总市值近3400亿元的全球光伏龙头、有“光伏茅”之称的隆基绿能盘后公告， 预计2022年净利润145亿元到155亿元，同比增加60%到71% 。 Q3净利44.95亿元，据此计算，Q4净利预计35.24亿元-45.24亿元，环比变动-21%至0.6%。 截至1月19日收盘，6个月以内共有32家机构对隆基绿能的2022年度业绩作出预测，其中归母净利 预估均值为147.75亿元，盘后公布实际预测最高值为155亿元 。 谈及业绩增长的原因，隆基绿能在公告中表示， 2022年行业需求持续向好 ，在面临因上游原材料紧缺及采购价格大幅上涨导致的交付和成本压力下，公司适时调整经营策略，积极应对市场变化，与2021年相比， 硅片和组件销售的量价齐升 ，实现了收入和净利润的较快增长。 公开资料显示，隆基绿能作为硅片+组件双龙头， 上半年，公司光伏产品营收490亿元，占比超97%。 其中，硅片出货39.62GW，同比增长3.3%；组件出货18.02GW，同比增长5.9%。 中国光伏行业协会统计数据显示，2022年前10个月，我国光伏新增装机同比增长98.7%，规模已刷新历年同期光伏新增装机量的历史纪录，累计装机容量达到约3.6亿千瓦。协会预测， 2022年全年，我国光伏新增装机规模将达到8500万千瓦至1亿千瓦。 硅片价格方面， 隆基绿能和TCL中环12月分别更新硅片价格，全线降幅均超过20%，近期价格有所小幅反弹。 当前， 硅片市场呈现TCL中环和隆基绿能双龙头局面 ，2021年两家单晶硅片合计出货占比约49%。 国信证券分析师王蔚祺等12月29日研报认为， 预计隆基绿能2022-2024年底硅片产能为150/180/205GW ，综合考虑市场需求、公司新产能释放节奏和爬坡进度，预计公司硅片出货量（包含自用）将分别达88/127/164GW，同比增长36%/44%/29%。 2022光伏组件出货排名方面，前四家组件企业的市场竞争愈发胶着，按出货量排序依次为隆基绿能、天合光能、晶科能源、晶澳科技，均为40GW“俱乐部”成员，互相之间的差距仅在“毫厘”之间，例如 榜首的隆基绿能仅领先第二的天合光能2GW 。国信证券预计2022-2024年底隆基绿能组件产能分别达到85/120/140GW。 本月中旬，中电建公布26GW光伏组件招标结果引发市场关注，价格分化超过0.3元/W，P型组件最低综合报价为1.476元/W，最高报价达到了1.884元/W；N型组件最低报价为1.48元/W， 已接近2021年一季度水平 ，最高报价为2.01元/W。 在上游硅料和硅片价格回调后，产业链成本下降，近期组件环节排产积极性提升 。 此外，值得注意的是， 2017年以来，隆基多次刷新电池转化效率的世界纪录。 11月，公司自主研发的硅异质结电池转换效率达到26.81%，打破了硅太阳电池效率新纪录。隆基绿能还创造性地开发了HPBC结构电池，国信证券预计该技术2022年底产能有望达到19GW。 根据盈利预测与估值测算，兴业证券王帅11月7日研报预计，隆基绿能 2022年全年硅片及组件出货量将实现较快增长，新技术产品投放后有望通过溢价为公司带来超额收益 。预计公司2023年净利润191亿元，同比增长25.9%。 值得注意的是，进入2023年的光伏依然疯狂内卷，而降价风潮下，光伏产业里必将出现惨烈的竞争与洗牌，这无疑也是光伏走向主力能源的特殊的竞争阶段。从扩产趋势上来看，在主流一体化趋势下，企业纷纷加速进程，除了进行单环节的扩产，全产链扩充也来的更为猛烈。 可以预见的是，光伏火爆的扩产潮之下，各环节产能加速释放，市场过剩风险逐渐增大，由此带来的企业间竞争将进入白热化，新一轮的“厮杀”不断逼近。

事件描述： 2023年1月18日，国家能源局公布了2022年光伏新增装机规模，全年新增装机87.41GW，同比增长60.3%，约占全国新增装机的46%。 事件点评： 光伏年新增装机创新高。2017-2021年，光伏年新增装机规模分别为53.06GW、44.26GW、30.10GW、48.20GW及54.88GW，2022年的87.41GW同比高增且创新高。12月单月，光伏新增装机21.7GW，环比增长190%。截至2022年底，太阳能发电累计装机容量约3.9亿千瓦，同比增长28.1%。 N型电池是未来的主流发展方向。当前主要的电池技术为PERC电池，2021年PERC电池的市占率为91.2%，2022年市占率约90%。由于PERC电池的平均转化效率接近理论极限，未来主流的发展方向为TOPCon、HJT和XBC电池，三种电池的理论效率分别为28.7%、28.5%及29.1%。TOPCon电池与PERC产线具备兼容性，短期内升级成本最低，非硅成本有望在今年追平PERC，且有产品溢价；HJT电池工艺生产环节少转化效率高，但短期受制于银浆耗量高，如银包铜或者电镀铜技术突破，非硅成本有望大幅下降。 TOPCon在2023年率先放量，XBC有望超市场预期。2022年全球光伏装机约260-280GW。2023年全球装机量有望达350GW，对应组件需求量约400-420GW；其中，TOPCon、HJT、XBC预计分别为100-140GW、20-30GW及25GW，按中性预期计算，占比分别为29.3%、6.1%及6.1%。我们预计2024年全球装机量约442GW，对应组件需求量约530GW；其中，TOPCon、HJT和XBC预计分别为200-250GW、35-60GW及45-60GW，按中性预期计算，占比分别为42.5%、9.0%及9.9%。关注N型电池技术龙头，以及该技术放量后带来的辅材等材料的需求增长。 投资建议：2022年光伏新增装机高增；展望2023年，随着组件价格持续下降，我们预计春节后终端需求将快速释放。重点推荐：爱旭股份、海优新材、福斯特、鑫铂股份、金博股份、通威股份、隆基绿能，积极关注：鼎际得、奥联电子、林洋能源、大全能源、美畅股份、石英股份、东方日升、晶盛机电、锦浪科技。 风险提示：光伏新增装机量不及预期；N型电池扩产不及预期；产业链价格波动风险；海外地区政策风险

