【印尼总统：继续与特斯拉和其他多方讨论电动汽车项目 】印尼总统佐科表示，预计印尼2027-28年GDP将增长6%-7%；继续与特斯拉和其他多方讨论电动汽车项目。 【全美汽车工人联合会将宣布美国汽车工人罢工相关决定】 全美汽车工人联合会（UAW）主席将于周五美东时间10:00（北京时间22:00）通过Facebook宣布美国汽车工人罢工相关决定。 【沃尔沃汽车宣布将于2024年初停产柴油车】 沃尔沃汽车当地时间9月19日宣布将于2024年初停产柴油车。沃尔沃汽车表示，到2030年，公司计划只销售全电动汽车；到2040年，目标是成为一家气候中和公司。 【宁德时代获西澳大利亚电池项目合同】 西澳大利亚州政府9月19日表示，已与中国宁德时代公司签订合同，为Kwinana电池二期项目和Collie电池项目提供集装箱式液冷电池系统。西班牙Power Electronics公司将为这两个项目提供逆变器。声明显示，这些合同价值合计超过10亿澳元。Kwinana电池二期工程于6月开工，预计于2024年底完工，将提供200兆瓦的电力和800兆瓦时的储能。 【中伟股份：与AL MADA签署合资协议】 中伟股份公告，公司及下属全资子公司中伟摩洛哥新能源与AL MADA 及其下属公司NGI以及CNGR NEW TECH MOROCCO（合资公司）共同签署《合资协议》。根据项目合资协议约定，各方一致同意利用摩洛哥的地理位置及其绿色能源的优势，在摩洛哥建设新能源绿色工业园区，并由各方（或各方关联公司）在卡萨布兰卡注册成立的合资公司实施项目，合资公司由中伟摩洛哥新能源持股50.03%，NGI持股 49.97%，该项目包括建设三元前驱体一体化、磷酸铁锂一体化、黑粉回收工厂和摩洛哥-中国绿色能源工业园区，实现年产12万吨三元前驱体、年产6万吨磷酸铁锂及年处理3万吨黑粉回收。 【高盛：特斯拉“降价卖车”料维持到明年 下调今明两年盈利预期】 高盛周一下调了特斯拉的盈利预期，以反映其平均销售价格和毛利率的下降趋势。高盛分析师Mark Delaney虽然下调了特斯拉的盈利预期，但仍对该公司保持中性看法，并将其目标股价维持在275美元。Delaney在最新报告中表示，特斯拉在2023年内多次下调汽车价格，并很可能会将这一趋势延续到明年。考虑到预期的ASP（平均售价）下降以及价格下降对汽车毛利率的影响，Delaney将2023年特斯拉的每股收益预期从3美元下调至2.90美元，并将2024年的每股收益预期从4.25美元下调至4.15美元。 相关阅读： 【SMM分析】2023Q2全球可穿戴设备出货量达4400万 穿戴市场正在重新焕发活力 【SMM分析】磷酸铁原料双氧水价格持续上涨 双氧水是何方神圣 三元市场何时回暖？激烈竞争下三元企业如何破局？【SMM分析】 【SMM分析】碳酸锂平衡逆转？价格表现如何 【SMM分析】8月四氧化三钴产量环比下降5% 新机发布带动下月需求增加 【SMM分析】海外三元动力端需求走弱 9月三元前驱产量或将下行 【SMM分析】珠海赛纬IPO过会 电解液上市企业阵营再添一员 【SMM分析】2023年上半年快速增长的意大利储能市场 增速或在下半年放缓 【SMM分析】8月钴行情回顾 9月钴价涨势是否能够持续？ 【SMM分析】2023年8月国内废旧锂电回收4.33万吨 废料供需结构不匹配致回收减产明显 【SMM分析】8月氢氧化锂大跌21% 终端需求不振后续跌势仍将维持 【SMM分析】需求维持寡淡 周内电钴弱势运行 【SMM分析】海外锂电回收市场新闻速递—四方联手打造美国首个锂离子电池回收利用闭环系统 【SMM分析】比利时或将加入未来锂资源开发者阵营 【SMM分析】负极厂家利润持续收窄 后续价格仍存下跌风险 【SMM分析】8月石墨化价格维稳运行 后续价格仍有下跌风险 【SMM分析】行业需求恢复不及预期 负极行业开工率小幅下调 【SMM分析】2023年8月国内废旧锂电回收4.33万吨 废料供需结构不匹配致使回收减产明显

【万润新能：磷酸锰铁锂产品已有少量出货】 万润新能在投资者互动平台表示，公司的磷酸锰铁锂产品已进行了小批量试生产，目前已有少量出货。 【网传江特电机给宁德时代代工碳酸锂产品？江特电机回应】 中证报消息，网传江特电机给宁德时代代工碳酸钾产品，江特电机证券部工组人员回应称：“公司有做代工业务，把矿石给我们，代工成碳酸钾产品。是否给宁德时代做代工不方便透露，如果有需要会进行公告。” 【盐湖股份：申请采矿许可证变更暨缴纳采矿权出让收益】 盐湖股份公告，为进一步保障和加大公司未来对盐湖资源的开发，公司于2022年10月向自然资源部提交了别勒滩矿区采矿许可证的《非油气采矿权变更申请登记书》，申请依据矿区开发利用方案调整青海省格尔木市柴达木察尔汗钾镁盐矿别勒滩矿区采矿许可证的生产规模和开采方式，其中生产规模调整至440万吨/年，开采方式调整为露天+地下(渠采+井采)；并在开采主矿种中增加氯化锂矿种。青海省自然资源厅委托青海金石资产评估咨询有限责任公司对别勒滩矿区采矿权(部分资源)进行采矿出让收益评估。根据《评估报告》结果，青海省自然资源厅征收“青海盐湖工业股份有限公司柴达木察尔汗钾镁盐矿别勒滩矿区采矿权(部分资源)”部分已消耗动用需有偿处置氯化钾和碳酸锂产品量的出让收益评估值合计为18.97亿元。在青海省自然资源厅按照上述评估结果确定公司应缴纳的采矿权出让收益的情况下，公司需要缴纳约18.97亿元。 