阿特斯(688472.SH)公告，公司于2023年7月16日与呼和浩特市人民政府、呼和浩特经济技术开发区管理委员会签订《光伏新能源全产业链项目投资合作协议书》，就公司在内蒙古自治区呼和浩特市投资建设光伏新能源全产业链项目达成合作意向。 为推进项目实施，董事会审议通过《关于投资建设光伏产业链扩充及配套项目的议案》，确定一期具体落地项目为年产20GW单晶拉棒、40GW单晶坩埚项目，年产10GW切片+10GW电池+5GW组件+5GW新材料项目。其中，年产20GW单晶拉棒、40GW单晶坩埚项目计划总投资80亿元人民币(含流动资金);年产10GW切片+10GW电池+5GW组件+5GW新材料项目计划总投资60亿元(含流动资金)。

今年以来，光伏产业链价格在二季度大幅回落，由此导致利润分配面临“反转”，中下游电池组件环节利润改善明显。今日晚间，隆基绿能（601012.SH）发布业绩快报，作为组件出货头部企业，公司在二季度实现净利润55.42亿元，环比增长52%。 最新业绩快报显示，隆基绿能上半年实现营业总收入646.64亿元，同比增长28.26%；归属于上市公司股东的净利润91.79亿元，同比增长41.63%。对于净利润增长原因，公司提到硅片和组件出货量较去年同期大幅增长，以及随着上游多晶硅料价格的下降，公司组件产品毛利率同比修复，叠加投资收益和汇兑收益增长贡献。 目前，组件“第一梯队”（去年出货量超过40GW）的四家企业已经全部披露业绩预告/快报，作为上游硅料成本下降的受益者，天合光能（688599.SH）、晶澳科技（002459.SZ）和晶科能源（688223.SH）全部实现净利润至少翻倍。隆基绿能基数较大，增幅不及其他三家，但利润额是其他厂家两倍以上，其赚钱能力仍然突出。 需要注意的是，在新电池的比拼上，随着较早一批布局的高效N型电池产能陆续释放，下半年有望进入分水岭，到今年底，头部企业N型产能占比将普遍超过50%，晶科能源占比预计达到70%，而受益于N型先进产品占比持续提升，其上半年净利润增速超过300%。 此外，天合光能于8月1日宣布青海基地年产5GW 210+N型i-TOPCon高效太阳能电池成功下线，将加速形成N型一体化产业布局；晶澳科技也表示有20GW的n型电池产能从7月份开始陆续投产，其他电池项目到三季度末或四季度初开始投产，TOPCon产能达到满产要到三季度末或四季度。 强敌环伺下，隆基绿能的高效电池量产进展受到关注。财联社记者从公司人士获悉，鄂尔多斯30GW N型TOPCon电池产能于5月底开始设备进场，预计8月份开始投产。 公司有关负责人对财联社记者表示，在成本方面，根据公司TOPCon生产设备的招标情况，实际设备投资额已经明显下降，体现出一定的后发优势。在技术层面，预计公司TOPCon组件投产后的功率将在575W以上，处于行业领先水平。 而备受关注的HPBC 项目，公司人士也表示，下半年有望贡献利润。今年3月，公司年产29GW HPBC高效电池项目投产，其电池标准版量产效率突破25%，叠加了氢钝化技术的PRO版，效率可以超过25.3%。 公司人士对财联社记者表示，经过前期技术、工艺和材料的磨合，目前公司 HPBC 电池产能的爬坡已经加快，最近三个月的月度排产呈现快速增加的趋势。受益高性能与美学外观，HPBC组件在分布式市场具备竞争力，订单持续增加中。根据公司计划，HPBC 产能总计规划约33GW，其中泰州改造4GW，西咸工厂29GW。

自7月中旬以来，光伏产业链不少上市公司陆续发布其2023年上半年业绩预告。从各环节的业绩来看，受益于上半年硅料价格的持续下探，下游企业利润明显转好，多家电池片、组件等企业业绩预告均表现不俗。SMM整理了几家颇具代表性的企业上半年业绩预增情况，具体如下： 分企业来看： 亿晶光电（组件企业）： 亿晶光电公布2023年半年度业绩预增公告，公司预计2023年半年度实现营业收入约44亿元，较上年同期增加约27%。预计2023年半年度实现归属于母公司所有者的净利润与上年同期相比将增加2.56亿元到2.96亿元，同比增加1086%到1255%。 报告期内业绩较上年同期增长，主要原因： 2023年上半年，公司积极拓展光伏市场，光伏组件销量同比增长 ；同时不断优化生产工艺技术，持续推进产品降本增效；另外 受益于硅材料的价格下降，公司光伏电池及组件的盈利水平有较大增长。 》亿晶光电：半年度净利预增1086%到1255% 光伏组件销量同比增长 晶科能源（组件企业）： 7月中旬，晶科能源发布公告称，公司预计上半年净利润36.6亿元-40.6亿元，同比增加304.38%到348.58%。 