1月16日，塔牌集团(002233.SZ)在接受调研时表示，公司投资光伏发电项目主要是“自发自用、余电上网”，以满足水泥生产用电部分需求，目前公司下属子公司厂区红线内光伏发电项目已全部建成投入运营。经测算， 公司厂区内建设“自发自用、余电上网”光伏发电项目经济效益较为凸显，用电成本比当前外购电价节约20%以上。 燃料替代项目仍处试验筹划实施阶段，对成本的降低幅度尚未取得完整的数据。下一步，公司将开展厂区钢结构堆棚加固建设分布式光伏及外租场地建设集中式光伏的可行性研究，以扩大光伏发电项目的建设规模，发电量以届时实际建设规模为依据测算。 塔牌集团认为，水泥行业是资源性行业， 水泥上游石灰石矿山资源储备丰富的企业优势明显，公司石灰石自有率100％。 考虑质量搭配及适当外购保有自有资源，公司会有小部分外购石灰石。在石灰石资源环保整治越来越严的趋势下，公司凭借自有石灰石资源、规模资金、交通运输等优势，拓展骨料业务。 公司持股45%的联营企业广东华新达建材科技有限公司，骨料设计产能为400万吨/年，原材料来源于文华矿山的废石。另有一条骨料生产线正在筹建，规划产能为200万吨/年。 此外，关于公司2022年所在区域水泥销量下滑较多的情况，塔牌集团对此解释，水泥销量明显下滑主要是今年5、6 月份龙舟雨连续的原因，并且在三季度降幅已逐渐收窄，根据公司年度业绩预告，公司水泥销量同比下降约 8%，预计和全国水泥行业的降幅相当。 另一方面，据塔牌集团介绍，公司员工持股计划设计2018-2023年共6期，截至2022年12月31日，公司本轮回购以集中竞价交易方式累计回购股份2,585.52万股，占公司总股本2.17%，最高成交价为8.95元/股，最低成交价为6.65元/股，支付的总金额为20,472.94万元（含交易费用）。 展望2023年市场前景，塔牌集团表示广东、广西、福建秉持水泥行业绿色低碳高质量发展原则，继续开展力度较强的错峰生产行动；同时， 煤炭价格预计稳中有降，对成本亦会有积极影响，行业盈利水平有望迎来复苏。 水泥下游主要分为基建、地产和新农村建设三部分，其中房地产市场为重要变量，自2022年第四季度以来，各级监管部门先后出台多项稳楼市政策，预计在2023年有望建立回暖局面。2023年1月广东省十四届人大一次会议期间，广东省发展改革委公布了2023年广东1530个重点项目情况，2023年度计划投资约1万亿元。重点项目作为稳增长重要部分，预计将在一定程度给水泥需求带来提振。

工信部等六部门发布《推动能源电子产业发展的指导意见》。其中提出，加快智能光伏创新突破，发展高纯硅料、大尺寸硅片技术，支持高效低成本晶硅电池生产，推动N型高效电池、柔性薄膜电池、钙钛矿及叠层电池等先进技术的研发应用，提升规模化量产能力。鼓励开发先进适用的智能光伏组件，发展智能逆变器、控制器、汇流箱、跟踪系统等关键部件。加大对关键技术装备、原辅料研发应用的支持力度。鼓励开发安全便捷的户用智能光伏系统，鼓励发展光伏充电宝、穿戴装备、交通工具等移动能源产品。探索建立光伏“碳足迹”评价标准并开展认证。加快构建光伏供应链溯源体系，推动光伏组件回收利用技术研发及产业化应用。 提升太阳能光伏和新型储能电池供给能力 加快智能光伏创新突破，发展高纯硅料、大尺寸硅片技术，支持高效低成本晶硅电池生产，推动N型高效电池、柔性薄膜电池、钙钛矿及叠层电池等先进技术的研发应用，提升规模化量产能力。鼓励开发先进适用的智能光伏组件，发展智能逆变器、控制器、汇流箱、跟踪系统等关键部件。加大对关键技术装备、原辅料研发应用的支持力度。鼓励开发安全便捷的户用智能光伏系统，鼓励发展光伏充电宝、穿戴装备、交通工具等移动能源产品。探索建立光伏“碳足迹”评价标准并开展认证。加快构建光伏供应链溯源体系，推动光伏组件回收利用技术研发及产业化应用。 促进能源电子产业智能制造和运维管理 推动互联网、大数据、人工智能、5G等信息技术与绿色低碳产业深度融合。加快智能工厂建设，推进关键工序数字化改造，优化生产工艺及质量管控系统。推动基础材料生产智能升级，提升硅料硅片、储能电池材料和高性能电池等生产、包装、储存、运输的机械化与自动化水平，提高产品一致性和稳定性。支持制造企业延伸服务链条，发展服务型制造新模式，推动提升智能设计、智能集成、智能运维水平。发展智慧能源系统关键技术和电网智能调度运行控制与维护技术。 全文如下 各省、自治区、直辖市人民政府，国务院各部委、各直属机构： 能源电子产业是电子信息技术和新能源需求融合创新产生并快速发展的新兴产业，是生产能源、服务能源、应用能源的电子信息技术及产品的总称，主要包括太阳能光伏、新型储能电池、重点终端应用、关键信息技术及产品（以下统称光储端信）等领域。随着全球加快应对气候变化，“能源消费电力化、电力生产低碳化、生产消费信息化”正加速演进。能源电子既是实施制造强国和网络强国战略的重要内容，也是新能源生产、存储和利用的物质基础，更是实现碳达峰碳中和目标的中坚力量。为推动能源电子产业发展，从供给侧入手、在制造端发力、以硬科技为导向、以产业化为目标，助力实现碳达峰碳中和，经国务院同意，现提出以下意见： 一、总体要求 （一）指导思想 以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，深入贯彻落实党的第二十次全国代表大会精神，立足新发展阶段，完整、准确、全面贯彻新发展理念，构建新发展格局，以深化供给侧结构性改革为主线，以改革创新为根本动力，以构建产业生态体系为目标，以做优做强产业基础和稳固产业链供应链为根本保障，抓住新一轮科技革命和产业变革的机遇，推动能源电子产业发展，狠抓关键核心技术攻关，创新人才培养模式，推进能源生产和消费革命，加快生态文明建设，确保碳达峰碳中和目标实现。 （二）基本原则 市场主导、政策支持。发挥市场在资源配置中的决定性作用，强化企业市场主体地位，营造良好的市场环境。更好发挥政府作用，完善政策机制，加强政策引领。 统筹规划、融合发展。优化顶层设计，坚持系统观念，协调供需关系。加强产业链上下游协同，促进“光储端信”全链条融合创新，统筹推进产业集聚发展。 创新驱动、开放合作。营造开放包容的创新环境，鼓励技术、机制及模式创新。建立国际开放合作体系，打造具有全球竞争力的能源电子产业链。 安全高效、持续发展。加强安全技术攻关和产品提质增效，健全技术标准和检测认证体系。全面推行绿色制造和智能制造，促进能源电子产业绿色低碳可持续发展。 （三）发展目标 到2025年，产业技术创新取得突破，产业基础高级化、产业链现代化水平明显提高，产业生态体系基本建立。高端产品供给能力大幅提升，技术融合应用加快推进。能源电子产业有效支撑新能源大规模应用，成为推动能源革命的重要力量。 到2030年，能源电子产业综合实力持续提升，形成与国内外新能源需求相适应的产业规模。产业集群和生态体系不断完善，5G/6G、先进计算、人工智能、工业互联网等新一代信息技术在能源领域广泛应用，培育形成若干具有国际领先水平的能源电子企业，学科建设和人才培养体系健全。能源电子产业成为推动实现碳达峰碳中和的关键力量。 二、深入推动能源电子全产业链协同和融合发展 （四）加强供需两端统筹协调 面向碳达峰碳中和目标，系统谋划能源电子全产业链条，以高质量供给引领和创造新需求，提升供给体系的韧性和对需求的适配性。鼓励以企业为主导，开展面向市场和产业化应用的研发活动，扩大光伏发电系统、新型储能系统、新能源微电网等智能化多样化产品和服务供给。推动能源电子重点领域深度融合，提升新能源生产、存储、输配和终端应用能力。推动能源绿色低碳转型，促进清洁能源与节能降碳增效、绿色能源消费等高效协同。 （五）促进全产业链协同发展 把促进新能源发展放在更加突出的位置，积极有序发展光能源、硅能源、氢能源、可再生能源，推动能源电子产业链供应链上下游协同发展，形成动态平衡的良性产业生态。引导太阳能光伏、储能技术及产品各环节均衡发展，避免产能过剩、恶性竞争。促进“光储端信”深度融合和创新应用，把握数字经济发展趋势和规律，加快推动新一代信息技术与新能源融合发展，积极培育新产品新业态新模式。推动基础元器件、基础材料、基础工艺等领域重点突破，锻造产业长板，补齐基础短板，提升产业链供应链抗风险能力。 （六）健全技术创新支撑体系 在能源电子领域支持建立制造业创新中心、碳中和未来技术学院等研发创新平台，推动产业基础研究，加大低碳零碳负碳等关键共性技术、前沿引领技术、现代工程技术、颠覆性技术研发力度。支持企业、高等院校及科研院所加强合作，构建多层次联合创新体系，强化创新链产业链融合，形成技术创新攻坚合力。鼓励地方围绕特色或细分领域，开展关键技术研发与产业化，形成差异化发展。充分发挥人才第一资源作用，加强能源电子创新人才体系建设。 三、提升太阳能光伏和新型储能电池供给能力 （七）发展先进高效的光伏产品及技术 加快智能光伏创新突破，发展高纯硅料、大尺寸硅片技术，支持高效低成本晶硅电池生产，推动N型高效电池、柔性薄膜电池、钙钛矿及叠层电池等先进技术的研发应用，提升规模化量产能力。鼓励开发先进适用的智能光伏组件，发展智能逆变器、控制器、汇流箱、跟踪系统等关键部件。加大对关键技术装备、原辅料研发应用的支持力度。鼓励开发安全便捷的户用智能光伏系统，鼓励发展光伏充电宝、穿戴装备、交通工具等移动能源产品。探索建立光伏“碳足迹”评价标准并开展认证。加快构建光伏供应链溯源体系，推动光伏组件回收利用技术研发及产业化应用。 专栏1 太阳能光伏产品及技术供给能力提升行动 晶硅电池。支持开展大尺寸和双面、PERC、PERC+SE、MBB等PERC+高效电池技术的规模化量产。开展TOPCon、HJT、IBC等高效电池及组件的研发与产业化，突破N型电池大规模生产工艺。 薄膜电池。统筹开发钙钛矿电池（含钙钛矿/晶硅叠层电池）、非晶硅/微晶硅/多晶硅薄膜电池、化合物薄膜电池等高效薄膜电池技术。开发BIPV构件、车船用构件、户外用品等产品，拓展应用领域。 光伏材料和设备。开发高纯度、低成本多晶硅材料和高性能硅片，提升大尺寸单晶硅拉棒、切片等制备工艺技术，提升电子浆料、光伏背板、光伏玻璃、封装胶膜、电子化学品等关键光伏材料高端产业化能力。支持高效闭环硅料全套产线突破，提升还原炉、单晶炉、PECVD、切片机、丝网印刷机、光电检测设备等水平。 智能组件及逆变器。发展具有优化消除阴影遮挡功率损失、失配损失、消除热斑、智能控制关断、智能光照跟踪、实时监测运行等功能的智能光伏组件产品，提升光伏组件轻质化、柔性化、智能化水平。开发新型高效率和高可靠性逆变器，提高光伏电站监控运维水平。 系统和运维。研发推广智能管理系统和集成运维技术，提高光伏发电全周期信息化管理水平。结合5G、AI、机器视觉、无人机等开展无人智慧化电站运维系统研究，开发光伏电站系统智能清洗机器人、智能巡检无人机、智能AI系统平台等产品。推广应用1500V光伏系统技术。 （八）开发安全经济的新型储能电池 加强新型储能电池产业化技术攻关，推进先进储能技术及产品规模化应用。研究突破超长寿命高安全性电池体系、大规模大容量高效储能、交通工具移动储能等关键技术，加快研发固态电池、钠离子电池、氢储能/燃料电池等新型电池。