【美国参议院民主党领袖舒默呼吁众多汽车生产商迅速与全美汽车工人联合会达成协议】 美国参议院民主党领袖舒默呼吁众多汽车生产商迅速与全美汽车工人联合会（UAW）达成劳资协议；众议院共和党提出的短期开支计划是草率的，也是鲁莽的。 【马斯克：有关特斯拉和沙特就建厂进行初步谈判的报道“完全错误”】 马斯克在前身为推特的社交媒体平台X上发贴表示，《华尔街日报》有关特斯拉和沙特就在该国建立电动汽车工厂进行初步谈判的报道“完全错误”。 【美国财长耶伦称现在判断罢工影响还为时过早 希望达成双赢协议】 美国财政部长耶伦称，现在判断美国汽车行业罢工对经济的影响还为时过早。“现在预测这对经济意味着什么还为时过早，”耶伦周一接受采访时表示，“这取决于罢工持续多久。”耶伦表示，拜登政府预计美国汽车工人联合会(UAW)和汽车制造商将“24/7”谈判以达成解决方案。她表示，“双方需要缩小分歧”，努力达成“双赢”协议。耶伦还表示，总体而言，劳动力市场处于“健康”状态，但有所趋弱。 相关阅读： 【SMM分析】磷酸铁原料双氧水价格持续上涨 双氧水是何方神圣 三元市场何时回暖？激烈竞争下三元企业如何破局？【SMM分析】 【SMM分析】碳酸锂平衡逆转？价格表现如何 【SMM分析】8月四氧化三钴产量环比下降5% 新机发布带动下月需求增加 【SMM分析】海外三元动力端需求走弱 9月三元前驱产量或将下行 【SMM分析】珠海赛纬IPO过会 电解液上市企业阵营再添一员 【SMM分析】2023年上半年快速增长的意大利储能市场 增速或在下半年放缓 【SMM分析】8月钴行情回顾 9月钴价涨势是否能够持续？ 【SMM分析】2023年8月国内废旧锂电回收4.33万吨 废料供需结构不匹配致回收减产明显 【SMM分析】8月氢氧化锂大跌21% 终端需求不振后续跌势仍将维持 【SMM分析】需求维持寡淡 周内电钴弱势运行 【SMM分析】海外锂电回收市场新闻速递—四方联手打造美国首个锂离子电池回收利用闭环系统 【SMM分析】比利时或将加入未来锂资源开发者阵营 【SMM分析】负极厂家利润持续收窄 后续价格仍存下跌风险 【SMM分析】8月石墨化价格维稳运行 后续价格仍有下跌风险 【SMM分析】行业需求恢复不及预期 负极行业开工率小幅下调 【SMM分析】2023年8月国内废旧锂电回收4.33万吨 废料供需结构不匹配致使回收减产明显 【SMM关注】广西胜意实业1.5万吨锰酸锂正极项目顺利封顶 【SMM分析】磷酸铁锂正极材料上市公司2023H1财报全汇总 细数半年沉浮 【SMM分析】磷酸锰铁锂最新消息 创普斯30万吨于郴州开工

【巴西和玻利维亚政府准备联合投资锂行业】 玻利维亚碳氢化合物和能源部长富兰克林·莫利纳9月16日在声明中表示，巴西和玻利维亚政府正准备签订谅解备忘录，共同投资锂行业。该备忘录还包括2026年后销售天然气的新合同、碳氢化合物勘探投资以及两国的化肥厂事宜。 【德方纳米：公司年产5000吨补锂剂目前正在产能爬坡】 德方纳米近日接受机构调研时表示，公司年产5000吨补锂剂已建成投产，目前正在产能爬坡，已获得海内外多家客户的项目认证，在储能、纯电动乘用车、商用车、电动重卡、插电式混合动力汽车等应用领域均有独家项目定点，进度业内领先。 【尚太科技：拟40亿投建年产10万吨锂电池负极材料一体化项目】 尚太科技公告，公司拟在河北省石家庄市无极经济开发区西区辖区内投资新建“年产10万吨锂电池负极材料一体化项目”，项目总投资初步预计约40亿元。初步计划于2024年底逐步开始投产。 【国轩高科：德国基地首款电池产品正式下线】 财联社记者从国轩高科获悉，公司德国基地首条自动化电池pack产线正式运行，产品应用包括商用车电池、储能系统电池和乘用车电池。据悉，哥廷根工厂总计产能规划20GWh，预计分四期完成，到2024年中，工厂实际产能可以达到5GWh。目前，德国基地已经与5家企业签订合作协议，合作方向涵盖电池材料及产品开发、车用及储能产品供应等方面，客户包括巴斯夫中国、瑞士ABB集团、Ebusco、Ficosa及Idneo等。 【印尼总统：印尼将拥有东南亚最大电动汽车电池生产厂】 印尼总统佐科9月14日表示，位于西爪哇省加拉旺镇的现代和LG合资工厂将成为东南亚最大规模的电动汽车电池生产厂。该工厂由现代和LG的合资企业HLI Green Power运营，预计明年初投产。佐科在参观工厂时表示：“产能将为3000万个生物电池，满足约18万辆电动汽车的需求。”印尼投资部长巴赫利尔表示：“目前生产过程在测试中，明年3月将开始实际生产。建成后，该工厂的装机容量将达到每年30吉瓦。 【吉利控股：目前尚无在印尼投资建厂的任何具体计划】 吉利控股集团发表声明称，近日有多家媒体报道，吉利有意向在印尼建立电动汽车工厂。这些报道很不准确，吉利控股集团特此声明如下：吉利虽然在评估印尼新能源市场发展潜力，探索参与印尼市场竞争的机遇，但目前没有在印尼投资建厂的任何具体计划。宝腾长期以来是吉利在东盟地区市场发展的最重要基础，未来吉利将与战略合作伙伴DRB-HICOM持续深化合作，共同助力马来西亚成为东盟新能源汽车的重要发展引擎。 相关阅读： 【SMM分析】碳酸锂平衡逆转？价格表现如何 【SMM分析】8月四氧化三钴产量环比下降5% 新机发布带动下月需求增加 【SMM分析】海外三元动力端需求走弱 9月三元前驱产量或将下行 【SMM分析】珠海赛纬IPO过会 电解液上市企业阵营再添一员 【SMM分析】2023年上半年快速增长的意大利储能市场 增速或在下半年放缓 【SMM分析】8月钴行情回顾 9月钴价涨势是否能够持续？ 