对于公司业绩大幅增长的原因，晶科能源表示，报告期内，全球市场需求旺盛， 公司在实现光伏组件出货量上升的同时， N 型先进产品占比持续提升 ，并积极应对供应链价格、汇率市场和国际贸易政策变化，使得公司 2023年半年度收入和盈利较上年同期大幅增长。 》光伏组件出货上升加N型产品占比提升 晶科能源上半年净利预增超300%！ 钧达股份（电池企业）： 钧达股份发布2023年上半年业绩预告，数据显示，公司预计2023上半年净利润9亿元-11亿元，同比增长230%-300%。 提及公司业绩增长的原因，钧达股份表示，报告期内， 上游硅料价格持续下行，推动行业成本下降，刺激光伏产业保持高增长，市场需求持续旺盛。 2023 年光伏电池环节由 P型向N型技术升级迭代，行业N型电池产能相对短缺，N 型产品市场供不应求，电池盈利较去年同期迎来提升。公司率先行业实现N型TOPCon电池大规模量产，成为业内为数不多具备N型TOPCon电池大规模供应能力的专业化电池厂商。报告期内，公司滁州二期年产10GW、淮安一期年产13GW 项目投产，N型TOPCon 产能规模提升，实现经营业绩大幅增长。报告期，公司电池片出货量为 11.4GW，同比增长 181%。其中P型PERC 出货量4.84GW，N型TOPCon出货量 6.56GW。 》钧达股份上半年净利润预增超230% 上半年光伏市场需求持续旺盛 晶澳科技（组件企业）： 晶澳科技近日发布2023年上半年业绩预告，报告显示，公司2023年上半年预计或实现归属于上市公司股东的净利润为42~49亿元，同比增长146.81%-187.95%。 对于公司业绩增长的原因，晶澳科技表示，主要是因 为报告期内光伏产品市场需求持续向好， 公司充分发挥自身的全球市场营销服务网络优势和品牌优势，进一步开拓国内外市场， 光伏组件出货量和营收规模实现较大幅度增长 ；此外，受益于公司新产能的逐步释放，产销量增长带来规模效应，同时公司持续优化供应链管理，采购材料、物流运输成本显著下降，公司产品盈利能力大幅提升。 》光伏组件营收规模大幅增长 晶澳科技上半年净利润预增超146% 爱旭股份（电池企业）： 7月15日，爱旭股份发布2023年半年度业绩预告，预计2023年半年度实现归属于母公司所有者的净利润为12.6亿元至14亿元，同比增加111.41%到134.90%。 爱旭股份表示， 2023年随着上游硅料产能的持续释放，产业链价格下行，促进了全球光伏太阳能市场需求的快速增长。 得益于生产成本的下降，公司上半年产销量持续上升，产品结构不断优化，经营业绩较去年同期实现了较大幅度增长。 》净利润大涨111.41%-134.90%！爱旭股份上半年生产成本下降 产销量持续上升 双良节能（硅片企业）： 7月中旬，双良节能发布其2023年上半年业绩预告，其中提到，公司预计2023年半年度实现归属于上市公司股东净利润为5.8亿元至6.8亿元，同比增长64.15%到92.45%。对于业绩预增的原因，双良节能表示， 报告期内，公司节能节水业务快速发展，在光伏新能源领域的相关业务开展顺利，光伏设备和单晶硅棒/硅片收入持续增长，推动公司经营业绩提升。 》双良节能上半年净利润同比增超64% 光伏设备和单晶硅棒/硅片收入持续增长 TCL中环（硅片企业）： 7月14日晚间，TCL中环发布业绩预告，预计上半年净利润44.8亿元-46.8亿元，同比增加53.57%-60.42%。今年一季度，TCL中环归母净利润为22.53亿元。按此计算，第二季度TCL中环归母净利润为22.27亿元至24.27亿元。 对于业绩变动原因，TCL中环在公告中表示： 2023 年上半年，光伏行业产业链价格快速下行，对经营成果产生压力；产业链竞争博弈剧烈， 对市场环境及经营带来诸多不确定性。 公司始终坚持技术创新和工业4.0制造方式转型，持续提升柔性制造能力，深化产品技术和成本优势，增强内生竞争力，实现穿越周期。 》TCL中环上半年净利预增53.57%-60.42% 光伏行业产业链价格快速下行致经营成果承压 组件、电池企业欢天喜地 硅片企业二季度业绩下滑？ 从上述各企业业绩情况来看，除了仍未公布业绩预期的上游硅料企业，相比于硅片企业，组件、电池环节的上市公司此番业绩获得了较为出色的表现，其中尤以亿晶光电表现最为抢眼。其预计2023年上半年或将实现2.8~3.2亿元的净利润，相比去年同期大涨1086%~1255%。 而细究以上组件以及电池企业的业绩增长原因， 多家公司均坦言报告期内上游硅料价格持续下行，推动行业成本下降，刺激了光伏产业保持高增长的事实。 据SMM历史报价显示，进入2023年， 多晶硅致密料 价格除了在1月中下旬到2月有所上行外，其余时间多处于下行通道，6月30日更是一度跌至64元/千克，较2022年12月30日的189元/千克下跌125元/吨，跌幅66.14%。换言之，硅料价格在2023年上半年直接“腰斩”。 