推广智能化生产工艺与装备、先进集成及制造技术、性能测试和评估技术。提高锂、镍、钴、铂等关键资源保障能力，加强替代材料的开发应用。推广基于优势互补功率型和能量型电化学储能技术的混合储能系统。支持建立锂电等全生命周期溯源管理平台，开展电池碳足迹核算标准与方法研究，探索建立电池产品碳排放管理体系。 专栏2 新型储能电池产品及技术供给能力提升行动 锂离子电池。支持开发超长寿命高安全性储能锂离子电池。优化设计和制造工艺，从材料、单体、系统等多维度提升电池全生命周期安全性和经济性。推进聚合物锂离子电池、全气候电池、固态电池和快充电池等研发和应用。 锂电材料及装备。保障高性能碳酸锂、氢氧化锂和前驱体材料等供给，提升单晶高镍、磷酸铁锰锂等正极材料性能。提高石墨、锂复合负极等负极材料应用水平。加快电解液用高纯碳酸酯溶剂、高纯六氟磷酸锂溶质等产业化应用。提升高破膜高粘接性功能隔膜的性能。突破搅拌、涂覆、卷绕、分切等高效设备。 钠离子电池。聚焦电池低成本和高安全性，加强硬碳负极材料等正负极材料、电解液等主材和相关辅材的研究，开发高效模块化系统集成技术，加快钠离子电池技术突破和规模化应用。 液流电池。发展低成本、高能量密度、安全环保的全钒、铬铁、锌溴液流电池。突破液流电池能量效率、系统可靠性、全周期使用成本等制约规模化应用的瓶颈。促进质子交换膜、电极材料等关键部件产业化。 氢储能/燃料电池。加快高效制氢技术攻关，推进储氢材料、储氢容器和车载储氢系统等研发。加快氢、甲醇、天然气等高效燃料电池研发和推广应用。突破电堆、双极板、质子交换膜、催化剂、膜电极材料等燃料电池关键技术。支持制氢、储氢、燃氢等系统集成技术开发及应用。 超级电容器。加强高性能体系、高电压电解液技术、低成本隔膜及活性炭技术的研发，提高超级电容器在短时高功率输出、调频稳压、能量回收、高可靠性电源等领域的推广应用。 其他新型储能技术及产品。研发新型环保、长寿命、低成本铅炭电池，开发高导电的专用多孔炭材料。推动正负极板栅的塑铅复合化，减少用铅量，提高电池比能量。开发新型空气电池，加强金属负极保护、枝晶抑制、选择性透过膜、电池结构设计等基础研究。鼓励开发规模储能用水系新电池。推动飞轮储能、压缩空气、储热等其他新型储能技术装备研发及产业化突破。 电池系统集成、检测评价和回收利用。开发安全高效的储能集成系统，针对电芯衰减、不一致性提高精细化管理水平，增强储能系统高效温控技术，提升电池管理系统性能、可用容量及系统可用度。开发电池全自动信息化生产工艺与装备。加强储能电池多维度安全测试技术、热失控安全预警技术和评价体系的开发与应用，突破电池安全高效回收拆解、梯次利用和再生利用等技术。 储能系统智能预警安防。开发基于声、热、力、电、气多物理参数的智能安全预警技术，以及高效、清洁的消防技术。建立储能系统安全分级评估体系，发展基于运行数据驱动和先进人工智能算法的储能系统安全状态动态智能评估技术。 四、支持新技术新产品在重点终端市场应用 （九）推动先进产品及技术示范 面向新型电力系统和数据中心、算力中心、电动机械工具、电动交通工具及充换电设施、新型基础设施等重点终端应用，开展能源电子多元化试点示范，打造一批提供光储融合系统解决方案的标杆企业。依托国家新型工业化产业示范基地等建设，培育形成一批能源电子产业集群，提升辐射带动作用。支持特色光储融合项目和平台建设，推进新技术、新产品与新模式先行先试，提升太阳能光伏发电效率和消纳利用水平。加快功率半导体器件等面向光伏发电、风力发电、电力传输、新能源汽车、轨道交通推广。提高长寿命、高效率的LED技术水平，推动新型半导体照明产品在智慧城市、智能家居等领域应用，发展绿色照明、健康照明。 （十）支持重点领域融合发展 加快能源电子技术及产品在工业、通信、能源、交通、建筑、农业等领域应用。鼓励建设工业绿色微电网，实现分布式光伏、分散式风电、多元储能、高效热泵、余热余压利用、智慧能源管控等一体化系统开发运行，实现多能高效互补利用。支撑大型风光电基地建设。强化能源电子技术在常规能源领域的融合应用，推动智能化开采和清洁高效利用。推动交通、机械工具电动化，加快电动船舶、电动飞机等研发推广。探索光伏和新能源汽车融合应用路径。推进屋顶、墙面光伏系统研发应用，发展户用光储超微电站，推动光伏、储能电池与建筑建材融合应用。推动农光互补、渔光互补等光伏发电复合开发，鼓励光伏农业新兴商业模式探索，促进农民增收，支持乡村振兴和共同富裕建设。 （十一）加大新兴领域应用推广 采用分布式储能、“光伏+储能”等模式推动能源供应多样化，提升能源电子产品在5G基站、新能源汽车充电桩等新型基础设施领域的应用水平。面向“东数西算”等重大工程提升能源保障供给能力，建立分布式光伏集群配套储能系统，促进数据中心等可再生能源电力消费。探索开展源网荷储一体化、多能互补的智慧能源系统、智能微电网、虚拟电厂建设，开发快速实时微电网协调控制系统和多元用户友好智能供需互动技术，加快适用于智能微电网的光伏产品和储能系统等研发，满足用户个性化用电需求。 五、推动关键信息技术及产品发展和创新应用 （十二）发展面向新能源的关键信息技术产品 加强面向新能源领域的关键信息技术产品开发和应用，主要包括适应新能源需求的电力电子、柔性电子、传感物联、智慧能源信息系统及有关的先进计算、工业软件、传输通信、工业机器人等适配性技术及产品。研究小型化、高性能、高效率、高可靠的功率半导体、传感类器件、光电子器件等基础电子元器件及专用设备、先进工艺，支持特高压等新能源供给消纳体系建设。推动能源电子产业数字化、智能化发展，突破全环境仿真平台、先进算力算法、工业基础软件、人工智能等技术。推动信息技术相关装备及仪器创新发展。 （十三）促进能源电子产业智能制造和运维管理 推动互联网、大数据、人工智能、5G等信息技术与绿色低碳产业深度融合。