【SMM分析】2023年8月国内废旧锂电回收4.33万吨 废料供需结构不匹配致回收减产明显 【SMM分析】8月氢氧化锂大跌21% 终端需求不振后续跌势仍将维持 【SMM分析】需求维持寡淡 周内电钴弱势运行 【SMM分析】海外锂电回收市场新闻速递—四方联手打造美国首个锂离子电池回收利用闭环系统 【SMM分析】比利时或将加入未来锂资源开发者阵营 【SMM分析】负极厂家利润持续收窄 后续价格仍存下跌风险 【SMM分析】8月石墨化价格维稳运行 后续价格仍有下跌风险 【SMM分析】行业需求恢复不及预期 负极行业开工率小幅下调 【SMM分析】2023年8月国内废旧锂电回收4.33万吨 废料供需结构不匹配致使回收减产明显 【SMM关注】广西胜意实业1.5万吨锰酸锂正极项目顺利封顶 【SMM分析】磷酸铁锂正极材料上市公司2023H1财报全汇总 细数半年沉浮 【SMM分析】磷酸锰铁锂最新消息 创普斯30万吨于郴州开工

今年以来，随着美联储加息进入尾声，在流动性预期的改善，金融属性主导下，铜价获得了一定支撑，再维持高位运行状态。再叠加国内稳增长政策持续发力，稳地产政策不断优化，部分城市启动“认房不认贷”政策，存量贷款利率调降等消息提振市场情绪，利多铜价走势。 在这样的背景下，近期的铜交易市场的声音便逐渐大了起来。作为全球重要的有色金属生产商，洛阳钼业(603993.SH，03993)重回上升轨道的预期也逐渐为市场所聚焦。自9月开始，洛阳钼业A+H股价一路上行，截至9月15日止，其A股累涨10.82%，H股更是累涨15.57%，一改此前震荡回落趋势。 尽管纯利大幅下滑的2023年中期业绩难逃市场的谨慎审视，但很显然，业绩筑底和行业景气度拐点将至，无疑也让不少投资者从中看到了洛阳钼业在未来“利空出尽”后的复苏机遇。 中期纯利大降八成，多元产品协同布局 智通财经APP了解到，洛阳钼业主要从事铜、钴、钼、钨、铌、磷肥及金矿产的采选、冶炼和深加工业务，拥有较为完整的一体化产业链条。 从资源禀赋上来看，洛阳钼业是全球最大的白钨生产商和第二大的钴、铌生产商，也是全球前五大钼生产商和领先的铜生产商，磷肥产量位居巴西第二位，同时公司基本金属贸易业务位居全球前三。 由上也不难看出，洛阳钼业的业绩波动与有色金属行业的周期性也息息相关。从2023年中期财报来看，实现营收867.26亿，同比下降5.5%，归母净利润7.03亿元，同比减少83%。综合来看，业绩同比下滑主因在于TFM铜钴产品出口受限导致销售受到影响，以及公司磷产品市场价格较上年同期下跌所致。 为了平滑周期，洛阳钼业布局多元产品组合。从产量上来看，2023上半年公司实现铜/钴产量16.9/1.94万吨，同比分别增长23.59%、85.55%;钼/钨金属产量8389/3813吨，同比分别变化+7.91%、-9.93%，其中铜/钴产量完成年度指引中值的40.6%和39.2%，未完成产量指引中值的原因是TFM混合矿上半年未投产，随着项目逐步投产、满产，下半年会有增量，或可完成年度产量目标。此外钼钨产量完成年度指引中值的62.1%和54.5%，超额完成任务。 在此其中，铜钴业务是公司盈利重要来源，但在2023年公司的毛利同比下降77.5亿元，其中主要是铜钴产品毛利同比下降44.8亿元，占全公司下降总金额的57.8%，也成为业绩大幅下滑的重要因素。 而从销量方面看来，2023H1铜钴板块实际销售为铜9.3万吨，钴1663吨。在价格上，2023H1铜钴价格分别同比减少10.8%/58.2%至8703美元/吨和15.36美元/磅，增利点在于2023H1钼价同比增长56.3%至40.9万元/吨，减利点在于2023H1磷价(磷酸一铵)同比减少45.7%至579美元/吨。贸易板块方面，期内IXM委任新CEO，归母净利润超人民币3亿元。 费用端来看，管理费用和财务费用的大幅增长导致期间费用率增加。2023上半年公司销售期间费用率3.17%，较2022年的2.36%提升0.81个百分点。其中上半年三费总计26.38亿元，其中销售费用0.28亿元，同比下降4.24%;财务费用13.7亿元，同比增长87.81%;管理费用12.1亿元，同比增长46.27%。 量价齐升可预期，押注新能源大势 时至九月中旬，铜价的高位震荡依然给洛阳钼业带来了基本面上的提振。 另一方面，国内对于地产的扶持政策持续出台，近日，央行再度释放流动性，这对于市场情绪而言又是相对较好的提振，叠加目前社库再度呈现去化，库存走低，需求或将好转，目前市场观点对铜价持谨慎看多的态度。 好消息是，2023年4月，公司与刚果(金)国家矿业总公司(Gécamines)就TFM权益金问题达成共识，TFM权益金问题现已解决，TFM铜钴产品顺利恢复出口。截至2023年半年报，公司共累积铜库存24.07万吨，钴库存2.95万吨，受该消息所影响，该库存有望在下半年形成销量释放。由此，公司指引2023年铜钴产能及产量大增，可见对下半年铜钴板块收入及利润有望形成巨大的提振作用，加速业绩的复苏增长。 值得关注的是，近年以来，洛阳钼业与宁德时代合作开发多种新能源材料，从而备受市场关注。据了解，在去年9月，宁德时代取代洛阳市国资成为洛阳钼业的第二大股东，同时意味着洛阳钼业有望成为全球新能源产业链上游举足轻重的矿业公司，二者优势互补，协同效应显著。 