》点击查看SMM光伏产品现货报价 而在彼时硅料价格“跌跌不休”的同时，硅片价格也随之进入下行通道，以 单晶硅片M10-182mm（150μm） 为例，其现货均价在6月30日报2.75元/片，较2022年12月30日的4元/片下跌1.25元/片，跌幅达31.25%。 》订购查看SMM现货历史价格 受到硅片价格下跌影响，硅片龙头企业TCL中环虽然上半年整体净利润相比去年同期增加53.57%-60.42%，但是按照其预计的44.8~46.8亿元的净利润来看，去除此前一季度22.53亿元的净利润，TCL中环二季度净利润在22.27亿-24.27亿，但其扣非利润在二季度为15.31亿-17.31亿，较一季度22.19亿出现明显下滑。 而同属硅片企业的双良节能与其表现相近，其预计2023年上半年或实现5.8~6.8亿元的净利润，但是其一季度净利润便高达5.02亿元，这意味着公司二季度仅实现了0.78亿元-1.78亿元，环比一季度下跌65%-84%。 双良节能对此解释称，二季度公司业绩主要受硅料、硅片价格大幅下跌进而计提相应的存货跌价准备所致。据SMM现货报价显示，一季度多晶硅致密料均价在201.1元/千克，而待到而二季度，该价格已经跌至136.9元/千克，硅料价格的急跌对于前期高价采购硅料而未及时消化的企业而言无疑是亏损来源之一。 且自4月下旬以来，因前期硅片企业在利润充足的背景下开足马力生产，致使硅片库存持续累增至高位。据SMM调研显示，5月硅片库存高峰时期一度高达18~19亿片，在库存压力以及下游企业压价的背景下，硅片企业开始相加抛售，硅片市场价格随之“崩塌”。而这一点从TCL中环每月更新的硅片价格中可以窥见一二，其7月9日更新的硅片价格较4月近乎腰斩，直到7月29日才开始上调硅片报价。 一位企业人士透露，二季度原材料价格大幅下降，公司采取了更灵活的出货方式，但因为硅料价格未见底，下游采购积极性普遍不高，硅片库存压力高于往年。 硅料价格暴跌 上游企业集体“失色” 而不同于中下游企业纷纷预喜的欢欣景象，光伏上游原料端企业却集体保持了沉默。包括通威股份、大全能源、合盛硅业以及特变电工等在内的多家硅料龙头企业均未发布其2023年上半年的业绩预告。其中合盛硅业在被问及6月硅料价格持续走低，是否会导致公司项目延期投产的问题时，回复称，不影响进度，正常投产。 对于上半年硅料价格“腰斩”的原因，SMM认为，主要是因为多晶硅市场供过于求导致，随着上游新建产能的不断释放，多晶硅库存持续累库，6月9日中国多晶硅库存一度攀升至13.1万吨，刷新三年以来的历史高位。高库存压力加之硅料价格下行阶段，硅片企业保持较为谨慎的采购态度，供增需减下，硅料价格持续下滑。 而针对此前硅料价格降温的情况，不少硅料企业也纷纷做出回应，通威股份曾在投资者互动平台回应，公司高纯晶硅业务在产能规模、生产成本、产品质量等各方面均已在行业取得显著领先优势，公司有充足信心能够有效应对产业链价格波动。 “过剩”仍是下半年主基调 光伏装机未来可期 对于下半年光伏上游市场的情况，SMM此前也做出了一番展望，SMM认为，下半年“过剩”依旧是行业主基调，但受制于成本问题，上游各环节降幅有限，但窄幅震荡的价格恐仍有规律可循。 对于硅料企业而言，SMM认为三季度前期随着合盛、上机、宝丰等新晋产能的投产，国内硅料或将开启又一轮“价格战”，尤其对于部分企业凭借原料及电价优势其让利空间要大于多数新晋玩家，SMM认为硅料价格最终仍有个位数价格的让利空间。届时将有更多的生产近期进入“负利润”时代进而引发一轮“停产检修”。进入四季度前期，随着年底装机冲刺的来临，排除疫情等往年干扰因素，各级企业将提前备货，下游需求有望出现一小波爆发硅料价格在9-11月初年底集中采购前再度出现大跌可能性不大。而12月临近年末随着下游备货完成以及供应的增长，硅料价格有再度下滑风险。 国金证券新能源与汽车研究部首席分析师姚遥表示，光伏行业仍将不可避免地回到过剩中去，但是过剩可以驱动技术进步，使优秀企业展示出实力、价值和长期的生存能力。其预计，下半年硅料理性底部价格为6万-7万/吨，不排除阶段性击穿价格，在建项目投产时间是否推迟等因素，将影响下半年的硅料价格。 而从终端市场来看，不少业内人士和机构对下半年光伏装机情况也表现出了看好态度。 工业和信息化部电子信息司副司长杨旭东 在会上称，在全球应对气候变化和能源变革的共识下，各个国家纷纷上调未来光伏装机目标，随着光伏与各行各业的深度融合，未来光伏发展空间广阔。 中国光伏行业协会名誉理事长王勃华 表示，下半年是装机旺季，市场需求将快速扩大，全球装机目标由原先的280-330GW上调至305-350GW，中国内市场由95-120GW上调至120-140GW。。不过，受消纳、电力市场化交易、源网建设进度等不确定性因素影响，不排除市场存在调整的可能性。 而 华创证券 方面也进一步上修了全年新增光伏装机规模预期，预计2023年国内新增光伏装机有望达140GW至150GW，同比增长60%至70%。 中金公司 此前发布研报表示，光伏产业链方面，预计2023年到2024年光伏终端装机有望实现同比50%以及同比20%-30%的高速增长。随着硅料硅片价格提前加速见底，中金公司整体看好2023年下半年光伏板块投资机会。