加快智能工厂建设，推进关键工序数字化改造，优化生产工艺及质量管控系统。推动基础材料生产智能升级，提升硅料硅片、储能电池材料和高性能电池等生产、包装、储存、运输的机械化与自动化水平，提高产品一致性和稳定性。支持制造企业延伸服务链条，发展服务型制造新模式，推动提升智能设计、智能集成、智能运维水平。发展智慧能源系统关键技术和电网智能调度运行控制与维护技术。 专栏3 能源电子关键信息技术产品供给能力提升行动 光电子器件。基于能源电子需求，发展高速光通信芯片、高速高精度光探测器、高速直调和外调制激光器、高速调制器芯片、高功率激光器、光传输用数字信号处理器芯片、高速驱动器和跨阻抗放大器芯片。 功率半导体器件。面向光伏、风电、储能系统、半导体照明等，发展新能源用耐高温、耐高压、低损耗、高可靠IGBT器件及模块，SiC、GaN等先进宽禁带半导体材料与先进拓扑结构和封装技术，新型电力电子器件及关键技术。 敏感元件及传感类器件。发展小型化、低功耗、集成化、高灵敏度的敏感元件，集成多维度信息采集能力的高端传感器，新型MEMS传感器和智能传感器，突破微型化、智能化的电声器件和图像传感器件。 发光二极管。推动高品质、全光谱LED芯片及器件研发，加快提升晶片、银胶、环氧树脂等性能。面向机器视觉、植物生长、紫外消杀等非视觉应用，突破LED生产工艺、高光效黄光LED芯片、新型高效非可见光发光材料等技术，支持新型照明应用。 先进计算及系统。加快云计算、量子计算、机器学习与人工智能等技术推广应用。支持研究多域电子电气架构，突破智能设计与仿真及其工具、制造物联与服务、能源大数据处理等高端工业软件核心技术，建立健全能源电子生产运维信息系统。 数据监测与运行分析系统。推动建设能源电子产业数据平台，开展平台基础能力、运营服务、产业支撑等运行数据自动化采集，研发平台运行监测及行业运行分析模型，提升数据汇聚、分析、应用能力。 六、高度重视产业安全规范和有序发展 （十四）加强公共服务平台建设 支持能源电子领域建立多类型公共服务平台，培育特色工业互联网平台和监测分析数据平台，推动能源电子产业云建设，组织整合、集成优化各类资源，服务行业发展。探索建立分析评价专业平台，开展产品分析、评价、应用验证等服务。探索建立创新创业孵化平台，推动建立一批能源电子产业生态孵化器、加速器。支持建立能源电子领域知识产权运营中心，开展太阳能光伏、储能电池、终端应用以及信息技术产品知识产权交易与培训、科技成果评价等工作，完善知识产权布局，加强专利分析预警。搭建协同创新和成果转化平台，形成创新成果转化与新能源消费相互促进的良性循环。 （十五）健全产业标准体系 持续开展光伏、锂电等综合标准化技术体系建设。协同推进智能光伏国家标准、行业标准和团体标准，研究制定锂离子电池全生命周期评价体系及安全标准，加强固态电池、钠离子电池、超级电容器、氢储能/燃料电池等标准体系研究。开展能源电子智能制造与运维、管理控制系统等相关标准研制，加强与现行能源电力系统标准衔接，推动建立产品制造、建设安装、运行监测等环节的安全标准及管理体系。开展国际标准化合作，积极参与国际标准研究制定。 （十六）加强行业规范管理 加强与有关政策、规划衔接，引导能源电子产业转型升级和健康有序发展，支持智能光伏创新升级和应用示范，实施光伏、锂电等规范条件。加强行业统筹管理，提升项目建设和运营水平。完善检测认证服务，建立与国际接轨互认的检测平台和认证体系。规范质量品牌建设，引导企业建立以质量为基础的品牌发展战略，培育一批具有国际影响力的中国品牌。加强相关产品质量抽检，提高能源电子产品性能及可靠性。 （十七）做好安全风险防范 坚持底线思维，落实安全生产责任制。引导企业开展安全生产标准化建设，提升能源电子产业本质安全和生产安全。建立光伏发电项目全生命周期管理体系，实现全流程全要素精细化、系统化管理。建设分布式光伏大数据等管理中心，实现组件故障、事故隐患的可视化高效管理。鼓励储能电站定制安全保险，强化安全设施配置，制定完善专业人员培训考核制度，提高风险处置能力。 七、着力提升产业国际化发展水平 （十八）加快国际合作步伐 秉持人类命运共同体理念，充分利用多边和双边合作机制，加强能源电子各领域的交流对话，促进能源电子领域贸易和投资自由化便利化，推动建设公平合理、合作共赢的全球秩序和能源体系，服务应对气候变化和新能源革命大局。在相关国际组织和区域合作等框架下，推动政府部门、研究机构、行业协会、企业间的交流互动，坚持市场驱动和企业自主选择，提升能源电子产业国际合作的水平和层次。 （十九）深化全球产业链布局 立足国内大循环、促进国内国际双循环，统筹利用国内国际两个市场、两种资源，统筹推动能源电子产业发展。鼓励企业依托绿色“一带一路”建设等机制，加强全球化布局，深化国际产能合作，构筑互利共赢的产业链供应链合作体系。推动能源电子产业国际合作向共同研发、联合设计、市场营销、国际品牌培育等高端环节延伸。积极构建全球产业链体系，鼓励企业依法合规开展投资、建立研发及产业中心，建设全球营销和服务体系。 八、强化组织保障措施 （二十）加强产业统筹协调 加强能源电子产业发展组织领导，坚持系统思维，建立推动产业高质量发展的协调机制，地方有关部门加强协同和上下联动，共同研究能源电子碳足迹、推进大产业大市场建设等重大问题。深化全局观念，加强顶层设计，强化央地协调工作力度，鼓励地方出台配套支持政策。开展能源电子领域“揭榜挂帅”和试点示范，支持举办创新比赛和行业大会，鼓励行业协会、产业联盟、研究机构等加快建设和发展，充分发挥行业组织公共服务和支撑作用。 （二十一）积极加大政策扶持 充分利用中央及地方相关渠道，落实相关优惠政策措施。加快培育一批以专精特新“小巨人”企业、制造业单项冠军企业、产业链领航企业为代表的能源电子优质企业。