作为拥有铜、钴、钼、钨、铌、磷、镍等多矿种的全球化矿业公司，洛阳钼业近年来聚焦新能源金属，加速开发TFM和KFM两个铜钴矿，未来铜钴产能将实现倍增。在镍钴方面，洛阳钼业通过参股华越镍钴低成本项目，该项目已于22年4月达产，22年实现营收65.7亿元，净利润25.1亿元，权益法下确认投资收益7.15亿元，业绩逐步进入收获期。 而在新能源产业链最为关注的锂矿方面，洛阳钼业与宁德时代联合取得了玻利维亚两个巨型盐湖开发权，第一阶段投资超10亿美元，项目将兴建两家锂盐工厂，碳酸锂年产能合计将达到5万吨，初步布局锂金属，对长期发展形成充分支撑。 可以预期的是，该公司借助宁德时代在电池全产业链的布局和领头地位，进一步拓展产品组合，提升行业地位。同时，获得产业链下游企业战略投资，意味着洛阳钼业的投资价值和发展潜力被业内认可，或将引发其价值重估。 东方证券在首次覆盖报告中提到，洛阳钼业为全球矿业巨头，两大世界级铜钴矿即将放量，顺周期成长优势突出，预测公司23-25年每股收益分别为0.45、0.49、0.53元，由于2023年业绩受“权益金”问题影响较大，因此选取2024年可比公司15XPE的估值，对应目标价7.35元，首次覆盖给予“买入”评级。 国信证券则认为，公司是全球领先的新能源金属生产商，拥有全球顶级铜钴矿山，两大世界级项目建设及投产使公司铜矿产量两年内翻番，对铜价具备高业绩弹性，独特的“矿业+贸易”模式助力公司稳健成长，维持“买入”评级。

动力电池“江湖”又掀波澜， 磷酸锰铁锂再次激发产业热潮 ，容百科技、三星SDI、特斯拉、华为相关消息不断，详情如下图： 东吴证券曾朵红在8月16日的研报中表示，特斯拉Model 3改款将成为 锰铁锂爆发增长催化剂 。磷酸锰铁锂量产装车在即， 预计明年大规模放量 ，有望 大规模渗透动力铁锂和中镍三元领域 。测算锰铁锂2025年渗透率5-10%，电池需求近130GWh，对应正极需求超20万吨，市场规模近150亿元，2030年渗透率超30%，电池需求超1500GWh，对应正极需求超260万吨， 市场规模超1500亿元 。 作为产业内关注颇久的一款技术路线， 磷酸锰铁锂被视为磷酸铁锂的下一代升级路线 ，在电压、能量密度、低温性能、循环寿命和材料成本上，磷酸锰铁锂电池较磷酸铁锂电池或三元锂电池有更优表现。马斯克还曾在推特上表示， 锰元素将替代正极材料中的铁和磷 ，并推动正极生产规模进入到TWh时代。 “之前无论是三元锂电池还是磷酸铁锂电池，其诸多核心技术专利仍然属于国外企业，形成了一定的技术壁垒。但 我国企业在磷酸锰铁锂电池许多核心技术的研发上，已实现新的突破并处于世界先进行列 。”华东汽车新材料技术研究院研究员林澍文表示。不过，由于磷酸锰铁锂电池是双电压平台， 目前尚存在不稳定的问题 。东吴证券分析师曾朵红表示，锰铁比例在行业中尚无统一的标准，目前行业主流配比的锂酸锰铁锂电池综合性能表现较好。长期看高锰比例是演进趋势，但 工艺挑战巨大 ，锰含量越高，能量密度提升越大，但会出现 容量降低和循环寿命衰减问题 。 ▌ 磷酸锰铁锂成“兵家必争”之技：宁德时代推出M3P电池 比亚迪产品有望明年上半年装车 容百科技、湖南裕能、德方纳米扩产热情最高 行业对磷酸锰铁锂路线的关注并非这几个月的事情，早在2022年，磷酸锰铁锂已引发一波行业热潮，几乎成为 头部电池玩家标配 。2022年2月宁德时代对外介绍推出 M3P电池 ，2022年7月容百科技以3.89亿元收购磷酸锰铁锂公司天津斯科兰德68.25%的股权。欣旺达、亿纬锂能磷酸锰铁锂电池也传出已通过电池中试环节，并送样下游车企测试。比亚迪旗下弗迪电池亦传出开始 小批量采购磷酸锰铁锂材料 ，并处于内部研发阶段。2023年，从锂电产业上游材料厂商，到下游车企， 磷酸锰铁锂的放量已然明确 。 从整个产业链来看，磷酸锰铁锂战场已经汇聚了材料龙头、电池龙头乃至整车龙头。进展最快的是宁德时代的M3P电池，公司此前在调研纪要中称，M3P应该被称为“ 磷酸盐体系的三元材料 ”电池，其正极材料采用了磷酸盐体系的三元材料加锰、铁和其他金属元素。有消息称 特斯拉国产Model 3改款车型即将搭载的新型磷酸锰铁锂电池就是M3P电池 。宁德时代“友商”比亚迪的董事长王传福也表示，公司的磷酸铁锰锂电池，能量密度已达三元材料水平，且成本更具经济性。有券商预计， 比亚迪磷酸锰铁锂产品将于2024年上半年装车发布 。 在材料企业方面， 容百科技、湖南裕能、德方纳米 扩产热情最高。容百科技近期披露，计划于2025年底在中韩建成14万吨/年磷酸锰铁锂产能， 2030年底在中韩欧美建成56万吨/年磷酸锰铁锂产能 。公司表示磷酸锰铁锂材料客户已达80余家，上半年通过了多家动力电池客户的审厂，预计 年底会实现大规模装车 。 湖南裕能云南32万吨磷酸锰铁锂产能 在积极建设中, 有望于2024年放量 ，据统计，2020-2022年，公司在国内磷酸铁锂正极材料领域连续三年市占率排名第一。 德方纳米已建成11万吨磷酸锰铁锂产能 ，2023年底有望形成19万吨产能，且已经送样宁德时代。 当升科技 于今年1月宣布拟投资建设攀枝花新材料产业基地项目， 规划建设年产30万吨磷酸（锰）铁锂产能 。 电池端， 国轩高科5月发布磷酸锰铁锂体系的L600启晨电芯及电池包 ，续航可达1000公里，预计2024年量产。 中创新航已发布One-Stop高锰铁锂电池 ，支持整车续航超过700km。欣旺达7月称，公司磷酸锰铁锂电芯产品能量密度可达到235Wh/kg，目前已得到客户的认可， 正在进行产业化开发工作 。此外， 孚能科技透露，公司的磷酸锰铁锂等计划在2023年推出第一代产品 ，目标是将磷酸铁锂和磷酸锰铁锂的能量密度形成从200Wh/kg到240Wh/kg的产品覆盖。瑞浦兰钧也表示，2023-2024年公司的磷酸锰铁锂能量密度将做到500Wh/L,支持纯电车型800公里续航里程。 上游锰源端，电池材料供应商 红星发展 相关负责人表示，公司电解二氧化锰和高纯度硫酸锰现阶段产能各有3万吨，目前 已向部分下游磷酸锰铁锂生产企业小批量供应 。