8月1日，粤水电2023-2024年度光伏组件集中采购中标候选人发布，晶澳、东方日升、一道新能、通威等8家企业入围，晶澳、东方日升、一道新能、通威、正泰新能、隆基乐叶、亿晶光电7家企业拟中标P型组件，最低价1.18元/W;一道新能、晶科能源、正泰新能、晶澳4家企业拟中标N型组件，最低价1.25元/W。 详情如下： 招标公告显示，粤水电2023-2024年度光伏组件集中采购项目发布，预估总量为5000MMp光伏组件。 交货期:投标人与招标人2023-2024年度所属企业投资的光伏项目或承建的EPC光伏项目签订有效采购合同且收到预付款后30日内第一批货到现场，(实际以最终用户项目需求为准) 交货地点:粤水电所属企业投资的光伏项目或承建的EPC光伏项目指定所在地(车板交货)

近日，印度Adani Enterprises的全资子公司Adani New Industries从巴克莱银行和德意志银行获得了3.94亿美元的融资，以满足其建成光伏组件制造工厂的运营资金需求。 该公司正在建立一个绿色生态系统，其中包括制造光伏组件和风力涡轮机制造，以及建设综合绿色氢气设施等。 Adani New Industries公司正在印度古吉拉特邦的蒙德拉建立一个10GW光伏制造产业链，包括从多晶硅到光伏组件制造，以及制造辅助设备和配套设施。 目前，该公司拥有3.5GW的光伏电池和光伏组件制造能力。 据悉，该公司在去年12月成为印度第一家在蒙德拉建造多晶硅和单晶硅制造工厂的企业。 根据研究机构Mercom最近发布数据，Adani Solar公司是印度2022财年规模最大的光伏组件供应商之一，该公司的光伏组件供应量占印度2022年光伏组件供应总量的9%。

2023年上半年全球光伏装机势头强劲，中国作为光伏装机最大增量市场，2023年1-6月光伏新增装机78.4GW，创历史新高，其他区域市场光伏装机需求持续火热。集邦咨询旗下新能源研究中心EnergyTrend将聚焦于亚太、欧洲、美洲三大区域，分析各重点国家月度光伏装机需求情况。 亚太地区 中国：630节点推动中国6月新增装机实现爆发性增长，集中式占比有望提升 2023年1-6月中国光伏新增装机78.4GW，同比增长154%，其中，集中式37.46GW，分布式40.963GW，分布式依然是光伏装机增长的主要引擎。6月中国光伏新增装机17.2GW，同比增长140%，环比增长33.4%。由于光伏产业链整体价格继续下行的空间有限，终端客户观望情绪逐渐转淡，叠加630节点抢装需求发力，6月光伏新增装机环比激增。组件价格混战进入尾声有助于刺激终端需求回暖，目前风光大基地项目有序推进，集中式占比有望提升。 印度：2023年6月光伏新增装机2.28GW，招标市场保持强劲增长 2023年1-6月印度光伏新增装机6.79GW，同比下降18.7%，其中，6月印度光伏新增装机2.28 GW，同比增长202%，环比增长206%。在每年50G的招标计划的影响下，印度招标市场保持强劲增长，6月光伏相关招标规模约为5734 MW，同比增长 117.8%，环比增长115.7%。此外，在ALMM授权推迟一年的影响下，印度开标市场有望进一步回暖，Q2光伏项目开标量累计同比增长45.6%。2023年6月印度对中国光伏组件铝边框发起反倾销调查，或将在一定程度上抑制本土光伏装机需求。 日本：2023年5月光伏新增装机370 MW，光伏市场主要由分布式推动 2023年1-5月日本光伏新增装机1.9 GW，同比增长2.4%，其中，5月日本光伏新增装机370MW，同比下降3.1%，环比增长19.7%。日本本土面积小、土地成本高昂，光伏市场主要由分布式推动。此外，日本光伏系统安装成本居高不下叠加补贴退坡，光伏招投标市场持续低迷，值得一提的是，6月日本第16轮中标结果公布，单个大容量项目进入中标名单，实现超额认购。 欧洲地区 德国：2023年6月德国光伏新增装机1.05GW，800 kW容量以下的阳台光伏无需审批 2023年1-6月德国光伏新增装机6.27 GW，同比增长97%，其中6月德国光伏新增装机1.05GW，同比增长87.5%，环比下降9.4%。受免税政策推动，德国30kW及以下的户外光伏装机量迅速增长。