研究建立能源电子产业绿色发展指导目录和项目库，发挥国家产融合作平台作用，开展多层次融资对接活动，不断提高金融服务的精准性、针对性和匹配度。综合运用信贷、债券、基金、保险等多种金融工具，加大对能源电子产业链供应链的支持力度。鼓励银行机构立足职能定位，聚焦主责主业，规范开展金融产品和服务创新，助力能源电子产业发展。 （二十二）优化完善市场环境 发挥市场在资源配置中的决定性作用，推动建立公平竞争、健康有序的市场发展环境。充分利用各类产业基金，为能源电子产业发展提供长期稳定资金。在审慎评估的基础上，引导社会资本等设立能源电子领域多元化市场化产业投资基金，探索社会资本投资新模式。建立健全能源电子产业企业信用体系，推行企业产品标准、质量、安全自我声明和监督制度。推动完善光伏发电等价格形成机制，研究制定储能成本补偿机制，提高新能源投资回报率。 （二十三）全面加强人才培养 加强能源电子人才队伍建设，完善从研发、转化、生产到管理的多元化、多层次培养体系。优化人才评价和激励制度，畅通人才流动渠道，加强能源电子职业教育和普通教育相互沟通、职前教育和职后教育有效衔接。创新人才培养模式，鼓励高校加快能源电子相关学科专业建设，开展高素质人才联合培养和科学研究，推进与世界高水平大学和学术机构的合作交流。深化能源电子领域产教融合，鼓励校企联合开展产学合作协同育人项目，探索产教融合创新平台建设。 工业和信息化部 教育部 科学技术部 中国人民银行 中国银行保险监督管理委员会 国家能源局 2023年1月3日

近期产业化进展：GW级产线落地可能性较大，稳定性、效率再获突破 1）行业大会顺利召开：1月8-10日，第四届全球钙钛矿与叠层电池产业化论坛在常熟召开。会议核心观点：钙钛矿与晶硅结盟趋势加强，晶硅/钙钛矿叠层成为产业化主流方向之一；技术+资本推动下，未来钙钛矿GW级产线落地可能性较大；钙钛矿进入2.0时代，学者创业、更多百兆瓦产线计划中。 2）稳定性取得进展：1月6日，据纤纳光电官方公众平台，公司α组件已顺利通过IEC61215、IEC61730稳定性全体系认证，是全球首个且目前唯一完整通过两项测试的机构。该组件尺寸为1245mm*635mm，发电功率约90W。标志着钙钛矿组件已可通过光伏行业公认的性能与安全重要评估标准，稳定性取得阶段性突破。 3）效率持续提升：2022年12月，德国柏林亥姆霍兹中心(HZB)研发的钙钛矿/硅叠层电池创世界纪录，经NREL权威认证，效率突破32.5%。2022年12月，仁烁光能团队研发的全钙钛矿叠层电池效率破世界纪录，经日本JET认证，稳态光电转换效率达29.0%。 钙钛矿：下一代光伏新势力，高效率、低成本；稳定性+大面积制备待突破 1）高效率：单结钙钛矿电池理论转化效率可达31%以上，高于晶硅电池极限效率29.4%。钙钛矿与HJT叠层电池理论效率达43%，三层钙钛矿叠层电池理论效率超50%。目前单结钙钛矿电池最高实验室认证效率为25.7%，钙钛矿/硅叠层电池最高实验室认证效率达32.5% 2）低成本：钙钛矿电池相比晶硅产业链大幅简化，单环节价值高度集中，原材料纯度要求低且易得，可低温溶液制备大幅降低能耗，根据协鑫光电测算，钙钛矿单片组件成本约为0.5-0.6元，是晶硅极限成本的50%。 3）产业化难点：目前产业化大面积镀膜设备尚无法制备质地高度均一的膜层，进而影响大面积钙钛矿组件效率提升；钙钛矿材料敏感性强，对生产环境、设备、工艺、辅材等均提出了更为苛刻的要求。 电池厂商产线建设提速，产业化需配方+设备+工艺齐发力 1）电池：单结电池产线建设进度提速，晶硅/钙钛矿叠层趋势渐强。目前国内已有3条百兆瓦单结钙钛矿产线投产，多条百兆瓦产线、GW级产线计划中。晶硅电池厂商纷纷布局钙钛矿叠层电池研发，晶硅/钙钛矿叠层电池成为产业化主流方向之一。 2）设备：干法/湿法工艺路线未定，关注GW级产线招标，利好设备龙头。目前钙钛矿层沉积主流采用湿法工艺（狭缝涂布机），德沪涂膜为国内领先企业；干法工艺（蒸镀设备）正在验证中，OLED蒸镀设备厂商纷纷布局。除此之外，钙钛矿产线还涉及磁控溅射PVD设备、原子沉积ALD设备、等离子体镀膜RPD设备、激光划线设备、丝网印刷设备、清洗设备、层压机、检测设备等。 投资建议： 重点推荐：迈为股份、捷佳伟创、金辰股份、罗博特科、帝尔激光、亚玛顿等。 重点关注：京山轻机、德龙激光、杰普特、大族激光、杭萧钢构、奥来德、奥联电子、拓日新能、协鑫科技、隆基股份、宁德时代、天合光能、东方日升、通威股份、晶科能源、中来股份、聆达股份、金风科技等；关注非上市公司：德沪涂膜、协鑫光电、纤纳光电、极电光能、众能光电、万度光能、大正微纳、仁烁光能等。 风险提示：光伏行业产品或技术替代的风险。

今日，由国家电网青海电科院联合中国电力科学研究院有限公司共同开展的， 全球首次构网型光储系统并网性能现场测试顺利完成 。 作为中国新能源技术发展的重要里程碑，这一测试的结论充分验证了：在加强电网运行特性和实现高可再生能源目标方面，与传统跟网型新能源发电系统相比，构网型新能源发电系统可发挥关键作用。而测试工作的顺利完成，也为我国日后新能源为主体的新型电力系统的安全稳定运行，提供有效理论依据。 值得一提的是，就在2022年12月31日， 国内首座大型构网型储能电站——湖北荆门新港储能电站工程成功送电、并网运行 。 ▌可再生能源比例进一步提升 构网型技术应运而生 这一技术被看作 “高比例可再生能源电力系统稳定的关键” ，有望在下一代电网中占据重要一席。 整体而言，储能逆变器主要有两种典型控制技术，即跟网型控制技术与构网型控制技术。目前，并网储能逆变器通常采用跟网型控制模式，即逆变器根据电网的电压频率产生相应的有功功率和无功功率。 