【美国发现潜在价值或超万亿美元锂矿】 据上证报，锂矿界又传出大消息，预估全球最大锂矿横空出世。据8月30日《科学进展》（Science Advances）期刊上的论文，地质学家在美国内华达州与俄勒冈州交界处的一座古老的超级火山中发现了他们认为可能是世界上最大的锂矿。在长达45公里的麦克德米特火山口发现了含有多达4000万吨贵金属的黏土。目前被业内公认的全球最大单体锂矿位于玻利维亚，储量约为2300万吨。有熟悉锂矿开发人士告诉记者，如果前述美国锂矿探明蕴藏量，预估将成为全球最大单体锂矿，这一发现可能会重塑全球的锂供应格局。据了解，此次美国发现的锂矿为锂黏土矿，品位在1.83wt%Li至1.87wt%Li之间。若以2022年电池级碳酸锂的平均价格3.7万美元/吨推算，麦克德米特火山潜在蕴藏着价值或超万亿美元。 【拜登就汽车行业劳资谈判与双方领导人交谈】 白宫表示，美国总统拜登与汽车工人联合会总裁Shawn Fain及主要汽车公司负责人进行了交谈，讨论了劳资双方的谈判进展。 【TrendForce：预估2023年全球锂产量约121万吨LCE】 日前澳洲矿商Liontown Resources Ltd.公告，已同意美国锂生产商AlbemarleCorp.（ALB）提出的66亿澳币的收购计划。据TrendForce集邦咨询研究显示，2022年全球锂产量约86万吨LCE（LCE碳酸锂当量，以下均以此计），其中ALB锂产品（包括锂辉石、锂盐、代工）产量已超过18万吨LCE，占比约21%。预估2023年全球锂产量可达121万吨LCE，ALB产量占20万吨LCE，占比17%仍居冠。 【欣旺达：小圆柱电池目前已批量出货】 欣旺达近期在接受调研时表示，公司动力电池产品在聚焦方形铝壳电池的同时布局动力大圆柱电池，目前处于与客户进行共同研发阶段。公司的小圆柱电池目前也已批量出货。 【欧盟拟对中国电动车启动反补贴调查 岚图卢放：在本土积累的产业优势非巨额补贴形成】 欧盟委员会官网披露消息，欧盟委员会主席冯德莱恩（von der Leyen）在欧洲议会发表第四次“盟情咨文”时表示，欧盟委员会将启动一项针对从中国进口的电动汽车的反补贴调查。对此，岚图汽车CEO卢放表示：“欧盟对中国电动汽车启动反补贴调查，本质上是欧盟对中国电动车领先于欧洲而产生的焦虑，进一步说明中国电动汽车行业的全球竞争力非常强。中国电动汽车在中国本土市场中累积出了整体产业优势，上下游产业链企业不断创新，为用户提供了高端、性价比高、可满足不同需求的电动汽车，受到全球用户包括欧洲用户的欢迎。这种优势不是凭借所谓巨额补贴而形成的。” 【长久物流：欧盟反补贴调查对汽车船运输市场短期影响较小】 关于欧盟对中国出口电动汽车的反补贴调查对汽车船运市场的影响，长久物流相关负责人告诉财联社记者，从整体出口市场来看，短期影响较小，目前中国汽车出口仍以燃油车为主，新能源车量很小。在欧洲市场，目前中国汽车的第一大出口国是俄罗斯，不受欧盟政策影响。公司业务方面，长久物流国际海运业务主要航线为美洲及非洲，国际铁路业务中，商品车出口欧洲业务的收入占比较小。 相关阅读： 【SMM分析】负极厂家利润持续收窄 后续价格仍存下跌风险 【SMM分析】8月石墨化价格维稳运行 后续价格仍有下跌风险 【SMM分析】行业需求恢复不及预期 负极行业开工率小幅下调 【SMM分析】2023年8月国内废旧锂电回收4.33万吨 废料供需结构不匹配致使回收减产明显 【SMM关注】广西胜意实业1.5万吨锰酸锂正极项目顺利封顶 【SMM分析】磷酸铁锂正极材料上市公司2023H1财报全汇总 细数半年沉浮 【SMM分析】磷酸锰铁锂最新消息 创普斯30万吨于郴州开工 钴系产品价格连跌一个多月后反弹！ 下周仍偏强？【SMM周度观察】 【SMM分析】澳大利亚锂矿巨头MinRes或将收购新锂矿产权 【SMM分析】147亿！国轩北美超级电池工厂计划敲定了！ 【SMM分析】终端需求恢复弱 电解液及六氟8月产量微增 【SMM分析】磷酸铁因下游需求不旺 8月产量环比微减 【SMM分析】8月电解钴市场维持下跌 后市电钴市场能否扭转 【SMM分析】动力电池巨头连发三大重磅公告 将在北美建电池产线 【SMM分析】动力消费表现均现弱稳 8月三元材料产出环减1% 【SMM分析】情绪指引占主导 周内电钴价格小幅上行 【SMM分析】国轩高科147亿在美建厂 【SMM分析】中国企业亮相德国慕尼黑车展 中欧新能源合作成瞩目亮点 【SMM分析】8月下游需求无明显提升 负极产量仅环增1%

