动驾驶量产车型，率先实现高级别自动驾驶合法上路和商业化落地；依托全国首个高级别自动驾驶示范区，北京累计发放测试牌照超1500张，安全测试里程突破6500万公里。京津冀协同方面，北京正联合津冀共建智能网联新能源汽车科技生态港，已吸引200余家产业链企业参与，落地签约53家。下一步，北京将围绕高级别自动驾驶产业化、“双智”4.0建设、核心技术攻关、京津冀产业协同四方面发力，打造世界级产业集群。(金十数据APP) 【乘联分会秘书长崔东树：2026年1-6月汽车行业利润率3.8%】 乘联分会秘书长崔东树发文表示，2026年1-6月的汽车行业收入51893亿元，同比增1.8%；成本46100亿元，增2.8%；利润1954亿元，同比降20%；汽车行业利润率3.8%，相对于下游工业企业利润率6.5%的平均水平，汽车行业仍偏低。2026年各地大力度推动“两新”政策落地实施，逐步有效释放内需活力。但汽车行业效益改善明显落后其它消费品。随着国家反内卷工作持续推进，汽车行业受上游挤压严重，价格问题严重，油价暴涨，有色金属、半导体利润暴增，终端用户购车观望心态严重，车企运行压力持续加大，高质量发展受到上游的巨大冲击。（崔东树）(金十数据APP) 相关阅读： 上半年锂价同比涨超130% 产业链集体预喜 有矿企净利最高增超4900%【专题】 盘中一度涨近5%！电池板块强势运行 龙蟠科技、圣阳股份等多股涨停【SMM热点】 大概率假消息：大厂固态电池正式落地传闻【SMM分析】 、 久吾高科LATP固态电解质通过4.62V极限过充考验 陶瓷膜大厂固态电池布局双线赛道【SMM分析】 阿根廷卡塔马卡遭遇历史性暴雪，盐湖锂生产及发运风险上升【SMM分析】 钴系产品报价弱势运行 电解钴单周下跌超2万元 硫酸钴达成5连跌【周度观察】 久吾高科LATP固态电解质通过4.62V极限过充考验 陶瓷膜大厂固态电池布局双线赛道【SMM分析】 【SMM分析】2026H1储能注入强心针 负极需求增量与供需格局反转 【SMM分析】6月韩国新能源汽车内销与出口同步回升，增长主要由HEV驱动 【SMM分析】储能高增拉动电解液需求 VC行业供需紧张加剧 【SMM分析】Sandawana锂矿JORC资源量出炉：3990万吨背后的战略棋局 上半年电池材料进出口数据出炉 碳酸锂进口增超50% 其他环节如何【SMM专题】 能源金属、电池板块联袂拉涨 盛新锂能涨停 锂产业链企业大面积预喜！【SMM热点】 【SMM分析】2026年上半年中国硫酸产量与硫磺硫酸进出口情况——基于国家统计局与海关数据 【SMM周度分析】临近“金九银十”，磷酸铁锂材料近况如何 2026年7月废旧电芯市场：高价接受度低迷 市场弱势下行【SMM分析】 【SMM分析】修复型磷酸铁锂崛起，26年上半年引起的铁锂修复热潮 【SMM分析】2026H1全球储能电芯出货分析：486GWh高增背后的中标并网剪刀差与海外格局重塑 【SMM分析】7月国内三元材料出货量存在下行可能 Sigma Lithium再遇环境监管：短期供应冲击有限，二期扩建确定性需要重新评估【SMM分析】 【SMM分析】原料系数整体持稳，硫酸钴价格带动前驱体价格走低 锂价尚未企稳，Mt Holland为何敢再投约14亿澳元？【SMM分析】 磷矿石进出口半年回顾 2026H1中国磷矿石进口升至百万吨出口放量3倍【SMM分析】 【SMM分析】津巴布韦开通马普托铁路运输通道 缓解锂矿出口物流瓶颈 一边修铁路，一边禁精矿：津巴布韦真正想要什么？【SMM分析】 专家观点交锋 固液混合电池量产元年开启 全固态仍在蓄力【SMM分析】 SMM：全球回收政策解析 终端市场预测及未来废料报废量供应展望【SMM电池回收】 SMM：全球镍钴锂价格的变动对电池回收格局的影响【SMM电池回收】 【SMM分析】6月中国锂原料进口量维持高位：锂辉石折合LCE约7.2万吨，硫酸锂折合LCE超7700吨 【SMM分析】磷酸全年进出口深度观察：政策与周期双驱动 贸易结构重塑行业新格局 韩国ECOPRO BM固态电池布局 从正极向全固态核心材料综合供应商迈进【SMM分析】