2023年6月，BMWK发布《光伏战略》中的 Solar Package I 草案，800 kW容量以下的阳台光伏无需审批，阳台光伏装机有望迎来爆发式增长。 西班牙：2023年5月光伏地面电站新增装机133.6MW，地面光伏需求有望在下半年释放 2023年1-5月西班牙光伏新增装机1.25GW，同比下降22%，其中，5月西班牙光伏地面电站新增装机133.6MW，同比下降74.6%，环比下降52.7%。在光伏PPA需求以及2.9 GW的中标项目并网期限在即的影响下，西班牙2023年地面光伏需求有望在下半年释放。此外，西班牙政府为自用光伏提供多项补贴政策叠加各自治区取消自用光伏建筑许可证，2023年自用光伏项目有望实现高速增长。 波兰：2023年5月光伏新增装机445 MW，以户用分布式微网为主 2023年1-5月波兰光伏新增装机量达1.74 GW，同比下降32%，其中，5月波兰光伏新增装机445 MW，同比增长99.2%，环比下降3.2%。波兰光伏装机以户用分布式微网为主，然高通膨导致贷款成本增加叠加净计费政策推出，微型光伏装机或将有所放缓。此外，波兰过往的招标项目将在2023年陆续并网叠加PPA需求旺盛，预计2023年地面光伏装机量将有序增长。 意大利：2023年5月光伏新增装机量435MW，下半年户用光伏需求或将有所回落 2023年1-5月意大利光伏新增装机量 1.85 GW，同比增长125%，其中，5月意大利光伏新增装机量达435MW，同比增长166.9%，环比增长20.8%。SuperBouns 110计划补贴退坡至90%和兑现期限延长，下半年户用光伏需求或将有所回落。然各项激励政策叠加审批流程简化，以及农业光伏计划的推动，工商业光伏装机需求有望进一步释放。 土耳其：2023年6月光伏新增装机141MW，FIT助推光伏装机需求快速增长 2023年1-6月土耳其光伏新增装机量达770 MW，同比增长16%，其中，6月土耳其光伏新增装机141MW，同比下降1.5%，环比增长14.6%。在YEKA招标、固定电价政策和净计量政策的推动下，土耳其光伏装机需求进一步释放。此外，土耳其还设置进口光伏电池最低价格，保护本土制造商；上调FIT，刺激光伏装机需求增长。 美洲地区 智利：2023年5月光伏新增装机293MW，并网管道储备充足 2023年1-5月智利光伏新增装机968MW，同比增加25%，其中，5月智利光伏新增装机293MW，同比增长54%，环比下降23%。智利可再生能源管道项目储备充足，截至2023年5月，获批的光伏储备项目容量达20.5 GW。分布式光伏在净计量政策、工商业光伏共同融资计划的推动下迎来高速增长，然电站装机需求仍受限于输电系统趋于饱和。 巴西：2023年1-6月光伏新增装机6.64GW，分布式光伏装机占据绝对优势 2023年1-6月光伏新增装机6.64GW，其中分布式装机4.43GW，占比约66.7%，集中式装机2.21GW，占比约33.3%，分布式是巴西光伏装机增长的主要推动力。补贴退坡对分布式光伏自发自用模式的经济性影响有限，2023年巴西分布式光伏装机有望延续高增；此外，自由电力市场的双边购电协议有助于推动巴西集中式装机需求增长。 总的来看，2023年上半年全球光伏装机需求持续旺盛。中国坚持分布式和集中式开发并举，光伏装机实现爆发式增长；欧洲在能源转型的推动下，光伏装机保持高速增长，德国、西班牙表现尤为突出；印度在每年50GW的招标计划影响下，招标市场保持强劲增长；巴西分布式光伏装机需求热潮延续。

2023年上半年，我国光伏新增并网规模再创新高，分布式光伏一路狂飙，新增并网40.96GW，与去年全年数据相距仅10GW左右。户用光伏更是迅猛，上半年并网规模几乎追平去年。 如烈火烹油的分布式光伏，让屋顶成为企业争相抢夺的资源，尤其户用市场中，高昂的“中介费”几乎让经销商沦为“打工人”。 户用光伏：业务员费用暴涨 一直以来，光伏企业与终端用户之间存在信息差，光伏企业无法直接下沉一线对接老百姓，而老百姓想在屋顶安装光伏电站也无法直接与企业沟通。对此，经销商模式可以为企业与用户搭建桥梁，而要大范围的拓展业务，业务员更是不可或缺。 据了解，部分农村地区村里的电工更加熟悉情况，充当了业务员的角色。随着分布式光伏市场持续火爆，越来越多的业务员参与到户用光伏中来，由他们介绍成功安装光伏板的订单，可以获得一定的介绍费。 据一位光伏经销商介绍，近两年随着光伏企业竞争加剧，抬高了经销商的业务目标，而经销商为了拿到更多的订单完成业绩目标，不得不让利给业务员，中介费用一度上涨。 据了解，由于不同地区市场规模不同、光照资源、竞争程度等不同，业务员的中介费也存在差异。