【消息称LG新能源磷酸铁锂电池性能较三元电池低2% 将在美投资建设16GWh项目】 据业内人士透露，LG新能源的自主测试结果显示，其用于低价储能系统的磷酸铁锂电池性能与三元电池相比相差2%：NCM三元电池的RTE值为97%，磷酸铁锂电池为95%。LG新能源的磷酸铁锂电池计划首先用于低价储能系统，之后还将推出电动汽车相关产品。另外，公司将在美国生产磷酸铁锂电池，计划在亚利桑那州投资3万亿韩元，建设16吉瓦时项目，目标今年开工，2026年量产。 【天齐锂业与smart正式签署股份认购协议】 天齐锂业股份有限公司与smart品牌全球公司签署了《股份认购协议》。根据协议，天齐锂业将向smart投资1.5亿美元，且合作不止于财务投资层面，通过此次合作，双方运用新能源产业链上下游信息优势，发挥产业协同效能。 》点击查看详情 【印度是否考虑按特斯拉要求降低电动汽车进口税？印商工部长回应】 印度商业和工业部长皮尤什·戈亚尔9月13日在新德里举行的一次活动期间表示，印度政府希望在不久的将来“看到更多投资和电动汽车增产，以获得规模经济的好处”。被问及印度是否会考虑按特斯拉的要求降低电动汽车进口税时，戈亚尔称：“这是一个为所有人提供平等机会的政府。我们将在与所有利益相关者协商后出台政策。” 【工信部公示第375批新车目录 444款新能源汽车车型申报】 9月12日，工业和信息化部装备工业一司将《道路机动车辆生产企业及产品公告》（第375批）和《享受车船税减免优惠的节约能源 使用新能源汽车车型目录》（第五十四批）拟发布内容予以公示。本次申报新能源汽车产品的共有201户企业的444个型号，其中纯电动产品共152户企业374个型号、插电式混合动力产品共22户企业34个型号...... 》点击查看详情 【欧盟对中国电动汽车启动反补贴调查】 9月13日，欧盟委员会官网披露消息，欧盟委员会将启动一项针对从中国进口的电动汽车的反补贴调查。随后，欧盟中国商会随即对欧委会决定表示高度关切和反对，敦促欧方客观看待中国电动汽车产业发展。欧盟中国商会称，中国电动汽车及上下游产业链企业不断创新，并在激烈的中国本土市场中累积出了整体产业优势，为消费者提供高端、性价比高、可满足不同范围需求的电动汽车，受到全球消费者包括欧洲民众的欢迎。这种优势不是凭借所谓巨额补贴而形成的。欧洲市场的开放应体现在具体的行动上，并应为外国企业提供公平、公正和无歧视的营商环境。如果仅因产品来源地而做出市场排除的做法，将有违欧盟在世贸组织的承诺。中国企业，包括电动汽车行业致力于全球碳中和愿景的实现，并将为此做出不懈努力。欧盟中国商会希望欧盟政策制定者与产业界相向而行，共同为世界绿色发展做贡献。 》点击查看详情 【吉林省：完善新能源汽车充换电配套设施 推动公共领域增加新能源汽车采购数量】 吉林省人民政府办公厅近日印发关于促进消费的若干措施，其中提到，完善新能源汽车充换电配套设施。加快充换电基础设施接电装表，落实“三零”“三省”服务举措，为充电运营企业和个人业务办理提供契约式服务，设置专用服务窗口，开辟电力扩容等审批服务绿色通道。开展农村地区配套电网摸底调研，针对不符合充换电基础设施接电装表要求的及时进行升级改造，加快实现充电基础设施在适宜使用电动汽车的农村地区有效覆盖。落实峰谷分时电价政策，引导用户广泛参与智能有序充电。推动公共领域增加新能源汽车采购数量。推动巡游出租车、城市物流车、公交车等重点公共领域优先使用新能源汽车。 》点击查看详情 相关阅读： 【SMM分析】磷酸铁锂正极材料上市公司2023H1财报全汇总 细数半年沉浮 【SMM分析】磷酸锰铁锂最新消息 创普斯30万吨于郴州开工 钴系产品价格连跌一个多月后反弹！ 下周仍偏强？【SMM周度观察】 【SMM分析】澳大利亚锂矿巨头MinRes或将收购新锂矿产权 【SMM分析】147亿！国轩北美超级电池工厂计划敲定了！ 【SMM分析】终端需求恢复弱 电解液及六氟8月产量微增 【SMM分析】磷酸铁因下游需求不旺 8月产量环比微减 【SMM分析】8月电解钴市场维持下跌 后市电钴市场能否扭转 【SMM分析】动力电池巨头连发三大重磅公告 将在北美建电池产线 【SMM分析】动力消费表现均现弱稳 8月三元材料产出环减1% 【SMM分析】情绪指引占主导 周内电钴价格小幅上行 【SMM分析】国轩高科147亿在美建厂 【SMM分析】中国企业亮相德国慕尼黑车展 中欧新能源合作成瞩目亮点 【SMM分析】8月下游需求无明显提升 负极产量仅环增1%

【中矿资源：公司并未外采锂精矿 也从未亏本加工】 中矿资源在互动平台表示，公司锂盐业务的原料来源于自有矿山。公司并未外采锂精矿，也从未亏本加工。 【美国防部：与雅保公司达成9000万美元协议 扩大美国电池供应链锂产量】 美国国防部9月12日发布声明称，与雅保公司达成一项价值9000万美元的协议，支持扩大美国国内锂矿开采和生产。根据声明，该协议将支持雅保重新开放北卡罗来纳州国王山锂矿，以提高美国国内电池供应链的锂产量。 【恩捷股份：子公司收到某全球电池公司的供应商提名信】 恩捷股份公告，控股子公司上海恩捷收到某全球电池公司的供应商提名信，上海恩捷已确认成为某全球电池公司锂电池隔膜供应商，上海恩捷从2023年至2031年向某全球电池公司在欧洲、亚洲等生产基地的主流车型锂电池供应隔离膜产品。 【芳源股份：上半年向松下供货量同比持平 持续推动产品多元化发展】 芳源股份公布投资者关系活动记录表，在回答投资者提问时透露：公司目前与松下合作正常，上半年公司向松下的供货量与去年同期相比基本持平。