但随着愈来愈多的新能源和电力电子设备接入，电力系统惯性减小、系统强度变弱趋势明显，稳定性问题愈发严重，构网型路线逐步受到青睐。与跟网型储能相比，这一技术可提供同步电压电流，为电网提供虚拟惯性等优势；在极端环境下，还可以提供故障穿越、黑启动及有功无功稳定功能，同时减少备用线路的改造需求，保障电网稳定，最终实现100%可再生能源供电。 ▌目前仅少数国家掌握这一技术 据国网青海电科院专业人员介绍，构网型技术世界上仅有少数国家掌握，此前基本上处于研发阶段。 此前，我国工信部等五部门联合印发《加快电力装备绿色低碳创新发展行动计划》，其中提出加速发展清洁低碳发电装备，包括 推动构网型新能源发电装备研究开发 。 另外，澳大利亚可再生能源局去年12月已划拨1.75亿澳元，用于支持8个电池储能项目，储能规模共计2GW/4.2GWh， 这些项目全部为构网型储能新建或改造项目 。 美国能源部也投资2500万美元，支持建立通用构网型逆变器联盟（UNIFI），该联盟由美国国家可再生能源实验室、美国电力科学研究院和华盛顿大学主导。 A股中，国电南瑞子公司南瑞继保构网型储能系统已在浙江绍兴、安徽金寨、新疆阿克陶等地陆续投运； 明阳智能日前获得全球首个风机构网型功能证书； 四方股份电力电子设备采用构网型的控制策略，构网型产品适应新型电力系统技术需求，是储能PCS领先的控制技术； 许继电气在新能源消纳方面，布局包括面向区域电网智能调控的源网荷储协同控制系统、构网型光伏发电系统。

自去年10月硅片价格率先出现大跌， 截至目前，硅料价格一度跌超4成 。光伏产业链降价潮迅速向下游电池环节蔓延，业内人士表示，硅料价格会回归到8万元至12万元/吨的正常区间。 此外，根据发改委近期报告显示，第二批大型风电光伏基地清单约42GW，各省市已经完成优选并成项目清单印发，目前正在开展项目前期工作， 截至目前，内蒙古、青海、甘肃已经公布第二批风光大基地名单，共计23.23GW 。 民生证券邓永康1月1日研报中指出，尽管2022年国内光伏的需求不错，但是对于原材料价格比较敏感的集中式光伏项目开工率不高，2022年前三季度集中式新增装机17.3GW，占总装机的33%， 产业链价格下降之后此前积压的项目有望加速开工建设 。 长江证券研报指出，随着组件产品价格下降，此前受低收益率压制的地面电站装机或迎来复苏。地面电站收益率自降价以来已提升0.6%左右， 大部分项目已经具备建设动力 。中信证券亦指出， 2023年国内光伏地面电站装机有望迎来高速增长，建议关注地面电站装机对于相关产业链的拉动 。 二级市场表现看，光伏电站运营集成商能辉科技股价月内 累计最大涨幅超76% ，自持分布式光伏电站的芯能科技月内 累计最大涨幅超68% 。 国金证券姚遥表示，在第一批风光大基地启动建设和工商业分布式项目的拉动下，2022年中国光伏新增装机增速再上台阶，1-11月中国光伏新增装机65.7GW，同比增长89%， 其中增速由高到低依次为工商业分布式、集中式电站、户用分布式，同比增速分别为292%、89%、43% 。 根据Rystad Research统计，截至12月初中国计划2022/2023年并网的大型公用事业项目达到65/67GW，姚遥预测2022年实际并网的大型项目43GW左右，约有22GW项目将递延至2023年安装， 预计2023年潜在项目达到89GW，有望成为2023年中国增速最高的细分市场 。 根据公开统计数据，2020年年底， 国内主要光伏电站运营商第一至四名分别为国电投（占比11.7%）、华能集团（占比2.5%）、正泰新能源（占比2.2%）、中广核（占比2.1%） 。 除此之外，太阳能、大唐发电、晶科电力、信义光能、京能电力、通威股份等上市公司均涉及光伏电站运营相关业务 。 总体来看，光伏运营行业目前的竞争格局较为分散，CR10占比仅为29.4% 。 从产业链看，光伏发电系统是由太阳能电池方阵，蓄电池组，充放电控制器，逆变器，交流配电柜，太阳跟踪控制系统等、铜导线等设备组成。 邓永康表示，底层逻辑不动摇背景下，硅料价格的下行带动产业链价格整体下降，刺激下游大电站开工率提升， 建议关注大电站EPC与绿电运营相关企业，例如，阳光电源、正泰电器、苏文电能、中信博等，关注芯能科技、意华股份、清源股份、能辉科技、晶科科技、林洋能源、上能电气、三峡能源、太阳能等 。 此外，随着地面电站的需求弹性预期启动，细分行业中的逆变器等环节亦将用量增加。 华福证券邓伟测算并预计，23年硅料降价周期下，国内逆变器头部厂商将凭借产品和渠道优势，加速出海。 预计23年阳光电源、锦浪科技、固德威、德业股份并网业务预计分别出货125/33/22/4GW，市占率有望分别达到37%/10%/7%/1% 。

西安爱科赛博电气股份有限公司（下称“爱科赛博”）日前审核状态变更为已问询。这家国内特种电源产品领域的“老兵”，自2016年撤回创业板上市申请后，如今再度向资本市场发起冲击。 从爱科赛博发展历程来看，公司一路以来发展紧跟国家重要战略场景需求与产业政策指引，积累起了光伏储能、电动汽车、航空航天、轨道交通、科研试验、电力配网、特种装备等诸多行业领域的市场客户和技术能力。 不过2016年至2018年，在追逐电动汽车充电模块和充电桩这一政策支持产业之时，却遭遇投资项目的“爆雷”，引致合计约8400余万元的坏账。公司大量输往汉瓦特的充电模块产品“颗粒无收”。 2020年，爱科赛博测试电源产品正式进入华为供应商名单，在光伏储能领域与包括华为在内的多家客户建立合作，此后业绩又迎来了新一轮增长。 投资汉瓦特项目“爆雷” 爱科赛博主营业务为电力电子变换和控制设备的研发、生产和销售，核心产品包括精密测试电源、精密特种电源和电能质量控制设备。 