目前，江苏、陕西地区业务员费用为一块光伏板100-200元，安徽、河南地区一块光伏板的中介费约为200-300元，而山东地区一块光伏板的中介费高达300-400元。 而据北极星太阳能光伏网此前调研，这一水平已经远远超出光伏租赁的费用。以山东为例，多数租赁平台在山东地区给出的租金是一块光伏板每年60元租金，最高的65元左右，而纯租赁模式下价格会更低，一块光伏板约40-50元年。在其他地区，租金费用相对较低一点，在40元/板/年左右。 户用市场越“卷”越烈，尽管今年以来组件降幅明显，但高企的中介费用却不降反升。业内人士表示，“组件降价的利润全让给了业务员，从上游到经销商，到平台型企业、甚至投资方全给业务员‘打工’”。前述经销商对此情况也直呼离谱，但为了业务开展却不得不做。 工商业分布式：特许经营费动辄上亿 在工商业市场中，优质屋顶资源紧缺同样紧缺，部分政府和企业针对屋顶闲置资源，推出了特许经营权招标模式，光伏企业利用屋顶安装组件需要提供一定的特许经营费。 据了解，所谓特许经营模式，即光伏项目采用TOT+BOT（转让—运营—移交和建设—运营—移交）运作方式。政府或企业将控制的存量屋顶资源转让给特许经营者，特许经营者向政府或企业方支付特许经营费，利用存量屋顶资源投资建设运营屋顶光伏项目，并取得经营收入，期满后将屋顶资源和屋顶光伏项目无偿、完好的一并移交给实施机构或政府指定部门。 从公开消息来看，目前特许经营模式多以整县项目为主，经营年限在25-30年，部分地方政府明确的特许权经营费在2~9.5亿元不等，单瓦2-4.5元不等。目前多地区已执行分布式光伏配置储能政策，一定程度上增加了项目开发成本，而特许经营权这种模式，则进一步加重了企业负担。 部分地区还提出了附加要求，如项目获得的补助、补贴和财政拨款，由政府和项目公司共享；项目项目建成后的绿证、CCER、碳排放等绿电权益归属招标方。 分布式光伏获得如今的成绩实属不易，跑马圈地式的抢夺屋顶、一时间的“大快干上”将会带来消纳等一系列问题，而激烈的市场竞争又难免会出现价格战、以次充好等乱象，光伏产业长期、健康发展仍需各方回归理性。

8月1日，2023年6月全国新能源并网消纳情况发布，6月光伏发电利用率达到98.7%、风电97.7%。北京、天津、黑龙江、上海、江苏、浙江、安徽、福建、江西、重庆、四川、广西、海南13省光伏利用率达到100%。 原文如下： 根据《国家能源局关于2021年风电、光伏发电开发建设有关事项的通知》（国能发新能〔2021〕25号），为引导新能源理性投资、有序建设，现将2023年6月各省级区域新能源并网消纳情况公布如下。 *蒙东地区监测结果包含锡盟特高压外送配套新能源利用情况。 点击查看原文链接： 2023年6月全国新能源并网消纳情况

聆达股份（300125.SZ）原先主要从事余热发电业务，公司切入光伏电池赛道已达三年，目前90%以上营收已来自光伏电池。但转型以来，公司业绩不佳，过去三年连续亏损。 在此背景下，聆达股份刚刚披露了一份股票激励计划，但业绩考核目标的设置跃进幅度很大，要求2023年至2025年，营收累计超过131.04亿元（过去三年营收的447%），或者净利润累计超过7.85亿元。 从聆达股份近期的投资举措来看，公司寄希望于正在大幅扩产的光伏电池业务身上。不久前公司披露了位于安徽铜陵的近百亿元高效光伏电池片产业基地项目，并在本月份正式开工建设。不过，公司账面上的货币资金仅为7192.33万元。 聆达股份证券部人士认为，与其他新晋跨界光伏的公司不同，聆达股份已经在光伏浸润的时间较长，取得了一定的优势与资源。而对于股权激励计划的业绩考核目标，其向财联社记者称，这是公司根据行业的发展情况，结合公司实际来做出的预测，“某种程度上，这也获得了交易所的认可，如果不认可，一般会下发关注函或问询函，但截至目前公司是没收到的。” 董事会大改组 五名新任高管获45%激励股份 根据聆达股份披露的2023年限制性股票激励计划，公司拟向不超过57名核心骨干员工授予权益总计不超过821万股股票，授予价格为8.28元/股（近60个交易日股票交易均价的50%）。 据悉，本次激励计划激励对象不超过57人，拟授予的第一类限制性股票的激励对象5人，其中，董事长兼总裁王明圣、副董事长兼首席执行官林志煌均获授予110万股，副总裁兼董秘张健群、副总裁唐洪湘、副总裁兼财务总监谢景远均获授予50万股，五人获授的股票数量占拟授予股票总数的45.07%。 拟授予的第二类限制性股票激励对象为52人，其中，CTO兼研发中心总经理吴中瀚获授予20万股股票，中层管理人员及核心骨干人员共计51人，获授予349万股股票。 除了首次授予的739万股，聆达股份还预留82万股。“这是用作未来分配，以吸引人才进入公司。”聆达股份证券部人士向财联社记者称。 