下半年，公司将持续拓展新的大客户，开发大客户定制化项目，积极开拓市场，推动前驱体、锂盐、硫酸盐等产品的多元化发展，同时积极落实降本增效措施，以提升公司的盈利水平。 【普利特：截至目前公司新能源产业基地规划布局已完成】 普利特接受机构调研时表示，截至目前，公司的新能源产业基地规划布局已完成，江苏启东工厂、湖南浏阳工厂、广东珠海工厂将是海四达储能产业未来大规模发展的重要支撑。1.3Gwh钠/锂离子项目已完成产线建设，目前已投入使用。海四达拥有3Gwh三元圆柱电池产能、1Gwh方型铁锂产能、1.3Gwh钠/锂离子电池共线产能；启东储能基地和珠海基地正在加紧建设中，共计在建10.5Gwh方型电池产能；预计将于2024年初实现投产，以缓解公司目前自有产能不足所带来的交付压力。 【北京：大力推广新能源汽车 抓紧智慧交通项目建设】 北京市政府召开常务会议，研究当前经济运行情况和经济调度部署等事项。会议研究《关于绿色交通发展情况的报告》时指出，绿色交通是人民群众感受性强、社会关注度高的领域。要从出行结构、能源结构和运输结构等方面持续用力，加快构建综合、绿色、安全、智能的立体化、现代化城市交通体系。加快推进“多网融合”，优化接驳换乘服务，解决市民出行“最后一公里”难题。大力推广新能源汽车，抓紧智慧交通项目建设，提升绿色出行便利性。 相关阅读： 【SMM分析】磷酸锰铁锂最新消息 创普斯30万吨于郴州开工 钴系产品价格连跌一个多月后反弹！ 下周仍偏强？【SMM周度观察】 【SMM分析】澳大利亚锂矿巨头MinRes或将收购新锂矿产权 【SMM分析】147亿！国轩北美超级电池工厂计划敲定了！ 【SMM分析】终端需求恢复弱 电解液及六氟8月产量微增 【SMM分析】磷酸铁因下游需求不旺 8月产量环比微减 【SMM分析】8月电解钴市场维持下跌 后市电钴市场能否扭转 【SMM分析】动力电池巨头连发三大重磅公告 将在北美建电池产线 【SMM分析】动力消费表现均现弱稳 8月三元材料产出环减1% 【SMM分析】情绪指引占主导 周内电钴价格小幅上行 【SMM分析】国轩高科147亿在美建厂 【SMM分析】中国企业亮相德国慕尼黑车展 中欧新能源合作成瞩目亮点 【SMM分析】8月下游需求无明显提升 负极产量仅环增1% 【SMM分析】8月隔膜产量环增4% 动储走势偏弱后续增幅将收窄？ 【SMM分析】8月钴锂材料生产环比减量 电芯企业采购备货较为谨慎 【SMM分析】8月磷酸铁锂市场观望情绪较重 产量环减 【SMM分析】澳大利亚或将成为印度尼西亚电动车制造合作伙伴

对于投资者关心的“卡莫阿铜矿目前运营情况如何？刚果金政府是否已经接管该铜矿？权益是否能得到保障？”紫金矿业9月12日在投资者互动平台回应：卡莫阿铜矿权属情况及生产经营情况一切正常并取得良好业绩。 2023年上半年，卡莫阿铜矿生产19.7万吨铜。目前一、二期联合改扩能计划已完成，年产能已达45万吨铜；三期及配套50万吨铜冶炼厂预计2024年第四季度建成投产，届时年产能将提升至60万吨铜以上；当项目处理产能达到1,900万吨/年、年产铜80多万吨，将有望成为全球第二大产铜矿山。 对于“最近铜价正在上涨，贵司是否会增产稳定铜价”的问题，紫金矿业介绍：根据公司年初披露的产量规划，2023年公司计划矿产铜95万吨。 紫金矿业还介绍：目前公司暂无铁锂电池回收业务。 紫金矿业此前在8月30日举行的半年度业绩说明会上介绍了上半年的企业经营业绩以及金属产量情况，该公司将争取全年矿产产量超过年初预期计划。今年开始公司的并购战略将出现微调，未来将加大国内及周边国家的投资机会，同时将更加关注大型项目并重视新能源产业。紫金矿业介绍：丘卡卢-佩吉铜金矿下部矿及博尔铜矿未来规划年产铜50万吨，有望晋升为欧洲第一大铜企。紫金矿业预计波格拉金矿复产剩余程序有望在2023年底前全部完成。 从紫金矿业的半年报中可以看出：2023 年上半年，全球地缘政治风险加剧，经济复苏不及预期，除黄金外，铜、锌等金属价格整体受挫，全球有色金属矿企普遍面临成本控制和增长压力。今年上半年公司实现营业收入1,503 亿元，环比增长9.04%、同比增长13.50%；利润总额155 亿元，环比增长36.09%，归母净利润103 亿元，环比增长38.99%；利润指标同比有所下滑，主要原因是生产成本上升以及铜价、锌价阶段回调，因金属价格影响利润减少15.6 亿元。 从产量来看：紫金矿业主要指标保持国内领先、全球前十位，主营矿产品产量创历史新高，重点建设项目高效推进，深化改革和ESG 体系建设成效显著，全球矿业竞争力进一步培强，为年度生产经营目标达成奠定坚实基础。具体来看：紫金矿业主营矿种产能稳步提升，实现矿产铜49 万吨、矿产金32 吨、矿产锌（铅）24 万吨、矿产银208 吨，分别同比增长14.21%、19.63%、5.02%、10.92%，新增当量碳酸锂1,293 吨。 机构点评： 首创证券点评紫金矿业的研报显示：公司为全球化矿业龙头，资源并购+自主探勘助力公司黄金、铜、锂资源储量持续扩张，多个矿山项目新建及改扩建支持未来三年公司铜金锂产能及产量保持增长态势。风险提示：铜锌金价格大幅回落，项目建设进度不及预期。 华鑫证券研报认为：紫金矿业营收上涨，价格下跌成本上升致利润同比下滑；多板块产量增长显著，毛利待价格回升后有望恢复增长；项目建设有序推进，新能源项目产能厚积薄发：铜板块：刚果（金）卡莫阿一、二期联合改扩建提前建成投产见效、三期及50万吨铜冶炼快速推进，塞尔维亚博尔铜矿冶炼厂技改建成投产、VK矿新排洪硐全线贯通，丘卡卢-佩吉铜金矿下部矿带开发稳步推进；西藏巨龙铜矿二期改扩建、多宝山铜山矿地采有序进展。