成立于1996年的爱科赛博，是国内特种电源产品领域老兵，一路以来发展紧跟国家重要战略场景需求与产业政策指引。 招股书显示，该公司最初面向航空航天市场需求研发生产航保电源，后进入特种飞机地面保障电源市场、加速器电源市场、核工业专用特种电源领域，并 在2010年，关注到了电动汽车充电模块和充电桩、大功率光伏并网逆变器等增量业务 。 电动汽车充电桩是近年市场中的热门产业。其实国内充电桩行业早于2012年开始发展，随着2014年至2016年国内陆续出台《关于加快新能源汽车推广应用的指导意见》《电动汽车充电基础设施发展指南（2015-2020 年）》等文件，国内充电桩行业进入快速成长期。 回望产业发展脉络，爱科赛博又一次精准踩中产业增长脉搏。不过从招股书披露的信息来看，此时拓展的充电桩业务却成为一颗深埋“雷”。 在2016年，爱科赛博大举出资1250万元，与方氏汽车、苏州绿动成立新能源汽车充电桩研发生产企业汉瓦特，并持续向该实体销售自家的充电模块产品。 但据爱科赛博方面称， 到2018年，突遇产业政策变动，新能源汽车补贴减少，加之公司经营不善，大额资金被其关联方占用未归返，同时引进新投资机构进展不顺利，汉瓦特销售收入锐减且仅有零星回款，进而导致其资金链断裂、经营陷入困境 。 随着汉瓦特项目的“爆雷”，爱科赛博销往汉瓦特的充电模块变成大额应收帐款，连同对汉瓦特长期股权投资成本及调整，计提减值准备。招股书数据显示，其对汉瓦特的应收账款、其他应收款全额计提坏账准备，合计约为8400余万元。 为减少损失，2019年以来，爱科赛博配合地方政府及其他股东，采取了债转股、实物或无形资产抵账、股权转让等多种措施。爱科赛博称，截至报告期末，公司已不再持有汉瓦特股权，且汉瓦特已经进入破产程序，预计公司不会再与汉瓦特发生业务往来，汉瓦特相关事项不会对公司持续经营产生不利影响。目前，爱科赛博已放弃充电模块等业务。 从近三年业绩数据可以看到，或受上述事件影响，爱科赛博业绩质量“元气大伤”。2019年，该公司营收2.38亿元，但归母净利润亏损1743.17万元。2020年业绩虽实现扭亏，但净利润规模甚至不及2012年至2014年的情形。 报告期内（2019年至2022年上半年），汉瓦特债转股、实物资产抵账、股权转让、无形资产抵账等相关事项，对爱科赛博各期利润总额的影响分别为1345.21万元、170.65万元、92.26万元和12.01万元。 除了汉瓦特项目，2018年前后国内电动车充电桩项目“爆雷”事件并不在少数。上市公司科士达、通合科技等上市公司充电电源系统业务当年经营效益出现不同程度下降，公开报道显示有数家相关领域初创公司因资金链断裂而停止运营。 “严格来说应该还是当时行业还处于初级阶段，技术还不成熟，下游市场的应用也不够大。大量企业跑马圈地，无序发展，低价恶性竞争，从而造成大量充电桩闲置，无法互联互通，利用率低，最后资金链断裂爆雷。” 鲸平台智库专家、方融科技高级工程师周迪如是称。 不过周迪也表示，自2022年以来，随着新能源汽车渗透率不断提升，充电桩需求将大幅增长，充电基础设施与新能源汽车行业一起迎来爆发式增长。“同时， 政策对充电设施建设的支持力度进一步加大，新的高压快充技术逐渐成熟并且投向市场，行业进入加速放量期 。” 搭上华为光伏储能项目 产品均价波动受核心客户影响 2021年度，爱科赛博营收实现5.20亿元，归母净利润为4752.17万元，较2020年业绩大幅改善。其核心原因在于，爱科赛博把握住了获得华为测试电源供应商资格的机会。 爱科赛博2021年度专用测试装备产品销售收入，较2020年增加6851.66 万元，增幅为 175.43%。而2021年爱科赛博中标华为电源框招，其中电网模拟源等产品是唯一中标人或第一中标人，仅对华为的专用测试装备产品销售收入就有7141.21万元。 据了解，爱科赛博与华为的合作主要在光伏储能领域。 根据IHS Markit数据，2021年全球逆变器出货量排名前10的大公司中，总计有5家国内企进入，包括阳光电源、华为、锦浪科技、古瑞瓦特、固德威，均为爱科赛博客户。 2021年以及2022年上半年，华为均进入爱科赛博前五大客户的名单，当期收入占比分别为14.43%、9.15%。 《科创板日报》记者关注到，由于华为等单一客户特定设备采购额较大，爱科赛博经营性现金流、产品单价以及业务结构都或多或少受到一定影响。 2020年度、2021年度和2022年1-6月，爱科赛博经营性现金流量净额转负，分别8876.69万元、-1456.69万元和-3207.50万元。 公司称原因之一是第四季度销售占比较高，且四季度对华为等客户的销售未回款所致。 2021年度专用测试装备产品平均单价从2019年的25.54 万元/台（套）提升至37.61万元/台（套）。爱科赛博方面称，主要系上海电器科学研究所、华为采购产品功率大，性能指标要求高，因此单价较高。而到2022年上半年，该公司相关产品平均单价又回落至24.02万元/台（套）。 另外，华为等客户主要采购的精密测试电源，其销售额与营收占比也在2021年以来发生显著增长，2022年营收贡献已超过57%。 据招股书，爱科赛博方面测算后， 预计2022年度营业收入为5.7亿元至6.1亿元，同比增长9.65%至17.34%；归母净利润为6000万元至7000万元，同比增长26.26%至47.30% 。 目前白小青、王琳夫妇作为爱科赛博创始人，合计控制公司29.63%的股份，同时也是公司实际控制人。其他持股5%以上股东中，包括达晨财智管理的两支私募基金（合计持股11.51%）、陕西集成电路（持股6.78%）。 此次在科创板上市，爱科赛博方面拟募资3.8亿元，用于精密特种电源产业化建设项目、新增精密测试电源扩建项目以及研发中心升级改造项目，另有1亿元将用于补充流动资金。