值得关注的是，这是公司上市以来的首次实施股权激励计划，且上述获授予第一类限制性股票的五名高管均是聆达股份的“新人”。 今年上半年，聆达股份的董事会、监事会提前进行了换届，公司实际控制人黄双退出董事会，王明圣空降而来，出任公司董事长兼任总裁。 公开信息显示，本次激励对象王明圣、林志煌、唐洪湘均为今年5月22日获聘任现在职务的，且多为今年3、4月加入聆达股份的。而谢景远最为特殊，其是7月24日才聘任为公司副总裁、财务总监。在被聘任的当天，股权激励计划出炉，谢景远就成为了公司的激励对象。 上述公司人士向财联社记者称，股权激励较为丰厚，主要是为了储备和留住优秀人才，充分调动公司核心团队的积极性，使各方共同关注公司的长远发展。 尽管新任高管获得了半价股权激励的优惠倾斜，但身上的担子并不轻松，对应的业绩考核要求较高。 具体目标为，以2022年的营业收入为基数，2023年度、2024年度、2025年度的营业收入增长率分别不低于20%、200%、300%。2022年，公司营业收入为15.98亿元，以此计算，2023年度至2025年度的营业收入分别不低于19.176亿元、47.94亿元、63.92亿元，三年合计达131.036亿元。 另外一个考核指标为，2023年度至2025年度，公司实现的归母净利分别不低于1500万元、3.50亿元、4.20亿元，三年合计不低于7.85亿元。上述业绩考核指标满足其中之一即可。 转型后连亏三年 业绩考核要求较高 公开资料显示，聆达股份上市之初主要从事余热发电相关业务。2014年通过收购格尔木神光新能源有限公司的100%股权，初次涉及光伏发电行业；具体布局光伏电池行业则是在2020年，公司支付现金2.87亿元收购了金寨嘉悦的70%股权，以此展开了产业链的延伸。 金寨嘉悦被收购时，其产能为3GW的PERC单晶硅太阳能电池生产线，准备逐步启动二期项目，主要为产能5GW的TOPCon生产线。为此，聆达股份于2020年12月发布了《2020年向特定对象发行股票预案》，计划募集资金12亿元。 然而到了2021年9月，聆达股份突然宣布鉴于资本市场环境变化并综合考虑公司实际情况、融资环境等因素，公司终止此次定向增发。不过，从在建工程明细来看，金寨嘉悦新能源二期5.0GW高效电池片（TOPCon）生产项目已于2020年开始建设。截至2022年末，该项目的在建工程余额已达到15065.69万元。 2022年上半年，金寨嘉悦产线设备升级改造，改造后一期PERC单晶硅太阳能电池产能达到3.5GW，转换效率可达23.20%以上。 在收购金寨嘉悦后，聆达股份营业收入有所增长，2020年至2022年分别为2.82亿元、10.51亿元、15.98亿元，近三年总计为29.31亿元。相对业绩考核目标，仍有较大的差距。 其中，太阳能电池业务是主要收入来源，2020年至2022年分别贡献75%、92.84%、95.50%的营业收入。 另外，同期太阳能电池业务的毛利率分别为24.40%、-1.27%、9.73%。2021年以来，由于光伏产业链上游主要原材料价格大幅上涨，公司该业务毛利率并不高。 同时，公司近三年均处于亏损状态，2020年至2022年归母净利润分别为-5601.67万元、-7269.67万元、-1692.80万元。 因此相较于营业收入，净利润指标更具有挑战性。连续三年亏损之下，未来三年要合计实现7.85亿元的净利润，似乎有些天方夜谭。 今年一季度，聆达股份实现的营业收入为2.17亿元，同比下降20.44%，净利润为亏损0.07亿元，同比减亏75.51%。与火热的光伏产业发展局势相比，公司并没有抓住机遇，反而陷入低迷。 对此，上述公司人士向财联社记者解释，主要需要考虑到产品客户结构与供应链的相关情况，以及公司在此刻发展的具体阶段，短期内的业绩下滑是多种因素所综合导致的。“后续公司也在逐渐优化相关治理，股权激励计划也是其中之一，公司将向市场打出一套组合拳。” 账上资金仅7192万 拟投N型电池91.5亿 聆达股份的希望或寄托于新一轮增资扩产。根据公司5月30日公告披露，与铜陵狮子山高新技术产业开发区管理委员会签订了高效光伏电池片项目投资协议，拟与对方协调的有关基金共同出资新设立项目公司，并以此为投资主体在铜陵狮子山高新区投资约91.50亿元，建设年产20GW高效光伏电池片产业基地项目。 协议显示，项目公司注册资本6亿元，聆达股份出资80%。本次项目投资分两期实施，一期建设年产10GW-TOPCon高效电池片产线，二期建设年产5GW-TOPCon高效电池片产线及5GW-HJT电池片产线。 其中，一期计划总投资41亿元，其中固定资产投资约36亿元，除政府代建约12亿元外，公司将通过自有资金、自筹资金投入约24亿元（其中设备融资租赁约18亿元，银行贷款及其他约6亿元）。 