8月21日，公司新并购西藏朱诺铜矿，新增权益铜资源量172万吨，公司铜资源量将超过7,500万吨，朱诺铜矿有望快速推进，未来将形成10万吨/年产能铜矿山。金板块：新并购的苏里南罗斯贝尔金矿交割后仅1个月即实现盈利，塔吉克泽拉夫尚塔罗金矿加压氧化建成试车，澳大利亚诺顿金田Binduli采选全线打通投产见效；山西紫金河湾斑岩型金矿全面建成投产，新并购的新疆萨瓦亚尔顿金矿240万吨采选项目启动建设，甘肃陇南紫金金山金矿开发有序推进；巴布亚新几内亚波格拉金矿计划下半年复产。新能源板块：湖南道县湘源硬岩锂矿实现100%控股、一期30万吨采选系统复产见效、二期500万吨采选冶系统筹备工作有序开展，阿根廷3Q锂盐湖一期工程产出粗制碳酸锂并向年底投产冲刺，西藏拉果错锂盐湖快速推进。公司主要矿产，铜和黄金产能持续攀升，金属价格已部分企稳回升。风险提示：1）产品大幅降价风险；2）铜矿扩建及爬产不及预期；3）金矿扩建及爬产进度不及预期；4）碳酸锂产能建设进度不及预期；5）海外开矿政治风险等。 推荐阅读： 》紫金矿业拟投资数十亿美元大规模扩大开采塞尔维亚铜矿 》紫金矿业：有望晋升为欧洲第一大铜企 波格拉金矿计划下半年复产 》紫金矿业上半年矿产量创新高 铜、金、锌矿产量分别增14.2%、19.6%、5%

【中汽协：8月新能源汽车销量84.6万辆 同比增长27%】 中汽协数据显示，8月，新能源汽车产销分别完成84.3万辆和84.6万辆，环比分别增长4.7%和8.5%，同比分别增长22%和27%，市场占有率达到32.8%。1-8月，新能源汽车产销分别完成543.4万辆和537.4万辆，同比分别增长36.9%和39.2%，市场占有率达到29.5%。 【8月我国动力和储能电池合计产量为73.3GWh 同比增长46.8%】 中国汽车动力电池产业创新联盟发布2023年8月动力和储能电池月度数据，8月，我国动力和储能电池合计产量为73.3GWh，环比增长7.4%，同比增长46.8%。其中动力电池产量占比为87.6%。8月，我国动力和储能电池合计销量为65.0GWh，环比增长13.3%。其中动力电池销量为55.1GWh，环比增长3.7%；储能电池销量为9.9GWh，环比增长131.7%。8月，我国动力和储能电池合计出口12.5GWh，同比增长142.2%，环比增长0.3%。8月，我国动力电池装车量34.9GWh，同比增长25.7%，环比增长8.2%。 【长远锂科：预计年产6万吨磷酸铁锂项目今年全面建成投产】 长远锂科近日接受机构调研时表示，年产6万吨磷酸铁锂项目已有部分产线投产，预计今年全面建成投产，已取得部分主要客户的订单，预计9月份向客户进行批量出货。此外，公司目前已取得PPES的订单，按PPES的要求进行持续供货，并积极扩展主流的海外客户，相关导入工作正在有序推进中。 【三星SDI将在匈牙利投资电池研发项目 投资额达人民币4.59亿元】 匈牙利外交贸易部长Péter Szijjártó日前宣布，三星SDI将投资匈牙利225亿福林（约合人民币4.59亿元）进行研发专案，将提升电池容量及安全性，并同时提高生产效率。匈牙利政府将支持该投资项目55亿福林。 【北京昌平发放汽车消费券 每车最高可补贴9000元】 北京昌平区启动2023年第三期汽车消费券发放活动，总额1000万元，单次购车最高可享8000元补贴，水灾受损车主可额外再享1000元补贴。 》点击查看详情 【中汽协副总工程师许海东：全年汽车销量可能会好于3%的增长预期】 中汽协副总工程师许海东表示，年初预计全年汽车销量将实现3%的正增长，从现在的表现来看，可能会好于预期。“今年以来，汽车出口表现非常好，商用车也在按照我们的预计增加，接下来几个月份的销量会高于去年。”此外，许海东预计，下半年不会出现大幅降价的情况。 相关阅读： 钴系产品价格连跌一个多月后反弹！ 下周仍偏强？【SMM周度观察】 【SMM分析】澳大利亚锂矿巨头MinRes或将收购新锂矿产权 【SMM分析】147亿！国轩北美超级电池工厂计划敲定了！ 【SMM分析】终端需求恢复弱 电解液及六氟8月产量微增 【SMM分析】磷酸铁因下游需求不旺 8月产量环比微减 【SMM分析】8月电解钴市场维持下跌 后市电钴市场能否扭转 【SMM分析】动力电池巨头连发三大重磅公告 将在北美建电池产线 【SMM分析】动力消费表现均现弱稳 8月三元材料产出环减1% 【SMM分析】情绪指引占主导 周内电钴价格小幅上行 【SMM分析】国轩高科147亿在美建厂 【SMM分析】中国企业亮相德国慕尼黑车展 中欧新能源合作成瞩目亮点 【SMM分析】8月下游需求无明显提升 负极产量仅环增1% 【SMM分析】8月隔膜产量环增4% 动储走势偏弱后续增幅将收窄？ 【SMM分析】8月钴锂材料生产环比减量 电芯企业采购备货较为谨慎 【SMM分析】8月磷酸铁锂市场观望情绪较重 产量环减 【SMM分析】澳大利亚或将成为印度尼西亚电动车制造合作伙伴 【SMM分析】负极产能爬坡仍在继续 后续价格仍有下跌风险 【SMM数据】锰酸锂连续两月低迷 9月能否迎来拐点 【SMM分析】“碳”“氢”转化现象频出 后市供需表现如何 【SMM分析】浅析江西省发布新能源产业链现代化建设行动方案推动回收行业发展