在前两期项目基础上，聆达股份与铜陵狮子山高新区管委会将共同引进光伏产业链配套企业，新建光伏组件、组件边框、光伏支架等5类配套组件产线，计划引进光伏产业链配套企业总投资额约33.5亿元（其中固定资产投资约26亿元）。 7月11日，该项目正式开工。上述公司人士向财联社记者称，本次投资N型高效电池项目主要是为了充分把握光伏电池片行业发展机遇，符合公司的总体发展战略。 相比庞大的投资额度，聆达股份的现有资金显得杯水车薪。根据财报，截至今年3月末，公司账面上的货币资金仅为7192.33万元，较年初减少 35.44%，公司称主要系报告期购置长期资产支付现金所致；另外，一季度公司经营活动产生的现金流量净额为1233.65万元，同比减少73.94%。 对此，上述公司人士表示，光伏是一个资本密集型和技术密集型的行业，本次项目建设规模和资金需求较大，相较于目前公司自有货币资金、现金流状况存在较大缺口，所以公司也在积极募集资金，包括从资本市场与银行贷款等方面，总体来说，公司对光伏的发展期望与重视程度很足。 为了补充资金缺口，财联社记者关注到，聆达股份发布的《2023年度向特定对象发行股票预案》显示，公司拟募资14亿元用于金寨嘉悦新能源二期5.0GW高效电池片（TOPCon）生产项目和补充流动资金。 不过，此前一次聆达股份发布定增预案，是在2020年12月拟募资12亿元，但定增事项却在2021年9月宣告终止。

SMM 7月31日讯：7月29日，TCL中环发布最新单晶硅片价格，此次硅片价格全面上调，涨幅在3.5%-5.2%不等。其中P型218.2、210、182的价格分别为4.26元、3.95元、2.95元，相较7月9日的4.07元、3.77元、2.85元，分别上调4.67%、4.77%、3.51%。N型130μm210、182的价格分别为4.03元、3.05元，相较7月9日的3.84元、2.90元，分别上调4.95%、5.17%。N型110μm210、182的价格分别为3.87元、2.93元，相较7月9日的3.69元、2.79元，分别上调4.88%、5.02%。 SMM整理了218.2、210、182尺寸的150μm厚度P型硅片价格，其中210、182尺寸的130μm厚度N型硅片自2月到7月以来的价格边变动情况以及210、182尺寸的110μm厚度N型硅片自3月以来的价格变动情况，具体如下： 而据SMM现货报价显示， 近期，随着下游电池片采买力度加大，带动硅片去库明显，主流N型硅片价格报价也随之上调。 截止7月31日， N型182mm硅片（130μm） 现货报价暂稳于2.97~3.05元/片，均价报3.01元/片，较7月初的2.9元/片上涨0.11元/片。此外，7月 单晶硅片M10-182mm（150μm） 价格也有所上行，截止7月31日，其现货报价在2.85~2.95元/片，均价报2.9元/片，较6月底上涨0.15元/片。 》点击查看SMM光伏产品现货报价 而除了下游需求的带动，原料端硅料价格的“止跌”也为硅片价格带来一定支撑。 据SMM现货报价显示，自7月3日多晶硅致密料跌至62.5元/千克之后便维持了近半个月的稳定态势，并在7月18日迎来反弹，价格上涨4.5元/千克。截止7月31日， 多晶硅致密料 现货报价在64~70元/千克，均价报67元/千克。 》订购查看SMM现货历史价格 对于此轮硅料价格止跌反弹的原因，SMM认为，硅片企业的大肆采购是推动其价格上涨的最主要原因。 据SMM了解进入6月底7月初，受市场价格触底以及三季度终端需求恢复的预期影响，硅片企业开始大面积采购硅料，头部企业签订多笔万吨以上大单，部分企业单笔订单量甚至超过2万吨。随着下游企业采购力度的加大，多晶硅生产企业库存得到极快消耗，据SMM数据统计，7月第一周国内多晶硅库存便从前期13万吨降至不足8万吨。截止7月28日， 中国多晶硅总库存已 经降至4.1万吨。 》点击查看SMM数据库 库存的减少使得硅料厂家挺价的信心不断增加，彼时个别厂家甚至出现了对前期低价订单延迟发货的情况。市场的火热亦引发部分贸易商进场囤货，厂家信心进一步增强，多晶硅价格随即上涨。 至于近期多晶硅市场的情况，据SMM最新调研显示，上周签单市场双方博弈有所增加——多晶硅企业凭借库存优势仍有意挺价，拉晶企业采购需求有所降低叠加成本压力对高价资源有所抵触，当前新一月代表性大单仍未签订，市场观望情绪仍在，后续预计多晶硅价格短期继续持稳。 而从硅片下游需求端来看，本周一线硅片企业后期上调N型硅片价格。 电池片企业近期采购硅片积极性明显增加， 生产企业出货情况好转，硅片库存出现较明显好转。 SMM预计，8月电池片订单需求继续上升，Topcon电池供应需求双增长，或将持续带动硅片企业去库。原料端硅料及下游需求攀升将对硅片价格形成一定支撑。